Инструменты управления интеллектуальным ресурсом и его влияние на капитализацию компании тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Берберян, Артем Гарикович

• Берберян, Артем Гарикович
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Берберян, Артем Гарикович

Введение

• ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ

КАПИТАЛИЗАЦИИ КОМПАНИИ.

1.1. Теоретические основы капитализации компании.

1.2. Методическое обеспечение определения капитализации российских компаний.

ГЛАВА 2. МАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА

ЭКОНОМИКИ И КАПИТАЛИЗАЦИЯ РОССИЙСКИХ

КОМПАНИЙ.

2.1. Состояние основных материальных активов реального сектора экономики и отраслевая структура крупнейших российских компаний «новой экономики».

2.2. Сопоставительный анализ капитализации крупнейших компаний мировой, европейской и российской экономик ф 2.3. Развитие новых методических подходов по экспрессоценке капитализации российских компаний.

ГЛАВА 3. РОЛЬ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО РЕСУРСА В Ф КАПИТАЛИЗАЦИИ КОМПАНИИ

3.1. Корпоративная культура - важнейший нематериальный актив компании и инструмент консолидации ее кадров

3.2. Кадровая политика - важнейший инструмент системы формирования и управления компанией.

3.3. Профессионализм руководящего состава компании и его роль в капитализации компании.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инструменты управления интеллектуальным ресурсом и его влияние на капитализацию компании»

Актуальность темы исследования. Экономическое развитие России в значительной степени зависит от положения в экономике и обществе интеллектуального ресурса, к которому в исследуемой работе относится главный конкурентный капитал, главный источник развития страны - ее граждане, являющиеся трудовым ресурсом для российских компаний.

Переход страны к принципиально новым экономическим отношениям между государством и хозяйствующими субъектами, между хозяйствующими субъектами, между владельцами компании (высшим руководящим составом) и ее работниками, между государством и гражданами вызвал необходимость кардинальных преобразований в сфере производственно-сбытовых, финансово-денежных и общественных отношений в целом.

Становление и развитие корпоративных образований, являющихся приоритетными для развития экономики России, создают основу ее современной структурной перестройки, образуя при этом трансформируемую систему инвестирования экономики, предусматривающую переход к преимущественному финансированию инвестиционных проектов за счет собственных средств компании и заемных средств. Однако к условиях чрезмерного «увлечения» денежной составляющей на первых порах рыночных преобразований в российских компаниях в меньшей степени уделялось внимание решению проблем корпоративной культуры, повышению профессионализма руководящего состава и кадровой политике. В общественном сознании господствовало убеждение, что эти вопросы являются второстепенными.

В России, как и ранее в странах Запада, трансформация организационно-правовых форм бизнеса осуществляется стихийно, без целенаправленной государственной политики структурной перестройки организационно-экономических и правовых форм хозяйствующих субъектов, в процессе которой владельцы (руководители) компании приобретали без разбора как профильные, так и непрофильные активы. В таких условиях ведения бизнеса им было не до корпоративной культуры и современной кадровой политики, их не могла интересовать и не интересовала совместимость корпоративных культур объединяемых предприятий. Но если такие стихийные преобразования в странах Запада в конце XIX - начале XX века можно было в какой-то мере считать оправданными, то в начале XXI века аналогичные способы ведения бизнеса, независимо от его масштаба (крупный, средний или малый), нельзя признать эффективными.

Это требует совершенствования инструментов управления интеллектуальным ресурсом страны, к которому в настоящей работе относится главный конкурентный капитал России. - ее граждане, которые становятся работниками российских компания. В свою очередь, эффективность использования этого главного конкурентного капитала определяется корпоративной культурой компаний, профессионализмом их руководящего состава и кадровой политикой, оказывающих существенное влияние на рост капитализации российских компаний. Этим и обусловлена актуальность диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является определение особенностей управления главным интеллектуальным ресурсом компаний, в составе которого первостепенное внимание отведено корпоративной культуре, профессионализму руководящего состава и кадровой политике компаний, оказывающих существенное влияние на рост их капитализации.

Цель исследования обусловила необходимость решения следующих научных и практических задач:

- проанализировать теоретико-методологические основы и методы определения капитализации компаний для установления в ней роли интеллектуального ресурса, воплощаемого в виде главного конкурентного капитала;

- выявить основные инструменты управления интеллектуальным ресурсом компаний, обеспечивающие повышение как эффективности его использования, так и имиджа компании;

- проанализировать и выявить специфику инструментов управления интеллектуальным ресурсом, используемых компаниями индустриально развитых стран, и установить возможность их адаптации к российским условиям;

- установить взаимосвязь тенденций изменения экономического состояния основных фондов российской экономики и доходов интеллектуального ресурса;

- определить отраслевую структуру крупнейших российских компаний «новой экономики», проанализировать уровень капитализации крупнейших компаний мировой, европейской и российской экономики;

- выявить закономерности соотношений капитализации с объемом выручки, активами и чистой прибылью по крупнейшим компаниям мировой, европейской и российской экономики и разработать новые методические подходы по экспресс-оценке капитализации российских компаний на основе сопоставления с базисным (эталонным) вариантом;

- выработать рекомендации по совершенствованию инструментов управления интеллектуальным ресурсом компаний, обеспечивающих комплексный подход к этой проблеме.

Предметом диссертационного исследования являются основные инструменты управления интеллектуальным ресурсом (корпоративная культура, кадровая политика и профессионализм руководящих работников компании) и его влияние на капитализацию компании.

Объектом исследования являются тенденции изменения капитализации крупнейших российских и зарубежных компаний во взаимосвязи и системой управления их интеллектуальным ресурсом.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные положения современной экономической теории, системный подход к изучению социально-экономических явлений в части оценки как капитализации компаний, так и инструментов управления интеллектуальным ресурсом отечественных и зарубежных компаний.

В процессе исследования автор опирался на фундаментальные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых-экономистов, раскрывающие тенденции и закономерности изменения состояния основных фондов реального сектора экономики, систему инструментов управления интеллектуальным ресурсом компаний и капитализации крупнейших компаний мировой, европейской и российской экономики, таких отечественных ученых, как Л. Абалкин, И. Балабанов, С. Валдайцев, В. Вяткин, А. Грязнова, А. Карпов, М. Круг, В. Лященко, Б. Райзберг, В.Сенчагов, Е. Ясин, а также зарубежных - Р. Акофф, Р. Брейли, X. Грюнинг, Б. Коллас, П. Коттер, Р. Коуз, У. Питтерс, С. Росе, М. Скотт, А. Томпсон, Р. Уотерман, 3. Утциг, Л. Яккока.

В диссертационном исследовании использованы законодательные акты, нормативные и методические документы по оценке капитализации компаний, статистические данные Госкомстата РФ, результаты научных исследований, а также опубликованные практические материалы о деятельности современных корпораций и компаний в сфере исследуемой проблемы.

Научная новизна диссертационной работы состоит в комплексном научно-методическом подходе к анализу, оценке и совершенствованию инструментов управления (корпоративная культура, кадровая политика и профессионализм руководящих работников компании) интеллектуальным ресурсом, воплощенном в главном конкурентном капитале компании во взаимосвязи с ее капитализацией.

Личный вклад автора в исследование проблемы совершенствования инструментов управления интеллектуальным ресурсом российских компаний и его роли в капитализации компании заключается в следующем:

- выявлены тенденции соотношения капитализации крупнейших российских и зарубежных компаний с объемами продаж, чистой прибылью, активами компании и установлена роль интеллектуального ресурса в ее капитализации, без которого материальные активы омертвляются, а капитализация резко падает;

- обоснована основная группа инструментов управления интеллектуальным ресурсом компании, включающая в себя корпоративную культуру, профессионализм руководящего состава и современную кадровую политику, имеющих существенное значение в повышении капитализации компании;

- разработаны рекомендации по совершенствованию инструментов управления интеллектуальным ресурсом компаний, предусматривающие усиление моральных и материальных стимулов за достижение высоких результатов хозяйственной деятельности, соблюдение этических норм и нравственных стандартов, кардинальное сокращение разрыва в доходах между рядовыми работниками и руководящим составом компании;

- выявлены тенденции изменения состояния основных материальных активов компаний реального сектора экономики и коэффициента фондов за период рыночных преобразований, заключающихся в снижении коэффициентов обновления (ввода в действие), коэффициента выбытия (ликвидации) основных фондов, увеличение степени их износа, старения оборудования в промышленности и увеличении разрыва между доходами рядовых работников компании и ее руководящего состава, что характеризует отношение как государства, так и руководящего состава, включая владельцев компании, к интеллектуальному ресурсу: государства - к своим гражданам, а руководства компании — к своим работникам;

- выявлена отраслевая структура крупнейших российских компаний «новой экономики», подтверждающая превалирование компаний сырьевой направленности, а следовательно, большую зависимость развития российской экономики от конъюнктуры цен на сырье и топливно-энергетические ресурсы на мировых рынках;

- разработаны рекомендации по адаптации инструментов управления интеллектуальным ресурсом (корпоративной культуры, профессионализма руководящего состава компаний и кадровой политики), используемые в практике зарубежных компаний, являющихся признанными лидерами мировой и европейской экономики, воплощаемые либо в стандартах нравственных компонентов, либо в корпоративной этике, инструментах найма и переподготовки кадров и др.;

- разработаны методические подходы к экспресс-оценке капитализации российских компаний, базирующейся на сравнительном анализе показателей-индикаторов, характеризующих влияние основных технико-экономических факторов, включая состояние корпоративной культуры, профессионализм руководящего состава компании и ее кадровую политику, на капитализацию российских компаний в сравнении с базовыми (эталонными) значениями.

Практическая значимость работы определяется тем, что сформулированные в ней выводы и предложения могут быть использованы российскими компаниями, а также органами федеральными и региональными исполнительной и законодательной власти в процессе совершенствования инструментов управления интеллектуальным ресурсом компаний и адаптации их к новым условиям хозяйствования в цивилизованной рыночной экономике.

Апробация работы и внедрение результатов исследования.

Основные положения диссертационного исследования, ряд теоретических, методических и практических положений, содержащихся в кандидатской диссертации по проблеме совершенствования инструментов управления интеллектуальным ресурсом страны и российских компаний, а также методических подходов к экспресс-оценке капитализации компаний использовались в строительной компании «АРРО», а также в ЕвроСевернефть Группе (ЕСН Группа), что позволило им обеспечить более высокую эффективность хозяйственной деятельности и повысить капитализацию компании.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Берберян, Артем Гарикович

Заключение

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы.

1. Переход России к принципиально новым экономическим отношениям вызвал необходимость кардинальных преобразований в производственной, научной, общественной, культурной, законодательной и других сферах деятельности. В связи с тем, что в России, как и в странах Запада трансформация организационных форм бизнеса осуществлялась стихийно, т.е. без целенаправленной структурной перестройки организационно-экономических форм хозяйствующих субъектов, российская экономика еще не достигла обобщающих параметров дореформенного периода, а основные производственные фонды как экономики в целом, так и ее важнейшей отрасли - промышленности, существенно утратили свою производственную значимость.

2. На низкий уровень конкурентоспособности российской экономики оказывает влияние и тот фактор, что даже в числе 200 крупнейших компаний, представляющих «новую экономику» России, большую долю сохраняют компании сырьевой направленности: на их долю в 2003 г. приходилось 55% выручки, в то время как на компании, производящие товары с более высокой долей добавленной стоимости, - всего 15,6%, что не отвечает условиям современной конкурентоспособной российской экономики.

3. Анализ капитализации, объемов продаж, чистой прибыли и активов российских и зарубежных компаний и соотношений капитализации с объемом продаж, чистой прибыли и активов позволяет сделать вывод о том, что тесная и однозначная взаимосвязь между ними отсутствует, ибо, например, занимая первое место в рейтинге по капитализации, компания может быть на несколько позиций ниже по другим параметрам и наоборот.

Использование предложенного в диссертации метода экспресс-оценки капитализации российских компаний в сопоставлении с зарубежными компаниями расширяет возможности соответствующего сопоставительного анализа, позволяет учитывать их отраслевую принадлежность.

4. Несмотря на видимое благополучие в вопросах корпоративной культуры в российских компаниях, в диссертации отмечается несоблюдение многими из них основополагающих ее принципов. Материальные и моральные стимулы поощрения работников должны быть теснее увязаны с результатами их деятельности независимо от занимаемой должности. Необходимо создать такие условия, при которых сотрудники высшего и среднего звена могли бы получать более высокое вознаграждение (особенно материальное), чем руководители компании.

5. Провозглашенная на словах позиция, согласно которой интеллектуальный ресурс, воплощенный в главном конкурентном капитале, являющемся главным источником развития страны, — ее гражданах, не подтверждается реальными действиями федеральной исполнительной и законодательной власти, так как оплата труда основной части работников, занятых в экономике, существенно уступает оплате труда в индустриально развитых странах.

В целях исправления такого положения целесообразно было бы законодательно установить социально допустимый предельный уровень соотношения минимальной оплаты труда и уровня оплаты труда чиновником всех уровней управления и высшего руководящего состава компаний, введя одновременно прогрессивную ставку подоходного налога с физических лиц.

Законодательной и исполнительной власти следует придерживаться основополагающего принципа, заключающегося в том, что не может быть повышено благосостояние бюджетников, прежде всего чиновников, формируемое за счет собранных государством налоговых и неналоговых доходов, без повышения благосостояния работников, создающих богатство государства.

6. Исходя из того, что интеллектуальный ресурс, воплощенный в главном конкурентном капитале, главном источнике развития страны - ее гражданах, являющихся кадрами для российских компаний, необходимо постоянно и целенаправленно осуществлять поиск, освоение и широкомасштабное применение управленческих инструментов в кадровой политике. В ней должны быть заинтересованы не только компании, но и государство, так как благополучие государства зависит от эффективной работы всех хозяйствующих субъектов, ибо основная часть доходов бюджетов всех уровней формируется за счет налоговых поступлений от них. При этом в кадровой политике, корпоративной культуре и профессионализме руководящего состава компании должны быть учтены все современные тенденции изменения в бизнесе.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Берберян, Артем Гарикович, 2005 год

1. XII Всероссийский съезд отечественных товаропроизводителей. Отчетный доклад Правления РСТ. М., 2005.

2. Абалкин Л. Поиск самоопределения: очерки. — М.: Наука, 2002.

3. Абалкин Л. Стратегия: выбор курса. М.: ИЭ РАН, 2002.

4. Акимова Т.А. Теория организации: Учебное пособие для ВУЗов. — М.: ^ ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

5. Акофф Р.Л. Планирование будущего корпорации. — М.: Прогресс, 1985.

6. Албегова И:, Емцов Р., Холопов А. Государственная экономическая (Щ политика. М. : Дело и сервис, 1998.

7. Альтернативы модернизации российской экономики. М.: Таурус, 1997.

8. Амменъбург F. Предприятие будущего. Структура, методы и стиль руководства. М.: международные отношения. 1997.

9. Анализ опыта управления государственной собственностью в странах с ® развитой рыночной экономикой. — М.: Экономика, 1993 .

10. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб.: Питер, 1999.

11. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989.

12. Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1994.

13. Боумен К. Основы стратегического менеджмента. М. : ЮНИТИ, 1997.

14. Бреши Р. Майерс С. Принципы корпоративных финансов; М.: Олимп-Бизнес, 1997.

15. Бригхэм Ю., Гапенски Л: Финансовый менеджмент. / Пер. с англ. /Под ♦ ред. В .В. Ковалева. СПБ.: СПБГУЭФ, 1997.ф 20. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса и инноваций. — М.: Филинъ, 1987.

16. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса. Управление стоимостью предприятия. М.: ЮНИТИ, 2002.

17. Вестник Ассоциации менеджеров;// «Ведомости», 8 февраля 2001 г., с. А4.

18. Вяткии В.Н., Хэмптон Д.Д., Казак А.Ю. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом: Учебник. Москва-Екатеринбург: ЗАО «Издательский дом «ЯВА», 1998;

19. Глазьев С.Ю. О стратегии развития российской экономики: Научный доклад. М.: ЦЭМИ РАН, 2001

20. Голубков ЕЖ Основы маркетинга. М.: Финпресс, 1999.

21. Гончаров В.В. Руководство для; высшего персонала: В 2 томах. -МНИИПУ, 1996.

22. Гончарук В.А. Алгоритмы преобразований в бизнесе. М., 2001.

23. Григорьев ВВ., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. М.: Инфра-М, 1997.ф: 29. Грюнинг X, Коэн М. Международные стандарты финансовой отчетности: Практическое пособие. М.: ICAR Publishing, 2000.

24. Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса. М.: Финстатинформ, Ф- 1999.

25. Демонт Г. М, Келли Р.Э. Руководство по оценке бизнеса. М.: Роо,

26. Докучаев М.В. Российский корпоративный бизнес. Проблемы управления, стратегия развития. — М., 2003 .

27. Докучаев М.В. Стратегические интересы регулирования развития корпоративных структур; М.: ИЭ РАН, 1999.

28. Долгосрочная стратегия социально-экономического развития России до 2010 г. М.: ИЭ РАН, 1996.

29. Емельянов E.H., Поворницкая Е.Е. Психология бизнеса. — М.: Ариада,

30. Захаров А.Н., Зокин А.А. Конкурентоспособность страны в мировой экономике: Учебное пособие. Изд. 2-е. М.: ВАВТ, 2004.

31. Захаров А.Н., Зокин А.А. Оценка стоимости предприятия: Учебное пособие. М.: ВАВТ,

32. Ивашковская И.В. Стратегические подходы к финансовому управлению крупными корпорациями: международный опыт ироссийские задачи.// Вестник Московского Университета, сер. 6 «Экономика, 1999, № 5.

33. Ильенкова С.Д. Инновационный менеджмент. М., 2002.

34. Инновационная экономика. /Под ред. A.A. Дынкина, Н.И. Ивановой. -М.: Наука, 2001.

35. Иеаенко А.Н. Кадры управления в корпорациях США. М.: Наука, 1998.

36. Калинин Д. Новые методы оценки стоимости компаний и инвестиционных решений. // Рынок ценных бумаг, 2000, № 8.

37. Капитализация крупного бизнеса. Рейтинг российских компаний. // Эксперт, 2003, № 36 (391).

38. Карпов A.B. Психология менеджмента: Учебное пособие. М.: Гордир и Ко, 2002.

39. Клейнер Т.Е., Тамбовцев В.Л., Качанов P.M. Предприятия в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. -М.: Экономика, 1997.

40. Клямкин И.М., Тимофеев Д.М. Теневая Россия: экономико-социологическое исследование. — М., 2000.

41. Ковалев A.M. Как оценить имущество ' предприятия. М.: Финстатинформ, 1996.

42. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

43. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001.

44. Коллас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. М.: ЮНИТИ, 1998.

45. Кондраков Н.И Бухгалтерский учет. М.: Инфра-М, 2002.

46. Корпоративное управление. Владельцы, директора и наемные работники акционерного общества. / Под ред. М. Хасселя. М.: Джон Уф или энд Санз, 1996.

47. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 1990.

48. Коттер П. Дж. Лидерство Мацусситы. Уроки выдающегося предпринимателя 20 века. М., 2004.

49. Коуз Р. Фирма, рынок и право. М., 1995.

50. Коупленд Д., Колпер С., Муррин П. Стоимость компании: оценка и управление. М.: Олимп-бизнес, 1999.

51. Крук М.Д. Современные формы и механизмы корпоративногоуправления (методология и практика). М.: МО МАНПО, 2000.

52. Курицын А.Н. Секреты эффективной работы: опыт США и Японии для предпринимателей и менеджеров. М.: Изд-во стандартов, 1994.

53. Лященко В.И. Фондовые индексы и рейтинги. М.: Сталкер, 1998.

54. Машков В.П. Психология экономики. СПб.: изд-во Михайлова В.А., 2001.

55. Мезоэкономика переходного периода: Рынки, отрасли, предприятия. / Под ред. Г.Б. Клейнера. М.: Наука, 2001.

56. Модильяни Ф:, Миллер М. Сколько стоит фирма? — М.: Дело; 1999.

57. Ноздрева Р.Б., Крылова Г.Д., Соколова М.И., Гречков В.Ю. Маркетинг. М.: Юристъ, 2000.

58. Норт Д. Институты, институциональные изменения и• функционирование экономики. М.: Фонд «Начала», 1997.

59. Нэгл Т.Т., Холден Р.К Стратегия и тактика ценообразования. СПБ.:• Питер, 2001.

60. Организация и методы оценки предприятия (бизнеса): Учебник. / Под ред. В.И. Кошкина. М,: ЭКМОС, 2002.

61. Питере У, Уотмермен Р. В поисках эффективного управления (опыт лучших компаний). /Пер. с англ. —№:. Прогресс, 1986.

62. Попов В.М., Ляпунов С.И., Муртузалиева С.Ю., Безлепкин И.В., ^ Касаткин А.А. Финансовый бизнес-план. М.: Финансы и статистика,2000.

63. Портер М. Конкуренция. М.: Издательский дом «Вильяме», 2000.

64. Портер М. Международная конкуренция. / Пер. с англ. / Под ред. В.Д. Щетинина. М.: Международные отношения, 1993.

65. Практика глобализации: игры и правила новой эпохи. /Под ред. Делягина М.Г. М.: ИНФРА-2, 2000.

66. Пратт Ш.П. Оценка бизнеса. Анализ и оценка закрытых компаний. / ). с англ. М., 1994.

67. Предприятия России: корпоративное управление и рыночные сделки. -М.: ГУ ВШЭ, 2002.

68. Приоритеты в стратегии экономического роста в России. — М.: ИЭ РАН, 2005.

69. Райзберг Б.А. Психология в экономике и управлении. М., 2005.ф 76. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики.-М.:ИЭ РАН, 1997.

70. Росс С., Вестерфилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов. / Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2000.

71. Россия — 2015. Оптимистический сценарий. /Отв. ред. Л.И. Абалкин. М.: ИЭ РАН, 1999.

72. Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2000.

73. Руководство по оценке стоимости бизнеса. /Пер. с англ. /Под ред. В.М. Рутчайзера-М.: «Квинто-Консантинг», 2000.

74. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов. / Под ред. ^ О.И. Дегтяревой, Н.М. Коришкова, Е.Ф. Жукова. М.:1. ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

75. Савруков Н.Т., Егоров А.И., Егорова Е.А. Экономическая стратегия ф фирмы. СПб., 2000.

76. Сакс Дж. Рыночная экономика и Россия. / Пер. с англ. М., 1994.

77. Сенчагов В.К. Концепция экономической безопасности Российской Федерации. Научный Совет при Совете Безопасности Российской Федерации. М., 1994.

78. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность: геополитика, # глобализация, самосохранение и развитие. Книга четвертая. М.:1. Финстатинформ, 2002.

79. Скотт М. Факторы стоимости: Руководство для менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости. М.: Олимп-Бизнес, 2000.

80. Сорокин Д. Вызовы нового века и стратегический ответ России. М.: ИЭ РАН, 2001.

81. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. М., 1999.

82. Спивак В.А. Корпоративная культура. Теория и практика. СПб.: Питер, 2001.ц. 90. Спиридонов И.А. Международная конкуренция и пути повышения конкурентоспособности экономики России: Учебное пособие. М.: ф ИНФРА-М, 1997.

83. Старовойтов M.K. Современная российская корпорация. Опыт, организация, проблемы. М.: Наука, 2001.

84. Стоимость предприятия: Практикум. /Под ред. H.A. Абдулаева,

85. Н.А.Колайко. М.: Высшая школа приватизации ипредпринимательства, 2000.

86. Стратегический ответ России на вызовы XXI века. /Под ред. Л.И. Абалкина. М.: Экзамен, 2004.

87. Строевский JI.E. Внешний рынок и предприятие. Финансы и статистика, 1993.

88. Суверов С. Анализ и определение «истинной» стоимости предприятия по результатам перспективного анализа.// Рынок ценных бумаг, 1999, №18.

89. Сущность, разновидности и формирование корпоративных структур: Доклад ИЭ РАН. /Науч. рук. Ю.М. Абахов. М., 2001.

90. Теория и практика антикризисного управления. М.: ЮНИТИ, 1996.

91. Томпсон A.A., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. М.:9 ЮНИТИ, 1998.

92. Травин ВВ., Дятлов В.А. Менеджмент персонала предприятия: Учебное пособие. -М.: Дело, 1998.

93. Уотерман Р. Фактор обновления. Как сохраняют конкурентоспособность лучшие компании. / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1988.

94. Утциг 3. Корпоративное управление, капитализация компании и опционы на акции уроки // Бизнес и банки, 2002, № 48 (630).ф 102. Федотова М.А. Сколько стоит бизнес? М.: Прогресс, 1996.

95. Финансовый менеджмент. / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2003.104; Финансы, денежное обращение, кредит. / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М.: Проспект, 2004.

96. Фридман Дж., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. М.: Дело, 1995.

97. Ханс Дж. Стоимость и капитал. М.: Прогресс, 1993.

98. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. М.: Прогресс, 1992.

99. Хорн Дж. К. Основы управления финансами. / Пер. с англ. М.:

100. Финансы и статистика, 1996.

101. Храброва KA. Корпоративное управление: вопросы интеграции. М.: Альпина, 2000:

102. Цивилизованный бизнес как фактор устойчивого развития России. -М.: Ноосфера, 1999.

103. Шевалье Ж., Ванъ Т. Логистика: Новые принципы менеджмента: и конкурентоспособности. М.: Консалтбанкир, 1997.

104. Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. М.: Финансы и статистика, 1997.

105. Шибутож Т. Социальная психология. Ростов-на-Дону: Финанс, 2002.

106. Шипов В. Некоторые особенности оценки стоимости отечественных предприятий в условиях переходной экономики. // Рынок ценных бумаг, 2000, № 18.

107. Шумаев В.А. Логистика товародвижения. — М.: Издательский дом «Новый век», 2001.

108. Шумпетер Й. Капитализм, социализм и демократия. М.: Экономика, 1995.

109. Экономическая безопасность России: Общий курс: Учебник. /Под ред. В.К.Сенчагова. М.: Дело 2005.

110. Экономическая стратегия фирмы. СПб., 1995.

111. Яковец iö.B. Теория и механизм инноваций в рыночной экономике. -М., 1997.

112. Якокка Л. Карьера менеджера. /Пер. с англ. М.: Прогресс, 1990.

113. Ясин Е.Г. Модернизация экономики и система ценностей. М.: ГУ ВШЭ, 2003.

114. Периодические издания за 2002—2005 гг.1. Ведомости1. Вопросы экономики

115. Российский экономический журнал1. Экономика и жизнь1. Экономические науки1. Эксперт