Методология формирования резервов в имущественном страховании тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Туманов, Игорь Геннадьевич

• Туманов, Игорь Геннадьевич
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Туманов, Игорь Геннадьевич

Введение.

Глава 1. Теоретические основы формирования резервов в имущественном страховании.

1.1. Понятие о страховых резервах.

1.1.1. Запасные и резервные фонды.

1.1.2. Страховые резервы и страховой фонд: связь понятий.

1.1.3. Подходы к определению понятия «страховые резервы».

1.2. Экономическая природа страховых резервов.

1.2.1. Экономическая категория страховых резервов.

1.2.2. Страховые резервы: макроэкономический подход.

1.2.3. Системность как качественная характеристика.

1.3. Страховые резервы в денежном обороте страховых компаний.

1.3.1. Источники формирования и принадлежность средств страховых резервов.

1.3.2. Роль и место страховых резервов в денежном обороте страховых компаний.

Глава 2. Организация системы страховых резервов.

2.1. Принципы оптимальной организации системы страховых резервов.

2.2. Внутренние факторы, влияющие на систему страховых резервов.

2.2.1. Рисковая структура страхового портфеля.

2.2.2. Перестрахование.

2.2.3. Инвестипионная деятельность.

2.2.4. Собственный капитал.

2.2.5. Андеррайтинг.

2.2.6. Другие внутренние факторы.

2.3. Внешние факторы, влияющие на систему страховых резервов.

2.3.1. Проблема инфляции.

2.3.2. Конкуренция.

2.3.3. Налоговая политика.

2.3.4. Другие внешние факторы.

Глава 3. Методы формирования страховых резервов.

3.1. Исторический опыт и современные подходы к формированию страховых резервов.

3.1.1. Обзор отечественной и зарубежной практики.

3.1.2. Классификация страховых резервов.

3.2. Перспективы развития системы страховых резервов.

3.2.1. Резервы премий.

3.2.2. Резервы убытков.

3.2.3. Уравнивающие и иные резервы.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методология формирования резервов в имущественном страховании»

Актуальность работы. В современных условиях, когда роль страхового рынка в экономике возрастает с каждым днем, капиталы страховых компаний и объемы принятых обязательств быстро увеличиваются, исключительную важность приобретают вопросы повышения точности оценки финансового состояния страховщиков, формирование более достоверной и полной бухгалтерской и финансовой отчетности.

Для эффективной деятельности страховщика, поддержания необходимого уровня финансовой устойчивости и платежеспособности, требуется также повышать качество управленческой отчетности, что позволит акционерам и менеджменту страховой организации принимать более адекватные решения.

С точки зрения выполнения страхованием социально-экономических функций, повышение качества финансовой информации и повышение прозрачности деятельности важно также для текущих и потенциальных клиентов страховщика, которые тоже являются пользователями финансовой отчетности.

Среди всех финансовых и статистических показателей, характеризующих деятельность страховщиков, на особом месте находятся показатели, представленные категорией страховых резервов. Их размер позволяет определить масштабы предстоящих страховых выплат, что в связке с другими обязательствами и доходами, позволяет оценить, насколько успешна деятельность страховщика на текущую дату. Прямое влияние размера резервов на прибыль (финансовый результат) страховщика, обуславливает значение резервов для правильного определения налога на прибыль, подлежащего уплате страховщиком и идущего в доход государства.

Однако, наряду со столь высокой важностью вопросов формирования страховых резервов, они всегда характеризовались повышенной сложностью, поскольку будущие выплаты, отражаемые в отчетности как размер страховых резервов, имеют вероятностную природу. Неизвестными являются как момент и сам факт) наступления убытка, так и размер страховой выплаты, что накладывает естественные ограничения на точность расчета страховых резервов.

В настоящий момент в страховой науке отсутствует теоретико-методологическая база, отдельные методы формирования резервов являются неадекватными фактическому объему обязательств. Некоторые виды страховых резервов обоснованы для внедрения в практическую деятельность, но не разработаны конкретные алгоритмы их формирования. Для других видов страховых резервов существуют десятки вариантов расчета, но не определены границы их применимости.

Специалисты отмечают отсутствие единой терминологии, недостаточный уровень системности в исследованиях проблем, связанных с резервами.

Отмеченное обуславливает актуальность темы настоящего исследования, что и предопределило ее выбор.

Финансовая деятельность страховщиков и вопросы формирования страховых резервов достаточно подробно освещены в научных трудах известных специалистов в области страхового дела в России: Бочкарев E.H., Гварлиани Т.Е., Глейзер Р.Г., Орланюк-Малицкая JT.A., Русин С.А., Чернова Г.В., Янгин A.A. и др.

Большой вклад в разработку конкретных алгоритмов расчета страховых резервов внесли такие зарубежные специалисты, как Борнхуэттер Р., Мак Т., Фергусон Р., Штрауб Э. и др. Однако зачастую предлагаемые ими методы слишком сложны для внедрения в практическую деятельность в России, поскольку либо используют глубокий математический аппарат, что значительно осложняет их понимание специалистами страховых компаний, либо требуют сбора большого объема статистических данных прошлых лет, что недоступно в связи с ограниченным опытом российского страхового рынка.

Таким образом, недостаточная изученность актуальных вопросов, неглубокая проработка проблем, задает цель и ставит задачи данного исследования.

Целью диссертационного исследования является формирование теоретико-методологической базы, принципов и методов формирования страховых резервов с учетом специфики различных видов имущественного страхования и страховых рисков.

Реализация этой цели требует решения следующих задач:

- обобщить существующие подходы к содержанию понятия «страховые резервы» и выработать уточненное определение;

- установить существование экономической категории страховых резервов и сформулировать ее признаки; обосновать системность страховых резервов как комплекса взаимосвязанных показателей;

- выявить и проанализировать факторы, влияющие на систему страховых резервов, обосновать их влияние;

- обобщить российский и зарубежный опыт формирования страховых резервов;

- разработать методы формирования страховых резервов с учетом отдельных влияющих факторов;

- адаптировать существующую западную практику для ситуации в России.

Объектом исследования явилась финансовая деятельность отечественных и зарубежных страховщиков и их опыт в формировании страховых резервов.

Предметом исследования явились принципы и методы оптимального формирования системы страховых резервов.

Теоретической и методологической базой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых, материалы научных конференций и семинаров, диссертации, другая научная и учебная литература.

При подготовке диссертации автор опирался на законодательные и нормативные документы в области страхования и финансов страхования, аудита, учета и отчетности. Кроме того, был изучен зарубежный опыт по формированию страховых резервов.

Эмпирической базой диссертационной работы стали материалы, полученные в результате работы автора в ряде отечественных страховых организаций.

В процессе исследования применялись такие методы научного познания, как анализ, синтез, применялись приемы обобщения, систематизации, сравнения, наблюдения, обследования объектов, абстрагирования, формализации, группировок и классификации, экспертных оценок, тестирования и другие эвристические методы.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

- на основе философских категорий формы, содержания, с учетом принципа существования риска, уточнено определение страховых резервов;

- определено понятие структуры страховых резервов, доказано ее существование;

- описана экономическая категория страховых резервов, выделены ее признаки;

- доказана системность страховых резервов;

- сформулированы принципы оптимальной организации системы страховых резервов;

- найдены внутренние и внешние факторы, влияющие на систему страховых резервов, обосновано их влияние;

- сформулированы признаки и проведена классификация страховых резервов;

- разработан метод формирования резерва незаработанной премии с учетом инфляции;

- разработаны методы формирования резерва незаработанной премии для различных типов неравномерного распределения риска;

- определены границы применимости различных методов формирования резерва произошедших, но незаявленных убытков;

- разработан метод формирования резерва колебаний убыточности;

- предложен подход к формированию резерва катастроф для кумулятивных событий.

Практическая значимость исследования. Конкретные рекомендации и методы формирования страховых резервов имеют прикладной характер. Эти результаты могут быть использованы как в качестве предложений по внесению изменений в нормативные документы («Правила формирования страховых резервов по видам, иным, чем страхование жизни»), так и в качестве индивидуальной практики в рамках конкретной страховой организации.

Публикации и апробация результатов исследования. По теме диссертационного исследования опубликовано 3 работы общим объемом 1,5 печатных листа, весь объем авторский.

Объем и структура работы. Настоящая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

В первой главе обобщены подходы к определению понятия страховых резервов, рассмотрена связь понятий резервов и страхового фонда, обоснована экономическая категория страховых резервов и выделены ее признаки, доказана системность страховых резервов. Проанализированы источники формирования резервов и механизм движения денежных средств.

Во второй главе подробно рассмотрены факторы, влияющие на систему страховых резервов, обосновано их влияние.

Третья глава посвящена обобщению существующего российского и зарубежного опыта формирования страховых резервов, разработке и совершенствованию конкретных методик и алгоритмов формирования резервов.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Туманов, Игорь Геннадьевич

Заключение

Данное исследование, посвященное вопросам теории и методологии формирования страховых резервов, позволило сделать следующие важные выводы и предложения.

При анализе исследовательских взглядов на понятие «страховые резервы», автором применен исторический подход к исследованию, который в связке с изучением категории страхового риска позволил разработать авторское определения понятия «страховые резервы». Оно опирается на философские категории формы и содержания объектов, и позволяет отразить два главных аспекта страховых резервов:

Страховые резервы как финансовые ресурсы - это обособленная часть активов одного или нескольких страховщиков, сформированная из средств страхователей и иных средств, и служащая источником для адекватного покрытия рисков, принятых от страхователей, и внешних рисков страховщиков (в терминах классификации рисков из Главы 1).

Страховые резервы как часть отчетности - это набор отчетных показателей в денежном выражении, каждый из которых оценивает будущие выплаты страховщика в рамках покрытия отдельной категории рисков, а сумма данных показателей оценивает все будущие выплаты по совокупному покрываемому риску, актуальному для страховщика на дату расчета показателей.

Определено понятие структуры страховых резервов, которое очень часто можно встретить в работах по страхованию, а также доказана системность резервов как комплекса взаимосвязанных показателей.

В работе определена экономическая природа страховых резервов и их место в денежном обороте страховых компаний, установлено существование экономической категории страховых резервов, признаками которой являются: 1) Наличие риска как основы для создания страховых резервов.

2) Исключительно целевой характер использования средств страховых резервов.

3) Формирование страховых резервов в размере, эквивалентном совокупному покрываемому риску.

4) Дифференцирование типов страховых резервов в зависимости от разделения совокупного покрываемого риска на части.

5) Сочетание интересов в резервировании у страхователя и страховщика.

6) Групповой интерес нескольких страховщиков в создании резервов под покрытие особых категорий наиболее опасных рисков.

7) Государственное регулирование и контроль над процессом формирования резервов.

В Главе 2, параграф 2.1, изложены принципы оптимальной организации системы страховых резервов. Их соблюдение обеспечит минимизацию влияния на резервы внешних и внутренних факторов, и повышение финансовой устойчивости страховой организации. Автором сформулированы следующие принципы:

Первый базовый принцип - это принцип первопричинности риска, положенного в основу создания страховых резервов. В биполярной системе «риск-резерв» должны четко прослеживаться причинно-следственные взаимосвязи. Первопричиной создания страхового резерва должно являться объективное наличие риска, который будет покрываться данным резервом. Нельзя создавать страховые резервы по принципу «на всякий случай», «вдруг что-нибудь произойдет в будущем». Картина будущего риска должна быть четкой и ясной.

Второй базовый принцип - это принцип адекватности страховых резервов количественным и качественным параметрам совокупного покрываемого риска. Объем резервов (в денежном выражении) должен быть ровно таким, чтобы покрыть все наступившие риски (количественное соответствие риску), а ликвидность активов, составляющих резервы, должна позволить извлекать денежные средства с необходимой скоростью (качественное соответствие риску).

Третий базовый принцип - это принцип полноты и достоверности информации, используемой при расчете тарифов и резервов.

Четвертый базовый принцип - это принцип наивысшей компетентности сотрудников, занятых в расчете страховых тарифов и резервов.

Пятый базовый принцип - это мобильность системы страховых резервов. Этот принцип подразумевает, что система страховых резервов должна быть построена настолько гибко, чтобы позволить страховщику в случае необходимости произвести ее оперативную перестройку.

Шестой базовый принцип - это вариативность системы страховых резервов. Данный принцип подразумевает, что в составе страховых резервов должны быть различные виды резервов, адекватные всем типам динамики риска в портфеле страховщика.

Седьмой базовый принцип - это необходимость регулярного контроля процесса формирования страховых резервов, как со стороны государственных органов, так и в рамках внутреннего аудита в компаниях.

В работе обосновано влияние на резервы различных внутренних и внешних факторов, с которыми приходится сталкиваться страховщику в процессе своей деятельности.

Мы называем фактор внутренним, если он порождается внутренними процессами страховщика и его влияние на систему страховых резервов преимущественно зависит от управленческих решений руководства страховой организации.

Внешние факторы, наоборот, в большей степени зависят от внешней экономической среды, и страховщик практически не имеет возможности ограничить или исключить их влияние.

Внутренний фактор «Рисковая структура страхового портфеля».

Влияние этого фактора на систему страховых резервов обусловлено первым базовым принципом построения оптимальной системы - в основе каждого резерва лежит риск. Разным типам риска должны соответствовать разные типы страховых резервов (при разделении рисков на типы и подтипы они могут быть более точно оценены, и таким образом будет выполнен второй базовый принцип - адекватность системы страховых резервов совокупному покрываемому риску).

В работе приведены различные типы рисков и обосновано влияние каждого из них на систему страховых резервов.

Внутренний фактор «Перестрахование».

Факт влияния перестраховочной деятельности на систему страховых резервов достаточно очевиден - при перестраховании происходит передача риска, а значит, части премии и обязательств. Вопрос возникает в количественной оценке этого влияния, что и рассмотрено для разных типов договоров перестрахования.

Внутренний фактор «Инвестиционная деятельность».

Учитывать зависимость системы страховых резервов от инвестиционной деятельности нужно в двух аспектах. С одной стороны, у каждой страховой компании имеется инвестиционная стратегия, а значит, известны конкретные объекты вложения средств и минимальный гарантированный инвестиционный доход по ним. Последний, по нашему мнению, должен быть добавлен к страховому фонду, а значит, целесообразно принимать его во внимание при определении страхового тарифа, и страховых резервов.

С другой стороны, учитывая широкий перечень инвестиционных рисков, а также тот факт, что страховой регулирующий орган сильно запаздывает с нормативными документами, регламентирующими инвестиционный процесс, по сравнению с условиями финансового рынка, находящимися в процессе постоянной трансформации, страховщикам нельзя полагаться исключительно на существующие законодательные ограничения по видам активов и их предельным долям - этого не достаточно. Необходим текущий мониторинг актуальной рыночной ситуации, в штате страховой компании должны быть высокопрофессиональные финансовые аналитики и инвестиционные консультанты. Это поможет сохранить средства страховых резервов, защитить их от обесценения, повысить надежность страховщика.

Внутренний фактор «Собственный капитал».

На начальном этапе функционирования страховщика роль собственного капитала в финансовой устойчивости поистине огромна. В этот период портфель компании содержит слишком мало договоров для того, чтобы сгладить колебания размера страхового фонда при поступлении премии и выплате возмещений. Резервы стабилизационного характера, сглаживающие колебания убыточности, формировать на начальном этапе также не представляется возможным. Поэтому гарантом финансовой устойчивости является собственный капитал - единственный значительный источник свободных средств.

Такой вклад собственного капитала в достижение финансовой устойчивости страховщика обуславливает прямое влияние этого фактора на систему страховых резервов. Собственный капитал и резервы имеют одну и ту же функцию по обеспечению устойчивости страхового портфеля и платежеспособности организации, и таким образом, взаимозаменяют друг друга: успешное выполнение этой функции одним элементом снижает требования к другому элементу. Иными словами, либо страховщик имеет накопленные страховые резервы стабилизационного характера, и тогда снижается потребность в большом собственном капитале, либо, наоборот, собственный капитал должен быть настолько значительным, чтобы позволить осуществлять страховые операции при отсутствии резервов стабилизационного характера. Вторая ситуация как раз и характерна для начального этапа страховой деятельности, и таким образом, собственный капитал влияет на состав страховых резервов в системе, позволяя не формировать резервы стабилизационного характера, либо влияет на их размер, позволяя уменьшать их.

На более поздней стадии функционирования страховщика, когда с момента учреждения организации прошло уже несколько лет, компания имеет некоторый портфель рисков, и покрывающие их страховые резервы. Размер последних может быть значительным, и закон больших чисел с каждым новым риском в портфеле снижал бы роль собственного капитала в финансовой устойчивости. Таким образом, основное значение имели бы страховые резервы, сформированные в том числе за счет рисковой надбавки в тарифе.

Внутренний фактор «Андеррайтинг».

Андеррайтинг двояко влияет на страховые резервы. С одной стороны, андеррайтер «наполняет» страховые резервы как обязательства, принимая в портфель новые риски, с другой - «наполняет» резервы как активы, назначая страховую премию за риски. Это означает, что андеррайтер как раз является тем элементом страхового процесса, от которого зависит достаточность резервов, оптимальный баланс соотношения активов и обязательств, или в терминах базовых принципов, выполнение второго принципа - адекватности.

Внешний фактор «Инфляция».

В работе обосновано влияние инфляции на обязательства страховщика в сторону увеличения, а также влияние инфляции на активы страховщика (удорожание активов). В зависимости от темпов инфляции, а также от того, насколько выборочно она проявляется по группам товаров и услуг, можно делать выводы о нарушении соотношения между активами и обязательствами.

Внешний фактор «Конкуренция».

Конкурентная борьба является классическим внешним фактором влияния, и основное ее воздействие на деятельность конкретного страховщика прослеживается в двух направлениях: улучшение качества страховых и финансовых услуг, и снижение стоимости этих услуг.

Для первого направления, влияние конкуренции на страховые резервы обосновано для следующих процедур:

1) расширение перечня предлагаемых клиенту видов страхования (в том числе, в составе комплексных продуктов);

2) распространение страховых продуктов на объекты, которые до этого считались исключением и в отношении которых договоры имущественного страхования не заключались;

3) расширение покрытия (включение новых страховых рисков) в рамках конкретного вида страхования;

4) включение в состав страховой выплаты новых видов возмещаемых затрат.

Для второго направления, влияние конкуренции на страховые резервы обосновано для следующих процедур:

1) снижение стоимости страховых услуг при их неизменном качестве;

2) снижение одновременно как стоимости, так и качества страховых услуг.

Внешний фактор «Налоги».

Влияние налогов на страховые резервы обосновано для- следующих направлений:

4) Общий уровень налогов на товары и услуги и его связь с инфляцией.

5) Зависимость спроса на страховые продукты от налогообложения страхователей (физических и юридических лиц).

6) Налоги на доходы страховщиков.

Третье направление представляется наиболее интересным, и в этих рамках воздействие налогов на страховые резервы выражается особенно сильно.

Рассмотрим те виды страховых резервов, определение которых основывается на решениях менеджмента страховой организации (прежде всего - резервы убытков). Другими словами, это те резервы, размер которых менеджмент может несколько подкорректировать уже после актуарной или иной оценки, и представить в отчетности наиболее удобный вариант. Учитывая, что размер прибыли страховщика напрямую связан с размером оцененных обязательств, включающих и страховые резервы, мы делаем вывод, что руководство страховой организации имеет возможность манипулировать размером прибыли в пределах некоторых допустимых пределов (таких, чтобы потом при необходимости можно было обосновать эти цифры перед проверяющими органами). Таким образом, высокие ставки налога на доходы страховщиков вынудят менеджмент «прятать» прибыль в резервы и другие статьи пассива.

В диссертации разработано несколько новых методов формирования страховых резервов, которые могут быть использованы в качестве альтернативы существующим. К ним относятся:

1) Метод расчета РНП с учетом инфляции.

Этот метод позволяет учесть фактор инфляции при прогнозировании обязательств, что, безусловно, делает прогноз более точным. В расчете используется плановая ставка инфляции на текущий календарный год.

2) Метод формирования РНП в модели рисков с повышающейся убыточностью.

Это еще один метод для неравномерного распределения риска в течение срока страхования. Наибольшее практическое применение он может получить для прогнозирования обязательств по договорам страхования строительно-монтажных работ, поскольку вероятность наступления страхового случая и ожидаемый размер убытка возрастают в течение срока страхования.

4) Метод формирования РНП в модели с сезонным изменением риска.

Метод использует разные значения вероятности наступления страхового случая в различные сезоны. Он наиболее актуален для страхования автокаско, поскольку в этом виде страхования вероятность страхового случая сильно подвержена сезонному фактору.

5) Метод расчета резерва колебаний убыточности с учетом рисковой надбавки.

Особенность этого метода заключается в том, что на этапе определения РКУ мы считаем задачу оценки вероятности колебаний убыточности уже решенной, и пользуемся результатами, выведенными ранее при расчете рисковой надбавки (основной функций которой как раз является сглаживание колебаний убыточности).

6) Концепция формирования резерва катастроф.

Предложенная автором концепция формирования резерва катастроф опирается на анализ статистических данных по убыткам от природных катастроф на территории нашей страны, отдельно по каждому субъекту федерации, за последние несколько лет. Кроме того, в расчете резерва индивидуально для каждого страховщика, предполагается использование показателя доли рынка, занимаемого этим страховщиком по имущественному страхованию.

Разработанные методы имеют конкретное прикладное значение, и могут быть использованы как в составе предложений по внесению изменений в Правила формирования страховых резервов, так и в качестве базы для корректировки методов управленческой отчетности страховщиков.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Туманов, Игорь Геннадьевич, 2006 год

1. Адамчук Н.Г., Юлдашев Р.Т. Обзор страховых рынков ведущих стран

2. Азии (на примере Китая и Японии). М. Анкил, 2001 г.

3. Алексеев П.В. Панин A.B. Философия. М. Проспект, 2002 г.

4. Бланд Д. Страхование: принципы и практика. М. Финансы и статистика,2000 г.

5. Бочкарев E.H. Внешние и внутренние составляющие финансовойустойчивости кэптивной страховой компании. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н., СПБГУ экономики и финансов, 2002 г.

6. Бочкарев E.H., Никишов В.Н. Метод расчета резерва произошедших, нонезаявленныхубытков. М. Анкил, журнал «Страховое дело», № 11, 2002 г.

7. Браун-Грачева Ю.В. Финансовая устойчивость страховых компаний:комплексная оценка. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Екатеринбург, 2002 г.

8. Бурроу К. Основы страховой статистики. М. Анкил, 1996 г.

9. Веретенов А.А, Кузьминов H.H. Таможня и страхование. М. Анкил, 1999г.

10. Воблый В.К. Основы экономии страхования. М. Анкил, 1995 г.

11. Гаретовский Н.В. Роль финансов в стимулировании экономических интересов при социализме. Диссертация на соискание ученой степенид.э.н. Москва, 1972 г.

12. Гварлиани Т.Е. и др. Денежные потоки в страховании. М. Финансы и статистика, 2004 г.

13. Глазкова Г.В. Повышение эффективности управления финансовыми ресурсами страховых организаций. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Москва, 2002 г.

14. Глейзер Р.Г. РПНУ. Что делать.М. Страховое ревю, журнал ((Страховое ревю», № 1, 2003 г.

15. Глейзер Р.Г. Стратегия резервирования средств для неурегулированных убытков. М. Страховое ревю, журнал «Страховоеревю», № 5, 2006 г.

16. Гнеденко Б.В. Курс теории вероятностей. М. УРСС, 2001 г.

17. Грязнова А.Г. и др. Макроэкономика. Теория и российская практика. М. КноРус, 2004 г.

18. Гуйда Т.В. Современная система отчислений от прибыли и пути ее дальнейшего совершенствования. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н., Москва, 1963 г.

19. Дедиков C.B. Страховая премия. М. Анкил, журнал «Страховое право», № 1,2006 г.

20. Долгих П.А., Крынкин М.А. Принципы формирования страховых резервовкак основа эффективной страховой защиты. М. Анкил, журнал «Страховое-дело», № 5, 2004 г.

21. Дюжиков Е. Страховые резервы: специфика аудиторской проверки.

22. Финансовая газета», № 20, май 2000 г.

23. Елохин А. Анализ и управление риском: теория и практика. Политмедиа, 2002 г.

24. Жмакина Е.Б. Экономико-математические модели инфляционных процессов. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Санкт-Петербург, 2004 г.

25. Журавин С.Г. Страховые компании в условиях глобализации. М. Анкил, 2005 г.

26. Журавлев Ю.М., Секерж И.Г. Страхование и перестрахование: теория ипрактика. М. Анкил, 1993 г.

27. Журавлев Ю.М. Словарь справочник по страхованию вовнешнеэкономических связях предприятий и организаций. М. Совитас, 1992 г.

28. Задков А.П., Николенко В.Г. Формирование страховых резервов пристраховании урожая сельскохозяйственных культур. М. Анкил, журнал «Страховое дело», № 4, 2005 г.

29. Задоянный A.A. Контроль платежеспособности в системе финансового мониторинга страховых компаний. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Санкт-Петербург, 2001 г.

30. Иризепова М.Ш. Стабилизационный резерв в страховании (на примере страхования урожая). Диссертация на соискание ученой степени к.э.н., Волгоградский государственный университет, 2004 г.

31. Исаенко А.Н.Экономический анализ и контроль финансовых резервов хозяйствующего субъекта. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н., Воронеж, 2005 г.

32. Каневская Е.А. Особенности формирования страховых резервов по

33. ОСАГО. М. Анкил, журнал «Страховое дело», № 1,2004 г.

34. Кварандзия A.A. Платежеспособность страховой организации: оценка и методы управления. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Санкт-Петербург, 2003 г.

35. Кириллова Н.В. Финансовая устойчивость и банкротство российскихстраховых компаний. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н., Финансовая Академия при Правительстве РФ, Москва, 2002 г.

36. Коньшин Ф.В. Государственное страхование в СССР. М. Финансы, ГФИ, 1968 г.

37. Кораблева А.Г. Диверсификация финансовой деятельности страховых компаний. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Волгоград, 2002 г.

38. Краснова И.А. Страховые фонды и финансово-кредитные отношения. М. Анкил, 1993 г.

39. Кутуков В.Б. Страховые резервы реальность и «воздушные замки. М. Анкил, журнал «Страховое дело», № 4, 2003 г.

40. Ломакина Т.П. Резерв колебаний убыточности при страховании будущегоурожая. М. Анкил, журнал «Страховое дело», № 1, 2002 г.

41. Луконин C.B. Финансовая устойчивость страховых компаний и пути ееповышения. М. Анкил, журнал «Страховое дело», № 5, 2003 г.

42. Мак Т. Математика рискового страхования. М. Олимп-Бизнес, 2005 г.

43. Мамедов A.A. Категория «финансы» в финансово-правовом регулировании в сфере страхования. М. Анкил, журнал «Страховое дело», № 5, 2004 г.

44. Мамедов A.A. Финансово-правовые проблемы страхования в России. М. Юриспруденция, 2005 г.

45. Медведчиков Д. А. Организация страхования рисков космических проектов. М. Анкил, 2005 г.

46. Мельников A.B. Риск-менеджмент: стохастический анализ рисков вэкономике финансов и страхования. М. Анкил, 2000 г.

47. Мельникова JI.A. Организация учета финансовых резервов хозяйствующихсубъектов. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н., Москва, 2002 г.

48. Миллерман A.C. Теория и практика страхования в строительстве. М. Финансы, 2005 г.

49. Найт Ф. Понятия риска и неопределенности. THESIS, 1994, вып. 5.

50. Орланюк-Малицкая J1.A. Платежеспособность страховой организации. М. Анкил, 1994 г.

51. Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовойотчетности. М. ИНФРА-М, 2004 г.

52. Половинкин П.Д. Экономическая сущность резервных фондов и их роль в расширенном воспроизводстве в колхозах. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Воронеж, 1967 г.

53. Пфайффер К. Введение в перестрахование. М. Анкил, 2000 г.

54. Райхер В.К. Общественно-исторические типы страхования. М. Юкис, 1992 г.

55. Рейтман Л.И. и др. Страховое дело. М. Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992 г.

56. Романова М.В. Налогообложение страховой деятельности. М. Финансы истатистика, 2002 г.

57. Романова М.В. Технические резервы страховых организаций. «Налоговыйвестник», № 10, октябрь 2001 г.

58. Русиева И.Б. Резервирование в системе бухгалтерского учета. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Йошкар-Ола, 2004 г.

59. Русин С.А. Порядок формирования, учета и аудита резерва убытков всоответствии с СААР. М. Анкил, журнал «Страховое дело», № 12, 2001 г.

60. Русин С.А. Формирование финансовых ресурсов страховыми компаниямии оценка эффективности их использования. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н., НИФИ Минфина РФ, 2005 г.

61. Салин В.Н. и др. Математико-экономическая методология анализа рисковых видов страхования. М. Анкил, 1997 г.

62. Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В.Н. Страховое дело. Ростов-на-Дону, Феникс, 2000 г.

63. Сплетухов Ю.А. Необходимость и основные направления адаптации российского страхования к мировой страховой системе. М. Страховое ревю, журнал «Страховое ревю», № 1, 2002 г.

64. Сухов В.А. Государственное регулирование страхования в условиях перехода к рыночной экономике. М. Анкил, 1995 г.

65. Телепин Я.Е. Банкротство страховых компаний в условиях рыночной экономики. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Москва, 2003 г.

66. Томисонец С. Особенности правового регулирования активов, покрывающих страховые резервы, в Европейском союзе. М. Анкил, журнал «Страховое право», № 4, 2004 г.

67. Томисонец С. Правовое регулирование налогообложения прибыли страховых организаций в зарубежных странах. М. Анкил, журнал «Страховое право», № 2, 2005 г.

68. Туманов И.Г. О влиянии инфляции на страховые резервы. М. Анкил,журнал «Страховое дело», № 10, 2006 г.

69. Туманов И.Г. О содержании понятия «страховые резервы». М. Финансы и кредит, журнал «Финансы и кредит», № 30, 2006 г.

70. Турбина К.Е. Инвестиционный процесс и страхование инвестиций от политических рисков. М. Анкил, 1995 г.

71. Турбина К.Е. Тенденции развития мирового рынка страхования. М. Анкил,2000 г.

72. Турбина К.Е. и др. Теория и практика страхования. М. Анкил, 2003 г.

73. Турбина К.Е. и др. Экономика страхования и перестрахования. М. Анкил, 1996 г.

74. Фалин Г.И. Математические основы теории страхования жизни ипенсионных схем. М. Анкил, 2002 г.

75. Федорова Т.А. и др. Основы страховой деятельности. М. БЕК, 2002 г.

76. Фогельсон Ю.Б. Введение в страховое право. М. БЕК, 1999 г.

77. Хэмптон Д.Д. Финансовое управление в страховых компаниях (перевод санглийского). М. Анкил, 1995 г.

78. Чернова Г.В. Достаточность страховых резервов. М. Страховое ревю,журнал «Страховое ревю», № 4, 1997 г.

79. Чернова Г.В., Кудрявцев A.A. Управление рисками. М. Проспект, 2003 г.

80. Чернова Г.В. Основы экономики страховой организации по рисковымвидам страхования. СПб., ПИТЕР, 2004 г.

81. Чернова Г.В. О соотношении рисков и финансовых источников гапокрытия в страховой организации. М. Анкил, журнал «Страховое дело», № 4, 2003 г.

82. Чеха A.B. Регулирование и прогнозирование инфляционных процессов вэкономике современной России. Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. Москва, 2005 г.

83. Шахов В.В. Страхование. М. Юнити, 2001 г.

84. Шерменев М.К. Финансовые резервы как фактор планомерного развития социалистической экономики. Диссертация на соискание ученой степени д.э.н. Москва, 1970 г.

85. Шинкаренко И.Э. Страхование ответственности. Справочник. М. Финансы и статистика, 1999 г.

86. Ширяев А.Н. Вероятность 1,2. М. МЦНМО, 2004 г.

87. Шитиков Г. А. Управление размещением страховых резервов. Авторефератдиссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук, Иркутск, 2004 г.

88. Штрауб Э. Актуарная математика имущественного страхования. Крокус-Т, 1988 г.

89. Щербакова М.В. Платежеспособность страховых компаний,осуществляющих страхование иное, чем страхование жизни, в ЕС. Страховые резервы. М. Анкил, журнал «Страховое право», № 4, 2004.

90. Юлдашев Р.Т. Организационно экономические основы страхового бизнеса. М. Анкил, 2002 г.

91. Юлдашев Р.Т., Тронин Ю.Н. Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента. М. Анкил, 2000 г.

92. Янгин А.А. Оптимизация размещения страховых резервов и собственных средств страховой компании. М. Анкил, журнал «Страховое дело», № 3, 2004 г.

93. Янгин А.А. Резервирование как инструмент финансового менеджмента страховой компании. М. Анкил, журнал «Страховое дело», № 6, 2004 г.

94. Bradford David, Logue Kyle. The influence of income tax rules on insurancereserves. NBER, Cambridge, январь 1997 г.

95. Bornhuetter R.L., Ferguson R.E. The Actuary and IBNR. «Proceedings of the

96. Casualty Actuarial Society», Vol. LIX.

97. Calandro J., O'Brien T. A user-friendly introduction to property-casualty claimreserves. Risk Management and Insurance Review, 2004, Vol. 7

98. Causes of reserve deficiency among property-casualty insurers: a survey.

99. American Academy of Actuaries, August 31, 1995.

100. Comments on catastrophe provisions. International Actuarial Association, IASC Insurance Issues Paper Sub-issue 7H

101. Davidson Ross. Tax-deductible, pre-event catastrophe reserves. Journal of1.surance Regulation, 1996,15,2

102. Fenn Paul. The Insurability of Long Tail Risks. School of Management and Finance, University of Nottingham.

103. Fisher Wayne. Actuarial issues related to catastrophe reserves. American

104. Academy of Actuaries, Catastrophe management workgroup, July 12? 2001.

105. Fire hazards in the petrochemical industry. Publications of the Cologne Re,1. Cologne, 1989.

106. General Insurance Reserves. Consultation on Proposals for Regulations. British1. Government, London, 2000.

107. Hertig Joakim. A statistical approach to IBNR-Reserves in marine reinsurance.1. Astin Bulletin Vol 15 №2.

108. Khury C.K. Testing the reasonableness of loss reserves: reserve ratios.

109. Proceedings of the Casualty Actuarial Society», Vol. LXXXIX.

110. Late claims reserves in reinsurance. Swiss Re, www.swissre.com

111. Mack Tomas. Credible Claims Reserve: The Benktander Method. «Astin

112. Bulletin» (International Actuarial Association), № 30, 2000.

113. Marshall John. Insurance theory: reserves versus mutuality. «Economicinquiry», № 12, 1999.

114. Moore Harry. Accounting for fire losses and insurance reserves. Journal of

115. Accountancy (pre-1986). New York: Dec 1941, Vol. 72.

116. Morgan Stephen. Reserve adequacy and the underwriting cycle. CAS 2004

117. Annual Meeting, Montreal, General Session.

118. Nelson Karen K. Rate regulation, competition, and loss reserve discounting byproperty-casualty insurers. The Accounting Review, Jan 2000.

119. Reserving for severe bodily injury. Swiss Re, www.swissre.com

120. Visner Steven M. An actuarial perspective on p/c loss reserves. Riskmanagement, № 9, 1991.

121. World insurance in 2005. Swiss Re, www.swissre.com1. Нормативные документы

122. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая итретья. М. Омега-JI, 2004 г.

123. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страховогодела в Российской Федерации».

124. Закон РФ от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ «О несостоятельностибанкротстве)».

125. Методики расчета тарифных ставок по рисковым видам страхования (утв.

126. Распоряжением Росстрахнадзора от 8 июля 1993 г. № 02-03-36).

127. Налоговый кодекс Российской Федерации.

128. Правила размещения страховщиками средств страховых резервов (утв.

129. Приказом Минфина РФ от 8 августа 2005 г. № 100н).

130. Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чемстрахование жизни (утв. Приказом Минфина РФ от 11 июня 2002 г. № 51н).

131. Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чемстрахование жизни (утв. Приказом Росстрахнадзора от 18 марта 1994 г. № 02-02/04 -утратил силу).

132. Указания о формировании страховщиками страховых резервов по видамстрахования иным, чем страхование жизни, по результатам деятельности за 1994 г. (утв. Приказом Росстрахнадзора от 7 декабря 1994 г. № 0202/25)

133. Условия лицензирования страховой деятельности на территории

134. Российской Федерации (утр. Приказом Росстрахнадзора от 19 мая 1994 г. № 02-02/08 -утратил силу).