Механизмы изъятия рентного дохода на примере отдельных нефтедобывающих стран тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Куковинец, Анастасия Анатольевна

• Куковинец, Анастасия Анатольевна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Куковинец, Анастасия Анатольевна

ВВЕДЕНИЕ.

1. ОСОБЕННОСТИ ОБРАЗОВАНИЯ РЕНТЫ В НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ.

1.1. Особенности формирования ренты невозобновляемых природных ресурсов в нефтедобывающей промышленности.

1.2. Структура нефтяной ренты. Проблемы выделения ренты на каждом этапе воспроизводственного процесса.

1.3. Стоимостная оценка нефтяной ренты в условиях рыночной экономики.

2. ИССЛЕДОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ ИЗЪЯТИЯ РЕНТНЫХ

ДОХОДОВ ПРИ РАЗРАБОТКЕ НЕФТЯНЫХ И ГАЗОВЫХ МЕСТОРОЖДЕНИЙ НА ПРИМЕРЕ ОТДЕЛЬНЫХ

НЕФТЕДОБЫВАЮЩИХ СТРАН.

2.1. Механизмы изъятия рентных доходов при эксплуатации нефтегазовых месторождений.

2.2. Многообразие инструментов изъятия рентных доходов ряда нефтедобывающих стран.

2.2.1. Страны Северного моря: Норвегия, Великобритания.

2.2.2 Соединенные Штаты Америки и Канада.

2.2.3 Особенности изъятия рентных доходов в России.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ИЗЪЯТИЯ РЕНТНЫХ ДОХОДОВ НА БАЗЕ РОССИЙСКОГО ОПЫТА, ПОЗВОЛЯЮЩЕГО УЛУЧШАТЬ ПОКАЗАТЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ НЕДРОПОЛЬЗОВАТЕЛЯ.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Механизмы изъятия рентного дохода на примере отдельных нефтедобывающих стран»

Нефтяные монополии, обладая правом на добычу и реализацию важнейших природных ресурсов, являются одними из наиболее могущественных среди других монополий. Задача государства состоит в формировании научно-обоснованного подхода к изъятию рентного дохода нефтедобывающих предприятий для выполнения социально-экономических программ с одной стороны, и для поддержания инвестиционного потенциала монополий.с другой стороны.

При решении задачи оптимального распределения ресурсов государство помимо экономического выигрыша от распределения рентных доходов руководствуется такими понятиями как энергетическая безопасность страны, экологическая ориентированность на всех этапах продвижения продукта на рынок, чистый социальный выигрыш. При управлении процессом освоения природных ресурсов часто возникают противоречия. Каждая страна, учитывая географические, социальные, культурные особенности развития, а также накопленный научно-технический потенциал, определенным образом расставляет приоритеты в отношении нефтедобывающего комплекса, выбора и совершенствования механизма изъятия рентного дохода.

Анализ научных публикаций, посвященных вопросам рентных отношений в нефтедобыче, свидетельствует о том, что научно-обоснованный подход к выбору комбинации изъятия рентных доходов немыслим без анализа форм проявления нефтяной ренты: дифференциальной, абсолютной, монопольной, экологической. В этом свете количественный анализ форм нефтяной ренты с целью последующего выбора инструментов для их изъятия представляется необходимым и актуальным.

Все механизмы изъятия рентных доходов характеризуются общим принципом, они разработаны с целью максимизации доходов государства без причинения вреда процессу разведки и добычи нефти. Поэтому механизм отчуждения ренты следует рассматривать в тесной взаимосвязи с динамикой мировой нефтедобывающей промышленности и с учетом стадийности разработки месторождений. В вопросах выбора инструментов изъятия рентных доходов и создания справедливой системы льгот и скидок опыт прочих нефтедобывающих стран бесценен.

Опыт Норвегии, Великобритании, США показал, что гибкие механизмы изъятия рентных доходов позволяют продлить сроки рентабельно^ эксплуатации нефтяных месторождений и при этом извлечь дополнительные ' объемы углеводородов. Правильно подобранный комплекс инструментов позволяет снизить риски недропользователя на начальной и завершающей стадиях разработки месторождений, а также минимизировать риски, связанные с ростом или падением цен на мировых рынках сырья.

Целью настоящей работы являются:

1. Совершенствование разработки механизма изъятия рентного дохода, учитывающего характер воспроизводственного процесса, который приводил бы к существенному снижению рисков недропользователя на всех этапах разработки нефтегазового месторождения.

2. Количественная оценка влияния комплекса инструментов изъятия рентных доходов на показатели экономической эффективности недропользователя и уровень поступлений в бюджет государства.

Достижение этой цели потребовало решения следующих задач.

1. Выявление форм природной ренты в нефтедобывающей промышленности, их стоимостная оценка и анализ их проявления на каждом этапе нефтедобывающего процесса.

2. Анализ многообразия инструментов изъятия рентных доходов на различных этапах воспроизводственного процесса на примере ряда нефтедобывающих стран: Россия, Норвегия, Великобритания, США.

3. Критический анализ разработок и предложений в научных публикациях последних лет, касающихся экономического обоснования механизма изъятия доходов нефтедобывающих компаний и его отдельных составных частей.

4. Количественный анализ последствий включения некоторых инструментов изъятия рентных доходов в налоговую систему России.

5. Разработка схемы изъятия рентных доходов, позволяющей за счет эффективного перераспределения рентных платежей улучшать показатели экономической эффективности недропользователя, сохраняя при этом уровень поступлений в бюджет государства.

Предметом исследования являются экономические инструменты распределения рентных доходов на всех этапах разработки месторождения углеводородов.

Объектом исследования являются фискальные условия России и ряда нефтедобывающих стран, проекты разработки месторождений углеводородов при существующих налоговых режимах, а также анализ их текущего состояния.

Методологической основой являются положения экономической теории, теории истощающихся ресурсов, теории эффективности инвестиций в рыночной экономике (концепция сопоставления выгод и затрат, учет альтернативного использования производственных ресурсов, учет разновременности затрат и результатов), имитационное моделирование реализации долгосрочных инвестиционных проектов.

Вопросам развития рентных отношений в нефтедобыче, стоимостной оценке природной ренты в условиях рыночной экономики, способах ее изъятия посвящены работы В.Ю. Алекперова, А.А. Голуб, Е.Б. Струковой, Г.В. Выгона, Ю.В. Яковца, С.В. Рогинского, Р. Стейнера, Р. Солоу, А.А. Арбатова, М.А. Субботина, А.А. Конопляника и других авторов.

Вопросам распределения рентных доходов и многообразию экономических инструментов изъятия доходов нефтедобывающих предприятий посвящены работы Д. Джонстона, К.Н. Миловидова, А.Ф. Андреева, В.Ф. Дунаева, А.К. Максимова, Э.А. Крайновой, Э.М. Халимова, Т.Н. Валуйсковой, М.Ю. Низовцевой, А.Ф. Исмагилова и других.

Результаты исследования и их научная новизна заключается в совершенствовании механизма изъятия рентных доходов на основе анализа форм проявления ренты на каждом этапе воспроизводственного процесса, а также в выявлении последствий использования отдельных инструментов изъятия ренты на показатели экономической эффективности недропользователя с одной стороны и уровень поступлений в бюджет государства с другой стороны.

Научная новизна конкретизируется в следующих аспектах:

1. Изучен международный опыт ряда нефтедобывающих стран таких как: Норвегия, Великобритания, США в вопросах выбора инструментов изъятия рентных доходов, позволяющих снижать риски недропользователя на каждом этапе разработки месторождений углеводородов.

2. Выявлены последствия использования отдельных инструментов изъятия рентных доходов на показатели экономической эффективности недропользователя.

3. Разработан усовершенствованный механизм изъятия рентных доходов на базе российского опыта, позволяющий за счет научно-обоснованного перераспределения рентных платежей между этапами воспроизводственного процесса улучшать показатели экономической эффективности недропользователя, сохраняя при этом уровень поступлений в бюджет государства.

Практическая ценность работы. Разработанные положения о методах формирования механизма изъятия рентных доходов и выбора отдельных его составляющих позволят более обоснованно подходить к вопросам отчуждения рентных доходов, снизить риски и повысить внутреннюю норму доходности недропользователя на вкладываемый капитал, не занижая при этом уровень поступлений в бюджет государства.

Апробация работы. Основные результаты работы докладывались на конференциях: «Новые технологии в газовой промышленности» (Москва, РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 1999 г.); «Экономические проблемы рационального недропользования и функционирования предприятий нефтегазового комплекса» (Уфа, «БашНИПИнефть», 2001 г.); «Актуальные проблемы состояния и развития нефтегазового комплекса России» (Москва, РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 2003 г.). Результаты исследований опубликованы в 6 печатных работах.

Структура и содержание работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Объем работы - 157 страниц, в том числе 5 рисунков, 31 таблица. Список литературы включает 108 работ отечественных и зарубежных авторов.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Куковинец, Анастасия Анатольевна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Реализация сырьевых ресурсов являются главным источником денежных средств для поддержания российской экономики. Гибкий механизм изъятия рентных доходов позволяет не только привлечь значительные средства в бюджет, но и обеспечить стабильный инвестиционный климат для отечественных и иностранных инвесторов. При этом формирование ренты должно осуществляться в рамках энергетической стратегии безопасности данной страны, поскольку нельзя не учитывать географические, исторические, политические и социальные особенности государственного устройства. Механизм изъятия рентных доходов должен учитывать характер воспроизводственного процесса и стадию разработки нефтегазового месторождения, поскольку на каждом этапе работ есть свои задачи накопления, отчуждения и распределения ренты.

Когда мы говорим об образовании рентного дохода, нам необходимо знать о факторах, влияющих на его величину и способ его возникновения, чтобы формировать гибкий рентно-направленный механизм с учетом специфики процесса добычи нефти и газа. Природная рента возникает там, где есть частная земельная собственность, которая существует не только юридически, но и фактически, т.е. уступает капиталу лишь на условиях уплаты земельной ренты. Когда же такого разделения нет, рента существует лишь в потенциале. Потенция превращается в реальность только в тех случаях, когда возникает вопрос о дележе прибавочной стоимости между государством-собственником недр и недропользователем. Так, появляется необходимость стоимостной оценки нефтяной ренты, которая представляет собой превышение доходов от реализации добытых углеродов над затратами на разработку и эксплуатацию месторождения с учетом некоторой нормативной прибыли. От того, насколько точно будет осуществлена оценка экономической ренты, в конечном итоге будет зависеть фактическая величина ренты, распределяемой между государством и недропользователем.

После выявления факторов, влияющих на формирование рентного дохода, и стоимостной оценки экономической ренты возникает необходимость в создании гибкого механизма изъятия рентных доходов с тем, чтобы государство получило свою долю нефтяной ренты, а инвестор нормальную отдачу на вложенный капитал. Из существующего набора основных инструментов изъятия рентных доходов: бонусы, ренталс, роялти, налог на прибыль, налог на сверхдоходы государство выбирает те, которые наиболее отвечают потребностям данной страны в реализации своей энергетической стратегии. Для стран с развитой системой торгов и хорошей геологической изученностью регионов характерно изъятие рентных доходов через бонусы и подоходный налог с минимальным участием роялти. В случае если корректная оценка перспектив нефтеносного участка затруднена, или государство предпочитает при любых условиях уплату роялти как гарантию поступления рентных платежей на ранних этапах разработки месторождения, система торгов с выплатой бонуса будет носить скорее формальный характер и не грозит инвестору высокими единовременными выплатами.

Таким образом, единого рецепта для всех стран в смысле выбора подходящих инструментов механизма изъятия рентных доходов не существует. Однако огромное значение имеет комплексность выбираемых составляющих фискальной системы, которые служат неизменным продолжением друг друга на протяжении всего срока разработки месторождения. В этом смысле определенную гибкость им позволяет придать обширная система льгот и скидок. Проведенный анализ показывает, что доход недропользователя наиболее чувствителен к применению льгот, непосредственно влияющих на конечные показатели экономической эффективности: отсрочки платежа до достижения окупаемости или некоторого уровня рентабельности и освобождения части дохода от налогообложения, независимо от размера месторождения. С ростом/падением цены на нефть резко повышается экономическая эффективность нефтегазовых проектов от применения льготы «на истощение недр». При увеличении затрат на бурение и обустройство месторождений «добычные скидки» уступают место инструментам, которые смягчают влияние возросших капиталовложений на экономику проекта, таким как: ускоренная амортизация и инвестиционный кредит (или аплифт). Для того чтобы оценить эффективность рассмотренных инструментов, на практике в настоящей работе рассмотрены механизмы рентных платежей Норвегии, Великобритании, США, Канады, деятельность которых в области недропользования показательна. С целью оценки эффективности действующих схем изъятия рентных доходов, была построена имитационная модель оценки эффективности разработки месторождения. Модель построена на основе чистых денежных потоков с такими результирующими показателями как: чистая текущая стоимость (или чистый дисконтированный доход), внутренняя норма рентабельности, срок окупаемости. С учетом проведенного анализа рассмотренных схем изъятия рентных доходов удачные фискальные решения были применены для действующего механизма изъятия рентных доходов в нефтегазодобывающей промышленности России.

В заключение исследования можно сделать следующие выводы и предложения:

1. Анализ научных публикаций свидетельствует о недостаточной исследованности характера воздействия рентных отношений на воспроизводственный процесс в нефтедобывающей промышленности. Рента растет по мере увеличения капиталовложений в нефтяное дело, расширения промысловой площади и развития процесса добычи. Доходы инвестора и государства зависят от стадий разработки месторождения: низкие на ранней, высокие на зрелой, падающие на поздней и низкие на завершающей.

2. Отсутствие четких критериев для определения стадий разработки приводит к сложности выделения нефтяной ренты. Рентный доход на первой и второй стадиях, как правило, обусловлен существованием дифференциальной ренты I; на падающей и завершающей стадиях наблюдается значительный рост дифференциальной ренты II.

3. Анализ механизмов изъятия рентных доходов Норвегии, Великобритании, США показал, что для каждой стадии разработки месторождения целесообразно применять различные инструменты. На начальной стадии снизить риски позволят отсрочка платежа до достижения окупаемости или определенного уровня добычи, ускоренная амортизация или аплифт. На стадии стабилизации добычи нефти налоги на сверхдоходы и специальные налоги на нефтяной доход помогут извлечь дополнительный рентный доход. Продлить рентабельную разработку на поздней стадии можно с помощью скидки на истощение недр. Дифференцированная система роялти стимулирует рост дифренты II при применении методов нефтеотдачи пласта, а также продляет жизнь месторождению на завершающей стадии разработки.

4. Сравнительная оценка действующих схем изъятия рентных доходов США, Великобритании, Норвегии и России показала, что наибольший объем нефтяной ренты изымается в Норвегии. Несмотря на большую нагрузку на предприятия нефтяного комплекса, участие государства и гибкая система скидок помогает снижать риски на стадии разведки и освоения месторождений. В России прогрессивная шкала вывозной таможенной пошлины и наличие НДПИ на начальной стадии разработки месторождения отрицательно сказывается на таких показателях экономической эффективности недропользователя. Наличие обширной системы скидок в США облегчает задачу операторов по разработке малорентабельных месторождений и месторождений, эксплуатирующихся на поздней стадии разработки.

5. Для месторождений Великобритании потребуется наименьший из представленных стран начальный рентабельный дебит для безубыточной работы на протяжении всего периода разработки месторождения. Вторым по возрастанию начального рентабельного дебита выступают США. В условиях механизма Норвегии, на которую приходится максимальная нагрузка, начальный рентабельный дебит требуется меньше, чем в России. Это связано с ориентированностью Норвегии в большей степени на налогообложение доходов, поэтому при снижении уровня добычи нефти Норвегия может позволить себе дольше эксплуатировать месторождение, чем Россия.

6. С учетом проведенного анализа рассмотренных схем имеет смысл применить удачные решения с целью совершенствования механизма изъятия рентных доходов в России: ввод ускоренной амортизации, ввод аплифта в размере 5% от капитальных вложений в течение 5 лет; ввод нефтяной скидки в размере 10% от объема добычи для роялти; при достижении 80% от объема добычи ставка роялти снижается с 16,5% до 12,5%, и становится равной 0% при окончании рентабельной добычи нефти; ввод налога на сверхдоход: при IRR<20% - 0%, 20%<IRR<30% - 30%, 30%<IRR<40% - 40%, IRR>40% - 60%.

Анализ показал, что, сохраняя тот же уровень поступлений недропользователю, можно добиться увеличения значения внутренней нормы рентабельности, сокращения срока окупаемости капитальных вложений и величин начального рентабельного дебита за счет перераспределения потока наличности инвестора.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Куковинец, Анастасия Анатольевна, 2006 год

1. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М., 1993. Кн. 1.С.61.

2. Фукс В. А. Исследование теории поземельной ренты. 1. Законы Д. Рикардо и Г. Ф. Тюнена. М., 1871. С. 50-51.

3. Рикардо Д. Принципы политической экономии и налогового обложения. Соч., ОГИЗ Госполитиздат, 1941. Т. 1. Глава II. О ренте.

4. Субботин М. Проблемы ренты (Материалы Круглого стола в ИМЭМО АН СССР) // МэиМО, 1989, №4, стр.80-82.

5. Большой экономический словарь / под ред. А.Н. Азримова. 3-е изд. Стереотип. -М.: Институт новой экономики, 1998, С. 94.

6. Божедомов А.И. Нефтяная рента в странах капитализма. М.: Соцэкгиз, 1962. С. 20-21.

7. Валитов М.З., Валитов Ш.М., Канюков Р.З., Кубагушев Н.Г., Стадничук М.Д., Вахитов P.M. Совершенствование разработки нефтяных залежей, приуроченных к рифогенным массивам и трещинно-поровым коллекторам. -М.: ВНИИОЭНГ, 1988. С. 6-8.

8. Голуб А.А., Струкова Е.Б. Экономика природных ресурсов. М.: Аспект Пресс, 1998. С. 18-20.

9. Hotelling Н. The Economics of Exhaustible Resources // Journ. Polit. Econ. 1931. Vol.39. Apr., P. 137-175.

10. Грей Ф. Добыча нефти / Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп - Бизнес», 2004. -416с.

11. Джонстон Д. Международный нефтяной бизнес. Налоговые системы и соглашения о разделе продукции. М.: Олимп-Бизнес, 2000. - 352 с.

12. Субботин М. Проблемы ренты (материалы Круглого стола в ИМЭМО АН СССР) / МЭиМО, 1989, №4, стр.80-82.

13. Ивановский С. Рента и государство (проблемы реализации рентных отношений в современной России) // Вопр. экономики. — 2000. — № 8.

14. Яковец Ю.В. Методология ценообразования в горнодобывающей промышленности. М., 1964.

15. Щелкачев В.Н. Отечественная и мировая нефтедобыча история развития, современное состояние прогнозы: Монография. - М.: ГУП Изд-во «Нефть и газ» РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 2001. - 128с.

16. Яковец Ю.В. Рента. Антирента. Квазирента. В глобально-цивилизационном измерении. М: ИКЦ «Академкнига», 2003. - 240 с.

17. Голуб А., Струкова Е. Экономические методы управления природопользованием. М.: Наука, 1993.

18. Комаров М., Белов Ю. Реализация права собственности государства на недра через изъятие природной ренты // Вопр. экономики. — 2000. — № 8. — С. 71—83.

19. Назаров В.И., Наливкин В.Д., Сверчков Г.П. Экономическая оценка ресурсов нефти и газа России / Геология нефти и газа, 1997, № 10, с. 15-25.

20. Маркс К. Теории прибавочной стоимости (IV том «Капитала»), ч. II, М., 1957, стр. 302.

21. Mikdashi Z. The International Politics of Natural Resources, Ithaca and London: Cornell University Press, 1976.

22. Буш Дж., Джонстон Д. Управление финансами в международной нефтяной компании./Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2003. - 432 с.

23. Hossain. К. Law and Policy in Petroleum Development, London: Frances Pinter (Publishers) Ltd., 1979.

24. Выгон Г.В. Распределение нефтегазовых ресурсов: зарубежный и отечественный опыт / Товарный рынок, № 4(5), октябрь 20.

25. Mikesell. R. Petroleum Company Operations and Agreements in Developing Countries, Washington D.C.: Resources for the Future, Inc., John Hopkins University Press, 1984.

26. Fisher, Irving. The Rate of Interest: Its Nature, Determination and Relation to Economic Phenomena. New York: Macmillan, 1907.

27. Выгон Г.В. Методы оценки нефтяных компаний в условиях неопределенности (Центральный экономико-математический институт РАН).

28. Разовский Ю. Горная рента. Экономика и законодательство. М.: БОНД, 1999.

29. Роберт М. Солоу Экономическая теория ресурсов или ресурсы экономической теории Источник: Вехи экономической мысли. Теория потребительского поведения и спроса. Т.З. Под ред. В.М.Гальперина.- СПб.: Экономическая школа, 1999.

30. Временная методика оценки эффективности в строительство новых добывающих скважин с объектами обустройства. Под общей ред. начальника ДЭП ОАО «ЛУКОЙЛ» П.В. Кауфмана, Москва, 2003, с.40.

31. Глазьев С.Ю., Петров Ю.В. Рентные доходы бюджета как ресурс возрождения России / Мировая энергетическая система, 2002, № 5.

32. Haushalter, G.D. Financing Policy, Basis Risk, and Corporate Hedging: Evidence from Oil and Gas Produces. J. of Finance, 2000, Vol. LV, № 1.

33. Сомоев Р.Г. Общая теория налогов и налогообложения. Учебное пособие.- М.: «Издательство ПРИОР», 2000. 176 с.

34. Миловидов К.Н., Калашников А.В. Контрактные и налоговые условия соглашений в разведке и добыче нефти и газа: мировой опыт. М.: «Нефть и газ» РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 2001. - 71 с.

35. Бобылев Ю. Реформа налогообложения минерально-сырьевого сектора. Материалы Международной конференции «Экономический рост: после коммунизма», 20-21 марта, г. Москва, 2002. 14 с.

36. Ежов С. Особенности налоговой системы в нефтяном секторе экономики.- М.: Изд-во «А и Б», 1999.

37. Волынская Н., Газеев М., Ежов С. Спецэффекты Налогового кодекса: Акциз или налог на сверхприбыль есть из чего выбрать // Нефть и капитал, 1997.-№7-8.-С. 12-15.

38. Крюков В., Токарев А. Какие налоги позволят добывать нефть ? Сравнительная оценка вариантов налогообложения разработки средних нефтяных месторождений Западной Сибири // Нефтегазовая вертикаль, 1998. -№9-10.-С. 36-40.

39. Василенко А. Соглашения о разделе продукции в России. М.: Издательский Центр «Классика», 2002. - 360 с.

40. Конопляник А., Субботин М. Государство и инвестор: об искусстве договариваться (концессионное законодательство в России). М.: ЭПИцентр, 1996.

41. Рогинский С.В. История развития нефтяной промышленности Норвегии 1962-2000. Автореферат. М.: ГУГН, 2001. - 28 с.

42. Сапожников А. Предоставление недр в пользование в Норвегии // Нефть, газ и право. 2001. - № 3(39). - С. 36-45.

43. Нестеров В.А. Нормативно-правовое регулирование лицензирования нефтегазоносных недр Норвегии // Экономика, организация и управление нефтегазовой промышленностью. 1997. - № 2,3. - С. 31-37.

44. Виноградова О. Так делать ли из России Норвегию? // Нефтегазовая вертикаль. 2000. - № 10.

45. Samuelsen J. The Norwegian Petroleum Tax System. Editorial production management: Advokatfimaet PricewaterhouseCoopers DA, Christina Dal, 2002. -67 p.

46. Norwegian Petroleum Activity : Fact Sheet, 1994. Oslo, 1994. - P. 36.

47. Сергеев П.А. Государственная промышленная политика Норвегии в нефтегазовой промышленности// Экономика, организация и управление нефтегазовой промышленностью. 1997. - № 4. - С. 23-31.

48. Терещенко Г.Н. Актуальные проблемы экономики // Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ. 2003. - № 21 (214).

49. Азарнов А. О российском и норвежском законодательстве в нефтегазодобывающей промышленности // Нефть, газ и право. 2001. - № 3(39). - С. 29-35.

50. Energy Economist Briefing, October 2000.

51. BP Statistical Review of World Energy, July 2000, DTI.

52. Annual Reports on Form 10-K and Form 20-F 1997.

53. Favero Carlo A. Taxation and the Optimization of Oil Exploration and Production: The UK Continental Shelf. Oxford Institute for Energy Studies. -England, 1990.-P. 31.

54. Шепенко P. Система акцизного обложения в Великобритании // Нефть, газ и право. 2001. - № 2(38). - С. 48-57.

55. Лисичкин С.М. Нефтяная промышленность США. М.: Недра, 1969. -320 с.

56. Nellor D. Taxation of Mineral and Petroleum Pesources. Tax Policy: Handbook. - Washington: IMF, 1995, p. 237-241.

57. Nellor D., Sunley E. Fiscal Regimes for Natural Resource Production Developing Countries. IMF Paper on Policy Analysis and Assessment, 1994.

58. Лисичкин С.М. Нефтяная промышленность Африки, Австралии, Латинской Америки и Канады. М.: Недра, 1964. - 284 с.

59. Pinney М. Western Canada Fiscal Regimes // Oil & Gas Journal, Feb. 5, 2001.

60. Проблемы налоговой системы России: теория, опыт, реформа. М.: Институт экономики переходного периода, 2000.

61. Проблемы налогообложения в нефтяном секторе России. М.: Бюро экономического анализа, 1998.

62. Налоговый кодекс Российской Федерации: Часть первая. 31.07.98 N 146-ФЗ. Принят Государственной Думой 16.07.98, одобрен Советом Федерации 17.07.98.

63. Налоговый кодекс Российской Федерации: Часть вторая. 05.08.2000 Ш17-ФЗ. Принят Государственной Думой 19.07.2000, одобрен Советом Федерации 26.07.2000.

64. Закон РФ от 27.12.91 N2118-1 «Об основах налоговой системы в Российской Федерации» (в ред. Федерального закона от 08.07.99 N 142-ФЗ).

65. Федеральный закон от 30.11.95 1М187-ФЗ «О континентальном шельфе Российской Федерации» (в ред. Федерального закона от 10.02.1999 N 32-Ф3).

66. Федеральный закон от 30.12.95 Ы224-Ф3 «О ставках отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы».

67. Федеральный закон «О налоге на дополнительный доход от добычи углеводородов»: Проект. Внесен депутатами Государственной Думы С.Доном, С.Орловой, Л.Маркеловым и др., 1998 г.

68. Постановление Правительства РФ от 28.10.92 N828 «Об утверждении положения о порядке и условиях взимания платежей за право на пользование недрами, акваторией и участками морского дна» (в ред. от 22.08.98).

69. Постановление Правительства РФ от 17.05.96 N597 «О порядке использования отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы и освобождения пользователей недр от указанных отчислений».

70. Постановление Правительства РФ от 15.01.97 N30 «Об установлении дифференцированных ставок акциза на нефть, добываемую на территории Российской Федерации» (в ред. от 08.04.97).

71. Постановление Правительства РФ от 08.04.97 N408 «О дифференцированных ставках акциза на нефть, включая газовый конденсат, добываемую на территории Российской Федерации» (в ред. от 06.09.98).

72. Постановление Правительства РФ от 02.02.98 N165 «Об утверждении методики дифференциации ставок акциза на нефть, включая стабилизированный газовый конденсат» (в ред. от 06.09.98).

73. Постановление Правительства РФ от 22.01.99 N81 «О ставках акциза на природный газ» (в ред. от 04.04.2000).

74. Постановление Правительства РФ от 23.01.99 N83 «Об утверждении ставки вывозной таможенной пошлины на нефть сырую и нефтепродукты сырые, вывозимые с территории Российской Федерации».

75. Постановление Правительства РФ от 10.09.99 N1036 «Об утверждении ставки вывозной таможенной пошлины на нефть сырую и нефтепродукты сырые, вывозимые с территории Российской Федерации за пределы государств-участников соглашений о Таможенном союзе».

76. Закон РФ от 21 февраля 1992 г. № 2395-1 «О недрах» // Российская газета. 1992. 5 мая.

77. Закон РСФСР от 6 декабря 1991 г. № 1993-1 «Об акцизах» // Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР. 1991. -№52.-С. 1872.

78. Закон РФ от 21 мая 1993 г. № 5003-1 «О таможенном тарифе» // Российская газета. 1993. 5 июня. - № 107.

79. Закон РФ от 29 декабря 2001 г. № 190-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации «О таможенном тарифе» и часть первую Налогового кодекса Российской Федерации» // Российская газета. -2001. 30 декабря. № 225.

80. Закон РСФСР от 20 декабря 1991 г. № 2069-1 «О подоходном налоге с предприятий» // Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР. 1992. 19 марта. - № 12.

81. Постановление Правительства РФ от 29 декабря 2001 г. № 926 «Об утверждении минимальных и максимальных ставок регулярных платежей за пользование недрами и Правил уплаты регулярных платежей за пользование недрами» // Российская газета. 2002. 12 января.

82. Закон РСФСР от 13 декабря 1991 г. № 2030-1 «О налоге на имущество предприятий» //Российская газета. 1992. 10 марта. - № 56.

83. Орлов В.П., Немерюк Ю.В. Рента в новой системе налогообложения // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 2001. - № 3. - С. 34-41.

84. Токарев А. Влияние новой налоговой системы на формирование бюджетных доходов нефтедобывающих территорий // Нефть, газ и право. -2002.-№3(45).-С. 45-55.

85. Грызлова Е. Налогообложение недропользователя // Финансовая газета (региональный выпуск). 2004. 1 декабря. - № 49.

86. Воробей Ю. Назад к дифференциации налогообложения добычи нефти пытается вернуться правительство РФ // Нефть и капитал. 2002. - № 12. - С. 12-14.

87. Желтов Ю.П. Золотухин А.Б., Пономарева И.А. Методы прогнозирования развития нефтегазового комплекса. М.: Наука, 1991. - 230 с.

88. Богаткина Ю.Г. Алгоритмы работы планировщика вычислений в информационно-расчетной системе экономической оценки вариантов разработки месторождений // Нефтяное хозяйство. 1998. - № 4. - С. 60-62.

89. Буч Г. Объективно-ориентированный анализ и проектирование с примерами приложений на С++. М.: Бином, 1998. - 550 с.

90. Вагин В.Н. Дедукция и обобщение в системах принятия решений. М.: Наука, 1988.-384 с.

91. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 1998. -512 с.

92. Управление инвестициями: В 2-х т. Т.1. Под ред. В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. М.: Высшая школа, 1998. - 416 с.

93. Деева А.И. Инвестиции: Учебное пособие. М.: Издательство «Экзамен», 2004. - 320 с.

94. Бочаров В.В. Инвестиции. СПб.: Питер, 2003. - 288 с.

95. Корзун Е. Условия ведения нефтяного бизнеса должны быть равноправными // Нефть России. 2004. - № 9. - С. 8-10.

96. Чурилов Л.Д. Проблемы и перспективы развития нефтяной промышленности // Нефтяное хозяйство. 1991. - № 9. - С. 2-5.

97. Щелкачев В.Н. Избранные труды. М.: Недра, 1990. - Том. II - С.433-441.

98. Masters Ch.D, Root D.H., Attansi E.D. World Resources of Crude oil and Natural Gas I I Thirtienth World Petroleum Congress, Buenos Aires. Topic 25. -1991.-P. 14.

99. Щелкачев B.H. Анализ разработки крупнейшего в США нефтяного месторождения Восточный Техас // Нефтяное хозяйство. 1975. - № 5. - С. 76-80.

100. Щелкачев В.Н. Особенности разработки нефтяных месторождений СНГ и других стран мира. М.: ВНИИОЭНГ, 1992. - 60 с.

101. Дунаев В.Ф., Максимов А.К., Розман М.С. Проблемы рационального использования запасов в заключительной стадии эксплуатации нефтяных и газонефтяных месторождений // Нефть, газ и бизнес. 2000. - № 5. - С. 7-12.ft