Лизинговые отношения и перспективы их развития тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Бодров, Руслан Германович

• Бодров, Руслан Германович
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Бодров, Руслан Германович

ВВЕДЕНИЕ.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ СОДЕРЖАНИЯ И РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ

1.1 Экономическая сущность лизинговых отношений.

1.2 Объекты и субъекты лизинговых отношений.

1.3 Преимущества и проблемы развития лизинговых отношений в экономической системе.

2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ РЕАЛИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ

2.1 Экономическое содержание отношений платности лизинга.

2.2 Факторы риска лизинговой сделки в условиях трансформационной экономики.

2.3 Перспективы развития лизинговых отношений.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Лизинговые отношения и перспективы их развития»

Процессы экономической жизни, происходящие в России в последние годы, сопровождаются ухудшением экономического и финансового положения государства, нестабильностью политической обстановки, неустойчивостью налоговой политики, падением производства. Большинство рассуждений о переходной рыночной экономике касаются в основном бирж, банков, приватизации, ценных бумаг и т.п. Данные категории выражают определенные аспекты рыночных производственных отношений, но они бессмысленны без соответствующих производительных сил, то есть без соответствующей рыночным требованиям организации производственных процессов.

Материально-техническая база, структура промышленного потенциала России, уровень и соотношение затрат ресурсов формировались десятилетиями в рамках единого народнохозяйственного комплекса в нерыночной среде. Сокращение экстенсивных источников, износ производственных фондов, уменьшение экспорта сырьевых ресурсов привели к тому, что потенциал экономического роста иссяк, а это в свою очередь вызвало резкую разбалансированность экономики и ее структурный кризис. Подавляющее большинство организаций столкнулось с тем, что их традиционная, предназначенная для распределения, продукция оказалась малопригодной для поддержания устойчивых горизонтальных связей с поставщиками и потребителями. Следствием этого явились спад производства и неплатежи. Беспрецедентный спад производства в российской экономике за прошедшие годы по скорости и глубине не имеет аналогов со времен войны.

Простых решений сложившейся ситуации нет. Главное на сегодняшний день -преодолеть существующую в российской экономике тенденцию к разрушению. Важно обеспечить поддержку производства на уровне, критически необходимом для его переструктуризации и технической модернизации. В этих условиях резко повышается значение фактора мобильности, способности быстро привлечь необходимые ресурсы. Государство уже не может, как прежде, в условиях бюджетно-финансового кризиса финансировать экономику за счет безграничной эмиссии - хотя бы потому, что международные финансовые организации весьма пристально следят за состоянием бюджета и кредитной политики. Необходимость перехода к новой модели инвестиционного процесса очевидна. Наиболее логичной в этих условиях является ставка на негосударственные инвестиции, осуществляемые за счет накоплений са-МЩК предприятий, средств коммерческих банков, вложений инвесторов (в том числе иностранных) в приватизированные предприятия. Ирония ситуации, однако, заключается в том, что при всей логичности этой стратегии реализовать ее весьма трудно. Большинство предприятий не стремятся осуществлять инвестиции за счет собственных средств, которых им не хватает даже на пополнение оборотных фондов. Инвестиционная активность коммерческих банков нуждается в стимулировании.

Одним из методов, способствующих модернизации производства и ускорению трансформации капитала из ссудного в функционирующий является лизинг. Лизинг -финансово-техническое детище послевоенных лет, когда почти все участники закончившейся второй мировой войны остро нуждались в привлеченном капитале на всех уровнях национальных экономик. На одном полюсе оказалась тогда невостребованной новая техника из-за суперцен на нее, на другом имелись высококвалифицированные кадры без средств. Именно финансовый лизинг помог в то время странам Европы найти выход из труднейшего положения. Квалифицированные, кадры, жаждавшие работать с новой техникой, получили ее благодаря нестандартному решению банков, отважившихся переместить операции по лизингу из накатанной кредитной зоны в инвестиционную. Зарубежные банки пошли на это еще и потому, что их правительства сумели системой налоговый льгот завязать в один узел изготовителей техники, банки и потребителей .

В середине 70-х годов американская экономика оказалась перед необходимостью широкого обновления основного капитала. Причин тому было несколько, но наиболее важные из них - физический износ значительной части основных производственных фондов; ускоренный моральный износ, вызванный ростом цен из-за энергетического кризиса 1973-1974 годов, что сделало невыгодным использование энергоемкого оборудования и обесценило его; появление новых поколений оборудования и др. Все это привело к тому, что сложившаяся к середине 70-х годов структура основного капитала США перестала соответствовать новым условиям экономического развития (в Западной Европе этот процесс произошел несколько позднее). Перед экономикой страны встала сложнейшая задача обновления в достаточно сжатые сроки всего национального производственного парка машин и оборудования. Одним из выходов в создавшейся ситуации стало широкое использование лизинга.

Менялись времена, экономические условия и сам лизинг, но политика правительств ведущих стран мира в этом вопросе оставалась неизменной. Активность банков в сфере лизинга отражает объективный процесс универсализации их деятельности и развития многосторонних связей со всеми отраслями экономики. Размывание границ двух зон банковской деятельности - кредитной и инвестиционной усилилось. Финансовый лизинг позволил повысить гарантии кредитов, поскольку банк становился собственником техники, сданной им в лизинг. Лизингополучателя же такой договор прельщал тем, что банк по его заказу приобретал для него технику, которая позволяла ему сразу быть в числе конкурентоспособных товаропроизводителей, а главное - банк мог снизить (и снижал; за рубежом - почти вдвое) лизинговую ставку по сравнению с кредитной. Иначе говоря, производителю и потребителю техники удавалось заполучить в свой тандем банк, чтобы разделить с ним ответственность и риски.

Наивно полагать, что в российских условиях продолжающегося спада производства, высоких и неустойчивых кредитных ставок, ожидаемых банкротств предприятий лизинг может снять проблему финансирования за счет привлечения средств банков. Снять эту проблему он не может, но существенно облегчить - да. Ведь нынешнее состояние российской экономики близко к экономической ситуации в послевоенной Европе - тот же разрыв сложившихся в сфере производства связей, инфляция, сокращение источников внутреннего финансирования. Есть и сугубо российские аспекты: положительные - страна не лежит в руинах, нет ограничений военного времени, наличие квалифицированных кадров; отрицательный -борьба за власть во всех структурах управления производством. Сейчас многие отечественные изготовители техники затоварены своей продукцией, на нее нет заказов из-за высоких цен. Отдельные предприниматели и малые коммерческие структуры нуждаются в хорошо зарекомендовавшей себя отечественной технике, но на это нет средств, традиционные источники финансирования стали труднодоступными.

Мировой опыт свидетельствует о широком использовании лизинга для развития инвестиционной деятельности. Конкретное значение лизинга проявляется в выполняемых им функциях. Финансовая функция лизинга выражена наиболее четко, поскольку лизинг является формой вложения средств в имущество и имущественные права. По мере ускорения научно-технического прогресса инвестиционные потребности народного хозяйства уже не могут полностью удовлетворяться за счет традиционных финансовых поступлений (бюджетные средства, собственные средства предприятий, долгосрочный банковский кредит и проч.). Происходит не только смещение приоритетов в самих источниках финансирования, но и возникновение принципиально новых каналов финансирования. Лизинг становится одним из важных источников средств удовлетворения инвестиционных потребностей предприятий, приближаясь по своей экономической сущности к долгосрочному банковскому кредиту. Организация - лизингополучатель, обращаясь к лизингу по финансовым мотивам, получает возможность пользоваться необходимым ему имуществом без единовременной мобилизации на эти цели собственных средств или банковского кредита. Освобождение лизингополучателя от единовременной, полной оплаты стоимости имущества выгодно отличает лизинг от обычной купли-продажи и в ряде случаев рассматривается как ее альтернатива. Кроме того, лизинг открывает доступ к необходимому имуществу и при наличии каких-либо кредитных ограничений или невозможности привлечения для этих целей заемных средств.

К преимуществам лизинга можно также отнести и порядок осуществления лизинговых платежей. Поскольку сроки и размер выплат определяются по взаимной договоренности лизингодателя и лизингополучателя, то в заключаемом ими лизинговом соглашении учитываются интересы каждого из них. Например, исходя из своего финансового состояния лизингодатель и лизингополучатель могут договориться об отсрочке первого платежа, постепенном нарастании лизинговых выплат к концу срока лизинга и т.д. К тому же, лизинговые платежи могут производиться из выручки от продажи произведенной на данном оборудовании продукции и не только в денежной форме, но и частично или полностью в форме товаров или встречных услуг.

Производственная функция лизинга заключается в оперативном и гибком решении лизингополучателем своих производственных задач посредством временного использования, а не приобретения машин и оборудования в собственность. Он наиболее эффективен в отношении особо дорогостоящей, с наибольшим риском морального старения техники. Как свидетельствует мировой опыт, в последние годы темпы прироста стоимости находящихся в лизинге машин и оборудования намного превышают темпы увеличения инвестиций в основной капитал. В рамках лизинговой сделки передача в пользование техники может сопровождаться приобретением пользователем определенного набора различных услуг: от технического обслуживания до услуг по страхованию, маркетингу, обеспечению сырьем, рабочей силой и т.д. Рост популярности лизинга объясняется тем, что он повышает конкурентоспособность продукции, облегчает выплату налогов и становится одним из прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства.

Если значение финансовой и производственной функции лизинга для отечественной экономики не вызывает сомнения, то его сбытовая функция пока не может быть полностью реализована из-за общего падения объема производства и раз-балансированности товарных рынков. Сбытовая функция лизинга имеет место тогда, когда к нему прибегают в целях - расширения круга потребителей и завоевания новых рынков сбыта. С помощью лизинга в число потребителей вовлекаются те предприятия, которые либо не имеют финансовых возможностей приобрести оборудование в собственность, либо в силу особенностей производственного цикла не нуждаются в постоянном владении им. В некоторых случаях к лизингу единичного оборудования обращаются перед закупкой его партии с тем, чтобы опробовать образцы в конкретных условиях производства. Лизинг особенно привлекателен для предприятий малого и среднего бизнеса, позволяя не только оперативно проводить реконструкцию производства, но и направлять сэкономленные финансовые средства на другие цели. Важно и то, что лизинг облегчает доступ потребителя к прогрессивным технологиям в условиях их быстрого морального старения. С помощью лизинга поддерживается тесная связь производителями и потребителями техники. Вся информация о недостатках в используемом оборудовании поступает к предприятию - производителю, которое устраняет их, повышая конкурентоспособность своей продукции.

Однако использование лизинговой схемы финансирования производства в российской промышленности осуществляется недостаточно, что объясняется также отсутствием серьезных теоретических разработок в области развития лизинговой формы экономических отношений. В специальной литературе лизинг трактуется как разновидность традиционной аренды. В этой области знаний хорошо известны труды таких отечественных ученых, как В.Ф.Вершинин, А.А.Воронов, С. Э. Пивоваров, В.М.Рутгайзер. Круг исследователей лизинга представлен как зарубежными экономистами: Х.Й.Шпиттлер, Х.Хеймел, П.Балтус, Б.Майджер и др., так и отечественными экономистами: В.Д.Газман, Е.Н.Чекмарева, В.Ф.Комаров, А.Б.Крутик, Е.В.Колуга, А.Т.Юсупова. Официальное признание лизинга в России, как универсальной формы хозяйственных связей между предприятиями, открывает новые возможности для финансирования структурной перестройки производства и осуществления конверсионных программ, диктуя необходимость создания соответствующих механизмов по становлению рынка лизинговых услуг.

Относительная неразработанность в отечественной литературе проблемы использования лизинговой формы материально-технического обеспечения и финансирования производства, а также практическая значимость рынка лизинговых услуг для инвестиционной активности предприятий в новых условиях хозяйствования, определяют актуальность избранной темы исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в исследовании экономической сущности лизинговых отношений и разработке практических рекомендаций, касающихся возможности регулирования инвестиционных процессов посредством лизинга.

В соответствии с общей целью в диссертационной работе поставлены следующие задачи, определившие ее логику и внутреннюю структуру:

- Исследование сущности лизинговых отношений и особенность их проявления в современных экономических условиях России;

- Определение экономической сущности и составных частей лизинговой платы;

- Характеристика экономической природы лизингового процента;

- Анализ теоретических подходов в формировании рынка лизинговых услуг;

- Обобщение практического опыта применения лизинговых операций за рубежом;

- Обосновать пути обеспечения благоприятных экономических условий для эффективного развития лизинговых отношений в современной экономической ситуации России.

Предметом исследования является совокупность теоретических и прикладных аспектов, связанных с экономической сущностью и практикой развития лизинговых отношений, с обеспечением рентабельности лизинговых сделок в современной экономической ситуации. Объектом исследования является политэкономическое содержание лизинговых отношений, а также зарождающийся рынок лизинговых услуг в экономике России.

Методы исследования. Методологической основой работы являются: диалектический метод исследования экономических явлений и процессов лизинговых отношений, метод научной абстракции, системный подход к изучению рассматриваемых объектов, приемы анализа и синтеза, взаимная увязка теоретических и практических аспектов исследования. В качестве теоретической основы диссертации были использованы монографические труды и научные статьи по исследуемой проблеме отечественных и зарубежных экономистов.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в политэкономической разработке лизинговых отношений в условиях трансформационной экономики. Наиболее важные результаты, характеризующие научную новизну исследования:

С политэкономических позиций дано теоретическое обоснование лизинговых отношений как экономической категории.

Раскрыты содержание и особенности проявления собственности в лизинговых отношениях, состоящие во временном, возмездном владении и пользовании объектами лизинга.

Выявлена закономерность развития лизинговых отношений и характер их взаимосвязи с экономическими интересами производителя оборудования, лизингодателя, лизингополучателя; показана их роль в современных экономических условиях.

Показаны отличительные особенности лизинговых и арендных отношений, внешне имеющих единую экономическую сущность, но принципиально отличающихся друг от друга.

Обосновано положение о лизинге как специфической товарной форме кредитных отношений.

Определена экономическая сущность платы за лизинг, а также обоснованы ее важнейшие составные элементы: лизинговый процент и амортизация.

Аргументировано положение о лизинговом платеже, представляющем своеобразную цену лизинга и выполняющем функции воспроизводства лизингового капитала лизингодателя, стимулирования рационального использования лизинговых средств лизингополучателем, гарантии сохранности и возвратности лизингового оборудования.

Исследованы особенности и виды рисков, свойственных лизинговым отношениям, предложены методы их минимизации.

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в том, что предлагаемые автором разработки могут быть использованы для корректировки государственной политики по проблемам функционирования рынка лизинговых услуг, а также в деятельности создаваемых лизинговых компаний. Материалы диссертации могут быть также использованы для преподавания отдельных разделов дисциплин «Экономическая теория», «Мировая экономика», «Макроэкономика» и «Организация и финансирование инвестиций».

По результатам исследования сделано 8 выступлений на Международной, Всероссийской и итоговых научно-практических конференциях, опубликовано 5 тезисов докладов.

Основные практические рекомендации, содержащиеся в исследовании, были использованы и внедрены в «Лизинговой компании малого бизнеса Татарстана».

Результаты исследования легли в основу бюджетной темы - «Лизинговый механизм обновления производственного потенциала предприятия».

Объем и структура исследования. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений, содержит 171 страницу машинописного текста, 1 схему, 15 таблиц, список литературы из 146 источников.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Бодров, Руслан Германович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенный анализ проблем развития лизинговых отношений в условиях перехода к рынку показал, что это сложное внутреннее противоречивое экономическое явление, требующее к себе пристального внимания ученых-экономистов.

Исследование сущности лизинговых отношений позволило определить, что эти отношения основаны на договоре срочного возмездного владения и пользования имуществом, необходимым лизингополучателю для самостоятельного осуществления хозяйственной деятельности. Лизингополучатель реализует в отношении объекта лизинга отношения владения, пользования, лизингодателем реализуются отношения распоряжения, что в совокупности определяет отношения собственности.

Таким образом, по мнению автора, лизинг - это один из способов организации и финансирования инвестиций в специфичной форме товарного кредита, так как в результате происходит инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств. Он обусловлен экономическими отношениями, возникающими у хозяйствующих субъектов по поводу временного, возмездного владения и пользования необходимыми им орудиями труда.

На срок действия лизингового договора лизингополучатель становится собственником приращенного имущества, в то время как лизингодатель остается собственником имущества, являющегося объектом лизинга. В связи с этим, основное противоречие между участниками лизингового соглашения по поводу собственности объектов лизинга является главной движущей силой развития лизинговых отношений. Данное противоречие обусловлено разными экономическими интересами лизингодателя и лизингополучателя. И лизингополучатель, и лизингодатель рассматривают друг друга прежде всего как источник своей прибыли.

Основное противоречие распадается на множество более специфичных противоречий по следующим вопросам, какое оборудование берется в лизинг, на какой срок, каким образом и в какие сроки будут происходить лизинговые платежи и т.д. Данные противоречия и отражают экономические интересы субъектов лизинговых отношений.

По мнению автора, сутью объектов лизинга является движимое имущество и высокая степень его технологичности. Так, экономическая сущность лизинга наилучшим образом раскрывается в операциях с объектами движимого имущества вследствие того, что они более мобильны и подвижны (в отличие от арендных отношений, которым свойственны преимущественно объекты недвижимости).

Так как, в-основном, в лизинг сдается высокотехнологичное оборудование, то необходимостью лизинга являются дополнительные сервисные услуги. Эти услуги в себя включают: установку оборудования, обучение персонала, ремонт, техническое обслуживание. Это позволяет лизингодателю, предлагая дополнительные услуги, получать дополнительный доход. Однако это в свою очередь подразумевает высокий профессионализм и квалификацию персонала, осуществляющего эти операции. То есть в роли лизингодателя может выступать не любая организация, а только та, которая сможет предложить лизингополучателю весь необходимый набор услуг. Набор дополнительных услуг - не просто результат предприимчивости лизингодателя, а производственная необходимость, обусловленная спецификой лизинга. Лизингодатель, как специализированная фирма, профессионально занимается сдачей в лизинг имущества, эта деятельность является источником ее доходов и способом существования.

По нашему мнению, существует зависимость между объектами и субъектами с одной стороны, и видом лизинга с другой. Так, в зависимости от вида лизинга может меняться количество субъектов, участвующих в нем, например, в возвратном лизинге имеются только два субъекта. Если же объект лизинговых отношений морально устаревает, то лизингополучателю выгоден оперативный лизинг, так как по истечении такого договора он имеет возможность взять в лизинг более современное оборудование.

Четкое определение объектов и субъектов лизинговых отношений позволило соискателю определить отличия экономической сущности этой категории от других, в частности, от аренды, ссудных отношений. Также особенности субъектов и объектов находят свое отражение в различных видах лизинговых сделок и специфике их применения в отечественной экономике.

Наиболее важным ключевым вопросом лизинговых отношений является лизинговая плата, которая фиксирует отношения субъектов лизинговой сделки. Лизингополучатель, оплачивая потребительную стоимость лизингуемого имущества, выражает ее денежным эквивалентом, ценой - лизинговым платежом. Последний для лизингодателя также является денежным эквивалентом временно переданной посредством лизинговых отношений собственности.

Таким образом, лизинговая плата выступает в виде своеобразной цены за взятое в лизинг и сданное в лизинг имущество. Своеобразность данной цены заключается в ее иррациональности, выражающей потребительную стоимость, а не затраты общественно- необходимого труда.

Кроме того, в лизинговых отношениях cnpocLи. предложение определяют не отклонение цены от стоимости, а саму цену, как выражение потребительной стоимости лизингуемого имущества.

Следовательно, лизинговая плата есть экономическая категория, представляющая собой иррациональную цену лизинга и выполняющая функции воспроизводства лизингового капитала, эффективного его использования, а также гарантии сохранности и возвратности стоимости взятого в лизинг имущества.

Анализ лизинговой платы показал, что лизинговый и ссудный капитал имеют однородную экономическую природу. И тот, и другой представляются во временное пользование на началах срочности, возвратности и возмездности. Оба приносят своим владельцам определенный доход, первый - в виде лизинговой платы, второй -в виде ссудного процента. Оба выполняют однородные функции. Отличие между ними заключается в том, что ссудный капитал предоставляется в денежной форме, а лизинговый - в товарной. В связи с этим, при эксплуатации ссудный капитал не подвержен износу, а лизинговый теряет свою первоначальную стоимость на размер амортизационных отчислений. Отсюда и структурные различия между ссудным процентом и лизинговой платой. Последняя вынуждена возмещать износ, поэтому содержит в своем составе не только лизинговый процент, но и амортизационные отчисления.

Таким образом, лизинговый капитал - есть товарная форма ссудного денежного капитала, а лизинговая плата специфическая разновидность ссудного процента. Специфика товарной формы позволяет внести количественную определенность в вопросе исчисления лизинговой платы.

Взятое в лизинг имущество в процессе эксплуатации подвергается износу, однако лизинговый процент должен начисляться лишь на потребленную часть стоимости переданных в лизинг средств. Неиспользованная часть стоимости последних по истечении срока действия договора лизинга возвращается своему собственнику в натуральной форме. Лизинговая плата возмещает лизингодателю стоимость изношеннного оборудования и позволяет ему получить определенный доход в виде лизингового процента.

На наш взгляд, можно выделить ряд проблем, основными предпосылками которых является не только несовершенство нормативно-законодательной базы лизинга, но и общая экономическая ситуация в Республике Татарстан и России.

Первая из проблем - малое количество "надежных" лизингополучателей. Недостаточное понимание сущности лизинга широким кругом предпринимателей с точки зрения его преимуществ. В-основном в компанию обращаются предприятия, испытывающие финансовые затруднения и на этом фоне пытающиеся произвести диверсификацию своего производства. У руководителей успешно работающих предприятий, имеющих достаточно средств для расширения и обновления производственных мощностей, крайне редко возникает мысль воспользоваться услугами лизинга.

Вторая проблема касается налогообложения: доступность лизинга для лизингополучателя определяется в первую очередь размером лизинговых платежей. Если лизинговая компания получит льготы по налогам на прибыль, на добавленную стоимость, на имущество, то она сможет снизить лизинговые платежи для лизингополучателя.

Следующая проблема - трудности с взысканием лизингодателем переданного оборудования при несоблюдении лизингополучателем условий договора. Не существует безусловного права на возврат взятого в лизинг оборудования. Решение данного вопроса возможно через арбитраж, но это как правило займет длительный период времени. За этот период лизингодатель понесет большие убытки из-за приостановления лизинговых платежей. Необходимо совершенствование правового поля для автоматического возврата лизингодателю оборудования, переданного в лизинг.

В работе также предложена и аргументирована система классификации рисков, свойственных лизинговым отношениям: риск неплатежеспособности лизингополучателя, кредитный риск, управленческий риск, риск случайной гибели объекта лизинга.

Пытаясь обезопасить свой бизнес от различных негативных социальных и природных явлений, предприниматель (лизингодатель и лизингополучатель) осуществляет различные мероприятия, направленные на уменьшение предпринимательского риска до минимального уровня.

По мнению диссертанта, мероприятия или способы минимизации рисков могут быть техническими (неэкономическими) и экономическими. К первым относятся способы, основанные на внедрении различных технических устройств, а также опирающиеся на общие (неэкономические) принципы и правила, выработанные практикой. Это упразднение рисков, то есть попытка их устранения, поглощение рисков, то есть признание возможного ущерба в случае невозможности использования иных методов минимизации рисков.

К экономическим относятся страхование, неустойка (штраф, пеня), поручительство (гарантия), задаток. Правильное, комплексное применение данных методов на практике позволяет существенно снизить уровень предпринимательских рисков.

Традиционным методом минимизации рисков являются различные виды страхования.

Страхователем по договору страхования предпринимательского риска является лизингодатель, однако есть в этом и интересы лизингополучателя, так как отпадает необходимость в предоставлении им банковской гарантии. Страховая компания оценивает финансовое состояние лизингополучателя на текущий момент и тенденции его развития (расширение или спад производства, увеличение или снижение платежеспособности). В случае получения положительных результатов анализа платежеспособности лизингополучателя, заключается с лизингодателем договор страхования риска убытков от предпринимательской деятельности.

Кроме перечисленных, еще один метод снижения риска лизинговых отношений становится возможен в результате предоставления гарантий поставщиком лизинговой компании. В- целом, увеличение рисков, связанных с кризисом, негативно сказывается на притоке инвестиций через использование лизинговых отношений. Для поставщика оборудования, как отмечалось выше, лизинг является эффективным способом сбыта продукции. Поэтому поставщик не заинтересован в снижении активности на рынке лизинговых услуг из-за того, что лизингодатель не готов нести повышенные риски. Соответственно поставщик будет готов взять на себя часть рисков лизингодателя, что достигается путем предоставления поставщиком лизинговой компании гарантий, позволяющих им минимизировать свои риски и способствующих заключению сделок. По мнению диссертанта, можно выделить три основных вида гарантий производителя оборудования: гарантия повторной реализации, гарантия последующего выкупа, гарантия возмещения.

Перспективы развития лизинговых отношений основаны на экономической необходимости технического перевооружения предприятий. Основной экономической необходимостью лизинговых отношений для отечественных производителей является возможность обновления технологической базы без крупных единовременных затрат.

В исследовании подчеркивается, что возникающие конкурентные отношения вызывают настоятельную необходимость повышения уровня автоматизации и механизации процессов производства и управления, что влечет за собой значительный рост капиталовложений в наукоемкие производства и существенное обновление основного капитала. В этих условиях лизинг становится особенно актуальным. Кроме того, в условиях трансформационной экономики резко повысилось значение фактора мобильности, способности быстро привлечь необходимые ресурсы, при этом лизинг становится важным источником получения прибыли.

Эффективное развитие лизинговых отношений зависит не только от внешних факторов: условий лизингового договора, обоснованного размера лизинговой платы и др., но и от грамотного, научно- обоснованного подхода к разработке и внедрению системы государственной поддержки развития лизинговых отношений.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Бодров, Руслан Германович, 2000 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации с изменениями на 23 декабря 1997 года., И ПС "КОДЕКС"

2. Закон РФ №16-ФЗ от 08.02.98: О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге.

3. Закон РФ №164-ФЗ от 29.10.98: О лизинге.

4. Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» от 25 мая 1988 г. глава 1, статья 1.

5. Постановление Правительства Российской Федерации 686 16.06.1994: Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинг) (Собрание законодательства Российской Федерации N 8, 1994 год)

6. Постановление Правительства Российской Федерации 633 29.06.1995: О развитии лизинга в инвестиционной деятельности (с изменениями и дополнениями на 21 июля 1997 года) (Собрание законодательства Российской Федерации)

7. Письмо Государственного таможенного комитета Российской Федерации 0113/10268 20.07.1995: О таможенном оформлении товаров, временно ввозимых в рамках лизинговых соглашений

8. Письмо Министерства финансов Российской Федерации 09-06-02/64 01.11.1995 : Об изменениях и дополнениях к Порядку обеспечения агропромышленного комплекса продукцией машиностроения на лизинговой основе.

9. Письмо Министерства экономики Российской Федерации б/н 29.12.1995. Примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества с полной амортизацией (Российская газета N47,12.03.96)

10. Постановление Правительства Российской Федерации 167 6.02.1996: Об утверждении Положения о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации (Собрание законодательства Российской Федерации N 10, 04.03.96)

11. Распоряжение Правительства Российской Федерации: 363-р 12.03.1996 О проведении Международной конференции по развитию лизинга в Российской Федерации (Собрание законодательства Российской Федерации N 14, 01.04.96)

12. Письмо Госкомстата России 4-1-21/483 13.03.1996: Об отражении затрат на приобретение лизингового оборудования (Нормативные акты для бухгалтера N 9, 1996 год)

13. Письмо Государственной налоговой службы ПВ-6-02/180 4.03.1996 Российской Федерации: О положении о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации

14. Письмо Минсоцзащиты России 66 14.03.1996: О постановлении Правительства Российской Федерации от 26 февраля 1996 года N 167 "Об утверждении Положения о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации"

15. Приказ Министерства финансов Российской Федерации б/н 16.04.1996 : Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (Экспресс-закон N 26, 1996 год)

16. Постановление Правительства Российской Федерации 528 23.04.1996 : О внесении дополнений в постановление Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995 г. N 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности" (Российская газета N 95, 22.05.96)

17. Указание ГТК России Федерации 01-14/542 24.05.1996: Об освобождении от уплаты налога на добавленную стоимость ЗАО "Кредо Лизинг М"

18. Приказ Министерства экономики Российской Федерации 91 20.06.1996: Об организации работы в Министерстве экономики России по лицензированию лизинговой деятельности в Российской Федерации

19. Постановление Правительства Российской Федерации 752 27.06.1996 : О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации (Российская газета (ведомственное приложение) N 127, 09.07.96)

20. Постановление Правительства Российской Федерации 783 02.07.1996 : О мерах государственной поддержки производства и реализации на условиях лизинга самолетов Ту-204 (с изменениями на 26 сентября 1997 года) (Российская газета (ведомственное приложение))

21. Письмо Министерства экономики Российской Федерации ВК-765/8-21 10.07.1996 : О лицензировании лизинговой деятельности (Экономика и жизнь N 35, август 1996 года)

22. Приказ Минсельхозпрода России Федерации 336 29.11.1996:06 организации отдельного учета бюджетных лизинговых средств и возвратных платежей, поступающих от крестьянских (фермерских) хозяйств в 1997 году

23. Приказ Министерства финансов Российской Федерации 15 7.02.1997: Об отражении в бухгалтерском учете операции по договору лизинга (не нуждается в регистрации Минюста) (Финансовая Россия. Еженедельная газета N 13, апрель 1997 года)

24. Письмо Центрального банка Российской Федерации 18-2-1/1-361 05.05.1997: Об отражении в бухгалтерском учете банков операций, совершаемых по лизингу

25. Распоряжение Правительства Российской Федерации 978-р 14.07.1997 : О разрешении Минсельхозпроду России производить расчеты за поставку техники с последующим возвратом отвлеченных средств в лизинговый фонд (Российская газета N 140, 23.07.97)

26. Постановление Правительства Российской Федерации 915 21.07.1997: О мероприятиях по развитию лизинга в Российской Федерации на 1997- 2000 годы (Российская газета N 154, 12.08.97)

27. Постановление Правительства Российской Федерации 1367 29.10.1997 : О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе Российской Федерации (Российская газета N 216, 06.11.97)

28. Акбердин Р. 3. Экономика обновления парка оборудования в машиностроении . М. : Машиностроение, 1987

29. Амуржуев О. Лизинг: перспективы развития // Хозяйство и право.- 1993.- N 9.-С.46-52

30. Андреев П.А. и др. Создание лизинговых предприятий в АПК. Метод, пособие.-М.: Информагротех, 1994

31. Андриасова И. Лизинговый бизнес // Экономика и жизнь.-1993.- N 2 (приложение)

32. Архангельский В. Согласование финансовых операций путь к преодолению трудностей //Экономика и жизнь. Санкт-Петербургский региональный выпуск .-1995.-N 35.-2 сентября, -с. 9

33. Аспекты лизинга: бухгалтерский, валютный, инвестиционный ,-М.: Ист.-сервис, 1994.-c.3-7, 9-12, 50-52, 60-63

34. Баскин А., Флеров П. Развивать систему проката техники //Экон. газета.- 1985-N49

35. Баутин В.М., Аронов Э. П .Формы совместного использования фермерами сельскохозяйственной техники в странах Западной Европы. Обзоры, инф. М. : ВНИИ-ТЭИагропром, 1992

36. Белов А. Лизинг в Российской Федерации; законодательство и практика / / ЭКО-новости .-1993.- N 16

37. Белов А. Лизинг во внешней торговле/ /Внеш. торговля,- 1977,- N 5

38. Белов А. Финансовый лизинг и его возможности // Внеш. торговля .-1990,- N 1,-с.30-33

39. Белов В. Лизинг под налоговым гнетом // Бизнес и банки,- 1993 .- N 8~ с.2

40. Белов В. Стоит ли банкам заниматься лизингом?// Бизнес и банки,- 1995,- N 34(252).- август.-с. 4

41. Белоногов В., Гайнетдинов М. Организация лизинговой деятельности в АПК // Экономист,-1994,- N 5,- с.91-94

42. Боссерт В.Д. Инвестиционные проблемы реформируемой экономики. М.: ПСБ Инк, 1994

43. Бочаров В. В. Финансово-кредитный механизм регулирования рынка инвестиций . М.: Финансы и статистика, 1993

44. Бухвальд Е.М., Павлов И. Т. Инвестиционная политика в регионе.- М.: Наука, 1994

45. Васильев Г. И. Лизинг международнвй аспект// Деньги и кредит. - 1989. - N II.-с.31-37

46. Волынский B.C. Лизинг как форма кредитных отношений// Деньги и кредит .1978,- N 5

47. Волынский B.C., Некрасов А. В. Лизинг как перспективная форма хозяйственных отношений//Деньги и кредит .- 1989.-N 4

48. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма. М.: Финансы и статистика, 1991

49. Газман В.Д. Лизинптеория, практика, комментарии,- М.: Фонд "Правовая культура", 1997

50. Гегель Г.В.Ф. Философия права М.: Ист.-сервис, 1993

51. Голощапов В. Финансовый лизинг// Экономика и жизнь . -1993 . N 1

52. Голощапов В., Андриасова И. Лизинг прямой и возвратный // Экономика и жизнь .-1993.- N 9.-с.7 (приложение)

53. Голощапов В.Н., Комаровский В.Е., Новочихин В.М. и др. Развитие лизинга в капиталистических и социалистических странах: обзорн. ннф.( МТС сер. 2 Экономика и организация МТС, 8). М.: Госснаб СССР, ЦНИИТЭИМС, 1989

54. Голощапов В.Н., Наймарк В.П. Прокат технических средств: опыт, проблемы, пути развития . ~ М.: Экономика, 1991

55. Гоцман Б. Невостребованные возможности лизинговых операций // Экономика и жизнь. Санкт-Петербургский региональный выпуск .-1995,- N 1(30).-1 января

56. Деконов P.O., Мухамеджанов М.Д. Лизинг в АПК // Экономика сельскохоз. и перерабатывающих предприятий .-1991,- N 12 . с. 27-36

57. Динамика доходов лизинговых компаний в Японии // 20 б. общеотрасл. вопросов совершенствования хозяйственного механизма . М.: ВИНИТИ .-1992.- N 6. -с.5

58. Д.В. Дождев. Основание защиты владения в римском праве. М.1996, стр. 6.

59. Евстратов А. Лизинговые операции в зарубежной коммерции // МТС . 1990 .- N 1.- с. 91-98

60. Евстратов А. Лизинг в СССР. Перспективы и реальность // МТС .- 1990 .- N 2.-е. 90-96

61. Жуков Г.М. Лизинг в АПК // Деньги и кредит . 1990 .- N 1. - с.39-41

62. Игошкин B.C. Мировая экономика. Казань: издательство КФЭИ, 1998.

63. Илингин И. Лизинг при экспорте машин и оборудования // ЭКС) 1992 .- N 9,-с.149-154

64. Иеринг, Р. Теории владения. СПб., 1895, стр.1- 3.

65. Кабатова Е.В. Лнзннг: понятие, правовое регулирование, международная унификация М.:Наука,1991 4 0 . Канторович Л. В. Экономический расчет наилучшего использования ресурсов . М.: изд-во АН СССР , 1960

66. Канторович Л. В. и др. Использование методов оптимизации в текущем планировании и оперативном управлении производством . М.: ВИНИТИ , 1979

67. Киселев И. Б. Лизинг практика становления // Деньги и кредит .-1991.- N 1

68. Комаров А. Правовые условия лизинга // Внеш. торговля . -1991 . N 1-2

69. Карп М.В., Махмутов Р.А. «Финансовый лизинг на предприятии» М:- 1998 г., стр.18

70. Комаров В.Ф., Колуга Е.В., Юсупова А. Т. Аренда, лизинг, фирменный сервис. Новосибирск.: Наука, Сибирское отд.,1991, с. 70-91

71. Коммерческий портфель (Книга коммерческого менеджера. Книга аналитика. Книга коммерсанта ) /Отв. ред. Ю. Б. Рубин, В. И. Солдаткин. М. : " Симинтэк '', 1995

72. Конкин Ю. Рынок подержаной техники // АПК: экономика, управление .-1991.- N2

73. Королев В. Лизинговая форма аренды // Соц. труд . -1991 .- N 4

74. Королев В. Лизинговые операции // Экономика и жизнь . -1990 . N 49

75. Кравченко И. Лизинг в капиталистических странах II Мировая экономика и международные отношения .-1986,- N12

76. Кузьмин В.Н., Черенев Г. А., Соломяная Н.В. Аренда и прокат сельскохозяйственной техники: обзорн.инф.-М.:Информагротех,1991 80 . Курносов Л. М. Аренда машин и оборудования в капиталистических саранах // Внеш. торговля . 1989 . -N 4

77. Лизинг во внешнеэкономической деятельности предприятий. Перспективный способ решения ваших проблем . -М.: Финвест, 1993

78. Лизинговый договор. Рекомендации по подготовке . М.:1 'Интерпринт", 1990, с. 3-II

79. Лизинг и коммерческий кредит . М.: Ист.-сервис, 1993, с.9-22, 25-34, 37-46

80. Лизинг недвижимости как форма финансирования строительства за рубежом // БИКИ . 1991 .- N38

81. Лизинг: общая характеристика, история, применение в аграрном секторе. М.: Наука, 1993

82. Лизинг и факторинг: метод, указания по проведению факторинговых и лизинговых операций . М.: Кредит.- фин. НИИ банков СССР , 1991

83. Лизинг в АПК//Деньги и кредит .-1990.- NI

84. Лизинг и факторинг перспективные формы хозяйственных и кредитных отношений: обзорн. инф. - М.; Госбанк СССР, кр. - фин. НИИ банков СССР, 199088. Лизинг-Ревю, №7/8 1999

85. Лизинг это выгодно и перспективно // Петербургский коммерческий курьер .1995,- N11

86. Лимнтовский М.А. Методы оценки коммерческих идей, предложений, проектов . -М.: "Дело ЛТД", 1995. -с.38-39, 100-126

87. Лифшиц И. Правовой режим лизинговых операций // Экономика и жизнь,- 1995,-N 49.- декабрь

88. Максимов М. Лизинг новые возможности финансирования поставок оборудования в СССР // Внеш. торг. -1991 .- N5

89. Малинов Ю. Финансовые лизинговые операции в Европе //Предприниматель .1994,- N2

90. К.Маркс и Ф.Энгельс Соч., т.23

91. Мартынов В.И. Экономическая эффективность замены оборудования в условиях рынка . СПб.: изд-во Петербургского ун-та, 1992

92. Медведков С.Ю. Лизинг в экономике США // США -экономика, политика, идеология.-1975,- N5

93. Международный лизинг. Новая система внешнеэкономических связей в России. Метод, мат-л . СПб.: СПИТМО и НПФ "Надежда", 1992

94. Митрофанова И. Лизинг перспективная форма технологического обмена//Хоз-во и право.-1987,- N9

95. Монаков Ю. Особенности применения лизинговой схемы // Экономика и жизнь. Санкт-Петербургский региональный выпуск,- 1995.- N 41.-14 октября

96. Ж.Де ла Морандьер.Гражданское право Франции.!". 1. М.,1958, стр. 123. , стр. 71., 59-60.

97. Мотовилов О. В. Коммерческие банки и их операции . СПб.: Экро, 1993

98. Мотовилов О. В. Лизинговые операции в России // Деловой юридический журнал .-1995,- N3

99. Николаева С. Лизинговые операции // Экономика и жизнь.-1995.- N 50,- декабрь

100. Новые явления в сфере финансовых услуг в промышленно развитых капиталистических странах . М.: ИНИОН, 1989

101. Об условиях труда работающих на предприятиях и в организациях отдельных отраслей экономики // Экономика и жизнь,-1995,- N40.- октябрь,- с .13

102. Организация проката техники на лизинговой основе при многоукладном ведении сельского хозяйства: отчет по хоз. дог. N2 9.0 4 5-91 от 02. 07. 91 (закл.), рук-ль Р. П. Голиков .-Новосибирск.: Сиб. ИМЭ, 1991

103. Организация и техника международных коммерческих операций Вып. 8. Лизинговый договор: рек-ции по подготовке. М.: " Интерпринт'', 1990

104. Панкова М. Скользящие цены и возвратный лизинг // Экономика и жизнь, "1992 .- N52 (прилож.). с. 2

105. Пивоваров С.Э. Проблемы рыночной экономики: (Теория и практический опыт): Сб. ст. СПб, 1993

106. Пивоваров С.Э. Вопросы ускорения НТП в аналитическом приборостроении: Межвузовский сб./ЛФЭИ им. Н.А.Вознесенского.- из д-во ЛФЭИ, 1990

107. Пивоваров С.Э. Машиностроение : экономика перестройки ( экономический механизм ускорения НТП в отрасли ) / Под общей ред. С. Э. Пивоварова. Л. : Машиностроение ,1989

108. Предпринимателю о банках и банковских операциях / Под ред. Бунько В. А. -СПб.: СПбДННТП, 1993, с. 76-77, 78-82

109. Применение лизинга на транспорте за рубежом: аналит. справка/ Под ред. Шиловой Е.П. -М.: Информагротех. 1992 . - система ДОР N 43.58-3.4(2.9)92

110. Прилуцкий Л. «О конвенции УНИДРУА», Лизинг-Ревю №5/6 1999 г.

111. Прохоров В. Государственная поддержка малого предпринимательства становится реальностью // Экономика и жизнь. 1995. - /гт N 34. - август

112. Развитие лизинговых фирм в Турции // Мировая экономика. С.-э. развитие стран мира. -ВИНИТИ .-1991. -N 4.-е. 2 О

113. Разработка предложений по реализации сельскохоз. техники на условиях аренды, проката, лизинга. Аналит. доклад. Рук. Кузьмин В.Н., Черенев Г. А., Соломяная Н.В. -М.: Информагротех, 1990

114. Расширение практики лизинга гражданской авиатехники//БИКИ. -1990 . N84. -с.З

115. Римское частное право. Под. ред. И.Б. Новицкого и И.С.Перетерского. М., 1996, стр. 158.

116. Рисованный И. М. , Каюков В. В. От фондирования к рынку средств производства.- Спб.: изд-во С.-Петербургского университета, 1992

117. Родников А. II. Прокат тракторов и сельхоз. машин за рубежом // Тракторы и сельхоз. машины. 1988 .- N6.-с. 59-60

118. Россия: стратегия инвестирования в кризисный период: Инвестиц. климат России / Под ред. Мартынова А. С. -М.: ПАИМС, 1994

119. Румянцев Л. Л. Опыт организации проката технических средства органами материально-технического снабжения,- М.: Госснаб СССР. НИИМС,- 1991.-С.54-66

120. Рыбаков Ф. Банковская система России: сегодня и завтра // Экономика и жизнь. Санкт-Петербургский региональный выпуск-1995.- N31.- 5 августа . с. 9

121. Рыночная показуха и реальная экономика . Д.Сергеев // Санкт-Петербургские ведомости.-199 4,- N 225(902).-24 ноября

122. Savigny, K.F. von. Das Recht des Besitzes. Wien,1803.

123. Современные услуги коммерческих банков стран с развитой рыночной экономикой // Фин. газета. 1993 . - N30. - с. 4

124. Стародубцев В. В. Спас ли ленд-лиз Россию // ЭКО,- 1995 . -N 6.-е. 167-172

125. Тадарков Д. Лизинг в деловом сотрудничестве Восток-Запад / / Проблемы теории и практики .-1990.-N 6.-е. 68-73

126. Токарев А. Развитие лизинга в КНР //Экономическая газета. -1988 .- N 31.-с. 31

127. Technologies of liasing and investments, №1 1999.

128. Ухудшение положения с лизингом машин и оборудования в Японии / Бюлл. иностр. коммерческой информации .-1992.-N 47 с.З

129. Федоточкин В. М. Основные фонды промышленности и их использование: Учебное пособие. -Л.: изд-во СПбУЭФ, 1985

130. Федоточкин В.М. Экономика промышленных предприятий: уч. пособие, ч. 1 . Промышленность в условиях рыночной экономики,- Спб.: СПбУЭФ, 1993

131. Хойер Ф. Как делать бизнес в Европе. М.; 1991.-c.lll

132. Часовой В. Лизинг // Коммерческий вестник.-1991.- N4.-с. 14-16;- N 7,- c.l6-17;-N 9,- с. 18-20;- N 10.-С.18-19

133. Чекмарева Е. Банк выбирает лизинг//Деловой мир .-1991.-N86

134. Чекмарева Е. Лизинг набирает вес//Деловой мир,- 1991.-N 142

135. Чекмарева Е. Лизинговый бизнес (практ. пособие по организации и проведению лизинговых операций). М.: Экономика, 1993. - с. 9-19, 33-71

136. Шершеневич Г.Ф. Учебник русского гражданского права. (Поизданию 1907 года). М., 1995, стр. 151.

137. Шейман И.М. Купить или взять в аренду // ЭКО . 1987 . ~ N З.-с. 149-167

138. Шемакин А. Из современного арсенала лизинг II Эк. сотрудничество стран-членов СЭВ.-199 0.-N2.-C. 2 7-33

139. Шемакин А. Лизинг выгодное дело // Эк. газета.-1988 . -N 52 . - с. 19

140. Шемакин А. Международный лизинг и деятельность саран-членов СЭВ // Экономические науки. -199 0. -N 2.-е. 89-94

141. Шешеро И. Российские банки: новые услуги //Финвест.-1992 -N 47.-е. 10 144 . Шпиттлер X. И. Практический лизинг. -М. : ЦНИИЭПсельстрой ,1991

142. Экономическое процветание напрокат. В. Бородулин / / Коммерсант-Дейли .1995.- N 79. 29 апреля

143. Яновский A.M. Лизинг//ЭКО.-199 4.-N 7.-С.172-177