Механизмы реструктуризации суверенных долговых обязательств в международном финансовом праве тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 00.00.00, кандидат наук Радченко Юлия Анатольевна

• Радченко Юлия Анатольевна
• кандидат наук
• 2024

Оглавление диссертации кандидат наук Радченко Юлия Анатольевна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Реструктуризация суверенного долга в международном праве: понятие, генезис, принципы

§ 1.1. Исторические предпосылки формирования системы международно-правового регулирования реструктуризации суверенного долга

§ 1.2. Терминология и определение понятий «суверенный долг» и «реструктуризация суверенного долга»

§ 1.3. Принципы реструктуризации суверенного долга

ГЛАВА 2. Институциональные и договорные составляющие реструктуризации суверенного долга

§ 2.1. Универсальные и региональные механизмы реструктуризации суверенного долга

§ 2.2. Оговорки о согласии на выход, о коллективных действиях и pari passu в практике реструктуризации суверенной задолженности

§ 2.3. Суверенные долговые инструменты как объект «межотраслевого» международно-правового регулирования

ГЛАВА 3. Практика реструктуризации суверенных долговых обязательств отдельными государствами (группами государств)

§ 3.1. Реструктуризация суверенных долговых обязательств в Российской Федерации

§ 3.2. Реструктуризация суверенных долговых обязательств по ценным бумагам по исламскому праву

§ 3.3. Особенности реструктуризации суверенных долгов в практике Китайской Народной Республики

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

196

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Механизмы реструктуризации суверенных долговых обязательств в международном финансовом праве»

ВВЕДЕНИЕ

В связи с глобализацией мировой экономики и развитием международных финансово-экономических отношений с каждым годом возрастает величина международных заимствований, роль которых в настоящее время сложно переоценить. Научно-технический прогресс повлек революционные изменения в области экономических связей государств, что привело к формированию мирового финансового рынка, увеличению количества участников трансграничных финансовых отношений, созданию в ряде государств международных финансовых центров, обеспечивающих круглосуточное движение капиталов между странами. Не будет преувеличением сказать, что международные долговые отношения прямо или косвенно пронизывают практически все сферы экономической деятельности государств, подтверждением чему служат те колоссальные усилия, которые государства прилагают для преодоления финансово-экономических кризисов последних лет.

На сформировавшемся международном долговом рынке происходит оборот самых разных долговых инструментов, отличающихся по их природе, по объемам заемных средств, по правовой и экономической природе их участников (заемщиков и кредиторов). Государства как участники международных и трансграничных экономических отношений, обладающие, в отличие от иных акторов, качеством суверенитета, занимают особое место на мировом финансовом рынке. Особенности их правовой природы определяет и тот набор специфических правовых инструментов, которые применяются к правоотношениям с их участием, в том числе отношениям суверенных заимствований.

На сегодняшний день накоплен достаточно большой объем международно -правовых средств регулирования суверенных долговых отношений: источников, принципов, опыта разрешения споров. Однако в области создания универсальной системы международно-правового регулирования отношений, связанных с осуществлением внешних государственных заимствований, и обеспечения

единообразия связанной с этим правоприменительной практики все еще остается больше вопросов, чем ответов.

Одним из таких вопросов является реструктуризация суверенной задолженности. Государства нередко оказываются в ситуации, когда возникает необходимость пересмотра условий заимствования и, следовательно, защиты интересов обеих сторон отношений: как занимающей, так и кредитующей. Однако, ввиду специфической правовой природы государства как внешнего заемщика применение тех механизмов, которые имеют место при реструктуризации задолженности частных заемщиков (физических и юридических лиц), является невозможным.

Актуальность темы исследования обусловлена увеличением количества и объемов суверенной задолженности на современном этапе развития международных экономических отношений, характеризующемся глобализацией мировой экономики. Как показали прошедшие финансово-экономические кризисы (прежде всего, мировой экономический кризис 2008-2010 гг.), в нынешних условиях финансовые проблемы одного государства могут повлечь катастрофические последствия для всей мировой финансовой системы, следовательно, решение международных финансовых проблем, в том числе проблемы урегулирования суверенного долга, на сегодняшний день невозможно без объединения усилий всех участников международных экономических отношений. Кроме того, как отмечает Т.В. Романцова, «исключительно высокие оценки получили политические риски, которые реализовались в 2022 году в виде масштабных санкционных ограничений, наложенных на привлечение и обслуживание государственного долга российских субъектов, его страхование, получение рейтинговых оценок»1.

Привлечение государством займов (как внутренних, так и внешних) является на сегодняшний день неотъемлемой частью обеспечения устойчивого развития национальной экономики, результатом которого является, в свою очередь,

1 Романцова Т. В. Управление государственным долгом России в интересах обеспечения национальной безопасности в условиях цифровизации : автореф. дис. ... д-ра экон. наук : 5.2.4. Владимир, 2023.С. 36.

обеспечение благосостояния населения страны и исполнения социальных и гуманитарных функций государства. Нарушение устойчивости долга непосредственно влияет на обеспечение нормального функционирования таких сфер государственного управления, как правоохранительная система, здравоохранение, образование, социальное обеспечение и другие.

Так, еще в 2009 г. в Докладе Независимого эксперта ООН по вопросу о последствиях внешней задолженности отмечалось, что «хотя общепризнанно, что внешнее финансирование (включая иностранные займы) может содействовать развитию стран, чрезмерное бремя задолженности по-прежнему остается серьезным препятствием как для развития, так и реализации прав человека, особенно экономических, социальных и культурных прав»2. По оценкам Организации Объединенных Наций (ООН) до 2020 г. порядка 40% стран, доходы которых можно охарактеризовать как низкие, сталкивались с проблемами в обслуживании своего внешнего долга3. События, связанные с пандемией COVID-19 лишь усугубили данную проблему.

В последние десятилетия международное сообщество периодически возвращается к идее создания универсального механизма реструктуризации суверенных долговых обязательств. Единственным международно-правовым проектом стал Механизм реструктуризации суверенного долга (Sovereign debt restructuring mechanism, МРСД). В течение нескольких лет данный механизм обсуждался в рамках Международного валютного фонда (МВФ) и претерпел значительные изменения, связанные с его институциональной (организационной) структурой, кругом обязательств, подлежащих реструктуризации и иными правовыми аспектами, которые носили настолько радикальный характер, что имеются основания говорить о создании совершенно иной конфигурации механизма реструктуризации суверенных долгов. И хотя работа по созданию

2 Поощрение и защита всех прав человека, гражданских, политических, экономических, социальных и культурных прав, включая право на развитие // URL: https://documents-dds-ny.un.org/doc/UNDOC/GEN/G09/128/07/PDF/G0912807.pdf?OpenElement (дата обращения: 24.10.2021).

3 Эксперт ООН призвала «Большую двадцатку» продлить отсрочку по выплатам внешней задолженности бедных стран // URL: https://www.ohchr.org/RU/NewsEvents/Pages/DisplayNews.aspx?New sID=25888&LangID=R (дата обращения: 24.10.2021).

МРСД в итоге была свернута, тем не менее до сегодняшнего дня юристы - как теоретики, так и практики - возвращаются к идее его создания.

Степень научной разработанности темы исследования. Международно-правовые проблемы реструктуризации внешнего суверенного долга как предмет специального анализа во всей своей совокупности и полноте не рассматривались отечественной правовой наукой. Одной из немногих работ по тематике международно-правового регулирования реструктуризации суверенного долга является статья А.Г. Яковлевой4. Исторический обзор долговых правоотношений государств содержится в статье В.А. Коннова5.

Отдельные аспекты внешнего государственного долга затрагивались в ряде работ. Так, например, в учебнике «Международное финансовое право» В.М. Шумилов посвятил два параграфа вопросам «международных кредитных и долговых отношений»6. В порядке диссертационных исследований проблема суверенного долга была поставлена такими авторами, как В.А. Беккер7, Н.Ю. Корниенко8, Б.А. Остроухов9, Ф.О. Вертлиб10. Одной из последних специальных работ, посвященных международно-правовому регулированию долговых отношений, в которую в том числе был включен и предметный анализ отдельных сторон реструктуризации суверенного долга, является диссертация Д.Э. Кицмаришвили11. Международно-правовые аспекты урегулирования

4 Яковлева А. Г. Международно-правовые аспекты урегулирования суверенных долгов // Евразийский юридический журнал. 2012. № 12 (55). С. 46-52.

5 Коннов В. А. Международно-правовые аспекты урегулирования внешнего долга Египта и Османской империи во второй половине XIX - начале XX в. // Вестник Московского университета МВД России. 2013. № 7. С. 164-170.

6 Шумилов В. М. Международное финансовое право : учебник. М. : Международные отношения, 2005. С.240-278.

7 Беккер В. А. Урегулирование государственных финансовых кризисов в рамках Международного валютного фонда: правовой анализ инновационных механизмов : дис. ... канд. юрид. наук. М., 2005. С.64-119.

8 Корниенко Н. Ю. Международно-правовое регулирование правопреемства государственной собственности и государственных долгов : дис. ... канд. юрид. наук. М., 2002. С. 116-142.

9 Остроухов Б. А. Суверенитет государств в международном финансовом праве: проблемы реализации суверенных прав и международного правосудия : дис. ... канд. юрид. наук. М., 2011. С. 106129.

10 Вертлиб Ф. О. Ответственность государств за неисполнение международных экономических обязательств : дис. ... канд. юрид. наук. М., 2009. С. 138-151.

11 Кицмаришвили Д. Э. Международно-правовые проблемы внешнего государственного долга : дис. ... канд. юрид. наук : 12.00.10. М., 2021. 238 с.

суверенной задолженности государств в практике международных межправительственных финансовых институтов рассматриваются также и в работе В.В. Вахании12.

В зарубежной науке международного права проблеме международно -правового регулирования реструктуризации суверенного долга уделялось большее внимание. Среди иностранных авторов в этой связи следует упомянуть прежде всего А. Гельперн (A. Gelpern) и Л. Букхейта (L. Buchheit), чьи работы посвящены самым разнообразным аспектам международно-правового регулирования суверенных заимствований и реструктуризации внешнего государственного долга: содержанию базовых понятий, правовым основам использования различных способов и инструментов осуществления реструктуризации, особенностям международно-правовых режимов осуществления суверенных заимствований и их реструктуризации с участием отдельных государств и международных финансовых институтов. Х.П. Богославский (J.P. Bohoslavsky), М. Голдманн (M. Goldmann), М. Ригнер (M. Riegner), О. Льено (O. Lienau), А. фон Богданди (A. von Bogdandy) исследовали правовую природу и генезис базовых принципов реструктуризации суверенного долга. Историческим аспектам развития международно-правового регулирования реструктуризации суверенного долга посвящены работы У.С. Даса (U.S. Das), М.Г. Папаиоанну (M.G. Papaioannou), К. Требеша (C. Trebesch), М. Винклера (M. Winkler). Правовым проблемам создания и развития универсальных и региональных механизмов реструктуризации суверенного долга, а также применению различных договорных инструментов и организационных механизмов урегулирования неустойчивого суверенного долга посвящены труды Т. Корреа (T. Correa), М. Брэдли (M. Bradley), М. Гулати (M. Gulati), М. Вейдмайера (M. Weidemaier), Г. Макоффа (G. Makoff), Р. Кана (R. Kahn), Ш. Хагана (S. Hagan), А.М. Дикерсона (A. M. Dickerson), П. Болтона (P. Bolton).

Кроме того, необходимо также упомянуть научные публикации, посвященные базовым аспектам международного права в целом, поскольку

12 Вахания В. В. Международные финансовые институты и контрольные механизмы. М., 2004.

448 с.

вопросы международных заимствований и их реструктуризации не могут быть решены в отрыве от фундаментальных основ теории международного публичного права. В этой связи были использованы труды таких представителей юридической науки, как Л.П. Ануфриева, В.В. Вахания, Ф.О. Вертлиб, В.Э. Грабарь, В.А. Коннов, Д.Б. Левин, И.И. Лукашук, Э.А. Пушмин, А.А. Созонтов, Г.И. Тункин, В.М. Шумилов и др.

Объектом диссертационного исследования выступают международно-правовые отношения между субъектами международного права и между субъектами международного права и иными участниками международных финансовых отношений, складывающиеся в процессе реструктуризации задолженности государств перед иностранными кредиторами.

Предметом диссертационного исследования являются правовые акты международных организаций, регулирующие отношения в сфере внешней задолженности и ее реструктуризации, в том числе Организации Объединенных Наций, Международного валютного фонда, Института международных финансов, Парижского клуба кредиторов и других, международные договоры о предоставлении займов, об урегулировании долговых обязательств государств, законодательные и иные правовые акты отдельных государств, а также международная и национальная судебная и арбитражная практика, связанная с разрешением споров по вопросам урегулирования задолженности государств и ее реструктуризации.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретико-прикладных положений науки международного права, направленных на уточнение понятия "реструктуризация суверенного долга", его составляющих, механизмов реструктуризации долга и практическое применения полученных результатов.

Для достижения обозначенной цели и формулирования практических рекомендаций и выводов по предмету исследования поставлены следующие задачи:

• выявить предпосылки формирования системы норм международно -правового регулирования реструктуризации суверенного долга с проведением историко-ретроспективного анализа ее эволюции;

• установить юридическое содержание понятий «суверенный долг» и «реструктуризация суверенного долга» на основе синтеза и анализа доктринальных подходов и нормативных положений актов международных организаций;

• выявить признаки «квазисуверенных» субъектов и особенности реструктуризации «квазисуверенных» долгов;

• определить правовую природу и генезис принципов реструктуризации суверенного долга;

• на базе анализа попыток создания Механизма реструктуризации суверенных долгов в рамках МВФ-МБРР выявить причины неудачи в создании универсального механизма реструктуризации;

• определить содержание и роль таких инструментов обеспечения реструктуризации суверенного долга, как согласие на выход, оговорки о коллективных действиях и pari passu;

• изучить с позиций сравнительного правоведения опыт реструктуризации долговых ценных бумаг, эмитированных в соответствии с нормами шариата (сукук);

• выявить особенности реструктуризации долговых обязательств с участием Китайской Народной Республики в качестве кредитора.

Методология и методы научного исследования. В ходе диссертационного исследования был использован комплекс общенаучных и специальных методов анализа, в том числе историко-ретроспективный, лингвистический, формальнологический, структурный, системного анализа, индукции, дедукции, формально -юридический, историко-правовой, сравнительно-правовой. Посредством историко-ретроспективного и историко-правового методов было проведено исследование развития реструктуризации суверенного долга как явления, понятия «суверенный долг», а также процесса формирования общих принципов

реструктуризации суверенного долга. Лингвистический, формально-логический и формально-юридический методы анализа были применены для определения содержания понятий «суверенный долг», «реструктуризация суверенного долга», «дефолт», «квазисуверенный долг» и др. Методы системного анализа, индукции, дедукции, а также структурный метод позволили определить природу и содержание базовых принципов реструктуризации, их место в системе правового регулирования. Посредством метода историко-ретроспективного и системного анализа была сформирована оценка создания универсального международно-правового механизма реструктуризации суверенного долга (МРСД). Формально-юридический и сравнительно-правовой методы позволили проанализировать содержание и значение для реструктуризации оговорок о коллективных действиях, о согласии на выход и pari passu. Метод сравнительного правоведения также использовался для выявления специфических особенностей «квазисуверенных» долгов и их реструктуризации, долгов по суверенным долговым ценным бумагам, эмитированным в соответствии с нормами шариата (сукук), и реструктуризации долговых обязательств с участием КНР в качестве кредитора.

Теоретическую основу диссертационного исследования составляют труды представителей отечественной и зарубежной юридической доктрины: Л.П. Ануфриевой, В.А. Беккер, В.В. Вахании, Ф.О. Вертлиба, В.Э. Грабаря, В.А. Коннова, Н.Ю. Корниенко, Д.Б. Левина, И.И. Лукашука, Б.А. Остроухова, Э.А. Пушмина, А.А. Созонтова, Г.И. Тункина, В.М. Шумилова, А.Г. Яковлевой, Л. Букхейта (L. Buchheit), Х.П. Богославского (J.P. Bohoslavsky), А. Гельперн (A. Gelpern), М. Голдманна (M. Goldmann), М. Гулати (M. Gulati), К. Рогоффа (K. Rogoff), К. Требеша (C. Trebech), К. Эспозито (C. Esposito).

Нормативную основу исследования составляют универсальные и региональные международные договоры, акты международных организаций (ООН, МВФ, МБРР и группы Всемирного банка, ЮНКТАД, Лиги наций и др.) и параорганизаций (прежде всего Парижского клуба кредиторов), национальное законодательство Российской Федерации и других государств, а также решения судебных органов по вопросам урегулирования суверенных долговых отношений.

Научная новизна исследования и основные положения, выносимые на защиту. Научная новизна диссертации состоит в том, что это первое в отечественной науке международного права системное исследование комплекса правил международно-правового регулирования, судебной и правоприменительной практики, а также специфики национального законодательства некоторых государств, с учетом ретроспективного исторического анализа, международных отношений по внешнему суверенному долгу государств и механизмов их реструктуризации. Правовое регулирование международных заимствований и их реструктуризации существует одновременно в двух плоскостях: по линии собственной бюджетно-правовой деятельности и политики государств и в плане международно-правового регулирования, связанного с обеспечением устойчивости суверенного долга, выполнением долговых обязательств, защитой интересов участников международных финансовых отношений и стабильности мирового финансового рынка, предотвращением системных международных финансовых кризисов.

По итогам проведенного исследования на защиту выносятся следующие положения:

1. Исторически институт суверенных долговых обязательств формировался на протяжении нескольких веков, основываясь первоначально на принципах частного права. По мере развития международного экономического сотрудничества отдельные аспекты отношений по реструктуризации задолженности постепенно становились предметом международно-правового регулирования: изначально государства обеспечивали защиту своих резидентов, предоставивших заимствования другому государству, а затем уже сами государства стали выступать в качестве полноценных участников международных долговых отношений в качестве кредиторов. Таким образом, исполнение международных и/или трансграничных долговых обязательств приобрело особую важность в качестве одного из факторов, определяющих возможность устойчивого развития и защиты интересов государств, обеспечивая в конечном итоге международный мир и безопасность.

2. Понятие «квазисуверенный долг» не имеет легального определения в международном финансовом праве. Однако на практике часто возникает вопрос о реструктуризации так называемого «квазисуверенного долга». Под ним понимаются обязательства внутригосударственных субъектов права, имеющих с государством тесную политико-правовую связь, которые обладают особым значением в обеспечении развития национальной экономики, но не выступают его органами. Наличие таких характеристик заставляет фактически приравнивать «квазисуверенный долг» к суверенному долгу в собственном смысле слова, вследствие чего обязательства по «квазисуверенному долгу» могут рассматриваться подлежащими реструктуризации наряду с обязательствами по суверенному долгу.

3. В современном международном праве формируется система принципов реструктуризации суверенного долга, которые получают закрепление в резолюциях Генеральной Ассамблеи и актах иных органов и институций ООН. Данные принципы вытекают из общепризнанных (основных) принципов международного права, как непосредственно (например, принципы добросовестности в процессе исполнения обязательств кредиторов и должников, недискриминации, уважения государственного суверенитета и др.), так и опосредованно (принципы транспарентности долга, устойчивости долга и др.), посредством адаптации реализации основных принципов международного права к сфере международных кредитно-долговых отношений. В частности, приведенные в качестве примера принципы транспарентности и устойчивости суверенного долга являются отдельным выражением принципа добросовестного выполнения принятых международных обязательств.

4. Попытка создания универсального механизма реструктуризации суверенного долга (МРСД), подразумевавшего, помимо прочего, и формирование под эгидой Международного валютного фонда специализированного арбитражного органа по обеспечению сотрудничества между государствами-заемщиками и кредиторами, окончилась неудачей по целому ряду причин и прежде всего из-за невозможности исключить «конфликт интересов»: действуя в рамках

МВФ, такой арбитражный орган косвенно должен был сам отстаивать в том числе и интересы данной международной организации, часто выступающей в качестве кредитора при предоставлении международной финансовой помощи государствам, оказавшимся в сложной финансовой ситуации. Кроме того, положенный в основу данного механизма опыт урегулирования задолженности базировался на праве США (прежде всего, праве штата Нью Йорк) и не учитывал ни природу, ни широту спектра различных видов международных заимствований, ни специфические особенности экономического состояния заемщиков и интересы их кредиторов. Выходом из данной ситуации могло бы стать создание региональных механизмов реструктуризации суверенных долгов, основанных на близости правовых систем отдельных регионов и более широкой информированности государств данных регионов о специфике экономических систем друг друга.

5. Одним из наиболее важных инструментов обеспечения успешной реструктуризации суверенного долга является включение в договорную документацию оговорок о коллективных действиях и оговорок pari passu, которые способствуют достижению согласия и недискриминации большинства кредиторов при осуществлении реструктуризации. Однако на сегодняшний день такого рода оговорки нечасто включаются в договоры по усмотрению участников международных долговых отношений, что может приводить к дальнейшему возникновению споров между ними и усугублению неблагоприятного экономического положения заемщиков. В этой связи требуется активизация принятия международным сообществом мер по обеспечению применения данных инструментов, в частности, посредством их закрепления в текстах соглашений в качестве обязательного условия, либо в базовых международных финансово-правовых договорах по вопросам урегулирования долга, обязательных для всех участников долговых отношений. В итоге это должно послужить формированию соответствующего правила в качестве императивного принципа реструктуризации суверенной задолженности.

6. В современном международном экономическом праве имеет место двоякое понимание правовой природы суверенных долговых инструментов: во-первых, как

средства осуществления заимствований государством на внешних рынках, во-вторых, как средства инвестиций со стороны зарубежных участников экономической деятельности. В этой связи указанные инструменты могут рассматриваться в качестве объекта правового регулирования и международного финансового, и международного инвестиционного права. Необходимость реструктуризации суверенного долга зачастую встречает противодействие со стороны держателей суверенных долговых инструментов, рассматривающих их как инвестиции по смыслу действующих международных инвестиционных соглашений. При этом практика разрешения такого рода споров в современном международном праве не является единообразной, а критерии разграничения международных долговых отношений и международных отношений, связанных с инвестированием в суверенные долговые ценные бумаги, отсутствуют, что тормозит осуществление реструктуризации суверенных долговых обязательств и усугубляет тем самым кризисные явления в мировой экономике.

7. Привлечение государствами внешнего финансирования посредством выпуска ценных долговых бумаг, правовое регулирование которых основывается на нормах шариата (сукук), является относительно новым явлением среди как исламских, так и неисламских стран, желающих привлечь заемные средства из государств, принадлежащих к исламской правовой семье. В то же время ныне нельзя говорить о формировании единого международно-правового регулирования, определяющего выпуск долговых инструментов по исламскому праву вообще и его реструктуризации, в частности. Отсутствие подобного характера регламентации осуществления международных финансовых операций в соответствии с нормами шариата создает объективные юридические риски и препятствия для развития данного долгового инструмента. Для преодоления сложившейся правовой неопределенности на первом этапе необходимо приступить к гармонизации в региональных или субрегиональных масштабах отдельных стандартов осуществления суверенных заимствований и урегулирования задолженности применительно к исламским государствам на базе уже разработанных исламскими финансовыми институтами правил [Организация

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Радченко Юлия Анатольевна, 2024 год

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Нормативные источники

1.1. Международные договоры, акты международных организаций

и интеграционных объединений

1. Глобальный кодекс валютного рынка. Свод глобальных принципов добросовестной практики валютного рынка // URL: https: //www.cbr.ru/Content/Document/File/32852/Global_code_currency_market.pdf (дата обращения: 18.01.2023).

2. Резолюция Генеральной Ассамблеи ООН от 09.09.2014 A/RES/68/304 «Меры в направлении разработки многостороннего правового рамочного документа для регулирования процессов реструктуризации суверенного долга». // URL: https://documents-dds-ny.un.org/doc/UND0C/GEN/N14/530/07/PDF/N1453007.pdf70penElement (дата обращения: 18.01.2023).

3. Резолюция Генеральной Ассамблеи ООН от 10.09.2015 A/RES/69/319 «Базовые принципы в отношении процессов реструктуризации суверенного долга». // URL: https://documents-dds-ny.un.org/doc/UNDOC/GEN/N15/277/84/PDF/N1527784.pdf?0penElement (дата обращения: 18.01.2023).

4. Сводные принципы поощрения ответственной практики суверенного кредитования и заимствования от 10.01.2012 ЮНКТАД // URL: http://unctad.org/en/ PublicationsLibrary/gdsddf2012misc1_ru.pdf (дата обращения: 18.01.2023).

5. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством Союзной Республики Югославия об урегулировании задолженности Союзной Республики Югославия перед Российской Федерацией по ранее предоставленным кредитам от 28 января 2003 г.// СПС «Гарант».

6. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством Республики Сербии об урегулировании задолженности Республики Сербии перед Российской Федерацией по обязательствам бывшей Союзной Республики Югославии от 17 марта 2021 года // Официальный интернет-портал правовой информации. - URL: www.pravo.gov.ru. - 6 октября 2022 г.

7. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством Монголии об урегулировании финансовых обязательств Монголии перед Российской Федерацией от 14 декабря 2010 г. // Официальный интернет-портал правовой информации. - URL: www.pravo.gov.ru. - 6 октября 2022 г.

8. 198 (III). Economic development of under-developed countries // URL: https://documents-dds-ny.un.org/doc/RESOLUTION/GEN/NR0/043/69/PDF/ NR004369.pdf (дата обращения: 03.02.2023).

9. 530 (VI). Economic and financial provisions relating to Eritrea // URL: https://documents-dds-ny.un.org/doc/RES0LUTI0N/GEN/NR0/067/85/PDF/ NR006785.pdf (дата обращения: 03.02.2023).

10. Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions. URL: https://aaoifi.com/shariaa-standards/?lang=en (дата обращения: 17.07.2022).

11. Agreement on German External Debts, Feb. 27, 1953, 333 U.N.T.S. 4764. // URL: https://assets.publishing.service.gov.uk/media/5a7c93bf40f0b626628ad097/Ger man_Ext_Debts_Pt_1.pdf (дата обращения: 23.02.2023).

12. Chapter 2. Definitions and Accounting Principles // Public Sector Debt Statistics // Public Sector Debt Statistics: Guide for Compilers and Users. - URL: https://www. elibrary.imf. org/display/book/9781616351564/ch002.xml (дата обращения: 17.05.2023).

13. Complaints No. 65/2011 and 66/2011, Decisions on the merits (European Committee of Social Rights May 23, 2012). // URL: https://rm.coe.int/16805939f5 (дата обращения: 23.02.2023).

14. Doha Declaration on Financing for Development: outcome document of the Follow-up International Conference on Financing for Development to Review the

Implementation of the Monterrey Consensus, Doha, Qatar, 29 November - 2 December 2008 // URL : https://www.un.org/esa/ffd/wp-content/uploads/2014/09/Doha_ Declaration_FFD.pdf (дата обращения: 23.02.2023).

15. Human Rights Council Res. 20/10, The effects of foreign debt and other related international financial obligations of States on the full enjoyment of all human rights, particularly economic, social and cultural rights, A/HRC/RES/20/10 (July 18, 2012). // URL : https://documents-dds-ny.un.org/doc/RESOLUTION/GEN/G12/154/69/PDF /G121546 9.pdf?OpenElement (дата обращения: 23.02.2023).

16. Human Rights Council Res. 27/30, Effects of foreign debt and other related international financial obligations of States on the full enjoyment of all human rights, particularly economic, social and cultural rights: the activities of vulture funds, A/HRC/RES/27/30 (Oct. 3, 2014). // URL: https://documents-dds-ny.un. org/do c/UNDOC/GEN/G 14/181/01 /PDF/G1418101 .pdf?OpenElement (дата обращения: 23.02.2023).

17. Report of the Committee for the Study of International Loan Contracts, League of Nations Doc. C.145.M.93.1939. II. A. (1939) // URL: https://digital.nls.uk/league-of-nations/archive/190273350#?c=0&m=0&s=0&cv=0&xywh=-1600%2C-209%2C5629 %2C4173 (дата обращения: 23.02.2023).

18. Report of the International Conference on Financing for Development, Monterrey, Mexico, 18-22 March 2002, UN Doc. A/CONF.198/11. // URL: https://www.un.org/en/development/desa/population/migration/generalassembly/docs/gl obalcompact/A_CONF.198_11.pdf (дата обращения: 23.02.2023).

19. Mohieldin M. Realizing the Potential of Islamic Finance. // The World Bank. Economic Premise. March 2012. № 77. - p.3.

20. Treaty establishing the European Stability Mechanism // URL: https://www.esm.europa.eu/sites/default/files/migration_files/20150203_-_esm_treaty_-_en.pdf (дата обращения: 11.11.2021).

21. Vienna Convention on Succession of States in respect of State Property, Archives and Debts. Done at Vienna on 8 April 1983 // URL: legal.un.org/ilc/texts/instr uments/english/conventions/3_3_1983.pdf (дата обращения: 31.07.2021).

1.2. Нормативные правовые акты Российской Федерации и иные официальные документы

22. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 01.07.2020 № 11-ФКЗ, от 06.10.2022) // Официальный интернет-портал правовой информации. - URL: www.pravo.gov.ru. - 6 октября 2022 г.

23. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. от 27.12.2019) // СЗ РФ. - 1998. - № 31. - Ст. 3823.

24. Федеральный закон от 08.12.2003 № 164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» (с изм. и доп.) // СПС «Гарант».

25. Федеральный закон от 04.01.1999 № 4-ФЗ «О координации международных и внешнеэкономических связей субъектов Российской Федерации» // СПС «Консультант Плюс».

26. Федеральный закон от 17.05.2007 №82-ФЗ «О государственной корпорации развития "ВЭБ.РФ"» // СПС «Консультант Плюс».

27. Федеральный закон от 12.01.1996 №7-ФЗ «О некоммерческих организациях» // СПС «Консультант Плюс».

28. Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // СПС «Консультант Плюс».

29. Распоряжение Правительства РФ от 12.12.1998 № 1787-р «О новации по государственным ценным бумагам» // СЗ РФ. - 1998. - № 51. - Ст. 6359 ; 2000. № 52 (ч. 2). - Ст. 5203.

30. Рекомендации по проведению субъектами Российской Федерации ответственной заемной/долговой политики // СПС «Гарант».

31. The Constitution of the United States: A Transcription // National Archives. -URL: https://www.archives.gov/founding-docs/constitution-transcript (дата обращения: 18.03.2023).

32. U.S. Code: Title 11 | U.S. Code | US Law | LII / Legal Information Institute // URL: https://www.law.cornell.edu/uscode/text/11 (дата обращения: 22.12.2021).

2. Судебная практика

33. Beximco Pharmaceuticals Ltd & Ors v. Shamil Bank of Bahrain EC [2004] EWCA Civ 19 (28 January 2004) // URL: https://www.bailii.org/ew/cases/EWCA/Civ/2 004/19.html (дата обращения: 19.07.2022).

34. Abaclat and others v. Argentina, Decision on Jurisdiction and Admissibility, 4 août 2011 // URL: https://jusmundi.com/fr/document/decision/en-abaclat-and-others-formerly-giovanna-a-beccara-and-others-v-argentine-republic-decision-on-jurisdiction-and-admissibility-thursday-4th-august-2011#decision_403 (дата обращения: 03.02.2023).

35. Advisory Opinion of 8 March 1932 (including the text of the declaration by M. Adatci, Count Rostworowski, MM. Altamira and Schucking, Jonkheer van Eysinga, Judges, and M. Papazoff, Judge ad hoc) // URL: https://www.icj-cij.org/sites/default/files/permanent-court-of-international-justice/serie_AB/AB_45/01_ Accord_Greco-Bulgare_Avis_consultatif.pdf (дата обращения: 17.05.2023).

36. Brazilian Loans, Judgment, 12 July 1929 // URL: https://jusmundi.com/en/do cument/decision/en-brazilian-loans-judgment-friday- 12th-july-1929 (дата обращения: 20.04.2022).

37. Case Concerning the Payment of Various Serbian Loans Issued in France (France v. Serbia), 1029 p. C.I.J. (ser. A) No. 20, at 3 (July 12).

38. CSOB. v. Slovak Republic, Decision of the Tribunal on Objections to Jurisdiction, 24 May 1999 // URL: https://jusmundi.com/en/document/decision/en-ceskoslovenska-obchodni-banka-a-s-v-the-slovak-republic-decision-of-the-tribunal-on-objections-to-jurisdiction-monday-24th-may-1999 (дата обращения: 03.02.2023).

39. Elliott Associates LP v The Republic of Peru 194 F.3d 63 (2d Cir. 1998) // URL: https://law.justia.com/cases/federal/district-courts/FSupp/961/83/2283284/ (дата обращения: 06.02.2023).

40. FEDAX v. Venezuela, Award, 9 Mar 1998 // URL: https://jusmundi.eom/en/d oeument/deeision/en-fedax-n-v-v-the-republie-of-venezuela-award-monday-9th-mareh-1998 (дата обращения: 05.02.2023).

41. Katz v. Oak Industries Inc, 508 A.2d 873. Del. Ch., Judgment, Law // URL: https://www.casemine.com/judgement/us/5914c26aadd7b049347bf6fa (дата обращения: 11.05.2023).

42. NML Capital, Ltd. v. The Republic of Argentina, No. 12-105 (2d Cir. 2012) : Justia. // URL: https://law.justia.com/eases/federal/appellate-eourts/ea2/12-105/12-105-2012-10-26.html (дата обращения: 11.05.2023).

43. Order of 15 December 2012 // URL: https://www.itlos.org/fileadmin/itlos/doeum ents/cases/case_no.20/published/C20_0rder_151212.pdf (дата обращения: 17.05.2023).

44. Preferential Treatment of Claims of Blockading Powers against Venezuela, Award, 22 Feb 1904 // URL: https://jusmundi.com/en/doeument/deeision/en-preferential-treatment-of-claims-of-blockading-powers-against-venezuela-germany-great-britain-and-italy-v-venezuela-award-monday-22nd-february-1904 (дата обращения: 12.06.2022).

45. Russian Claim for Interest on Indemnities, Award, 11 Nov 1912 // URL: https://jusmundi.com/en/doeument/deeision/en-russian-elaim-for-interest-on-indemnities-russia-turkey-award-monday-11th-november-1912 (дата обращения: 17.05.2023).

46. Salini v. Morocco, Decision on Jurisdiction, 23 July 2001 // URL: https://jusmundi.com/en/doeument/deeision/en-salini-eostruttori-s-p-a-and-italstrade-s-p-a-v-kingdom-of-moroeeo-deeision-on-jurisdietion-tuesday-31st-july-2001 (дата обращения: 01.02.2023).

47. The Investment Dar Company KSCC v. Blom Developments Bank SAL (Rev 1) [2009] EWHC 3545 (Ch) (11 December 2009) // URL: https://www.bailii.org/ew/eases/EWHC/Ch/2009/3545.html (дата обращения: 15.05.2023).

3. Научная литература 3.1. Научная литература на русском языке

48. Ануфриева Л. П. Соотношение международного публичного и международного частного права (сравнительное исследование правовых категорий) : автореф. дис. ... д-ра юрид. наук : 12.00.03. - М., 2004. - 56 с.

49. Ануфриева Л. П. Принципы в международном праве: «основные принципы», «jus cogens» или..? (Понятийный аспект) // Диалог. - 2019. -№ 2 (14). - С. 34-43.

50. Ануфриева Л. П. Принципы в современном международном праве (некоторые вопросы понятия, природы, генезиса, сущности и содержания) // Московский журнал международного права. - 2021. - № 1. - С. 6-27.

51. Бабкина Е.В. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров как эффективный механизм разрешения споров между инвестором и государством-реципиентом // Актуальные проблемы международного публичного и международного частного права : Сборник научных трудов. Выпуск 8. - Минск : Белорусский государственный университет, 2016. - С. 61-82.

52. Балюк И. А. Суверенные долги на международном финансовом рынке // Мир новой экономики. - 2016. - Вып. 4.

53. Баскин Ю. Я. Новый Завет и становление нового международного права // Управленческое консультирование. - 2006. - № 4. - С. 155-168.

54. Беккер В. А. Урегулирование государственных финансовых кризисов в рамках Международного валютного фонда: правовой анализ инновационных механизмов : дис. ... канд. юрид. наук. - М., 2005.

55. Библер В. С. От наукоучения - к логике культуры. Два философских введения в двадцать первый век. - М. : Издательство политической литературы, 1991. - 413 с.

56. Бородкин С. В. Законодательство об иностранных инвестициях и практика разрешения инвестиционных споров // Журнал российского права. -2016. - № 4. - С. 142-150.

57. Вахания В. В. Международные финансовые институты и контрольные механизмы. - М., 2004. - 448 с.

58. Вертлиб Ф. О. Ответственность государств за неисполнение международных экономических обязательств : дис. ... канд. юрид. наук : 12.00.10. -М., 2009. - 168 с.

59. Горлатов Д. Реструктуризация суверенного долга: понятие, процесс, проблематика // Банкаусю весшк. - 2017. - № 10. - С. 51-60.

60. Грабарь В. Э. Вселенские соборы Х1-Х11 вв. как органы международного общения // Вопросы истории. - 1945. - № 3/4.

61. Кицмаришвили Д. Э. Международно-правовые проблемы внешнего государственного долга : дис. ... канд. юрид. наук : 12.00.10. - М., 2021.

62. Коннов В. А. Международно-правовые аспекты урегулирования внешнего долга Египта и Османской империи во второй половине XIX - начале XX в. // Вестник Московского университета МВД России. - 2013. - № 7. - С. 164-170.

63. Константинополь и проливы. По секретным материалам бывшего МИДа. Кн. 1. - М., 1925.

64. Корниенко Н. Ю. Международно-правовое регулирование правопреемства государственной собственности и государственных долгов : дис. ... канд. юрид. наук. - М., 2002.

65. Красиков Д. В. Международно-правовые принципы реструктуризации суверенного долга // Социальные и гуманитарные науки. Отечественная и зарубежная литература. Серия 4, Государство и право. Реферативный журнал. -2018. - № 4.

66. Курс международного права : в 7 т. Т. 2 : Основные принципы международного права / отв. ред. И. И. Лукашук. - М. : Наука, 1989. - 239 с.

67. Левин Д. Б. Основные проблемы современного международного права. -М. : Госюриздат, 1958. - 275 с.

68. Лукашук И. И. Современное право международных договоров. Т. 1. - М. : Волтерс Клувер, 2004.

69. Луцкая Е. Е. Проект МВФ по реструктуризации суверенных долгов (сводный реферат) // Социальные и гуманитарные науки. Отечественная и зарубежная литература. Серия 2, Экономика. Реферативный журнал. - 2003. -№ 4. - С. 76-82.

70. Остроухое Б. А. Суверенитет государств в международном финансовом праве: проблемы реализации суверенных прав и международного правосудия : дис. ... канд. юрид. наук. - М., 2011.

71. Пашков Р. В. Сукук как финансирование по принципам шариата // Инновации и инвестиции. - 2017. - № 10. - С. 61-69.

72. Пушмин Э. А. О понятии основных принципов современного общего международного права // Советский ежегодник международного права. - М. : Наука, 1978. - С. 72-85.

73. Романцова Т. В. Управление государственным долгом России в интересах обеспечения национальной безопасности в условиях цифровизации : автореф. дис. ... д-ра экон. наук : 5.2.4. - Владимир, 2023.

74. Сборник договоров России с другими государствами, 1856-1917 / сост. И. В. Козьменко ; под ред. Е. А. Адамова. - М., 1952.

75. Созонтов А. А. Принципы международного права и христианская доктрина: соотношение и влияние // Электронное приложение к Российскому юридическому журналу. - 2013. - № 1. - С. 33-40.

76. Толстых В. Л. Решения международных судов : Третейские суды, Постоянная палата международного правосудия, Международный трибунал по морскому праву. - М. : Международные отношения, 2023.

77. Тункин Г. И. Право и сила в международной системе : монография. - М. : Международные отношения, 1983. - 200 с.

78. Улъянецкий М.М. Суверенный дефолт. // Финансы и кредит. - 2010. -№39. - С. 16-30.

79. Шумилов В.М. Международное финансовое право : учебник. - М. : Международные отношения, 2005.

80. Яковлева А. Г. Международно-правовые аспекты урегулирования суверенных долгов // Евразийский юридический журнал. - 2012. - № 12 (55).

3.2. Научная литература на иностранных языках

81. Ams J., BaqirR., Gelpern A., Trebesch C. Sovereign Default // Sovereign Debt: A Guide for Economists and Practitioners / S. Ali Abbas, A. Pienkowski, K. Rogoff (eds). - Oxford University Press, 2020.

82. Balassone F., Visco I. The Economic and Monetary Union: Time to Break the Deadlock // URL: https://www.bancaditalia.it/chi-siamo/funzioni-governance/ direttorio/ignazio-visco/visco-pubblicazioni/en-17122018-ViscoBalassone_EMU-Time-Break.pdf (дата обращения: 03.02.2023).

83. Bergmann E. The Icesave Dispute: A Case Study into the Crisis of Diplomacy during the Credit Crunch - Nordicum-Mediterraneum // URL: https://nome.unak.is/ wordpress/volume-12-no-1-2017/double-blind-peer-reviewed-article/icesave-dispute-case-study-crisis-diplomacy-credit-crunch/ (дата обращения: 23.05.2023).

84. Bogdandy A. von, Goldmann M. Sovereign Debt Restructurings as Exercises of International Public Authority: Towards a Decentralized Sovereign Insolvency Law // Sovereign Financing and International Law / C. Esposito, J. P. Bohoslavsky, Y. Li (eds). - Oxford University Press, 2013. - P. 39-70.

85. Bohoslavsky J. P., Goldmann M. An incremental approach to sovereign debt restructuring: Sovereign debt sustainability as a principle of public international law // Yale Journal of International Law. - 2016. - Vol. 41 (Special edition on sovereign debt).

86. Bradley M., Gulati M. Collective Action Clauses for the Eurozone: An Empirical Analysis // Review of Finance. - 2013. - Vol. 18(6). - P. 2045-2102.

87. Brooks S., Lombardi D. Governing Sovereign Debt Restructuring Through Regulatory Standards. // Journal of Globalization and Development. - 2015. - Vol. 6, Issue 2.

88. Buchheit L. C., Gulati M. Exit Consents in Sovereign Bond Exchanges // UCLA Law Review. - 2000. - Vol. 48. - P. 59-84.

89. Chen M. China's rise and the reshaping of sovereign debt relief. // International Affairs. - 2023. - Vol.99. - № 4.

90. Clark I., Mojzis M. Debt of quasi-sovereign entities: responsibility of the state? // Butterworths Journal of International Banking and Financial Law. - 2017. -№ 7. - Vol. 32.

91. Clarke H. On the Debts of Sovereign and Quasi-Sovereign States, Owing by Foreign Countries // Journal of the Statistical Society of London. - 1878. - Vol. 41. - No. 2.

92. Correa T. What Can Be Found in the Venezuelan Bag of Snakes? An Analysis of the Bolivarian Republic's Expected Debt Litigation as Contrasted with the Previous Argentina Bond Litigation. Max Planck Institute for Comparative Public Law & International Law (MPIL) Research Paper No. 2018-11.

93. Coulson N. J. A history of Islamic law. - Edinburgh : Edinburgh University Press, 1994.

94. Crawford J. Brownlie's Principles of Public International Law. - 9th ed. -Oxford : Oxford University Press, 2019.

95. Das U. S., Papaioannou M. G., Trebesch Ch. Sovereign Debt Restructurings 1950-2010: Literature Survey, Data, and Stylized Facts. IMF Working Paper. - 2012. -12/203 (August).

96. Denza E., Poulsen L. Settling Russia's Imperial and Baltic Debts. // American Journal of International Law , Volume 117 , Issue 3 , July 2023 , pp. 456-459.

97. Dickerson A. M. A Politically Viable Approach to Sovereign Debt Restructuring. William & Mary Law School Scholarship Repository. Faculty Publications. // Emory Law Journal. - 2004. - Vol. 53.

98. Ferry L., Zeitz A. China, the IMF, and Sovereign Debt Crises // URL: https://debtcon6.princeton.edu/sites/g/files/toruqf3611/files/documents/ferry.pdf (дата обращения: 15.06.2023).

99. Flores J. H., Decorzant Y. Public borrowing in harsh times: The League of Nations Loans revisited. University of Geneva Working Paper Series No. 12091, 2012.

100. Gelpern A. Bankruptcy, Backwards: The Problem of Quasi-Sovereign Debt // Yale Law Journal. - 2012. - Vol. 121. - No. 4. - P. 888-942.

101. Gelpern A., Gulati M. How CACs Became Boilerplate, or the Polities of Contract Change. Working Paper Series. IPD Task Force on Debt Restructuring and Sovereign Bankruptcy, 2004.

102. Goldmann M. Putting your faith in good faith: A principled strategy for smoother debt workouts // Yale Journal of International Law. - 2016. - Vol. 41 (Special edition on sovereign debt). - P. 117-140.

103. Grigorian D. A., Raei F. Government Involvement in Corporate Debt Restructuring: Case Studies from the Great Recession. IMF Working Paper 10/260. 2010.

104. Grund S. The Holdout Creditor Problem - Restructuring Sovereign Debt in Argentina and Greece. - 2018.

105. Grund S., Stenstrom M. A Sovereign Debt Restructuring Framework for the Euro Area // Fordham Journal of International Law. - 2019 - Vol. 42, Iss. 3.

106. Gulati M., Weidemaier M. A People's History of Collective Action Clauses // Virginia Journal of International Law. - 2014. - 54:1 - P. 51-95.

107. Hagan S. Designing a Legal Framework to Restructure Sovereign Debt // Georgetown Journal of International Law. - 2005. - 36(2). - P. 299-402.

108. Haroon O., Meenai S. F., Rizvi A.R. Dana Gas: The Sukuk Dispute. // Asian Journal of Management Cases. - 2020. - vol. 17, issue 1_suppl. - S42-S54.

109. Hinrichsen S. Tracing Iraqi Sovereign Debt Through Defaults and Restructuring. URL: https://www.lse.ae.uk/Eeonomie-History/Assets/Documents/WorkingPapers/Economic-History/2019/WP304.pdf (дата обращения: 17.07.2022).

110. Hinrichsen S. The Iraq sovereign debt restructuring. URL: https://eprints.lse.ae.uk/108960/1/The_Iraq_sovereign_debt_restrueturing.pdf (дата обращения: 17.07.2022).

111. Hongying W. China and sovereign debt restructuring // URL: https://www.eigionline.org/statie/doeuments/eigi_paper_no45.pdf (дата обращения: 22.11.2022).

112. Horn S., Reinhart C. M., Trebesch C. China's Overseas Lending. NBER Working Paper 26050, July 2019. - URL: https://www.nber.org/papers/w26050 (дата обращения: 12.09.2022).

113. Hwang J., Moses O., Engel L., Shadbar S. Chinese Loans to Africa During the COVID-19 Pandemic. URL: https://www.bu.edu/gdp/files/2022/11/GCI_PB_012_EN_FIN.pdf (дата обращения:

17.07.2022).

114. Kelsen H. Principles of International Law. - New York : Rinehart & Co,

1952.

115. Li Y. How international investment agreements have made debt restructuring even more difficult and costly // URL: https://www.southcentre.int/wp-content/uploads/2018/02/IPB10_How-international-investment-agreements-have-made-debt-restructuring-even-more-difficult-and-costly_EN.pdf (дата обращения:

03.02.2023).

116. Lienau O. Legitimacy and impartiality as basic principles for sovereign debt restructuring // Yale Journal of International Law. - 2016. - Vol. 41 (Special edition on sovereign debt). - P. 97-116.

117. Liu B. Exit Consents in Debt Restructurings (February 13, 2017) // URL: https://ssrn.com/abstract=2916453 (дата обращения: 17.05.2023).

118. Makoff G., Kahn R. Sovereign Bond Contract Reform: Implementing the New ICMA Pari Passu and Collective Action Clauses. CIGI Papers No. 56. 2015 February.

119. Masoodi Z. Sovereign Debt Restructuring: The Legal Aspects Involved (October 31, 2010) // Contemporary Legal and Economic Issues. Iss. III / I. Barkovic Bojanic, M. Lulic (eds). - J. J. Strossmayer University of Osijek, 2011.

120. Medeiros C. I., Ramlogan P., Polan M. A Primer on Sovereign Debt Buybacks and Swaps. IMF Working Papers. 07/58. 2007.

121. Megliani M. Mozambican Illegal Debts: Testing the Odious Debt Doctrine // Vanderbilt Journal of Transnational Law. - 2020. - Vol. 53. - P. 1637-1638.

122. Megliani M. Sovereign Debt: Genesis - Restructuring - Litigation. - 2015. -

625 p.

123. Myers M. G. The League Loans // Political Science Quarterly. - 1945. - 60. -

124. Papaioannou M. G. Exchange Rate Risk Measurement and Management: Issues and Approaches for Public Debt Managers // South-Eastern Europe Journal of Economies. - 2009. - № 7 (1). - P. 7-4.

125. Plambeck C. A King's Word: Pre-1949 Chinese Bonds and a Framework for Pursuing Claims on "Classically" Time-Barred Bonds // North Carolina Journal of International Law. - 2021. - Vol. 46. - №.2. - pp. 389-438.

126. Raffer K., Singer H. W. The economic North-South divide: six decades of unequal development. - Northampton, MA : Edward Elgar Pub., 2001.

127. Riegner M.Legal frameworks and general principles for indicators in sovereign debt restructuring // Yale Journal of International Law. - 2016. - Vol. 41 (Special edition on sovereign debt). - P. 158-171.

128. Schacht J. An Introduction to Islamic law. - London : Oxford University Press, 1964.

129. Setser B. The Political Economy of the SDRM // Overcoming Developing Country Debt Crises / B. Herman, J. A. Oeampo, S. Spiegel (eds). - Oxford : Oxford University Press, 2010. - P. 317-346.

130. Shalakany A. A. Islamic Legal Histories // Berkeley Journal of Middle Eastern & Islamic Law. - 2008. - Vol. 1:1.

131. Skeel D. A., Bolton P. Inside the Black Box: How Should a Sovereign Bankruptcy Framework Be Structured? // Emory Law Journal. - 2004. - Vol. 53.

132. Skylar B., Lombardi D. Sovereign Debt Restructuring: Issues Paper // CIGI Papers. - 2015. - No. 64. April.

133. Sturzenegger F., Zettelmeyer J. Debt Defaults and Lessons from a Decade of Crises. - Massachusetts Institute of Technology, 2006.

134. Visco I. Testimony on the functioning of the European Stability Mechanism and the prospects for its reform // URL: https://www.bis.org/review/r191210g.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

135. Visco I. The Economic and Monetary Union: Time to Break the Deadlock, keynote address at the OMFIF-Banca d'Italia Seminar 'Future of the Euro area', Rome, 15 November 2019 // URL: https://www.bis.org/review/r191115m.pdf (дата обращения: 02.02.2023).

136. Waibel M. Sovereign Defaults before International Courts and Tribunals. PhD thesis. - University of Vienna, 2008.

137. Wauters C.-A., Esteruelas P. Emerging Market Sovereigns' Frequent Indulgence for their Quasi-Sovereigns // Emerging Markets Restructuring Journal. -2016. - Issue No. 2.

138. Wautelet P.R. Vulture Funds, Creditors and Sovereign Debtors: How to Find a Balance? // INSOLVABILITÉ DES ÉTATS ET DETTES SOUVERAINES, M. Audit, ed., LGDJ, November 2011. URL: https://ssrn.com/abstract=1994425 (дата обращения: 23.05.2022).

139. Winkler M.Foreign Bonds, An Autopsy: A Study of Defaults and Repudiations of Government Obligations. - Philadelphia : Swain, 1933.

140. Wood P. The origins and future of non-discrimination in sovereign bankruptcies: a comment. // Capital Markets Law Journal. - 2014. - Vol. 9. - Issue 3. -P. 293-298.

141. Yadav A., Gupta Y., Rohira K. H., AshokP. Would the Involvement of ICSID increase the Momentum of Sovereign Debt Restructuring? // SPIL International Law Journal. - 2014. - № 1. - P. 34-36.

4. Ссылки на ресурсы в сети «Интернет»

142. Аналитическая записка «Анализ системы управления государственным долгом Российской Федерации» // URL: https://ach.gov.ru/upload/iblock/105/105b32 f7215f84b48a1fff095b949444.pdf (дата обращения: 09.03.2023).

143. Африка дороже России // URL: https://www.vedomosti.ru/opinion/articles/ 2019/10/24/814683-afrika-dorozhe (дата обращения: 01.06.2023).

144. Кредитование МВФ // URL: https://www.imf.org/ru/About/Faetsheets/IMF -Lending (дата обращения: 17.05.2023).

145. О мировом рынке исламских ценных бумаг // URL: https://islamnews.ru/ O-mirovom-rynke-islamskih-cennyh-bumag (дата обращения: 21.10.2022).

146. Объем и структура государственного внешнего долга Российской Федерации. Государственный внешний долг Российской Федерации (20112023 гг.) // URL: https://minfin.gov.ru/ru/perfomanee/publie_debt/external/strueture?id _65=69444-gosudarstvennyi_vneshnii_dolg_rossiiskoi_federatsii_2011 -2023_gg (дата обращения: 28.02.2023).

147. Оценка внешнего долга Российской Федерации на 1 января 2023 года // URL: https://www.ebr.ru/statisties/maero_itm/svs/ext-debt/ (дата обращения: 26.01.2023).

148. Поощрение и защита всех прав человека, гражданских, политических, экономических, социальных и культурных прав, включая право на развитие // URL: https://doeuments-dds-ny.un.org/doe/UNDOC/GEN/G09/128/07/PDF/G0912807. pdf?OpenElement (дата обращения: 24.10.2021).

149. Резолюции Генеральной Ассамблеи ООН // URL: https://www.un.org/ru/ ga/documents/gares.shtml (дата обращения: 19.05.2023).

150. Резолюции Совета Безопасности ООН // URL: https://www.un.org/seeurit ycouncil/ru/content/resolutions (дата обращения: 19.05.2023).

151. Устав ООН // URL: https://www.un.org/ru/about-us/un-eharter/full-text (дата обращения: 17.05.2023).

152. Эксперт ООН призвала «Большую двадцатку» продлить отсрочку по выплатам внешней задолженности бедных стран // URL: https://www.ohehr.org/RU /NewsEvents/Pages/DisplayNews.aspx?NewsID=25888&LangID=R (дата обращения: 24.10.2021).

153. Bahrain: avoiding the first sovereign sukuk default? // URL: https://bondvigi lantes.com/blog/2018/06/bahrain-avoiding-first-sovereign-sukuk-default/ (дата обращения: 19.07.2022).

154. Chapter 9: Experiences with Sovereign Debt Restructuring: Case Studies from the OECS/ECCU and Beyond // The Eastern Caribbean Economic and Currency

Union. - URL: https://www.elibrary.imf.org/display/book/9781616352653/ch009.xml (дата обращения: 17.05.2023).

155. Database of ICSID Member States // URL: https://icsid.worldbank.org/about /member-states/database-of-member-states (дата обращения: 15.06.2022).

156. Document of The World Bank. Report No. 103507-MZ. REPUBLIC OF MOZAMBIQUE - SYSTEMATIC COUNTRY DIAGNOSTIC. URL: https://documents1.worldbank.org/curated/en/561031467732899557/pdf/103507-SCD-P151723-OUO-9-IDA-SecM2016-0124-Box396270B.pdf (дата обращения: 17.07.2022).

157. Dubai World ends historic restructuring with final payment // URL: https://www.ft.com/content/e6338dd0-4d0f-4b85-821d-8e2406f365db (дата обращения: 02.03.2023).

158. EMTA : EM Background : The Brady Plan // URL: https://www.emta.org/e m-background/the-brady-plan (дата обращения: 17.05.2023).

159. History of the ICSID Convention: Documents Concerning the Origin and the Formulation of the Convention on the Settlement of Investment Disputes between States and Nationals of Other States. Washington, D. C., 1968. - Vol. II-2. - P. 623. // URL: https://icsid.worldbank.org/sites/default/files/publications/History%20of%20the%20ICS ID%20Convention/History%20of%20ICSID%20Convention%20-%20VOLUME%20II -1.pdf (дата обращения: 01.02.2023).

160. Five Important Differences Between Sukuk and Traditional Bonds // URL: https://www.sukuk.com/education/important-differences-sukuk-traditional-bonds-2207/#/?playlistId=0&videoId=0 (дата обращения: 18.01.2023).

161. How China Lends: A Rare Look into 100 Debt Contracts with Foreign Governments // URL: https://www.aiddata.org/publications/how-china-lends (дата обращения: 03.02.2023).

162. How China lends: truth and reality. URL: http://km.china-embassy.gov.cn/fra/zxdt/202107/t20210731_9115614.htm (дата обращения: 15.08.2022).

163. Indonesia Letter of Intent and Memorandum of Economic and Financial Policies, August 27, 2001 // URL: https://www.imf.org/external/np/loi/2001/idn/01/inde x.htm (дата обращения: 06.03.2023).

164. Iraq debt treatment // URL: http://www.clubdeparis.org/en/traitements/iraq-21-11-2004/en (дата обращения: 17.07.2022).

165. Knighthead Master Fund LP & Ors v. The Bank of New York Mellon & Anor // URL: https://www.casemine.com/judgement/uk/5a8ff74a60d03e7f57eaae22 (дата обращения: 12.12.2021).

166. Köhler calls for balanced growth of capital flows and trade // URL: https://www.elibrary.imf.org/view/journals/023/0031/008/article-A003-en.xml (дата обращения: 22.12.2021).

167. Maldives' Sukuk reaches USD500 million // URL: https://mfr.mv/debt/maldi ves-sukuk-reaches-usd500-million (дата обращения: 10.02.2022).

168. Mozambique: Ematum debt restructuring «postpones gas gains» // URL: https://clubofmozambique.com/news/mozambique-ematum-debt-restructuring-postpones-gas-gains-141734/ (дата обращения: 10.05.2023).

169. Normalizing China's Relations with the Paris Club // URL: https://www.stimson.org/2021/normalizing-chinas-relations-with-the-paris-club/ (дата обращения: 25.03.2022).

170. Paris Club. The Paris Club and the Republic of Iraq Agree on Debt Relief (Nov. 21, 2004) : Press release // URL: https://clubdeparis.org/en/communications/press-release/debt-relief-on-iraq-21-11-2004 (дата обращения: 17.05.2023).

171. Press releases announcing settlements and participation rates are available at the Debt Reconciliation Office, run by Ernst & Young // URL: http://www.eyidro.com (дата обращения: 17.07.2022).

172. Proposed Features of a Sovereign Debt Restructuring Mechanism // URL: https://www.imf.org/external/np/pdr/sdrm/2003/021203.pdf (дата обращения: 17.05.2023).

173. Public Information Notice: IMF Continues Discussion on Collective Action Clauses in Sovereign Bond Contracts // URL: https://www.imf.org/en/News/Articles/20 15/09/28/04/53/pn0353 (дата обращения: 11.11.2021).

174. Report of the G-10 Working Group on Contractual Clauses // URL: https://www.bis.org/publ/gten08.pdf (дата обращения: 11.11.2021).

175. Reviewing the Process for Sovereign Debt Restructuring within the Existing Legal Framework // URL: https://www.imf.org/external/np/pdr/sdrm/2003/080103.pdf (дата обращения: 17.05.2023).

176. Sovereign Debt Restructuring - Recent Developments and Implications for the Fund's Legal and Policy Framework // URL: https://www.imf.org/external/np/pp/en g/2013/042613.pdf (дата обращения: 17.05.2023).

177. Sovereign Debt Restructuring / UNCTAD // URL: https://unctad.org/topic/d ebt-and-finance/sovereign-debt-restructuring (дата обращения: 19.02.2023).

178. Sovereign debt restructurings in Latin America: A new chapter / White & Case LLP // URL: https://www.whitecase.com/insight-our-thinking/sovereign-debt-restructurings-latin-america-new-chapter (дата обращения: 17.05.2023).

179. Sovereign Debt // URL: https://www.imf.org/en/Topics/sovereign-debt (дата обращения: 17.05.2023).

180. Standard & Poor's. 2006. Sovereign Defaults and Rating Transition Data: 2006 Update // URL: www.standardandpoors.com/spf/pdf/fixedincome/KR_sovereign_ SovDefaultsTransitionData2006.pdf (дата обращения: 28.03.2021).

181. Strengthening the Contractual Framework to Address Collective Action Problems in Sovereign Debt Restructuring // URL: https://www.imf.org/external/np/pp/ eng/2014/090214.pdf (дата обращения: 11.11.2021).

182. The G20 Common Framework for Debt Treatments Must Be Stepped Up // URL: https: //www. imf.org/en/Blogs/Articles/2021/12/02/blog120221the-g20-common-framework-for-debt-treatments-must-be-stepped-up (дата обращения: 22.11.2022).

183. The six principles. Paris Club // URL: http://www.clubdeparis.org/en/comm unications/page/the-six-principles (дата обращения: 18.03.2021).

184. UAE's Dana Gas agrees with creditors on $ 700 mln sukuk restructuring // URL: https://www.reuters.com/article/dana-gas-sukuk/uaes-dana-gas-agrees-with-creditors-on-700-mln-sukuk-restructuring-idUKL5N1 SK07M (дата обращения: 07.07.2022).

185. UNCTAD, Sovereign Debt Workouts: Going Forward, Roadmap and Guide (2015) // URL: http://unetad.org/en/PublieationsLibrary/gdsddf2015mise1_en.pdf (дата обращения: 23.04.2021).

186. Will Zambia be first African nation to default during pandemic? URL: https://www. alj azeera. com/economy/2020/10/14/bbwill-zambia-be-first-african-nation-to-default-during-pandemie (дата обращения: 17.07.2022).

187. Zambia becomes Africa's first coronavirus-era default: What happens now? URL: https://www.enbe.com/2020/11/23/zambia-beeomes-afrieas-first-eoronavirus-era-default-what-happens-now.html (дата обращения: 17.07.2022).