Организационно-экономический механизм привлечения инвестиций в аграрный сектор региона тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Дада Данлами Абдульазиз

• Дада Данлами Абдульазиз
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Дада Данлами Абдульазиз

Введение.

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО.

1.1. Экономическая сущность и теоретические основы инвестиций.

1.2. Особенности механизма привлечения инвестиций в сельское хозяйство.

1.3. Источники финансирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.

ГЛАВА II. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ РЕГИОНА.

2.1. Тенденции развития сельскохозяйственного производства в Московской области.

2.2. Анализ состояния по привлечению инвестиций в сельское хозяйство Московской области.

2.3. Лизинг как метод инвестирования в сельском хозяйстве.

2.4. Финансово-кредитные отношения и роль коммерческих банков в привлечении инвестиций в сельское хозяйство.

ГЛАВА III. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В СЕЛЬСКОЕ

ХОЗЯЙСТВО РЕГИОНА.

3.1 Совершенствование государственной поддержки инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.

3. 2. Иностранные инвестиции как фактор развития сельского хозяйства.

3.3. Резервы привлечения инвестиций в сельское хозяйство.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономический механизм привлечения инвестиций в аграрный сектор региона»

Кардинальные преобразования российской экономики затронули все сферы хозяйственной жизни страны. Наиболее ощутимо они сказались на ее инвестиционной составляющей. Обвальное падение инвестиционной активности привело к тому, что производственный комплекс России оказался практически невостребованным. Финансовый кризис в 1998 г. усугубил экономическую ситуацию в России и обострил ее финансово-инвестиционные проблемы.

На положении в агропромышленном комплексе отражается кризисная ситуация в экономике: дефицит материально-технических и других необходимых для села ресурсов, инфляционные процессы, растущий ценовый диспаритет между продукцией сельского хозяйства и промышленности. Учитывая низкую инвестиционную активность в прошлом, масштабы инвестиций в основной капитал в настоящее время не соответствуют реальным потребностям обновления и модернизации производственного аппарата, что негативно сказывается на эффективности экономики отрасли.

Вместе с тем, в условиях трансформации экономики кардинальные изменения произошли и в организации инвестиционного процесса, возникла объективная необходимость формирования принципиально нового механизма финансирования инвестиционной деятельности. Это обусловлено рядом обстоятельств: существенным изменением инвестиционного статуса и роли государства и негосударственных структур, разделением их функций в сфере инвестиционной деятельности; значительным сокращением доли централизованных инвестиций в их общем объеме, изменением структуры последних по формам собственности в связи с проведением приватизации; значительным ростом количества объектов инвестирования, изменением состава и соотношения внутренних и внешних источников инвестиций, способов и критериев их распределения.

В этой связи особую актуальность приобретают вопросы совершенствования механизма привлечения инвестиций, что явилось основанием для выбора темы настоящей диссертационной работы.

Методологические подходы и исходные теоретические положения диссертации основаны на обобщении результатов исследований зарубежных и российских специалистов в области менеджмента, инвестиционной деятельности и кредитования. Существенный вклад в исследование проблем повышения эффективности производства, структурной политики и инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе и агробизнеса, моделирования микроэкономических процессов внесли: Б. Андерсен, A.M. Гатаулин, С.И. Грядов, А.П. Зинченко, К.Р. Кембелл, Г.Л. Келлер, Д. Линдсей, К.Р. Макконелл, В.В. Милосердое, А. Нельсон, С.С. Сергеев, Л. Томас, И.Г. Ушачев, Ф.К. Шакиров и др.

Общим проблемам инвестиций и анализу отдельных аспектов инвестиционной деятельности в АПК посвящены многие исследования российских ученых О.С. Белокрыловой, Н.С. Гуськова, А.Г. Зельднера, В.И. Назаренко, И.Г Ушачева, Е.С. Савченко, Е.В. Серовой, И.С. Санду, А.Ф. Серкова, Е.С. Строева, В.В. Гарькавого, В .Я. Узуна, В.Н. Хлыстуна, А.Н. Борисенко и др.

Однако динамичное развитие рыночных отношений, процессы перераспределения и концентрации капитала обусловливают необходимость дополнительных научных исследований проблем инвестиционного развития в целях совершенствования существующих и формирования новых механизмов привлечения инвестиций в аграрный сектор.

Целью диссертационного исследования является разработка научно обоснованных предложений по совершенствованию механизма привлечения инвестиций в сельское хозяйство Московской области, что обусловило постановку и решение следующих задач:

- определение экономического содержания инвестиционных процессов и уточнение их классификации;

- исследование состояния и тенденций инвестиционных процессов в аграрном секторе региона;

- определение возможностей инвестиционного потенциала региона и соответствующих им направлений инвестиционной политики на перспективу.

- обоснование возможностей расширения потенциальных источников инвестиций в аграрный сектор в современных условиях;

- разработка предложений по совершенствованию механизма и инструментов привлечения инвестиций в аграрный сектор региона;

- разработка предложений по совершенствованию государственной поддержки инвестиционной деятельности в аграрном секторе.

Объектом исследования явились сельскохозяйственные предприятия Московской области разных организационно-правовых форм и их инвестиционная деятельность.

Предметом исследования являются экономические процессы, определяющие инвестиционную активность и механизмы привлечения инвестиций в аграрный сектор.

Теоретической и методологической базой исследования послужили труды российских и зарубежных ученых по изучаемой проблеме, законодательные и нормативные правовые акты, регламентирующие инвестиционную деятельность. При исследовании применялись следующие методы: монографический, расчетно-конструктивный, абстрактно-логический, графический, сравнительного экономического анализа и др.

Для исследования были использованы данные Государственного комитета РФ по статистике, Государственного комитета Московской области по статистике, МСХ РФ, МСХП Московской области, Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства финансов РФ,

Счетной палаты РФ, разработки научных и экономических организаций, ученых и специалистов России и других стран.

Научная новизна диссертационной работы заключается в том, что применительно к условиям рыночных отношений РФ выявлены факторы, препятствующие повышению инвестиционной активности в стране. К числу основных результатов, определяющих новизну диссертационного исследования, относятся следующие:

- уточнены теоретические положения о сущности и содержании инвестиций; выявлены основные тенденции развития инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве, связанные с изменениями рыночной конъюнктуры и ограниченностью инвестиционных ресурсов;

- обоснована возможность создания регионального венчурного фонда финансирования как источника инвестиций в аграрном секторе;

- предложены пути совершенствования лизинговой программы в сельском хозяйстве;

- обоснована необходимость развития рынка восстановленной техники и поддержка в создании МТС; в качестве взаимодополняющих методов стимулирования инвестиционной активности в сельском хозяйстве региона обоснованы предложения по совершенствованию работы информационно-консультационного центра и формированию финансово-промышленной группы (ФПГ);

- обоснована необходимость применения в качестве финансового инструмента гарантий Правительства РФ и Международного Банка реконструкции и развития (МБРР) от некоммерческих (политических) рисков, что может привлекать иностранных инвесторов к инвестированию в аграрный сектор.

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования основных его положений органами исполнительной власти при решении вопросов экономического регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве, а также результаты исследования могут найти применение в учебном курсе для студентов ВУЗов, обучающихся по специальностям «Менеджмент» и «Финансы и кредит».

Апробация результатов исследования. Основные положения и материалы исследования опубликованы в 3 статьях объемом 2,0 печатных листа, докладывались на ежегодной научной конференции молодых ученых и специалистов МСХА в июне 2001 г.

Структура и объем диссертации. Работа изложена на 168 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка литературы, приложений, включая 34 таблицы и 14 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Дада Данлами Абдульазиз

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

На основе проведенного исследования по проблемам формирования инвестиций в сельском хозяйстве можно сделать следующие выводы и предложения.

1. Устойчивое развитие аграрного сектора связано с решением задач привлечения инвестиций как основы его технико-технологической модернизации и повышения конкурентоспособности. При этом ключевая задача новой инвестиционной политики состоит в формировании соответствующего механизма привлечения инвестиций в сельское хозяйство. Учитывая низкую инвестиционную активность в прошлом, масштабы инвестиций в основной капитал сельского хозяйства не соответствуют реальным потребностям обновления и модернизации производственного аппарата. Вместе с тем, доля бюджетных средств от инвестируемых в основной капитал сократилась с 40% в 1994 г. до 15% в 2001 г. Иначе говоря, государственная поддержка отрасли в плане восполнения основных средств значительно снизилась. При этом собственные источники инвестиций организаций сельского хозяйства недостаточны, а возможности их заимствований на финансовом рынке незначительны, что уменьшает шансы проведения ускоренной технической модернизации и повышения конкурентоспособности отрасли.

2. Фактором, ограничивающим возможности привлечения сельскохозяйственными товаропроизводителями кредитных ресурсов банков, а также ведения хозяйственной деятельности является их неплатежеспособность, возникающая вследствие возрастающей задолженности. В Московской области кредиторская задолженность сельхозпредприятий в 2001 г. составляли 5,5 млрд. руб. или 41% от суммы выручки за реализованную продукцию, а соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью составляло 0,35 (норматив =1,0). При этом удельный вес кредитов банков в инвестиции в основной капитал в 1998 — 2001 гг. составлял 0,2 — 1,6%. В деятельности кредитных организаций доминирующая роль отводится операциям до 3-х месяцев. Доля долгосрочных кредитных вложений составляет менее 6%. Низкая инвестиционная привлекательность аграрного сектора и высокие процентные ставки на кредиты лишают возможности предприятия АПК прибегать к заему средств у коммерческих банков.

3. Государственное регулирование сельскохозяйственного производства, в том числе инвестиционной деятельности, в современных условиях является основным фактором, который формирует рыночную среду. В Московской области экономический механизм регулирования сельскохозяйственного производства в целом отражает общероссийские подходы государственного вмешательства в данную сферу деятельности. Он базируется на ограниченном дотировании сельскохозяйственного производства по приоритетным направлениям, развитии лизинга и льготного кредитования, поддержке цен и выплате компенсаций производителям части затрат на приобретение материально-технических ресурсов. Необходимо увеличить в федеральном бюджете долю средств, выделяемых на поддержку сельского хозяйства.

4. Большое значение для развития сельского хозяйства имеет льготное кредитование, где в силу особенностей производства имеет место крайне неравномерный поток финансовых ресурсов в течение года. Действующая система бюджетного льготного кредитования сельского хозяйства имеет существенные недостатки. До последнего времена субсидии предоставлялись лишь на срок менее года. Оценивая в целом позитивно данный подход, следует предусмотреть его развитие по пути увеличения сроков кредитования до 5-7 лет, поскольку это соответствует реальным срокам реализации долгосрочных инвестиционных проектов. Также нужно увеличить объем субсидий.

5. В условиях платежного кризиса для сельхозпредприятий оптимальным источником обновления машинно-тракторного парка остается лизинг, позволяющий хозяйствам покупать дорогостоящую технику и оборудование с рассрочкой платежа и приобретать на возвратной основе запасные части и другие ресурсы сезонного пользования. Однако существующая система поставок техники по лизингу выступает больше как механизм поддержки производителей техники, а не сельскохозяйственных предприятий. С целью совершенствования лизинговых отношений в аграрном секторе предложены следующие меры:

- усиление контроля за уровнем цен на технику, поставляемую по лизингу;

- совершенствование механизма льготного кредитования в сельском хозяйстве путем использования средств Фонда льготного кредитования АПК для частичного (в пределах доступных средств) субсидирования процентных ставок по кредитам коммерческих банков для сельскохозяйственных производителей;

- поддержание коммерческих лизинговых операций в сельском хозяйстве путем их субсидирования за счет средств Лизингового фонда;

- поддержка и функционирование машинно-технологических станций (МТС) и формирование рынка восстановленной техники, что может способствовать компенсации недостатка машин у сельскохозяйственных производителей.

6. Практическую значимость должно приобрести функционирование информационно-консультационного центра, целью деятельности которого является накапливание информации, оценка инвестиционных проектов, предоставление консультаций, выбор альтернативных проектов, идентификация потенциальных инвесторов. Последнее направлено на содействие стабилизации и экономическому росту инвестиционной активности сельскохозяйственных предприятий.

7. Для привлечения инвестиций в сельское хозяйство региона необходимо стимулировать развитие интеграционных процессов, что позволит обеспечить техническое, технологическое, организационно-управленческое и экономическое единство участников. При этом практическое значение имеет формирование финансово-промышленной группы (ФПГ), которая объединяет юридически самостоятельные лица для реализации инвестиционных и иных проектов (программ).

8. Одной из основных задач государственной инвестиционной политики является привлечение иностранного капитала в различных формах как существенного источника покрытия дефицита инвестиционных ресурсов. Однако в Московской области объем привлекаемых иностранных инвестиций не только незначителен, но и сократился с 9,9 млн. долл. США в 1999 г. до 8,0 млн. долл. США в 2001 г. Учитывая, что привлечение прямых иностранных инвестиций в аграрный сектор является одной из важных задач, а вопросы финансового гарантирования и защиты инвестиций имеют ключевое значение для привлечения частных инвесторов к финансированию инвестиционных проектов в секторе, предлагается применить в качестве финансового инструмента гарантии Правительства РФ и Международного Банка реконструкции и развития (МБРР) от некоммерческих (политических) рисков.

9. Значимым источником инвестиций может стать также Региональный Фонд венчурного финансирования АПК. Предложенный подход к формированию соответствующего организационно-экономического механизма и меры государственной поддержки будут способствовать привлечению инвестиций в аграрный сектор.

Реализация совокупности научно-обоснованных решений по активизации инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве региона обеспечит последовательное и устойчивое социально-экономическое развитие как предприятий, так и отрасли в целом.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Дада Данлами Абдульазиз, 2003 год

1. Алексанов Д.С., Кошелев В.М. Экономическая оценка инвестиций. Учебник. М.: Колос-пресс, 2002. - 382с.

2. Асаул А.Н., Денисова И.В. Состояние инвестиционного климата региона основа развития строительного комплекса htlp://www.aup.iWarticles/investment/7.htm#ftnl

3. Агропродовольственный сектор России: на пути к рынку. Пер. с англ. Под ред. Верхайма П., Серовой Е. и др. М.: ИЭПП, 2001. - 560 с.

4. Аналитическая записка Счетной палаты РФ № 6(42)/2001. «Необходимость государственной поддержки сельскохозяйственного производства и повышения эффективности использования бюджетных средств в агропромышленном комплексе России». М.: 2002.

5. Аверченко В.А., Ульянов Е.В. и др. Направления и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности в АПК. // «Пищевая промышленность». 2001. - № 2.

6. Амосов А. Прогноз ситуации в АПК до 2003 года. // Экономист. -1998.-№12.

7. Боев В.Р. Экономические проблемы АПК. М.:ВМИЭСХ, 1999.230 с.

8. Большая Советская Энциклопедия / Гл. ред. A.M. Прохоров, т. 10. -М.: Советская энциклопедия, 1972. 591 с.

9. Бахматов С.А. Инвестиции в условиях транзитивной экономики: методологический аспект. СПб., Изд-во С-Петерб. гос. ун-та, 1999. - 136 с.

10. Банковская система России: в 3 т. М.: Наука, 1995.

11. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики — М.: «Экзамен», 2000 384 с.

12. Борисенко А. Нужна активная инвестиционная политика. // Экономика сельского хозяйства России. 1996. - № 1.

13. Борисенко А. Тенденции изменений структурной и инвестиционной политики. //АПК: экономика, управление. 1995. - № 7. — с. 52 -55.

14. Бадевитц 3., Алексанов Д.С. и др. Финансирование и инвестиции на предприятиях АПК. Учеб. Пособие. //Изд-во ОмГАУ. Омск, 1999 - 340 с.

15. Булатова А.С. Экономика: Учебник. М.: Изд-во БЕК. - 1994.632 с.

16. Виленский П.Л., Лившиц В.Н. и др. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика М.: Дело, 2001. - 829 с.

17. Видяпин В.И., Журавлева Г.П. Экономическая теория (политэкономия), Изд-во ИНФЛ-М., 1998.

18. Виньков А. Дети лизинга. // «Эксперт». 2002. -№31.- с. 58.

19. Государственное регулирование инвестиций. Под ред. Орешина В.П. М.: Наука, 2000. - 150 с.

20. Гатаулин A.M. К оценке приоритетов аграрного сектора экономики // Труды независимого научного аграного экономического общества России. 2000. т. 1 вып. 3. - с. 3-18.

21. Гатаулин A.M. основные направление корректировки аграрной экономической политики и ее научные обеспечение // Российскийаграрпромышленный комплекс и мировые продовольственные рынки. М.: 2000. - с. 3-45.

22. Долан Э. Дж. Макроэкономика СПБ, 1994. с. 214.

23. Жуков Е.Ф. Самофинансирование при капитализме: теория и практика. М.: Финансы и статистика. 1998. с. 27.

24. Зингалес JI. Мастерство: Финансы. Пер. с англ. М.: 1998. - 560 с.

25. Захаров А.В. Станет ли фондовый рынок источником инвестиций. Индикатор. // Экономист. 2000. - № 3. - с. 8- 12.

26. Зинченко А.П. Сельскохозяйственная статистика с основами социально-экономической статистики. М.: Изд-во МСХА, 1998. 427 с.

27. Зинченко А.П. Сельскохозяйственные предприятия: экономико-статистический анализ. М.: Финанасы и статистика, 2002. - 160 с.

28. Зинченко А.П. проблемы воспроизводства производственного потенциала сельского хозяйства России // актуальные вопросы с-х.: статистика. М. - 2001. - с. 66 - 73.

29. Зельднер А.Г. Приоритеты и механизмы обеспечения продовольственной безопасности страны. М.: Институт экономики РАН, 1999. - 66 с.

30. Инвестиционные и сберегательные банки, инвестиционные фонды, пенсионные и страховые фонды, товарищества и ассоциации инвесторов. Российская архитектурно-строительная энциклопедия. Т.З, часть 2, М., 1996.

31. Игонина J1.JI. Проблемы финансирования инвестиционной деятельности. // Финансы. 1998. - № 9. - с. 11 - 14.

32. Автономов B.C., Ананьин О.И. и др. История экономических учений: Учеб. пособие. М.: Инфра-М, 2000. - 783 с.

33. Инвестиции в России М: Госкомстат РФ, 1998 - 2002.

34. Инвестиционная деятельность в России: Условии, факторы, тенденция М.: Госкомстат РФ, 1998 - 2002.

35. Инвестиционный рынок АПК России: Учебное пособие. Под ред. Масленниковой О.А. Издательский комплекс МГУlil 1, 2002 - 95 с.

36. Иоаннесян С.А. Возможности американских инвестиций в агропромышленный комплекс России. http://iskran.iip.net: 8100/russ/works99/ionesyan.html

37. Иванчо Сергей. Интеграционные процессы в АПК http://wwwwin.wplus.net/pp/agriconsultysemces/28-agroinform/integrat.htm

38. Изряднова О. Инвестиции в реальный сектор экономики http://products.rol.rU/sp/iet/trends/oct99/5.rhtml#top

39. Кузнецов А.В. Инвестиционная привлекательность регионов.-М.: ИЭПП, 2001.-с. 9-45.

40. Кормаров В.В. Инвестиции в СНГ. М.: Финансы и статистика, 2001.-424 с.

41. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. Пер. с англ. М.: Прогресс, 1978. - 444 с.

42. Кожевина О.В. Перспективы повышения инвестиционной привлекательности АПК региона в условиях кризиса переходности http://hist.dcn-asu.ru/ashpi/iec/2002/kzvna.htm

43. Кожевина О.В, Кундиус В.А. Антикризисное регулирование и управление как механизм преодоления неплатежей в АПК региона. -Барнаул: Изд-во Алт. Ун-та, 2002. 201с.

44. Королькова А.П. Конъюнктура рынка сельскохозяйственной техники. Изд-во МСХ РФ, 2000. - 78 с.

45. Коваленко Н.Я. Экономика сельского хозяйства с основами аграрных рынков. Курс лекций. М.: Ассоциация авторов и издателей. ТАНДЕМ: Идательство ЭКМОС, 1999. - 448 с.

46. Костюнина Г.М., Ливенцев Н.Н. Международная практика регулирования иностранных инвестиций. Учебное пособие. - М.: АНКА. -2001.- 128 с.

47. Кирсанов К.А., Малявина А.В. и др. Инвестиции и антикризисное управление: Учебное пособие. М.: МАЭП; ИИК «Калита», 2000. - 184 с.

48. Казаков М.П., Масленкова В.Ф. О финансово-кредитном механизме в сельском хозяйстве. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1999. - № 4. - с. 36-41.

49. Куликов В.В. Реформационный процесс: инвестиционные императивы. Российский экономический журнал. - 1996. - № 3. - с. 3-8.

50. Левина Л.Ф. Теория инвестиционных решений. //http//www.cfm.m/press/management/2000-5/07.shtml.

51. Лизинг в АПК: Экономико-правовое аспекты: Изд-во МСХ РФ, 2001.- 135 с.

52. Ложникова А. Инвестиционный механизм в реальной экономике. Изд-во: МЗ Пресс. М.: 2001.

53. Лимаров В., Семейкин В. Лизинг восстановленной техники. // Информационный вестник ОАО «Росагроснаба», 2002. № 1.

54. Маршалл А.Ф. Принципы экономической науки, в 3 т. Пер. с англ.: М.: Прогресс. - 1993- Т.1. - 415 е., Т.2. - 310 е., Т.З. - 351 с.

55. Михальски Т., Раше К. Конкурентные преимущества глобальных компаний как результат прямых инвестиций //Проблемы теории и практики управления. 2001. - № 2. - с. 58-63.

56. Маковецкий М.Ю. Облигационные займы источник финансирования корпораций: зарубежный опыт и российские перспективы //http//www.cfin.ru/press/management/2000-4/09.shtml.

57. Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений / Пер. с фр. М.: Статистика, 1971. - 503 с.

58. Макконнелл К.Р., Брю C.JI. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х т.: Пер. с англ. 11-го изд. Т. 1. М.: Республика, 1992. - 399 с.

59. Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. М.: ИКЦ " ДИС", 1997. - 160 с.

60. Масленникова О.А., Егоров Ю.И и др. Инвестиционный рынок. АПК России: Учебное пособие. М.: Издательский комплекс МГУ1111,2002. -95 с.

61. Михаил Бунчук. Роль венчурного капитала в финансирования малого инновационного бизнеса. // «технологический бизнес», 2002. -№ 1.

62. Макаревич JI.H. О проблемах ипотечного кредитования. // Деньги и кредит. 1998. - № 6. - с. 44-50.

63. Московская область в цифрах М.: Мособлкомстат, 1998 -2001

64. Материалы международной конференции "Инвестиционный климат и перспективы экономического роста в России" http://www.hse.ru/ic/materials/apk.htm.

65. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция). М.: Экономика. — 2000. 421 с.

66. Мелкумов Я. С. Организация и финансирования инвестиции. Учебное пособие М.: ИНФРА. - 2000. - 284 с.

67. Мелкумов Я.С Организация и финансирование инвестиций М.: ИНФРА.-2001.-248 с.

68. Никифоров П.В. Совершенствовать инвестиционную политику. // АПК: экономика, управление. -1997. № 9.-е 51-56.

69. Назаренко В.И., Папцов А.Г. Государственное регулирование сельского хозяйства в странах с развитой рыночной экономикой. М.: Информагробизнес, 1996. - 83 с.

70. Норкотт Д. Принятие инвестиционных решений. Пер. с англ. Под ред. А.Н. Шохина. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 247 с.

71. Олодцова Р.Г. Инвестиции и инновации в концепции экономического роста. М.: Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова, 1997. - 107 с.

72. Овчинников О.Г. Государственное регулирование аграрного сектора США. М.: ДеЛи, 2000. - 663 с.

73. Об инвестиционной деятельности в РСФСР: Закон РСФСР. -Ведомости съезда народных депутатов Верховного Совета РСФСР. 1991. -№29.-с. 1005.

74. Об иностранных инвестициях в РСФСР: Закон РСФСР от4.07.1991. №29.-с. 1008.

75. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон РФ от 25.02.1999. № 39-Ф3. // Российская газета. 1999. - 4 марта.

76. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный закон РФ от 24.06.1997. № 102-ФЗ. Собр. законодат. РФ. - 1998. - № 29. - с. 3400.

77. Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов: Постановление Правительства РФ от 19.08.1994. № 967. // Финансовая газета. 1994. -№41.

78. Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинга): Постановление Правительства РФ от 16.06.1994. № 686. // Российская газета. 1994. 24 июня.

79. Об экономических условиях функционирования АПК в 1997 году: Постановление Правительства РФ от 26.02.1997. № 224. // Российская газета. 1997. 19 марта, - с. 5.

80. Обзор экономической политики в России за 1999 год. Под ред. Алексашенко С.В., Астапович А.З. и др. М.: ТЕИС, 2000. - 800 с.

81. О Бюджете развития Российской Федерации: Федеральный Закон РФ от 26.11.1998. № 181-ФЗ. Собрание законодательства РФ. - 1998. - № 48.-с. 5856.

82. О лизинге машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе Российской Федерации с использованием средств федерального бюджета: Постановление Правительства РФ от 26.02.1999. № 228. Собрание законодательства РФ. -1999. -№ 11.-е. 1294.

83. О лизинге: Федеральный закон РФ от 29.10.1998. № 164-ФЗ. // Российская газета. 1998. - 5 ноября. - с. 4 - 6.

84. О развитии лизинга в инвестиционной деятельности: Постановление Правительства РФ от 29.06.1995. № 633. Собран, законодат. РФ.- 1995.-№27.-с. 2591.

85. О рынке ценных бумаг: Федеральный Закон РФ от 22.04.1996 г. № 39-Ф3 // Российская газета. -1996. 25 апреля.

86. О федеральном бюджете на 1998 год: Федеральный Закон РФ (26.03.1998 г., № 42-ФЗ). Российская газета. - 1998. - 31 марта. - с. 3.

87. О федеральном бюджете на 1999 год: Федеральный Закон РФ от 22.02.1999. № Зб-ФЗ. // Российская газета. 1999. - 25 февраля, 2 марта.

88. Оценка инвестиционного климата (по шести областям России). -М.: НИИ Центрального банка России, 1996. 147 с.

89. Основные показатели сельского хозяйства в России М.: Госкомстат РФ, 1998 - 2002.

90. Основные показатели инвестиционной и строительной деятельности в РФ. М.: Госкомстат РФ, 1998 - 2002.

91. Опенышев С.П. Проблемы формирования и использования государственной собственности в АПК России. // Экономист. 2001. - № 9. -с. 11-14.

92. Обзор сельскохозяйственной политики. РФ. Париж: ОЭСР, 1998. -307 с.

93. Попов А. Об инвестировании АПК. // Российский экономический журнал. 1998. - № 4. - с. 76-83.

94. С. И. Грядов, В.А. Удалов и др. Предпринимательство в сельском хозяйстве: правовые и экономические вопросы М.: "ДЕКА". 1998 - 344 с.

95. Пошатаев А.В., Беспалов В.А. Управление сельскохозяйственным производством. М: Колос, 1995.

96. Политико-экономические проблемы российских регионов М.: изд-во ИЭПП, 2001.

97. Перспективы российской экономики: проблемы и факторы роста (доклад для Бюро Правления РСПП). М.: изд-во Экспертного Института, 2001 - 38 с.

98. Розенберг Д.М. Инвестиции: Термин, слов. // Пер. с англ.: Волков A.M., Щедрин А.В. М.: Инфра-М, 1997.- 400 с.

99. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России // Эксперт. 1999. - № 47. - с. 28-44.

100. Регионы России: в 2 т. М.: Госкомстат РФ, 1998 - 2002.

101. Российский статистический ежегодник. М.: Госкомстат РФ, 1998 -2002.

102. Рекомендации по совершенствованию обеспечения сельских товаропроизводители новой техникой.: Изд-во ВНИИЭСХ РФ, 2000.

103. Романовский М.В. и др. Бюджетная система Российской Федерации: учебник: М.: Юрайт, 1999. 621 с.

104. Рыманова JI. Финансовая устойчивость сельскохозяйственных предприятий. // АПК: экономика, управление. 1996. - № 5. - с. 47-51.

105. Рылько Д.Н. Сельскохозяйственные фирмы-операторы: Новые тенденции в агробизнесе России. М.: ИМЭМО, 2000. - с. 2-25.

106. Российская экономика в 2001 году: Тенденции и перспективы (Выпуск 23) М.: изд-во ИЭПП, 2002.

107. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. Пер. с англ., предисл., коммент. Майбурда Е.М. М.: Наука, 1993. - 570 с.

108. Савченко Е.С. Экономическое регулирование агропромышленного производства (вопросы теории и практики). М.: Экономика и информатика, 2000. - 320 с.

109. Савченко Е.С. Реорганизация сельскохозяйственных предприятии и привлечение инвестиций в аграрный сектор. // "Достижения науки и техники АПК". 2001. - № 2.

110. Савченко Е. С. Государственная поддержка АПК. // "Достижение науки и техники АПК". 2001. - № 1.

111. Смирнов В., Арцишевский JL К. задействованию внебюджетных источников финансирования инвестиций. // Российский экономический журнал. 1997. - № 5. - с. 22 - 28.

112. Серков А.Ф. Прогнозные варианты развития АПК. // Социально-экономические проблемы развития АПК. Сб.науч.тр. ВНИИЭСХ. М.: Экономика и информатика. - 2000. - с 93-104.

113. Серова Е.В. Аграрная политика и группы интересов: Изд-во аналитического центра АПЭ. Ин-т экономических проблем переходной экономики, 2001.

114. Состояние и меры по развитию агропромышленного производства Российской Федерации. Ежегодный доклад. 2001 год. М.: МСХ РФ., 2002. - 242 с.

115. Социально-экономичесое положение Центрального федерального округа. М.: Госкомстат РФ, 1998 - 2002.

116. Сельское хозяйство России и зарубежных стран: Изд-во ВНИИТЭИагропром., 2001.

117. Семенов В.А. Стратегия развития АПК. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1999. - № 3. - с. 4-9.

118. Санду И.С., Магомедов А.Д. Инновационные процессы в сельском хозяйстве. // Социально-экономические проблемы развития АПК. Сб. науч. тр. ВНИИЭСХ. М.: Экономика и информатика, 2000. - с 208-213.

119. Степанов А.А. Обоснование разработки систем ведения сельского хозяйства и совершенствование ее методологии. М., 1990.

120. Тихомирова И.В. Инвестиционный климат в России: региональные риски. М.: Издатцентр, 1997. - 311 с.

121. Удалов В.А. Инвестиционная деятельность предпринимателя. Лекция. М.: Изд-во МСХА, 1996. - 55 с.

122. Ушачев И.Г. АПК России: политика стабилизации и экономического роста // Социально-экономические проблемы развития АПК. Сб. науч. тр. ВНИИЭСХ. М.: Экономика и информатика, 2000. - с. 5-12.

123. Уринсон Я. О мерах по оживлению инвестиционного процесса в России. Вопросы экономики. 1997. - № 1 с. 71 - 76.

124. Узун В.Я. Агропром России // Сборник материалов конференции «Развитие агропромышленного комплекса». М.: 2002. - с. 44.

125. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика, 1999. -512 с.

126. Факов В.Я. Инвестиционо-кредитный словарь. В 2-х томах. Англо-русский. М., Международные отношения, 2001. - 632 с.

127. Фальцман В. Как пробить дорогу инвестициям. // Деловой мир. -1995.-№79.

128. Хачатуров Т.С. Эффективность капиталовложений. М.: Экономика, 1979.- 45 с.

129. Хлыстун В.Н. Инвестиционный климат в АПК России http://www.propivo.m/prof/trade/investicii/investicionnyklimat.htm.

130. Характеристика АПК Московской области http://www.icptacis.ru/regions/moscow/docs/apkru.html

131. Шпрыгин В. Троянский конь. // Экономика и жизнь. 1992. -№ 38. - с. 7.

132. Шарп У.Ф. и др. Инвестиции. Пер. с англ.: Буренина А.Н., Васина А. А. М.: Инфра-М, 1997. - 1025 с.

133. Шутьков А.А. Проблемы развития агропромышленного комплекса. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1994.-№ 5.-с. 3-6.

134. Экономическое регулирование сельскохозяйственного производства в Московской области: Изд-во МСХП Московской области, 2000. 113 с.

135. Экономическая теория. Под ред. В.Д. Камаева. М.: «Владос»,1999.

136. Язвина И.М. Проблемы повышения инвестиционной привлекательности предприятий агропромышленного комплекса и пути их решения, http://wvm.propivo.ru/prof/trade/investicii/investicionnyklimat.htm

137. Ясин Е.Г. Перспективы Российской экономики: Проблемы и факторы роста. М.: ГУ ВШЭ. - 2002. - 73 с.

138. Ясин Е. Будем стимулировать частного инвестора. // Деловой мир. 1995. - № 87.

139. Янковский К.П. и Мухарь И.Ф. Организация инвестиционной и инновационной деятельности. Учебное пособие. СПБ: Питер, 2001. - 448 с.