Неплатежи предприятий и пути их преодоления в переходной экономике тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Устенко, Светлана Анатольевна

• Устенко, Светлана Анатольевна
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Устенко, Светлана Анатольевна

введение.

Глава 1. Теоретические основы анализа содержания и факторов неплатежей предприятий в современной экономике России

1.1 .Воспроизводство экономической состоятельности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий в рыночных условиях.

1.2. Неплатежи предприятий, их социально-экономические причины и последствия.

1.3. Макроэкономические условия и факторы кризиса неплатежей в реформируемой экономике России.

1.4. Мезо- и микроэкономические факторы неплатежей предприятий.

Глава 2. Основные меры восстановления платежеспособности и преодоления неплатежей предприятий

2.1. Критерии и принципы стабилизационной политики и преодоления кризиса неплатежей предприятий.

2.2. Макроэкономическое регулирование и программы преодоления неплатежей предприятий.

2.3. Повышение деловой активности как основа преодоления неплатежей предприятий на мезо- и микроэкономическом уровнях.

2.4. Реструктуризация предприятий как способ восстановления их платежеспособности и преодоления неплатежей.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Неплатежи предприятий и пути их преодоления в переходной экономике»

Актуальность исследования вопросов преодоления неплатежей предприятий в современных условиях объясняется огромными масштабами неплатежей во многих отраслях и сферах экономики и тяжелыми негативными последствиями неплатежей для населения страны и всего общества. Современная экономика представляет собой широко разветвленную систему отношений между хозяйствующими субъектами и другими участниками формирующегося рыночного хозяйства. Развитие и воспроизводство этих отношений совершается на основе денежных платежей, являющихся неотъемлемым элементом рыночной экономики. Воспроизводственный процесс предполагает сбалансированность потоков товаров и ресурсов с потоками денежных платежей.

В ходе рыночных преобразований российской экономики произошли крупномасштабные нарушения товарно-денежной сбалансированности. В результате серьезных ошибок, допущенных в процессе осуществления экономических реформ в России, сложилась крайне нерациональная, деформированная в своих основах система обмена, имеющая мало общего с нормальной рыночной экономикой. Наиболее очевидным проявлением этой деформированности является беспрецедентная натурализация хозяйственных связей, гигантский рост платежной задолженности, охватывающий все народное хозяйство.

Кризис платежной системы страны превратился в один из основных факторов, препятствующих реформированию экономики, активизации экономической деятельности, обеспечению экономического роста. Неплатежи парализуют экономику, превратили многие предприятия практически всех отраслей в убыточные, поставили их на грань банкротства. Руководители и коллективы неплатежеспособных предприятий не могут успешно решать обострившиеся в период проведения реформ экономические и социальные проблемы.

Решение современных общеэкономических задач в России невозможно без преодоления неплатежей. Учитывая это обстоятельство, можно сделать вывод о том, что исследование причин неплатежей и обоснование путей выхода из кризиса неплатежей является актуальным и представляет научную и практическую значимость.

Степень разработанности проблемы. Советской экономике (особенно в последние годы существования СССР) также были свойственны неплатежи и завуалированный натуральный обмен, но они не исследовались отечественными экономистами.

Проблема неплатежей стала привлекать большее внимание органов государственной власти и экономической науки лишь с 1992 года, после шоковой либерализации цен. Однако долгое время для органов государственной власти более актуальным считалось решение крупных макроэкономических проблем -либерализации экономики, подавления инфляции, стабилизации обменного курса рубля, приватизации, уменьшения бюджетного дефицита и т.д., решение которых рассматривалось в отрыве от процесса быстрого нарастания финансовой задолженности хозяйствующих субъектов и государства. Только с конца 1994 г. - начала 1995 г. проблеме неплатежей начинает уделяться более или менее адекватное внимание.

В послании Президента РФ Федеральному Собранию «Порядок во власти - порядок в стране (О положении в стране и основных направлениях политики Российской Федерации)» было заявлено, что «удавка неплатежей парализует экономику» и «кризис приобрел черты хронического». В указанном документе неплатежи вместе с задержкой выплаты зарплаты и пенсий объявляются «национальной проблемой». В послании Президента РФ связана конкретная проблема неплатежей с общей нерешенностью вопросов оздоровления финансовой и налоговой систем, социальных реформ, земельных отношений, становления судебной системы, государственного строительства в целом.

С 1996-1998 гг. решению проблем неплатежей уделяется все больше внимание многих экономистов. Это нашло отражение в работах Л.И. Абалкина, С.Ю. Глазьева, М.Г.Делягина, Е.Ф.Жукова, Г.Б.Клейнера, Д.С. Львова,

Я.В.Миркина, А.Г.Мовсесяна, Н.Я. Петракова, В.Л. Перламутрова, В.К. Сенча-гова, Т.В. Чечелевой, Н.И. Шмелева, Е.Я. Ясина и других. В этих работах содержится ряд предложений, рекомендаций и методов по преодолению кризиса неплатежей - денежная эмиссия, индексация оборотных средств, реструктуризация предприятий, использование вексельного обращения и др.

Однако многие вопросы неплатежей предприятий в переходной экономике остаются недостаточно исследованными. Среди них - связь неплатежей с экономической состоятельностью предприятий, основные причины и факторы неплатежей на макро-, мезо- и микроэкономическом уровнях, эффективные методы преодоления неплатежей на различных уровнях хозяйствования и др.

Цель диссертационного исследования состоит в раскрытии содержания, причин и последствий неплатежей предприятий и в обосновании мер по уменьшению и неплатежей в условиях перехода к рыночной экономике. Для достижения этой цели ставились и решались следующие задачи: исследовать природу и последствия неплатежей предприятий; выделить и охарактеризовать причины и факторы неплатежей на макро-, мезо- и микроэкономическом уровнях; охарактеризовать приоритетные подходы и пути преодоления неплатежей предприятий в переходной экономике; выявить факторы, препятствующие преодолению неплатежей; разработать предложения по совершенствованию взаимных расчетов и платежей предприятий раскрыть содержание и роль реструктуризации предприятий как одного из методов преодоления неплатежей.

Предмет исследования - экономические отношения по поводу преодоления неплатежей предприятий в условиях перехода к рыночной экономике.

Объект исследования - неплатежи промышленных предприятий в Российской Федерации, в том числе в Орловской области.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования явились научные труды классиков экономической теории, работы отечественных и зарубежных ученых - экономистов, нормативные и правовые ак-|ты по вопросам платежеспособности и неплатежей предприятий.

В процессе исследования применялись методы научной* абстракции, ана- ¡. лиза и синтеза, единства качественного и количественного анализа, статистических группировок, индексов, экспертных оценок и другие.

Информационную базу диссертационного исследования составили документы и материалы органов государственной власти и управления, законодательные и нормативные акты, монографическая и другая научная литература по вопросам хозяйствования в рыночных условиях.

В качестве эмпирической базы в диссертационной работе использовались данные официальных статсборников, материалы Орловского областного комитета государственной статистики, администрации Орловской области.

Научная новизна диссертационного исследования, по мнению автора, заключается в следующем:

1) раскрыты сущность неплатежей, состоящая в товарно-денежной несбалансированности и деформированности воспроизводственного процесса и доказана неприемлемость практики неплатежей как феномена денежного обращения;

2) выявлены основные причины и факторы неплатежей предприятий на макро-, мезо - и микроэкономическом уровнях хозяйствования. Показано, что на макроэкономическом уровне к этим причинам и факторам относятся - неплатежи государства, невыполнение им своих финансовых обязательств; острая нехватка денег в обращении; чрезмерно высокие налоги; дороговизна кредитов; резкий рост цен на продукцию и услуги естественных монополий; отсутствие конкурентной среды; отставание структурной перестройки; низкий покупательский спрос населения, криминализация экономики и др.; на мезоэкономическом уровне - региональный экономический сепаратизм; слабое развитие в регионах рыночной инфраструктуры; отсутствие механизма мобилизации инвестиций; недостаточное развитие малого бизнеса и др.; на микроэкономическом уровне - острая нехватка у предприятий оборотных ^ средств; устаревание материально - технической базы предприятий; неэффективный менеджмент; недостаточная маркетинговая деятельность; низкая деловая активность, слабая адаптация предприятий и их персонала в рыночной экономике и др.;

3) определены факторы, предопределяющие затяжной характер кризиса неплатежей: снижающийся коэффициент монетизации экономики; дефицит бюд- ь жета; затянувшийся процесс реструктуризации предприятий и становления института менеджеризма; «размытость» прав собственности; безнаказанность нарушителей контрактных условий и других правил хозяйствования, деформированность банковской системы;

4) обоснована взаимосвязь между неплатежами и «множественностью видов денег». Доказано, что неплатежи обусловливают появление бартера и денежных суррогатов (КНО, КО, векселей, денежных зачетов), которые имеют разные сферы обращения и разную ценность для хозяйствующих субъектов;

5) установлены основные пути уменьшения и преодоления неплатежей предприятий на современном этапе переходной экономики: а) на макроэкономическом уровне: увеличение коэффициента монетизации денежного обращения с дополнительной эмиссией денег со строгим целевым их использованием; преодоление неплатежей государства, устранение задолженности бюджета; улучшение регулирования цен и тарифов (недопущение их повышения) на продукцию и услуги естественных монополий; уменьшение налоговой нагрузки на предприятия; удешевление кредитов; ускорение структурной перестройки; формирование конкурентной среды; преодоление криминализации экономики; обеспечение возврата части российского капитала из-за рубежа и др.; б) на мезоэкономическом уровне: устранение регионального экономического сепаратизма; развитие новых рыночных структур и рыночной инфраструктуры; стимулирование развития малого бизнеса; организация вексельного обращения; создание регионального механизма мобилизации инвестиций и др.; | в) на микроэкономическом уровне: проведение реструктуризации задолженности и самих неплатежеспособных предприятий; разделение капитала как функции и как собственности; демократизация управления предприятиями; повышение эффективности маркетинга; рост деловой активности; усиление рек жима экономии и др.;

6) предложены рекомендации по совершенствованию системы взаиморасчетов между предприятиями региона, основанная на тесном взаимодействии с «ре-гионосвязующими» предприятиями, выпускающими продукцию для производств, которые расположены в регионе и обеспечивают их технологическую взаимосвязь;

7) аргументировано положение о роли финансово - промышленных групп

ФПГ) в преодолении неплатежей;

8) конкретизированы основные направления долгосрочного решения проблемы неплатежей: сокращение бюджетного дефицита и обязательств государства по расходам в соответствии с реальными возможностями экономики; снижение процентных ставок и обеспечение доступности кредита, позволяющие нормализовать формирование оборотных средств и преодолеть использование денежных суррогатов; последовательное повышение уровня монетизации экономики; проведение реформ в отраслях естественных монополий; преодоление неопределенности прав собственности и обеспечение защиты прав собственников и инвесторов.

Вышеприведенные положения с элементами научной новизны и выносятся на защиту.

Теоретическое значение положений, выводов и рекомендаций диссертационного исследования состоит в возможности их использования отдельными учеными и научными коллективами, занимающимися исследованиями вопросов платежеспособности предприятий и их неплатежей.

Практическая значимость выводов и предложений, обоснованных в диссертации, заключается в возможности их использования: \ - федеральными и региональными государственными органами при выработке и реализации мер по финансовому оздоровлению и преодолению неплатежей предприятий;

- органами Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению;

- отдельными учеными и научными коллективами в процессе исследования проблем финансовой состоятельности и несостоятельности предприятий и преодоления их неплатежей;

- в учебном процессе в вузах и колледжах в процессе преподавания курсов «Экономическая теория», «Экономика предприятий», «Финансы предприятий» и других.

Апробация и реализация результатов диссертационного исследования. Основные теоретические и практические рекомендации диссертационного исследования докладывались автором на двух международных научных конференциях (в г. Тула, декабрь 1998 г. и в г. Орел, март 2000 г.), а также на заседании кафедры экономической теории Орловского государственного технического университета.

Рекомендации и предложения автора о путях реструктуризации неплатежей предприятий агропромышленного комплекса Орловской области приняты к внедрению Орловским региональным филиалом АКБ СБС-Агро.

По теме диссертации опубликованы 4 научных работы общим объемом 3,4 печатных листа.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, двух глав, включающих восемь параграфов, заключения и списка использованной литературы. Объем основного текста диссертации - 150 страниц, включая 11 рисунков и 13 таблиц.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Устенко, Светлана Анатольевна

Заключение

Актуальность исследования проблемы неплатежей предприятий в современных условиях объясняется огромными масштабами неплатежей во многих " отраслях, их тяжелыми негативными последствиями для всех предприятий, экономики в целом и населения страны.

1. Неплатежи предприятий выражаются в их неспособности осуществить необходимые финансовые расчеты с бюджетом, с поставщиками производственных ресурсов и со своими работниками, в росте кредиторской и дебиторской задолженности предприятий.

Сущность неплатежей состоит, прежде всего, в товарно-денежной несбалансированности и деформированности воспроизводственного процесса.

Неплатежи отражают экономическую несостоятельность предприятий и могут привести к их банкротству. Экономическая несостоятельность предпри ятий зачастую вызвана их финансовой, производственной, рыночной и социальной несостоятельностью.

2. Неплатежи выражают экономические отношения между хозяйствующими субъектами по поводу достижения платежеспособности, уменьшения и преодоления финансовой задолженности.

3. Социально-экономические последствия неплатежей предприятий очень неблагоприятны и тяжелы.

Неплатежи предприятий не позволяют им иметь коммерческую рентабельность, осуществлять расширенное воспроизводство, обновлять материально-техническую базу, приобретать необходимые производственные ресурсы, осуществлять на общественно-нормальном уровне оплату труда работников.

В условиях неплатежей широкое распространение получили бартерный обмен и различные денежные суррогаты.

4. Главной причиной неплатежей предприятий является глубокий системный кризис российской экономики и общества.

Конкретными причинами неплатежей выступают на макроэкономическом уровне: «сжатие» денежной массы, нехватка денег в обращении, низкий коэффициент монетизации экономики; неплатежи государства, задолженность бюджета предприятиям и населению; чрезмерная налоговая нагрузка на предприятия; неэффективность денежно-кредитной системы, дороговизна кредитов; резкий рост цен и тарифов на продукцию и услуги естественных монополий, затянувшаяся структурная перестройка; криминализация экономики и др.; на мезоэкономическом (региональном) уровне: экономический сепаратизм регионов; неразвитость рыночной инфраструктуры; слабое развитие малого бизнеса; недостаточная мобилизация инвестиций; низкая квалификация управленческих кадров; неразвитость вексельного обращения и др.; на микроэкономическом уровне: «размытость» прав собственности; устаревание материально-технической базы предприятий; недостаточный режим экономии; низкая деловая активность; низкая активность маркетинга; неэффективный менеджмент; не проведение реструктуризации убыточных экономически несостоятельных предприятий, неэффективное использование человеческого капитала; и др.

5. Ввиду масштабности, сложности проблемы неплатежей и крупных негативных их последствий необходимо выделить приоритетные, наиболее значимые первоочередные меры по преодолению кризиса неплатежей на всех уровнях хозяйствования. Выбор этих приоритетных мер следует осуществить на основе ряда принципов:

-обязательности и безотлагательности преодоления неплатежей;

-комплексности мер по преодолению неплатежей;

-учета экономических интересов хозяйствующих субъектов;

-усиления роли государства в преодолении неплатежей; -необходимости многоуровневых действий и мер по преодолению неплатежей на макро-, мезо- и микроэкономическом уровнях; -учета наряду с экономическими результатами социальных и экономических последствий принимаемых мер по преодолению неплатежей; -экономической результативности, эффективности принимаемых мер по преодолению неплатежей.

6. На основе вышеуказанных принципов предлагается выделить и реализовать следующие первоочередные меры по преодолению неплатежей предприятии: на макроэкономическом уровне:

- улучшение регулирования денежного обращения и эмиссии денег на научной основе, повышение коэффициента монетизации экономики;

- устранение неплатежей государства, задолженности бюджета;

- улучшение регулирования цен и тарифов на продукцию и услуги естественных монополий;

- совершенствование налоговой системы и уменьшение налоговой нагрузки на предприятия;

- укрепление денежно-кредитной системы и удешевление кредитов;

- ускорение структурной перестройки;

- формирование конкурентной среды;

- преодоление криминализации экономики и др. I

I» на мезоэкономическом уровне:

- устранение экономического сепаратизма регионов;

- формирование в регионах эффективных рыночных структур и рыночной инфраструктуры;

- создание регионального механизма мобилизации инвестиций;

- стимулирование развития малого бизнеса;

- повышение квалификации управленческих кадров;

- организация вексельного обращения и др. на микроэкономическом уровне:'

- совершенствование институтов собственности и менеджмента;

- повышение деловой активности;

- повышение эффективности маркетинговой деятельности предприятий;

- активизация человеческого капитала;

- усиление режима экономии, использование ресурсосберегающих технологий;

- рациональная специализация производства;

- техническая реконструкция предприятий и обновление основного ка- к питала;

7. Указанные приоритетные меры преодоления неплатежей на макро-, мезо- и микроэкономическом уровнях хозяйствования следует реализовывать в тесной взаимосвязи и одновременно с объединением средств, усилий и действий всех субъектов экономики.

8. Особо важное значение для уменьшения и преодоления неплатежей t предприятий имеет повышение деловой активности руководителей и специалистов предприятий, включая их маркетинговую, инвестиционную, инновационную, коммерческую и иную активность.

9,Одним из методов преодоления неплатежей предприятий является реструктуризация неплатежеспособных, экономически несостоятельных предприятий, для чего их целесообразно сгруппировать в четыре группы.

Ведущими направлениями реструктуризации неплатежеспособных предприятий третьей и четвертой групп являются наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение, осуществляемые в рамках процедур банкротства.

10. В преодолении неплатежей предприятий все возрастающая роль принадлежит финансово-промышленным группам и «регионосвязующим» предприятиям,

11. Для укрепления экономического положения предприятий и преодоления неплатежей следует безотлагательно ввести коррективы в ход проводимых экономических реформ с их ориентацией на всемерную поддержку отечественных товаропроизводителей и усиление социальной направленности реформ.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Устенко, Светлана Анатольевна, 2000 год

1. Официальные материалы

2. Закон РСФСР. О собственности в РСФСР // Экономика и жизнь. 1991. -№3.

3. Закон РСФСР. О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РСФСР // Экономика и жизнь, 1991. № 31.

4. Закон РСФСР. О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках // Экономика и жизнь, 1991. № 19.

5. Программа углубления экономических реформ Правительства Российской Федерации // Вопросы экономики, 1992. № 8.

6. Конституция Российской Федерации. М.: Известия, 1994.а

7. Государственная программа приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации // Российская газета, 1994,4 января.

8. Федеральный закон. О финансово-промышленных группах // Российская газета, 1995, 6 декабря.

9. Федеральный закон. Об акционерных обществах // Российская газета, 1995, 29 декабря.

10. Федеральный закон. О рынке ценных бумаг // Российская газета., 1996, 2 апреля.

11. Федеральный закон. О несостоятельности (банкротстве) //Российская газета, 1998, 9 января.

12. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и II. М.: Изд-во "Новая ВолнаМ 996.

13. Концепция среднесрочной программы Правительства РФ на 1997-2000 годы. Структурная перестройка и экономический рост // Вопросы экономики, 1997. № 1.

14. Бюджетный кодекс Российской Федерации. М.: ЭКМОС, 2000. - 128 с.

15. Послание Президента РФ. Россия на рубеже эпох (О положении в стране и основных направлениях политики Российской Федерации) // Российская газета, 1999, 31 марта.

16. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник. Официальное издание М.: Роскомстат, 1999.

17. Орловская область. 1991-1992, 1995-1997 гг. Статистический ежегодник. Орел: Облкомстат, 1998.

18. Финансовые результаты деятельности предприятий области на 1 января 1999 года. Орел: Облкомстат, 1999.

19. Дебиторская и кредиторская задолженность по отраслям экономики области на 1 января 1999 года. Орел: Облкомстат, 1999.

20. Социально-экономическое положение Орловской области. 1996 1998гг./

21. Аналитический информационный доклад. Орел: Облкомстат, 1999.

22. Орловская область, 1970-1999 годы. Статистический ежегодник. Официальное издание. Орел: Облкомстат, 2000.1. И. Книги, брошюры, статьи

23. Абалкин Л.И. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики // Вопросы экономики, 1997. № 6. - С. 4-12.

24. Абалкин Л.И. Социальные приоритеты и механизмы экономических преобразований в России // Деньги и кредит, 1998. №5. - С. 31-37.

25. Абалкин Л. И. Страна располагает всеми условиями для вывода экономики на путь устойчивого роста // Экономист, 1996. № 1. - С.3-9.

26. Амосов А. Особенности инфляции и возможности противодействия // Экономист, 1998. № 1. - С.67-75.

27. Амуржаев О.В., Дорогавцев А.Е. Неплатежи: способы предотвращения и сокращения (практическое пособие). М.: Аркаюр, 1994. - 56 с.

28. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению / Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1995. - 320 с.

29. Астахов В. П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством М.: Изд-во «Ось-89», 1995. 80с.

30. Аукуционек С. Бартер в российской экономике // Вопросы экономики, 1998. №2.-С.51-60.

31. Афанасьев М. Неплатежи как зеркало российской экономики // Экономика и жизнь, 1995. № 42.

32. Бартенева А. Расшивка неплатежей началась // Эксперт, 1998. -№11.

33. Безруков В., Матросова Е. Приоритеты развития экономики и его условия // Экономист, 1999. №9.

34. Белолипецкий В.Г. Платежный кризис: природа, последствия, пути выхода // Финансы, 1996. № 11. - С. 14-17.

35. Белоусов Р., Белоусов Д., Инфляция: факторы, механизмы, стратегия преодоления // Экономист, 1996. № 4. - С.39-46.

36. Бендукидзе К. Трава сквозь асфальт // Эксперт, 1998. № 13. - С.20—21.

37. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. Киев.: МП «ИТЕМлтд» СП «АДЕФ-Украина», 1996. - 534с.

38. Богатых М. Система денег не берет // Сегодня, 1998. 18 февраля.

39. Бунич П. Приватизация: переход от количества к качеству // Экономика и жизнь, 1997.-№3.-С.11.

40. Бухтиярова Т.И. Модель оценки финансового состояния предприятия // Финансы, 1993. № 7. - С.7 -13.

41. Бюджетный процесс в Российской Федерации. Учебное пособие / Л.Г. Баранова, О.В. Врублевская и др. М.: Изд-во «Перспектива», ИНФРА-М, 1998.-222с.

42. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса и инновации. М.: ИИД «Филинъ», 1997.-336с.

43. Вексель путь решения проблемы неплатежей // Рынок ценных бумаг,1996. -№13.

44. Вексельный рынок в 1997 г. // ИТОГИ ГОДА (1997) Информационно-аналитическое обозрение. Росбизнесконсалтинг, 1998. - С.29-30.

45. Виленский А. Финансовая поддержка малого предпринимательства // Экономист, 1999. №9.

46. Винслав Ю., Савченко В. Российское госпредпринимательство: корпоративная ипостась // Российский экономический журнал, 1997. № 2. -С. 31-41.

47. Власти обнаружили генератор кризиса неплатежей // Коммерсантъ-ёаПе, 1994.-6 окт.

48. Водянов А. Новые правила переоценки капитала // Эксперт, 1998. №26. -С.6.

49. Глазьев С. Реформационный поворот: возможность третья // Российский экономический журнал, 1999. № 9-10.

50. Глазьев С. Центральный банк против промышленности России // Вопросы экономики, 1998. №1. - С.24-48.

51. Григорьев В. В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. М.: ИНФРА-М, 1997. - 320с.

52. Гриценко Г., Ступин В. Платежный кризис в экономике с неравновесными ценами // Вопросы экономики, 1998. №5. - С.41-52.

53. Гурнов Н., Авраамова Е. Стратегия выживания промышленных предприятий в новых условиях // Вопросы экономики. 1995. - №6. - С.22-31.

54. Давыдов В. Вексель или долговая расписка // Бизнес-адвокат, 1998. -№2.

55. Давыдова Л.В. Управление финансами предприятий. Орел.: Орелиздат, 1998.-256 с.

56. Динкевич А.И., Игнацкая М.А. Россия 90-х: системный кризис переходной экономики // Деньги и кредит, 1998. №8. - С. 45-58.

57. Доклад ЦБ РФ от 17.09.1997 «О проблеме неплатежей в российской экономике и возможных путях ее решения» // Вестник Банка России., 1997. -№61-62.

58. Долгопятова Т., Евсеева И. Экономическое поведение промышленных предприятий в переходной экономике // Вопросы экономики, 1994. -№8.- С.40-50.

59. Дробышев П. Традиции и парадоксы вексельного обращения // Рынок ценных бумаг, 1996. № 10. - С.34-35.

60. Друкер Питер Ф. Эффективное управление. Пер. с англ. М.: ФАНР-ПРЕСС, 1998.-288с.

61. Дубинин С. Та самая финансовая стабилизация // Эксперт, 1998. № 13. -С. 16-19.

62. Евсеев A.C. Совершенствование методики разработки и отбора вариан(тов реструктуризации в процессе антикризисного управления промышленными предприятиями. Автореферат диссертации. канд. экон. наук. -Орел, 1999.-22с.

63. Евстигнеева Д., Евстигнеев Р. Теоретические аспекты экономических трансформаций // Вопросы экономики, 1996. № 3. - С.115-121.

64. Жалинский Б., Веденеева О. Вексельное обращение должно стать цивилизованнее // Рынок ценных бумаг, 1996. № 10. - С. 27-31.

65. Жизнь взаймы (тезисы доклада ФСДН) // Эксперт, 1998. № 8. - С. 1218.

66. Захарьин В.Р. Все о векселе. Практика применения. Учет. Налоги. Нормативное обеспечение. М.: Изд-во «ДИС», 1998. - 192 с.

67. Ивантер А. Шаткое равновесие // Эксперт, 1998. № 8. - С.90-91.

68. Игнатова В.Г., Бутов В.И. Регионоведение. Учебное пособие Ростов-на-Дону, Изд. Центр «Март», 1998. - 320 с.

69. Игнатовский П. Собственность, ее истоки в настоящем и будущем // Экономист, 1999. №11.

70. Идрисов А.Б. и др. Стратегическое планирование и анализ инвестиций. М.: Информационно-издательский дом «ФИЛИНЪ», 1996. 272с.

71. Илларионов А. Теория «денежного дефицита» как отражение платежного кризиса в российской экономике // Вопросы экономики, 1996. № 12. - С.40-60.

72. Илларионов А. Эффективность бюджетной политики в России в 19941997 гг. // Вопросы экономики, 1998. № 2. - С. 22-36.

73. Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 25.07.1997 № 18 «Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте» // Финансовая газета, 1997.-№33.

74. Казанцева Е.Г. Финансовая устойчивость предприятия в условиях формирования рыночной экономики в России. Автореф. дисс. канд. экон. наук. М., 1996.-27 с.

75. Как быть с неплатежами? // Экономика и жизнь, 1995. № 40.

76. Карпов П. Как восстановить платежеспособность российских предприятий? // Российский экономический журнал, 1998. №4.

77. Карпов П. На всех неплательщиков судов не хватит // Эксперт, 1998. -№13.-с. 8.

78. Карпиков О.В., Смирнов В.Т. Коммерческая активность предприятия. -Орел: ОрелГТУ, 2000. 172 с.

79. Качество жизни населения основа и цель экономической стабилизации и роста. Материалы пленарного заседания международной научной конференции. - Орел, 1999. - 35с.

80. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. М.: Экономика, 1997.-288с.

81. Клепач А. Долговая экономика: монетарный, воспроизводственный и властный аспекты // Вопросы экономики, 1997. №4. - С.42-56.

82. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996. - 432с.

83. Константинов Ю.А., Ильинский А.И. Финансовый кризис: Причины и преодоление. М.: Финстатинформ, 1999. - 156 с.

84. Кондраков Н.П. Методика анализа финансового состояния предприятия в условиях перехода к рынку // Деньги и кредит, 1992. №5.- С.40-53.

85. Конов В. Политика стабилизации и экономического роста (региональный аспект) // Экономист, 1999. №7.

86. Концепция реформирования российских предприятий // Вопросы экономики, 1997. №9. - С.4-12.

87. Котлер Ф. Маркетинг, менеджмент / Пер. с англ. Под ред. О.А. Третьяк и др. СПб: Изд-во «Питер», 1999. - 896с.

88. Котов А. и др. Сравнительная результативность работы предприятийг /различных форм собственности // Российский экономический журнал, 1996. -№8. -С.26-33.

89. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.-М.: ККД «ДИС», 1997.-224 с.

90. Кризис финансовой системы России: основные факторы и экономическая политика // Вопросы экономики, 1998. -№11.

91. Куликов В. Уроки кризиса и задачи экономической политики // Российский экономический журнал, 1998. № 9-10.

92. Латынина Ю. Газ подорожал // Эксперт, 1998. №10. - С.6.

93. Латынина Ю. Бюджетный феодализм // Эксперт, 1998. №1. - С.14-18.

94. Лексин В., Швецов А. Региональные и местные займы в контексте финансово-бюджетной реформы // Российский экономический журнал,1998,-№6.

95. Леонтьев С. Доступное средство от банкротства. Ключевые проблемы и направления совершенствования структуры управления // Экономика и жизнь, 1996.-№5.-С.З.

96. Лисициан Н. Оборотные средства, процесс обращения стоимости капитала, неплатежи // Вопросы экономики, 1997. №9. - С.44-54.

97. Логвина А. От формальной к реальной финансовой стабилизации // Экономист, 1998. №12.

98. Логинов В., Новицкий Н. Совершенствование финансово-налоговой системы // Экономист, 1998. №2.

99. Лукасевич И. Я. Моделирование процессов анализа финансового состояния предприятия в условиях рынка // Финансы, 1993. № 3. - С.49-52.

100. Лунин С. Бюджетный и платежный кризис // Экономист, 1997. № 4.

101. Любимцев Ю., Дудин В. Финансовые потоки как объект индикативного планирования и регулирования // Российский экономический журнал, 1998. -№3.

102. Ю1.Ляско Н. Экономический кризис и регионы // Вопросы экономики, 1999. № 3.

103. Ю2.Макконнелл K.P., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика: В 2-х т. Пер. с англ. М.: Республика, 1992. - Т.1 - 399с., Т.2 - 400с.

104. Малахов С. Финансовое состояние и поведение российских предприятий // Вопросы экономики, 1994. № 8. - С.51-58.

105. Маркетинг / Под ред. Уткина Э.А. М.: ТАНДЕМ, 1998. - 320с.

106. Ю5.Маршалова A.C., Новоселов A.C. Основы теории регионального воспроизводства. Курс лекций. М.: Экономика, 1998. - 192с.

107. Об.Меньшиков С. Взгляд на реформы и регулирование экономики // Вопросы экономики, 1997. №6. - С.23-25.

108. Ю7.Мерзликина Г.С. Экономическая состоятельность производственныхсистем. -М.: Высшая школа, 1997. 160 с.

109. Ю8.Мерзликина Г.С., Шаховская JI.C. Оценка экономической состоятельности предприятий. Волгоград , 1998. - 265с.

110. Ю9.Минфин провел по схеме обратного зачета 45 трлн. рублей // Коммерсантъ-daily, 1998.- 17 янв.

111. Ю.Москвин В.А. Финансовый кризис обнажившиеся факты // Деньги и кредит, 1998. - №8. - С.59-61.

112. Мостовой П. Объективные и субъективные грани банкротства // Экономика и жизнь, 1996. № 46. - С.З.

113. Нещадин А. и др. Преодоление кризиса российской промышленности: финансовое оздоровление и реструктуризация предприятий // Вопросы экономики, 1997. № 4. - С.57-66.

114. Никифоров А. Ценовое регулирование естественных монополий // Вопросы экономики, 1998. № 4. - С. 134-143.

115. Н.Новоселов Е.В. Управление реструктуризацией промышленных предприятий в процедурах банкротства (на примере промышленных предприятий Орловской области.) Автореферат диссертации. канд. экон. наук.-Орел, 1999.-20 с.

116. Новоселова JI., Лободюк Н. Время платить по векселям // Бизнес-адвокат, 1997. №23.

117. Новые приоритеты в реформировании экономики России. Сборник научных трудов / Под ред. М.М. Критского и др. С-Пб, 1996. - 111с.

118. Нормативно-методические материалы о несостоятельности банкротства предприятий. М.: ФУДН, 1996. - 47 с.

119. Павлова Л. Источники финансирования бюджетного дефицита // Экономист, 1998. №5.

120. Петраков Н.Я., Маневич В.Е., Бриедис Б.А. Об инвестиционной политике в России и становлении рыночной экономики // Финансы, 1996. -№12. С.3-8.

121. Ш.Петров Ю. Финансово-кредитная политика России в контексте мирового кризиса конца 1997 года: либерализация или дедолларизация // Российский экономический журнал, 1998. №2.

122. Письмо ЦБ РФ от 09.09.1991 № 14-3X30 «О банковских операциях с векселями» // Закон, 1997. №7.

123. Письмо ЦБ РФ от 09.07.1992 № 14 «О введении в действие Положения о безналичных расчетах в Российской Федерации» // Вестник ВАС РФ, 1994. -№4.

124. Плышевский Б.П. Инфляция в российской экономике // Финансы, 1997. -№ 4. С.59-61.

125. Постановление Правительства РФ от 26.02.1997 № 222 «О программе социальных реформ в Российской Федерации на период 1996-2000 годов» // Российская газета, 1997. 12 марта.

126. Правовые аспекты вексельного обращения // Рынок ценных бумаг, 1996. №19. - С.14-18.

127. Производственная и финансовая деятельность предприятий // Экономист, 1997. № 4. - С.29-38.

128. Путь российских реформ // Вопросы экономики, 1996. № 6.

129. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики / Рук. авт. колл. Д.С.Львов. -- М.: ОАО «Экономика», 1999. -793с.

130. Ш.Пятов М.Л. Вексель: вопросы учета, анализа и налогообращения. М.: Финансы и статистика, 1997.

131. Резников Д. Концепция диалектики производительнных сил и производственных отношений в разработке антикризисно-реформационной альтернативы // Российский экономический журнал, 1999. № 7.

132. Рогова О. Влияние платежно-расчетной системы на экономику // Экономист, 1998. -№ 8.

133. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995.- 98 с.

134. Романенко Л.М., Воробьева А.Д. Еще раз о неплатежах // Финансы, 1997. №4. - С. 15-17.

135. Российская экономика: уже не падает, но еще в депрессии // Росбизнесконсалтинг. Итоги недели, 1998. №2.

136. Рубченко М. Валюта регионального значения // Эксперт, 1998. №12. -С.28-29.

137. Рубченко М., Сиваков Д. Бомба замедленного действия // Эксперт, 1998. -№10.-С. 46-47.

138. Рудько-Силиванов В. Финансовый и реальный секторы: поиск взаимодействия // Экономист, 1998. № 5.

139. Рынок и развитие производительных сил регионов. Орел: НПО "Экология села", 1994.- 115с.

140. Сабуров Е. Экзотические способы расчетов должны быть дополнены государственной политикой регулирования цен // Финансовые известия, 1997.-28 окт.

141. Садков В.Г. Россия на рубеже веков. М.: Прогресс, 2000. - 176с.

142. Саватеева И. Неплатежи // Известия, 1995. 10 окт.

143. Семенов С. Взаимозачеты и векселя // Экономика и жизнь, 1998. № 9.

144. Сенчагов В. Стратегия государственной денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики России // Вопросы экономики. 1997. - №6.1. С.56-66.

145. Нб.Сиваков Д., Тесленко В. Вексельные миражи // Эксперт, 1998. №22. -С.34-35.

146. Смирнов А. Вексельный кредит уменьшит неплатежи // Экономика и жизнь, 1995. №48.

147. Смирнов В.Т., Вигурская С.П. Человеческий капитал и качество жизни. Орел: ОрелГТУ, 1997. - 33с.

148. Смирнов В.Т., Карпиков О.В. Предприятие и оборот капитала в рыночной экономике. Орел: ОрелГТУ, 1997. - 30с.

149. Стратегия реформирования экономики России (аналитический доклад Института экономики РАН) // Вопросы экономики, 1996. № 3. - С.4-79.

150. Строев Е. Корректировка экономических реформ и новая концепция бюджетной политики // Вопросы экономики, 1997. № 1. - С.77-89.

151. Трубина И.О. Капитал промышленных предприятий в переходной экономике. Автореферат диссертации . канд. экон. наук. М.:МГУ им. М.В. Ломоносова, 1999. - 22с.

152. Турищев H.A. Региональный рынок: проблемы и решения. Орел: НПО "Экология села", 1996.-209с.

153. Углубления реформ в регионе основа стабилизации экономики. -Орел: НПО «Экология села», 1994. - 99с.

154. Уткин Э.А. Антикризисное управление. М.: Изд-во ЭКМОС, 1997. -400с.

155. Уткин Э.А. Финансовое управление. М.: Изд-во «ЭКМОС», 1997 -208с.пления // Экономист, 1997. № 1. - С.58.

156. Фельдман А.А. Вексельное обращение. Российская и международная практика / Учебное и справочное пособие. М.: ИНФРА-М, 1995.

157. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник. / Под ред. В.К. Сен-чагова и А.И. Архипова. М.: Проспект, 1999. - 496с.

158. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. / Под общей ред. и с предисл. Г. Г. Сапова. М.: Дело, 1993. - 830с.

159. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1999.-343с.о

160. Ширяева Р. Финансовое состояние промышленности // Вопросы экономики, 1997.-№ 1. С.49-57.

161. Шмелев Н. Неплатежи проблема номер один российской экономики // Вопросы экономики, 1997. - №4. - С.26-41.

162. Шмелев Н. Новый этап российских реформ: пределы и возможности // Вопросы экономики, 1998. №1. - С. 4-15.

163. Экономика переходного периода: Учебное пособие / Под ред. В. В. Ра-даева, А. В. Бузгалина. М.: Изд-во МГУ, 1995. - 410с.

164. Экономическая теория. Учебник для вузов / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. СПб.: Изд. СПбГУЭФ, 1997. - 480 с.

165. Экономические основы жизнедеятельности фирмы (можно ли избежать банкротства) // Под ред. А. Г. Грязновой и С. А. Ленской. М.: Высшая школа, 1996. - 124с.

166. Ясин Е. С естественными монополиями должно работать любое правительство. Эксперт, 1998. - №14. - С.8.