Контроль платежеспособности в системе финансового мониторинга страховых компаний тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Задоянный, Андрей Анатольевич

• Задоянный, Андрей Анатольевич
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Задоянный, Андрей Анатольевич

Введение

Глава 1 Методологические основы оценки и регулирования платежеспособности страховых компаний

1.1. Оценка и регулирование платежеспособности как составная часть финансового мониторинга страховых компаний.

1.2. Прогнозирование состояния платежеспособности страховых компаний.

1.3. Германская и американская системы контроля и регулирования платежеспособности страховых компаний.

Глава 2 Методические основы оценки и регулирования платежеспособности страховых компаний

2.1. Бизнес-аудит как метод исследования и оценки платежеспособности страховых компаний.

2.2. Методика трансформации финансовой отчетности страховой компании в международньщ"форматУ '

2.3. Методика оценки рисков страховой компании.

Глава 3 Практическое применение бизнес-аудита для оценки платежеспособности страховой компании

3.1. Трансформация финансовой отчетности страховой компании в международный формат. Оценка и анализ финансово -экономической системы страховой компании до и после ее трансформации в международный формат.

3.2. Оценка и анализ рисков страховой компании.

3.3. Отчет о результатах проведенного комплексного исследования платежеспособности страховой компании. 131 Заключение 156 Приложения 160 Список литературы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Контроль платежеспособности в системе финансового мониторинга страховых компаний»

Последние годы в России отмечены значительными изменениями в политической и экономической сферах. Процессы глобализации, технический прогресс и сокращение объема вмешательства государства в экономику приводят к интенсивной интеграции российской экономики в мировые экономические процессы. Вместе с тем, функционирование предприятий в России связано со значительными рисками, с которыми предприятия в странах с более развитым и стабильным рынком обычно не сталкиваются.

Неопределенности, связанные с вопросами политического, правового и налогового регулирования, включая и определенную вероятность изменения общей экономической ситуации, могут в значительной степени повлиять на результаты деятельности любой компании вне зависимости от отрасли предпринимательства. Особенно это касается хозяйствующих субъектов, осуществляющих свою деятельность в сфере финансового бизнеса. Исключением здесь не может быть и страховая компания, деятельность которой сопряжена с целым комплексом специфических рисков.

Страховые организации, выполняющие задачи стабилизирующего элемента рыночной системы хозяйствования, в свою очередь сами должны быть надежными в финансовом отношении и являться гарантами принятых финансовых обязательств по возмещению ущербов.

Проведенный в 1996-97 г.г. анализ платежеспособности страховых компаний Европейского союза показал, что требования к платежеспособности страховых компаний в интересах участников страхового бизнеса должны периодически пересматриваться1. Такой вывод был сделан по причине изменяющейся экономической среды и влияния изменений на бизнес и финансовое состояние компаний.

Финансовое состояние страховой компании регулируется законодательством и нормативными актами страны регистрации, Кузнецова Н.П. Чернова Г.В. Европейское страховое законодательство: оценка платежеспособности страховых компаний по рисковым видам страхования // СПб.: Ин-т страхования. -1999. контролируется государством в лице государственных органов страхового надзора и обеспечивается финансовыми ресурсами страховщика и профессионализмом его персонала и руководства2.

С 1993 года деятельность российских страховых компаний контролируется министерством финансов - отделом страхового надзора. Страховой надзор уполномочен выдавать лицензии страховым компаниям, а также отвечает за их допуск на рынок и контроль их платежеспособности. Система проверки платежеспособности страховых компаний основана на получаемой от компаний статистической информации. Как правило, качество собираемой информации не является высоким. Основной проблемой начинающих страховых компаний является отсутствие необходимого опыта андеррайтинга, финансового менеджмента, как и обработки страховых случаев. Большинству страховщиков не знакома система финансового контролинга, а также подготовки и анализа оперативной финансовой отчетности. При всем этом, органы страхового надзора в настоящий момент не имеют необходимой поддержки со стороны законодательной власти для эффективной реализации своих функций защиты интересов страхователей. Большинство законов и инструкций, регламентирующих деятельность российских страховых компаний, было принято в 1995-1996 годах, и на сегодняшний день не отвечает своим первоначальным целям и задачам.

Научные исследования, посвященные проблемам оценки финансового состояния страховых компаний в условиях нестабильной и быстро меняющейся социально-экономической среды, не являются традиционными для отечественной экономической литературы. Все это определяет актуальность темы диссертационной работы, а также постановку ее целей и задач.

Исходя из вышеизложенного, целью диссертационной работы является исследование теоретических положений и практического опыта финансового мониторинга страховых компаний и разработка на этой основе методических Томилин В. Формирование финансовой устойчивости страховщика в Латвийской Республике // Страховое дело. Ноябрь 1999. рекомендаций по оценке и контролю платежеспособности страховых компаний с учетом экономических условий, существующих в Российской Федерации.

Достижение поставленной цели требует решения следующих задач, определяющих логику исследования:

• определить участников страхового бизнеса, в чьих интересах необходимо проводить финансовый мониторинг страховых компаний;

• на основе критического системного анализа существующих теоретических и методологических исследований в области финансового мониторинга страховых компаний раскрыть сущность и содержание понятия платежеспособности, а также определить его место в системе финансового мониторинга страховых компаний;

• проанализировать зарубежную и отечественную практику и определить основные принципы оценки и контроля платежеспособности страховых компаний;

• определить насколько соответствуют современные правила и условия оценки и контроля платежеспособности страховых компаний в России потребностям участников страхового бизнеса;

• выявить факторы, влияющие на эффективность оценки и контроля платежеспособности страховых компаний в России, и разработать концептуальный подход для проведения полноценной оценки и контроля платежеспособности страховых компаний с учетом особенностей российской системы бухгалтерского учета;

• выработать единую методическую систему, позволяющую производить оценку рисков, обуславливающих деятельность страховых компаний.

Объектом исследования являются факторы, влияющие прямо или косвенно на состояние платежеспособности страховых компаний. Большинство факторов не поддаются описанию с помощью количественных показателей, что в конечном итоге затрудняет их финансовую оценку. Данный факт обуславливает наличие различных методик, применяемых для оценки рисков страховой компании.

Одним из основных источников анализа является финансовая отчетность и данные аналитического учета страховой компании. Однако содержание, форма и качество информации, которая содержится в финансовой отчетности российских компаний, свидетельствуют о необходимости ее предварительной обработки для проведения финансового анализа данной отчетности в соответствии с международными стандартами.

Предметом исследования являются особенности проведения комплексной оценки деятельности российской страховой компании, с целью предоставления пользователям финансовой отчетности полной и качественной информации о ее финансовом состоянии.

В распоряжение пользователей финансовой отчетности, по нашему • мнению, должна предоставляться информация не только относительно финансового состояния компании на определенную дату, но и относительно того, как оно может измениться до следующего отчетного периода, под воздействием различных факторов, обуславливающих деятельность страховой компании.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Задоянный, Андрей Анатольевич

Заключение

Оценка и контроль состояния платежеспособности страховых компаний представляют интерес не только для российских специалистов, но и являются объектом серьезных исследований экономистов стран с развитой страховой деятельностью. Контроль и регулирование платежеспособности является одним из основных объектов государственного регулирования деятельности страховых компаний с целью поддержания социально-экономической стабильности развития общества. В настоящее время разработаны и внедрены на практике две основные системы по наблюдению и контролю за состоянием платежеспособности страховых компаний: немецкая (впоследствии унифицированная для Европейского Союза) и американская. С некоторыми модификациями данные системы были приняты и в других странах с развивающимся страховым рынком. Это в полной мере относится и к России. Система российского страхового надзора во многом заимствована из опыта германских коллег. Аналогично немецкой методике проводится обработка данных финансовой отчетности российских страховых организаций. В связи с этим опыт германского регулирования платежеспособности страховщиков представляет несомненный теоретический и практический интерес.

Принимая решение в отношении той или иной компании, в качестве клиента, партнера по бизнесу, органа страхового надзора, или в качестве инвестора, участник страхового бизнеса должен быть уверен, что информация, на основе которой принимается решение, является достоверной. Другими словами, финансовая отчетность должна быть подготовлена таким образом, чтобы обеспечить во всех существенных аспектах отражение активов, пассивов и финансовых результатов деятельности компании. Достоверность представления информации является обязательным, но не единственным фактором, определяющим качество информации, содержащейся в финансовой отчетности.

Для полного понимания пользователь должен знать, по каким принципам была составлена анализируемая финансовая отчетность. Принципы составления финансовой отчетности определяются принятым бухгалтерским стандартом. Следовательно, качество информации для пользователя определяется ее достоверностью и степенью осведомленности пользователя о применяемом бухгалтерском стандарте.

Финансовая отчетность, составленная в соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета, требует определенной обработки для проведения полноценного финансового анализа.

Для приведения финансовой отчетности в соответствие с МСБУ необходимо осуществить ее адаптацию, так называемую «перекладку». Финансовая отчетность, составленная в соответствии с МСБУ или трансформированная в МСБУ, позволяет более точно оценить состояние платежеспособности страховой компании.

В целях принятия стратегических решений в отношении страховой компании, оценка ее платежеспособности на отчетную дату не всегда достаточна для пользователя. Пользователю необходима уверенность, что страховой компании ничто не помешает сохранить достаточный уровень платежеспособности, по меньшей мере, до следующего отчетного периода. С этой целью в работе был проведен комплексный анализ финансово-экономической системы страховой компании.

В диссертации предложен методический подход к оценке платежеспособности страховой компании, основанный на синтезе количественного и неколичественного методов оценки платежеспособности страховой компании. Количественный метод заключается в анализе финансовых показателей, источником для расчета которых является финансовая отчетность компании, трансформированная, согласно предложенной автором методике, в международный стандарт бухгалтерского учета. Неколичественный метод заключается в анализе факторов, обуславливающих бизнес страховой компании. Комбинация этих двух методов позволяет дать комплексную оценку финансово-экономической системы страховой компании.

Наиболее важными результатами проведенного исследования являются следующие результаты:

1. Разработана концепция финансового мониторинга страховых компаний с учетом внешних и внутренних задач контроля их финансового состояния.

2. Раскрыта сущность и содержание понятия платежеспособности страховых компаний и определено его место в системе финансового мониторинга страховщиков.

3. Уточнена классификация рисков страховых компаний с точки зрения их возникновения и влияния на уровень платежеспособности.

4. Проведена систематизация методических основ трансформации баланса и отчета о прибылях и убытках страховых компаний для перехода в международный стандарт бухгалтерского учета.

5. Разработан алгоритм расчета платежеспособности страховых компаний, осуществляющих рисковые виды страхования, на основании данных их международной отчетности.

Так по результатам анализа российской финансовой отчетности страховой компании с позиции соответствия ее требованиям к соотношению активов и обязательств, вывод был однозначным: компания по всем параметрам удовлетворяет требованиям органов страхового надзора.

В то же время результаты анализа финансовой отчетности исследуемой страховой компании, трансформированной в формат МСБУ, с позиции соответствия ее требованиям к соотношению активов и обязательств, выдвигаемым немецкими органами страхового надзора, привели к противоположному выводу: фактический размер платежеспособности компании оказался в 3,18 раза ниже нормативного размера и в 3,73 раза ниже минимального гарантийного фонда. При этом следует отметить, что в российской методике расчета соотношения активов и обязательств, по сравнению с немецкой методикой, нет таких сравнительных показателей как гарантийный фонд и минимальный гарантийный фонд.

С точки зрения автора, использованный в работе подход к анализу финансово-экономической системы страховой компании, позволяет принимать обоснованные решения относительно состояния ее платежеспособности.

Предлагаемый методический подход к оценке финансово-экономической системы страховой компании может быть использован как органами страхового надзора для оценки и контроля состояния платежеспособности компании, так и менеджментом компании при комплексном анализе ее деятельности и прогнозе ее будущего развития, а также другими заинтересованными сторонами (собственниками, инвесторами и т.д.). При этом хотелось бы особенно подчеркнуть тот факт, что в международной практике бухгалтерского учета, составления и анализа финансовой отчетности, а также принятия решений огромная роль отводится профессионализму исполнителей. Поэтому проведенная в диссертации работа по оценке российской финансовой отчетности страховой компании, перекладке ее в международный формат, оценке платежеспособности компании по данным международной финансовой отчетности, оценке рисков страховой компании, и основанные на проведенной работе выводы: все это - лишь объективная форма представления информации о компании, помогающая специалистам в принятии решений.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Задоянный, Андрей Анатольевич, 2001 год

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом // М.: Финансы и статистика. -1997.

2. Белянкин Г.А. Платежеспособность страховой компании // Финансы. -1998. -N5. -С. 45-49.

3. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий // М.: Финансы и статистика. -1998.

4. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов // Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп Бизнес». -1997.

5. Бригхэм Ю. Энциклопедия финансового менеджмента // Сокр. пер. С англ. М.: Экономика. -1998.

6. Верозубова Т.А. Финансовые ресурсы страховых компаний // Минск. -1994."

7. Вормут Д.В., Рыбалко Д.В. Страховая компания: стратегия и платежеспособность// BICON, IFU. -1999.

8. Гаглоев П. Как определить "здоровье" компании?: Планирование и управление // Экономика и жизнь. Российский инвестиционный вестник. -1998. -N12. -С. 10.

9. Гвозденко А.А. Основы страхования: Учеб. Для студентов вузов по курсу «Основы страхования» / Рос. междунар. акад. туризма. // М.: Финансы и статистика. -1998. -300с.10. ГКРФ, ст. 132

10. Глущенко В.В. Финансы. Финансовая политика. Финансовый менеджмент. Финансовый риск-менеджмент. Ценные бумаги // Страхование: ТОО НПЦ «Крылья». Моск. Обл. -1998.

11. Гражданский кодекс РФ, Глава 48.

12. Григорьев В.В. Как определить стоимость предприятий и объектов недвижимости // Экономика и жизнь. -1994. -N33. -С. 28.

13. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика // М.: ИНФРА М. -1997.

14. Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса. Финансовая академия при Правительстве РФ // М.: Финансы и статистика. -1999.

15. Долан Э.Д., Домненко Б.И. Экономикс: Англо-русский словарь-справочник //М.: Лазурь. -1994.

16. Ефремов B.C. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования // Учебное пособие. М.: Издательство «Финпресс». -1998.

17. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (с изменениями от 31 декабря 1997 г.). Справочная Правовая Система «Гарант» 4.0.

18. Закон РФ от 9 октября 1992 № 3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изм. от 29 декабря 1998, 5 июля 1999). Справочная Правовая Система «Гарант» 4.0.20.