Механизмы привлечения инвестиций в аграрно-продовольственный сектор тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Корбут, Людмила Сергеевна

• Корбут, Людмила Сергеевна
• кандидат экономических наук
• 2002

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Корбут, Людмила Сергеевна

Введение

Глава I. Теоретические и методологические основы привлечения инвестиций в аграрно-продовольственный сектор.

1.1 Сущность и теоретические основы привлечения инвестиций в реальный сектор экономики.

1.2 Основные направления привлечения инвестиций в аграрно-продовольственный сектор.

1.3 Методологические основы анализа инвестиционной активности в аграрно-продовольственном секторе.

Глава П. Анализ состояния и основные тенденции развития инвестиционной деятельности в аграрно-продовольственном секторе.

2.1 Инвестиционные процессы в экономике России и в АПК.

2.2 Анализ состояния и тенденций развития материально технической базы сельского хозяйства.

2.3 Современные тенденции привлечения инвестиций в аграрно-продовольственный сектор.

Глава Ш Совершенствование механизмов привлечения инвестиций в аграрно-продовольственный сектор.

3.1 Совершенствование государственной поддержки инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.

3.2 Перспективы использования механизмов венчурного финансирования инвестиционной деятельности.

3.3 Привлечение инвестиций в аграрно-продовольственный сектор с использованием механизмов и инструментов фондового рынка.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Механизмы привлечения инвестиций в аграрно-продовольственный сектор»

Актуальность темы исследования. В последние годы в АПК и в аграрно-продовольственном секторе после длительного и глубокого спада отмечается позитивная динамика производственной и инвестиционной активности.

В начале экономических реформ активность товаропроизводителей в значительной степени была подавлена жесткой государственной налоговой и финансово-кредитной политикой, отсутствием действенных механизмов мобилизации собственных и привлеченных финансовых ресурсов. Сокращение бюджетной поддержки сельского хозяйства в условиях острого дефицита собственных средств у большинства сельскохозяйственных производителей обусловили обвальное падение инвестиций.

Ситуация усугублялась недостаточным учетом в экономической политике специфики сельского хозяйства, для которого характерны сезонность производства, пространственная рассредоточенность, более медленная по сравнению с другими отраслями экономики адаптация к изменениям рыночной конъюнктуры, низкая доходность и длительный срок окупаемости капиталовложений. Кроме того, в сельском хозяйстве ввиду его сильной зависимости от природно-климатических условий существует ряд специфических рисков, что делает его объективно малопривлекательным для инвестирования.

Вместе с тем Россия по своему агроклиматическому потенциалу вполне самодостаточна по производству основных видов сельскохозяйственной продукции и продовольствия, обладает существенными экспортными возможностями и может занять соответствующую нишу на мировых рынках. Однако для повышения конкурентоспособности аграрно-продовольственного сектора, увеличения его инновационного и производственного потенциала крайне необходимы масштабные финансовые вложения и формирование адекватной, свойственной рыночной экономике системы привлечения инвестиционных ресурсов. особую актуальность приобретают вопросы [низмов привлечения инвестиций, что явилось ;мы настоящей диссертационной работы. юти проблемы. Общим проблемам инвестиций и ов инвестиционной деятельности в AllK посвящены юсийских и зарубежных ученых: А.В. Гордеева, (нера, В.И. Назаренко, Д.Н. Рылько, Е.С. Савченко, >ва, Е.С. Строева, В.Я. Узуна, И.Г. Ушачева, В.Н. |.Ж. Фостера и др. ное развитие рыночных отношений, процессы [ центрации капитала обусловливают необходимость исследований проблем инвестиционного развития в существующих и формирования новых механизмов " в аграрно-продовольственный сектор и |ксое хозяйство. исследования. Цели диссертационной работы развития инвестиционной деятельности, разработка предложений по совершенствованию механизмов в аграрно-продовольственный сектор и в сельское остановку и решение следующих основных задач: теоретические аспекты инвестиционной

1 хозяйстве; , возможности расширения потенциальных источников родовольственный сектор в современных условиях; концептуальные основы и сформировать овершенствованию государственной поддержки ьности в аграрно-продовольственном секторе; методические подходы к анализу и оценкам звностн сельскохозяйственных организаций на льном уровнях; исследовать состояние и тенденции инвестиционных процессов в аграрно-продовольственном секторе; разработать предложения по совершенствованию механизмов и инструментов привлечения инвестиций в аграрно-продовольственный сектор.

Предметом исследования являются экономические процессы, определяющие инвестиционную активность и механизмы привлечения инвестиций в аграрно-продовольственный сектор.

Объект исследования — инвестиционная деятельность в аграрно-продовольственном секторе и в сельском хозяйстве России и регионов.

Теоретической и методологической основой исследования послужили анализ трудов российских и зарубежных ученых по изучаемой проблеме, законодательные и нормативные правовые акты, регламентирующие инвестиционную деятельность. При исследовании применялись следующие методы: монографический, расчетно-конструктивный, абстрактно-логический, системного анализа и сравнений, причинно-следственных зависимостей, графический.

Исходной информацией являлись данные Государственного комитета Российской Федерации по статистике, Министерства сельского хозяйства Российской Федерации, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации, Счетной палаты Российской Федерации, разработки научных и экономических организаций, ученых и специалистов России и других стран.

Научная новизна. К наиболее значимым результатам, характеризующим новизну исследования, относятся следующие: уточнены теоретические положения о сущности и содержании инвестиций, их влияний на экономическое развитие, обоснована возможность использования венчурного финансирования и инструментов фондового рынка в качестве источников инвестиций в аграрно-продовольственном секторе; разработаны методологические основы и инструментарий оценки динамики инвестиционной активности в аграрно-продовольственном секторе, предложена методика проведения конъюнктурных опросов для выявления качественных оценок менеджерами финансово-экономической ситуации и перспектив развития инвестиционной деятельности в сельскохозяйственных организациях; разработана типология субъектов Российской Федерации по уровню инвестиционной активности в аграрно-продовольственном секторе и выработаны общие подходы к анализу инвестиционных процессов и мерам государственного воздействия в целях сглаживания межрегиональной дифференциации по темпам инвестиционного развития сельского хозяйства и пищевой промышленности; проведен анализ динамики инвестиций, выявлена ее цикличность в сельском хозяйстве и пищевой промышленности, связанная с изменениями рыночной конъюнктуры и ограниченностью инвестиционных ресурсов; исследованы и сформулированы научно обоснованные подходы и предложения по модернизации системы бюджетной поддержки инвестиционной и инновационной деятельности, предусматривающие ее ориентацию на создание условий для расширения привлечения сельскохозяйственными организациями долгосрочных инвестиционных кредитов, развитие инфраструктуры аграрно-продовольственного рынка, формирование инвестиционного поведения частных инвесторов;

- разработаны рекомендации по формированию организационно-экономического механизма привлечения инвестиций посредством размещения облигаций и по определению их основных параметров для организаций аграрно-продовольственного сектора.

Практическое значение исследования состоит в разработке предложений и рекомендаций, позволяющих повысить инвестиционную активность и расширить масштабы привлечения инвестиций в аграрно-продовольственный сектор. Предлагаемые методологические подходы и рекомендации могут быть применены органами управления АПК на федеральном и региональном уровнях для оценки и прогнозирования тенденций развития инвестиционных процессов и разработки программ развития аграрно-продовольственного сектора, а также в практической деятельности по привлечению инвестиций с использованием механизмов и инструментов фондового рынка организациями аграрно-продовольственного сектора.

Рекомендации, представленные в диссертации, нашли практическое применение при проведении мониторинга социально-экономической ситуации в регионах для информационного обеспечения органов исполнительной власти Российской Федерации и разработке концепции облигационного займа.

Апробация и реализация результатов исследования. Результаты исследования по теме диссертации докладывались на международных научно-практических конференциях: «Продовольственная безопасность России: экономический, социальный и медицинский аспекты» (г. Москва, 2001 г.), «Власть, бизнес и крестьянство: механизмы эффективного взаимодействия» (г. Москва, 2002 г.); совещании-семинаре «Анализ продовольственной безопасности населения Российской Федерации» (г. Москва, 2002 г.).

Публикации. По теме исследования опубликовано 11 работ общим объемом 3,9 п. л.

Структура и объем диссертации. Работа изложена на 153 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка литературы, 10 приложений, содержит 7 таблиц и 12 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Корбут, Людмила Сергеевна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Устойчивое развитие аграрно-продовольственного сектора в условиях рынка органически связано с решением задач расширенного привлечения инвестиций как основы технико-технологической модернизации и повышения конкурентоспособности. При этом наличие различных производственных, функциональных и организационных структур, а также внешних воздействий на хозяйствующие субъекты предопределяет необходимость формирования соответствующих механизмов привлечения инвестиций, адекватных рыночным условиям и учитывающих специфику сельского хозяйства как базовой составляющей аграрно-продовольственного сектора.

2. К инвестициям, привлекаемым организациями аграрно-продовольственного сектора в целях обеспечения процесса воспроизводства, относятся: инвестиции в основной капитал; средства, используемые при формировании материальных запасов и реализации инвестиционных проектов; средства инвесторов, направляемые на приобретение эмиссионных ценных бумаг при их первичном размещении.

3. Инвестиционная деятельность в сельском хозяйстве подвержена значительным и разнообразным рискам, эффективное управление которыми и минимизация последствий возникновения во многом определяются состоянием экономической среды. Государственная поддержка инвестиционной деятельности в АПК должна предусматривать:

- формирование законодательной базы, адекватной задачам расширенного привлечения инвестиций;

- совершенствование налоговой политики в целях формирования устойчивых собственных источников финансирования;

- концентрацию бюджетных средств на ключевых направлениях инвестиционной деятельности и создание качественно новой структуры технологического развития;

- стимулирование институциональных преобразований, направленных на активизацию интеграционных процессов, и поддержка эффективных производственных структур;

- создание условий для расширения заимствований на фондовом рынке.

4. При формировании инвестиционной политики необходимо усилить ее региональный аспект, учитывать не только специфику ведения сельскохозяйственной деятельности, но и особенности инвестиционных процессов в аграрно-продовольственном секторе субъектов Российской Федерации. Предлагаемая методология организации мониторинга финансово-экономической ситуации и инвестиционной активности сельскохозяйственных организаций на основе конъюнктурных опросов менеджеров позволит оценивать перспективы развития аграрно-продовольственного сектора и может стать важным дополнением к официальной статистической информации при прогнозировании тенденций развития инвестиционных процессов.

5. В период реформирования в АПК произошло беспрецедентное свертывание инвестиционной деятельности. Ситуация усугублялась более чем 10-кратным сокращением поддержки сельского хозяйства за счет средств федерального бюджета. Отмечаемый в последние годы рост инвестиций в аграрно-продовольственном секторе в значительной мере носит конъюнктурный характер. Выявленные тенденции свидетельствуют, с одной стороны, о сближении долей инвестиций в сельское хозяйство и в пищевую промышленность в общем объеме инвестиций в АПК, то есть о начале процесса пропорционального развития этих отраслей, а с другой — о соответствующих циклических изменениях в их динамике, формирующихся вследствие как изменения конъюнктуры рынка, так и ограниченности ресурсов у инвесторов, что указывает на неустойчивость инвестиционных процессов в аграрно-продовольственном секторе.

6. Собственные источники инвестиций организаций сельского хозяйства недостаточны, а возможности их расширения ограничены, при этом существующие масштабы заимствований на финансовом рынке незначительны, что сужает возможности проведения ускоренной технической модернизации и повышения конкурентоспособности отрасли.

7. Включение в сельскохозяйственную деятельность организаций и предприятий других отраслей и сфер экономики, формирование интегрированных структур стали значимыми факторами роста инвестиций. Развитие и расширение масштабов деятельности интегрированных компаний в аграрно-продовольственном секторе будут способствовать перераспределению капитала из сферы переработки и распределения сельскохозяйственной продукции и продовольствия непосредственно в сельское хозяйство, созданию предпосылок для существенного увеличения инвестиционных заимствований.

8. В современных условиях объемы и механизмы использования бюджетных инвестиций не в полной мере отвечают стратегическим задачам развития аграрно-продовольственного сектора. Бюджетные инвестиции должны быть переориентированы с производственных капитальных вложений на развитие инфраструктуры аграрно-продовольственного рынка, поддержку и стимулирование инноваций, создание условий для привлечения средств частных инвесторов. В целях расширения привлечения инвестиционных кредитов сельскохозяйственными организациями необходимы увеличение бюджетных средств, выделяемых на субсидирование процентных ставок, приведение в соответствие сроков кредитования со сроками реализации инвестиционных проектов, переход от существующей схемы государственной поддержки лизинга сельскохозяйственной техники, машин и оборудования к субсидированию ставок по кредитам, используемым на эти цели.

9. Согласованность инвестиционного и инновационного развития — важнейшее условие устойчивости и эффективности хозяйственной деятельности. Это требует выработки новых механизмов активизации инновационной деятельности, что может быть достигнуто при использовании венчурного финансирования. Предложенные подходы к формированию соответствующего организационно-экономического механизма и выработанные меры государственной поддержки будут способствовать продвижению инноваций в аграрно-продовольственный сектор.

Значимым источником инвестиций может стать фондовый рынок, использование механизмов и инструментов которого позволяет организациям аграрно-продовольственного сектора посредством размещения собственных ценных бумаг снизить стоимость финансовых ресурсов, привлекая средства инвесторов, и минимизировать риски участников инвестиционного процесса. Предложенный организационно-экономический механизм, меры государственного стимулирования эмиссионной активности организаций аграрно-продовольственного сектора и выработанные рекомендации создают предпосылки для расширения привлечения финансовых ресурсов в целях реализации средне- и долгосрочных программ инвестиционного развития.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Корбут, Людмила Сергеевна, 2002 год

1. Аграрная политика (Запад, Восточная Европа, Россия). / Под ред. В.И.Назаренко. М.: ВНИИТЭИагропром, 2000. - 322 с.

2. Аграрная реформа в России. Сб. нормативных актов. М.: Издание Совета Федерации, 1995. - 189 с.

3. Аграрная реформа в России: концепции, опыт перспективы. М.: Энциклопедия российских деревень, 2000. Науч. тр. ВИАПИ. Вып 4. - 432 с.

4. Аграрный сектор США в конце XX века. / Под ред. Б.А.Чернякова М.: РАН; Институт США и Канады, 1997. - 392 с.

5. Агропродовольственный сектор России: на пути к рынку. /Пер. с. англ. /Под ред. П. Верхайма, Е.Серовой, К. Фроберга, И. Фон Браун — М.: ИЭПП, 2001. — 560 с.

6. Агропромышленный комплекс России в 1998 году. М.: Минсельхозпрод России, 1999. - 521 с.

7. Агропромышленный комплекс России. М.: Минсельхозпрод России, 2000. - 575 с.

8. Архипов В. Стратегический анализ инвестиций в реальные активы предприятий //Проблемы Теории и Практики Управления. №5. -2001.-С. 103-107.

9. Бахматов С.А. Инвестиции в условиях транзитивной экономики: методологический аспект. -СПб., Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та, 1999.-136 с.

10. Бессонов В.А. Трансформационный спад и структурные изменения в российском промышленном производстве. М.: Сб.научн. тр. ИЭПП №30р. 2001. -111 с.

11. Буздалов И., Шмелев Г. Факторы и условия стабилизации и развития сельскохозяйственного производства // Общество и экономика. -1998.-№4-5. С. 68-88.

12. Водянов А., Гаврилова О. Налоговые инструменты восстановления инвестиций в реальном секторе российской экономики //http//www.ptpu.ruissues/6-9/9-699.htm.

13. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования. -СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та, 1999.-528 с.

14. Галкина И.А. Организационно-экономический механизм инвестирования сельского хозяйства регионального АПК / Автореф. диссер. на соиск. уч. степ. канд. эк. наук, Ставрополь, 2000. - 26 с.

15. Государственный (национальный) доклад о состоянии и использовании земель Российской Федерации за 1999 год. Информационно-справочное издание Госкомзема России.- М.: Открытые системы, 2000.- 116с.

16. Дагаев А.А. Механизмы венчурного (рискового) финансирования: мировой опыт и перспективы развития в России //http//www.cfin.ru/press/management/1998-2/06/shtml.

17. Дворжак И., Кочишова Я., Прохазка П. Венчурный капитал в странах Центральной и Восточной Eeponbi//http//www.ptpu.ru/issues/6-99/10-6-99.htm.

18. Дербенева Г.Ф. Бюджетное финансирование сельского хозяйства // Социально-экономические проблемы развития АПК. Сб.науч.тр.ВНИИЭСХ. М.: Экономика и информатика, 2000. - С. 41-49.

19. Захаров А. Рынок ценных бумаг России: пути стабилизации и перспективы развития // Власть. -1998, -№ 12, -с. 21.

20. Зельднер А.Г. Приоритеты и механизмы обеспечения продовольственной безопасности страны. М.: Институт экономики РАН, 1999. -66 с.

21. Зингалес JI. Мастерство: Финансы. / Пер. с англ. -М/.1998. -560 с.

22. Инвестиции: формы и методы их привлечения. / Гуськов Н.С., Гуцириев С.С., Зенякин В.Е. и др.; Рос. Акад. Естеств. наук. -М.: Алгоритм, 2001.-384 с.

23. Инвестиционный климат и правовая система //http//www.ptpu.ru/issues/3-00/12-3-00.htm.

24. История экономических учений: Учеб. пособие для экон. вузов/ Автономов B.C., Ананьин О.И., Афонцев С.А. и др.; Ред. совет: Бахмин В.И., Бергер Я.М., Гениева Е.Ю. и др. -М.: Инфра-М, 2000.-783 с.

25. Кейнс Д. М. Общая теория занятости, процента и денег. -М.: Гелиос АРВ, 1999.-352 с.

26. Кондратьев В., Куренков Ю. Корпоративное управление инвестиционным процессом //Проблемы Теории и Практики Управления. -2001.- №2. С.64-69.

27. Концепция аграрной политики России в 1997-2000 годах. / Под ред. Строева Е.С., М.: ООО «Вершина-Клуб», 1997. - 352 с.

28. Концепция аграрной политики Российской Федерации. М.: ВНИЭСХ, 2000. - 56 с.

29. Корбут А.В. О развитии инвестиционных процессов в АПК России // Аграрная реформа. Экономика и право. 1999. - № 2. - С. 4-7.

30. Коробейников М.М. Финансово-кредитный механизм агропромышленного комплекса. М.: ТЕИС, МАКС Пресс, 2000. — 252 с.

31. Коссов В. Проблемы повышения инвестиционной активности в российской экономике // Проблемы Теории и Практики Управления. 2001.-№5.- С. 52-56.

32. Кравченко П.П. Проблемы и перспективы развития рынка ценных бумаг Российской Федерации //http//www.cfin.ru / press/ management / 2000-2/05.shtml.

33. Кузнецов А.В. Инвестиционная привлекательность регионов. -М.: ИЭПП, 2001. С. 9-45 с.

34. Кусмагамбетов С.М. Формирование инвестиций при оптимизации развития производства в сельскохозяйственных предприятиях / Автореф. диссер. на соиск. уч. степ. канд. эк. наук, Воронеж, 2000. - 21 с.

35. Левина Л.Ф. Теория инвестиционных решений. //http//www.cfm.ru/press/management/2000-5/07.shtml.

36. Любенцова Т. В. Особенности налогообложения кредитных организаций. М.: НИИ Центрального банка России, 1998. - 82 с.

37. Лялин С. Перспективы развития российского рынка корпоративных облигаций // Финансовый бизнес. -1999. -№ 11. С. 30.

38. Маковецкий М.Ю. Облигационные займы источник финансирования корпораций: зарубежный опыт и российские перспективы //http//www.cfin.ru/press/management/2000-4/09.shtml.

39. Мамиконян М.Л. Мясная промышленность России на пороге XXI столетия. Состояние проблемы, предпосылки подъема. М.: Машиностроение, 2000. - 320 с.

40. Манелля А.И., Лезина М.Л. и др. Состояние аграрного сектора экономики и пути преодоления кризисных явлений. М.: Центр экономической конъюнктуры при Правительстве Российской Федерации, 1998. - 65 с.

41. Манелля А.И., Мамаева Г.Г. О состоянии и использовании земельных и материально технических ресурсов сельского хозяйства России (1990-2000гг.). - М.: Центр экономической конъюнктуры при Правительстве Российской Федерации, 2001, - 39 с.

42. Маршалл А.Ф. Принципы экономической науки, в 3 т./ Пер. с англ.: Ред. РадыноваО.Г. -М.: Прогресс. -1993- Т.1. -415 е., Т.2. -310 е., Т.З. -351 с.

43. Материалы конференции «Корпоративные облигации инструмент 2000 года», организованной при участии ФКЦБ России, г. Москва, 3 декабря 1999 г. (Бюллетень № 6 Пресс-центра ФКЦБ России от 29.12.99г.).

44. Миронов В. Облигации спасут российский фондовый рынок // Рынок ценных бумаг. 1996. - № 7. - С. 14.

45. Михальски Т., Раше К. Конкурентные преимущества глобальных компаний как результат прямых инвестиций //Проблемы теории и практики управления. 2001. - №2. - С. 58-63.

46. Многоукладная аграрная экономика и российская деревня (середина 80-х — 90-е годы XX столетия)./ Под ред. Е.С. Строева. -М.: Колос, 2001.-622 с.

47. Молодцова Р.Г. Инвестиции и инновации в концепции экономического роста. -М.: Рос. экон. акад. им.Г.В.Плеханова, 1997.-107 с.

48. Назаренко В.И., Папцов А.Г. Государственное регулирование сельского хозяйства в странах с развитой рыночной экономикой. М.: Информагробизнес, 1996. - 83 с.

49. Некоторые актуальные вопросы аграрной политики России. /Под ред. Е.В. Серовой. М.: ИЭПП, 2000. - 242 с.

50. О состоянии сельского хозяйства Российской Федерации в 1996 — 1999 годах // Стат. бюллетень № 8 . М.: Госкомстат России, 2000. - С. 5-23

51. Обзор сельскохозяйственной политики. Российская Федерация. Париж: ОЭСР, 1998. - 307 с.

52. Обзор экономической политики в России за 1999 год. /С.В. Алексашенко, А.З.Астапович и др. М.: ТЕИС, 2000. -800 с.

53. Овчинников О.Г. Государственное регулирование аграрного сектора США. М.: ДеЛи, 2000. - 663 с.

54. Огнивцев С.Б. Инвестиции в ^Российский АПК // Устойчивое развитие сельской местности: концепции и механизмы. М.: Энциклопедия российских деревень, 2001. - С.103-105.

55. Основные показатели агропромышленного комплекса Российской Федерации в 1996 году. М.: Госкомстат России, 1997. - 73 с.

56. Основные показатели агропромышленного комплекса Российской Федерации в 1997 году. М.: Госкомстат России, 1998. - 102 с.

57. Основные показатели агропромышленного комплекса Российской Федерации в 1999 году. М.: Госкомстат России, 2000. - 111 с.

58. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий Российской Федерации за 1999 год. М.: Госкомстат России, 2000. - 119 с.

59. Оценка инвестиционного климата (по шести областям России). М.: НИИ Центрального банка России, 1996. - 147 с.

60. Папцов А.Г. Государственное регулирование сельского хозяйства (современные тенденции в отечественной и зарубежной практике). М.: Принт-экспресс, 1998. - 148 с.

61. Петриков А.В. Специфика сельского хозяйства и современная аграрная реформа в России. -М. Энциклопедия российских деревень, 1995. -146 с.

62. Пищик В.Я. Роль банковской системы в инвестиционном процессе в реальный сектор экономики. М.: НИИ Центрального банка России, 1999. - 126 с.

63. Политико-экономические проблемы российских регионов. М.: ИЭПП, 2001. - 222 с.

64. Поломошков А.А. Совершенствование стратегического управления инвестициями компании (на примере сельхозперерабатывающих предприятий Алтайского края) / Автореф. диссер. на соиск. уч. степ. канд. эк. наук, Барнаул, 2000. - 23 с.

65. Проблемы агропромышленного комплекса России. / Редкол. Боев В.Р. и др.; Агропромсоюз России. М.: Информагротех, 2000. - 430 с.

66. Программа восстановления и развития экономики агропромышленного комплекса России. М.: ИТРК, 1999. - 64.с

67. Производственно-экономические показатели развития агропромышленного комплекса Российской Федерации в 1997 году. В 2 ч. -М.: -Минсельхозпрод России, 1998. 4.1. - 272 е., 4.2. - 277 с.

68. Радыгин А.Д. Энтов P.M. Корпоративное управление и защита прав собственности: эмпирический анализ и актуальные проблемы реформ. -М.: ИЭПП, 2001.-289 с.

69. Регионы России, 1999. Стат. сб./ Ред. кол.: Галицкий В.И. (пред.) и др. -Офиц. изд. -М.: Госкомстат России, 1999. Т.1. - 532 е., Т.2. - 861 с.

70. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России // Эксперт. 1999. - № 47. - С. 28-44.

71. Розенберг Д.М. Инвестиции: Термин, слов./ Пер. с англ.: Волков A.M., Щедрин А.В. -М.: Инфра-М, 1997.-400 с.

72. Российская экономика в 2001 году. Тенденции и перспективы. -М.:- ИЭПП. 2002. т. 1. 620 с.

73. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. -Офиц. изд. -М.: Госкомстат России, 1999. 623 с.

74. Рылько Д.Н. Сельскохозяйственные фирмы-операторы: новый переходный уклад в аграрном секторе России и стран СНГ // Новые тенденции в агробизнесе России: организационно-экономические аспекты. -М.: ИМЭМО, 2000. С. 2-25.

75. Савченко Е.С. Экономическое регулирование агропромышленного производства (вопросы теории и практики). М.: Экономика и информатика, 2000. -320 с.

76. Санду И.С., Магомедов А.Д. Инновационные процессы в сельском хозяйстве // Социально-экономические проблемы развития АПК. Сб.науч.тр.ВНИИЭСХ. М.: Экономика и информатика, 2000. -С. 208-213.

77. Сельское хозяйство в России: Стат. Сб./Госкомстат России.-М.: 2000. -414 с.

78. Серков А.Ф. Прогнозные варианты развития АПК // Социально-экономические проблемы развития АПК. Сб.науч.тр.ВНИИЭСХ. — М.: Экономика и информатика, 2000. С. 93-104.

79. Серова Е.В. Аграрная экономика М.: Государственный университет Высшая Школа Экономики, 1999. - 480 с.

80. Скиз Д. Страхование сельского хозяйства в странах с переходной экономикой // Материалы международной конференции «Кредитно-финансовая инфраструктура сельского хозяйства в странах с переходной экономикой». М.: ОЭСР, 1999. - С. 247-264.

81. Смит А. Иследование о природе и причинах богатства народов. / Пер. с англ., предисл., коммент. Майбурда Е.М. -М.: Наука, 1993. -570 с.

82. Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1994.

83. Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1994 - 2000 гг.

84. Состояние и меры по развитию агропромышленного производства Российской Федерации. Ежегодный доклад. 2001 год М.: Минсельхоз России, 2002. - 242 с.

85. Социально-экономическое положение в России в 1996 году. М.: Госкомстат России, 1997. - 324 с.

86. Социально-экономическое положение в России в 2001 году М.: Госкомстат России, 2002. - 276 с.

87. Стратегия и программы Министерства сельского хозяйства Российской Федерации по привлечению дополнительных инвестиций в агропромышленный комплекс // Материалы международной конференции

88. Продовольственная и аграрная политика России: улучшение инвестиционного климата», М.: 1995. - С. 2-15.

89. Стратегия реформирования экономики России: Аналит. доклад Института экономики РАН / Рук. Л.Абалкин, М.: ФЭИ, 1996. - 106 с.

90. Тарычев В.А., Баженов А.Ю, Лебедь К.А. Путеводитель по законодательству о рынке ценных бумаг. -М.: ММВБ, 2000.-208 с.

91. Тихомирова И.В. Инвестиционный климат в России: региональные риски. М.: Издатцентр, 1997. - 311 с.

92. Трейси М. Сельское хозяйство и продовольствие в экономике развитых стран. Введение в теорию практику и политику. / Пер. с англ. — С.-Пб.: Экономическая школа, 1995. 431 с.

93. Узун В Л. Агропром России // Сборник материалов конференции «Развитие агропромышленного комплекса». М.: 2002. - С. 17-44.

94. Ушачев И.Г. АПК России: политика стабилизации и экономического роста // Социально-экономические проблемы развития АПК. Сб. науч. тр. ВНИИЭСХ. М.: Экономика и информатика, 2000. - С. 3-12.

95. Ушачев И.Г., Боев В.Р., Шутьков А.А., Серков А.Ф., Романов А.Е. Рыночные отношения в агропромышленном комплексе России. Минск: ЗАО «Армита-Маркетинг, Менеджмент», 1997. - 62 с.

96. Фензельбаум В.Г. и др. Инвестиционный климат регионов России. М.: Торгово-промышленная палата России, 1997. - 35 с.

97. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика, 1999. -512 с.

98. Хлыстун В.Н. и др. Новые возможности инвестиционного сотрудничества в агропромышленном комплексе: программа

99. Международные инвестиции в АПК» // Инвестиции в России. 1999. - № 10. - С. 3-8.

100. Холод JI.И. Государственное регулирование в АПК в переходный период. М.: Информагробизнес, 1997. - 165 с.

101. Цухло С. Анализ факторов, определяющих реальное финансово-экономическое состояние российский промышленных предприятий. М.: Сб.научн. тр. ИЭПП.- №33р. М.:- 2001. 65 с.

102. Шарп У.Ф. и др. Инвестиции. /Пер. с англ.: Буренина А.Н., Васина А.А. -М.:Инфра-М, 1997.-1025 с.

103. An Experience for the Future: Agricultural. Development and Extension. Paris: ANDA, 1998. - 20 p.

104. Agricultural Policies, Markets and Trade In Transition Economies. Monitoring and Evaluation Paris: OECD, 1996 - 223 p.

105. Common organisation of the market: financial mechanism // Legal aspects of agriculture in the EC. 1990. - P. 53-90.

106. Farm credit system. New Gersey: Federal Farm Credit Banks, 1996.-52 p.

107. Hazell P. The Appropriate Pole of Agriculture Insurance in Developing Countries // Journal of International. -1992. № 4. - 567-581 p.

108. Lease and Rental Servis. Development countries, N.Y.: IFC, 1996.91 c.

109. Public Expenditures to French Agriculture. Paris: Ministere de Г agriculture et de la peche. Direction des Affaires Financieres, 1999. - 20 p.

110. Swinnen J.F.M. Agricultural Credit Problems During The Transition To A Market Economy In Central And Eastern Europe / Review Of Agricultural Policy and Trade Development In Russia In 1995. OECD. - P. 50-61.