Обеспечение экономической безопасности в инвестиционной сфере России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Кучумов, Алексей Валерьевич

• Кучумов, Алексей Валерьевич
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кучумов, Алексей Валерьевич

Введение.

ГЛАВА 1: Теоретические основы обеспечения экономической безопасности в инвестиционной сфере.

1.1 Сущность и факторы экономической безопасности в инвестиционной сфере.

1.2 Основные угрозы экономической безопасности в инвестиционной сфере.

ГЛАВА 2: Современное состояние и регулирование экономической безопасности инвестиционной деятельности

2.1 Анализ состояния инвестиционной деятельности.

2.2 Методы государственного регулирования инвестиционной сферы России.

2.3 Оценка влияния иностранных инвестиций на состояние экономической безопасности России.

ГЛАВА 3: Основные направления повышения экономической безопасности в инвестиционной сфере России.

3.1 Меры по повышению экономической безопасности в инвестиционной сфере.

3.2 Инновационная модель развития экономики как один из способов совершенствования экономической безопасности инвестиционной сферы

3.3 Совершенствование экономико-правовых механизмов обеспечения экономической безопасности инвестиционной сферы России.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Обеспечение экономической безопасности в инвестиционной сфере России»

Обеспечение экономической безопасности России в условиях нарастающих внутренних и внешних угроз является одним из необходимых условий стабильного экономического развития страны. Масштабы, структура инвестиций и эффективность их использования в значительной мере предопределяют конкурентоспособность отечественных предприятий и перспективы развития национального хозяйства.

На сегодняшний день технологическое отставание России является одной из серьезных угроз экономической безопасности страны. Так средний возрасг промышленного оборудования превышает 20 лет, доля страны в мировом обороте наукоемкой продукции в 15-20 раз меньше, чем доля Китая, только 6 % российских предприятий инвестируют средства в развитие научной и технической базы по сравнению с 60 % в США, странах ЕС и Японии. Поэтому преодоление технологической отсталости являе1ся приоритетным направлением при совершенствовании механизмов обеспечения экономической безопасности страны.

Одной из главных проблем российской экономики па современном этапе является искусственный дефицит инвестиций. По экспертным оценкам для модернизации экономики необходимо около 500 млрд.долларов. Однако, получая значительные доходы от экспорта сырья, государство стерилизует часть доходов в Стабилизационном фонде, а предприятия в условиях неблагоприятного инвестиционного климата непроизводительно используют большую часть полученных доходов. Уровень инвестиционной активности в стране находится на низком уровне, наблюдаются процессы деградации целых отраслей экономики.

Проблема обеспечения экономической безопасности существовала всегда, однако сегодня она приобрела особую остроту в связи с негативными последствиями реформирования экономики, дезинтеграцией в её реальном секторе, разрывом хозяйственных связей, разбалансированностью между добывающими и перерабатывающими производствами, а также разной степенью готовности регионов к функционированию в условиях рыночной экономики с учётом имеющихся у них потенциалов развития.

В 1996 г. была принята государственная стратегия экономической безопасности РФ, согласно которой под экономической безопасностью подразумевается такое состояние экономики и институтов власти, при котором обеспечивается гарантированная защита национальных интересов, социальная направленность политики, достаточный оборонный потенциал.

В концепции национальной безопасности РФ в новой редакции, принятой в январе 2000 г. Указом Президента РФ № 24, определяется, что устойчивость экономики в значительной мере базируется на устойчивости финансовой системы, которая определяется "уровнем дефицита бюджета, стабильностью цен, нормализацией финансовых потоков и расчётных отношений". Именно от финансовой безопасности зависит уровень развшия реального сектора экономики, производственная, военная и все остальные элементы и виды безопасности. Финансовая безопасность является составляющим блоком экономической безопасности и имеет собственный механизм реализации. При этом она выступает своеобразной объединяющей основой при создании других условий экономической безопасности.

Одним из необходимых условий стабильного экономического развития страны является динамичный рост инвестиционного потенциала. Масштабы, структура инвестиций и эффективность их использования в значительной мере предопределяют результаты хозяйственной деятельности различных субъектов экономики, перспективы развития национального хозяйства и конкурентоспособность отечественных предприятий.

Сегодня одним из главных факторов финансовой, а значит, и экономической безопасности являются инвестиции в основные фонды и человеческий капитал. Инвестиции чрезвычайно важны для финансирования экономического роста и обеспечения экономической безопасности. Однако одной из главных проблем российской экономики остается дефицит инвестиционных ресурсов. 'Гак, исходя из Государственной стратегии экономической безопасности РФ индикаторы пороговых значений по инвестициям в основной капитал должны находиться в пределах от 25 до 50% ВВП.1 Менее 25% угрожает застоем в производстве, физическим и моральным старением технологического оборудования, а более 50% - грозит сокращением потребления и, как следствие, падением уровня жизни населения. Между тем фактический уровень индикаторов по инвестициям в основной капитал ниже их предусмотренных пороговых значений (около 20%), что создает зону опасности, которая в условиях снижения мировых цен на углеводородное сырье может привести к замедлению экономического развития и, как следствие, обострению социальных проблем. Россия обладает богаiой минерально-сырьевой базой, трудовыми и интеллектуальными ресурсами, но при этом не имеет достаточных финансовых ресурсов, необходимых для обновления основного капитала и самостоятельного выхода на рынок.

Экономическое развитие России за годы реформ характеризуется беспрецедентным падением объёмов производства и замораживанием инвестиционной активности. С 1992 г. началось обвальное сокращение инвестиций. Особенно драматично снизились в 1992 г. инвестиции в производственные объекты - на 44 % по сравнению с предыдущим годом. Всего за 8 лет (1992 - 2000 гг.) они сократились более чем в 4 раза (по данным Госкомстата). При столь удручающем падении объёма инвестиций удельный вес инвестиций, направленных на ввод в действие новых основных фондов, оставался низким. Однако известно, что именно эта часть инвестиций способна в наибольшей степени стимулировать научно

1 С К) r.idibcn «Основа обеспечения экономической безопасности - альтернативный реформаторский к>рс» - Российский зкономический журнал 1997i №1, стр 3-19 технический прогресс и составляет главную исходную предпосылку для устойчивого экономического роста.

Произошли также существенные структурные сдвиги внутри инвестиций в промышленность. Значительно выросла доля инвестиций в топливную промышленность, при этом в наибольшей степени росли инвестиции в нефтегазодобывающую промышленность, достигнув в 2003 г. 55% о г всех инвестиций в топливную промышленность. Абсолютный объём инвестиций в металлургию сократился с 1995 по 2004 г.г. более чем в 3 раза, в машиностроительный комплекс примерно в 12 раз. Такое снижение доли инвестиций в машиностроение и металлообработку значительно подрезало научно-технический потенциал российской экономики и инвестиционный потенциал страны в целом, поскольку именно машиностроение создаёт фундамент для инвестирования во все другие отрасли народного хозяйства.

Происходившие изменения в структуре инвестиций означали ускоренное движение к инвестиционной структуре, характерной для страны, выполняющей роль топливно-энергического и сырьевою придатка мирового рынка. Указанная тенденция особенно отчётливо проявилась на примере отдельных регионов РФ. Произошли изменения и в структуре источников финансирования, что выразилось в резком сокращении удельного веса государственного сектора в финансировании инвестиций. Специалисты констатировали обострение проблемы экономической безопасности России.

Поэтому, одним из ведущих в системе важнейших экономических показателей для страны должен быть объём вовлекаемых в экономику инвестиционных ресурсов. Экономическая безопасность России напрямую связана с объёмами реального инвестирования, обновлением основного капитала, оживлением инвестиционной активности, повышением эффективности инвестиционных процессов. Инвестиционные процессы -пусковые, именно они являются толчком к развитию экономики страны, к активности хозяйствующих субъектов, во многом определяя ход других экономических процессов.

В связи с этим проблема обеспечения экономической безопасности инвестиционной сферы представляется актуальной, что и определило выбор темы диссертационного исследования.

В современных условиях существует необходимость в разработке методической базы функционирования системы обеспечения экономической безопасности в инвестиционной сфере России с учетом особенностей российской экономики.

Степень научной разработанности проблемы. Имеется достаточно широкий перечень научных трудов по целому ряду вопросов, представляющих интерес поданному направлению.

Общим вопросам обеспечения экономической безопасности посвящены работы: Абалкина Л.И., Глазьева С.Ю., Сенчагова В.К., Городецкого А.Е., , Илларионова А.Н., В.Ф. Гапоненко и др. Проблемы инвссшционной сферы достаточно широко раскрыты в pa6oiax: Москвина В.А., Катасонова В.Ю., Белоусовой И.Э., Дорониной П.Г., Веревкина Л.А. Системный подход к исследованию проблем обеспечения экономической безопасности и разработке правоохранительных механизмов противодействия экономическим и налоговым преступлениям предпринимаются в Академии экономической безопасности МВД России под руководством Хабибулина А.Г., Молчанова А.В., Городецкого А.Е., Купрещенко Н.П., Илюхиной Р.В., Анищенко, В.П. Алиева А.Т., Наумова В.В. и др.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является обоснование и разработка системы предложений и рекомендаций по развитию механизмов обеспечения экономической безопасности в инвестиционной сфере России в условиях новых вызовов и угроз.

Достижение поставленной цели предполагает поставку следующих задач:

- исследовать теоретические основы экономической безопасности в инвестиционной сфере России в современных условиях; выявить и систематизировать основные угрозы экономической безопасности в инвестиционной сфере; проанализировать опыт зарубежных государств по обеспечению экономической безопасности в инвестиционной сфере;

- дать оценку состояния инвестиционной сферы России на основе проведения факторного анализа;

- обосновать основные направления государственного воздействия на обеспечение экономической безопасности в инвестиционной сфере;

- разработать предложения по совершенствованию механизмов обеспечения экономической безопасности в инвестиционной сфере.

Объектом исследования является экономическая безопасность в инвестиционной сфере и основы формирования механизма се обеспечения.

Предметом исследования является система организационно-экономических отношений, возникающих в процессе обеспечения экономической безопасности в инвестиционной сфере.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные различным аспектам обеспечения экономической безопасности, а также вопросам в области экономики, инвестиций и финансов.

В работе использованы нормативно-правовые документы, посвященные проблемам обеспечения экономической безопасности и инвестиционной деятельности. В качестве информационной базы использованы данные Госкомстата России, аналитические материалы Министерства финансов России, Минэкономразвития России, Министерства внутренних дел России, других министерств и ведомств; публикации в области обеспечения экономической безопасности, научные 01 четы Академии экономической безопасности МВД России, дру!ая информация.

При проведении исследования были использованы следующие методы научного познания: диалектический, аналитический, системного и факторного анализа, сравнений, статистических группировок, количественной и качественной обработки информации, формальнологический, эмпирических наблюдений и экспертных оценок.

Научная новизна исследования заключается в обосновании и разработке предложений по формированию целостного механизма обеспечения экономической безопасности в инвестиционной сфере, направленного на нейтрализацию внутренних и внешних угроз в целях формирования инновационного типа развития экономики.

Научная новизна результатов исследования заключается в следующем: уточнена и конкретизирована сущность экономической безопасности инвестиционной сферы и дано определение экономической безопасности инвестиционной сферы как состояния, при котором создаются условия защиты инвестиционных ресурсов, направляемых в экономику России.

- выявлены и систематизированы основные угрозы экономической безопасности в инвестиционной сфере страны, такие как: сокращение производственного потенциала из-за высокого износа основных фондов; нестабильная инвестиционная активность; внешний долг коммерческих структур как опасность обострения финансового кризиса; низкая конкурентоспособность продукции; утечка капитала и др.

- определены государственные приоритеты в отношении отдельных видов инвестиционной деятельности, а именно: стимулирование конкурентоспособного экспорта, импорта новых технологий, импортозамещающего производства;

- систематизированы прямые и косвенные методы государственного ре1улирования инвестиционной деятельности, к которым относятся: целевые программы развития отраслей, государственное финансирование 11ИОКР, стимулирующее льготное налогообложение и т.д.;

- предложены меры по организации комплексного сопровождения, управления инвестиционными проектами, снижения инвестиционных рисков и обеспечения экономической безопасности в инвестиционной сфере, а именно, информационно-аналитическое обеспечение процедуры инвестиционного проектирования, оценка способности рассматриваемого предприятия-заемщика реализовать инвестиционный проект, управление реализацией инвестиционного проекта;

- разработаны меры по совершенствованию инвестиционной сферы с учетом факторов экономической безопасности, одной из составных частей которой должна быть модель инновационного развития.

Наиболее существенные научные результаты исследования, полученные лично автором и выносимые на защиту:

- дано научное обоснование содержания экономической безопасности в инвестиционной сфере, которое подразумевает такое состояние инвестиционной сферы, при котором гарантированы условия защиты инвестиционных ресурсов, направляемых в экономику страны;

- обоснование и определение роли и места экономической безопасности в инвестиционной сфере как структурного элемента системы экономической безопасности страны;

- теоретическая оценка современного состояния экономической безопасности в инвестиционной сфере и выявление внутренних и внешних угроз, оказывающих существенное влияние на инвестиционные процессы; разработка предложений по формированию комплексной системы организационно-экономических мер государственного воздействия на инвестиционную сферу в целях формирования инновационного типа развития экономики; обоснование приоритетных направлений государственной поддержки отдельных видов инвестиционной деятельности, оказывающих

10 непосредственное влияние на повышение конкурентоспособности экономики.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что конкретные предложения и рекомендации, полученные в результате исследования, позволяют оценить угрозы экономической безопасности, обосновать направления совершенствования механизмов обеспечения экономической безопасности в инвестиционной сфере. Практические рекомендации могут быть использованы для совершенствования форм и методов государственного воздействия на инвестиционные и инновационные процессы. Материалы диссертационной работы, полученные в ней результаты, выводы, рекомендации могут быть использованы при проведении научных работ, связанных с рационализацией финансовой и инвестиционной систем. Представленные в диссертации материалы пригодны для включения в программы высших учебных заведений финансово-экономического профиля.

Апробация работы. Часть материалов диссертационно! о исследования была использована в практике учебно-методических разработок Академии экономической безопасности МВД Российской Федерации.

Публикации. Основное содержание диссертационной работы изложено в шести публикациях в виде научных статей в журналах и сборниках общим объемом 7,2 печатных листа, в том числе одна работа в ведущем рецензируемом журнале, рекомендованном ВАК РФ.

Структура диссертационной работы построена в соответствии с целью и задачами исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. Содержание исследования иллюстрировано таблицами и рисунками.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Кучумов, Алексей Валерьевич

Заключение

В условиях глобализации вызревания предпосылок экономических и экологических кризисов мирового масштаба, обострения конкурентной борьбы за доминирование на мировых рынках активизация инвестиционных процессов превращается в ключевой фундаментальный фактор обеспечения экономической безопасности страны и ее ускоренного экономического роста.

Вместе с тем в механизме обеспечения экономического роста в России на современном этапе главенствующая роль принадлежит двум ненадежным факторам:

• крайне благоприятной для нашей страны временной конъюнктуре на мировом рынке топливно-сырьевых товаров;

• феномену т.н. восстановительного роста, основанному на вовлечении в процесс производства длительное время не бывших загруженными старых производственных мощностей, созданных еще в советский период.

Поэтому в последние годы все настойчивее поднимается вопрос об «открытии» и использовании других, более надежных источников экономического роста, тем более что указанные источники, на которые ныне опирается отечественная экономика, не соответствуют перспективным тенденциям, наблюдающимся в развитии мировой экономики.

Наблюдающийся в последние годы рост экономики и достигнутые результаты нельзя рассматривать как вполне убедительные свидетельства устойчивости, если их соотнести с теми реальными социально-экономическими проблемами, с которыми продолжает сталкиваться Россия. Наиболее острыми из таких проблем являются следующие:

• крайне высокая степень физической изношенности и моральной отсталости основных производственных фондов в большинстве отраслей национальною хозяйства, недопустимо медленное их обновление;

• неприлично низкий уровень общего экономического развития России, низкое качество жизни, усугубляемое высоким уровнем дифференциации доходов граждан, недопустимо высокой долей людей, находящихся за чертой бедности;

• угрожающая деформированность структуры экономики (чрезмерное преобладание энергосырьевого сектора и экологически вредных производств), которая при отсутствии адекватного реальным потребностям экономики межсекторального перелива капиталов консервирует отсталость перерабатывающих секторов экономики, сферы услуг, значительно усложняет задачу модернизации экономики.

При сохранении указанных и других проблем в нерешенном состоянии Россия не сможет выйти на приемлемый уровень экономического развития и уровень жизни ни в ближайшие 10 лет, ни в дальнейшем.

Ключом» к решению перечисленных болезненные проблемы можно считать исправление деформаций (диверсификацию) структуры экономики, но на новой, современной технико-технологической основе, на базе новых источников роста. России необходима модель развития экономики, способная обеспечить долгосрочный динамичный рост, последовательное повышение благосостояния населения, эффективное воспроизводство и модернизацию производственного аппарата, укрепление конкурентоспособности и безопасности страны.

Указанная модель может возникнуть и утвердиться лишь на основе радикально улучшенного инвестиционного климата, а ее сердцевину должен составлять инновационный способ хозяйствования и развития.

В официальных документах властей требующиеся России в соответствии с создавшейся ситуацией кардинально новые источники обеспечения экономического роста не предлагаются. Присутствующие в таких документах идеи инновационного развития отечественной экономики носят в основном декларативный характер.

Необходимость развития инновационной экономики в России очевидна и общепризнанна. Не секрет и то, что Россия обладает очень неплохим инновационным потенциалом. Однако пока инновации внедряются в нашем хозяйстве крайне слабо.

Как переломить плохую ситуацию с инновациями в российской экономике? Отвечая на данный вопрос, диссертант предлагает, в частности, следующие принципиальные подходы к его решению.

Во-первых, стране необходима общегосударственная инновационная стратегия (политика), в которой были бы изложены принимаемые большинством общества разумная концепция (модель) инновационного развития и не менее хорошо продуманные и реалистичные планы конкретных действий, способных претворить ее в жизнь.

Во-вторых, стране необходима единая и активная государственная стратегия экономического развития, одной из составных частей которой только и может быть модель инновационного развития.

В-третьих, нужна глубокая модернизация всей социальной сферы жизни общества.

В-четвертых, экономические инновации должны осуществляться во внутренне согласованном режиме как в реальном секторе экономики, так и в финансовой сфере.

В-пятых, нуждается в существенном обновлении и изменении законодательная и нормативно-правовая база осуществления в стране инновационной и инвестиционной деятельности.

В настоящее время необходим качественный прорыв в подходах к совершенствованию законодательства, пересмотр существующего законодательства, которое является правовым фундаментом инвестиционной стратегии государства, с учетом интересов инвесторов и результатов обобщения опыта зарубежных стран в области привлечения инвестиций в реальный сектор экономики.

Таким образом, создание эффективной системы обеспечения экономической безопасности в инвестиционной сфере предполагает разработку комплексного механизма использования государственных методов воздействия на инвестиционную деятельность.

Отсутствие государственной стратегии инвестиционного и инновационного развития России оказывает негативное влияние на инвестиционный климат в стране, тормозит эффективность управления экономическими процессами, поэтому преодоление сущеспзующих тенденций в экономике и формирование инновационного типа развития промышленности возможно только на основе активного вмешательства государства в инвестиционные и инновационные процессы.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кучумов, Алексей Валерьевич, 2007 год

1. Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон № 39-Ф3 от 25.02.1999 г.

2. Закон РСФСР "Об иностранных инвестициях в РФ" от 4 июля 1991 года, № 1008.

3. Закон "Об иностранных инвестициях в России" от 9 июля 1999 года, № 160.

4. О страховании вкладов физических лиц в банках РФ: Федеральный закон № 177-ФЗ от 23.12.2003 г.

5. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (утверждены 21.03.1994 г. Госстроем РФ, Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Госкомпромом России).

6. Программа социально-экономического развития РФ на среднесрочную перспективу (2003-2005 годы).

7. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2005 г.

8. Социально-экономическое положение России в I полугодии 2005 г.1. Книги

9. Абалкин Л.И. Избранные труды. В 4 т. Т. 4: В поисках новой стратегии. (Интересы России, ее экономическая безопасность, бегство капитала и новый шанс). /Вольное экономическое общество России, сост. Грибанова О.М. -М.: ОАО "НПО "Экономика", 2000. 799 с.

10. Ю.Белоусова И.Э. Формирование инвестиционного климата в России при переходе к рынку (макроэкономический аспект): Дисс. на соиск. учен, степени канд. эконом, наук. 08.00.01. М.: Всероссийский заочный финансово-экономический институт, 2000. - 142 с.

11. П.Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. М.: Издательство БЕК, 2002. - 462 с.

12. Бычкова И.Н. Участие России в международном движении капитала. Проблемы теории и практики: Дисс. на соискание уч. степени канд. экон. наук: спец. 08.00.01. М.: Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова, 2001,- 168с

13. Галеева О.В. Иностранные инвестиции и экономическое развитие в переходный период: Дисс. на соиск. учен, степени канд. эконом, наук. 08.00.01. -Тюмень. 2000.- 165 с.

14. Глазьев С.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития. М.: Владар, 1993.

15. Гунин В.Н., Баранчеев В.П., Устинов В.А., Ляпина С.Ю. Управление инновациями. 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 7. М.: ИНФРА-М, 2000.

16. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. -М.: Филин, 1997.

17. Инновационный менеджмент: Учебник /Под ред. С.Д. Ильенковой. -М.: ЮНИТИ, 2001.

18. Инновационный процесс в странах развитого капитализма (методы, формы, механизм). М.: МГУ, 1991.19.3елтынь А.С. Иностранные инвестиции в Россию //ЭКО. 2004. № 8. с. 81-93.

19. Инвестиции в экономику России в 2004 году материалы Госкомстата России //Общество и экономика. 2005. № 6. с. 171-191.

20. Инвестиционный климат в России. М.: Экспертный институт, 2002. -36 с.

21. Иноземцев В.Л. За пределами экономического общества: научное издание. -М.: "Academia" "Наука", 2001. 640 с.

22. Иностранные инвестиции в экономике России: история и современность: Сб. обзоров, Рос. АН, Ин-т науч. информ. но обществ, наукам. Отв. ред. Е.В. Богомилова. М.: В.и., 2003. - 105 с.

23. Иностранные инвестиции в России и Восточно-европейских странах: проблемы и перспективы. Специализированная информация. РАН. -М.: ИНИ-ОН, 2001.- 58 с.

24. Иностранные инвестиции в России: современное состояние и перспективы. Под общ. рук. и ред. И.П. Фаминского. М.: "Международные отношения", 2002.-448 с.

25. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация, управление рисками, страхование. М.: Анкил, 2000.

26. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С., Петров М.В. Проектное финансирование: мировой опыт и перспективы для России / Под общей ред. В.Ю. Катасонова. М.: Анкил, 2001.

27. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2002.

28. Ковалев Г.Д. Основы инновационного менеджмента. М: ЮНИТИ, 1999.

29. Медынский В.Г. Инновационный менеджмент: Учебник. ИНФРА-М, 2002.

30. Медынский В.Г., Ильдеменов С.В. Реинжиниринг инновационного предпринимательства. М.: ЮНИТИ, 1999.

31. Медынский В.Г., Шаршукова Л.Г. Инновационное предпринимательство. М.: ИНФРА-М, 1996.

32. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М. 2002.

33. Менеджмент организации /Под ред. З.П. Румянцевой, I I.A. Соломатина. М.: ИНФРА-М, 1995.

34. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. пособие /Под ред. Б.А. Лагоши. М.: Финансы и статистика, 2001.

35. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент. М. ЮНИТИ, 2000.

36. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: Рекомендации для предприятий и коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2001.

37. Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2004.

38. Николаева И.В. Иностранные инвестиции в переходной экономике: Дисс. На соиск. учен, степени канд. Эконом, наук. 08.00.01. М.: Финансовая Академия при Правительстве РФ, 1997. - 201 с. 95.Нуреев Р. М. Курс микроэкономики: Учебник. - М.: Норма - ИНФРА-М.,

39. Поршнев А.Г. Управление инновациями в условиях перехода к рынку. -М.: Мегаполис-контракт, 1993.

40. Пригожин А.И. Нововведения: стимулы и препятствия (социальные проблемы имнноватики). М.: Политиздат, 1989.

41. Санто Б. Инновация как средство экономического развития: Пер. с вегр. -М.: Прогресс, 1990.

42. Сборник бизнес-планов с комментариями и рекомендациями /Под ред. В.М. Попова. -М.: Финансы и статистика, 1998.

43. Современные проблемы экономической теории. В 2-х частях. Часть II: Сборник тезисов докладов и выступлений. М.: Парад, 2004.

44. Социальная инноватика в управлении. М.: Муниципальный мир, 2004.

45. Управление организацией /Под ред. А.Г. Поршнева и др. М.: ИНФРА-М, 1999.

46. Фальцман В. Оценка инвестиционных проектов и предприятий. М.: Теис, 1999.

47. Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие /Под ред. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 2000.

48. Шихирев В.В. Рынок корпоративной собственности. М.: ГУУ. 2002.

49. Акиндинова Н. Склонность населения России к сбережению: тенденции 1990-х годов. //Вопросы экономики. 2001. № 10. с. 80-97.

50. Алипов С. Зарубежный венчурный капитал в России. //Рынок ценных бумаг. 1999. №21.е. 37-41.

51. Алькаба A.M., Бурсье Э. , Валерстейнас Б. Новые формы прямых иностранных инвестиций. //Российский журнал: социальные и гуманитарные науки.Отечественная и зарубежная литература. Серия 2. Экономика. 2003. № 4.с. 32-34.

52. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформ российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998. -304 с.

53. Аммосов Ю., Имамутдинов И., Костина Г., Медовников Д. Первые строчки истории успеха //Эксперт. 2004. №21.

54. Веревкин Л. Проблемы и задачи инновационной стратегии России //Государственная служба. 2004. №3.

55. Головкина СИ. Иностранный капитал в России в конце 19 начале 20 вв.: учеб. пособие по истории нар. хоз-ва России. - СПб.: СПБТЭИ. 1997.- 12 с.

56. Голосов В.В. Теории вывоза капитала. М.: "Мысль", 1977. - 224 с.

57. Голубева В.И. Влияние иностранного капитала на реальный сектор экономики в ряде стран центральной и восточной Европы //Проблемы прогнозирования. 2000. № 3. с. 153-155.

58. Дагаев А. Налоговое стимулирование инноваций в предпринимательском секторе экономики //Проблемы теории и практики управления. 2005. №3.

59. Доронина Н. Обзор законодательства об иностранных инвестициях за 1998 год //Право и экономика. 1999. № 4. с.57-60.

60. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России и за рубежом. М.: Финстатинформ, 1993.- 128 с.

61. Житенко Е.Д. Как стимулировать инновационную деятельность? //ЭКО. 2003. №3.

62. Келле В. Государство в сфере инноваций //Свободная мысль-ХХ1. 2002. №9.

63. Лукашевич И. Развитие идей Н.Д. Кондратьева в теориях длинных волн нововведений //Вопросы экономики. 1992. №3.

64. Макаревич Л. Проблемы финансирования реального сектора: роль предприятий и государства//Общество и экономика. 2003. №10.

65. Оболенский В.П. Научно-техническая сфера России и ее позиции навнешнем рынке//Внешнеэкономический бюллетень. 2003. №9.

66. Панков Н.М., Прибыльная А.А. Банковский сектор и реальная экономика Курской области //Деньги и кредит. 2003. №9.

67. Пискулов Д. Влияние инновационной политики на международную конкурентоспособность государств //Инвестиции в России. 2003. №7.

68. Симонов Б. Инвестор должен понять, что тут у нас происходит //Коммерсантъ. 2004. №104.

69. Сницын А. Инновационные приоритеты развития //Экономист. 2004. №5.

70. Федин М. План построения бизнеса//Ведомости. 2002, 12 февр.

71. Фурсенко А. Не бывает экономически интересного проекта, который не нашел бы финансирования //Коммерсантъ. 2004. №104.

72. Шаповалов А. В России все меньше нового //Коммерсантъ, 2005. №104.

73. Шаповалов А. Инновационная модель экономики России на подходе //Коммерсантъ. 2004. 12 февр.1. Другие источники

74. Самохина Ж.М. Формирование механизма поддержки инновационной сферы экономики России. Автореферат диссертации канд. экон. наук. - М.: ГУ У, 2003.

75. Инновационные проекты: Бюллетень Министерства экономики РФ, Института промышленного развития. 2003. №№ 1, 2-3 (приложение к журналу «Конкурс»).

76. Итоги 2003 г. в области финансирования строительных объектов. Сбербанк России //Эксперт». 2004. №21.1. Интернет ресурсы80. http://www.eepnews.ru/

77. Инвестиции в интернете от web-money.pp.ru. Только качественные инвестиционные проекты (HYIP)8 7. http ://www. engineering.ru/investment.php

78. Инвестиции в производство полимерных материалов88.http://www.ivr.ru Инвестиционные возможности России.89.http://www.investproject.ru/rus/ Инвестиционные проекты в России90.http://www.investorium.ru/index.php1. Инвесториум91 .http://www.3i.ru/

79. Инновации, инвестиции, индустрия92.http://www.arbitrazh.com/ Коммерческая недвижимость93.http://www.richdad.com.ua/dir/Detailed/4192.php Коммерческие советы богатого папы94.http://www.slovrus.ru/

80. Интернет-портал «Инвестиции и недвижимости в Словакии»,95 .http://www.stockportal.ru/

81. Куда вложить деньги? Все о ценных бумагах.96.http://www.business-angels.ru/ Национальная сеть бизнес-ангелов97.http://www.rusoil.ru/ires/#8

82. Проекты и инвестиции в нефтяную отрасль98.http://www.technet.ru/slovstat.php7alphaH)