Оффшорные финансовые центры в современной структуре мирового финансового рынка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Попов, Кирилл Александрович

• Попов, Кирилл Александрович
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Попов, Кирилл Александрович

Современная структура мирового финансового рынка

§1.1. Сущность мирового финансового рынка

§1.2. Структура и функции мирового финансового рынка в условиях глобализации

ГЛАВА

Оффшорные финансовые центры и их специфика

§2.1. Организационно-правовые формы международного оффшорного бизнеса

§2.2. Специализация оффшорных зон и территорий

§2.3. Практическое применение и использование оффшоров и зон с благоприятным налоговым климатом российским бизнесом

§2.4. Развитие оффшорного бизнеса в России. Особые экономические зоны

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оффшорные финансовые центры в современной структуре мирового финансового рынка»

Выбор темы диссертационного исследования обусловлен тем фактом, что за последние десятилетия деятельность оффшорных финансовых центров, как сегмента мирового финансового рынка, достигла огромных масштабов. Индустрия оффшорного бизнеса превратилась сегодня в самостоятельную отрасль мировой экономики, став частью мирового финансового рынка. Основной целью использования оффшорных центров в современном мире является минимизация налоговых обязательств, как в стране осуществления деятельности, так и в стране постоянного местонахождения предприятия. Эта цель достигается путем легального выведения всех или части доходов, оборотов, имущества из-под налоговой юрисдикции стран с высоким уровнем налогообложения.

В последние десятилетия темпы роста оборота, осуществляемого с применением института оффшорных зон, превосходят темпы роста общих оборотов во внешнеэкономической деятельности. В практике международного налогового планирования активно используются налоговые особенности и преимущества сорока-пятидесяти стран и территорий. Некоторые небольшие государства, часто с ограниченными экономическими ресурсами, сознательно идут на создание сложной законодательной структуры, чтобы привлечь чужие капиталы, и, тем самым, решить многие внутренние экономические и политические проблемы. Эта ситуация широко используется корпорациями и банками многих стран и, прежде всего, транснациональными корпорациями (ТНК) и транснациональными банками (ТНБ). В результате, деятельность оффшорных финансовых центров оказывает существенное влияние на движение мировых финансовых потоков, предопределяет новые серьезные процессы в национальных хозяйствах большинства стран и в мировой экономике в целом.

Изучение опыта применения оффшорных финансовых центров в международных экономических отношениях является актуальным и для России в рамках оценки внешнеэкономической деятельности российских компаний, а также на макроэкономическом уровне при налоговом планировании и создании благоприятного инвестиционного климата в Российской Федерации.

Основной целью исследования проблемы является определение роли и места оффшорных финансовых центров в современной структуре мирового финансового рынка. Исследование предполагает анализ причин возникновения мировых оффшорных финансовых центров, организационно-правовых форм функционирования оффшорного бизнеса. Необходимы оценка масштабов международной оффшорной деятельности и анализ специализации оффшорных зон и территорий, а также оценка значения оффшорных финансовых центров для современной российской экономики.

Объектом исследования являются мировые оффшорные финансовые центры в рамках современной структуры мирового финансового рынка, в том числе, вопросы и проблемы, связанные с организационно - правовыми формами международного оффшорного бизнеса, специализацией оффшорных зон и территорий, практическим применением оффшоров и зон с благоприятным налоговым климатом российским бизнесом, а также развития свободных экономических зон в России.

Учитывая активный процесс интеграции России в международные экономические отношения, изучение мировых оффшорных финансовых центров и анализ особенностей использования оффшорных институтов на современном этапе развития мировой экономики приобретает приоритетное значение для нашей страны. В связи с этим, практическая значимость работы видится в возможности использования опыта (с учетом происходящих в последнее время изменений) применения оффшорных зон и территорий при выработке налоговой политики внешнеэкономической деятельности российских предприятий, а также при создании благоприятного инвестиционного климата в Российской Федерации.

На современном этапе развития общества на первый план вышли проблемы, связанные с интернационализацией и глобализацией мировой экономики. Принципиально новым явлением в международной экономике стало возникновение самостоятельного наднационального финансового сегмента - мирового финансового рынка, сочетающего в своеобразных формах рынки отдельных стран. Это явление выступает как результат и одновременно как один из важнейших признаков глобализации мирового хозяйства. Другими словами, в области финансов глобализационный процесс уже привел к образованию адекватной ему и автономной отрасли экономики - мирового финансового рынка - финансовой системы, которая все более отчетливо проявляет признаки глобальности. Внутри этой системы движутся мировые финансовые потоки, формируется густая сеть постоянных, устойчивых связей между участниками, соотносятся спрос и предложение на финансовые ресурсы во всемирных масштабах.

Можно предположить, что между глобализацией мирового хозяйства, эволюционным развитием мирового финансового рынка и появлением оффшорных финансовых центров существует тесная взаимосвязь. Глобализация не могла бы прогрессировать без финансовых ресурсов мирового финансового рынка, а сам мировой финансовый рынок эволюционирует под воздействием глобализационных тенденций. Глобализация финансов, как важнейшая составляющая часть глобализации мирового хозяйства в целом, базируется на огромном по масштабам перераспределении денежного капитала между странами, то есть на мировых финансовых потоках. Финансовые операции в эпоху глобализации мирового хозяйства «не замечают» национальных границ, они проводятся в наши дни беспрерывно во всемирных масштабах. Но заключаются сделки, соглашения, контракты, ведутся переговоры и консультации далеко не в любом уголке мира. Участники финансовых рынков сосредоточиваются в определенных центрах, откуда и направляются, контролируются и управляются международные операции. Такие центры возникли давно. При том что финансовые потоки стихийно переходят из одной страны в другую, далеко не все национальные хозяйства приспособлены к организации финансового бизнеса на мировом уровне. Для этого необходимы определенные исторические, географические, экономические условия. Для каждого финансового центра характерно присутствие большого числа разного рода финансовых институтов и значительный объем совершаемых операций. С интернационализацией хозяйственной жизни мировые финансовые центры традиционного типа модифицируются, приспосабливаются к новым условиям, заметно усиливается роль оффшорных финансовых центров, так как решающую роль теперь играют только свобода операций международного финансового капитала.

Сформировались и развиваются оффшорные финансовые центры -финансовые центры нового типа, которые являются пунктами управления мировыми финансовыми потоками и мировыми рынками, это финансовые центры нового типа за пределами развитых стран.

Создание и развитие Европейского Союза ускорило новый процесс -интеграцию европейских финансовых центров. Они стали гораздо более чем раньше сходны друг с другом по составу участников, проводимым операциям, используемым финансовым инструментам.

За пределами экономически развитых стран в оффшорных зонах также возникли финансовые центры. Процесс глобализации мировой экономики привел к тому, что формирование финансового центра стало относительно независимым от уровня хозяйственного развития страны, где он находится, от положения местной валюты и состояния национальной кредитно-банковской системы. Гораздо более важную роль играют отсутствие государственного контроля над финансовыми операциями, либеральное валютное законодательство, низкие налоги и операционные расходы. В целом, в условиях глобализации мировой экономики, растущая часть международных финансовых операций мирового финансового рынка принимает форму сделок между финансовыми, в том числе оффшорными, центрами.

Оффшорная деятельность представляет собой довольно сложную мировую организацию в международных экономических отношениях. Основной целью использования оффшорного центра является минимизация налоговых обязательств, как в стране осуществления деятельности, так и в стране постоянного местонахождения предприятия. Эта цель достигается путем легального (законного) выведения всех или части доходов, оборотов, имущества из-под налоговой юрисдикции стран с высоким уровнем налогообложения.

В современном оффшорном бизнесе применяется весь спектр организационно-правовых форм.

Виды специальных налоговых статусов компании многообразны и определяются особенностями местного корпоративного и налогового законодательства. Специальный налоговый статус, получаемый при регистрации, как правило, снижает возможности применения к данному лицу конкретных норм международных соглашений.

Как правило, льготный налоговый статус, получаемый при регистрации в свободных экономических зонах и других зонах, устанавливающих льготы по налогообложению доходов, не является препятствием для использования норм соглашений об избежании двойного налогообложения доходов и имущества (кроме тех случаев, когда в соглашении особо оговаривается, что нормы данного соглашения не будут применяться к предприятиям, зарегистрированным в конкретных свободных экономических или иных зонах).

Особого внимания требует вопрос о статусе и перспективах развития свободных экономических зон в России, где долгое время свободные экономические зоны рассматривались как вспомогательный институт государственной экономической политики, способ стимулирования межгосударственных экономических отношений СССР. Предполагалось, что первые зоны возникнут на Дальнем Востоке - в регионе с развитым научно-техническим потенциалом, и будут способствовать росту производства наукоемкой продукции на базе действовавших национальных технологий и иностранного капитала.

Можно предположить, что использование предприятий, зарегистрированных в оффшорных зонах, может быть либо эффективным средством минимизации налоговых обязательств для российских налогоплательщиков (физических и юридических лиц), либо универсальным способом разрешения налоговых проблем. Внимания требует и тот факт, что современные оффшорные зоны и территории с льготными режимами налогообложения представляют набор специализированных инструментов, каждый из которых, как показывает практика, широко используется в одной ситуации и игнорируется в другой. Решение вопроса о выборе конкретного экономического инструмента должно осуществляться с учетом целей и задач, особенностей сферы деятельности. Современная специализация оффшорных зон и территорий с льготными режимами налогообложения обусловила их комбинированное использование. Практика международного налогового планирования показывает, что наиболее эффективными являются схемы, одновременно сочетающие применение налоговых льгот, установленных национальным налоговым законодательством страны осуществления деятельности, благоприятные условия международных соглашений об избежании двойного налогообложения, а также льготные режимы налогообложения в оффшорных финансовых центрах и зонах. Для проведения операций с участием оффшорных юрисдикций на контролируемой основе необходимо создание специальных условий, эффективность которых является определяющим фактором развития легального и эффективного развития оффшорных зон. В случае, если оффшорные компании являются легальным инструментом мирового финансового рынка и эффективным способом решения вопросов минимизации налогообложения для налогоплательщика, необходимым и крайне актуальным условием развития оффшоров является формирование лояльного к ним общественного отношения.

Изучение опыта применения оффшорных финансовых центров в международных экономических отношениях чрезвычайно важно для нашей страны в рамках осуществления внешнеэкономической деятельности российскими компаниями, а также на макроэкономическом уровне при налоговом планировании и создании благоприятного инвестиционного климата в Российской Федерации.

Теоретической и методологической основой диссертации явились базовые положения экономической теории по проблемам мировой экономики и международных валютно-кредитных и финансовых отношений, а также работы российских и зарубежных специалистов, освещающие вопросы глобализации, особенности мирового финансового рынка, регулирование оффшорного бизнеса. Использованная литература включает в себя современные исследования по указанной тематике, оффшорное законодательство зарубежных стран, а также российские и иностранные периодические издания, дающие информацию о текущем состоянии рассматриваемых вопросов. В ходе работы автор опирался на труды российских специалистов: А.Р. Горбунова, В.Ф. Железовой, Д.Л. Ушакова, И.П. Фаминского, А.К. Шуркалина, Г.Г. Чибрикова и на работы иностранных авторов: Д. Бригза, Д. П. Ле Галля, М. Гранди, В. и Д. Даймонд, Д. Кесслера, М. Пебро, Р. Сандерса, Дж.Мэнвилл Хэрриса, Д. Фильда, Ш. Эдуарда и др.

В работе рассмотрена современная структура мирового финансового рынка, в рамках которой в последнее время значительно возросла роль оффшорных финансовых центров, предложена классификация организационно-правовых форм международного оффшорного бизнеса, систематизированы преимущества основных типов оффшорных центров, рассмотрены и классифицированы основные виды оффшорной деятельности, проанализировано практическое применение и использование оффшоров и зон с благоприятным налоговым климатом российским бизнесом, обобщены проблемы, связанные со свободными (особыми) экономическими зонами в России.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Попов, Кирилл Александрович

Заключение

Свободные (особые) экономические зоны (СЭЗ) сегодня не только вызывают академические споры, но и являются предметом острых разногласий политиков и бизнесменов как в России, так и за ее пределами. Порой высказываются взаимоисключающие позиции. Причем, в ряде случаев позиции могут совпадать, но в основе этого совпадения лежат совершенно различные аргументы.

Непреклонные приверженцы перехода к глобальной экономике во что бы то ни стало, а их голос становится все настойчивее, категорически возражают против свободных экономических зон при приеме во Всемирную торговую организацию. С этой проблемой столкнулся, в частности, Китай. В качестве аргументации при этом служит утверждение, что СЭЗ означает применение норм и правил, отличных от общепринятых на мировом рынке. В нашей стране тоже есть противники СЭЗ, но они аргументируют свою позицию ссылками на безрезультатность первого опыта создания таких зон в России, особенно тех, которые создавались в границах целых областей и краев Российской Федерации; на широкие масштабы коррупции вокруг и внутри СЭЗ. А теперь у них появился и дополнительный «аргумент»: и ВТО выступает против свободных экономических зон (ГАТТ/ВТО и раньше не очень приветствовали создание свободных экономических зон, беспошлинных зон и т.п.).

Поэтому настала, видимо, пора разобраться во всех этих противоречивых оценках, с тем чтобы яснее представить себе перспективы в России СЭЗ.

Как известно из имеющихся определений, в частности, Киотской конвенции 1973 г. и практики функционирования в настоящее время около

700 свободных экономических зон в различных странах мира40[1], преимущественно в развитых странах, подобная зона предполагает прежде всего и главным образом полностью или частично свободное (беспрепятственное) перемещение товаров, услуг, интеллектуальной собственности, инвестиций и людей (рабочей силы и специалистов) через государственную и таможенную границы, отделяющие мировой рынок от ограниченной территории какого-либо государства. Кроме таможенных могут предоставляться на территории зон и некоторые другие льготы, например налоговые.

В современной мировой практике существует свыше 20 разновидностей свободных экономических зон: от небольших по территории до очень крупных, включающих широкий набор отраслей и производств. Весьма характерно, что предпринимательство в СЭЗ развивается от простого к сложному, от дешевых вариантов к более капиталоемким. Пи этом производственные функции все более сочетаются со снабженческо-сбытовой, финансовой, инвестиционной, банковской, страховой. Продукция предприятий, расположенных на территории СЭЗ, реализуется как на внешнем, так и на внутреннем рынке.

Важно отметить, что иностранные предприниматели обычно приглашаются в зону после того, как там уже создана необходимая инфраструктура. А капиталовложения в инфраструктуру составляют основную долю всех затрат, связанных с созданием и функционированием СЭЗ. Примерно 80% всех инвестиций в СЭЗ приходятся на внутренние источники капиталовложений. В России же многие надеются покрыть основные первоначальные затраты за счет иностранных источников, что зарубежным предпринимателям представляется непонятным и нелогичным.

Второй ошибкой некоторых российских предпринимателей является то, что они рассчитывают получать большие прибыли в СЭЗ уже после двух-трех лет их функционирования. За столь короткий период ничего серьезного вообще нельзя построить и пустить в эксплуатацию, невозможно завоевать внешний рынок, обеспечить такой уровень качества, который полностью удовлетворит потребителя. С особой осторожностью следует подходить к

40В печати иногда называют более значительную цифру действующих в мире свободных экономических зон, но при этом допускается ошибка, так как в общее число включаются также зоны свободной торговли (3CT), которые являются ассоциациями групп государств. созданию СЭЗ в восточных районах страны, где и сроки строительства длиннее, и затраты выше, а среднее качество продукции ниже. Надо решительно отмежеваться от наивного заблуждения, что чем дальше от Москвы, тем проще и быстрее можно решить все проблемы.

Некоторые наши экономисты предлагают создавать в числе других и такие зоны, которые будут поставлять на экспорт не менее 50% своей продукции, причем имеется в виду, что эта продукция обязательно будет высокотехнологичной. Думается, что планка поднята слишком высоко, так как Россия, напрягая все свои усилия, поставляет на экспорт всего около 1,5% продукции, которую можно отнести к разряду высокотехнологичной. Поэтому целесообразно предусмотреть определенную шкалу поощрений за поставку наукоемкой41 (высокотехнологичной) продукции на экспорт, начиная с 15 - 20% продукции предприятия зоны.

Кроме того, неразумно исключать поставку на экспорт из некоторых свободных экономических зон, расположенных на востоке страны, сырьевой продукции и полуфабрикатов. При определенных условиях поставка такого рода товаров на экспорт может оказаться наиболее выгодной, причем выгодной по-настоящему, без всяких скидок на северные надбавки, искусственно построенные транспортные тарифы и прочие льготы.

Во многом правы те экономисты, которые утверждают, что имеющийся в России опыт создания СЭЗ в границах целых областей и краев ничего кроме разочарования не принес. Просто за дело взялись неграмотно, одержимые только одним желанием: получить иностранные инвестиции или, на худой конец, инвестиции из федерального бюджета; обеспечить себе льготы и привилегии за счет остальных регионов. При этом совершенно не приняли во внимание, что целая область или край должны быть практически исключены из единого таможенного пространства России. А как это сделать хотя бы технически, не говоря уж об экономических последствиях для всей страны? Но при этом нельзя быть слишком категоричными. Ведь Китаю пока удается опыт с созданием свободной зоны в масштабах целой провинции Хайнань. Правда, Хайнань это островная провинция на далеком юго-востоке страны, имеющая четко очерченную таможенную границу. Дело тут, видимо,

41В данном случае применяется широко распространенный термин "наукоемкий", хотя он является довольно неточным. Правильнее будет говорить о продукции, произведенной с высоким уровнем наукоотдачи. еще в том, что в Китае хорошо знают, как надо создавать свободную экономическую зону такого огромного масштаба, и там наблюдается подлинный строительный бум. А что было построено в Читинской области, Кемеровской области, Алтайском крае, объявивших себя уже несколько лет назад свободными экономическими зонами? Чтобы создавать СЭЗ, надо начинать с мобилизации всех имеющихся внутренних ресурсов, а не надеяться исключительно на внешнюю помощь.

Несколько слов о коррупции в связи с созданием свободных экономических зон. Несомненно, коррупция дело сугубо отрицательное. Но почему она расцветает на ниве подобного предпринимательства? Потому что для определенных элементов появляется возможность «урвать от жирного чужого пирога». Принимая решительные меры против коррупции, надо правильно оценивать и более широкую перспективу, а именно: сопоставлять ущерб от коррупции с ценностью того «пирога», который в конечном счете достается государству в результате создания и функционирования свободных экономических зон. Как невмешательство в коррупцию, так и преувеличение ее последствий являются одинаково неправильными.

Специфической формой сотрудничества являются особые экономические зоны в России. Первая такого рода зона была образована в Калининградской области. С этой целью 22 января 1996 г. был принят Федеральный закон № 13-Ф3 «Об особой экономической зоне в Калининградской области», которым было определено, что территория зоны распространяется на всю Калининградскую область за исключением объектов, имеющих оборонное и стратегическое значение, а также объектов нефтегазовых отраслей добывающей промышленности на континентальном шельфе и в исключительной экономической зоне Российской Федерации. Надо отметить, что ситуация в Калининградской области сложна и запутана в связи с тем, что несколько ранее там была создана еще и свободная экономическая зона «Янтарь».

31 мая 1999 г. был принят Федеральный закон № 104-ФЗ «Об особой экономической зоне в Магаданской области». Как известно, Магаданская область относится к числу регионов с наиболее сложной экономической ситуацией. Срок жизнедеятельности этой зоны определен короткий - до 31 декабря 2014 г.

По сведениям на середину июля 1999 г., Госдума приняла в первом чтении Закон «Об особой экономической зоне в районе Байкало-Амурской железнодорожной магистрали». Эта зона ограничена 400-километровой полосой вдоль БАМа и создается для освоения природных ресурсов и для социально-экономического развития субъектов РФ, на территории которых она расположена. Иностранные инвесторы в зоне БАМ смогут приобретать имущество, акции и иные ценные бумаги российских организаций, а также права пользования землей на основе договоров аренды сроком до 50 лет и права пользования недрами на основе договоров аренды сроком на 20 лет (на основе долевого участия). В зоне БАМ предполагается установить особый порядок землепользования и освоения природных ресурсов, который предусматривает осуществление любых видов деятельности, не запрещенных российским законодательством. Окончательный вариант этого закона до сих пор не принят Государственной Думой.

Существенной слабостью особых экономических зон являются увлечение гигантскими масштабами территории, грандиозность производственных планов и инвестиционных ожиданий, нечеткость механизма предоставления льгот предпринимателям зон, что может привести к злоупотреблениям, вызвать экологические проблемы. Кроме того, нельзя не отметить стремления местной администрации ограничить свободу трансграничного перемещения товаров, что, в конечном счете,, не может оказать положительного воздействия на развитие ОЭЗ (речь идет, в частности, об ОЭЗ в эксклавной Калининградской области, где через неделю после принятия федерального закона о создании зоны местная администрация «продавила» постановление правительства РФ о резком ограничении импорта большого перечня товаров на территорию области).

В настоящее время Государственная Дума работает над проектом Закона «О свободных экономических зонах». Необходимость в таком законе давно назрела. До недавнего времени единственной правовой базой СЭЗ в форме федерального законодательства России была глава 7 «Иностранные инвестиции в свободных экономических зонах» Закона «Об иностранных инвестициях в РСФСР», введенного в действие с 1 сентября 1991 г. Эта глава включала статью 41 «Свободные экономические зоны» и статью 42 «Условия хозяйственной деятельности иностранных инвесторов и предприятий с иностранными инвестициями в свободных экономических зонах»42.

Закон о свободных экономических зонах прошел первое чтение после многих лет работы над проектом Государственной Думы. По мнению ряда специалистов, основной недостаток этого проекта состоит в том, что из его текста полностью изъяты все положения, связанные с перемещением через государственную и таможенную границы России ресурсов, необходимых для функционирования свободных экономических зон. Поэтому в настоящем виде он по существу потерял право называться законом о свободных экономических зонах. Проект закона свелся к предоставлению некоторых, весьма ограниченных налоговых льгот.

Перечень и размер предоставляемых льгот находятся в тесной зависимости от ситуации на мировом рынке капиталов. Если Россия не будет обладать какими-то существенными преимуществами по сравнению с конкурентами на этом рынке, то трудно рассчитывать на успех. Причем, в качестве реальных конкурентов следует рассматривать не только такие страны, как США, Германия, Франция, Норвегия, Голландия, Китай, Южная Корея, но и развивающиеся страны, а также страны СНГ.

Во многих странах мира иностранный инвестор имеет возможность получить весомые таможенные и налоговые льготы, воспользоваться арендой земли под предприятие, а также купить участок земли при желании инвестора. Есть и более заманчивые варианты. Например, недавно президент Филиппин лично участвовал в переговорах с главой корпорации «Дженерал моторе» и предлагал крупный пакет льгот, когда-либо объявленный этой страной, в том числе право на бесплатное пользование земельным участком на пять лет и компенсацию за инвестиции в инфраструктуру.

Особое внимание стоит уделить странам СНГ, претендующим на крупные объемы иностранных инвестиций. К таким странам в полной мере относится Украина. А в украинском законе о свободных экономических зонах есть статья 15 под многообещающим для потенциальных иностранных инвесторов названием «Свобода экономической деятельности в

42В связи с принятием Федерального закона от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» Закон от 1991 г. «Об иностранных инвестициях в РСФСР» утратил силу. специальной (свободной) экономической зоне»43. В этой статье, в частности, говорится: «На территории специальной (свободной) экономической зоны имеют право функционировать любые субъекты экономической деятельности согласно законодательству Украины и закону о создании этой зоны. Субъекты экономической деятельности, указанные в части первой настоящей статьи, имеют право самостоятельно выбирать виды, формы и методы своей деятельности на территории специальной (свободной) экономической зоны, не противоречащие настоящему закону, закону о создании этой зоны и законодательству Украины». Комментарии в данном случае, видимо, излишни.

Законодателям, которые разрабатывают российский закон о свободных экономических зонах, нельзя упускать из виду, что этот закон есть своего рода приглашение иностранным инвесторам сотрудничать на взаимовыгодной основе44. Отсюда особые требования к форме и стилю изложения закона. Если в проекте закона написано, что «стакан был наполовину пустой», то целесообразно иметь аналогичную по содержанию, но более приемлемую по форме запись: «стакан был наполовину полным».

Продолжая тему, относящуюся к Украине, надо заметить, что в этой республике, по всей вероятности, не очень терзаются сомнениями: а целесообразно ли создавать в республике свободные экономические зоны? Вопрос решен однозначно: целесообразно. Более того, к уже имеющимся зонам добавляются новые. Совсем недавно было принято решение создать на Дунае в городе Рени очередную зону. Как следует из концепции этого проекта, эта зона будет частью международной экономической зоны «Рени -Галац - Джурджулешти». На первом этапе каждая из стран-участниц создает свою локальную зону, которые по намеченному плану затем должны слиться в единую. Таким образом, Украина, Молдавия и Румыния решили объединить свои усилия для реализации многообещающего проекта. Место для учреждения СЭЗ выбрано очень удачно. Низовье Дуная завершает коридор Рейн - Майн - Дунай, по которому проходят грузопотоки из Западной Европы в Россию и далее на Восток, а из России и стран Восточной Европы

43Украинский термин "специальная (свободная) экономическая зона" является полным аналогом российского термина "свободная экономическая зона".

44Образцом стиля такого рода законодательного акта является «Положение Китайской Народной Республики об особых экономических зонах провинции Гуандун», утвержденное 26 августа 1980 г. на Балканы и в Средиземноморье. С развитием зоны есть надежда существенно увеличить грузооборот Ренийского порта.

На базе морского торгового порта Рени предполагается учредить зону сроком на 49 лет. Потребность в капиталах определена в сумме примерно 50 млн. долл. Намечается реконструировать нефтяной причал, построить терминал для перевалки минеральных удобрений, комплекс для перегрузки вина и элеватор.

После создания Ренийской СЭЗ при благоприятных условиях к 2005 г. проектанты надеются увеличить грузопоток по Дунаю почти в четыре раза. Заметим, что сроки намечены сжатые, а темпы роста - сверхвысокие.

Складывается впечатление, что и в России, с учетом всех оппозиционных высказываний, все же чаша весов склоняется в сторону создания впредь высокоэффективных свободных экономических зон. Немало полезных мыслей содержится в рекомендациях президента Всемирной ассоциации зон экспортного производства Ричарда Болина и вице-президента этой ассоциации Роберта Хейвуда, подготовленных ими применительно к условиям России.

Руководители Всемирной ассоциации зон экспортного производства Р. Болин и Р. Хейвуд, изучив опыт создания свободных экономических зон в разных странах мира, подготовили рекомендации для разработки законопроекта о СЭЗ в России. Материалы состоят из шести глав: цель и область применения закона, учреждение и регулирование СЭЗ, льготы пользователям зоны, валютный контроль на территории СЭЗ, право на участие в СЭЗ, другие условия.

Авторы рекомендаций считают, что привлечение иностранных инвестиций способствует развитию экономики путем увеличения производства и экспорта, передачи передовых технологий, повышения производительности труда, развития регионов, отдаленных от центра страны, создает стабильный источник дополнительного дохода государственного бюджета.

Для создания СЭЗ и достижения этих результатов необходимо подготовить соответствующую законодательную базу, а также иметь администрацию зоны, гарантирующую инвесторам стабильность и

См. «Гражданское законодательство КНР», Международный центр финансово-экономического развития. М., 1997, с. 323 - 327. безопасность их деятельности. Для управления зоной следует организовать Административный совет с соответствующими правами и обязанностями.

В свободных экономических зонах отсутствуют пошлины и налоги на импорт и экспорт оборудования и материалов, используемых в производстве экспортных товаров, что обеспечивает рентабельность инвестиций. Фирмам-инвесторам, как правило, гарантируются налоговые каникулы сроком от 5 до 35 лет. В некоторых случаях этот период не имеет определенных границ и совпадает с периодом производства экспортной продукции. Имеются различные варианты формирования отношений администрации зон с иностранными предпринимателями и работниками, но в большинстве СЭЗ льготное налогообложение распространяется как на их имущество, так и на Доход.

Иностранные и российские инвесторы должны располагать выбором мест размещения объектов бизнеса. Определяющими факторами их отбора являются производственные и транспортные издержки, каналы и география реализации продукции, состояние окружающей среды, надежность и простота системы управления.

Инфраструктурные проекты, необходимые для подготовки площадки СЭЗ, могут финансироваться за счет иностранных источников и государственного бюджета. Затраты, которые на первых порах несет государственный бюджет, обычно возмещаются в течение первых пяти лет.

Эксперты отмечают, что, создавая СЭЗ, необходимо исходить из требований закона, а не руководствоваться постоянно меняющимися решениями исполнительной власти.

Р. Болин и Р. Хейвуд считают, что при создании СЭЗ не следует увлекаться гигантскими планами. На первом этапе в России следует сосредоточиться на создании десяти свободных зон площадью не более 350 га каждая. СЭЗ могут создаваться в регионах, обладающих достаточной инфраструктурой для поддержки инвестиционной активности иностранных предпринимателей.

Закон о свободных экономических зонах должен включать детально разработанный раздел о льготах. В нем целесообразно указать, что предприниматели зоны освобождаются от таможенных пошлин и налогов при ввозе на территорию СЭЗ сырья, капитала, оборудования и других ресурсов, необходимых для обеспечения эффективного использования

158 инвестиций. Авторы рекомендаций подчеркивают, что это - первое стандартное правило для любой СЭЗ.

Второе стандартное правило любой свободной экономической зоны состоит в том, что предприниматели зоны освобождаются от экспортных налогов, пошлин, экспортных выплат, экспортных квот, налога на добавленную стоимость, специальных налогов и любых других экспортных ограничений, за исключением утвержденных международными соглашениями на товары, производимые или собранные на территории СЭЗ и экспортируемые с территории России.

На материалы, ввозимые в зону с таможенной территории России, налагаются такие же выплаты и ограничения, как и на экспортируемые из России аналогичные товары.

Товары, ввозимые на таможенную территорию России с территории зоны, облагаются налогами, пошлинами, квотами, принятыми для импортируемых аналогичных товаров с учетом того, что стоимость, добавленная внутри зоны, рассматривается как стоимость, добавленная внутри России, вследствие чего она не является объектом таможенных пошлин и налогов в составе стоимости товаров, импортируемых из-за границы. Это стимулирует инвестирование капитала в Россию, обеспечивая доступ к российским рынкам на условиях, не дискриминирующих отечественных производителей, но более выгодных по сравнению с теми, что предлагаются иностранным партнерам.

Предприниматели СЭЗ освобождаются от подоходного налога и налога на прибыль на пять лет, начиная с момента получения первой прибыли. В течение следующих пяти лет предприниматели зоны облагаются подоходным налогом в размере 50% от нормальной ставки; при этом сумма налога, выплачиваемого во все бюджеты, не должна превышать 25% от всего полученного дохода. По истечении второго пятилетнего периода предприниматели зоны платят подоходный налог по общепринятой в России ставке, но при этом подоходный налог, выплачиваемый во все бюджеты, не должен превышать 25% от дохода. В любом периоде, если ставки налогов превышают 25%, то во все бюджеты налоги выплачиваются с пропорциональным уменьшением, чтобы в целом не выходить за норматив 25%.

Данные льготы применяются на мировом рынке инвестиций в случае использования этих инвестиций в СЭЗ. Они призваны обеспечить окупаемость инвестиций в период, когда риск капиталовложений наиболее высок. Эти льготы нельзя рассматривать как экономический ущерб для принимающей стороны, поскольку в противном случае крупные иностранные инвестиции не будут поступать в страну и найдут себе более подходящую нишу где-нибудь в другой стране.

Менеджеры и специалисты, прибывающие для работы на предприятиях зоны, должны иметь оформленные в законодательном порядке права и обязанности. Так, импортные товары, ввозимые для личного пользования менеджеров и специалистов, освобождаются от таможенных платежей или налогов, включая НДС, на жилье, на определенное количество автомобилей, на приборы и электронную технику, которые должны быть зарегистрированы местной таможенной службой при ввозе на таможенную территорию России. Эти товары должны быть вывезены из Российской Федерации или переданы другому лицу в случае прекращения специалистом работы на территории России.

Товары, стоимость которых превышает установленную в России нормативную величину, облагаются обычным налогом на импорт. Местные таможенные органы имеют право отменить или снизить размер таможенных платежей на те товары личного пользования иностранцев, которые пришли в негодность, украдены, потеряны или каким-либо иным образом потеряли ценность для владельца.

Административный комитет зоны может аннулировать по просьбе местных таможенных органов документ об освобождении от уплаты налогов иностранными физическими и юридическими лицами, действующими в СЭЗ, в том случае, если будут обнаружены злоупотребления таможенными льготами.

Авторы рекомендаций считают целесообразным четко определить порядок пользования землей на территории СЭЗ.

В целом их рекомендации не выходят за пределы международно признанной практики и максимально приближены к действующему в России законодательству.

Использование предприятий, зарегистрированных в оффшорных зонах, может быть эффективным средством минимизации налоговых

160 обязательств для российских налогоплательщиков (физических и юридических лиц). Однако их не следует рассматривать как универсальный способ разрешения всех возникающих налоговых проблем.

Современные оффшорные зоны и территории с льготными режимами налогообложения представляют собой набор вспомогательных специализированных инструментов, каждый из которых может быть полезен в одной ситуации и совершенно непригоден в другой. Решение вопроса о выборе конкретного экономического инструмента должно осуществляться с учетом целей и задач, особенностей сферы деятельности, квалификации и имеющихся финансовых ресурсов.

Созданию предприятия в оффшорной зоне должна предшествовать детальная проработка реальных и потенциальных проблем налогоплательщика. Всесторонний анализ возможностей минимизации налоговых обязательств, предоставляемых внутренним налоговым законодательством.

Специализация оффшорных зон и территорий с льготными режимами налогообложения обусловила их комбинированное использование. Практика международного налогового планирования показывает, что наиболее эффективными являются схемы, одновременно сочетающие применение налоговых льгот, установленных национальным налоговым законодательством страны осуществления деятельности; благоприятные условия международных соглашений об избежании двойного налогообложения, а также льготные режимы налогообложения в оффшорных финансовых центрах и зонах. В связи с тем, что заключение соглашений об избежании двойного налогообложения с оффшорными центрами является не правилом, а исключением возникает необходимость построения цепочек предприятий, расположенных в других странах. Выбор оффшорной зоны, вида предприятия, разработка схемы финансовых потоков, оформление договорных отношений между всеми предприятиями, входящими в цепочку, требует профессиональных знаний в целом ряде областей (гражданском законодательстве, бухгалтерском учете, внутреннем налоговом законодательстве, международном налоговом законодательстве, в сфере банковских операций, в страховании и др.).

Изучение опыта применения оффшорных финансовых центров в международных экономических отношениях чрезвычайно важно для нашей

161 страны в рамках осуществления внешнеэкономической деятельности российскими компаниями, а также на макроэкономическом уровне при налоговом планировании и создании благоприятного инвестиционного климата в Российской Федерации.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Попов, Кирилл Александрович, 2003 год

1. Книги на русском языке

2. Абрамова МЛ., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит: Учеб. пособие. М: Институт международного права и экономики, 1996. 136 с.

3. Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. М.: БЕК, 1996. 448 с.

4. Горбунов А.Р. Налоговое планирование и снижение финансовых потерь. М., 1993.

5. Горбунов А.Р. Оффшорный бизнес и создание компаний за рубежом / Под ред. Р.Т. Юлдашева. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Анкил; ИНФРА-М, 1995. 160с.

6. Грачева Е.Ю., Куфакова Н.А., Пепеляев С.Г. Финансовое право России: Учебник для студентов вузов и практических работников финансовых учреждений. М.: ТЕИС, 1995.232 с.

7. Иностранные юридические лица: Деятельность в России. Порядок регистрации. Отчетность. Налогообложение / Авт.-сост. И.А. Лебедева; Ред. Е.А. Черноиванова. М.: ФИЛИНЪ, 1996.256 с.

8. Как создать совместное предприятие за рубежом? (практическое пособие для советских участников внешнеэкономических связей). МП «Норма», 1991. 83 с.

9. Козырни Л.Я. Налоговое право зарубежных стран: вопросы теории и практики. М.: Манускрипт, 1993.

10. Мещерякова О. Налоговые системы развитых стран мира: Справочник. М.: Правовая культура, 1995. 240 с.

11. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/Под ред. Л.Н. Красавиной. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 608 е.: ил.

12. Оффшорный бизнес за рубежом и в России: Налоги, финансы, инвестиции: Учеб. пособие для менеджеров / Сост. и ред. В.В. Балашов. Никосия: Практик; Хельсинки: Ханикомб, 1995,- 288 с.

13. Перов А.В. Международные налоговые отношения Российской Федерации. М.: Перспектива, 1998. 187 с.

14. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 3-е изд., перераб. И доп. - М.: ИНФРА-М, 2002. -480 с.

15. Романов Игорь. Ваш бизнес на Кипре — Покровительство Афродиты. М.: Персей, 1994. 126 с.

16. Рынок ценных бумаг / Н.Т. Кпещев, А.А. Федулов, В.А. Симонов и др.; Под ред. Н.Т. Клещева. М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1997. - 559 с. Сборник международных договоров Российской Федерации по устранению двойного налогообложения. М.: СПАРК, 1996.

17. Семенов К.А. Международные валютные и финансовые отношения. М.: Изд-во ТЕИС, 2000. - 176 с.

18. Детинич В. Индекс RMX (Reuters MICEX Index) новый индекс российского рынка акций // Аналитический журнал Рынок ценных бумаг № 18 (225) 2002. С. 34-35.

19. Дмитриев В.Н. Международные соглашения об избежании двойного налогообложения — для чего они нужны и как с ними работать // Налоговый вестник. 1997. № 12. С. 57-62.

20. Инвестиции ушли в розницу У/ Аналитический журнал Рынок ценных бумаг, № 17 (224) 2002, С. 6.

21. Кашин В, Методы устранения двойного налогообложения и их значение для зашиты интересов России // Финансы. 1997. № 5. С. 20-24. Кашин В. Налоги и их роль в регулировании внешнеэкономических связей России//Финансы. 1996. № 11. С. 21-25.

22. Конное О.Ю. Международные соглашения в области налогообложения и практика получения налоговых освобождений в Российской Федерации // Налоговый вестник. 1997. № 12. С. 21-24.

23. Корпусов А.Л. Особенности налогообложения торговых организаций // Налоговый вестник. 1997. № 10. С. 80-82.

24. Крылов В.М. Трансфертное ценообразование (опыт США) // Финансы. 1998. № 7. С. 54-55.

25. Крылова Н. Правовое регулирование налогов на имущество в России и зарубежных государствах // Хозяйство и право. 1997. № 9. С. 36-45; № 10. С. 68-77.

26. Кудинов В. ЦБ к войне готов // Ведомости № 47 (847) от 20.03.2003. С. A3. Лабутичев И.В. Условие недискриминации в международных договорах об устранении двойного налогообложения // Налоговый вестник. 1998. № 2. С. 11-13.

27. Ласка И. Компания по-латышски // Новости офшорного бизнеса № 7 июль 2002. С. 30-31.

28. Мязина Е. От «голубых фишек» до «мусорных облигаций». Долговой рынок дозрел до классификации бумаг // Ведомости № 56 (856) от 02.04.2003. С. Б5.

29. Неудачное место жительства // Ведомости № 178 (741) от 02.10.2002, С. А4. Новости со всего мира // Новости офшорного бизнеса № 7 июль 2002. С. 310.

30. Никитин С., Глазова Е., Степанова М. Налоги в странах рыночной экономики и в России // Мировая экономика и международные отношения. 1996. №4. С. 5-16.

31. Орлова И. Налоговые ставки на процентный доход, установленные в действующих международных налоговых актах // Налоговый вестник. 1996. № 5. С. 29-31.

32. Орлова И., Тур В. Общие комментарии по применению налоговых соглашений об избежании двойного налогообложения: (краткое пособие о содержании налоговых соглашений и порядке их применения) // Налоговый вестник. 1996. № 7. С. 40-69.

33. Осъкин В.Н. Некоторые особенности налогообложения внешнеэкономической деятельности// Налоговый вестник. 1997. № 10. С. 2632.

34. Оффшоры проживут на год меньше // Ведомости № 42 (842) от 13.03.2003, С. А1.

35. Пашков МЛ. Некоторые вопросы валютного регулирования и контроля // Налоговый вестник. 1997. № Ю. С. 155.

36. Пашков М.Л., Панова М.Г. Представительства иностранных фирм: юридический и налоговый аспекты // Налоговый вестник. 1997. № 9. С. 139— 144.

37. Пензин К. Биржевые опционы теория и международная практика // Аналитический журнал Рынок ценных бумаг. Товарный рынок № 7-9 (10) 2002. С. 8-18.

38. Перонко И.А., Ромас О.А., Сопкип П.Т. Налогообложение предприятий с иностранными инвестициями (На примере Краснодарского края) // Налоговый вестник. 1997. №7. С. 63-66.

39. Толкушкин А. Налогообложение доходов инвесторов паевых инвестиционных фондов // Финансы. 1998. № 2. С. 31-34. Толкушкин А., Лавреиенко 14. Налогообложение иностранных юридических лиц в России // Финансист. 1997. № 1. С. 30-33.

40. Третьяков А., Лялин С. Зарубежные рынки облигаций с точки зрения российского инвестора // Аналитический журнал Рынок ценных бумаг. Товарный рынок № 7-9 (10) 2002. С. 8-18.

41. Турчак Н. Британское законодательство. Как правильно подготовить отчетность компании // Новости офшорного бизнеса № 7 июль 2002. С. 3235.

42. Тутушкин А., Волков В., Оверченко М., Козицын С., Мировые рынки играют в блицкрит // Ведомости № 46 (846) от 19.03.2003. С. А1. Удовенко А. Валютный и денежный рынки в III кв. 2002 г. // Аналитический журнал Рынок ценных бумаг №19 (226) 2002. С. 27-30.

43. Фомина О. Уклонение от уплаты налогов и способы борьбы с ним // Финансовый бизнес. 1996. № 2. С. 32-36.

44. Черкашенко В., Федотов В. Учет рисков на рынке корпоративных долгов // Аналитический журнал Рынок ценных бумаг. Товарный рынок № 7-9 (10) 2002. С. 44-48.

45. Шеметило Д. Рынок своп-соглашений // Аналитический журнал Рынок ценных бумаг. Товарный рынок № 7-9 (10) 2002. С. 49-52.

46. I. Книги и статьи на иностранных языках

47. Bookrurtners of all International Bonds 2003 (March 13, 2003). EuroWeek, the weekly newspaper of the financial markets. Issue 794 Friday March 14, 2003. p. 64.

48. Clarke Giles. Butterworths Offshore Cases and Materials. London: Butterworths, 1996.

49. Cyprus Offshore Opportunities and International Tax Planning. 2nd ed.

50. Chrysanthon & Christotorou, M & M Litho Plus Ltd., 1997. 144 p.

51. Diamond Waller H., Diamond Dorothy B. and Karlan Barry. International Trust1.ws and Analysis. Boston: Warren Gorham & Lament, 1995.

52. Diamond Walter H. and Diamond Dorothy B. Tax-Free Trade Zones of the World.

53. New York; Matthew Bender & Co., 1977.

54. Diamond Walter H. and Diamond Dorothy B. Tax Havens of the World. New York: Matthew Bender & Co., 1974.

55. Euro Changeover Costs Banks a "Year Profit" I Переход к евро стоил банкам «годовой прибыли» // Коммерсантъ № 29 от 19.02.2002 Harris Nigel & Partners. The Use of Offshore Jurisdictions. London: Longman Law Tax & Finance, 1991.

56. Kessler James. Drafting Trusts and Will Trusts. 2nd ed. London: Sweet & Maxwell, 1997.

57. Gall J.-P. International Tax Problems of Partnerships (General Report). -Cahier de Droit Fiscal international by the IFA, 49th congress of the IFA. Cannes, 1995. Vol. LXXXa. The Hague, London, Boston: Kluwer Law International, 1995. P. 655-708.

58. Oberson Xavier, Hull Howard R. Switzerland in International Tax Law. Amsterdam: IBFD Publications, 1996.270 p.

59. Offshore Business Centres: A World Survey. 7th ed. London: Sweet & Maxwell 1997. 222 p.

60. Spitz Barry. Tax Havens Encyclopedia. London: Butterworths, 1992. Tillinghast D.R. The Impact of the Internet on the Taxation of International Transactions// Bulletin of the International Bureau of Fiscal Documentation. 1996. Nov./Dec.

61. Дернберг Ричард Л. Международное налогообложение: Пер. с англ. М.: ЮНИТИ, 1997.375 с.

62. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения: Пер. с франц. / Общ. Ред. Н.С. Бабинцевой. М.: Прогресс, Универс, 1994. -496 с.

63. Хэррис Дж. Мэнвилл. Международные финансы / Перевод с англ. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1996. - 296 с. Экономикс: Англо-русский словарь-справочник / Э. Дж. Долан, Б.И. Домненко. - М.:Лазурь, 1994. -544 с.