Инвестиционное сотрудничество Российской Федерации со странами Персидского залива тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Русакович, Василий Игоревич

• Русакович, Василий Игоревич
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Русакович, Василий Игоревич

Введение.

Глава 1. Теоретические основы и современные тенденции-развития и регулирования.международных- инвестиционных процессов.

1.1. Теоретические концепции международного движения и рёгулирования капитала.

1.2. Современные тенденции международной миграции капитала и глобальный финансовый.кризис.

1.3. Регулирование инвестиционного процесса в арабских странах Персидского залива.

Глава 2. Возможности и направления участия стран Персидского залива в системе международной миграции капитала.

2.1. Особенности формирования финансовых ресурсов в странах Персидского залива как основа международного инвестиционного сотрудничества.

2.2. Динамика и особенности привлечения иностранных инвестиций.

2.3. Основные формы и направления вывоза капитала.

Глава 3. Россия в международном движении капитала и предпосылки российско-арабского инвестиционного сотрудничества.

3.1. Динамика и особенности участия России в международных инвестиционных процессах.

3.2. Предпосылки и факторы развития российско-арабского инвестиционного сотрудничества.

3.3. Предпосылки и факторы развития инвестиционного сотрудничества Российской Федерации и стран Персидского Залива.

Глава 4. Основные направления инвестиционного сотрудничества Российской Федерации и стран Залива и перспективы его развития.

4.1. Россия как реципиент и как донор в инвестиционном сотрудничестве с арабскими государствами Персидского залива: основные современные особенности.

4.2. Отраслевой и региональный аспект инвестиционного взаимодействия.

4.3. Проблемы и перспективы развития инвестиционного сотрудничества России и стран Персидского Залива.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инвестиционное сотрудничество Российской Федерации со странами Персидского залива»

Актуальность темы. Современная мировая экономика переживает период неустойчивости, и не только в связи с продолжающимся глобальным финансовым кризисом. С начала XXI в. роль развивающихся стран Азии в мирохозяйственных процессах стремительно растет, и это касается не только Китая и Индии, но и государств Персидского залива — Катара, Кувейта, Омана, Саудовской Аравии, Бахрейна и Объединенных Арабских Эмиратов. Стремительно растет их инвестиционный потенциал, на величину и мобильность которого лишь в незначительной степени негативно отразился глобальный финансово-экономический кризис.

События последних месяцев явились непростым испытанием для экономики стран Персидского залива. Обострение внутриполитической обстановки в Бахрейне и Омане самым негативным образом отразилось на всех ее отраслях, особенно на инвестиционной сфере. Так, международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило суверенный долгосрочный рейтинг Бахрейна сразу на две ступени. По шкале S&P рейтинг Бахрейна теперь составляет «ВВВ». На этом же уровне агентство оценивает и инвестиционную надежность России.

Актуальность диссертации определяется, по мнению автора, тремя основными факторами.

Во-первых, необходимостью поиска путей восстановления утерянных позиций России на рынках стран Персидского залива на основе наиболее эффективных инвестиционных механизмов в рамках процесса международной миграции капиталов. К началу XXI столетия эта форма международных экономических отношений значительно опережает по темпам роста мировую торговлю и выступает - в виде прямых иностранных инвестиций (ПИИ) - основным двигателем процесса глобализации мировой экономики.

Во-вторых, практические задачи разработки взаимовыгодных схем российско-арабского инвестиционного сотрудничества требуют проведения комплексного исследования и оценки конкретных интересов компаний Российской Федерации в этих странах, обоснование необходимости как привлечения инвестиций региона, так и взаимовыгодного их размещения.

В-третьих, исходя из места и роли Персидского залива в системе внешнеэкономических и политических интересов России, необходимо постоянное изучение и научное осмысление происходящих в регионе экономических процессов, в частности, применяемых механизмов привлечения ПИИ, форм и методов их регулирования, что представляет практический интерес для России.

Анализ финансово-экономической ситуации в странах Персидского залива1 позволяет говорить о том, что налаживание и развитие кредитно-инвестиционного сотрудничества со странами региона может стать перспективным и выгодным направлением для российских финансово-инвестиционных компаний.

Степень разработанности темы. Инвестиционное сотрудничество Российской Федерации с государствами Персидского залива - относительно новое явление в хозяйственной практике сторон. В силу этого в российской научной литературе пока явно недостаточно проанализированы наиболее существенные аспекты данного сложного и многопланового явления. В то лее время практика предпринимательской деятельности в этой сфере нуждается в анализе основных направлений, механизмов, проблем и перспектив инвестиционного взаимодействия сторон.

Таким образом, практическая и теоретическая значимость, а также недостаточная разработанность и изученность данной проблемы послужили основанием для выбора темы диссертационного исследования.

1 Шкваря Л.В. Иностранный капитал в странах Персидского залива. // Азия и Африка сегодня. - 2011. - № 2.

Хронологические рамки исследования: 1990-2008 гг. Этот период отмечен чрезвычайно интенсивными социально-экономическими изменениями, как в Российской Федерации, так и в странах Персидского залива, на основе которых и сформировались современные финансовые возможности и потребности в иностранном капитале. В ряде случаев оказалось необходимым учесть данные за более ранние периоды. В то же время, в некоторых случаях временные ряды ограничиваются 2006-2007 гг. ввиду отсутствия или ненадежности более поздних данных.

В то же время автором исследуются инвестиционные и социально-экономические процессы в России и странах Персидского залива и в 20092010 гг.

Объект и предмет исследования. В качестве основного объекта диссертационного исследования выступает инвестиционная сфера Российской Федерации и стран Персидского залива на современном этапе и возможность их взаимодействия. Предметом исследования стала совокупность теоретических и практических вопросов, связанных с особенностями и проблемами формирования и функционирования российско-арабского инвестиционного сотрудничества.

Цель диссертационного исследования заключается в выявлении и анализе предпосылок, механизмов, а также направлений и закономерностей (форм и методов) российско-арабского инвестиционного сотрудничества и выработке рекомендаций по его активизации.

Создание институтов и механизмов для реализации потенциала инвестиционного сотрудничества, который далеко не соответствует реальным возможностям сторон, в настоящий момент выступает ключевым моментом сотрудничества между Россией и странами Персидского залива.

Достижение поставленной цели предполагает последовательное решение следующих задач:

- проанализировать теории международной миграции капитала и современные особенности этого процесса с точки зрения регулирования и управления международными потоками капитала;

- выявить воздействие глобального финансового кризиса на вывоз капитала и управление эти процессом на международном и страновом уровне;

- изучить настоящее инвестиционное законодательство стран Персидского залива и тенденции регулирования финансовых потоков;

- исследовать состояние и основные проблемы экономики стран Персидского залива с точки зрения формирования финансовых ресурсов (инвестиционного потенциала) и развития инвестиционных процессов в регионе;

- раскрыть особенности притока иностранного, в том числе арабского, капитала в Российскую Федерацию, а также предпосылки и факторы развития российско-арабского инвестиционного сотрудничества;

- выявить основные современные особенности российско-арабского инвестиционного сотрудничества;

- оценить отраслевые и региональные возможности инвестиционного сотрудничества России со странами Персидского залива, как на двустороннем, так и на многостороннем уровне и основные проблемы его развития;

- предложить перспективные направления российско-арабского инвестиционного сотрудничества, включая формирование механизма;

- разработать рекомендации по формированию механизма инвестиционного сотрудничества и основных (перспективных) направлений его развития.

Теоретической базой диссертационного исследования явились труды ряда признанных отечественных и зарубежных ученых по проблемам движения капитала, определения роли и позиций России и арабских стран в исследуемом процессе.

В своей работе автор руководствовался результатами исследований процесса международной миграции капитала таких российских авторов, как Абалкин Л.И., Белова И.Н., Булатов A.C., Богомолов О.Т., Воскресенский А.Д., Гусаков Н.П., Делягин М.Г., Долгов С.И., Иноземцев В. Л., Красавина Л.Н., Стренина М.А., Уткин А.И., Федякина Л.Н., Фитуни Л.Л., Черковец О.В., Шишков Ю.В. и др., способствовавших формированию методологии анализа избранной диссертантом темы;

Теории международной миграции капитала анализируются в ряде классических трудов О. Бем-Баверка, Дж.М.Кейнса, К.Маркса, А.Маршалла, Б.Олина, Д.Рикардо, А.Смита, Дж.С.Милля, Р.Ф.Харрода, Э.Хекшера и др.

Работа во многом базируется также на критическом осмыслении работ ведущих зарубежных специалистов по инвестициям. Так, среди авторов, чьи воззрения во многом определили общие теоретические рамки работы, можно назвать Дж. Даннинга, А П.Кругмана, М. Портера, Дж. Сакса, М.Фридмена, И.А.Шумпетера и др.

При исследовании социально-экономических и инвестиционных процессов в странах арабского мира автор опирался на работы следующих ученых: Айдрус И.А., Азатян В.В., Александров И.А., Батыршин И.М., Васильев A.M., Вознесенский А.Д., Гукасян Г.Л., Гусаров В.И., Жданов C.B., Журавлев А.Ю., Исаев В.А., Люкманов А. Р., Мельянцев В.А., Ткаченко A.A., Филоник А.О., Шкваря Л.В.

Особую значимость для анализа и формирования авторской позиции имели современные экономические доктрины, в том числе посвященные процессам вывоза капитала, которым арабские авторы в последние 10-15 лет уделяют все большее внимание. Среди них можно отметить: Абд Аль-Фаттах Аль-Бизем, Абдельати М., Аль-Барами Сайд Мохаммед, Аль Салех Ахмед М.М., Ат-Турки М., Мохьелдин Махмуд, Омар A.A., Моджани М., Салем С., Шехаб Гассан и др.

Методологической основой исследования является диалектический метод научного познания, а также комплексный системный подход к анализу проблем регулирования иностранных инвестиций. При подготовке диссертации использовались также общенаучные методы логического анализа, статистического анализа и синтеза, нормативно-логический, системный, формально-юридический, сравнительно-правовой, метод прогнозирования и другие методы, применение которых позволяет исследовать современные проблемы международной миграции капитала.

При исследовании механизма регулирования экономического и инвестиционного сотрудничества арабских государств применялись следующие J конкретные методы: сравнительно-правового анализа, исторического подхода, формально-логического и технико-юридического. В качестве методологической основы исследования использовались положения общей экономической теории.

Информационной базой исследования послужили международные нормативно-правовые документы, обзорные и справочные материалы, данные, представленные в трудах ведущих вузов и НИИ России: МГУ им. М.В. Ломоносова, МГИМО(У) МИД РФ, ИМЭМО РАН, Института Востоковедения РАН, Института Ближнего Востока РАН, ИНИОН РАН, РЭУ им. Г. В. Плеханова, РУДН и др.

Статистическая информация для диссертации была почерпнута из документов и публикаций международных экономических организаций: ООН и региональных комиссий, ОЭСР, МВФ, ВТО, ВБ и др., министерств и ведомств РФ, а также ряда специализированных зарубежных информационно-аналитических агентств: Economist Intelligence Unit, International Countiy Risk Guide и ряд других.

В качестве важных источников фактического материала для настоящей диссертации были привлечены документы, отчеты и материалы, прежде всего статистические сборники, публикуемые государственными ведомствами стран - членов ССАГПЗ и национальными статистическими организациями арабских государств, межарабскими (включая ЛАГ, ОПЕК, Арабский Валютный Фонд).

Научная новизна диссертационного исследования определяется его основными результатами, по существу не нашедшими ранее отражения в научной литературе. В частности, соискателем:

- на- основе анализа теории и практики международного движения капитала выявлено, что в странах с развивающейся и переходной экономикой существует прямая зависимость между инвестиционной деятельностью предприятий и уровнем государственного регулирования ПИИ. Обоснована необходимость для таких стран селективного протекционизма стратегических отраслей национальной экономики;

- дана характеристика современного состояния и векторов развития международной инвестиционной активности Российской Федерации и стран Персидского залива и влияния на этот процесс глобального финансового кризиса;

- доказано, что, несмотря на наличие избыточных финансовых ресурсов, страны Персидского залива остро нуждаются в иностранных инвестициях, преимущественно в виде технологий и основного капитала, и за последние 20 лет инвестиционная активность стран Персидского залива рассматривается как необходимое условие стабилизации и экономического роста национальных экономик, постепенно трансформируясь в отраслевом и , географическом направлениях;

- выделены основные сферы российско-арабского инвестиционного сотрудничества и определены тенденции в инвестиционных отношениях стран данного региона и Российской Федерации;

- разработаны предложения по расширению и углублению российско-арабского инвестиционного сотрудничества.

Теоретическая и практическая значимость работы. Основные теоретические положения и выводы могут быть использованы в процессе совершенствования механизма государственного регулирования иностранных инвестиций и быть полезны в практической работе российских предприятий на арабском рынке, равно как и арабских инвесторов в России.

Материалы диссертации используются в процессе преподавания ряда экономических дисциплин, таких, как «Мировая экономика», «Международные экономические отношения», «Внешнеэкономическая деятельность».

Апробация работы. Основные результаты , исследования опубликованы в научной печати, ряде статей, докладывались на международных и-межвузовских научных конференциях.

Ряд положений диссертации был использован при подготовке Федеральной целевой программы «Научно-педагогические кадры инновационной России» по темам: «Разработка теоретических основ и методологии формирования межгосударственного инновационного пространства государств-участников СНГ на базе оптимизации факторов инновационного развития экономик государств в кризисных и посткризисных условиях» (шифр 2010-1.1-302-123-077), «Разработка теоретических основ управления конкурентоспособностью наукоемких отраслей промышленности РФ в кризисных и посткризисных условиях» (шифр 2009-1.1-000-079-065) для Федерального агентства по науке и инновациям Российской Федерации и «Разработка теоретических подходов по созданию современных методов государственной поддержки инвестиционной деятельности организаций и вовлечение бизнеса в инновационные процессы, обеспечивающих модернизацию производства и создание научно-образовательных кластеров и технологических платформ с целью формирования условий устойчивого развития экономики РФ в посткризисный период».

Непосредственно по теме из общего количества опубликовано 12 научных работ общим объемом 3,9 п.л., в том числе - 2 статьи в журналах, рекомендуемых ВАК, общим объемом 0,8 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, 4 глав, заключения, списка литературы и 14 приложений. Основной текст работы изложен на 183 страницах, содержит 14 таблиц и 13 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Русакович, Василий Игоревич

Заключение

Рассмотрев и проанализировав в диссертационном исследовании современное состояние, проблемы и перспективы российско-арабского инвестиционного сотрудничества, мы приходим к следующим выводам.

Процесс международной миграции капитала традиционно имеет важное значение как для мировой, так и для страновой и микро- экономики. В силу своей усилившейся в результате глобализации важности этот процесс и его последствия изучаются ведущими исследователями и международными организациями, однако до настоящего времени отсутствуют единые подходы ко многим его категориям, в том числе - его регулированию и управлению. Ряд концепций исходит из необходимости свободного перемещения капиталов в мире, другие ратуют за его ограничения, регулирование и контроль как со стороны государств, так и международных структур.

Мы приходим к мнению о необходимости селективного регулирования и управления государством не только вывозом, но и притоком капитала с целью его наиболее эффективного использования и достижения максимально возможного положительного эффекта для национальной экономики. С этой целью необходима разработка соответствующих механизмов и инструментария.

Такая необходимость, по нашему мнению, подтверждается глобальным финансовым кризисом. Очевидно, что в мировой экономике произошла принципиальная перестройка финансовой, в том числе инвестиционной, сферы, сопровождавшаяся усилением тенденций вывоза капитала. Если подобная тенденция «всплесков» сохранится, то государствам придется принимать дополнительные меры по регулированию притока и оттока ПИИ и, возможно, создавать для этого новые механизмы.

В то жен время необходима и селективная либерализация этого процесса. При этом мы полагаем, что в условиях развивающегося рынка и, следовательно, наличия различных дисбалансов и диспропорций, роль государства в регулировании международных инвестиционных процессов должна быть более весомой.

Нами выявлено, что странами Персидского залива (ССАГПЗ), а также Российской Федерацией проводится политика частичной либерализации вывоза/ввоза капитала на протяжении- 1990-2000-х гг. Все государства Персидского залива, как показывает анализ открытых источников, в< последние 10-15 лет последовательно предпринимали конкретные шаги к улучшению инвестиционной привлекательности национальных экономик и либерализации перемещения капитала. Эти шаги включали упрощение процедур, расширение стимулов, снижение налогов и повышение степени открытости для зарубежных инвесторов. Ограничительные меры касались главным образом ПИИ в нефтегазовой отрасли.

Последнее связано с тем, что именно данная сфера выступает основой как социально-экономического прогресса, так и накопления финансовых ресурсов, вывозимых за рубеж данной группой государств. Благодаря значительному росту цен на нефть в 2001-2008 гг., рассматриваемые страны, а также Российская Федерация, смогли решить ряд социально-экономических проблем и достичь устойчивого — и значительного — экономического роста. Рассматриваемые государства смогли накопить значительные объемы денежного капитала, который нуждается в эффективном и диверсифицированном вложении и управлении. Источником избыточных капиталов стран Персидского залива стала добывающая промышленность, однако постепенно нарастает в этом процессе роль услуг, прежде всего финансовых.

Однако сохраняется и ряд сложностей и задач, требующих своего скорейшего разрешения. Они одновременно и ограничивают (снижают, сокращают) абсорбирующие возможности национальных экономик в отношении нефтедолларов (т.е. не позволяют их активнее вкладывать из-за отсутствия или слабого развития объектов инвестиций), и требуют значительных иностранных вложений капитала, так как,национальные не в; состоянии в полной мере решить, эти проблемы в сжатые сроки.

Среди них мы выделяем для Персидского залива - диверсификацию национальных, экономик и развитие не-нефтяного сектора на основе внедрения: новейших достижений НТП; привлекаемых, извне;,,в>,том: числе:— в виде ПИИ; а для России - - и необходимость развития инновационной сферы, также требующей не; только внутреннего, но й внешнего финансирования:

На основе проведенного анализа- нами доказано, что страны Персидского залива ■ все более активно участвуют в процессах международной миграции капитала как в качестве доноров, так и реципиентов, чего требует дальнейшее развитие и повышение эффективности их национальных хозяйств. В качестве реципиентов они все более активно привлекают иностранный капитал в сферу услуг, в том числе финансовых, в строительство, связь и коммуникации, транспорт и — в последнее время, - все более активно, но под контролем государства - в нефтегазовую сферу, которая нуждается в модернизации и дальнейшем развитии. Увеличилось значение инвестиций как фактора роста арабской экономики. При этом финансовый кризис в 2008 - первой половине 2009 гг. не оказал большого негативного влияния на национальные экономики, в том числе их финансовый сектор.

В качестве донора капитала страны Персидского залива приобретают в мире все более важное значение благодаря росту вывоза капитала. Величина зарубежных активов стран Персидского залива в несколько раз превышает их совокупный ВВП, а ежегодный вывоз капитала из этих стран достигает 1820% ВВП. В структуре зарубежных активов Персидского залива преобладают прочие инвестиции, прежде всего в форме банковских вкладов, вложений в недвижимость и иностранные валюты, а также в виде предоставления займов и кредитов, в т.ч. государственных. Активизируются вложения в виде ПИИ, в том числе в нефтеперерабатывающие предприятия различных стран мира, в недвижимость и инфраструктурные проекты.

В целом, за последние 20 лет, и особенно в начале XXI в. вывоза капитала из стран Персидского залива постепенно трансформируется в отраслевом и географическом направлениях.

В этой связи направлением на пути активизации участия стран Персидского залива в процессах международной миграции капитала нам представляется усиление их взаимовыгодного инвестиционного сотрудничества с Российской Федерацией.

На основе анализа притока иностранных инвестиций за период 20002009 гг. нами выявлены следующие особенности и закономерности притока иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации:

• стабильный приток иностранного капитала в 2002-2007 гг. в национальную экономику, вызванный макроэкономической ситуацией в России и другими фундаментальными факторами. Сокращение его объемов в 2008-2009 гг. вызвано, прежде всего, действием глобального экономического кризиса;

• высокая привлекательность российского фондового рынка России среди стран с развивающимися рынками, а также промышленно развитых государств;

• низкая степень диверсификации страновых источников притока инвестиций, ограниченность сфер и регионов приложения иностранного капитала и сравнительно невысокий объем вложений, а также низкое качество иностранных инвестиций — среди них преобладают кредиты, а инвестиционный баланс в целом складывается по-прежнему не в пользу нашей страны;

• значительные ограничения со стороны инвестиционного законодательства, а также инвестиционной практики России, затрудняющие или не допускающие проникновение иностранного капитала в наиболее привлекательные для него сектора российской экономики, например в нефтегазовый;

• отсутствие льгот для мелких и средних иностранных компаний, заинтересованных в осуществлении инвестиционных проектов на территории i )

РОССИИ:

Нами предложен ряд мер по устранению факторов, негативно влияющих на развитие инвестиционной активности в- части притока зарубежного капитала в экономику России, среди них формирование благоприятных условий для. ПИИ и увеличение их объемов, снижение инвестиционных рисков, селективное принятие мер протекционистского характера в инвестиционной сфере России и, в то же время, систематизированное и целенаправленное осуществление неких «рекламных мер» информативного характера, направленных на более полное информирование потенциальных инвесторов о преимуществах инвестиций в экономику России. В целом необходим более продуманный подход к выбору отраслевых и региональных приоритетов для иностранного инвестирования- в российскую экономику. Требуется также расширение географии притока иностранных инвестиций, прежде всего из арабских стран Персидского залива.

Российская Федерация представляет собой одно из важных направлений внешнеэкономических связей арабских стран Персидского залива. В основе экономического развития и налаживания международного сотрудничества лежат выгодное физико-, политико- и экономико-географическое положение, природные условия и ресурсы региона Персидского залива, в особенности гигантские месторождения углеводородного сырья. Это служит основой для развития экономического взаимодействия стран Персидского залива с Россией.

Интерес государств Персидского залива к экономическому и инвестиционному сотрудничеству с Россией объективно предопределяется технико-технологическими, инновационными и рыночными возможностями российской экономики, а также необходимостью диверсификации арабских финансовых вложений за рубежом.

Ежегодный совокупный объем экономического сотрудничества стран Персидского залива и России постоянно растет. Наполнение сотрудничества обеспечивается в виде так называемых «живых» денежных потоков, за счет клиринговых операций, частично за счет взаимозачетов и т.п. Формы экономического сотрудничества диверсифицируются-и совершенствуются.

Большая часть объема экономического сотрудничества сторон приходится на торговлю. Однако показатели товарооборота не раскрывают все разнообразие хозяйственных связей, многие из которых не учитываются официальной статистикой. Значительная доля в структуре связей приходится на продукцию ВПК и услуги высокотехнологических отраслей, что выгодно отличает арабское направление в спектре российских внешнеэкономических интересов от других.

Перспективы развития инвестиционных отношений стран региона Персидского залива и России в ближайшие годы связаны, главным образом, с реализацией проектов на уже освоенных направлениях в сфере энергетики, машиностроения, ирригации земель. Инвестиционное сотрудничество, как показывает исследование, имеет значительный потенциал, т.к. по оценкам, возможности привлечения свободных капиталов стран Персидского залива в российскую экономику варьируется от нескольких сот миллионов до нескольких десятков миллиардов долларов в год.

Однако имеющийся потенциал до настоящего времени используется далеко не в полной мере, чему препятствует ряд проблем. К ним мы относим следующие:

• резкое сокращение государственного финансирования для выполнения обязательств в рамках межправительственных соглашений, что приводит к снижению объемов поставок оборудования, комплектующих изделий и материалов, а в ряде случаев - к приостановке сотрудничества;

• недостаточный уровень развития договорно-правовой базы и сохраняющиеся проблемы в сфере урегулирования внешней задолженности Российской Федерацией;

• увеличение отпускных цен на оборудование и сопутствующие расходы (транспорт, погрузочно-разгрузочные работы, страхование) и, как следствие, снижение заинтересованности российских предприятий-поставщиков в экспорте комплектного оборудования;

• разрыв экономических связей между предприятиями - поставщиками комплектных материалов, а в ряде случаев - финансовые трудности предприятий-заказчиков в условиях требований предоплаты;

• снижение платежеспособности ряда нефтедобывающих стран и связанный с ним пересмотр инвестиционной политики;

• военно-политическая нестабильность, сохраняющаяся в ряде стран региона.

Для реализации имеющегося инвестиционного потенциала нами предлагается:

1. Активнее развивать инвестиционное сотрудничество на государственном уровне, используя различные инвестиционные портфели и осуществляя совместные инвестиции как внутри стран, так и в третьи страны.

2. Создавать совместные межправительственные и государственно-частные фонды с целью поиска новых возможностей для капиталовложений и привлечения частного капитала.

3. Работать над созданием инфраструктуры и совершенствованием законодательной базы для облегчения развития взаимного инвестиционного процесса, шире использовать различные льготы и другие экономические стимулы для инвесторов.

Необходимо совершенствовать имеющиеся и создавать новые механизмы регулирования взаимоотношений для расширения инвестиционного сотрудничества.

Для дальнейшего развития экономического сотрудничества со странами Персидского залива необходимо также:

• обеспечить мониторинг рынков данных стран и их социально-экономических показателей через ресурсы Internet, информационные службы компаний;

• шире использовать возможности российских научно-исследовательских учреждений;

• создать условия для укрепления экспортных позиций российских производителей, чтобы на равных конкурировать с западноевропейскими и американскими компаниями, российские производители также нуждаются в кредитных механизмах финансирования промышленного экспорта;

• решить проблемы минимизации отрицательных последствий и влияния военно-политических кризисов на деятельность российских компаний в регионе. Это крайне необходимо, принимая во внимание нестабильность региона, непредсказуемость политики США в отношении стран Персидского залива.

Таким образом, ключевым выводом исследования является тезис о целесообразности, потенциальной высокой эффективности и взаимовыгодности дальнейшего развития инвестиционного сотрудничества стран региона Персидского залива с Россией.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Русакович, Василий Игоревич, 2011 год

1. Абалкин Л. И. Стратегический ответ России на вызовы нового века. — М.: Экзамен, 2004.

2. Абд Аль-Фаттах Аль-Бизем. Глобализация. Взгляд с Востока // Выступление на конференции «Мусульманские страны в изменяющемся мире» (22-25 марта 2004 г.) МГИМО(У) МИД РФ. М., 2004.

3. Александров И.А.Монархии Персидского залива: этап модернизации.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000.

4. Айдрус Ирина Ахмед Зейн Финансовые рынки развивающихся стран в условиях глобализации мировой экономики : Автореф. дис. . канд. экон. наук : 08.00.14.-М., 1999.

5. Айдрус И.А. Экономическое взаимодействие России и Арабского мира: факторы, проблемы, перспективы. В сб. Ежегодник Научно-образовательного центра исследований Арабского Востока РУДН. — М.: РУДН, 2009.-С. 166-183.

6. Аникин А. В. История финансовых потрясений. Российский кризис в свете мирового опыта. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2002.

7. Аль-Барами Сайд Мохаммед. Лига арабских государств. Смена приоритетов: от координации к единству. — М.: Дело, 2004.

8. Аль Салех Ахмед М.М. Проблемы привлечения российскихинвестиций в экономику развивающихся стран На примере арабских стран Ближнего Востока : Автореф. дис. канд. экон. наук : 08.00.14. -М., 2000.

9. Ат-Турки М. Очерк российско-саудовских отношений. Эр-Рияд, 2003.

10. Бакланов А. Ближний Восток: региональная безопасность и интересы России.-М., 1999.

11. Бард B.C. и др. Инвестиционный потенциал российской экономики.- М.: Издательство «Экзамен», 2003.

12. Батыршин И.М. О вступлении Саудовской Аравии в ВТО. М.: Институт Ближнего Востока, 2006.

13. Бем-Баверк О. Основы теории ценностей хозяйственных благ. В кн. Хрестоматия по экономической теории / Сост. Е.Ф. Борисов. М.: Юристъ, 2000.

14. Бирюков Е.С. Страны ССАГПЗ на мировом рынке финансовых услуг. Монография / Е.С. Бирюков. М.: Издательство «Экономика», 2007.

15. Богатырев А.Г. Инвестиционное право. М., 1992.

16. Богомолов О.Т. Мировая экономика в век глобализации. — М.: Экономика, 2007.

17. Борисов Д. Б. Прямые иностранные инвестиции в экономику развивающихся стран Азии и Африки. Анализ современных тенденций и фактов. -М.: Гуманитарий, 2005.

18. Буглай В.Б., Алешин Д.А. Иностранные инвестиции в России. М.: МГИМО(У) МИД, 2008.

19. Булатов С. А. Страны и регионы мира: Экономико-политический справочник. -М.: Проспект, 2005.

20. Вавилов А. И. Саудовская Аравия на перекрестке веков и тысячелетий. ДА МИД РФ. М., 2001.

21. Васильев А. М. Россия на Ближнем и Среднем Востоке: от мессианства к прагматизму. — М., 1993.

22. Васильев А. М. История Саудовской Аравии 1745 г. конец XX в. -М.: Книжный дом газеты «Труд»: Классика плюс, 1999.

23. Вознесенская H.H. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). — М.: ИНФРА-М, 2001.

24. Волгина H.A. Международное производство: особенности, тенденции, перспективы : Монография. -М.: РУДН, 2008.

25. Волгина* H.A. Международная экономика: Учебное пособие. М.: Эксмо, 2006.

26. Внешняя торговля России на рубеже веков / Долгов С. И. и др.; под общ. ред. Долгова С. И. М.: Экономика, 2001.

27. Восток / Запад: Региональные подсистемы и региональные проблемы международных отношений. / Под ред. А. Д. Воскресенского. М.: МГИМО-РОССПЭН, 2002.

28. Головнин М.Ю. Теоретические основы денежно-кредитной политики в условиях глобализации. М.: Институт экономики РАН, 2008.

29. Гусаков Н.П., Белова И.Н., Стренина М.А. Международные валютно-кредитные отношения : Учебник. -М.: ИНФРА-М, 2006.

30. Гусаров В. И. Арабский мир в наступившем столетии: к «золотому миллиарду» или в «четвертый мир»? / Сб. статей «Ближний Восток и современность». Выпуск 23. ИВ РАН. М., 2004.

31. Делягин М.Г. Основы политики модернизации в условиях глобального финансового кризиса. В сб. Главная книга о кризисе / ред.-сост. Бузгалин A.B. -М.: Яуза : Эксмо, 2009.

32. Доклад о мировых инвестициях. Транснациональные корпорации и инфраструктурный вывоз. Обзор. ООН, 2008.

33. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Государство и регулирование инвестиций. М., 2003.

34. Елизаренко Т.П. Интернационализация накоплений как материальная основа современной глобализации. М.: Научная книга, 2004.

35. Жданов C.B. Арабские страны в мировой экономике. М.: Изд. «Панорама», 2006.

36. Журавлев А.Ю. Теория и практика исламского банковского дела. — М., 2002.

37. Журавлев А. Ю. Концептуальные начала исламской экономики // Исламские финансы в современном мире. Экономические и правовые аспекты. -М., 2004. С.5-37.

38. Закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ. // Сборник законов Российской Федерации. М., 2003.

39. Интеграция России в мировую экономику: Монография / Под ред. Н.П.Гусакова. М.:РУДН, 2007.

40. Интрилигейтор Майкл Д. Глобализация как источник международных конфликтов и обострения конкуренции. М., 2005.

41. Исаев В. Арабские страны Западной Азии и Северной Африки (история, экономика, политика). — М., 2002.

42. Исаев В. А., Филоник А. О. Султанат Оман (очерк общественно-политического и социально-экономического развития) / Отв. ред. В. М. Ахмедов. -М., 2001.

43. Исаев В. А., Филоник А. О. Кувейт: контуры экономических перемен (опыт развития в условиях перехода от избытка к относительному дефициту капиталов). М.: Институт Востоковедения РАН, 2003.

44. Исаев В. А., Филоник А. О. Королевство Бахрейн. Опыт развития в условиях изменения ресурсной ориентации. ИВ РАН. -М., 2006.

45. Ищенко Е.Г. Россия в мировом инвестиционном процессе. М.: Издательство РАГС, 2006.

46. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. — М.: Прогресс, 1978.

47. Кейнс Дж. М. Экономические последствия Версальского договора. Избранные произведения. -М.: Экономика, 1993.

48. Киссинджер Г. Конец эры самоуверенности // Мир в 2009 году. М., 2008.

49. Конференция ООН по торговле и развитию. Доклад о мировых инвестициях: 2003 г. Политика в области ПИИ в целях развития: национальные и международные аспекты. Обзор. ООН, Нью-Йорк и Женева, 2003.

50. Костюнина Г.М., Ливенцев H.H. Международная практика регулирования иностранных инвестиций. М.: МГИМО, 2001.

51. Коуз Р. Фирма, рынок, право. М.: Дело, 1993.

52. Кругман П. Возвращение Великой депрессии? Мировой кризис глазами нобелевского лауреата / Пол Кругман; пер. с англ., под общей ред. М.Г.Делягина. -М.: Эксмо, 2009.

53. Кузнецов А. В. Интернационализация российской экономики: инвестиционный аспект. -М.: КомКнига, 2007.

54. Ленин В.И. Империализм как высшая стадия капитализма. — М.: Госполитиздат, 1962.

55. Люкманов А.Р. Роль государства в развитии российско-арабского экономического сотрудничества. -М.: Институт Ближнего Востока, 2005.

56. Люкманов. А. Р. Экономическое сотрудничество России с арабскими странами : В 1991-2005 гг. : Автореф. дис. . канд. экон. наук : 08.00.14 М., 2006.

57. Люкманов А.Р. Перспективы российско-арабского экономического сотрудничества // Ближний Восток и современность. Вып. 27. М.: ИБВ, 2006.

58. Маркс К., Энгельс Ф. Сочинения. М.: Политическая литература, 1980.

59. Мартынов В. А. Инновационные контуры мировой экономики. Прогноз развития на 2005-2015 гг. М.: Российская Академия Наук, 2003.

60. Маршалл А. Принципы экономической науки. В кн. Хрестоматия по экономической теории / Сост. Е.Ф. Борисов. -М.: Юристь, 2000.

61. Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. В. Е. Рыбалкина 6-е изд. - - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

62. Международные вашотно-кредитные и финансовые отношения / Под . ред. Л. Н. Красавиной. М., 2000.

63. Мельянцев В. А. Арабо-исламский мир в контексте глобальной экономики (статистико-экономический анализ). М.: Издательство «Гуманитарий», 2003.

64. Милль Дж. С. Основы политической экономии. М.: Прогресс, 1980.

65. Мировая экономика: глобальные тенденции за 100 лет / Под. ред. И. С. Королева. — М.: Экономистъ, 2003.

66. Мировая экономика. Экономика; зарубежных стран., / под ред. В. П. Колесова и М. Н. Осьмовой. -М.: Флинта, 2002.

67. Модестов С. Геополитика ислама. — М.: Молодая гвардия, 2003.

68. Моджани Н. Статьи о российско-арабских отношениях. СПб.: Лель, 2002.

69. Омар А. А. США, исламский Ближний Восток и Россия. — М., 1995.

70. Портер М. Международная конкуренция: конкурентные преимущества стран. М., Международные отношения, 1993.

71. Платежный баланс РФ. 2000-2008 гг.

72. Разумнова Л.Л. Роль нефтяного фактора в экономике арабских государств в условиях интернационализации хозяйственной жизни (19861996). Автореф. дисс. канд. экон. наук : 08.00.14. -М., 1998.

73. Рикардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения. — М.: Государственное издательство политической литературы, 1955.

74. Роль финансово-экономического образования в инновационном развитии регионов России: материалы международной науч.-практич. конференции. В 2 ч. Ч. 1. / Под ред. В.И. Самарухи, И.В. Цвигун, В.М. Ягодкиной. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2008.

75. Российско-Саудовские отношения: проблемы и перспективы. М.: ИИБВ, 2003.

76. Руденко JI.H. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в арабские страны в условиях глобализации. Отв. ред. А.О.Филоник. М.: ИВ РАН, 2006.

77. Салем С. Арабская система: прошлое, настоящее и будущее. М.: Ось, 2002.

78. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. -М.: Изд-во социально-экономической литературы, 1962.

79. Тенденции развития внешнеэкономических связей в условиях глобализации: Сборник статей / Под ред. Н.В. Лукьяновича и B.C. Акопова. -М.: МАКС Пресс, 2006.

80. Ульченко Н. Ю., Мамедова H. М. Особенности экономического развития современных мусульманских шсудартв. М.: ОАО «Издательский дом «Городец»», 2006.

81. Уткин А.И. Как пережить экономический кризис. Уроки великой депрессии. М.: Яуза : Эксмо, 2009.

82. Федякина Л. Н. Международные финансы. СПб: Питер, 2005.

83. Филоник А. О., Исаев В. А., Федорченко А. В. Финансовые структуры Ближнего Востока. — М.: ИИИиБВ, 1996.

84. Фитуни Л.Л. Международное движение капитала в условиях глобализации. М.: Изд-во МНЭПУ, 2000.

85. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: Стратегия возрождения промышленности. М., Финансы и Статистика, 1999.

86. Фишер Г. Глобализация мирохозяйственных связей: сущность, направления, перспективы. М., 2000.

87. Харрод Р.Ф. К теории экономической динамики. М.: Иноиздат, 1959.

88. Черковец О. В. Экономика и внешнеэкономические связи России в условиях глобализации. М: МАКС Пресс, 2003.

89. Шадрин Д. Ю. Продовольственная ситуация в арабском мире (на примере Союза Арабского Магриба) // Ближний Восток и современность. Вып. 20. / Отв. ред. А. О. Филоник. М., ИВ РАН, 2003. - С. 256-267.

90. Шехаб Гассан. Экономическое сотрудничество стран Персидского залива с Российской Федерацией : автореф. дисс. . канд. экон. наук : 08.00.14.-М., 2008.

91. Шкваря JI. В. Мировая экономика в схемах и таблицах: Учебное пособие. М.: Эксмо, 2006.

92. Шкваря JI.B., Бяшарова А.Р. Арабские страны в мировой экономике: специфика взаимодействия. — М., 2006.

93. Шкваря JI.B. Проблемы субрегиональной межарабской экономической интеграции в условиях глобализации. / Монография. М.: РЭА им. Г.В.Плеханова, 2008.

94. Шкваря Л.В. Экономическая модернизация: опыт арабских государств Персидского залива. / X Международная межвузовская научно-практическая конференция «Проблемы модернизации экономики России в XXI веке». М.: Минфин РФ, ВГНА, 2009. - С. 336-338.

95. Шумпетер Й. А. История экономического анализа. Т. 1. СПб.: Экономическая школа, 1984.

96. Эрхард JI. Благосостояние для всех. М., 1991.

97. Периодические издания на русском языке

98. Абалкин Л. И. Качественные изменения структуры финансового рынка и бегство капиталов из России // Вопросы экономики 2002. - № 2 -С. 4- 14.

99. Алжир успешное решение экономических и социальных задач за счет доходов от экспорта // БИКИ. - 2008. - № 76. - С. 1; 4.

100. Аль-Барами С. Лига арабских государств как один из важнейших факторов развития отношений между арабским миром и Россией // Власть. -2004.-№6.-С. 69-73.

101. Арабы скупают активы. Зарубежные вложения стран Персидского залива превысят 2 трлн. долларов // РБК daily. 18 января 2008 г.

102. Бакланов А. Россия и Саудовская Аравия, два нефтяных гиганта// Международная жизнь. 2003. - № 7. - С.74-84.

103. Беличенко С., Жантиев Д. Арабский капитал едет в Россию. // Эксперт. -2003. -№ 47 (400). 15 декабря.

104. Бирюков Е.С. Развитие страховой отрасли в нефтедобывающих аравийских монархиях на современном этапе // Страховое дело. — 2007. — № 11.- С.29-40.

105. Ближний Восток: Нерешенность социальных проблем в условиях экономического подъема // БИКИ - 2005. - № 104. (8901). - С.5.

106. Богучарский Е. Некоторые вопросы становления дипломатии арабских государств (вторая половина XX начало XXI вв.) // Мировая экономика и международные отношения. - 2009. - № 1. - С. 77-83.

107. Булатов А. Вывоз капитала из России: проблемы регулирования // Вопросы экономики. 2000. - № 3. - С.55 - 64.

108. ВТО о развитии мировой торговли в 2007 г. // БИКИ. 2008. - № 69. - С.1;4.

109. Греф Г., Юдаева К. Российская банковская система в условиях глобального кризиса // Вопросы экономики. 2009. - № 7. — С. 4-14.

110. Гукасян Г. Аравийская интеграция // Мировая экономика и международные отношения. 2004. - № 2. - С. 80-90.112. "Economist" об усилении торгового протекционизма. БИКИ. -2009.-№5-6.-С. 1;4.

111. Жданов C.B. Сирия после Хафеза Асада: экономические реформы // Мировое и национальное хозяйство. — 2007. № 2.

112. Жуков С., Резникова О. Развивающиеся страны и Россия: взаимодействие в глобальной экономике // Мировая экономика и международные экономические отношения. 2002. - № 11. — С.51-59.

113. Заключительное коммюнике. VIII Совместное заседание Российско-Арабского Делового Совета. Москва, 22-23 октября 2008 г. // Вестник РАДС. -2008. -№

114. Иванов И. Россия в международном движении капитала // Мировая экономика и международные отношения. 2009. - №1. - С. 3-16.

115. Коллинз Чарльз. Кризис через призму истории // Финансы и развитие. Ежеквартальный журнал МВФ. 2008. - Выпуск 45. - № 4. - С. 1820.

116. Люкманов А.Р. Энергетический плацдарм России на Арабском Востоке // Международная жизнь. 2006. - № 7. - С. 60-71.

117. Мельянцев В. Арабо-исламский мир: характеристики в глобальном контексте // Мировая экономика и международные отношения. 2004. — № 8. -С. 3-14.

118. Мельянцев В. А. Экономическое развитие арабоисламского мира (конец XX начало XXI в.): Факторы и проблемы // Восток - Oriens. - 2004. -№ 3. — С.95-106.

119. Мохьелдин Махмуд. Инвестиции «по соседству» // Финансы и развитие. Ежеквартальный журнал МВФ. 2008. - Выпуск 45. - № 4. - С.40.

120. Музычук А. Саудовские шейхи покупают французские люксовые отели // DPMoney, 28 октября 2008 г.

121. Мясников В.В. Россия и Большой Ближний Восток // БЙКИ. 2008. -№21. -С.З.

122. Приток иностранных инвестиций в мире сокращается // БИКИ. -2009.-№3.-С. 1.

123. Пылаев И. Российские компании ищут деньги в крупнейших иностранных госфондах. // Росбизнесконсалтинг, 24 октября 2008 г.

124. Россия и исламский мир: проблемы взаимодействия // БИКИ.-2004.-№ 135.-С. 2.

125. Россия и арабский мир: мост с двусторонним движением // Дипломат. 2006. - № 7.

126. Саудовская Аравия курс на создание импортной базы за рубежом // БИКИ. - 2008. - № 84. - С. 1; 4.

127. Сирия проблемы перехода к рыночной экономике // БИКИ.2008.-№90.-С. 1; 4.

128. Уголков Д. Иностранные инвестиции в Россию: прямые, портфельные и возвратные // Рынок ценных бумаг. 2007. — № 14 (341). -С.28-30.

129. Шехаб Гассан: Внешнеэкономические связи России с арабскими странами Персидского залива // Вестник финансовой академии. 2008. - № 4(48).

130. Шехаб Гассан. Географическое положение и природно-ресурсный потенциал стран региона Персидского залива как основа развития экономических взаимоотношений с Россией // Международная экономика.2009. № 2.

131. Шишков Ю. Мировая финансовая система: необходимость реформ Мировая экономика и международные отношения. - 2000. - №11.- С.3-8.

132. Шкваря Л.В. Состояние и основные проблемы экономики стран Персидского залива в условиях глобального кризиса // Азия и Африка сегодня. № 10.

133. Литература на иностранных языках:

134. Akamatsu K. A Theory of Unbalanced Growth in the World Economy //Weltwirtschaftliches Archiv, 1961. Vol. 86. - P. 196-217.

135. Annual Review of Developments in Globalization and Regional Integration in the Arab countries. UN-ESCWA, 2008.

136. Babu Das Augustine. Inflation in UAE stands at 12% // Gulf News, 15 June, 2008:

137. Balance of Payments Statistics Yearbook 2007. IMF.

138. Borts G.H., Stein J.I. Economic Growth in a Free Market. New York, London, 1964.

139. Capital for Arabic Countries Handbook. International Business Publications, USA. 2007.

140. Consultative preparatory meeting for follow-up international conference on financing for development. Doha, 29-30 April 2008.

141. Davidson P. Reality and economic theory // Journal of Post Keynesian Economics. 1996. - Vol. 18. - № 4.

142. Domar E. Expansion and employment // Amer. Econ. Rev. 1947. -Vol. 37.-P. 34-55.

143. Dunning J. H. Trade, Location and Economic Activity of the * Multinational Enterprise: A Search for an Eclectic Approach // In B. Ohlin (ed.).

144. The International Allocation of Economic Activity. London: Macmillan, 1977.

145. Dunning J. H. Multinational Enterprises and the Global Economy. -Wokingham, England: Addison-Wesley, 1993.

146. Dunning J., Dilyard J. Towards a general paradigm of foreign direct and foreign portfolio investment // Transnational Corporations. United Nations. -UNCTAD -Vol. 8. - № 1, April 1999.

147. Economic Developments and Prospects. Regional Integration for Global Competitiveness, 2008. Washington, The International Bank for Reconstruction and Development / The World Bank, 2009.

148. Estimates and Forecasts for GDP Growth in the ESCWA Region. 20072008. United Nations. Economic and Social Commission for West Asia.

149. Graham E. M., Krugman P. R. Foreign Direct Investment in the United States. 3rd ed. Washington, DC: Institute for International Economics, 1995.

150. Harrod R. International Economic. -L., N. Y., 1933.

151. Harrod R. The Trade Cycle: An Essay. Oxford, 1936.

152. Harrod R. To wads A Dynamic Economics. L., 1948.

153. Hayes M. Financial bubbles // A Handbook of Alternative Monetary Economics. Ed. by P. Arestis and M. Sawyer. Edward Elgar, 2006.

154. Hymer S. The International Operations of National Firms: A Study of Direct Foreign Investment. Ph. D. Thesis. Cambridge, MA: MIT Press, 1976.

155. International Monetary Fund. World Economic Outlook Database, April 2008.

156. IMF. Balance of Payments Manual, fifth edition. Washington: IMF, 1993.

157. IMF Country report 1995-2008.

158. International Monetary Fund. World Development Indicators 20012008.

159. Investment Regimes in the Arab World. UNCTAD. New-York -Geneva, 2000.

160. Iversen C. International Capital Movements. London: Frank Cass, 1976.

161. Kane E.J. Charles Kindleberger: An Impressionist in a Minimalist World // NBER Working Paper. 2004. - October. - № 10847.

162. Kindleberger C. P. American Business Abroad: Six Lectures on Direct Investment. -New Haven, CT: Yale University Press, 1969.

163. Marcus Holand, Howard Pack. The Arab Economies in a Changing World. / Peterson Institute for International Economies. Washington, D.C., 2007.

164. Middle East and North Africa Region, 2008. Economic Developments and Prospects. World Bank, MENA Economic Developments.

165. Nurkse R. Causes and Effects of Capital Movements // In Dunning J.,H. (ed.) International Investment. Harmondsworth: Penguin, 1972.

166. Ohlin B. Interregional and International Trade. Cambridge, Mass.: Harvard University Press, 1933.

167. OPEC. Annual Statistical Bulletin. 2000-2008.

168. Organization of Arab Petroleum Exporting Countries (OAPEC) / Annual Statistical Report 2005-2008.

169. Organization for Economic Cooperation and Development. Globalization and Competitiveness: Relevant Indicators. Paris. - OECD Directorate for Science, Technology and Industry. DSTI / EAS / IND / WP9(94) 19, 1994.

170. Saudi inflation hits 30-year high // Business Intelligence Middle East, 03 August, 2008.

171. Scope and definition. UNCTAD Series on issues in international investment agreements. UNCTAD/ITE/IIT/11 (Vol. II). - United Nations: New York and Geneva, 1999.

172. Soros G. The New Paradigm for Financial Markets. The Credit Crisis of 2008 and What It Means. New York: Public Affairs, 2008.

173. The World Factbook. CIA, 2008.

174. Thomas Mun. England's Treasure by Foreign Trade or, the Balance of Our Foreign Trade is the Rule of Our Treasure (1664). В кн. Меркантилизм / Под ред. и со вступительной статьей И. С. Плотникова. JL: ОГИЗ, СОЦЭКГИЗ, Ленинградское отделение, 1953.

175. UNCTAD, World Investment Report, 2005-2008.

176. UNCTAD Handbook of Statistics, 2008.

177. Vernon R. G. International Investment and International Trade in the Product Cycle // Quarterly Journal of Economics, May 1966. № 80. - P. 190207.

178. World Economic Outlook. October 2008. IMF.

179. Wagner H., Berger W. Financial Globalization and Monetary Policy //

180. DNB Staff Reports. 2003. - № 95.

181. World Economic Outlook. Spillovers and Cycles in the Global Economy. IMF, April 2007.1. Источники Интернет:

182. Global Investment House: Saudi Arabia economic and strategic outlook http://www.menareport.com183. www.zawya.com/story.cfm/sid Saudi Arabia General Investment Authority's Economic Cite.

183. Global Investment House: Kuwait-Saudi Economic and Strategic Outlook Foreign Investment - March 2008 // http://www.menareport.com

184. Строилова H. Соскочившие с иглы. // Россия. 21 (25.09.2008). http://russianews.ru/newspaper/17937/17987

185. Ближневосточный спрос-2009: оттепель начнется осенью //http://www.cement-online.ru/showNews9011 .html

186. Абдельати М. Арабские капиталовложения за рубежом. «Аль-Джазира», 2008 (Адрес в интернет: www.aljazeera.net/in-depth/arabicdepth/2002/4/4-21 -l.htm).

187. Об иностранных инвестициях в 2008 году. Отчет Росстата. http ://www. gks.ru/bgd/free/b0403/IssWWW.exe/S tg/d02/29inv24 .htm

188. Лавров С. Активизация российско-арабского инвестиционного сотрудничества может принести эффективную отдачу / Информационный ресурс «Внешнеэкономическая деятельность» www.vneshmarket.ru

189. Российско-арабское партнерство в экономическом измерении /Деловая площадка Халал.Исламтат.Ру — www.halal.islamtat.ru

190. Российские банки и финансовые рынки стран Персидского залива// http://www.dxb.rn/project/pr/detail.php?ID=1069

191. РАДС — эффективный инструмент сотрудничества, //http ://www.diplomatrus .com/article.php?id=5 75

192. Russia's strategic and economic alignment with the Arab states. // Globalia Magazine, 26.09.2008. // http://www.khilafa.com

193. Гильманова А. Представители арабских стран заинтересовались инвестиционными проектами Татарстана // http://info.tatcenter.ru/torg/51165.htm