Современные направления развития мирового страхового рынка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Скибин, Кирилл Владимирович

• Скибин, Кирилл Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Скибин, Кирилл Владимирович

Введение.

Глава I. Роль страхования в современной мировой экономике.

1.1 Принципы и виды страхования.

1.2 Факторы, влияющие на развитие страхового дела.

1.3 Основные участники мирового страхового рынка.

1.3.1 Крупнейшие мировые страховые компании.

1.3.2 Страховые брокеры и агенты.

1.3.3 Роль государства в регулировании страхового рынка.

1.3.4 Международные компании-перестраховщики.

Глава II. Анализ развития национальных страховых рынков зарубежных стран и перспективы развития страхования в России.

2.1 Характерные тенденции на рынках США, Японии й ECj).'.

2.2 Развитие страховых рынков стран с переходной экономикой.

2.3 Анализ российского страхового рынка.

2.4 Роль иностранных компаний в развитии российского страхового рынка.

Глава III. Международная практика контроля за финансовой устойчивостью страховых компаний.:.

3.1 Риски, присущие страховому бизнесу.

2.2 Финансовая отчетность страховщиков.

3.3 Принципы формирования страховых резервов.

3.4 Международный опыт законодательного контроля за финансовой устойчивостью страховщиков.

3.5 Оценка платежеспособности страховщиков по рисковым видам страхования в странах ЕС.

Глава IV. Методы анализа финансовой отчетности зарубежных страховых компаний

4.1 Основы рейтинговых оценок зарубежных страховщиков.

4.2 Разработанные в мировой практике количественные и качественные методы оценки страховщиков.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Современные направления развития мирового страхового рынка»

В условиях продолжающейся глобализации мировой экономики и обострения конкуренции роль страхования неуклонно возрастает. Доля страхового сектора в ВВП ведущих стран мира с развитой экономикой увеличивается и достигает более 10%.

С народнохозяйственной точки зрения значение страхования основано на том, что наступающий ущерб, как правило, касается не только непосредственно пострадавшего, но и многих других физических и юридических лиц. Система страхования снижает общие размеры ущерба, создавая условия для быстрого восстановления разрушенной ячейки общественного производства, разумеется, если эта система работает без сбоев и частых банкротств. Страхование обеспечивает стабильность развития рынков и социальную стабильность в государствах, поэтому анализ основных направлений страхования представляется весьма актуальным.

Кроме того, создавая соответствующие резервы и инвестируя их в наиболее устойчивые области экономики и финансов, они укрепляют финансовую систему страны в целом. Далее, ввиду увеличения роли страхования в мировой экономике, е* важно проанализировать этапы развития мирового страхового рынка, чтобы спрогнозировать перспективы и пути развития для открывающегося страхового рынка России.

Актуальность выбранной темы состоит в том, что автор анализирует основную определяющую характеристику успешного развития мирового страхового рынка, то есть финансовую составляющую, т.к. именно финансовая устойчивость страховщиков является приоритетной задачей в развитии страхования.

Анализ опыта регионов - лидеров в развитии страхования - США, Западной Европы, Азии, а также страховых рынков стран Восточной Европы позволяет сделать полезные практические и теоретические выводы о дальнейших путях развития мирового и российского страховых рынков.

В странах с развитой экономикой важнейшей предпосылкой эффективной работы страховой отрасли является строгий контроль со стороны государства, общественных некоммерческих организаций и различных экономических субъектов. Для разработки системы контроля за страховой отраслью в России и выработки теоретических и практических рекомендаций по эффективному управлению компаниями нужно проанализировать и перенять методики, применяемые в мировой практике. Развитие страхового сектора экономики России должно опираться на хорошо продуманную, учитывающую мировой опыт долгосрочную концепцию страхования. Поэтому затрагиваемые в работе проблемы являются весьма актуальными.

Целью исследования является анализ мирового страхового рынка и деятельности ведущих страховых компаний. В соответствии с основными целями в работе поставлены следующие задачи:

• выделить основные тенденции в развитии мировой страховой отрасли и факторы, их определяющие;

• проанализировать перспективы развития национальных страховых рынков ведущих стран с развитой экономикой на примере США, Японии и Великобритании, исследовать этапы формирования страховых рынков стран с переходной экономикой;

• рассмотреть практику государственного регулирования страхования в ЕС, сформулировать основные методы контроля за страховым рынком, принципы формирования финансовой отчетности компаниями; р «на основе анализа зарубежного опыта предложить пути повышения конкурентоспособности российских страховщиков на отечественном рынке;

• сделать выводы о выборе подхода к открытию страхового рынка России в свете вступления страны в ВТО. Рассмотреть меры, которые возможно предпринять для более гармоничного вливания российского страхового рынка в мировой;

• проанализировать и сформулировать методики, применяемые в мировой практике для определения финансовой устойчивости страховщиков, которые можно использовать в России.

Предметом исследования в работе являются основные тенденции в развитии мирового рынка страхования, проводится оценка перспектив развития как мирового * страхового рынка, так и российского.

В предмет исследования входит изучение методов, применяемых в международной практике для контроля за деятельностью страховых компаний и рынка в целом. В работе рассматриваются как основные принципы, так и конкретные методы контроля, применяемые надзорными органами США и стран ЕС.

К предмету исследования относятся методики определения финансовой устойчивости, используемые рейтинговыми агентствами и контролирующими органами на Западе. Также автором уделено большое внимание подходам к анализу собственной надежности и финансовой устойчивости крупнейшими страховыми компаниями мира.

В исследовании предложены пути повышения конкурентоспособности российских страховых компаний и принципы регулирования национального страхового рынка, направленные на его стабильный рост.

Степень изученности темы диссертации в целом в российских научных публикациях еще не достаточна. Существует ряд работ, затрагивающих некоторые аспекты проблем, исследуемых в диссертации, однако комплексного анализа тенденций развития мирового страхового рынка и перспектив российских страховщиков очень мало. Проблема анализа финансовой устойчивости страховщиков весьма популярна в западных научных исследованиях, в России же интерес к проблемам страховой отрасли только начинает расти.

В ходе подготовки диссертации были изучены труды западных и российских ученых по вопросам перспектив развития мирового страхового рынка, а также финансовой устойчивости страховых компаний. Большую роль в подготовке материалов для данной работы сыграли практические данные годовых отчетов страховых, консалтинговых и рейтинговых компаний. Основными источниками получения информации для написания диссертации являются законодательные акты, регламентирующие страховую деятельность и бухгалтерский учет, диссертационные труды, научно-публицистические издания, монографическая литература ведущих экономистов и специалистов в области международной экономики, страхования и финансового анализа. Большое количество информации почерпнуто автором из ресурсов Internet.

Теоретические и методологические основы исследования опираются на работы таких зарубежных специалистов как Д. Давид, Г. Дуглас, А. Клейн, Т. Копеланд, Н. Куминс, Д. Мурин, Г. Нюхаус, К. Олсон , В. Роберт, Е. Скотт, Г. Фишер, Д.Д. Хемптон, Д. Харрингтон и др.

Среди известных российских авторов, внесших существенный вклад в разработку вопросов, связанных с темой диссертации, - Асабина С., Астапович А.З., Аюшиев А.Д., Беренгольц Ю.А., Жигас М.Г., Кузнецова Н.Г1., Котлобовский И.Б, Орланюк-Малицкая JI.A., Сейфулин Р.С., Чернова Г.В., Шеремет А.Д. и др.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

• доказано, что в условиях глобализации мирового страхового рынка и усиления конкуренции страховым компаниям необходимо ужесточить контроль за финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Важным преимуществом в конкурентной борьбе является высокая концентрация капитала, однако существующая последние несколько лет тенденция к снижению прибыльности страховых компаний, связанная с крупными страховыми выплатами и падением курсов ценных бумаг, в которых размещены страховые резервы, привела к уменьшению собственного капитала компаний. Это ухудшает финансовую устойчивость компаний, что, в свою очередь, приводит к необходимости более внимательного анализа их финансовой отчетности (сс. 20-23, 26, 28, 34);

• определено, что мотивом, побуждающим выход ведущих страховых компаний на рынки стран с развивающейся экономикой, является стремление удовлетворить потребности транснациональных компаний в покрытии рисков, которые не могут быть застрахованы у местных компаний, не обладающих достаточным собственным капиталом и технологиями. Приходя на новые рынки, зарубежные страховые компании приносят новые технологии и продукты, вовлекают в процесс страхования новых местных клиентов, которые до этого не готовы были доверить свои риски слабым национальным страховщикам. Опыт многих стран с развивающейся экономикой показал, что приход транснациональных страховщиков приводит к росту страхового рынка стран реципиентов (сс. 57-59, 73, 74, 81);

• выявлено, что открытие страхового рынка, которого требуют партнеры на переговорах России о вступлении в ВТО, даст положительный эффект как для страховой отрасли, так и российской экономики в целом, в виду того, что страхование является важным фактором, определяющим социальную стабильность в обществе и рост экономики. Обоснован вывод о том, что, открывая страховой рынок, важно наладить контроль за размещением страховых резервов в национальные активы, т.к. именно капитал, аккумулируемый страховщиками, является мощным фактором роста национального финансового рынка и дает толчок развитию всех отраслей экономики (сс. 73-82, 159, 160);

• сделаны выводы о возможности применения многих методов контроля за деятельностью страховщиков, используемых за рубежом, при организации государственного надзора в России, в частности, определено, что важнейшим фактором устойчивого развития страховой отрасли является прозрачность финансовой отчетности компаний и контроль за финансовыми показателями деятельности компаний со стороны государственных регулирующих органов. Сделаны рекомендации по поводу того, что изученные в работе методы анализа финансовой отчетности, разработанные мировыми рейтинговыми агентствами, крупнейшими страховыми компаниями и государственными контролирующими органами, с учетом предложенной автором адаптации, могут быть применены в России. В России важной задачей является развитие деятельности рейтинговых агентств, которые могли бы использовать хорошо разработанные методики, проанализированные в работе. Результаты исследований, проводимых рейтинговыми агентствами, являются необходимыми 'I факторами для принятия решений участниками страхового рынка, а также органами надзора (сс. 91,93, 102, 124-126, 142, 153).

Диссертация представляет интерес как для научных организаций, изучающих проблемы развития страхового дела, так и для регулирующих органов, занимающихся организацией контроля за страховой деятельностью.

На основе анализа основных тенденций в развитии мирового страхования и, в том числе, в развивающихся странах в работе сформулированы выводы, которые могут быть полезны в выборе подходов к регулированию страхового рынка России. Методы анализа финансовой устойчивости страховщиков, изложенные в работе, применимы при построении системы государственного контроля за страховыми компаниями и эффективностью страховой отрасли. Практические выводы о целесообразности открытия национального страхового рынка, сделанные на основании анализа опыта стран с переходной экономикой, а также предложенные меры, направленные на поддержание экономики, особенно актуальны в момент выбора российским правительством стратегии открытия страхового рынка.

Предложенные в диссертации подходы рейтинговых агентств и иностранных страховых компаний к анализу рисков, методики подготовки финансовой отчетности и определения финансовой устойчивости могут быть использованы российскими ■'0 страховщиками и позволят им увеличить свою конкурентоспособность. Так, материалы диссертации уже нашли применение в разработке программы деятельности страховых компаний ООО «Проминстрах» и СК «Плато».

Кроме того, материалы диссертации используются в учебном процессе при чтении курса "Экономика зарубежных стран" на кафедре экономики зарубежных стран и внешнеэкономических связей экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова.

Работа прошла апробацию на кафедре экономики зарубежных стран и внешнеэкономических связей экономического факультета МГУ им М.В. Ломоносова.

По теме диссертационного исследования автором опубликовано 3 печатные работы общим объемом 4 п.л.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Скибин, Кирилл Владимирович

Заключение

Важным элементом обеспечивающим благополучие экономически высоко развитых стран является эффективная, стабильная страховая сфера экономики. Страхование обеспечивает непрерывность производственного процесса в других сферах экономической деятельности, возмещая материальные ущербы, которые могли бы разрушить любое дело. Нельзя недооценить роль страхования в обеспечении социального спокойствия и стабильности. В условиях рыночной экономики именно страхование защищает граждан от жизненных неприятностей и материальных ущербов. Страхование является гарантом будущего страхователя и обеспечивает его уверенность в завтрашнем дне. Кроме того, неоспоримо значение страховщиков для развития экономик стран, связанное с деятельностью страховых компаний как финансовых институтов. Огромные средства сконцентрированные у страховщиков в виде собранных страховых премий доходящие в настоящее время в некоторых странах до 10% Валового Внутреннего Продукта, инвестируются ими в различные области народного хозяйства.

В восьмидесятые и девяностые года^' двадцатого века в развитых странах возросла роль^акционеров в управлении компанией.Потребность в дополнительных капиталах и возросшая роль финансовых рынков привела к тому, что экономическая деятельность существенным образом зависит от интересов акционеров - лиц, обеспечивающих бизнес финансовыми ресурсами. Компаниям необходимо быть нацеленными на интересы своих владельцев, а их, в первую очередь, интересуют стабильность и прибыльность.

Автор отмечает, что деятельность компании подвержена множеству внешних факторов, которые способны сильно сказаться на ее результатах. Руководители компаний должны представлять себе, с какими рисками они сталкиваются и каковы возможные варианты развития событий. Ввиду того, что стабильность и финансовая устойчивость в деятельности компании является одним из приоритетных направлений, все большее значение приобретает управление рисками. В работе тема рисков проанализирована с точки зрения двух аспектов. С одной стороны страховая компания это экономический субъект, управляющий рисками в народном хозяйстве. С другой стороны страховщик нуждается в управлении своими собственными рисками, присущими ему как экономическому субъекту. Такое управление рисками необходимо для обеспечения финансовой устойчивости страховщика.

В рамках существующих мировых отношений автор выделяет две важнейших силы: национальные экономики и транснациональные корпорации (ТНК). Пока еще национальные рынки (стран или регионов) являются относительно обособленными единицами со своими правилами, но ТНК, в число которых входят и страховщики, с их огромными активами наращивают свою мощь и присутствие на различных национальных рынках.

Автором выделены две основные глобальные тенденции, присущие современному мировому рынку страхования. Обе они находят отражение в формировании системы оценки финансовой устойчивости страховщиков, и, на самом деле, как показано в работе,-у зжняют методы оценки.

Первой ярко денцией развития компаний является концентрация страховых капиталов.

Второй глобальной тенденцией является сращивание страхового и банковского сектора.

Хорошим примером, подтверждающим эти тенденции, является анализ самой крупной на сегодняшний день страховой компании - Allianz. Автор рассматривает на основе этой компании сложности оценки финансовой устойчивости.

В работе проанализирована важная тенденция, ) определяющая развитие мирового страхования, это формирование международных мегаброкеров явившееся следствием концентрации и поглощений страховщиков, с одной стороны, а также аналогичных процессов, происходящих с клиентами страховых компаний.

Среди причин слияний и поглощений среди брокеров отмечается необходимость уменьшения затрат, связанных с развитием бизнеса в условиях глобализации и развитием информационных технологий, упрощающих размещение рисков.

Помимо количественных изменений, происходят и существенные изменения, затрагивающие содержание услуг, предоставляемых брокерами страхователям. Кроме традиционных услуг по размещению страхового риска, все в большей мере в функций бдокеров входит оценка и анализ страхового риска, услуги по управлению риском,/ управлению активами, оценке убытков и т.п. -> ^р-лу ^

На примере ситуации со страховыми брокерами подтверждается тенденция текущего развития мирового хозяйства, которая характерна в том числе и для страховщиков: компании, занимающиеся предоставлением услуг транснациональным корпорациям (ТНК), вынуждены следовать за ними, следовательно они становятся вовлеченными в процесс глобализации наравне со своими транснациональными клиентами.

В работе автором выявлены и проанализированы основные тенденции, определяющие развитие страхования в мире. Значительной тенденцией, наблюдаемой на страховых рынках является рост катастрофических убытков ввиду возросшей урбанизации и активного изменения окружающей среды.

Растущая урбанизация, рост стоимости промышленного оборудования постоянно увеличивают вероятность убытков и стоимость катастрофических последствий стихийных бедствий.

Развитие современных технологий в области телекоммуникаций, в первую очередь\интернет^\ оказывает значительное влияние на развитие мирового страхового рынка, предоставляя, с одной стороны, непосредственный доступ к потребителю, с другой — формируя спрос на появление специальных страховых услуг, способных компенсировать потенциальный ущерб, порожденный новыми рисками: несанкционированный доступ к информации о кредитных картах страхователей, пиратство и взлом компьютерных сетей, поражение компьютерными вирусами.

В диссертации подчеркивается, что важной тенденцией развития страхового рынка является рост доли страхования в сбережениях населения. Продукты по страхованию жизни все больше несут в себе сберегательную составляющую. Страховые компании передают большую часть своей инвестиционной прибыли держателям полисов. А благодаря налоговым льготам по полисам страхования жизни они стали конкурировать с банковскими вкладами и ценными бумагами за сбережения населения. Во многих странах проводятся пенсионные реформы, направленные на рост доли частных пенсий. При этом страховые компании получают доступ к растущему рынку пенсионных услуг.

Автором выделяется еще одна важная тенденция национальных рынков и мирового страхового рынка в целом - активное проникновение на рынки развивающихся стран.

С начала 90х страховщики интенсивно увеличивают свое присутствие на рынках развивающихся стран. Высокий потенциал роста - один из основных факторов, привлекающих иностранных страховщиков выходить на развивающиеся рынки: в 90х темпы роста в этих странах в два раза превосходили показатели развитых стран. В целом, рынки развивающихся стран генерируют всего 9% общемировых премий. Большинство глобальных страховщиков делали на этих рынках 3-5% от своих общих собранных премий, и лишь единицы превысили 10% отметку. Важной причиной экспансии страховщиков на развивающиеся рынки является потребность в следовании за своими транснациональными компаниями - клиентами.

В диссертации делается вывод о том, что, эффективные страховые рынки -неотъемлемый базис развивающихся рынков для достижения интеграции в глобальный экономический процесс и высокого экономического роста. Со своими мощностями, KanHTaixoMjiHoy-xay, транснациональные страховщики играют ключевую роль в этом процессе. Большинство стран Латинской Америки, Центральной и Восточной Европы начали устранять барьера для входа на страховой рынок в начале 90х. В Азии недавний финансовый и экономический кризис ускорил процесс либерализации.

Устранение регулирующих барьеров для рыночного входа, свойственное процессу глобализации, консолидация страховых рынков вследствие возросших требований к капиталу и ноу-хау, частичная приватизация систем социального страхования и общий экономический рост предоставят страховым компаниям ^ювые возможности^ для активной деятельности. Опыт рынков, которые уже начали либерализовываться, показывает, что локальные игроки . имеют шанс в глобализующемся окружении, если у них достаточно капитала и есть четкий стратегический фундамент.

Нацеленность крупных страховых компаний на рынки развивающихся стран и опыт этих стран в процессе либерализации своего страхового рынка важны для понимания текущей ситуации и перспектив развития российского страхового рынка.

Эффективное выполнение страховой отраслью экономики своих функций возможно только при условии финансовой устойчивости страховщиков. Действительно, основным капиталом страховщика является уверенность в нем клиентов. Если потенциальный клиент не верит в состоятельность и надежность страховщика, то он никогда не станет его страхователем. Более того, страховщики очень сильно взаимосвязаны и взаимозависимы. Кроме финансовых отношений и делового сотрудничества они связанны друг с другом необходимостью поддержания имиджа надежности страхования. Так, если крупный страховщик становится банкротом, то другие страховщики принимают его обязательства перед страхователями добровольно или по принуждению государства. Это, прежде всего, связано с тем, что доверие клиентов к страховой отрасли подрывать нельзя.

При потере страховщиком финансовой устойчивости и платежеспособности он перестает выполнять свои обязательства перед клиентами, что приводит к большим материальным потерям множества страхователей. Это может повлечь за собой крупные финансовые проблемы у страхователей юридических лиц, а также возможную социальную нестабильность в обществе. Так может произойти из-за возникновения недоверия страхователей к своим страховщикам. Именно поэтому на западе разработана строгая и оперативная система контроля за финансовой устойчивостью страховщиков.

В России такая система контроля в настоящее время еще не выстроена, поэтому в работе рассмотрены методы применяемые в экономически высоко развитых странах. Заимствование сформированных за долгие годы страховой практики методов поддержания финансовой устойчивости страховщиков и контроля над ними возможно и необходимо.

Российское законодательство все больше заимствует из опыта наработанного в ЕС и США. В этом направлении стоит постепенно продвигаться и дальше. В условиях нестабильности рынка страхования и экономики страны в целом, а также не слишком высокой профессиональной подготовки специалистов в страховой сфере, необходим четкий контроль над страхованием со стороны государства. Законодательство, разумеется, должно быть адекватно задачам, которые необходимо решать на данном уровне развития рынка.

Так, российские страховщики еще не обладают достаточной финансовой мощью, чтобы обеспечить реальное страхование рисков, которые должны быть покрыты на рынке. Поэтому необходимо широко использовать систему перестрахования. В РФ нет национальных перестраховщиков, которые в полной мере могли бы выполнить эту функцию. Следовательно, нужно перестраховывать на западе.

Во всех странах с развитой экономикой страховщики являются крупнейшими генераторами инвестиций. В России это может стать надежным источником экономического роста. Для этого необходимо законодательно ввести обязательное страхование во многих сферах экономической деятельности, и гражданских отношений. Эффективное обязательное страхование должно проводиться по отношению к экологическим рискам, профессиональной ответственности, ответственности авиа и железнодорожных перевозчиков и так далее. Необходимо

160 ) ввести обязательное страхование автогражданской ответственности. Все риски покрываемые данными видами страхования являются социально значимыми, они объективно существуют и их покрытие является необходимым и экономически выгодным для хозяйствующих субъектов и граждан страны. Во всех странах мира доля премий собираемых по обязательному страхованию весьма велика и порой достигает 80%. По мере развития рынка роль обязательного страхования в совокупном объеме собираемых премий постепенно снижается, возрастает доля добровольного страхования.

Обязательные виды страхования становятся с одной стороны своеобразным налогом, с другой же стороны, за собранные деньги страхователи получают реальные услуги которые им необходимы. В России с ее слабым развитием правовых отношений и контроля за выполнением закона может быть пока еще не так очевидно, что за нанесенный другим ущерб необходимо платить, но на западе это все понимают.

Важной функцией страхования является инвестирование средств в национальную экономику. В действительности российским страховщикам не хватает собственных средств, которые, как указанно в работе, являются необходимым фактором обеспечивающим финансовую устойчивость страховщиков. Необходимо для обеспечения покрытия больших объемов рисков и особенно крупных рисков национальным страховщикам прибегнуть к услугам зарубежных перестраховщиков. Чтобы обеспечить^ реинвестирование доли страховых премий^ пошедших на перестрахование в российскую экономику, государству нужно придать этому законодательную основу. Так, например, государство, с помощью рейтинговых оценок, сформированных на основе изученных в работе методов, должно определить ограниченный список уполномоченных страховщиков, которые будут заниматься обязательными видами страхования. Совокупный ежегодный сбор премий этими страховщиками значительно вырастет. Далее, при участии государства, может быть определен список зарубежных перестраховщиков, которые будут заинтересованы в перестраховании крупных объемов рисков собранных национальными страховщиками. Условиями выбора перестраховщиков должны являться рейтинг их надежности не ниже «АА» по стандартам Standard&Poor's и готовность инвестирования основной доли собранных от перестрахования премий в России.

Для учета особенностей экономик субъектов РФ, можно по аналогии с опытом законодательства США предоставить часть полномочий регулирования и контроля за страховой деятельностью региональным властям.? Однако в вопросе выбора уполномоченных компаний должен соблюдаться принцип объективной рейтинговой оценки адекватности страховщика, а не как в настоящее время близости руководства компании к руководству субъекта федерации.

Еще одним весьма важным выводом из анализа практики работы западных и российских страховых рынков является необходимость изменения принципов предоставления финансовой отчетности страховщиками. Российские стандарты отчетности, к сожалению, не удовлетворяют требованию полного и адекватного раскрытия информации о деятельности страховщика. Поэтому, вероятно, стоит переходить к подготовке отчетности в международных стандартах и стандарте GAAP. Это поможет потенциально привлечь западные инвестиции, упростить привлечение перестраховщиков и обеспечить пользователей финансовой информации, включая менеджмент страховых компаний, государство, деловых партнеров, собственников, клиентов, адекватным отражением дел в страховой компании.

Тенденция к переходу на западные стандарты отчетности существует во всех отраслях экономики. В страховой сфере этот процесс только начинается. Отчетность, подготовленная в стандартах GAAP, упростит применение финансового анализа российских страховщиков с помощью западных методик.

Важной задачей, стоящей перед российскими специалистами, является разработка системы рейтинговой оценки национальных страховщиков. Необходимо, наконец, перейти от ранжира применяемого в оценке страховщиков в России к полноценным рейтингам, в формировании которых можно применять методы, изложенные в данной работе

В заключение нужно отметить, что зарубежный опыт вполне применим в российской практике, и его необходимо учитывать для формирования устойчивой и эффективной системы страхования. Контроль за финансовой устойчивостью страховых компаний может обеспечить стабильное развитие.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Скибин, Кирилл Владимирович, 2004 год

1. Вторая Директива ЕС по не жизни 88/357, 1988.

2. Директива ЕС по страхованию жизни 92/96, 1992.

3. Директива ЕС по страхованию жизни 79/267, 1979.

4. Закон Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (в ред. Федерального закона от 31.12.97 №157-ФЗ).

5. Кредитная Директива ЕС 87/343, 1987.

6. Первая Директива ЕС по видам страхования иным, чем страхование жизни (не жизнь) 72/239, 1972.

7. Приказ Росстрахнадзора от 18 марта 1994г. №0202/04 «Об утверждении правил формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни».

8. Приказ Росстрахнадзора от 30 октября 1993 года №02-02/20, электронная законодательная база «Гарант».

9. Третья Директива ЕС по не жизни 92/49, 1992.

10. Алеркинский А.Д., Архангельская Т.А., Асабина С.Н. и др. «Аудит страховых компаний» под ред. Рябкина В.И. М.: Финстатинформ, 1995.

11. Аритеменко В.Г., Беллендир М.В. «Финансовый анализ». М.: Дело и Сервис, 1997.

12. Артюбина М.С., Грачев А.В. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие». М.: Дело и Сервис, 1998.

13. Аюшиев А.Д., Беренгольц Ю. А., Жигас М.Г. «Становление страхового рынка и обеспечение финансовой устойчивости страховых компаний». 1997.

14. Бакаев А.С. «Годовая бухгалтерская отчетность организации: подходы и комментарии к составлению». М.: Бухгалтерский учет, 1997.

15. Балабанов А.И., Балабанов И.Т. «Страхование». СПб.: Питер, 2001.

16. Галагуза Н.Ф. «Страховые посредники». М.: Учебно-консультационный центр "ЮрИнфоР", 1998.

17. Гинзбург А.И. «Страхование». СПб.: Питер, 2002.

18. Григорьев В.Н., Ефимов С.Д., Шахов В.В. «Страховое право». М.: ЮНИТИ, 2002.

19. Деева А.И. «Финансы». М.: Экзамен, 2004.

20. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Анализ бухгалтерской отчетности». М.: Дело и Сервис, 1998.

21. Ефимов С.Л. «Экономика и страхование. Энциклопедический словарь». М.: Церих-ПЭЛ, 1995.22. «Зарубежные и российские компании: Современный этап развития» под ред. В.П. Колесова, Е.А. Касаткиной. М.: МАКС Пресс, 2001.

22. Крутик А.Б. «Страхование». СПб.: Издательство Михайлова В.А., 2001.

23. Кузнецова Н.П., Чернова Г.В. «Европейское страховое законодательство: оценка платежеспособности страховых компаний по рисковым видам страхования». -СПб.: Институт страхования, 1999.

24. Кутуков В.Б. «Основы финансовой и страховой математики: Методы расчета кредитных, инвестиционных, пенсионных и страховых схем». М.: Дело, 1998.

25. Мозолькина О.А. «Особенности финансового анализа деятельности страховых компаний». Диссертации к.э.н. Санкт-Петербург, 1997.27. «Международная экономика: современный этап развития». М., 1998. деп. В ИНИОН РАН 04.06.98, №53622 .

26. Орланюк-Малицкой Л.А «Платежеспособность страховой организации». М.: Анкил, 1994.

27. Скибин К.В. «Методика рейтингового анализа страховых компаний». М.: МАКС Пресс, 2000.

28. Сухов В.А. «Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков».- М.: Издательский центр "Анкил", 1995.

29. Скамай Л.Г. «Страхование. Учебное пособие». М.: Инфра-М, 2004.

30. Турбина К.Е. «Тенденции развития мирового рынка страхования». -М.: Анкил, 2000.

31. Турбина К.Е. «Теория и практика страхования». М.: Анкил, 2003.37. «Основы страховой деятельности» под редакцией Федорова Т.А. М.: БЕК, 1999

32. Фогельсон Ю.Б. «Введение в страховое право». М.: Юристъ, 2001.

33. Федотов Т.А. «Страхование». М.: Экономисть, 2003.

34. Хемптон Д.Д., «Финансовое управление в страховых компаниях (перевод с английского)». -М.: Анкил, 1995.

35. Чернова Г.В., Кузнецов Н.П. «Некоторые проблемы Европейского страхового законодательства и оценка платежеспособности страховой компании по рисковым видам страхования». СПб., 1998.

36. Шахов В.В. «Введение в страхование». М.: ФИС, 2001.

37. Шахов В.В. «Страхование». М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

38. Щиборщ В.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятий». М.: ДИС, 2003.

39. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа». М.: ИНФРА-М, 1995.

40. Абалкина И.Л. «Американские рейтинговые агентства: подходы к оценке страховщиков», «Финансовая газета», 1999, №48/99.

41. Асабина С. «Инвестиционная деятельности страховых организаций. Российская и зарубежная практика государственного регулирования», «Страховое Дело», сентябрь 1999.

42. Галагуза Н. «Роль государства в защите страхования в условиях инфляции», «Страховое Дело», июль 1999.

43. Жук И. «Большинству страховщиков рейтинги не нужны», «Страхование в России», 06.12.99.

44. Кожинов В. «Статистические показатели финансовой устойчивости страховых компаний», «Финансовая газета. Региональный выпуск», 1997, №42.

45. Лисиненко И., «Финансовые критерии оценки конкурентоспособности фирмы», «Страховое дело», 1999, № 1.

46. Малых Д. «К вопросу об оценке обязательств страховщиков по договорам долгосрочного страхования жизни», «Страховое Дело», июнь 1998.

47. Полищук А., Соловьев В. «Подход к управлению страховым бизнесом на принципах бюджетирования.», «Страховое Ревю», август, 1998.

48. Страхование в России: оценка и прогнозы. ОФГ. 11 октября 2002.

49. Arthur С., Williams Jr., "Risk Management & Insurance", McGraw-Hill/Irwin; 8th edition, New York, 1997.

50. Baranoff Etti G., "Risk Management and Insurance", Wiley Text Books; 2003.

51. Copeland Т., Koller., Murrin J., "Valuation. Measuring and Managing the Value of Companies." St. Louis, 1994.

52. Council Directive 92/49/EEC (third non-life insurance Directive). Official Journal L 228, 11/08/1992 P. 0001 0023.

53. Directive 2002/83/EC of the European Parliament. Official Journal L 345, 19/12/2002 P. 0001 -0051

54. Douglas G. Olson, "Insolvencies Among High-Risk Automobile Insurance Companies", University of Pennsylvania.

55. Dorfman Mark S. "Introduction to Risk Management and Insurance (7th Edition)" Prentice Hall; 7th edition, 2001.

56. Fisher G., «Insurance company Finance and investment", New York 1996.

57. Hungelmann Jack "Insurance for Dummies" For Dummies; Boston, 2001.

58. Insurance and other financial services. OECD, 1992.

59. International risk and insurance. Skipper H.D. Irwin McGraw-Hill, New York, 1998.

60. Klein, Robert W. Structural change and regulatory response in insurance industry. Kansas City, Missouri: National Association of Insurance Commissioners, 1995.

61. Klugman Stuart A., "Loss Models: From Data to Decisions", Wiley-Interscience; 1998.

62. Lowe Terry C., "Business of Insurance: a Comprehensive Introduction to Insurance", Health Insurance Assn; 1998.

63. Michael K. McCracken, "Field Guide for Property & Casualty Agents & Practitioners", National Underwriter Company; 2003

64. Rejida G.E. "Principles risk manadgment insurance", TKSystems; 1998.

65. Ross Stephen A., "Fundamentals of Corporate Finance", McGraw Hill Text; 6th edition, 2003.

66. Rubin Harvey W. "Dictionary of Insurance Terms (4th edition)" Barrons Educational Series; 4th edition 2000.

67. Skipper Harlod D. "Life and Health Insurance (13th Edition)" Prentice Hall; 13 edition, 1999.

68. Standard and Poor's Insurance Company Rating Guide, 1995. Publisher: McGraw-Hill Companies, 1995.

69. Stone J. Edward, "Getting Started in Finance Consulting", John Wiley & Sons; 2000.

70. Trischmann J. "Risk Management and Insurance", South-Western College Pub; 11th edition, 2000.

71. Vaughan Emmett J., Vaughan Therese M. "Fundamentals of Risk and Insurance", Wiley Text Books; 9th edition, 2002.