Инфраструктурное обеспечение инвестиционной политики в машиностроительном комплексе тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Поплавская, Ирина Романовна

• Поплавская, Ирина Романовна
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Поплавская, Ирина Романовна

Введение

Глава 1. Концептуальные подходы к формированию инвестиционной инфраструктуры, как условия эффективной инвестиционной политики

1.1. Исследование современной инвестиционной политики в России

1.2. Особенности инфраструктурной организации инвестиционных процессов в машиностроительном комплексе

1.3. Проблемы формирования источников инвестирования предприятий машиностроительного комплекса

Глава 2. Организационно-экономический механизм развития инвестиционной инфраструктуры в машиностроительном комплексе

2.1. Формирование благоприятствующих и регламентирующих условий взаимодействия предприятий машиностроительного комплекса с международными финансовыми институтами

2.2. Использование экономического потенциала машиностроительных предприятий в активизации инвестирования сферы производства

2.3. Оптимизация банковского участия в инвестиционном процессе

Глава 3. Инфраструктурная оптимизация инвестиционной политики в машиностроительном комплексе

3.1. Оптимизация структуры государственной инвестиционной политики

3.2. Учет рисков в промышленно-инвестиционной политике

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инфраструктурное обеспечение инвестиционной политики в машиностроительном комплексе»

Актуальность темы исследования. Важным фактором обеспечения экономического роста, технологической независимости и экономической безопасности страны является эффективная организация протекания инвестиционного процесса, в первую очередь, в сфере машиностроительного производства.

Отставание значительной части отечественной машиностроительной продукции по качественным параметрам от продукции мирового рынка привело ее низкой конкурентоспособности и поставило на повестку дня вопрос об обновлении потенциала машиностроительного производства в части его устаревающих и изнашивающихся основных фондов.

Сфера машиностроительного комплекса оказалась одной из тех областей деятельности, для которых последствия перехода к рынку носили наиболее деструктивный характер. Динамичные условия преобразований, сложившиеся в современной России, не способствовали формированию адекватной инвестиционной инфраструктуры и созданию инвестиционного климата, которые благоприятствуют инвестированию обновления производства, использованию важнейших достижений науки и техники.

В экономически развитых странах структурные образования, обеспечивающие функционирование инвестиционного рынка в машиностроительной сфере сегодня представляют собой инвестиционную инфраструктуру как совокупность разнообразных институтов, занимающих ведущее положение в сфере инвестиционной деятельности и накопления денежного капитала в наукоемких отраслях промышленности. В России же образование аналогичных институтов реально началось только в 90-е годы. Однако структуры, способные ориентироваться на обслуживание инвестиционного процесса наукоемких отраслей промышленности не получили своего развития. Ряд традиционных инвестиционных институтов (банки, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и пр.), переживают этап экстенсивного развития новых видов услуг и стадию накопления капитала. В силу этого большинство представителей инвестиционного рынка в современной России:

- обладают капиталами, не соответствующими по своим параметрам (количество, цена, временной цикл размещения) требованиям машиностроительного производства и ориентированы на другие сектора экономики;

- не владеют организационным ресурсом для применения механизма инвестирования, адекватного особенностям машиностроительной сферы производства;

- не способны по своей капитализации участвовать в разделении риска инвестирования в предприятия машиностроительного комплекса.

Более того, анализ современной макроэкономической ситуации в России показывает, что проведение инвестиционной политики по отношению к наукоемким отраслям машиностроения сопровождается рядом противоречий, проявившихся в процессе ее реализации:

- приоритетность инвестирования сырьевого сектора машиностроения;

- усложненный и неэффективный режим налогового администрирования;

- инвестирование структурно и организационно неразвитых и заведомо невыполнимых целевых региональных программ, которые не соответствуют реальным проектам, состоянию и необходимым условиям развития машиностроительного комплекса; отсутствие эффективной методологии формирования организационно-экономического механизма управления инвестиционной инфраструктурой, способствующей возобновлению функции генерации, воспроизводства и распределения инвестиционного капитала в машиностроительном комплексе.

Это дает основание сформулировать научную проблему, исследуемую в данной диссертации, следующим образом: разработка методологических основ инфраструктурного обеспечения инвестиционной политики в машиностроительном комплексе на базе организационно-экономического механизма, позволяющего развивать инвестиционную инфраструктуру и оптимизировать протекание инвестиционных процессов в сфере машиностроительного комплекса.

Первый аспект актуальности сформулированной научной проблемы обуславливается: необходимостью активизации инвестирования сферы машиностроительного комплекса;

- отсутствием реальных институтов и необходимых условий, создающих благоприятный инвестиционный климат и инфраструктуру обеспечения активной инвестиционной политики в наиболее рисковом секторе экономики;

- отсутствием адекватного российской макроэкономической ситуации организационно-экономического механизма управления развитием инвестиционной инфраструктуры в сфере машиностроительного комплекса как основы эффективной инвестиционной политики.

Второй аспект актуальности исследуемой проблемы обуславливается тем, что вопрос развития машиностроительного комплекса в современной России - это вопрос жизнеспособности не только машиностроительных предприятий, но и целых отраслей российской экономики. Понятно, что дальнейшее замещение национального машиностроительного производства импортом товаров, технологий, информации надолго закрепит Россию в группе малоразвитых сырьевых государств.

Третий аспект актуальности исследования определяется необходимостью реорганизации государственной политики в проведении структурных преобразований на инвестиционном рынке с целью устранения изоляции инвестиционного капитала от интересов машиностроительной сферы производства.

Четвертый аспект актуальности темы диссертации связан с тем, что исследования методологии формирования инвестиционной политики на базе организационно-экономического механизма, направленного на развитие инвестиционной инфраструктуры применительно к взаимодействию субъектов в инвестиционном процессе не получили сколько-нибудь заметного развития и применения. Поэтому инвестиционная инфраструктура как объект управления нуждается в развитии знаний, использование которых позволит создать такую инфраструктуру, которая будет воплощать наиболее существенные свойства и отношения субъектов инвестиционного процесса.

Степень разработанности проблемы. В современной литературе вопросам инвестиционной политики и развитию теории инвестиций в переходной экономике уделяется значительное внимание. Среди научных трудов этого направления можно назвать работы А.Г. Аганбегяна, В.В. Бочарова, В.В. Шеремета, К.Н Гусева, И.В. Липсица, И.В. Абросимовой, А.В. Мочалова, Н.М. Фонштейна, В.П. Орешина, А.Н. Трошина, B.C. Барда, А.Б. Крутика, С.И. Абрамова. Однако в их исследованиях инвестиционный рынок и его инфраструктура специально не выделяются. Эти категории часто подменяются более емкими категориями финансового рынка.

Проблемы оценки эффективности инвестиций и принятия инвестиционных решений исследованы в трудах П.Л. Виленского, В.И. Воропаева, В.Н.Лившица, С.А. Смоляка, Е.А. Олейникова, Д.Э. Старика, Е.М. Четыркина, И.И. Меламеда, Ю.Ф. Касимова, В.В. Бочарова, А.Б.Идрисова. Однако большинство их работ ориентированы на решение проблем обоснования и финансирования инвестиционных проектов. Организационной составляющей инвестиционного процесса в этих работах отводится незначительное место. Не учитывается также в многофакторность и разнородность целей во взаимоотношениях участников инвестиционного процесса. Это явилось причиной структурной неподготовленности инвестиционного рынка к реализации инвестиционных проектов.

Значительный вклад в решение проблем развития институциональных инвестиционных структур внесли Е.В. Семенкова, В.Д. Миловидов, Ю.А. Данилов, Е.Ф. Жуков, Е.В. Ленский, В.А. Цветков, Т.П. Данько, Я.М. Миркин.

Среди зарубежных авторов вопросами становления и развития инфраструктурного обеспечения инвестиционного процесса занимались У. Шарп, И. Фишер, П. Фишер, Дж. Фридман, И. Шумпетер., Р. Голдсмит, А. Пигу, П. Кутнер, Ф. Найт, Ж.Б. Вильям, Ж. Даннинг, М. Портер, Дж. Линтнер, X. Маркович, Ф. Модильяни, М. Миллер, С. Гривэл, Л. Ангас. В их работах инвестиционный процесс рассматривается с позиции формирования и инфраструктурного обеспечения инвестиционного процесса в рыночной системе хозяйствования.

Особенностям организации инвестирования машиностроительного производства и вопросам инвестирования промышленных инноваций посвятили свои труды И.М. Бортник, О.Н. Дмитриев, В.И. Кравцов, А.Л. Карунин, Э.С. Минаев, Г.Ф. Осипов, А.О. Блинов, О.Н. Данилов, П.Н. Завлин, А.К. Казанцев.

Таким образом, в трудах отечественных и зарубежных ученых проблема инфраструктурного обеспечения инвестиционной политики в машиностроительном комплексе не только не получила исчерпывающего научного или практического решения, но и не имеет целостной концептуальной ее постановки.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке методологических основ инфраструктурного обеспечения инвестиционной политики в машиностроительном комплексе на основе организационно-экономического механизма управления развитием инвестиционной инфраструктуры этой отрасли.

Для достижения указанной цели в диссертации были решены следующие задачи: исследование концептуальных подходов к формированию инвестиционной инфраструктуры промышленности как основы инвестиционной политики в отрасли; исследование закономерностей и условий развития инвестиционной инфраструктуры в сфере машиностроительного производства;

- разработка основных положений методологии формирования организационно-экономического механизма управления развитием инвестиционной инфраструктуры в сфере машиностроительного комплекса;

- формирование инвестиционной политики на базе интегрированной модели организационно-экономического механизма управления развитием инвестиционной инфраструктуры;

- декомпозиция организационно-экономического механизма развития инвестиционной инфраструктуры по основным уровням управления инвестиционным процессом; апробация разработки инвестиционной политики на базе организационно-экономического механизма управления развитием инвестиционной инфраструктуры.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе инфраструктурного обеспечения инвестиционной политики машиностроительного комплекса.

Объектом исследования выступают участники инвестиционного процесса в машиностроительной промышленности.

Методологическая и информационная база исследования. Методологическую основу диссертации составили научные исследования отечественных и зарубежных ученых по теории инвестиций, нормативные акты РФ, отраслевые материалы по инвестиционной деятельности. Общей методологической базой решения поставленных в диссертации задач являются: диалектический метод познания, системный подход, методы экономико-математического моделирования, экономического, терминологического, экспертного анализа и др.

Информационную базу исследования составили правовые акты Российской Федерации, материалы Госкомстата, первичная информация об инновационной и инвестиционной деятельности промышленных предприятий; сборники научных трудов и материалы научных и научно-практических конференций по вопросам инфраструктурного обеспечения инвестиционной политики промышленных предприятий.

Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в том, что впервые идентифицирована инвестиционная инфраструктура машиностроительного комплекса как объект управления и как основа инвестиционной политики. Основные научные результаты, полученные в диссертации, состоят в следующем.

- рекомендовано ввести в научный оборот и дано теоретическое обоснование понятия «инфраструктурное обеспечение инвестиционной политики», суть которого заключается в выработке направлений инвестиционной политики в интересах инвесторов (физических и юридических лиц) и реципиентов (физических и юридических лиц) на основе посреднической инвестиционной инфраструктуры; выявлена обусловленность неэффективности инвестиционной политики и низкого уровня инвестирования машиностроительных предприятий принципиальными недостатками инвестиционной инфраструктуры - слабой структурной организацией, неясностью содержания и отсутствием обоснованных стратегий развития;

- предложено авторское определение инвестиционной инфраструктуры как основы инвестиционной политики, которое в отличие от определений других авторов, базирующихся только на нормативно-правовом подходе, включает еще и ее представление в виде системы мотивированных для участия в инвестиционном процессе посредничающих субъектов инвестиционного рынка, взаимодействующих через управляющий организационно-экономический механизм и использующих элементы, обеспечивающие функционирование этой системы;

- представлен состав и раскрыто необходимое внутреннее содержание элементов инвестиционной инфраструктуры, обеспечивающих эффективное протекание инвестиционного процесса: организационная база - различные виды институтов, аккумулирующих и преобразующих капиталы; материальная база- наличие капиталов в различных формах; информационная база - информационные и справочные системы инвестиционного и финансового рынка; коммуникационная база - обеспечение бесперебойности функционирования инвестиционной инфраструктуры; кадровая база - специалисты различного уровня и организации, обеспечивающие их подготовку для инвестиционного рынка; нормативно-правовая база - нормы и правила, регламентирующие отношения субъектов инвестиционного рынка в процессе реализации взаимоотношений в организационно- экономическом механизме управления развитием инвестиционной инфраструктуры. предложено представление организационно-экономического механизма управления развитием инвестиционной инфраструктуры как трехэлементной системы, позволяющей формировать параметры инфраструктуры и управлять ими в целях повышения эффективности деятельности участников инвестиционного процесса (инвесторов, посредников, реципиентов): первый элемент предназначен для информационного обеспечения участников инвестиционного процесса, второй элемент предназначен для управления обоснованием и согласованием решений участников инвестиционного процесса, третий элемент предназначен для управления совершенствованием и развитием инвестиционной инфраструктуры.

- предложены принципы проведения эффективной инвестиционной политики в машиностроительной промышленности на основе организационно-экономического механизма управления развитием инвестиционной инфраструктуры: обеспечение возможности выбора партнеров на инвестиционном рынке и способов взаимодействия с ними каждому субъекту в интересах достижения собственной экономической выгоды; единые правила (юридически оформленные) для всех субъектов инвестиционного рынка, однозначно определяющие кто, когда, при каких условиях и какие действия может совершить; распределение прибыли и риска (политического, инвестиционного, финансового, делового и др.) пропорционально доле капитала, вложенного каждым субъектом инвестиционного рынка; обеспечение режима наибольшего благоприятствования (льготы, кредиты, субсидии) и оказание помощи в других (неэкономических) сферах взаимодействующим субъектам инвестиционного рынка; стимулирование на уровне государственной власти взаимодействия хорошо зарекомендовавших себя субъектов инвестиционного рынка, укрепление личных связей и неформальных отношений (в отрасли, в системе ведомств, министерств); поиск и внедрение более эффективных форм и способов взаимодействия партнеров по инвестиционному рынку, совместная разработка документов по взаимодействию, обмен научно-техническими знаниями, достижениями науки и техники, специалистами.

Теоретическая и практическая значимость работы определяется актуальностью сформулированных выше задач и конкретной направленностью на решение поставленной проблемы. Реализация предложенных автором диссертационной работы методических рекомендаций по формированию инвестиционной инфраструктуры машиностроительного производства как объекта управления и как основы инвестиционной политики может реально повысить эффективность машиностроительных предприятий в условиях развивающихся в России рыночных отношений.

Весь комплекс разработанных положений методологии формирования инвестиционной политики в машиностроительном комплексе на основе организационно-экономического механизма управления развитием инвестиционной инфраструктуры, может быть спроецирован на другие отрасли экономики. Это открывает возможность применять результаты диссертационного исследования в будущем и в других сферах экономики России.

Основные результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе при изучении курсов «Организация и планирование инвестиций», «Управление проектами» «Антикризисное управление в промышленности», «Антикризисная инвестиционная политика», «Инвестиционная инфраструктура».

Апробация работы. Основные результаты диссертационного исследования докладывались на Международной научно-практической конференции (Теория и практика многоуровневого взаимодействия хозяйственных систем, Саратов, 27 - 28 мая 2004 г.), Всероссийской научно-практической конференции (Организационно-экономические проблемы развития предприятия, Пенза, 2004, 29-30 мая 2004 г.)

Публикация результатов работы. По материалам диссертации опубликованы 3 научных работ общим объемом 9,5 п.л.

Объем и структура диссертационного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы и приложений. Работа изложена на 193 страницах компьютерного текста, включающего 38 таблицу, 8 рисунков и 20 приложений. Список использованной литературы содержит 258 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Поплавская, Ирина Романовна

заключение

Результаты выполненного диссертационного исследования позволили сформулировать следующие выводы и рекомендации.

1. Исследование проблем развития инвестиционного процесса применительно к условиям современной российской экономики сделали возможным выявить ряд тенденций и механизмов неконкурентоспособности отечественного машиностроительного комплекса, имеющего в ряде случаев организационно-экономический характер. Наиболее значимыми из них являются: высокий внешний и внутренний уровень риска, низкий уровень потенциала инвесторов и субъектов инвестирования, недостаточная правовая обеспеченность, дестимулирующая налоговая система, высокий уровень монополизизации производства, неравномерность распределения инвестиционного капитала, низкий уровень рентабельности инвестиций в отечественное машиностроительное производство, недостаточность потенциала самоинвестирования, а также неразвитость инвестиционной инфраструктуры. Уровень и характер развития инвестиционной инфраструктуры неадекватен инвестиционным потребностям российского промышленного производства и не служит основой инвестиционной политики.

2. Низкая эффективность инвестиционной политики в машиностроительном комплексе обусловлена действующими в России организационно-экономическими механизмами инвестирования, имеющими ряд принципиальных особенностей, включая, в частности:

- низкую первичную инвестиционную активность инвесторов;

- доминирование негосударственных инвестиций;

- локальное распространение инвестиционных политик со стороны инвесторов и субъектов инвестирования;

- неразвитость фондового рынка.

Соответственно инвестиционная инфраструктура регионально неоднородна, ориентирована на низко интенсивное обращение небольшой номенклатуры инвестиционных инструментов.

3. Отсутствие целостной концептуальной постановки и тем более решения проблемы формирования эффективной инвестиционной политики на базе организационно-экономического механизма управления развитием инвестиционной инфраструктуры, адекватного условиям сферы машиностроительного комплекса в современной России. В современных российских условиях наибольшее распространение получили методологии развития государственной инвестиционной политики, инвестиционного проектирования, корпоративных инвестиций, развития инноваций, которые обособлены собственными предметными областями и не позволяют решить исследуемой проблемы.

4. Для решения проблемы формирования эффективной инвестиционной политики были выявлены общие и частные схемы организационно-экономического взаимодействия инвесторов, реципиентов и инфраструктурных институтов. Тем самым получено представление инвестиционной инфраструктуры как организационно-экономического механизма. Базовая концептуальная посылка разработанной методологии состоит в представлении инвестиционной инфраструктуры в качестве объекта управления и построения для него управляющей системы, ведающей его развитием. Эта управляющая система в свою очередь, реализуется в виде адаптационного организационно-экономического механизма, осуществляющего сбор первичной информации, выработку управленческих решений и реализацию управленческих воздействий. Соответственно на эту управляющую систему распространен весь методологический арсенал технико-экономического обоснования и управления решениями.

5. Разработаны принципиально разные типы организационно-экономических механизмов управления развитием инвестиционной инфраструктуры, которые могут быть положены в основу формирования эффективной инвестиционной политики в машиностроительной промышленности, а также их специфика для конкретных случаев. Типовой комплексный организационно- экономический механизм функционирования и развития инвестиционной инфраструктуры представляет собой динамическую функциональную систему, единое целое из взаимодействующих субъектов, осуществляющих свою деятельность в соответствии с согласованными решениями, реализация которых обеспечивает достижение их целей. В то же время инвестиционная инфраструктура как система субъектов инвестиционного рынка представима в виде функциональных элементов, обеспечивающих ее функционирование. Тем самым организационно-экономический механизм управления развитием инвестиционной инфраструктуры является двухуровневой системой управления, позволяющей формировать и управлять параметрами системы в целях реципиента и инвестора и, варьируя структурой и параметрами инвестиционной инфраструктуры, управлять ее развитием.

6. Функционирование организационно-экономического механизма управления развитием инвестиционной инфраструктуры опирается в информационном плане на комплекс оценочных показателей, применяемых для различных типологических уровней этого механизма и оценивающих как состояние инвестиционной инфраструктуры, так и состояние внешней среды.

7. Установлено, что показатели инвестиционной политики в значительной степени зависят от целостности инвестиционной системы, приоритетности инвестирования, уровня риска. Соответственно необходимо реализовать на всех управляющих уровнях стимулирование, поддержку и регламентацию оздоровления инвестиционной инфраструктуры.

8. В качестве соответствующих мер необходимо формирование инвестиционного кодекса, использование потенциала федерального и регионального гарантирования, федеральных и региональных инвестиционных политик и программ. Особое значение следует придать развитию структуры, являющейся носителем экономической мотивации представителей малого и среднего бизнеса, инвестиционной инфраструктуры, мотивированных для участия в инвестиционном процессе и в большей степени приближенных к интересам населения (структуры гарантирования и микрокредитования, инвестиционные клубы, венчурные фонды). Организационно-экономический механизм таких структур более гибок Необходимо уделить особое внимание развитию технопарков, бизнес-инкубаторов и технополисов и их интеграции с крупными корпорациями на основании трансакций сбыта, подряда, участия в прибылях и пр.

Приемлемым в современных условиях является формирование разновидностей организационно-экономического механизма управления развитием инвестиционной инфраструктуры, интегрированного по вертикали (одноотраслевой концентрации), по продуктам - сырьевой сектор - глубокая переработка - промышленный продукт (ТЭК, цветная и черная металлургия), а также по горизонтали, диверсифицированных в связанные и несвязанные отрасли (предприятия бывшего оборонного комплекса).

9. Комплексная технология оптимального (структурного и параметрического) формирования организационно-экономического механизма управления развитием инвестиционной инфраструктуры позволила осуществить концептуальное построение ряда реализованных инвестиционных программ и проектов в ряде регионов России.

Таким образом, совокупность выполненных в рамках диссертационной работы теоретических исследований и разработок, полученные научные и научно-прикладные результаты в комплексе представляют собой принципиально новое научное решение актуальной экономической проблемы создания методологии формирования организационно-экономического механизма управления развитием инвестиционной инфраструктуры посредством введения системы базовых управленческих принципов, методов, процедур и оценок. Предложенное решение имеет особо важное экономическое, социальное, научное и оборонное значение.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Поплавская, Ирина Романовна, 2005 год

1. Нормативные акты

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 31.07.1998 г.№146-ФЗ.// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26.01.1996г.№14-ФЗ.// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998г.№146-ф3.// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

5. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000г.№117-ФЗ.// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

6. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 г. Л 45-ФЗ//Справочные правовые системы Консультант Плюс.

7. Закон Российской Федерации «О соглашениях о разделе продукции» От30.12.1999г.№225-Ф3.// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

8. Закон Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности» от26.06.91. с изменениями и дополнениями от 19.06.95 и 25.02.997/ Справочные правовые системы Консультант Плюс.

9. Закон Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999. // Справочные правовые системы Консультант Плюс.

10. Закон Российской Федерации «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999.// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

11. Закон Российской Федерации «О науке и государственной научно-технической политике» от 23.08.1996г. №-ФЗ (ред.ОЗ.01.2000г.)// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

12. Закон Российской Федерации «Об авторском праве и смежных правах» от 09.07.1993г. № 5351-1.// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

13. Закон Российской Федерации «О статусе наукограда Российской Федерации» от 07.04.1999 г. №70-ФЗ.// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

14. Закон Российской Федерации «О лизинге» от 29.10.1998 // Справочные правовые системы Консультант Плюс.

15. Закон Российской Федерации «Об особенностях правового положения акционерных обществ работников народных предприятий» от 19.07.1998.// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

16. Закон Российской Федерации «О естественных монополиях» от 17.08.19957/ Справочные правовые системы Консультант Плюс.19.3акон Российской Федерации «Об акционерных обществах» от 26.12.19957/ Справочные правовые системы Консультант Плюс.

17. Закон Российской Федерации «О приватизации государственного имущества и об основах приватизации муниципального имущества в РФ» от21.07 1997 с изменениями и дополнениями от 23.06.1999.// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

18. Указ Президента Российской Федерации «О частных инвестициях в РФ» в редакции от 16.04.1996. № 19287/ Справочные правовые системы Консультант Плюс.

19. Указ Президента Российской Федерации «О предоставлении гарантий или поручительств по займам и кредитам» от 23.07.1997 №773 с изменениями и дополнениями от 09.08.1999.// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

20. Указ Президента Российской Федерации «О совершенствовании работы с иностранными инвестициями» от 27.09.1993 .// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

21. Указ Президента Российской Федерации «О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства РФ» от 25.01.1995.// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

22. Указ Президента Российской Федерации «О мерах по защите прав акционеров и обеспечению интересов государства как собственника и акционера» от 18.08.1996 №12107/ Справочные правовые системы Консультант Плюс.

23. Указ Президента Российской Федерации «О дополнительных мерах по ипотечному кредитованию» в редакции 09.07.1997 №2937/ Справочные правовые системы Консультант Плюс.

24. Указ Президента Российской Федерации «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики РФ» в редакции от 23.02.1998 № 7657/ Справочные правовые системы Консультант Плюс.

25. Указ Президента Российской Федерации «О мерах по обеспечению условий реализации инвестиционных соглашений» от 06.11.1995 №10777/ Справочные правовые системы Консультант Плюс.

26. Постановление Правительства Российской Федерации «О дополнительных мерах по стимулированию деловой активности и привлечению инвестиций в экономику РФ» от 19.12.1997.// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

27. Постановление Правительства Российской Федерации от 22.06.94 №74 «О порядке размещения централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе».// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

28. Постановление Правительства Российской Федерации «О дополнительном стимулировании частных инвестиций в Российской Федерации» от 01.05.1996 №534.// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

29. Постановление Правительства Российской Федерации «О Российском центре содействия иностранным инвестициям при Министерстве экономики Российской Федерации» от 30.06.1995 № 657.

30. Постановление Правительства Российской Федерации от 113.10.95 №1016 «О комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику РФ».// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

31. Постановление Правительства Российской Федерации «О создании условий для привлечения инвестиций в инновационную сферу» от 31.03ю1998 г. №3747/ Справочные правовые системы Консультант Плюс.

32. Постановление Правительства Российской Федерации от 27.06.96 №752»0 государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации»// Справочные правовые системы Консультант Плюс.

33. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. М: НПКВЦ «Теринвест». 1994.-81с.

34. Методические рекомендации по разработке и реализации региональных программ Российской Федерации в условиях рынка». НИИУ Минэкономики. М.: 1993.

35. Методические рекомендации по разработке технической части тендерной документации оферты претендента. М.: ЭКЦ Минстроя России. 1995.2. Специальная литература

36. Абалкин Л.И. Современная ситуация и назревшие перемены в стратегии экономической реформы. -М.: Российский экономический журнал. Фонд «За экономическую грамотность». 1996.

37. Абалкин Л.И. Экономическая энциклопедия.- М.: ОАО «Издательство «Экономика». 1999.-1055с.

38. Абаханов Ю. Повышение действенности механизма государственного управления и регулирования // Государственное регулирование экономики в современных условиях. В 2-х томах,- М.: Ин-т экономики РАН. 1997. Т.2

39. Абрамов С.И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга. 2000.-115с.

40. Абросимова И. Инвестиционная стратегия региона.// Рынок ценных бумаг. 1999. №14 (149).

41. Авдашева СБ. Хозяйственные связи в Российской промышленности,/Государственный университет высшая школа экономики. М.: 2000.-186с.

42. Алипов С. Венчурный бизнес в США.// Рынок ценных бумаг. -1999. -№ 18(153).

43. Арсланова 3. Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов. /3. Арсланова В.Н., Лившиц // Инвестиции в России .1995. № 1.

44. Артемов JI. Анализ темпов экономического роста // Экономист. -2000. -№6.

45. Астапов K.J1. Об инновационной активности предприятий отечественной промышленности // Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ, 2002. № 9 (165).

46. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент.- М.: Финасы и статистика. 1996.

47. Баландин B.C., Гольдштейн Д.В. Оценка эффективности инвестиционных проектов в современной экономике. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2003. -196 с.

48. Баумгертнер В.Ф. Маркетинг инвестиций. СПб.: Геликон Плюс. 1999.

49. Беляев В.И. Маркетинг. Барнаул: Изд. АГУ, 2005, -702 с.

50. Беренс В. Руководство по оценке эффективности инвестиций. / В. Беренс, П.М. Ховранек.-М: Инфра-М. 1997.

51. Бернар Ив. Толковый экономический и финансовый словарь. В 2-х томах. М.: Международные отношения. 1994.- Т.2. - 720 с.

52. Благодатин А. Финансовый словарь. /А. Благодатин, JI. Лозовский, Б. Райзберг. -М.:Инфра-М.1999.- С. 125.

53. Блинов А.О. Малое предпринимательство. Организационные и правовые основы деятельности .- М.:»Ось-89». 1998.-336 с.

54. Богданов А. Очерки организационной науки //www.magister.msk. .ni/librani/revolt/bogdaOO I .htm

55. Богданова Т.А. Макроэкономика. Теория, модели, политика: Учеб. пособие. В 2-х ч. СПб: Издательство СПбГТУ. 1998. - 88 с.

56. Боголепов М.И. Банковская энциклопедия. 1916.

57. Боди 3., Кейн А.: Вильяме ISBN, 2003. 984 с.

58. Бодрунов С. Д. Проблемы, принципы и методы корпоратизации авиапромышленного комплекса России. СПб.: Корпорация «Аэрокосмическое оборудование, ООО «Петроградский» и К».2000.-432 с.

59. Болотин Б. По расчетам, основанным на данных Госкомстата РФ. //Мировая экономика и Международные отношения. 2001. №10.

60. Большой коммерческий словарь. М.: Инфра-М. 1996.

61. Бочаров В. Формирование и оценка внутренних источников инвестиций в основой капитал предприятия. //Инвестиции в России.-2001. -№4.

62. Брейли Р. Принципы корпоративных финансов. /Р. Брейли, С. Майерс. -М.:ЗАО «Олимп-Бизнес». 1997.-1020 с.

63. Бузырев В.В., Кот А.Д., Стрижков С.Н. Формирование многоуровневой системы управления инновационно-инвестиционной деятельностью в Российской Федерации // Проблемы современной экономики, 2003.

64. Венедиктов П. Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России. М.: Фонд «Центр политических технологий», 1998.

65. Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, Е.Р. Орлова М: Дело. 1998.

66. Виноградов В.А. Сбережения граждан в банках и инвестиционный потенциал экономики страны.// Деньги и кредит. -1999. -№5.

67. Винслав Ю. Развитие интегрированных корпоративных структур в России. Ю. Винслав, В. Дементьев, А. Мелентьев. // Российский экономический журнал. 1998. -№11-12.

68. Винслав Ю. Финансовый менеджмент в крупных корпоративных структурах.//Российский экономический журнал. -1998. №3.

69. Войренко А. Состояние и перспективы официальных ФПГ в России.//Российский экономический журнал. 1999.№ 11-12.

70. Ворон овицкий М.М. Перекрестное владение собственностью // Экономика и математические методы. 1997. Вып.З

71. Воропаев В.И. Управление проектами в России. М.: Алане. 1995. 91. Гайдар Е. Экономика переходного периода. - М.: Институт экономических проблем переходного периода. 1998.- С.4

72. Геци М. Привлечение инвестиций с помощью коммуникаций:взгляд западного эксперта на стратегию и тактику // Инвестиционный эксперт. 1999. Июнь(№46).

73. Гитман JI. Дж. Основы инвестирования. / JL Дж. Гитман, М.Д Джонк М.: Дело. 1999.

74. Гончаров В.В. Новые прогрессивные формы организации в промышленности. М.:МНИИПУ. 1998.

75. Гордонов М. Формирование и использование амортизационных средств в промышленности.//Вопросы экономики.2000. №5.

76. Горбань А.А. Нейронные сети на персональном компьютере./ А.А. Горбань, Д. Россиев. Новосибирск: Наука. 1996.

77. Государство и экономика развитых капиталистических стран в 80-х годах.-М.: Наука. 1989.

78. Градов А.П. Национальная экономика: Курс лекций. СПб: Специальная литература. 1997.

79. Гришина И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей. / И. Гришина, А. Шахназаров, И. Ройзман. //Инвестиции в России. 2001.№4.

80. Гурков И.Б. Адаптация промышленной фирмы. М.: ГУВШЭ, 1997.

81. Гусев К.Н. Истоки становления и перспективы развития российского рынка долгосрочных кредитов.//Деньги и кредит. 1999. № 6.

82. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов / Пер. англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. - 1342 с.

83. Даль О. Словарь русского языка. М.: Сов. Энциклопедия. 1972.-.577с.

84. Данилов. А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. -М.:Дело.1998.-352с.

85. Данько Т.П. Свободные экономические зоны. / Т.П. Данько, З.М. Окрут -М: ИНФРА-М. 1998. -168с.

86. Делягин М.Г. Практика глобализации: игры и правила новой эпохи.-М.: ИНФРА-М. 2000.-344с.

87. Дементьев В. ФПГ в российской экономике.// Российский экономический журнал. 1998.№4-12. 1999. №1-6.

88. Десслер Г. Управление персоналом.- М.: БИНОМ. 1997.-432с.

89. Джерри М. Бизнес. Менеджмент. Терминологический словарь: М.: Инфра-М. 1998г.

90. Дмитриев О.Н. Организация предпринимательской деятельности в сфере наукоемкого производства в России./О.Н.Дмитриев, Н.Г. Базадзе М.: МАИ «Издательство Гном и Д». 2000. - 292 с.

91. Дондоков З.Б.-Д. Мультипликационные эффекты в экономике. Изд-во ВСГТУ. Улан-Удэ.: 2000.-144 с.

92. Доунс Д. Финансово-инвестиционный словарь. /Доунс Д., Гудман Д.Э. -М.: ИНФРА-М. 1997.-586 с.

93. Еленева Ю.А. Инвестиции в машиностроении: Учебное пособие. М.: МГТУ Станкин, 2002. -115 с.

94. Еремин Д. Формирование и оценка внутренних источников инвестиций в основной капитал предприятия // Инвестиции в России. 2001. №4.

95. Жуков Е.Ф. Инвестиционные институты: Учебное пособие для вузов. -М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 1998.-199с.

96. Журавлев Ю.М. Страхование и перестрахование. М.:ЦНИИТЭ Илегпром. 1993.

97. Завлин П.Н. Основы инновационного менеджмента: теория и практика: Учебное пособие. М.: ОАО «НПО Издательство «Экономика». 2000.-475с.

98. Завлин П.Н. Инновационная деятельность в современных условиях.//Инновации. 2001.№8 (45).

99. Зеленская Т.В. Методология формирования инфраструктуры инвестиционного процесса в транзитивной экономике России. САА.-Красноярск: 2001.-172с.

100. Зеленская Т.В. Институциональные аспекты формирования инвестиционных механизмов на современном этапе. САА Красноярск: 2001-200с.

101. Зеленская Т.В. Инфраструктура инвестиционного процесса система обеспечения развития экономики России // Экономика и коммерция.-М/.2002. №2.

102. Зеленская Т.В. Гарантийные механизмы как регуляторы взаимодействия участников инвестиционного процесса // Наука и промышленность в России,- М.: 2002. № 2.

103. Зинченко Г. Федеральная инвестиционная политика и экономический рост.// Инвестиции в России. 2000. № 2.

104. Зинченко Г. Интенсификация национальной экономики: что есть что? //Инвестиции в России. 1999. № 6.

105. Идрисов А.Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. ПроИнвестконсалтинг.-М.: 1997.

106. Инвестирование в инновационный бизнес. Мировая практика-венчурный капитал ./Сборник статей.- М.: Академия народного хозяйства при правительстве РФ. 1996-172с.

107. Ионов М. Инновационная сфера: состояние и переспективы //Экономист № 10,1999.-с. 37-46

108. Калганов А. К вопросу о власти кланово-корпоративных групп в России.//Вопросы экономики. 2000. № 4.

109. Карнаухов С. Резервы роста в машиностроении // Экономика и жизнь. — 1996. -№21

110. Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. -М.: Информац.-издат. дом «Филинъ».1998.-С.13.

111. Кафиев Ю. Частный инвестор в России. // Рынок ценных бумаг. 1999. №11(146)

112. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег.-Петрозаводск: Петроком. 1993 .-С.95.

113. Клейнер Г. Реформирование предприятий и качество продукции/ТИнвестиции в России.2001 .№1.

114. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия./ А.И. Ковалев, В.П.Привалов М.: Финансы и статистика. 1995.

115. Кожевников Н.Н. Экономика и управление в машиностроении. — М.: Академия, 2004. 208с.

116. Козерогов А.А. Система налогообложения в нефтяной и газовой промышленности на примере Великобритании. // Экономика и управление нефтегазовой промышленности. 1997. № 1-2.

117. Колодный Р. Менеджмент тотального качества как важный фактор доступа к венчурному капиталу. /Инвестирование в инновационный бизнес: мировая практика венчурный капитал. - М.:ЗелО,1996-С.69.

118. Конопляник А. Инвестиции в нефть и газ локомотив экономики.//Инвестиции в Росси.-1999. -№6.

119. Корнев А.К. Об отраслевых приоритетах выделения средств на инвестиционную деятельность // Проблемы прогнозирования. -1999.- №1.

120. Королева Н. Зарубежный капитал в России.// Инвестиции в России. -1997. -№5-6.

121. Костюнина Г.М. Международная практика регулирования иностранных инвестиций: Учебное пособие. М.: «Анкил», 2001.-128 с.

122. Крутик А.Б. Инвестиции и экономический рост предпринимательства /А.Б. Крутик , Е.Г. Никольская. -СПб.: Издательство «Лань», 2000.-544с.

123. Крюков В.А. Институциональная структура нефтегазового сектора:проблемы и направления трансформации. -Новосибирск: Изд-во ИЭиОПП СОР АН, 1998.

124. Кто, как и почему растрачивает инвестиции // Инвестиции в России. 199 8. №7.

125. Кульман А. Экономические механизмы.: Пер. с фр. М.: Прогресс. 1993.

126. Кунц Г. Управление: ситуационный и системный анализ функций управления. М.:Прогресс,1991.

127. Курсанов А.В. Финансовые корпорации США-М.: Финансы. 1965.

128. Кутн А.А. Создание конкурентоспособных станков. М.: Изд-во Станкин, 1996.-202 с.

129. Леманн, Дональд Р., Винер, Расселл С. Управление товаром. — М.: Издательский дом "Вильяме", 2004. — 624 с.

130. Ленский Е.В. Цветков В.А. Финансово-промышленные группы РФ:полученный опыт и прогностические тенденции дальнейшего развития.-М.-.Планета. 1999.-232с.

131. Лесников Г. Стратегия западноевропейской интеграции и отношение к России.//Экономист. -1998. -№1.

132. Лещук Р. Стратегические союзы./Коммерциализация технологий, мировой опыт российским регионам. - М.: «Moscow News». 1995.-228с.

133. Лившиц В.Н. Проектный анализ: методология принятия во Всемирном Банке.//Экономики и мат.методы.1994. Вып. 3.

134. Лившиц В.Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика. /Лившиц В.Н.Ю Смоляк С.А.- М.: Дело.2001 .-832 с.

135. Литвин М.И., Коцыб С.Е. Об инвестиционных вложениях в оборотные средства предприятий./ Литвин М.И., Коцыб С.Е. // Финансы. 1999. №4.

136. Литвинов А. Новые правила для иностранных акционеров.//Независимая газета от 24.10.2000 г.

137. Лозовский Л.Ш. Универсальный бизнес-словарь. /Лозовский Л.Ш., Райзберг Б.А., Ратновский А.А.-М.: ИНФРА-М. 1997.-640с.

138. Львов Д.Н. Институциональная экономика.- М.: Инфра-М. 2002.-318с.

139. Маленков Ю. А. Новые методы инвестиционного менеджмента.- СПб.: Изд. дом «Бизнес-пресса», 2002.- 208 с.

140. Малявина А.В. и др. Лизинг и антикризисное управление. М: Издательство «Экзамен», 2002. - 256 с.

141. Маркова А.Н. История мировой экономики. Хозяйственные реформы 1920-1990п>М.:ЮНИТИ. 1998.-192с.

142. Медведев В.А. Процесс воспроизводства и становление социальной рыночной экономики. Красноярск: 2000.-160с.

143. Микрюков В.Ю. Теория взаимодействия экономических субъектов. М.: Вузовская книга. 1999.- 416с.

144. Миловидов В.Д. Паевые инвестиционные фонды.-М.: ИНФРА-М. 1996-416с.

145. Мильнер Б.З. Теория организаций. -М.: Инфра-М .1998.

146. Минаев Э.С. Менеджмент для инженера / Э.С. Минаев, А. Аббата-Дага. -М.: Издательство «Доброе слово». 1997-665с.

147. Миркин Я.М. Значение европейского рынка капиталов для России//Финансы и кредит. 2000.4(64).

148. Мировая экономика за 100 лет: Статистика. //Мировая экономика и международные отношения. 2001. №9.

149. Мовсесян А.Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития в России.-М.: Финансы и статистика. 1997.

150. Модильяни Ф. Сколько стоит фирма. М.: Дело.1999.

151. Мордовец А. Криминальные «игры» на инвестиционном поле.//Инвестиции в России. 1998.

152. Назарова О.С., Третьякова Э.А. Оценка рыночной стоимости машин и оборудования: учебно-практическое пособие. -М.: Дело, 1998.-240 с.

153. Новичков.В. Атомная энергетика: влияние толлинга на внутренние инвестиции.// Инвестиции в России. -2000.-№ 5.

154. Норкотт Д. Принятие инвестиционных решений.-М.: ЮНИТИ. 1997.

155. Ожегов С.И. Словарь русского языка.- М.: Сов. Энциклопедия. 1972.

156. Орешин В.П. Государственное регулирование инвестиций.- М.: Наука.2000.-150с.

157. Орешкин В.А. Внешнеэкономический комплекс России проблемы и перспективы развития. /Материалы к докладу на Ученом совете ИМЭМО РАН29 ноября 2000 г. - М.БНИКИ. 2000.- С.32.

158. Орлова И.М., Лукашевич JI.M. Экономика машиномтроительной промышленности. -М.: под редакцией Краюхина Г. А., 1995.

159. Орусов Д.В. Факторный анализ причин инфляционного процесса в Российской экономике.//Финансы и кредит, 2000. -№ 3(63).

160. Осипов Ю.М. Основы теории хозяйственного механизма. М.: Изд-во МГУ, 1994.

161. Петров А.Н. Государственное регулирование экономики: Учеб. пособие, в 2-х ч. СПб.: Знание. 1999.- - 1,2 ч. - 115 с.

162. Палих А.С., Баранников М.М. Экономика машиностроения для студентов вузов: учебное пособие, 2004.

163. Переверзев М.П., Шайденко Н.А., Басовский Л.Б. Менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2004. -288 с.

164. Положение в машиностроительном комплексе России. //Бики № 55-56, 16.052001.-с. 3-5

165. Приходько Н. Вдогонку за инвестициями // Экономика и жизнь, 1999.№24.

166. Прохоров В.В. Фондовый рынок. Год перестройки // Экономика и жизнь. Сибирь.2000. 18(132).

167. Разумов И.М. Организация, планирование и управление предприятием машиностроения. М.: Машиностроение, 1982. - 544с.

168. Рейтинги прежние, лидер прежний.//Финансовый клуб. 2000. N6.

169. Резник Г.А. Сберегательный потенциал населения как источник инвестиций / Г. А. Резник, С.Г. Спирина. Пенза.: ПТУ АС, 2004. - 132 с.

170. Рекитар Я. Государственное регулирование инвестиционной деятельности, общие проблемы.//Инвестиции в России. -1998. -№7.

171. Розенберг Дж. М. Инвестиции: Терминологический словарь. -М. :Инфра-М. 1997.

172. Российский банк развития: где взять ресурсы для инвестиций .//Инвестиции в России. -1999. -№5.

173. Российский статистический ежегодник. М.: Госкомстат России. 2004.

174. Русинов Ф.М. Основы государственного регулирования смешанной экономики в системе рыночных отношений России: Учебное пособие. -М.: 1997.-c.223.

175. Сабуров Е. Причины неплатежей В России./ Е.Сабуров, А Чернявский //Вопросы экономики. 2000. -№ 3.

176. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. М.: PUT «Экоперспектива». 1998. - 498 с.

177. Свинаренко А.Г. Федеральные целевые программы- институт активизации инновационной деятельности и повышения конкурентоспособности товаропроизводителей.//Инновации, -2001 .-№4-5

178. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика: Учеб. для студентов вузов/Е.В. Семенкова; Фин. акад. При Правительстве РФ. Ин-т фин. менеджмента, Акад. менеджмента и рынка. М.: Перспектива: Изд. дом «ИНФРА-М», 1997.-325 с.

179. Сергеев А.А. Экономические основы бизнес-планирования. — М: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. 462 с.

180. Смыслов Д.В. Международный валютный фонд: современные тенденции и наши интересы. М.: Финансы и статистика. 1993. -224с.

181. Соколов Ю. Источники финансирования инвестиционной деятельности: выявление и регулирование. //Государственное регулирование экономики в современных условиях. В 2-хтомах.-М.: Ин-т экономики РАН. 1997. Т. 1.

182. Спиркин А.Г. Словарь иностранных слов. М.: Русский язык. 1987.

183. Старик Д.Э. Расчеты эффективности инвестиционных проектов./ Учебное пособие.-М.: ЗАО «Финстатинформ», 2001.-131с.

184. Стиглиц Дж.Ю. Экономика государственного сектора. М.: Инфра-М. 1997.

185. Столяров О.И. О реструктуризации банковской системы//Инвестиционный эксперт. -1999. Июнь (№46).

186. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика.-М. .-Перспектива. 1999.

187. Стратегия и неотложные задачи преобразования машиностроения РФ // Вопросы экономики. 1996. - № 11

188. Строгова А. Частный сектор и иностранный капитал в экономике Восточной Европы.//Международная экономика и международные отношения,-1993.-№3.

189. Сухарев О. Институциональные реформы в 20 веке. Эволюционный взгляд на экономическую политику// Инвестиции в России. -2001. -№5.

190. Титова О. Навстречу всеобщей телефонизации.// Финансовая Россия.-1999.-№37.

191. Третьяков Э.А., Игнатова Л.А. Автоматизированные системы управления производством: учебное пособие для машиностроительных техникумов. М.: Машиностроение, 1991. - 96 с.

192. Трошин А.Н. Финансовый менеджмент для инженеров. / Панагушин В.П., Трошин А.Н., Кобрак К.- М.: Издательство «Доброе слово». 1997.-320с.

193. Уильямсон О. Экономические институты капитализма: Фирмы, рынки, «отношенческая» контрактация.-СПб.: Экономическая школа. 1996.

194. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции.-М.: ИПЦ«Вазар-Ферро». 1994.-320с.

195. Ушаков И. И. Бизнес-план. — СПб.: Питер, 2005. — 223 с.

196. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика. 1999.-512с.

197. Фишер С. Экономика. /Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р.- М.: Дело. 1995.-829с.

198. Фонштейн Н.М. Инвестирование в инновационный бизнес. Мировая практика- венчурный капитал. -М.: Дело. 1996.-172с.

199. Фридлянов В.Н. Потенциал и проблемы инновационного развитияпромышленных предприятий//Инновации. -2001. -№7(44).

200. Фридман Дж. Анализ и оценка проносящей доход недвижимости. -М.: Дело.1995.-462с.

201. Фролов А.Н. Венчурный капитал/А.Н. Фролов, М. Нойберт. -СПб. :Наука. 1999.- 142с.

202. Фурсенко Ф.Ф. Венчурный капитал как источник финансирования технологического бизнеса. -М.:3ел0.1996-С.9

203. Халин Д. Инвестиционной сфере необходим капитальный ремонт//Экономика и жизнь, -1999. -№12

204. Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход. Классики кейнсианства. В 2-х т. М: Экономика. 1997.- Т.2. С.93

205. Хорошилов Г. Инновационная деятельность в машиностроении //Экономист, №7,199.-с. 32-40

206. Цветков А.Н. Государственный организационно-экономический механизм научно-технических нововведений. СПб.: СПбГИЭА. 1997.

207. Чеботарев Б.Н. Логистическое обеспечение конкурентоспособности предприятий цементной промышленности. Саратов: Сарат. гос. тех. ун-т, 2004. 37с.

208. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Издательство «Дело». 1998. 256 с.

209. Чуб Б.А. Курчаков Р.С. Корпоративное управление./ Б.А.Чуб, Курчаков Р.С. Казань: Издательство «ДЛС». 2000.

210. Шапиро В.Д. Управление проектами.-СПб.: «Два Три». 1996.

211. Шарп Уильям Ф. Инвестиции. -М: ИНФРА-М, 1997.-2259с.

212. Шаститко А.Е. Неинституциональная экономическая теория. М.:ТЕИС, 1998.

213. Шевчук В.А Международные финансовые институты: политика в секторе экономической инфраструктуры. М. «Анкил». 2003. -С.26,67,104.

214. Шеремет В.В. Управление инвестициями. В 2-х томах М: Высшая школа.1998.- Т.1-С.54, 58,60,64,117,299, Т.2- С.46.

215. Шерер Ф.М. Структура отраслевых рынков. -М.: Инфра-М., 1997.

216. Широких О. Некоммерческие инвестиции и программа гарантий всемирного банка//Инвестиции в России. -2001. -№1.

217. Ширяева Р. Финансовое состояние промышленности //Экономист.-1997.-№ 1

218. Шнайдер Д. Технологический маркетинг. М.: Янус-К,2003. - 478 с.

219. Шохин Д. Государственные займы//Инвестиции в России.-1998. №6.

220. Шумпетер Й.А. История экономического анализа: В 3-х т. СПб.: Экономическая школа, 2004. Т. 3. - 678 с.

221. Экономический анализ. // Эксперт. -2000. -№41. -С.68.

222. Элдоус М. Методы принятия решений.: -М.: Аудит. ЮНИТИ, 1997.

223. Юданов А. История и теория крупного предприятия (Взгляд из России) //Мировая экономики и международные отношения. -2001. -№ 7

224. Якутии Ю. Корпоративные структуры: вариант типологизации и принципы анализа эффективности. // Российский экономический журнал. -1998.-№4.

225. Angas L.L.B. Investment for appriciation/Pearson education limited. 1999 P.6

226. Bower J.L Managing the resource allocation process: A Study of corporateplanning and investment/Irvm Inc 1970/

227. Butler R., Davies L., Pike R. Strategic investment decision-making:

228. Complexities, politics and processing// J. of Management Studies. 1991. Vol.2 8(4).

229. Cootner P.H. The Random Character jf Stock Market Price, MIT. PressCambridge. Mass. 1973

230. Earle J., Estrin S. After Voucher Privatisation: The Structure of Corporate Ownship in Russian Manufacturing Industry: Stockholm Institute of Transition Economics? SITE Warking Paper 120/ Stockholm, 1997.

231. Eaton James W., Mishkin Frederic S. The economic of money, banking, andfinancial markets. Fifth Edition/1998 Addison Wesley LONGMAN, Inc.P.202.

232. Fisher I. Theoiy of Interest. Macmillan. Nev York. 1930

233. Fortune. 1991.11/111. №5, p.51-54

234. Goldsmith R. W. Financial Institution.-NY, 1968.

235. Heht-Nielsen R. Neurocomputing. Addison Wesley, 1989.

236. IF c. Financing Private Infrastructure. The World Bank and International Finance Corporation (IFC). Washington, 1996. № 5

237. Jochimsen R.Tthoerie der infrastructur. Grundlage der marktwirts chaftlichen Entwicklung. J.T.B. Tubingen. 1966. S.I 17.

238. John Downes. Dictionary of Finance and Investment Terms. M.: ИНФРА-M.1992. -C.303

239. Knight F.H. Risk. Uncertain and Profit. Houghton Miffin. Boston and NevYork, 1921.

240. L'Usme Nouvelle. 1992. 23/VIIN 2374, p.40

241. Manufacturing extension programs. Wash. 1991 .-135 p.

242. Rosenblatt M. J. Jucker J.V. Capital expenditure decision-making: Some tools and trends/ZInterfases.!979. Vol.9(2). Pt.l .Fbr.

243. Venture Economic News pf 1996-1999гг., National Venture Capital Association за 1996-1999гг.; Overseas Private Investment Corporation pf 1991r.