Неоднородность экономического пространства как фактор восприимчивости регионов к стабилизационной политике центра тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Резепин, Александр Владимирович

• Резепин, Александр Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Резепин, Александр Владимирович

Введение.

Глава 1. Теоретические основы реализации стабилизационной политики в пространственно неоднородных экономических системах

1.1. Содержание, цели и механизм стабилизационной политики.

1.2. Пространственная структура механизма стабилизационной политики в федеративном государстве.

Глава 2. Методические подходы к анализу восприимчивости регионов к стабилизационному воздействию центра

2.1. Восприимчивость регионов и методические подходы к ее оценке.

2.2. Классификация субъектов РФ по типу восприимчивости к стабилизационной политике.

2.3. Моделирование региональных взаимосвязей как условие результативности стабилизационной политики.

Глава 3. Особенности реализации стабилизационной политики в условиях неоднородности экономического пространства РФ

3.1. Анализ восприимчивости экономики Челябинской области.

3.2. Концептуальные подходы совершенствования политики стабилизации с учетом неоднородности экономического пространства РФ.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Неоднородность экономического пространства как фактор восприимчивости регионов к стабилизационной политике центра»

Актуальность темы исследования. Эффективность стабилизационной политики РФ как краткосрочной (антициклическое регулирование), так и долгосрочной (достижение стратегической устойчивости) зависит не только от действий центрального правительства, но и от «работоспособности» региональных экономических каналов, обеспечивающих преобразование федеральных решений в реальное изменение хозяйственной ситуации в территориальной экономике. Отличия в направленности и интенсивности реакций субъектов РФ на регулирующее воздействие нередко ведет к пространственной полярности количественных результатов стабилизационных мер, а именно: наблюдается одновременное улучшение социально-экономической ситуации в одних регионах, и ухудшение в других. При этом общим итогом регулятивных мер, нередко, является несовпадение фактических параметров с декларированными целями.

Разнообразие региональных условий реализации стабилизационных мер (высокая ресурсная, производственная, инфраструктурная и социальная асимметрия субъектов РФ) и абстрагирование от территориальной специфики при разработке экономической политики являются причинами фрагментарности успехов и отсутствия реально значимых изменений целевых показателей. В связи с этим, в теоретическом плане актуальным является расширение представлений о региональном механизме стабилизационной политики в федеративных странах. В методическом плане необходима разработка подходов, позволяющих структурировать пространство России по критерию восприимчивости экономики субъектов федерации к решениям центральных органов власти. В прикладном аспекте - необходима разработка комплементарных мер федеральных и региональных органов власти, учитывающих разнообразие территориальных социально-экономических условий проведения политики стабилизации.

Степень разработанности проблемы. Концептуальные теоретические основы целей, инструментов и механизма стабилизационной политики в экономических системах широко освещены в трудах: Дж.М. Кейнса, М. Фридмена, Э. Линдаля, П. Вельфенса, Дж. Сакса, Я. Тинбергена и др.

Основные направления и особенности механизма национальной стабилизационной политики, связанные с решением проблем занятости, устойчивости ценовой среды и экономического роста и т. д. рассмотрены в трудах зарубежных (А. Пигу, Р. Солоу, Ф. Хайек, О. Филлипс, А. Оукен, К. Виксель, Б. Бернаике, Ф. Мишкин и др.) и российских ученых (Е.Т. Гайдар, JI.C. Тарасевич, Ю.В. Гусаров, A.A. Никифорова, С.Р. Моисеев, A.B. Улюкаев, С.М. Дробышевский и др.).

Содержание региональной экономической политики, связанной с повышением устойчивости территориальной экономики, исследованы в трудах: А.Г. Гранберга, П.А. Минакира, Ю.Н. Гладкого, А.И. Чистобаева, Г.Г. Фетисова. В то же время, основное внимание в экономических публикациях уделено национальным результатам стабилизационной политики, при недостаточном исследовании ее эффективности на уровне конкретных регионов, что, на взгляд диссертанта, представляется неоправданным для государств федеративного типа с высокой социально-экономической дифференциацией территориальных субъектов.

Теоретические, методические и практические проблемы исследования пространственного механизма реализации стабилизационной политики определили выбор цели, объекта и предмета исследования.

Цель исследовательской работы состоит в обосновании теоретических и методических подходов к оценке сформированности в субъектах РФ экономических условий, необходимых для достижения целевых параметров стабилизационной политики центра, и разработке предложений по координации решений федеральных и региональных органов власти для повышения результативности регулятивных мер.

Для достижения цели поставлены следующие задачи:

- раскрыть содержание и определить региональный компонент механизма стабилизационной политики в РФ;

- классифицировать регионы по критерию восприимчивости к стабилизационным мерам центрального правительства и идентифицировать факторы, влияющие на уровень восприимчивости субъектов федерации;

- сформировать методические подходы к комплексной оценке восприимчивости субъектов РФ; провести апробацию предложенных подходов на примере экономики Челябинской области;

- разработать принципы, критерий и направления повышения результативности стабилизационных мер с учетом отличий в адаптации субъектов РФ к решениям центральных органов власти.

Объектом исследования является экономика субъектов федеративного государства.

Предметом исследования являются взаимоотношения центра и регионов в процессе реализации стабилизационной экономической политики в РФ.

Область исследования. Диссертационная работа выполнена в рамках п. 3.1. — «Развитие теории пространственной и региональной экономики; методы и инструментарий пространственных экономических исследований; проблемы региональных экономических измерений, пространственная эконометрика, системная диагостика региональных проблем и ситуаций», п. 3.5. - «Пространственно-экономические трансформации; проблемы формирования единого экономического пространства в России; региональная социально-экономическая дифференциация; пространственная интеграция и дезынтеграция страны», п. 3.8. - «Исследование реакций региональных I социально-экономических систем на изменение национальных макроэкономических параметров и институциональных условий», п. 3.16. -«Региональная социально-экономическая политика; анализ; особенностей и эффективности экономической политики в Российской федерации, федеральных округах, субъектах федерации, муниципальных образованиях» Паспорта специальности ВАК 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством» (Региональная экономика).

Теоретическую и методологическую основу исследования составили концептуальные основы теории региональной экономики, государственного регулирования национальной и региональной экономики. В диссертационном исследовании применялись: системный, структурно-функциональный подходы, сравнительный анализ, экономико-статистические и эконометрические методы исследования и др.

Информационную базу исследования составили справочные данные и обзорно-аналитическая информация Министерства регионального развития РФ, Министерства экономического развития РФ, отчетность Центрального Банка РФ, материалы сборников Федеральной службы государственной статистики РФ, нормативно-правовые акты, специальные монографические издания, материалы периодической печати, аналитические разработки автора.

Наиболее существенные результаты, полученные диссертантом, и их научная новизна.

1. Доказана целесообразность выделения в механизме стабилизационной политики федеративных стран регионального компонента, включающего идентификацию пространственных условий и спецификацию восприимчивости субъектов РФ к регулятивным мерам центра, что позволяет прогнозировать и корректировать пространственные результаты (отклонение региональных фактических параметров от целевых) экономической политики (п. 3.1, 3.16 Паспорта специальности ВАК).

2. Предложена классификация субъектов РФ по критерию «восприимчивости» к экономической политике центра (на примере стабилизации внутреннего уровня цен); отличием является использование классификационных признаков (и соответствующей системы показателей), раскрывающих: 1) объективную управляемость процессов в субъектах федерации; 2) адаптацию экономики регионов к решениям центра; 3) эластичность реакции населения и предпринимательского сектора субъектов РФ на стабилизационные меры. Введен количественный показатель - «сводный индекс восприимчивости» регионов, на основе которого экономическое пространство России разграничено на зоны с высокой, средней, низкой «восприимчивостью» и зоны «инертные» к регулирующим мерам центра (п. 3.5 Паспорта специальности ВАК).

3. Предложен методический подход к оценке работоспособности каналов трансмиссии решений центра на региональный уровень, что позволило разработать комплексный индикатор («расширенный индекс восприимчивости регионов») готовности экономики субъектов федерации к результативной реакции на стабилизационные действия центра. «Расширенный индекс восприимчивости» представлен как сумма «сводного индекса» (характеризующего пространственные условия в субъекте РФ) и итоговой оценки работоспособности каналов трансмиссии в субъекте РФ; обоснована функциональность индекса для определения необходимого масштаба и ключевых направлений стабилизационных мер (п. 3.1, 3.8 Паспорта специальности ВАК)

4. Дополнены концептуальные основы политики стабилизации в федеративном государстве в части принципов, учитывающих неоднородность экономического пространства (принцип диагональной координации и принцип эффективной рыночной классификации действий федеральных и региональных государственных структур) и критерия результативности («эффекта») стабилизационных мер; практическое применение которых позволяет дифференцировать регулятивные действия с учетом восприимчивости регионов и обеспечить достижение долгосрочных целевых ориентиров в территориальном разрезе (п. 3.8, 3.16 Паспорта специальности ВАК).

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в том, что расширена теория стабилизационной политики в федеративных государствах с высоким уровнем социально-экономической дифференциации в части содержания пространственного механизма реакции субъектов РФ на федеральные стабилизационные меры.

Полученные в диссертации выводы и предложения могут использоваться федеральными и региональными органами власти для разработки антициклической политики, стратегии устойчивого социально-экономического развития субъектов РФ. Разработанная методика оценки восприимчивости регионов позволяет осуществлять пространственный мониторинг готовности субъектов РФ к реализации стабилизационных мер.

Основные положения диссертации могут быть использованы в учебном процессе при преподавании дисциплин: «Региональная экономика и управление», «Государственное регулирование национальной экономики».

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы обсуждались на X Международной научной конференции «Россия: ключевые проблемы и решения» (г. Москва, ИНИОН РАН, 2009 г.), Международной научно-практической конференции «Кризис экономической системы как фактор нестабильности современного общества» (г. Саратов, 2009 г.), IX Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные вопросы экономических наук» (г. Новосибирск, 2009 г.), Конференции лауреатов и стипендиатов Международного научного фонда экономических исследований академика Н.П. Федоренко (г. Москва, ЦЭМИ РАН, 2009 г.) и др. Работа выполнена при финансовой поддержке Международного научного фонда экономических исследований академика Н.П. Федоренко. Проект №2009-110.

Методические разработки диссертанта использованы при разработке Стратегии социально-экономического развития Карталинского муниципального района до 2020 года.

Основные результаты исследования отражены в 11 научных публикациях общим объемом 7,1 п. л. (авторских — 4,45 п. л.).

Во введении обоснована актуальность, степень разработанности проблемы, определены цель и задачи, сформулированы научная новизна, теоретическая и практическая значимость результатов исследования.

В первой главе «Теоретические основы реализации стабилизационной политики в пространственно неоднородных экономических системах» рассмотрены содержание, предпосылки и механизм стабилизационной политики, адаптированной к условиям федеративных стран с высокой социально-экономической дифференциацией территориального пространства; проанализированы факторы и ограничения достижения таргетируемых экономических показателей.

Во второй главе «Методические подходы к анализу восприимчивости регионов к стабилизационному воздействию центра», предложена многомерная классификация субъектов федерации и методические приемы идентификации экономических зон пространства РФ по признаку восприимчивости к стабилизационным действиям центрального правительства.

В третьей главе «Особенности реализации стабилизационной политики в условиях неоднородности экономического пространства РФ» определены специфические факторы и дана количественная оценка управляемости ценовых процессов в Челябинской области; разработаны концептуальные подходы и комплекс мер по повышению пространственной результативности стабилизационной политики в РФ.

В заключении представлены выводы и рекомендации.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, 3 глав, заключения, списка литературы из 187 наименований и 3 приложений. Общий объем работы составляет 138 страниц машинописного текста, включая 19 рисунков и 19 таблиц.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Резепин, Александр Владимирович

Результаты исследования представлены в табл. 3.1. Регрессионное уравнение не отличается высокой значимостью (коэффициент детерминации равен 0,67), что на наш взгляд связано с отсутствием помесячной статистики и недостаточной протяженностью динамического ряда. Однако, уравнение на основании F-статистики значимо, статистика Дарбина-Уотсона (DW) составляет 1,84, что с высокой вероятностью указывает на отсутствие автокорреляции, не выявлена и мультиколлинеарность - значение фактора инфляции вариации (VIF) составляет 5,9 и не превышает порогового значения в 10 единиц, остатки имеют нормальное распределение, и все параметры уравнения на основании t-статистики Стьюдента значимы. На основании чего уравнение может быть использовано при рассмотрении структуры ценового фона в Челябинской области.

Заключение

Курс Правительства России на сохранение стабильного уровня цен, активизацию процентной политики и свободное курсообразование предполагает разработку национальной модели механизма стабилизации, позволяющей осуществлять оперативный мониторинг результативности мер центра. В условиях высокой ресурсной, производственной, инфраструктурной, социальной асимметрии экономического пространства России, макроэкономический анализ агрегированных ценовых процессов в рамках национальной экономики, нивелирует разнообразие, исключает возможность идентификации и оценки «работоспособности» конкретных региональных подсистем, как пространственного механизма реализации политики ценовой стабильности, а именно там возникают «узкие» места и нарушается проводимость, а следовательно снижается ее результативность.

В таком контексте при исследовании проблемы ценовой стабилизации особое значение приобретают следующие проблемы: 1) анализ однородности / неоднородности уровня управляемости ценовой среды в экономическом пространстве России; 2) исследование отличий условий реализации, механизма трансмиссии, работоспособности и устойчивости региональных механизмов передачи ценовых импульсов реальному сектору экономики; 3) формирование принципов координации управляющих воздействий центра и регионов в целях повышения результативности стабилизационных мер.

В результате проведения научного исследования, объектом которого были экономика регионов крупного федеративного государства и взаимоотношения центра и регионов в процессе реализации I стабилизационной политики были сделаны следующие выводы.

Г. Обобщены теоретические представления о содержании; и цели стабилизационной политики, которая рассматривается как воздействие правительства на экономическую деятельность, и хозяйственную конъюнктуру, направленное, на смягчение экономических колебаний' и поддержание социально-экономических параметров на; определенном;'уровне> (в части темпов ВНП, безработицы, инфляции и др.), величина которых в рамках официального курса задается как целевые или таргетируемые ориентиры. Политика стабилизации разграничивается на краткосрочную (антициклическую, направленную на оперативное реагирование на неблагоприятное изменение экономических условий) и долгосрочную (ориентированную на достижение устойчивых параметров в стратегическом контексте, как, например, ценовая стабильность).

2. Обоснованы и раскрыты компоненты механизма стабилизационной политики, включающие:: 1) выбор конечной цели (уровень полной занятости и / или ценовая стабильность); 2) определение значений целевых показателей; 3) формирование набора инструментов (способов регулирующего воздействия) и их институциональное закрепление; 4) воздействие на: первоначальный: объект регулирования .по заранее определеннымшравиламш; в необходимом масштабе; 5) изменение пространственно-локализованных фактических значений'целевого показателя и «сопряженных» параметров под воздействием, изменения первоначального объекта регулирования; 6) определение пространственных результатов, политики по? целевым^ показателям и сопряженным- результатам и разработка региональных* корректирующих мер: повышения результативности; 7) определение1 результативности федеральной' стабилизационной , политики и? ее корректировка: Специфика авторского подхода1 к анализу механизма стабилизационной политики заключается, во-первых, в рассмотрении агрегированных; процессов воздействия мер центра на параметры функционирования экономической системы как совокупности пространственно-локализованных процессов. Во-вторых, исследовании прямых и «сопряженных» (реально значимых изменений параметров функционирования экономической системы, не включенных в целевую функцию стабилизационной политики) результатов стабилизационной политики, не имеющих территориальной однородности. В-третьих, включение в механизм политики корректирующих мер региональных властей, направленных на повышение результативности стабилизационной политики.

3. Идентифицированы пространственные условия результативности стабилизационных мер центра, включающие: 1) управляемость ценовой среды региона (преобладание монетарного типа региональной инфляции и высоких ценовых ожиданий); 2) наличие существенной зависимости региональной банковской системы от федеральных и внешних ресурсов кредитования ВРП и ее чувствительность к инструментам регулятора; 3) активность предпринимательского и потребительского сектора региона в кредитных операциях; 4) конкурентность региональной среды ведения бизнеса (гибкость цен).

4. Раскрыты термины «восприимчивости» и «инертности» региона к стабилизационному воздействию центра, как способность и, соответственно, неспособность региона к изменению фактических параметров функционирования экономики в направлении целевых значений под воздействием мер стабилизационной политики центра (наличие / отстуствие сложившихся объективных условий, позволяющих региональной экономической системе функционировать в условиях близких к целевым параметрам).

5. Классифицированы субъекты РФ по критерию «восприимчивости» к мерам центрального правительства при проведении стабилизационной политики. Авторские предложения включают использование многомерной классификации и построение «сводного индекса восприимчивости» регионов, агрегирующего региональные отличия пространственных условий в части:

1) объективной управляемости процессов в субъектах РФ; 2) адаптации экономики региона к политике центра; 3) эластичности реакции населения и предпринимательского сектора субъектов РФ на реализуемые стабилизационные меры, что позволило структурировать экономическое пространство РФ на зоны с высокой, средней, низкой «восприимчивостью» и «инертные зоны» к регулирующим мерам. «Сводный коэффициент восприимчивости» и, соответственно, тип пространственной зоны характеризуют то, в какой мере в регионе сложились предпосылки результативности стабилизационной политики по сравнению с прочими регионами, что необходимо для оптимального распределения контроля и управляющего воздействия центральным регулятором и прогнозирования социально-экономических процессов Правительством РФ и региональными органами власти.

6. Обоснован методический подход оценки восприимчивости субъекта РФ к стабилизационным мерам центра на основании расчета «расширенного коэффициента восприимчивости» включающего: 1) значение «сводного коэффициента восприимчивости», отражающего сравнительную оценку наличия в регионе условий результативности стабилизационной политики;

2) дифференцированную оценку управляемости регионального ценового фона; 3) дифференцированный показатель работоспособности региональных каналов, обеспечивающих преобразование экономических импульсов (изменений базовых экономических показателей национального уровня) в реально значимые изменения параметров функционирования региональных экономических систем и как следствие достижения запланированных результатов.

7. Разработаны эконометрические модели, формализующие работу региональных трансмиссионных каналов передачи решений центра на регион: 1) канал благосостояния (оценивающий влияние процентных ставок на стоимость долгосрочных активов (облигаций, акций, недвижимости), в которых население региона потенциально может хранить сбережения, и, как следствие, на объем потребительских расходов в регионе); 2) канал инфляционных ожиданий населения и бизнеса (реакция инвестиций и сбережений населения, соответственно регионального спроса на сдвиги в соотношении краткосрочных и долгосрочных процентных ставок по кредитованию реального сектора); 3) канал кредитования (действует через неценовое рационирование кредита как влияние увеличения/сокращения кредитных ресурсов, индуцированное ценовым регулятором на изменение инвестиционного спроса); 4) канал процентных ставок (показывает, каким образом изменения процентных ставок по кредитам и депозитам через стоимость заимствования воздействует на потребление, инвестиции, ВРП и цены в регионе. Выделены критерии оценки работоспособности трансмиссионных каналов и интерпретации полученных результатов при оценке восприимчивости субъектов РФ.

8. Проведена апробация методического подхода и рассчитан «расширенный коэффициент восприимчивости» экономики Челябинской области к стабилизационным мерам центра, его значение составляет 13 баллов из 20. Относительные преимущества по сводному коэффициенту восприимчивости оцениваются в 8 баллов из 10, что говорит о существовании благоприятных условий для достижения целевых результатов официальных мер. Управляемость регионального ценового фона - 1 балл из 2 (динамика индекса потребительских цен определяется изменением регионального денежного предложения, однако эластичность невелика). Оценка региональных трансмиссионных каналов - 4 балла из 8 Работоспособными в

Челябинской области являются лишь два региональных канала: а) канал процентных ставок (тестирование на причинность по Грэнжеру показало, что ставка рефинансирования, как главный инструмент рассматриваемой политики, является значимым фактором динамики ставок по кредитам для физических и юридических лиц); б) канал ценовых ожиданий (ожидаемый уровень процентных ставок значим при описании фактического уровня, эластичность равна 0,564). В целом абсолютные преимущества - 5 баллов из 10, что свидетельствует о существенном влиянии региональных факторов, снижающих восприимчивость и необходимости проведения комплекса мер, направленных на повышение территориальной эффективности политики ценовой стабильности

9. Предложены принципы реализации политики стабилизации в федеративных государствах требующие сочетания регионального регулирования и действий центра, а именно: 1) принцип диагональной координации действий, который предполагает совместности действий регулирующих органов различных уровней в предметных областях стабилизации, что позволяет адаптировать неселективные меры центра к пространственным условиям- (реализация принципа требует создания межведомственных групп, например, в части стабилизации ценового фона со стороны Территориального управления ЦБ РФ и Министерства экономического развития, региона); 2) принцип эффективной рыночной классификации как использование мер региональной политики для нивелирования сопряженных экономических потерь, возникающих при проведении национальной стабилизационной политики.

10. Обоснован и апробирован показатель регионального эффекта экономической политики, рассчитываемый по основным стабилизируемым параметрам как сумма квадратов отклонений фактических показателей от потенциальных значений. Применение данного показателя в режиме постоянного мониторинга позволит повысить результативность стабилизационной политики.

11. Дополнены базовые меры стабилизационной политики ценового регулятора специфическими рекомендациями, разграниченными в соответствии с направлениями, по которым осуществляется дестабилизация ценового фона: 1) стимулирование регионального спроса (стимулирование развитие жилищного строительства; софинансирование важнейших инвестиционных проектов и предоставления государственные гарантий; развитие частно-государственного партнерства; повышение эффективности размещения государственных заказов; повышение финансовой грамотности населения; снижение инфляционных ожиданий на основе компенсации внутригодовых колебаний регионального спроса, посредствам изменения схемы расходования средств регионального бюджета и тарифной политики); 2) стимулирование процесса создания ВРП и регионального производства (региональные программы развития импортозамещающих производств; стимулирование развития конкурентной среды в банковском и реальном секторе региона; региональные программы поддержки малого предпринимательства; развитие региональной инфраструктуры; диверсификация экономики регионов и решение проблемы моногородов; обеспечение взаимодействия фирм и банков).

Таким образом, в диссертационной работе решена научная задача теоретического осмысления и пространственной структуризации механизма стабилизационной политики в целях разработки методических подходов к у оценке восприимчивости регионов и учета фактора неоднородности при разработке стабилизационных мер и оценке эффекта принимаемых решений.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Резепин, Александр Владимирович, 2011 год

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 №395-1 (ред. от 15.02.2010 № 11-ФЗ).

2. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 25.11.2009 № 281-ФЗ).

3. Абель, Э. Макроэкономика: учеб. по программе «Мастер делового администрирования» / Э. Абель, Б. Бернанке. СПб.: Питер, 2008. - 762 с.

4. Алехнович, С.О. Регионы России: современный ракурс и перспективы / С.О. Алехнович. М.: Российская акад. Естественных наук, 2007. - 294 с.

5. Антонюк, B.C. Региональные проблемы государственного макроэкономического регулирования: монография / B.C. Антонюк. -Челябинск: Изд-во ЧГПУ, 1998. 275 с.

6. Арженовский, C.B. Эконометрика: учебное пособие/ C.B. Арженовский, О.Н. Федосова . Ростов н/Д: РГЭУ, 2002. - 102 с.

7. Астапов, K.JI. Направления совершенствования денежно-кредитной политики в России / K.JI. Астапов // Финансы и кредит. -2006. -№25. -С. 75-84.

8. Ахинов, Г.А. Экономика общественного сектора: учеб. пособие / Г.А. Ахинов, E.H. Жильцов. М.: ИНФРА-М, 2008. - 345 с.

9. Баранов, А.О. Анализ факторов инфляции в России в годы экономических реформ / А.О. Баранов, И.А. Сомова // Проблемы прогнозирования. 2009. - № 1.-С. 111-124.

10. Батчаев, А.Р. Государственное регулирование региональной экономики / А.Р. Батчаев, С.М. Климов, A.M. Ходачек. СПб.: Общество «Знание» Санкт-Петербурга и Ленинградской области, 2003. - 235 с.

11. Бездудный, М.А. Типология регионов России по уровню развития банковской деятельности / М.А. Бездудный, К.А. Кучинский, Е.С. Пастухов // Банковское дело.-2005.-№ 11.-С. 33-42; № 12.-С. 17-21.

12. Бекетов, Н.В. Денежно-кредитное регулирование в России: основные ориентиры / Н.В. Бекетов, А.И. Черная // Финансы и кредит. 2008. - №2. -С. 2-9.

13. Берндт, Э.Р. Практика эконометрики: классика и современность: учебник / Э.Р. Берндт. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 863 с.

14. Большой экономический словарь: 25 000 терминов/ А.Н. Азрилиян, О.М. Азрилиян, Е.В. Калашникова и др.; под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 2004. — 1373 с.

15. Борисов, А.Б. Большой экономический словарь/ А.Б. Борисов. М.: Книжный мир, 2004. - 895 с.

16. Буров, М.П. Система регулирования экономического взаимодействия регионов / М.П. Буров. М.: Дашков и Ко, 2007. - 317 с.

17. Бутов, В.И. Основы региональной экономики/ В.И. Бутов, В.Г.Игнатов, Н.П. Кетова. Ростов н / Дону: Изд-во Центр март, 2001. — 340 с.

18. Валитов, Ш.М. Региональные аспекты развития банковской системы и реального сектора экономики / Ш.М. Валитов, Е.Г. Кириченко // Финансы и кредит. 2003. - № 24. - С. 2-8.

19. Вардомский, Л.Б. Международная деятельность субъектов Российской Федерации и приграничное сотрудничество: экономические, правовые, политические аспекты / Л.Б. Вардомский, Е.Е. Скатерщикова. М.: МАКС Пресс, 2005.-153 с.

20. Вдовиченко, А.Г. Правила денежно-кредитной политики Банка России / А.Г. Вдовиченко, В.Г. Воронина. М.: ИЭПП, 2004. - 56 с.

21. Вельфенс, П. Основы экономической политики / П. Вельфенс. -СПб.: Дмитрий Буланин, 2002. 477 с.

22. Веселов, А.И. Оценка влияния ставки рефинансирования на эффективность денежно-кредитной политики Банка России / А.И. Веселов // Финансы и кредит. 2008. - № 35. - С. 7-10.

23. Воронин, А.Г. Муниципальное хозяйствование и управление: проблемы теории и практики/ А.Г.Воронин. М.: Финансы и статистика, 2003.- 176 с.

24. Гавриленков, Е. Российская экономика: перспективы макроэкономической политики / Е. Гавриленков // Вопросы экономики. 2000. -№4. -С. 21-35.

25. Гаврилов, А.И. Региональная экономика и управление / А.И. Гаврилов. М.:ЮНИТИ, 2002. - 568 с.

26. Гатауллин, Р.Ф., Местное самоуправление: экономические основы и полномочия / Р.Ф. Гатауллин, P.P. Гатауллин. Уфа: Изд-во «Восточный университет», 2002. - 92 с.

27. Гладкий, Ю.Н. Основы региональной политики: учеб. / Ю.Н. Гладкий. М.: Михайлов В.А., 1998. - 659 с.

28. Гладкий, Ю.Н. Регионоведение / Ю.Н. Гладкий, А.И. Чистобаев. -М.: Гардарики, 2003. 384 с.

29. Гликман, Н. Экономический анализ региональных систем /j

30. Н. Гликман; пер. А.Н. Арянина и др. М.: Прогресс, 1980. - 279 с.

31. Голикова, Ю.С. Денежно-кредитная политика Центрального банка: современный инструментарий и задачи его активизации / Ю.С. Голикова // Деньги и кредит. 2002. - № 8. - С. 26-31.

32. Головин, М.Ю. Развитие денежно-кредитной сферы в трансформационный период: Россия и страны Центральной и Востояной Европы. М.: Книжный дом «ЛИБРОКОМ», 2009. - 224 с.

33. Голуб, Т. Инфляционное таргетирование: исследование трансмиссионного механизма / Т. Голуб // Банковский вестник (Национальный банк Республики Беларусь). 2006. - № 26. - С. 24-38.

34. Горелова, Г.В. Когнитивный анализ и моделирование устойчивого развития социально-экономических систем / Г.В. Горелова, E.H. Захарова, Л.А. Гинис. М.: Изд-во РГУ, 2005. - 450 с.

35. Гохберг, М.Я. Федеральные округа Российской Федерации: Анализ и перспективы развития / М.Я. Гохберг. М.: Финансы и статистика, 2002. -459 с.

36. Гранберг, А.Г. Основы региональной экономики: учебник для вузов / А.Г. Гранберг. М.: ГУ ВШЭ, 2003. - 492 с.

37. Грицюк, Т.В. Государственное регулирование экономического развития регионов: проблемы и стратегия / Т.В. Грицюк // Финансы и кредит. -2003.-№ 19. С. 18-26.

38. Гуриева, Л. Стратегия устойчивого развития региона / Л. Гуриева. Проблема теории и практики управления. - 2007. - № 2. - С. 46-57.

39. Гутман, Г.В. Управление региональной экономикой / Г.В. Гутман, A.A. Мироедов, С.В: Федин; под ред. Г.В. Гутмана. М.: Финансы и статистика, 2002. - 173 с.

40. Данилова, И.В. Закономерности пространственного фискального регулирования в институциональной среде: монография / И.В. Данилова. — Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2004. 349 с.

41. Данилова, И.В. Эволюция взглядов на государственное регулирование развития регионов / И.В. Данилова, Е.В. Лыжина. Вестник

42. Южно-Уральского государственного университета. Сер. Экономика. 2006. -№ 12.-С. 237-243.

43. Дмитриева, О.Г. Региональная экономическая диагностика / О.Г. Дмитриева. СПб.: Изд-во СПУЭиФ, 1992. - 437 с.

44. Долан, Э.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Э.Дж. Долан. СПб.: Санкт-Петербург оркестр, 1994. - 496 с.

45. Долятовский, В.А. Моделирование процессов управления региональной экономикой / В.А. Долятовский, Т.Н. Толстых, Я.В. Гамалей. -Тамбов: Изд-воТГИ, 1999. 357 с.

46. Дорошенко, И.В. Региональная экономика и размещение производительных сил / И.В. Дорошенко. М.: Благовест-В, 2006. - 152 с.

47. Дробышевский, С.М. Анализ правил денежно-кредитной политики Банка России в 1999-2007 гг. / С.М. Дробышевский, П.В. Трунин, М.В. Каменских. М.: ИЭПП, 2009. - 88 с.

48. Дробышевский, С.М. Анализ трансмиссионных механизмов денежно-кредитной политики в российской экономике / С.М. Дробышевский, П.В. Трунин, М.В. Каменских. М.: ИЭПП, 2008. - 87 с.

49. Дробышевский, С.М. Некоторые проблемы денежно-кредитной политики в переходной экономике / С.М. Дробышевский, Г. Трофимов, П. Кадочников. М.: ИЭПП, 2001 - 195 с.

50. Дроздова, Н.П. Актуальные проблемы экономической теории: эволюционный и неоинституциональный подходы / Н.П. Дроздова. СПб.: Издательский Дом Санкт-Петербургского государственного университета, 2004. -105 с.

51. Евстигнеева, JI. Макрорегулирование в переходной экономике: вопросы теории / JI. Евстигнеева, Р. Евстигнеев // Вопросы экономики. 1997. — №8.-С. 4-23.

52. Егорова, A.B. Опыт количественной оценки параметров денежного обращения в регионах (на примере Мурманской области) / A.B. Егорова // Финансы и кредит. 2005. - № 24. - С. 25-35.

53. Заварина, Е.С. Основы региональной статистики: учебник/ Е.С. Заварина, К.Г. Чобану. М.: Финансы и статистика, 2006. - 414 с.

54. Зелкевич, М. Особенности денежно-кредитной политики в переходных экономиках / М. Зелкевич // Банковский вестник (Национальный банк Республики Беларусь). 2002. - № 5. - С. 15-26.

55. Зеленский, Ю.Б. Проблемы развития региональных банков и реальный сектор экономики / Ю.Б. Зеленский // Деньги и кредит. 2003. - № 4. -С. 48-53.

56. Зубаревич, Н.В. Социальное развитие регионов России: проблемы и тенденции переходного периода/ Н.В. Зубаревич. М.: УРСС, 2009. -251 с.

57. Иванов, П.М. Устойчивое региональное развитие: концепция и модель управления / П.М. Иванов. Экономика и математические методы. -2006. - Т. 42. - № 2. - С. 51-59.

58. Иванченко, И.С. Проблемы функционирования в России процентного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитного регулирования / И.С. Иванченко, И.В. Рыбчинская // Финансовые исследования. 2007. -№ 14.-С. 2-14.

59. Ивлева, Г. Трансформация экономической системы: обзор концепций и контуры общей теории / Г. Ивлева// Общество и экономика. 2003. -№10.-С. 3-40.

60. Изард, У. Методы регионального анализа: введение в науку о регионах / У. Изард. М.: Прогресс, 1966. - 567 с.

61. Инвестиционные процессы и банковская система в экономике России / под ред. K.P. Тагирбекова, Л.Г. Паштова. М.: Изд-во «Весь мир», 2005. -С. 320.

62. Индикативное планирование и проведение региональной политики: монография / под ред. А.Б. Левинталя, Ф.Ф. Пащенко. М.: Финансы и статистика, 2007. - 365 с.

63. Исмагилев, H.A. Региональная экономическая политика в Российской Федерации в условиях перехода к рынку / H.A. Исмагилев. М.: Наука, 1996.-278 с.

64. Исянбаев, М.Н. Методологические основы региональной структурной политики / М.Н. Исянбаев. Уфа: Гилем, 2006. - 386 с.

65. Кадочников, П. Внешние факторы денежно-кредитной политики РФ / П. Кадочников. М.: ИЭПП, 2002. - 72 с.

66. Казимагомедов, A.A. Организация денежно-кредитного регулирования / A.A. Казимагомедов, С.М. Ильясов. М.: Финансы и статистика, 2001. -271 с.

67. Кандаурова, Г.А., Прогнозирование и планирование экономики/ Г.А. Кандаурова, В.И. Борисевич В.И. М.: Современная школа, 2005. -480 с.

68. Каримов, P.M. Моделирование региональной экономики и банковская система / P.M. Каримов // Деньги и кредит. 2000. - № 3. - С. 17-22.

69. Кейнс, Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Экономист, 1993. - 494 с.

70. Кистанов, В.В. Региональная экономика России / В.В. Кистанов, Н.В. Копылов. М.: ЮНИТИ, 2002. - 459 с.

71. Климанов, В. Особенности регионального развития банковской системы / В. Климанов, А. Лузанов// Финансы и кредит. 2003. - №3. -С. 74-79.

72. Клоцвог, Ф.Н. Тенденции и целевой прогноз экономической динамики российских регионов / Ф.Н. Клоцфог, Л.С. Чернова // Проблемы прогнозирования. 2005. - № 1. - С. 47-62.

73. Коваленко, О.В. Моделирование динамики рыночных процентных ставок российского финансового сектора / О.В.Коваленко // ГУ ВШЭ. 2010. Режим доступа: www.hse.ru.

74. Комков, A.A. Таргетирование инфляции в России / A.A. Комков // Финансы. 2008. - № 9. - С. 12-15.

75. Корищенко, К.Н. Проблемы перехода к инфляционному таргетированию в России / К.Н. Корищенко. СПб.: Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов, 2006. - 224 с.

76. Королевская, В.И. Управление региональной экономикой в условиях рынка: учеб. пособие / В.И. Королевская, С.Н. Хохлов; под ред. В.А. Персианова. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 64 с.

77. Красавина, Л.Н. Регулирование инфляции: мировой опыт и российская практика / Л.Н. Красавина, В.Я. Пищик. М.: Финансы и статистика, 2009. - 280 с.

78. Круглов, Н.В. Проблемы развития региональных банковских систем / В.Н. Круглов // Финансы и кредит. 2005. - № 20. - С. 63-67.

79. Крючкова, И.П. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики и особенности его функционирования в российской экономике / И.П. Крючкова, М.Ю. Сапьян // Банковское дело. 2003. - № 9. - С. 6-13.

80. Кузнецова, О. Теоретические основы государственного регулирования экономического развития регионов / О. Кузнецова // Вопросы экономики. 2002. - № 4. - С. 46-66.

81. Курьянов, A.M. Антиинфляционные аспекты денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики / A.M. Курьянов // Финансы. 2009. - № 4. -С. 47-50.

82. Кучуков, Р. Экономическая политика: институциональный подход / Р. Кучуков, А. Савка // Экономист. 2004. - № 4. - С. 15-24.

83. Лаженцев, В.Н. Опыт комплексного исследования проблем территориального развития / В.Н. Лаженцев. Сыктывкар: Изд-во Сыктывкар, 2003. - 192 с.

84. Ларина, Н.И. Региональная политика в странах рыночной экономики: учеб. пособие / Н.И. Ларина, А.А. Кисельников. М.: Экономика, 1998.- 171 с.

85. Ларина, Н.И. Смена парадигмы в региональной политике/ Н.И. Ларина //Регион: Экономика и социология, 2004. №4. - С. 3-22.

86. Лексин, В.Н. Государство и регионы: теория и практика государственного регулирования территориального развития / В.Н. Лексин, А.Н. Швецов. M.: URSS, 2009. - 366 с.

87. Лузанов, А. Региональные аспекты госрегулирования банковской системы: поучительный опыт США / А. Лузанов //Российский экономический журнал. 2000. - № 4. - С. 70-76.

88. Любовный, В.Я. Целевые программы развития регионов: рекомендации по совершенствованию, разработке, финансированию и реализации / В.Я. Любовный, И.Ф. Зайцев, А.Б. Воякина и др. М.: МОНФ, 2000.- 180 с.

89. Миллер, Р.Л. Современные деньги и банковское дело / Р.Л. Миллер, Д.Д. Ван-Хуз. М.: ИНФРА-М, 2000. - 856 с.

90. Минакир, П.А. Системные трансформации в экономике / П.А. Минакир. Владивосток: Дальнаука, 2001. - 536 с.

91. Мишкин, Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков / Ф. Мишкин. М.: Аспект Пресс, 1999. - 820 с.

92. Моисеев, С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учебное пособие / С.Р. Моисеев. М.: Экономиста, 2005. - 652 с.

93. Моисеев, С.Р. Макроэкономика: учебник/ С.Р.Моисеев. М.: КНОРУС, 2008. - 320 с.

94. Мойсейчик, Г. Инфляционное таргетирование и возможности его применения в Беларуси / Г. Моисейчик // Банковский вестник (Национальный банк Республики Беларусь). 2007. - № 4. - С. 20-25.

95. Найробенко, Н.М. Прогнозирование и стратегия социального развития России / Н.М. Найробенко. М: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2003. - 498 с.

96. Новоселов, А.С. Рыночная инфраструктура региона: проблемы формирования и развития / А.С.Новоселов. Новосибирск: ЭКОР, 1996. -415 с.

97. Овчинникова, О.П. Денежно-кредитный федерализм: понятие, сущность, становление и направления развития / О.П. Овчинникова // Финансы и кредит. 2005. - № 25. - С. 2-9.

98. Овчинникова, О.П. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики: ориентация на результат/ О.П. Овчинникова, Н.Э. Овчинникова // Финансы и кредит. 2008. - № 26. - С. 2-8.

99. Панова, Г.С. Инфляция в России: аналитический обзор причин и мер по преодолению / Г.С. Панова // Банковское дело. 2008. - № 5. -С. 23-28.

100. Парсаданов, Г.А. Прогнозирование и планирование социально-экономической системы / Г.А. Парсаданов. М.: ЮНИТИ, 2001. -223 с.

101. Пашковская, И.В. Трансмиссионный механизм денежно-кредитного регулирования / И.В. Пашковская // Банковские услуги. 2003. -№8.-С. 3-38.

102. Петренко, С. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики в экономике Великобритании / С. Петренко // Банковское дело. 2003. - № 9. - С. 14-20.

103. Плисецкий, Д.Е. Об основных тенденциях и перспективах развития банковской системы России / Д.Е. Плисецкий // Банковское дело. — 2005. — № 6. С. 14-22.

104. Пространство циклов. Мир-Россия-регион / В.Бабурин, А.Белов, Д. Галкова и др.; под ред. В.Л. Бабурина, П.А. Чистякова. M.: URSS: Изд-во ЖИ, 2007.-316 с.

105. Регион в системе национальной экономики/ под ред. К.Н. Юсупова. Уфа: РИО БашГУ, 2005. - 134 с.

106. Региональная экономика: учеб. для вузов / под ред. Т.Г. Морозова, М.П. Победина, Г.Б. Поляк и др. М.: ЮНИТИ, 2000. - 472 с.

107. Региональная экономика и управление: учеб. / Ю.П. Алексеев, А.Н. Алисов, Ю.Н. Барышников и др.; под общ. ред. А.Л. Гапоненко, Ю.С. Дулыцикова. М.: Изд-во РАГС, 2006. - 615 с.

108. Региональное развитие: Опыт России и Европейского Союза /.

109. A.Г. Гранберг, И.М. Бусыгина, B.F. Введенский и др. -М.: Экономика, 2000.438 с.

110. Региональные банковские системы и инвестиционные процессы: Консорциум по вопросам прикладных экономических исследований. М.: ИЭПП, 2007,- 134 с.

111. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2008: стат. сб. /Росстат. М., 2008. - 999 с.

112. Рудный, К. Особенности денежной трансмиссии в странах с переходной экономикой / К. Рудный // Банковский вестник (Национальный банк Республики Беларусь). 2006. - № 26. - С. 33-47.

113. Садков, В.Г. Системный анализ денежно-кредитной политики России» за период с 1991 по 2003 г. и пути ее модернизации / В.Г. Садков, Е.А. Кирин // Финансы и кредит. 2004. - № 21. - С. 12-17.

114. Сакс, Д.Д; Макроэкономика. Глобальный подход / Д.Д. Сакс, Л.Б. Фелипе.-М.: Дело, 1996. 848 с.

115. Севастьянов, Л:И. Индикаторы социально-экономического развития регионов / Л:И. Севастьянов. Новосибирск: ИЭИОПП, 1995. - 13 с.

116. Селиверстов, В.Е. Методологические основы разработки федеральной программы помощи депрессивным и отсталым регионам/

117. B.Е.Селиверстов, М.К. Бандман, С.С. Гузнер// Регион: экономика и социология. 1996. - №1. - С. 12-34.

118. Селиверстов, В.Е. Федерализм и региональная политика в современной России / В.Е. Селиверстов. Регион: экономика и социология. -2009.-№ 1.-С. 251-264.

119. Словарь современной экономической теории Макмиллана/ под ред.

120. B.C. Автономова. -М.: ИНФРА-М, 1997. 608 с.

121. Словарь-справочник по экономике / под ред. Л.П. Куранова. М.: Пресс-сервис, 1998. - 388 с.

122. Смирнов, В. Эффективное социально-экономическое развитие региона: оценка и обеспечение / В. Смирнов. Проблема теории и практики управления. - 2008. - № 9. - С. 15-23.

123. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов: пер. с англ. / А. Смит; под науч. ред. П.Н. Клюкина. М.: ЭКСМО, 2009. -956 с.

124. Соуза, Л.В. Канал банковского кредитования в России: первоначальная оценка / Л.В. Соуза // Банковский вестник (Национальный банк Республики Беларусь). 2006. - № 26. - С. 5-12.

125. Спиридонов, Ю.А. Управление социально-экономическим развитием региона / Ю.А. Спиридонов. М.: Наука, 2001. - 352 с.

126. Сравнительный анализ денежно-кредитной политики в переходных экономиках / под ред. С.М. Дробышевского. М.: ИЭПП, 2003. - 244 с.

127. Суслов, В.И. Измерение эффектов межрегиональных взаимодействий: модели, методы, результаты / В.И. Суслов. Новосибирск: Наука, 1991.-234 с.

128. Суспицин, С. Методологические проблемы прогнозирования приоритетов и последствий государственной региональной политики /

129. C. Суспицин // Российский экономический журнал. — 2000. №2.-С. 66-78.t f

130. Сухоруков, В.Д. Теория геопространственных систем/ В.Д. Сухоруков. Смоленск: Ойкумена, 2000. - 124 с.

131. Тамбовцев, B.JI. К вопросу о государственном регулировании в переходной экономике России / В.Л. Тамбовцев // Экономика и математические методы. 1998. -№ 4. - С. 149-159.

132. Тинберген, Я. О методе статистического исследования делового цикла. Ответ Дж.М. Кейнсу / Я. Тинберген // Вопросы экономики. 2007. — №4.-С. 46-58.

133. Типология субъектов Российской Федерации с точки зрения регионального развития: сборник статей / под ред. В.В. Климанова. М.: ИРОФ, 2007. - 208 с.

134. Тихомиров, Н.П. Эконометрика: учебник для вузов/ Н.П. Тихомиров, Е.Ю. Дорохина. М.: Экзамен, 2003. - 367 с.

135. Тосунян, Г.А. Банкинизация России: право, экономика, политика: монография / Г.А. Тосунян. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2008. - 400 с.

136. Туманова, Е.А. Макроэкономика. Элементы продвинутого подхода: учебник / Е.А. Туманова, Н.Л. Шагас. М.: ИНФРА-М, 2010. - 400 с.

137. Чагучиев, М.Ч. Регионы, экономика и управление / М.Ч. Чагучиев, М.М. Соколов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 631 с.

138. Чиркин В.Е. Государственное и муниципальное управление/ В.Е. Чиркин. М.: Юрист, 2004. - 378 с.

139. Улюкаев, A.B. Таргетирование инфляции и обменный курс/

140. A.B. Улюкаев, М.В. Куликов // Банковское дело. 2008. - № 5. - С. 12-22.

141. Уткин, Э.А. Государственное и региональное управление/ Э.А. Уткин, А.Ф. Денисов. -М.: ИКФ «ЭКМОС», 2002. 320 с.

142. Ушаков, А Разработка прогнозов социально-экономического развития регионов с использованием комплексной имитационной модели /

143. A. Ушаков, Л. Рязанова // Российский экономический журнал. 2000. - № 2. -С. 21-37.

144. Федоров, Н.В. Прогнозирование социально-экономических регионов Российской« Федерации/ Н.В.Федоров, Х.П. Кураков. М.: Пресс-сервис, 1998. - 326 с.:

145. Фетисов, Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональные аспекты / Г.Г. Фетисов. М.: Экономика, 2006. - 490 с.

146. Фридмен, М. Если бы деньги заговорили. / М. Фридмен. М.: Дело, 1999.- 160 с.

147. Фридмен, М. Основы монетаризма/М. Фридмен. -М.: ТЕИС, 2002. 175 с.

148. Хандруев, A.A. Роль банков в обеспечении экономического роста в регионах Российской Федерации 7 A.A. Хандруев, В.М. Багдасаров и др. // Консалтинговая группа БФИ. 2003. Режим доступа: www.bfi.ru.

149. Хиллман, А. Государство и экономическая политика: возможности и ограничения управления: учеб. пособие / А-.Л. Хиллман; науч. ред. пер.

150. Шапкин, И.Н. Управление региональным хозяйством: учеб. пособие / И.Н. Шапкин. М.: КНОРУС, 2005. - 387 с.

151. Шнипер, Р.И. Регион: экономические методы управления/ Р.И. Шнипер. Новосибирск: Наука, 1991. - 246 с.

152. Шнипер, Р.И. Региональные проблемы рынковедения. Экономический аспект: монография / Р.И. Шнипер, А.С. Новоселов; отв. ред. В.В. Кулешов. Новосибирск: ВО Наука, 1993. - 342 с.

153. Эконометрика: учебник / под ред. И.И. Елисеевой. М.: Финансы и статистика, 2001. - 344 с.

154. Antohi, D. Monetary Policy Transmission in Romania/ D. Antohi, I. Udrea, H. Braun // National Bank of Romania, Occasional Paper 2003 - № 3.

155. Apel, M. A parametric approach for estimating core inflation and interpreting the inflation process / M. Apel, P. Jansson // http://www.bis.org.

156. Armstrong, H. Regional Economics and Policy / H. Armstrong, J. Taylor. 1993.

157. Bemanke, B.S. The Federal Funds Rate and the Channels of Monetary Transmission / B.S. Bernanke, A.S. Blinder // American Economic Review. 1992. -Vol. 82, №4.-P. 901-921.

158. Bernanke, B.S. Measuring Monetary Policy/ B.S. Bernanke, I. Mihov // The Quarterly Journal of Economics. 1998. - Vol. 113, № 3. - P. 869-902.

159. Blanchard, О Fiscal dominance and inflation targeting: Lessons from Brazil / O. Blanchard // National Bureau of Economic Research, Working Paper. -2004. -№ 10389.

160. Brigo, D. Interest Rate Models-Theory and Practice / D. Brigo, F. Mercurio. Berlin: Springer, 2006.

161. Brissimis, S.N. Forward-looking information in VAR models and the price puzzle / S.N. Brissimis, N.S. Magginas // Journal of Monetary Economics. -2006. Vol. 53. - P. 1225-1234.

162. Campbell, J.Y. Asset Pricing at the Millennium / J.Y. Campbell // The Journal of Finance.- 2000. -Vol. 55, №4.-P. 1515-1567.

163. Canova, F. Estimating Multi-Country VAR Models/ F. Canova, M. Ciccarelli // European Central Bank, Working Paper. 2006. - № 603.

164. Cassola, N. Monetary Policy And The Stock Market In The Euro Area / N. Cassola, C. Morana // European Central Bank, Working Paper. 2002. - № 119.

165. Catao, L. Monetary Transmission in an Emerging Targeter: The Case of Brazil / L. Catao, D. Laxton, A. Pagan // IMF Working Paper. 2008. - № 191. -P. 1-42.

166. Cockerell, L. Measures of inflation and inflation targeting in Austrelia / L. Cockerell // Bank for International, Conference 18-19 February 1999.

167. Cotter, J. U.S. Core inflation: A wavelet analysis / J. Cotter, K. Dowd // MPRA Paper. 2007. - № 3520.

168. Ehrmann, M. Firm Size and Monetary Policy Transmission: Evidence From German Business Survey Data / M. Ehrmann // European Central Bank, Working Paper. 2000. -№21.

169. Elbourne, A. Financial structure and monetary policy transmission in transition countries / A. Elbourne, J. de Haan // Journal of Comparative Economics. -2006.-Vol. 34.-P. 1-23.

170. Ganev, G. Transmission Mechanism Of Monetary Policy In Central And Eastern Europe / G. Ganev, K. Molnar, K. Rybinski, P. Wozniak // Center for Social and Economic Research, Case Reports. 2002. - № 52.

171. Hull, J. Options, Futures and Other Derivatives / J. Hull. New Jersey: Prentice Hall, 2005.

172. Morsink, J. A Peek Inside the Black Box: The Monetary Transmission Mechanism in Japan/ J. Morsink, T. Bayoumi // IMF Staff Papers. 2001. - Vol. 48. - P. 22-57.

173. Roldos, J. Disintermediation and Monetary Transmission in Canada/ J. Roldos // IMF Working Paper. 2006. - № 84. - P. 1-33.

174. Sims, С. Money, income and causality / C. Sims // American Economic Review. 1972. - № 652. - P. 540-542.

175. Sims, C. Comparison of interwar and postwar business cycles/ C. Sims // American Economic Review. 1980. - № 70. - P. 250-257.

176. Sims, Ch.A. Interpreting the Macroeconomic Time Series Facts: The Effects of Monetary Policy / Ch.A. Sims // Cowles Foundation, Yale University, Cowles Foundation Discussion Paper. 1992. - № 1011.

177. Sims, Ch.A. Does Monetary Policy Generate Recessions? / Ch.A. Sims, T.A. Zha // Federal Reserve Bank of Atlanta, Working Paper. 1998. - № 98-12.

178. Tillmann, P. Robust monetary policy with the cost channel/ P. Tillmann // European Economy: Economic Papers. 2007. - № 278.

179. Youssef, H.A. Towards inflation targeting in Egypt. Fiscal and institutional reforms to support disinflation efforts / H.A. Youssef // European Economy: Economic Papers. 2007. - № 288.

180. Zoli, E. How does fiscal policy affect monetary policy in emerging market countries? / E. Zoli // BIS Working Papers. 2005. - № 174.

181. Официальный сайт Ассоциации региональных банков «Россия» -www.asros.ru.

182. Официальный сайт Группа компаний «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» www.irn.ru.

183. Официальный сайт Министерства регионального развития Российской Федерации www.minregion.ru.

184. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации www.minfin.ru.

185. Официальный сайт Министерства экономического развития Российской Федерации — www.economy.gov.ru.

186. Официальный сайт Министерства экономического развития Челябинской области http://econom-chelreg.ru.

187. Официальный сайт Московской межбанковской валютной биржи -www.micex.ru.

188. Официальный сайт ОАО «Сбербанк» — www.sbrf.ru.

189. Официальный сайт ОАО «Фондовая биржа РТС» www.rts.ru.

190. Официальный сайт Федерального казначейства (Казначейства России) www.roskazna.ru.

191. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики www.gks.ru.

192. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации -www.cbr.ru.

193. Исходные данные кластерного анализа субъектов РФ по степени управляемости инфляционного процесса

194. Алтайский край 0,035 114,1 106,6 0,787

195. Амурская область 0,034 117,6 104,6 1,705

196. Архангельская область 0,018 105,5 97,6 1,496

197. Астраханская область 0,049 116,1 80,4 0,682

198. Белгородская область 0,305 110,8 109,2 0,621

199. Брянская область 0,233 109,4 117,5 0,723

200. Владимирская область 0,079 123,9 116,0 0,943

201. Волгоградская область 0,062 119,5 157,4 0,729

202. Вологодская область 0,038 117,8 120,2 0,797

203. Воронежская область 0,066 116,9 101,9 0,62311 г. Москва 0,207 117,4 107,4 1,03512 г. Санкт-Петербург 0,347 98,1 131,0 0,830

204. Еврейская АО 0,015 110,1 106,7 1,446

205. Забайкальский край 0,054 111,4 108,2 1,088

206. Ивановская область 0,118 118,1 122,4 0,872

207. Иркутская область 0,075 112,9 107,8 1,001

208. Кабардино-Балкарская Респ. 0,008 109,9 100,0 0,661

209. Калининградская область 1,067 132,3 104,9 0,891

210. Калужская область 0,141 115,0 108,2 0,802

211. Камчатский край 0,021 124,5 110,3 5,065

212. Карачаево-Черкесская Респ. 0,017 102,2 112,1 1,297

213. Кемеровская область 0,054 121,2 98,8 0,714

214. Кировская область 0,078 118,5 116,8 0,892

215. Костромская область 0,074 113,6 101,6 0,800

216. Краснодарский край 0,087 121,8 109,0 0,600

217. Красноярский край 0,034 117,7 110,8 1,504

218. Курганская область 0,072 122,6 114,1 0,673

219. Курская область 0,068 125,9 110,5 0,655

220. Ленинградская область 0,357 114,4 120,0 0,917

221. Липецкая область 0,085 113,0 109,1 0,608

222. Магаданская область 0,068 102,8 103,0 8,085

223. Московская область 0,212 117,6 155,9 1,196

224. Мурманская область 0,035 117,4 94,6 1,442

225. Нижегородская область 0,086 117,8 119,8 0,893

226. Новгородская область 0,108 115,0 107,4 1,075

227. Новосибирская область 0,059 117,6 111,0 0,899

228. Омская область 0,030 117,5 103,4 0,809

229. Оренбургская область 0,024 123,4 108,9 0,603

230. Орловская область 0,105 117,7 122,6 0,6811. (2) (3) (4) (5) (6)

231. Пензенская область 0,022 111,7 100,9 0,775

232. Пермский край 0,014 121,9 125,2 0,748

233. Приморский край 0,273 116,5 94,7 1,197

234. Псковская область 0,185 112,0 105,0 0,615

235. Республика Адыгея 0,010 112,1 100,3 0,882

236. Республика Алтай 0,267 118,2 108,1 3,733

237. Республика Башкортостан 0,029 115,0 129,1 0,627

238. Республика Бурятия 0,013 104,7 117,4 1,491

239. Республика Дагестан 0,036 120,5 216,9 0,689

240. Республика Ингушетия 0,065 111,9 120,0 0,946

241. Республика Калмыкия 0,178 113,4 103,6 0,732

242. Республика Карелия 0,055 104,9 116,0 0,933

243. Республика Коми 0,030 111,7 92,8 1,578

244. Республика Марий Эл 0,021 115,7 113,9 0,772

245. Республика Мордовия 0,045 115,1 109,5 0,691

246. Республика Саха (Якутия) 0,009 116,0 108,0 9,157

247. Республика Северная Осетия 0,038 111,2 100,0 0,781

248. Республика Татарстан 0,027 120,7 132,3 0,701

249. Республика Тыва 0,008 110,0 121,9 2,362

250. Республика Хакасия 0,179 119,6 114,6 0,774

251. Ростовская область 0,179 120,1 105,3 0,795

252. Рязанская область 0,052 108,3 104,2 0,709

253. Самарская область 0,059 109,6 116,1 0,806

254. Саратовская область 0,061 111,5 109,9 0,815

255. Сахалинская область 0,473 101,1 105,6 2,155

256. Свердловская область 0,076 116,9 102,8 0,637

257. Смоленская область 0,099 113,3 117,0 0,762

258. Ставропольский край 0,028 120,3 122,1 0,872

259. Тамбовская область 0,026 112,6 100,0 0,745

260. Тверская область 0,049 111,6 110,6 0,871

261. Томская область 0,008 122,1 100,1 1,335

262. Тульская область 0,074 113,7 109,6 0,761

263. Тюменская область 0,007 115,6 124,6 1,637

264. Удмуртская Республика 0,035 115,1 106,0 0,690

265. Ульяновская область 0,020 115,4 103,6 0,683

266. Хабаровский край 0,080 118,3 109,5 1,948

267. Челябинская область 0,102 118,3 111,2 0,684

268. Чеченская Республика 0,000 100,0 100,0 0,800

269. Чувашская Республика 0,031 118,7 103,6 0,616

270. Чукотский АО 0,133 86,0 106,1 14,783

271. Ярославская область 0,035 124,5 106,2 0,736

272. Источник: Федеральная служба государственной статистики Российской Федерации.

273. Исходные данные кластерного анализа субъектов РФ по степени чувствительности региональной банковской системы к стабилизационным мерам центра

274. Число регио- Доля кредитныхнальных кре- организации, за- Доля кредитов, подитных органи- ключивших гене- лученных от дру

275. Субъект заций, заклю- ральные кредит- гих банков в пасси

276. Российской чивших гене- ные договоры с вах кредитных ор

277. Федерации ральные кре- ЦБ РФ в общей ганизации, зарегидитные догово- численности кре- стрированных вры с ЦБ РФ (на дитных организа- регионе, %1 млн жителей) ций региона, %1. (2) (3) (4) (5)

278. Алтайский край 1,98 0,71 9,71

279. Амурская область 3,43 1,00 0,52

280. Архангельская область 0,00 0,00 3,37

281. Астраханская область 2,01 0,50 0,00

282. Белгородская область 1,32 0,40 1,69

283. Брянская область 0,76 0,62 0,00

284. Владимирская область 1,37 0,67 0,00

285. Волгоградская область 1,53 1,00 0,91

286. Вологодская область 4,89 0,67 2,09

287. Воронежская область 0,87 0,67 0,0311 г. Москва 27,29 0,54 6,7012 г. Санкт-Петербург 4,38 0,50 6,21

288. Еврейская АО 0,00 0,00 0,00

289. Забайкальский край 0,00 0,00 0,00

290. Ивановская область 1,84 0,33 5,27

291. Иркутская область 2,78 0,88 1,65

292. Кабардино-Балкарская Респ. 4,49 0,67 0,33

293. Калининградская область 6,40 1,00 2,04

294. Калужская область 2,97 1,00 3,63

295. Камчатский край 11,53 1,00 0,46

296. Карачаево-Черкесская Респ. 6,99 0,60 0,00

297. Кемеровская область 2,12 0,75 3,98

298. Кировская область 2,10 1,00 0,54

299. Костромская область 7,12 1,00 16,63

300. Краснодарский край 2,55 0,93 2,99

301. Красноярский край 1,73 1,00 2,85

302. Курганская область 3,10 0,75 0,32

303. Курская область 0,85 0,50 4,07

304. Ленинградская область 1,22 0,50 1,67

305. Липецкая область 0,85 0,50 4,77

306. Магаданская область 11,83 0,62 0,00

307. Московская область 1,35 0,69 0,95

308. Мурманская область 2,33 0,50 3,89

309. Нижегородская область 4,14 0,93 4,83

310. Новгородская область 1,52 0,50 0,00

311. Новосибирская область 3,79 0,83 0,10

312. Омская область 2,96 1,00 1,49

313. Оренбургская область 2,35 0,56 6,12

314. Орловская область 2,42 0,62 0,001. (2) (3) (4) (5)

315. Пензенская область 1,43 0,62 0,00

316. Пермский край 1,46 0,80 1,59

317. Приморский край 3,49 0,88 0,23

318. Псковская область 1,40 0,33 0,00

319. Республика Адыгея 6,80 0,60 0,00

320. Республика Алтай 19,51 0,80 1,76

321. Республика Башкортостан 2,47 0,91 8,62

322. Республика Бурятия 1,04 0,62 0,00

323. Республика Дагестан 0,38 0,03 1,12

324. Республика Ингушетия 0,00 0,00 0,00

325. Республика Калмыкия 3,48 0,50 0,00

326. Республика Карелия 1,44 0,62 2,46

327. Республика Коми 3,08 1,00 0,00

328. Республика Марий Эл 0,00 0,00 0,00

329. Республика Мордовия 3,54 0,75 1,70

330. Республика Саха (Якутия) 4,21 1,00 0,00

331. Республика Северная Осетия 4,28 0,50 10,83

332. Республика Татарстан 5,85 0,85 2,84

333. Республика Тыва 6,47 0,62 0,00

334. Республика Хакасия 5,59 1,00 0,59

335. Ростовская область 2,57 0,58 4,47

336. Рязанская область 2,56 0,75 0,00

337. Самарская область 5,35 0,85 22,81

338. Саратовская область 4,24 1,00 1,21

339. Сахалинская область 7,68 0,80 0,00

340. Свердловская область 3,86 0,81 8,06

341. Смоленская область 4,02 1,00 0,66

342. Ставропольский край 0,74 0,29 8,97

343. Тамбовская область 0,90 0,62 0,00

344. Тверская область 2,16 0,43 0,12

345. Томская область 1,94 0,62 0,00

346. Тульская область 2,53 0,80 4,06

347. Тюменская область 3,59 0,67 4,46

348. Удмуртская Республика 1,30 0,40 3,90

349. Ульяновская область 1,51 0,50 0,63

350. Хабаровский край 2,14 0,75 1,44

351. Челябинская область 2,56 0,90 2,60

352. Чеченская Республика 0,00 0,00 0,00

353. Чувашская Республика 3,11 1,00 1,32

354. Чукотский АО 0,00 0,00 0,00

355. Ярославская область 3,79 0,63 0,03

356. Источник: Бюллетень банковской статистики, расчеты автора.

357. Исходные данные кластерного анализа субъектов РФ по эластичности реакции населения и фирм на изменение активности региональной банковской системы

358. Алтайский край 1,152 16,43 9,9

359. Амурская область 0,385 18,51 9,0

360. Архангельская область 0,676 11,90 2,3

361. Астраханская область 0,762 15,49 2,1

362. Белгородская область 0,361 12,95 32,7

363. Брянская область 0,319 11,22 17,6

364. Владимирская область 0,355 14,71 21,3

365. Волгоградская область 1,206 10,56 10,1

366. Вологодская область 0,682 14,85 3,7

367. Воронежская область 0,366 11,43 10,911 г. Москва 0,712 4,54 7,112 г. Санкт-Петербург 1,100 8,74 14,7

368. Еврейская АО 0,415 12,81 0,5

369. Забайкальский край 0,389 16,19 2,1

370. Ивановская область 0,355 12,55 2,9

371. Иркутская область 1,173 16,57 5,5

372. Кабардино-Балкарская Респ. 0,758 7,26 4,9

373. Калининградская область 0,682 10,86 12,5

374. Калужская область 0,366 10,32 9,8

375. Камчатский край 0,429 8,10 4,2

376. Карачаево-Черкесская Респ. 0,720 8,42 7,0

377. Кемеровская область 1,089 16,42 14,6

378. Кировская область 1,149 12,70 10,4

379. Костромская область 0,366 11,91 9,4

380. Краснодарский край 0,760 13,21 10,2

381. Красноярский край 1,107 18,72 12,4

382. Курганская область 1,695 13,37 6,3

383. Курская область 0,372 13,24 21,9

384. Ленинградская область 0,722 8,64 6,9

385. Липецкая область 0,380 10,76 23,6

386. Магаданская область 0,427 11,07 2,0

387. Московская область 0,397 9,21 16,3

388. Мурманская область 0,702 10,91 4,6

389. Нижегородская область 1,134 15,01 9,6

390. Новгородская область 0,664 13,30 10,3

391. Новосибирская область 1,143 18,46 11,1

392. Омская область 1,233 14,37 8,1

393. Оренбургская область 1,062 19,04 12,7

394. Орловская область 0,378 10,62 22,91. О (2) (3) (4) (5)

395. Пензенская область 1,155 11,51 12,1

396. Пермский край 1,065 12,45 7,3

397. Приморский край 0,388 9,49 9,1

398. Псковская область 0,680 9,90 10,1

399. Республика Адыгея 0,698 14,20 13,1

400. Республика Алтай 0,960 18,33 1,5

401. Республика Башкортостан 1,113 10,99 9,2

402. Республика Бурятия 1,098 21,82 6,4

403. Республика Дагестан 0,748 1,55 1,2

404. Республика Ингушетия 0,732 2,65 5,0

405. Республика Калмыкия 0,804 25,02 6,6

406. Республика Карелия 0,686 13,12 8,7

407. Республика Коми 0,702 11,48 1,7

408. Республика Марий Эл 1,239 11,21 25,9

409. Республика Мордовия 1,173 14,07 11,4

410. Республика Саха (Якутия) 0,395 8,96 9,6

411. Республика Северная Осетия 0,728 6,94 5,2

412. Республика Татарстан 1,053 12,27 21,9

413. Республика Тыва 1,089 16,03 6,0

414. Республика Хакасия 1,041 23,03 51,8

415. Ростовская область 1,179 13,19 9,2

416. Рязанская область 0,409 14,37 7,2

417. Самарская область 1,200 13,38 10,5

418. Саратовская область 1,293 14,65 5,9

419. Сахалинская область 0,439 6,78 8,9

420. Свердловская область 1,191 14,09 17,1

421. Смоленская область 0,395 12,82 6,0

422. Ставропольский край 0,754 13,94 9,2

423. Тамбовская область 0,325 8,30 23,4

424. Тверская область 0,351 9,91 7,6

425. Томская область 1,131 16,91 5,2

426. Тульская область 0,720 12,05 10,4

427. Тюменская область 0,999 14,81 3,5

428. Удмуртская Республика 1,059 17,07 6,5

429. Ульяновская область 1,176 13,34 4,5

430. Хабаровский край 0,394 9,90 11,1

431. Челябинская область 1,110 15,43 12,3

432. Чеченская Республика 0,704 0,00 0,0

433. Чувашская Республика 1,029 16,23 6,3

434. Чукотский АО 0,455 3,99 15,0

435. Ярославская область 0,674 11,32 5,8

436. Источник: Федеральная служба государственной статистики Российской Федерации, Бюллетень банковской статистики, расчеты автора.