Формирование системы кредитных рейтингов экспортно-ориентированных предприятий агропромышленного комплекса РФ тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 00.00.00, кандидат наук Семяшкин Ефим Григорьевич

• Семяшкин Ефим Григорьевич
• кандидат наук
• 2023

Оглавление диссертации кандидат наук Семяшкин Ефим Григорьевич

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ И РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКСПОРТА ПРОДУКЦИИ АПК В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

1.1. Эволюция теоретических исследований в области международной торговли и оценки компаний

1.1.1. Развитие теории международной торговли

1.1.2. Роль конкурентоспособности в контексте оценки возможностей компаний

1.1.3. Теория корпоративных финансов в фокусе оценки финансовой устойчивости компаний

1.1.4. Взаимосвязь экспорта и финансовых показателей

1.2. Тенденции в развитии экспорта агропромышленного комплекса России

1.3. Регулирование экспортной деятельности агропромышленного комплекса России

1.4. Меры бюджетной поддержки отраслей агропромышленного комплекса в России и за рубежом

1.5. Рейтинговый инструментарий в регулировании экономической деятельности РФ и за рубежом

1.6. Обзор подходов и методов к формированию рейтинговых моделей

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ТЕКУЩЕГО ПОЛОЖЕНИЯ И ПЕРСПЕКТИВ РАЗВИТИЯ ЭКСПОРТА ПРОДОВОЛЬСТВИЯ ИЗ РОССИИ

2.1. Динамика показателей производства, экспорта и импорта продовольствия

2.2. Оценка положения России на мировом рынке экспорта продовольствия

2.3. Оценка влияния внешних факторов на экспорт АПК России

2.3.1. Влияние пандемии на агропромышленный сектор РФ

2.3.2. Влияние эскалации геополитическая напряженности в начале 2022 года

2.4. Предрейтинговая оценка рыночной среды экспортно-ориентированных предприятий

2.4.1. Накопительный подход предрейтинговой оценки

2.4.2.Взвешенный подход предрейтинговой оценки

ГЛАВА 3. КОМПЛЕКСНАЯ КРЕДИТНАЯ РЕЙТИНГОВАЯ МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ ЭКСПОРТНО-ОРИЕНТИРОВАННЫХ КОМПАНИЙ АПК РФ

3.1. Конструктор рейтингов для экспортно-ориентированных компаний агропромышленного комплекса

3.2. Оценка финансовой устойчивости компаний агропромышленного комплекса

3.3. Оценка параметров, влияющих на экспортный потенциал компании агропромышленного комплекса

3.4. Интегральная кредитная рейтинговая оценка компаний агропромышленного комплекса России

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

205

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование системы кредитных рейтингов экспортно-ориентированных предприятий агропромышленного комплекса РФ»

ВВЕДЕНИЕ

Государство и частные инвесторы на протяжении ряда последних лет уделяют значительное внимание наращиванию экспортного потенциала агропромышленного комплекса. Его опережающее развитие становится приоритетным. Отметим, что в 2021 г. объем экспорта пищевой продукции достиг $37,7 млрд или около 7,7% от всего экспорта Российской Федерации (из которых 2% составляли зерновые культуры) против $21,6 млрд (около 6,1%) от всего экспорта в 2017 году. РФ в течение последних пяти лет занимает 1-е место на мировом рынке по объему экспорта зерна, обогнав1 КНР и США.

Однако следует отметить, что дальнейшее наращивание возможности экспорта определяются не только производственным потенциалом2 аграрного сектора экономики, но и совершенствованием экономического механизма его регулирования. Поэтому заявленная тематика исследования актуальна.

Для создания комфортных условий Правительство России уделяет особое внимание совершенствованию регуляторной базы экспорта продукции АПК:

• опубликовано более 15 Постановлений Правительства РФ, направленных на поддержку и развитие АПК, а также наращивание экспорта продукции сельского хозяйства;

• постепенно модифицируется и углубляется использование экономического механизма воздействия на экспортную составляющую АПК;

• наблюдается тенденция постепенного увеличения объема государственных субсидий, которые направлены на формирование и внедрение новейших технологий в производство, что, в свою очередь, является одним из ключевых факторов снижения себестоимости

1 Стратегия развития АО «Российский экспортный центр» до 2026 года.

- Режим доступа: https://www.exportcenter.ru/company/perspective (дата обращения: 03.12.2022).

2 Besedes T., Prusa T. J. The role of extensive and intensive margins and export growth. Journal of Development Economics.2011№.- 96 (2). - P.371-379.

продукции и ее поставок на экспорт по относительно приемлемой для потребителей цене3;

• государство проводит последовательную политику повышения уровня инвестиционной привлекательности сферы АПК для частного капитала;

• наблюдается совершенствование нормативно-правовой базы, поэтапно ослабляются бюрократические процедуры4;

• используются механизмы не только прямой финансовой поддержки, но и косвенной: например, при регулировании объемов экспорта продукции АПК одним из инструментов являются пошлины. В качестве другой меры регулирования со стороны государства можно отметить механизм проверки качества экспортируемой продукции.

Возросшее противостояние стран в сфере внешней торговли диктует необходимость обобщения передового опыта и дальнейшего совершенствования экономического инструментария управления и стимулирования экспортной деятельности предприятий АПК.

Новизна работы продиктована тем, что до текущего момента в российской экономической практике рейтинговая оценка экспортно-ориентированных предприятий агропромышленного комплекса не использовалась. Актуальность тематики исследования подчеркивается:

• во-первых, опережающим приростом величины экспорта продукции АПК, он ведет к созданию новых высокотехнологичных рабочих мест, а также постепенно становится одним из важнейших стабильных источников валютных поступлений в страну5;

• во-вторых, усугублением экономической ситуации, связанного с ростом геополитической напряжённости в начале 2022 года и вводом ряда экономических санкций, в том числе на экспорт продукции АПК;

3 Постановление об изменениях в порядке предоставления субсидий производителям сельскохозяйственной техники от 12 сентября 2018 года № 1085 // Минсельхоз России.

4 Постановление о государственной поддержке инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе от 6 сентября 2018 года № 1063 // Минсельхоз России.

5 Сандоян Э.М., Галстян А.Г. Влияние политики валютного регулирования на экспортный потенциал экономики страны (на примере Армении) // Финансы: теория и практика. 2020. -№24 (2). - С.92-103.

• в-третьих, предложенная в работе рейтинговая оценка как инструментарий управления экономикой страны стала объектом международных санкций со стороны недружественных государств, что само по себе подчеркивает насущную потребность подобных разработок в России.

У Российской Федерации, несмотря на санкционное давление со стороны стран Запада и США, есть достаточно прочный фундамент и возможности для постепенного увеличения объемов поставок продукции агросектора на иностранные рынки. Перспективными направлениями экспорта являются страны БРИКС, а также другие дружественные государства.

На фоне нарастающей напряженности между Китаем и США, введением различных взаимных санкций между этим странами, созданием новых экономических и военных союзов, обострением социально-экономического криза в ряде стран Азии и Африки, предложения российского агросектора становятся привлекательной альтернативой, а также формой подстраховки для мирового продовольственного рынка в ближайшей перспективе.

Этому препятствует неопределенность будущего «зерновой сделки», заключенной в 2022 году между Россией, Украиной, Турцией и ООН, которая несет опасность возрастания риска недостатка продовольствия в беднейших странах.

Последовательное увеличение объемов экспортной деятельности производителей сельхозпродукции свидетельствует о возникновении необходимости осуществления полной комплексной оценки функционирования этих предприятий для поиска направлений повышения эффективности работы по сравнению с конкурирующими фирмами Проведение сопоставления только отдельных показателей конкурирующих фирм не может позволить провести полноценный анализе, в такой ситуации возникает потребность в формировании инструмента корректной оценки и прогнозирования деятельности компаний6 в

6 Niemann M., J. Schmidt, M. Neukirchen Improving performance of corporate rating prediction models by reducing financial ratio heterogeneity // Journal of Banking & Finance. 2008. -№32, P.434-446.

сравнении с действующими зарубежными инструментами оценки, к каковым можно отнести инструментарий разработки рейтинговой системы.

Здесь важно обратить внимание на то, что, проведя анализ существующих методических подходов, которые используются в России при сравнении рейтинговых оценок от действующих аккредитованных кредитных рейтинговых агентств, выявляется их существенный недостаток или полное отсутствие в экспортной сфере агропродукции, что само по себе представляется возможностью появления противоречий, ведущий к ошибками при принятии стратегически важных заключений, определяющих развитие предприятий этой сферы на следующие периоды.

На текущий момент наше государство находится в точке бифуркации, то есть в том моменте, когда как раз происходит процесс зарождения и становления устойчивого наращивания экспортной деятельности компаний РФ, прежде всего экспорта несырьевой неэнергетической продукции (далее - ННЭ). Возникает вопрос эффективного использования средств государства на поддержку таких предприятий на мировой арене, а также необходимости появления «маркера» для инвесторов, топ-менеджмента компании для сопоставления уровня возможностей компании относительно конкурентов. Поэтому формирование рейтинговой системы, характеризующей кредитоспособность экспортно-ориентированных компаний, в частности сельхозпредприятий Российской Федерации, является на данный момент сверхактуальной задачей как с позиции интересов организаций-экспортеров, инвесторов, заинтересованных в выходе на новые рынки, так и самого государства как наиболее крупного бенефициара их деятельности.

Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы опираясь на проведенный обзор исторической ретроспективы научных изысканий по регулированию сферы внешней торговли, современной-нормативной правовой базы регулирования экспорта продукции АПК, обобщив международный опыт использования рейтингового инструментария в экономике, а также проведя статистический анализ экспорта российской сельхозпродукции, разработать систему кредитных рейтингов для компаний Российской Федерации,

ориентированных на экспорт сельскохозяйственной продукции, на основе которой будут предложены наиболее эффективные практические меры поддержки фирм агропромышленного комплекса, сформулировать параметры индикативного роста компаний, на которые они должны ориентироваться при реализации своей стратегии используя их в управлении для корректировки текущей деятельности. Задачи работы:

1. Провести обзор исторической ретроспективы научных изысканий и обобщить современные воззрения на регулирование внешней торговли, а также использования в этих целях рейтингового инструментария.

2. Исследовать и систематизировать нормативно-правовую базу регулирования экспорта продукции АПК, методов ее применения со стороны государства в России и в зарубежных странах. Идентифицировать преимущества и недостатки.

3. Провести сравнительный анализ статистических показателей экспорта продукции АПК России.

4. Обосновать методические подходы и разработать методику предрейтинговой оценки экспортной среды агропромышленного комплекса Российской Федерации. На ее основе осуществить оценку экспортных возможностей отраслей АПК.

5. Разработать модели оценки экспортных возможностей и финансовой устойчивости с учетом отраслевых особенностей экспортно-ориентированных компаний АПК РФ.

6. Сформировать и верифицировать систему интегральной оценки кредитоспособности экспортно-ориентированных компаний агропромышленного комплекса РФ на основе данных компаний и макроэкономических показателей. На основе данного инструментария определить привлекательность отдельных компаний для повышения эффективности отдачи от выдачи кредитов таким предприятиям и снизить уровень рисков кредиторов.

7. Обосновать методические рекомендации финансовым органам по использованию в расчетах рейтинговой оценки для определения размера средств бюджетной поддержки (объема дотаций и субсидий), выделяемых на обеспечение финансовой устойчивости фирм агропромышленного комплекса, ориентированных на экспорт с учетом ранжирования получателей.

Объектом исследования служат экспортно-ориентированные предприятия АПК РФ, а также специфические факторы отрасли, влияющие на финансовую устойчивость этих компаний, с позиции инвестиционной привлекательности.

Предметом исследования является система кредитных рейтингов экспортно-ориентированных предприятий АПК.

Область исследования соответствует пунктам паспорта специальности ВАК 5.2.4. «Финансы» № 15 «Корпоративные финансы. Финансовая стратегия корпораций. Финансовый менеджмент», № 19 «Финансовые риски. Финансовый риск-менеджмент» и №23 «Финансовые инвестиции и финансовые инновации. Финансы устойчивого развития. «Зеленые» финансы и экологические инвестиции», а также пункту и приоритетному направлению научных исследований МГИМО № 5 «Международные финансовые исследования».

Теоретическая значимость работы заключается в разработке методологии комплексной оценки кредитоспособности экспортно-ориентированных компаний АПК, учитывающей финансовую устойчивость компании, её уровень конкурентоспособности на международном рынке и отраслевую специфику. На её основе сформулирован механизм поддержки предприятий данного сектора, в том числе решений по льготному кредитованию.

Предложенные подходы учитывают принятые в России базовые положения мегарегулятора7 по формированию кредитных рейтингов.

77 Статья 12 Федерального закона «О деятельности кредитных рейтинговых агентств в Российской Федерации, о внесении изменений в статью 76.1 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и признании утратившим силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации» от 13.07.2015 №222-ФЗ.

Практическая значимость работы состоит в том, что разработанная модель интегральной оценки кредитоспособности экспортно-ориентированных компаний АПК может быть применена в качестве вспомогательного инструментария при принятии решений о развитии экспорта сельскохозяйственной продукции Российской Федерации в стадии формирования проектов, предусматривающих льготное кредитование инвестиций для таких предприятий, а также финансирование текущей деятельности фирм - экспортеров. Разработанными методами могут быть заинтересованы кредитные организации в части повышения эффективности инвестиций и снижения уровня финансовых рисков в условиях перманентных кризисов.

На защиту выносятся следующие положения диссертации:

1) Систематизированы подходы к регулированию внешней торговли, в том числе с использованием рейтингового инструментария для оценки финансовой устойчивости, конкурентоспособности и кредитоспособности компаний.

2) Структурирована нормативно-правовая база, регулирующая экспорт продукции АПК, методы её проведения, включая обзор мер бюджетной поддержки отраслей агропромышленного комплекса в России и за рубежом.

3) Проведен сравнительный анализ статистических показателей экспорта продукции АПК России (динамика показателей экспорта и импорта в разрезе отдельных товарных групп, ключевых стран - потребителей российской сельхозпродукции, положение российского экспорта продукции АПК на мировом рынке).

4) Обоснованы методические подходы, разработана методика и на ее основе проведена предрейтинговая оценка экспортных возможностей отраслей агропромышленного комплекса РФ на основе выделенных критериев, включая индекс цен, «дефицит-избыток», среднегодовой темп роста отрасли, конъюнктуру цен, долю на мировом рынке, диверсификацию, а также индекс относительных преимуществ.

5) Сформированы подмодели рейтинговой оценки экспортных возможностей и финансовой устойчивости с учетом отраслевых особенностей экспортно-

ориентированных компаний АПК (эконометрические модели, основанные на показателях компаний экспортеров, а также ряда внешних факторов).

6) Разработана модель интегральной оценки рейтинга кредитоспособности экспортно-ориентированных компаний агропромышленного комплекса РФ на основе данных компаний и макроэкономических показателей. Она включает три направления, которые согласуются с методологиями оценки кредитных рейтингов российских агентств. Сформированный инструментарий, позволяет определить уровень привлекательности отдельных компаний для повышения эффективности инвестирования в них и снижения уровня финансовых рисков.

7) Предложен механизм поддержки компаний на основе сформированной рейтинговой модели:

• на основе рейтинга определяются меры финансовой и инвестиционной поддержки, уровень налоговых льгот (на основе существующих программ поддержки), льготного кредитования предприятий;

• сформулирован комплекс мер нефинансовой поддержки.

В качестве теоретической базы проведённой работы послужили труды зарубежных и отечественных ученых в области оценки устойчивости агропромышленных компаний, моделирования рейтинговых систем, обзор нормативно-правых актов поддержки компаний-экспортеров в сфере международной торговли, Российской Федерации.

В качестве методологической базы были задействованы статистический коэффициентный анализ, модели линейной регрессии, биномиальные модели логистической регрессии, а также использовалась упорядоченная пробит- модель с разделением уровня прироста экспорта на разные категории. В качестве критерия качества для биномиальных моделей был использован коэффициент Джинни (площадь под ROC-кривой) и также использовались скорректированный коэффициент детерминации Я2, уровень ошибок первого и второго рода и другие косвенные критерии для линейной модели.

Информационно-аналитической базой исследования послужили базы данных Росстата, СПАРК, Bloomberg, Банка России, ФАО, рейтинговых агентств АКРА (АО) и АО «Эксперт РА», «Ruslana», аналитические ресурсы по международной торговле UN Comtrade, Trade Map на которые приведены соответствующие ссылки в работе.

Степень разработанности проблемы. Влияние экспортных поставок продукции на состояние экономики государства было исследовано еще в трудах основоположников теории международной торговли, в частности меркантилистов. Т. Ман8, В. Петти9 и другие первыми обосновали теорию, в которой сформулировали следующие правила успешной экономики государства:

- вывозить больше товара, чем ввозить, т. е. увеличить долю экспорта и сократить долю импорта;

- добиваться торгового сальдо с помощью таких инструментов регулирования, как различные пошлины, тарифы, квотирование, ограничение объемов вывоза непереработанной продукции и, наоборот, введение беспошлинного импорта сырья из других стран;

- ввести запрет колониям на торговлю с другими странами, кроме метрополии.

Цель такого регулирования - увеличить богатство одной страны за счет обнищания другой. Свой вклад в теорию международной торговли внес Адам Смит. В соответствии с его теоретическими воззрениями торговля возможна только в том случае, если страны торгуют друг с другом товарами с наименьшими издержками. Он сформулировал свои постулаты:

- правительство не должно вмешиваться во внешнюю торговлю;

- государство и частные лица должны специализироваться на производстве тех товаров, в которых у них есть преимущества;

- внешняя торговля стимулирует развитие производительности труда;

8 Аникин А., Томас Ман: стратег торговли // Юность науки: Жизнь и идеи мыслителей-экономистов до Маркса.- М.: Политиздат, 1985 - 368 c.

9 Петти В. Экономические и статистические работы. Т. 1-2.- М. : Государственное социально-экономическое издательство, 1940. -323 c.

- экспорт является фактором сбыта излишних продуктов. Определенный вклад в исследования экспорта внес меркантилист Д. Рикардо. Его теория содержала аргументы относительно потребности реализации взаимовыгодных торговых отношений между разными государствами при наличии у одной страны абсолютного преимущества в производстве конкретного товара или продукта. Исследователь аргументировал свою точку зрения тем, что специализация производства поможет существенно увеличить объемы экспорта.

Из современных иностранных исследователей, которые уделили определенное внимание этой теме, можно отметить П. Кругмана. Своими достижениями он заслужил Нобелевскую премию по экономике, и сформировал гипотезу о том, что в основе теории «международной торговли» лежит такие параметры как географическое неравенство государств10, получение большей прибыли державами с большим объемом производства товаров, которое в свою очередь приводит в перспективе к росту экспорта продукции11.

Говоря о теории экспортной деятельности необходимо подчеркнуть значительный вклад в ее развитие таких исследователей как В. Леонтьев12 и П. Самуэльсон13 , также лауреатов Нобелевской премии.

Обращая внимание на труды российских научных деятелей, уделивших значительное внимание развитию экспортного потенциала российской сельхозпродукции, можно выделить труды Н.Д. Аварского , И.В. Тарасова, А.Г. Папцова, А.И. Алтухова, И.Г. Ушачева и других исследователей, в работах которых особое внимание обращалось на опыт зарубежных государств по развитию данной сферы, в частности, в их работе «Экспорт продукции АПК России: тенденции и развитие»14 и во многих других исследованиях.

10 Krugman P. Increasing Returns, Monopolistic Competition and International Trade // Journal of International Economics, 1979. -Vol. 9 (4).

11 Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика. Пер. с англ. - СПб. : Питер, 2004.

12 Леонтьев В.В. Избранные произведения (в 3-х т.). - Т. 1: Общеэкономические проблемы межотраслевого анализа. - М. : Экономика, 2006. - 544 с.

13 Самуэльсон П., Столпер В. Протекционизм и реальная заработная плата. - М. : ТЕИС, 2006. - С. 188-204.

14 Папцов А.Г., Ушачев И.Г., Алтухов А.И. и др. Экспорт продукции АПК России: тенденции и развитие: монография. -М. : Сам Полиграфист, 2020. - 256 с.

Однако отметим, что тема развития экспортного потенциала тесна связана также с такими вопросами, как конкурентоспособность фирмы и ее финансовая устойчивость.

В области конкурентоспособности, формирования стратегий компаний в рыночных условиях можно выделить работы М. Портера15. В сфере анализа устойчивости компаний, структуры капитала, а также комплексной оценки состояния предприятий можно выделить работы как зарубежных авторов, таких как А. Дамодаран16, так и российских, с прицелом на российскую специфику и факторы риск-менеджмента: И.В. Ивашковской17, А.А. Лобанова18, А.А. Жевага19, с фокусом на управление финансовыми рисками предприятий, можно выделить работу И.А. Ларионовой20, И.В. Ларионовой21 а также исследование Г.С. Пановой22, затрагивающей вопросы финансовой устойчивости и рисков финансовых институтов, в области регулирования финансово-экономических систем можно выделить работу И.З. Ярыгиной23. С точки зрения анализа системного риска компаний можно обратить внимание на исследование А.М. Карминского, М.И. Столбова24, в области анализа устойчивости предприятий АПК можно отметить работу Н.С. Пановой25.

Следует также обратить внимание на то, что ранее несколькими исследователями были предприняты попытки изучить и охарактеризовать с

15 Porter M.E. How Competitive Forces Shape Strategy // Harvard Business Review. - 1979, March/April. - Р. 5-26.

16 Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. М.:Альпина Паблишер, 2021. - с.321-389.

17 Ивашковская И.В. Корпоративные финансы. Учебное пособие. М.: Издательский дом Высшей Школы Экономики. 2007. - С.20-45.

18 Лобанов А.А. Энциклопедия риск-менеджмента. М.:Альт-Инвест., 2019 с. - 540-630.

19 Жевага А.А., Карминский А.М., Кузнецов И.В., Моргунов А.В. Моделирование вероятности дефолта корпоративных заемщиков // Управление финансовыми рисками. 2016. - №1 (45). - С.12-28.

20 Ларионова И.А. Управление финансовыми рисками. М.: МИСиС. 2020. - С. 50-57.

21 Ларионова И.В. Триггеры и барьеры на пути обеспечения финансовой стабильности. // Банковские услуги. — 2020. - №2. — С. 20-27.

22 Панова Г.С., Юлдашев Р.Т. Отчет о VI международной научно-практической конференции по страхованию "Управление рисками финансовых институтов в современных условиях" 27-28 ноября 2014 г. в МГИМО (V) МИД России. 2014. - № 3 (64) - С.31-32.

23 Ярыгина И.З. Современные тенденции развития и антикризисного регулирования финансово - экономической системы. Монография, 2014.

24 Карминский А.М., Столбов М.И., Щепелева М.А. Системный риск финансового сектора: оценка и регулирование. М.: Научная библиотека, 2007. - С. 105-129.

25 Панова Н.С., Панов А.А. Финансовая устойчивость и риски предприятий АПК при реализации инвестиционного проекта // Актуальные направления научных исследований в АПК: от теории к практике. 2017. -№ 1. — С.323-328.

помощью статистического, коэффициентного анализа и эконометрических моделей факторы, которые могут повлиять на уровень экспорта и импорта государства или отдельных регионов, территориальных единиц. Например, было в работе А.В. Лапина проведено исследование взаимосвязи между объемом экспорта и нескольких экономических параметров на уровне Ленинградской области26; в тоже время в исследовании Д.Р. Зарубайко27 была предпринята попытка оценить уровень влияния экспортных операций страны на один из действующих макропоказателей: уровень ВВП Китайской Народной Республики; также же в научном труде T.N. Sahu , S.S. Jana, было выявлено влияние величины прямых инвестиций на уровень экспорта Республики Индии28.

Нельзя не отметить работу исследователей V. Salas, J. Laborda, в которой изучались финансовые и деловые циклы экспортно-ориентированных предприятий, а также зависимость уровня экспорта фирм от уровня конкурентоспособности государства и уровня спроса на внутреннем рынке страны29. В труде S. Bhavish, S. Sashi, представлены и обоснованы30 результаты изучения влияния западных санкций и других ограничений на различные секторы экономики Исламской Республики Иран как основную причину снижения уровня экспорта государства.

С учетом ввода нового уровня санкций в отношении России, неизбежного возрастания роли государства в экономической сфере страны, поиска новых надежных экономических партнеров стоит обратить внимание также на анализ проблемы развития торгово-экономических отношений в дружественных странах,

26 Лапин А.В. Построение эконометрических моделей и анализ факторов экспорта и импорта Санкт-Петербурга // Молодой ученый, 2016. -№ 13 - С.44-46.

27 Зарубайко Д.Р. Эконометрический анализ зависимости ВВП КНР от экспортных операций // Проблемы экономики и менеджмента.2018. - № 3 (67), 87-91.

28 Jana, S.S., Sahu, T.N., Pandey, K.D. How far is FDI relevant to India's foreign trade growth? An empirical investigation. Journal of Economic Structures. 2019. - №9 (1) - С.30-42.

29 Laborda, J., Salas, V., Suarez, C. Manufacturing firms' export activity: Business and financial cycles overlaps!// International Economics.2020.-162 - P. 1-14.

30 Sashi S., Bhavish S. Macroeconomic implications of us sanctions on Iran: A sectoral financial balances analysis // Studies in Business and Economics. - 2020. - № 14 (3). - Р. 182-220.

здесь можно выделить работу И. З. Ярыгиной, А.В. Жигляевой, посвященную анализу выше обозначенной области в странах БРИКС31.

Однако, в совокупности этих работ не предпринимались попытки изучить особенности проблем в рамках отдельной отрасли экономики в агропромышленной сфере.

Следует отметить, что быстрое развитие экспортного потенциала вовлекает в хозяйственный оборот новые отрасли и регионы России. Сложилась парадоксальная ситуация, когда теоретическая проработка вопроса отстает от потребностей практики. Тем не менее нормативная база регулирования экспорта была представлена:

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Семяшкин Ефим Григорьевич, 2023 год

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

I. Нормативно-правовые акты

1. Постановление о государственной поддержке инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе от 6 сентября 2018 года № 1063 // Минсельхоз России.

2. Постановление об изменениях в порядке предоставления субсидий производителям сельскохозяйственной техники от 12 сентября 2018 года №2 1085 // Минсельхоз России.

3. Постановление о внесении изменений в ставки вывозных таможенных пошлин на товары, вывозимые из Российской Федерации за пределы государств - участников соглашений о Таможенном союзе от 10 декабря 2020 года №2065 //Правительство Российской Федерации.

II. Книги и монографии

4. Аникин А. Томас Ман: стратег торговли // Юность науки: Жизнь и идеи мыслителей-экономистов до Маркса. - М. : Политиздат, 1985. - 368 а

5. Петти В. Экономические и статистические работы. Т. 1-2. - М. : Государственное социально-экономическое издательство.1940- 323 а

6. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов (книги 1-3). - М. : Наука. 1993. - 572 а

7. Рикардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения. Избранное. Пер. с англ. - М. : Эксмо,2013. - 960 а

8. Самуэльсон П., Столпер В. Протекционизм и реальная заработная плата. -М. : ТЕИС, 2006. - ^188-204.

9. Кругман П.Р., Обстфельд М. (2004). Международная экономика. Теория и политика. Пер. с англ. - СПб. : Питер.

10. Самуэльсон П.А., Нордхаус В.Д. Экономика. Пер. с англ. - М. : Вильямс. 2007. - 545 а

11. Леонтьев В.В. Избранные произведения (в 3-х т.). - Т. 1: Общеэкономические проблемы межотраслевого анализа. - М. : Экономика. 2006 325 с.

12. Познер М. Международная торговля и изменение технологии // Вехи экономической мысли Т.6 Международная экономика — М.: ТЕИС, 2006. -с.436-453.

13. Папцов А.Г., Ушачев И.Г., Алтухов А.И. и др. Экспорт продукции АПК России: тенденции и развитие : монография. - М. : Сам Полиграфист, 2020.- 256.

14. Портер М. Конкурентная стратегия: методика анализа отраслей и конкурентов. - М. : Альпина Бизнес Букс, 2005. - с.430-434.

15. Котлер Ф., Бергер Р., Бикхофф Н. Стратегический менеджмент по Котлеру. Лучшие приемы и методы. - М. : Альпина Паблишер, 2012. - 144 с.

16. Оберт Т.Б. Теория конкуренции. Учебное пособие. - М. : Изд-во Саратовского гос. университета им. Г.Чернышевского, 2014. - с.80-85.

17. Фляйшер К., Бенсуссан Б. Стратегический и конкурентный анализ. Методы и средства конкурентного анализа в бизнесе. - М. : БИНОМ. Лаборатория знаний, 2005. -541 с.

18. Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент : учебник. - М. : Дело, 2005. - 448 с.

19. Кондратьев Н.Д. Основные проблемы экономической статистики и динамики : монография. - М. : Наука, 2007. -403 с.

20. Семяшкин Г.М., Семяшкин Е.Г., Семенчин С.И., Поздеев Д.В. Методическое обоснование рационального размещения сельскохозяйственного производства на территории региона. -М.: ФГБОУ КИППКР АПК. 2015. - С.10-21.

21. Семяшкин Е. Г., Семяшкин Г. М. Совершенствование экономического механизма управления АПК. - М.: ФГБОУ КИППКР АПК. 2021 - С. 2-25.

22. Семяшкин Е.Г., Семяшкин Г.М. Расширение экспорта продовольствия Российской Федерации зависит от освоения заброшенных земель // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2023. - № 1. - С. 5155.

23. Шагайда Н.И., Узун В.Я. Продовольственная безопасность России: мониторинг, тенденции, угрозы. М.: Дело, 2015. - 110 с.

24. Ивашковская И.В. Корпоративные финансы. Учебное пособие. М.: Издательский дом Высшей Школы Экономики., 2007. - с. 20-45.

25. Лобанов А.А. Энциклопедия риск-менеджмента. М.:Альт-Инвест,2019. -С.540-630.

26.Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. М.:Альпина Паблишер, 2021. - С.321-389.

27. Карминский А.М. Кредитные рейтинги и их моделирование. М. : Издательский дом Высшей школы экономики, 2015. - С. 84-97.

28. Ярыгина И.З. Современные тенденции развития и антикризисного регулирования финансово - экономической системы. Монография. 2014.

29. Карминский А.М., Столбов М.И., Щепелева М.А. Системный риск финансового сектора: оценка и регулирование. М.: Научная библиотека, 2017. -С.105-129.

30. Ларионова И.А. Управление финансовыми рисками. М.: МИСиС, 2020. -С.50-57.

III. Диссертации

31. Гречухин Д.М. Моделирование инвестиционного рейтинга предприятий. -Санкт-Петербургский гос. инженерно-экономический университет.2008. - 142 с. 32.Чайковский А.А. Рейтинговые оценки и их формирование в отраслевой экономике// Государственный университет управления.2008. - 161 с.

33. Богомолов С.В. Оценка бюджетной устойчивости и эффективности управления бюджетными средствами муниципальных образований и субъекта // Нижегородский гос. университет им. Н.И. Лобачевского.2012. - 148 с.

34. Моргунов А.В. Методы оценки кредитных рисков инвестиционных проектов // НИУ ВШЭ. 2017. - 172 с.

35.Чернер Н.В. Совершенствование методологии учетно-аналитического обеспечения ценового управления в агрохолдинге // МГИМО МИД РФ. 2022. -430 с.

IV. Периодические издания

36. Ушачев И.Г., Серков А.Ф., Чекалин В.С., Тарасов И. В., Аварский Н.Д., Бондаренко Л.В. Доктрина продовольственной безопасности Российской Федерации нуждается в совершенствовании // АПК: Экономика, управление. 2015. - № 9, С.3-12.

37. Ушачев И.Г, Маслова А.В., Авдеев М.В.. Современные тенденции развития внешней торговли агропродовольственной продукции в России // АПК: Экономика, управление.2020. - №5. -С.4-115.

38. Зарубайко Д.Р. Эконометрический анализ зависимости ВВП КНР от экспортных операций // Проблемы экономики и менеджмента. 2018. -№ 3 (67). -С.87-91.

39. Лапин А.В. Построение эконометрических моделей и анализ факторов экспорта и импорта Санкт-Петербурга // Молодой ученый. 2016. - №13. -С. 4446.

40. Жевага А.А., Карминский А.М., Кузнецов И.В., Моргунов А.В. Моделирование вероятности дефолта корпоративных заемщиков // Управление финансовыми рисками. 2016. - № 1 (45).- с. 12-28.

41. Семяшкин Е.Г. Развитие сельского хозяйства как проблема национальной безопасности. Системный подход // Современный взгляд на проблемы экономики и менеджмента. - 2015. - С. 28-31.

42. Семяшкин Е.Г. Экспорт продукции АПК России: Текущее развитие и тренды // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2019. -№4. - С. 33-36.

43. Семяшкин Е.Г., Семяшкин Г.М. Северные надбавки как часть межбюджетных отношений и их влияние на экономику предприятия // АПК: Экономика, управление. 2019. -№2,. - С.46-56.

44. Семяшкин Е.Г., Поздеев Д.В. и др. Инвестиции в строительство ферм крупного рогатого скота: тенденции и обзор практики региона // АПК: Экономика, управление. 2017. -№ 4. - С. 31-40.

45. Семяшкин Е.Г., Карминский А.М. Моделирование рейтинговой системы экспортно-ориентированных компаний АПК РФ. Механизм субсидирования // Финансы: теория и практика. 2021. -№25 (3). С. 35-52.

46. Семяшкин Е. Г., Семяшкин Г. М. Основные тенденции развития регионального рынка мяса и мясопродуктов в связи с вступлением России в ВТО // Экономика и предпринимательство.2013. - №7 (36). - С.135-139.

47. Семяшкин Е.Г., Карминский А.М. Конкурентоспособность экспорта АПК. Фокус на дружественные страны // Национальные интересы: приоритеты и безопасность 2023. № 19 (4) - С. 228-246.

48. Переход С.А., Столяров А.И., Семяшкин Е.Г., Пивницкая Н.А. (2022). Анализ долговой устойчивости госкомпаний и её влияние на динамику внешнего корпоративного долга России. Финансы: теория и практика. 2022. - № 26 (6). -С. 115-130.

49. Панова Н.С., Панова А.А. . Финансовая устойчивость и риски предприятий АПК при реализации инвестиционного проекта // Актуальные направления научных исследований в АПК: от теории к практике. 2017. - №1. - С.323-328.

50. Панова Г.С., Юлдашев Р.Т. Отчет о VI международной научно-практической конференции по страхованию "Управление рисками финансовых институтов в современных условиях" 27-28 ноября 2014 г. в МГИМО (V) МИД России. 2014. - 3 (64). - С.31-32.

51. Тотьмянина К.М. Обзор моделей вероятности дефолта // Управление финансовыми рисками. 2017 -№ 1. -С. 97-98.

52. Фантаццини Д. Эконометрический анализ финансовых данных в задачах управления риском // Прикладная экономика. 2009. -№2 (10). - С.8-20.

53. Алтухов А.И. Состояние рынка зерна государств-участников СНГ // АПК: экономика, управление.2019. -№ 2.- С. 10-24.

54. Жарнин Э., Хорт Д. Мировые тенденции технического прогресса в АПК // Аграрное обозрение. 2016. -№3. - С. 1-8.

55. Ярыгина И.З., Жигляева А.В. Торгово-экономическое сотрудничество БРИКС: проблемы и перспективы // Экономика. Налоги. Право.2020. - №13 (4). - С. 110-120.

56. Данилочкина Н.Г. Концепция финансового контроллинга внешнеэкономической деятельности // Актуальные проблемы социально-экономического развития России. 2020. - №4.- С. 85-87.

57. Ушачев И., Маслова В., Чекалин В. Экономические проблемы импортозамещения в условиях научно-технологического развития АПК России. // АПК: экономика, управление.2017. - №11.- С. 4-11.

58. Семяшкин Е. Г., Семяшкин Г. М. Практика и проблемы поддержки малого бизнеса в АПК (совершенствование поддержки малого бизнеса в АПК региона в рамках кластерного подхода) // Экономика и предпринимательство. 2015. -№10 (63). -С. 1006-1011.

59. Терновский Д.С. Сельское хозяйство в период пандемиию. Экономическое развитие России. 2021. -№28 (1). - С.24-28.

60. Сноркин В. Методология присвоения кредитных рейтингов нефинансовым компаниям по национальной шкале для Российской Федерации. АКРА. 2023. -С. 1-20.

61. Аварский Н., Рыжкова С., Гасанова Х. Кручинина В. Рынок масложировой продукции: отечественная и зарубежная практика // АПК: экономика, менеджмент. 2016. - №4.- С.53-59.

62. Аварский Н., Астраханцева Е. Методологические аспекты развития органического сельского хозяйства в России // АПК: экономика, управление.2017. -№ 8. - С.38-56.

63. Гончаров В. Производственный потенциал АПК: оценка и проблемы развития //Экономист.2016. -№ 2. - С.35-40.

64. Жарнин Э., Хорт Д. Мировые тенденции технического прогресса в АПК // Аграрное обозрение.2016. -№ 3. - С. 1-8.

65. Петриков А.В. Основные направления реализации современной агропродовольственной и сельской политики // Международный сельскохозяйственный журнал.2016. - №1. - С. 10-15.

66. Ларионова И.В. Триггеры и барьеры на пути обеспечения финансовой стабильности. // Банковские услуги. — 2020. — №2. — С. 20-27.

67. Рыкова И.Н., Метелькова Е.О. Эффективность мер государственной поддержки сельскохозяйственного машиностроения // Финансовый журнал. 2016. -№1. - С.98-104.

68. Бородин А. И., Выгодчикова И. Ю., Дзюба Е. И., Панаедова Г. И. Продовольственная безопасность: меры финансовой господдержки устойчивого развития сельского хозяйства регионов России // Финансы: теория и практика. 2021 №25 (2) .- С.35-52.

69. Хейфец Б.А., Чернова В.Ю. Потенциал экспортоориентированного импортозамещения в агропромышленном комплексе ЕАЭС // Вопросы экономики. 2019. - №4. - С.74-89.

70. Кот С., Буздалов И.Н. Аграрные отношения и аграрная политика в современной России // АПК: экономика, управление.2017. -№ 1. - С.94-95.

71. Шкуренко А.В. Формирование общего аграрного рынка в ЕС: уроки для Евразийского экономического союза // Евразийская экономическая интеграция. 2015. -№4. - С. 73-94.

72. Фрумкин Б.Е. Агропромышленный комплекс России в условиях «войны санкций» // Вопросы экономики. 2015. -№12. -С. 147-153.

73. Ксенофонтов М.Ю., Ползиков Д.А., Гольденберг И.А., Ситников П.В. Методологические проблемы формирования концепции продовольственной безопасности в России // Проблемы прогнозирования. 2018. - №5. -С. 127-136.

74. Выгодчикова И.Ю. Инструментарий принятия решений об инвестировании крупных российских компаний с использованием иерархической процедуры ранжирования и минимаксного подхода // Прикладная информатика. 2019. -№14 (6). -С. 123-137.

75. Выгодчикова И.Ю. Метод построения рейтинга конкурентоспособности российских компаний // Современная конкуренция. 2018. -№12 (2-3). -С. 5-17.

76. Волчкова Н., Турдыева Н. Микроэкономика российского импортозамещения // Журнал Новой экономической ассоциации. 2016. -№ 4 (32). - С. 140-146.

77. Березинская О., Ведев А. Производственная зависимость российской промышленности от импорта и механизм стратегического импортозамещения // Вопросы экономики. 2015. - № 1. - С. 103-115.

78. Загашвили В. Зарубежный опыт импортозамещения и возможные выводы для России // Вопросы экономики. 2016. -№ 8. - С. 137-148

79. Идрисов Г., Пономарева Е. Политика импортозамещения и конкурентоспособность российской экономики // Экономическое развитие России. 2015. -№ 10. -С. 64-66.

80. Павлов П., Каукин А. Импортозамещение товаров инвестиционного назначения в России // Вопросы экономики. 2017. -№ 8. - С. 92-103.

81. Кадочников П. Перспективные вопросы расширения участия России в глобальных цепочках добавленной стоимости // Российский внешнеэкономический вестник. 2015. - № 2. - С. 8-13.

82. Кадочников С.М., Федюнина А.А. Влияние компаний с иностранными инвестициями на экспортную активность российских фирм: размер имеет значение // Вопросы экономики. 2017. - №12. - С.96-119.

83. Спартак А. Н. Перестройка в российском экспорте // Российский внешнеэкономический вестник. 2017. - № 4. - С.3-13.

84. Мозиас П.М. Проект «Один пояс, один путь» и российско-китайское экономическое сотрудничество: еще один шанс? // Вопросы экономики.2019. -№ 12. -С. 47-71.

85. Маневич В.Е. Альтернативные стратегии преодоления стагнациии «новая модель роста» российской экономики // Вопросы экономики.2017. -№ 8,. С. 121137

86. Мантуров Д., Никитин Г., Осьмаков В. (2016). Планирование импортозамещения в российской промышленности: практика российского государственного управления // Вопросы экономики. 2016. -№ 9. - С.40-49.

87. Хейфец Б. Импортозамещение и конкурентоспособность // Россия и современный мир. 2016. -№ 2. - С 6-21.

88. Карпова Е. А. Методология определения финансового состояния организации в условиях новой экономики России // АПК России.2016. -№ 75 (1). - С. 195-206.

89. Янбых Р. Г. Субсидирование сельского хозяйства: региональные сравнения // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2017. -№8. - С.2-9.

90. Алтухов А. И. Государственная поддержка сельского хозяйства - основа совершенствования территориально-отраслевого разделения труда в агропромышленном производстве страны //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2017. -№11. -С. 2-9.

91. Аничин В. Л., Елфимов А. Д. Оценка эффективности субсидирования сельскохозяйственных товаропроизводителей // Научные ведомости Белгородского государственного университета: Серия: История. Политология. Экономика. Информатика. 2014. -№1. - С.22-25.

92. Дудник А. В., Неганова В. П., Корюкина Н. В. Современные проблемы совершенствования государственной поддержки АПК // Проблемы современной экономики. 2017. - №1. - С. 197-202

93. Нечаев Н. Г., Душкин В. Н. Оценка вероятности банкротства интегрированных агропромышленных формирований // Вестник Воронежского государственного аграрного университета. 2016. - №1. - С.222-23.

94. Узун В.Я. Банкротство агрохолдинга: причины, последствия, уроки (на примере АХ «Евродон» // Вопросы экономики. 2020. -№10. - С. 117-131.

95.Светлов Н.М., Янбых Р.Г., Логинова Д.А. О неоднородности эффектов господдержки сельского хозяйства // Вопросы экономики. 2019. - .№4. -С. 59-73.

96. Кадочников С.М., Федюнина А.А. Несырьевой экспорт российских регионов: в поисках наиболее динамичных отраслей и рынков // Вопросы экономики. 2015. -№10. - С. 132-150.

97. Сандоян Э.М., Галстян А.Г. Влияние политики валютного регулирования на экспортный потенциал экономики страны (на примере Армении) // Финансы: теория и практика. 2020. -№24 (2). - С.92-103.

98.Ошерович И.Л. Анализ вероятностных соответствий между рейтингами ведущих международных компаний Moody's, Fitch и Standard&Poor's //Финансы: теория и практика. 2015. -№3. - С. 136-148.

99. Межов И.С., Дронова О.Б. Национальная модель корпоративного управления: императивы финансирования роста российской экономики //Финансы: теория и практика. 2018. -№ 22(3). 36-51.

100. Камалетдинов А.Ш., Ксенофонтов А.А. Индексный метод оценки эффективности функционирования видов экономической деятельности // Финансы: теория и практика. 2019.- №23 (3). -С. 82-95.

101. Шишкина Д. А. Банковское кредитование сельхозпредприятий: современное состояние и перспективы // Банковская система России и современные особенности ее функционирования: сборник научных трудов. Саратов. 2016. -С. 127-131.

102. Алиева З.Б. Льготное кредитование как актуальный инструмент государственной финансовой поддержки АПК. // Финансы: теория и практика. 2017. -№21 (4). - С. 66-77.

103. Алиева З.Б. Роль финансово-кредитных инструментов в оптимизации аграрной политики // Финансы: теория и практика. 2017. - №21 (2). - С.30-43.

104.Шагайда Н.И., Узун В.Я. Продовольственное эмбарго и выбор приоритетов // Вопросы экономики. 2017. -№7. - С.93-105.

105. Кадочников С. М., Федюнина А. А. Динамика экспортной диверсификации в условиях экономического роста: эмпирический анализ для российских регионов 2003-2010 гг. // Вестник Уральского федерального университета. Серия: Экономика и управление. 2013. -№5. 73-89.

106. Баскаков С.М., Суханова И.Ф., Наконечная О.А. Экспортный потенциал неэкспортного региона: взгляд из Новосибирской области. Этап: экономическая теория, анализ, практика. 2021. -№5. -С.25-37.

107. Зайчикова Н.А. Многофакторные эконометрические модели экспорта региона Российской Федерации // Вестник алтайской академии экономики и права. 2020. -№7. - С.96-101.

108. Лебедев Н.Д. Развитие российского сельского хозяйства в условиях санкций // Наукосфера. 2022. -№5(1). -С.125-130.

V. Книги и монографии на иностранных языках

109. Porter M.E. How Competitive Forces Shape Strategy // Harvard Business Review. 1979. - P.5-26.

110. Jorion P. Financial risk manager instruction manual. John Wiley & Sons, Ltd.. 2007. - 541 p.

111. Karminsky A. M., Polozov A. A. Handbook of Ratings. Approaches to Ratings in the Economy, Sports, and Society. Springer international publishing AG. 2016 -P.45-72.

112. Henn C., Papageorgiou C., Spatafora M.N. Export quality in developing countries. Washington, DC: International Monetary Fund. 2013.

113. Grubel H., Lloyd P. Intra-industry trade: The theory and measurement of international trade with differentiated product. London: Macmillan. 1975.

114. Bokusheva R., Cechura L. Evaluating dynamics, sources and drivers of productivity growth at the farm level. OECD Food, Agriculture and Fisheries Papers. 2017. - 106.

115. Tinbergen J. Shaping the World Economy. New York: The Twentieth. Century Fund, 1962.

116. Rojas-Suarez L. Rating Banks in Emerging Markets: What Credit Rating Agencies Should Learn from Financial Indicators? // Ratings, Rating Agencies and the Global Financial System / R. Levich, G. Majononi, C. Reinhart (eds). Boston: Kluwer Academic Publishers, 2002. P. 177-201.

VI. Периодические издания на иностранных языках

117. Semyashkin G.M., Semyashkin E.G. Substantiation of the size of the absolute rent and keeping its impact on the management methods of agricultural sector // International Journal of Applied Engineering Research. 2015. -№10 (20). - P. 4108641090.

118. Niemann M., J. Schmidt, M. Neukirchen Improving performance of corporate rating prediction models by reducing financial ratio heterogeneity // Journal of Banking & Finance. 2008. -№32, P.434-446.

119. Kayser D. Recent research in project finance a commented bibliography. Procedia Computer Science. 2017. - №17. - 421 p.

120. Balassa B. Trade Liberalization and Revealed Comparative Advantage / V. Balassa // Manchester School of Economic and Social Studies. - 1965. - №. 33. - P. 99-123.

121. Besedes T., Prusa T. J. The role of extensive and intensive margins and export growth. Journal of Development Economics. 2011№.- 96 (2). - P.371-379.

122. Bene C., Prager S.D., Achicanoy H.A.E. et al. Global map and indicators of food system sustainability. Scientific Data. 2019. - P.256 - 279.

123. Chen W. C. The extensive and intensive margins of exports: The role of innovation. World Economy. 2013. - 36 (5). - P. 607-635.

124. Balmann A., Hockmann H., Kataria K., Schaft F. What drives the growth of agroholdings? An analysis of Russian and Ukrainian experiences. Studies on the Agricultural and Food Sector in Transition Economies. 2015. -№79. - P. 251-280.

125. Hummels D., Klenow P. J. The variety and quality of a nation's exports. American Economic Review.2005. -№ 95 (3). - P. 704-723.

126. Kehoe T. J., Ruhl K. J. How Important is the New Goods Margin in International Trade? Journal of Political Economy.2013. -№121 (2). -P. 358-392.

127. Felbermayr G. J., Kohler W. Exploring the intensive and extensive margins of world trade. Review of World Economics. 2006. -№142 (4). - P.642-674.

128. Hermans F. L. P., Chaddadb F. R., Gagalyukc T., Senesid S., Balmann A. The emergence and proliferation of agroholdings and mega farms in a global context. International Food and Agribusiness Management Review. 2018. -№20 (2). -P. 175185.

129. Grubel H., Lloyd P. The empirical measurement of intra-industry trade. Economic Record. 2007. - №47 (4). - P.494-517.

130. Stevano S., Johnston D., Codjoe E. Better decisions for food security? Critical refl tions on the economics of food choice and decision-making in development economics. Cambridge Journal of Economics. 2020. -№ 44 (4). -P.813-833.

131. Ferranti P., Berry E.M., Anderson J.R., eds. (2019). Encyclopedia of food security and sustainability. Amsterdam, Cambridge. Elsevier. 2019. -1894 p.

132. Nagyova L., Holiencinova M., Rovny P., Dobak D., Bilan Y. (2016). Food security drivers: Economic sustainability of primary agricultural production in the Slovak Republic. Journal of Security and Sustainability Issues. 2016. -№ 6 (2). -P.259-274.

133. Caponea R., Bottalicoa F., Ottomano G.O. et al. Food systems sustainability, food security and nutrition in the Mediterranean Region: The contribution of the Mediterranean diet. In: Ferranti P., Berry E.M., Anderson J.R., eds. Encyclopedia of food security and sustainability. Amsterdam, Cambridge. Elsevier. 2016. -№.2. -P.176-180.

134. Diaz-Sarachaga J., Methodology for the development of a new Sustainable Infrastructure Rating System for Developing Countries. Environmental Science & Policy. 2016. - P.7-15.

135. Jana, S.S., Sahu, T.N., Pandey, K.D. How far is FDI relevant to India's foreign trade growth? An empirical investigation. Journal of Economic Structures. 2019. - №9 (1). - P.30-42.

136. Laborda, J., Salas, V., Suárez, C. Manufacturing firms' export activity: Business and financial cycles overlaps! International Economics. 2020. - №162. - P.1-14.

137. Laishram, B. (2009). Desirability rating analysis for debt financing of publicprivatepartnership road projects. Construction Management & Economics. 628p.

138. Rees M. Financial Modelling in Practice: A Concise Guide for Intermediate and Advanced Level. M. Rees. - Wiley, 2008. - 242 p.

139. Ross D., Wheldon. J. Export finance skills for the U.S. and Japanese markets: An Australian agribusiness perspective // Global Finance Journal. - 2002. -P. 109-120.

140. Sashi S., Bhavish S. Macroeconomic implications of us sanctions on Iran: A sectoral financial balances analysis // Studies in Business and Economics. - 2020. - №2 14 (3). - P. 182-220.

141. Thonabauer G. Guidelines on Credit Risk Management // Rating Models and Validation. - 2004. - P. 125-130.

142. Yu-Li Huang, Chung-Hua Shen. What role does the investor-paid rating agency play in China? Competitor or information provider // International Review of Economics & Finance. - 2019. - № 4-5.

143. Shen Minghui, Zhang Zhongyuan. International cooperation in capacity utilization against a background of the "One Belt, One Road" initiative: Evidence of Sino-Indonesian cooperation // Guoji Jingji Hezuo. - 2017. - № 3. - P. 4-11.

144. Tunc C., Solakoglu M.N., Hazar A., Babuscu S. Exchange rate volatility and trade: External exchange rate volatility matters // Munich Personal RePEc Archive. MPRA Paper. - 2018. - P. 86401.

145. Karminsky A.M., Khromova E. Modelling banks' credit ratings of international agencies // Eurasian Economic Review. - 2016. - № 6 (3). - P. 341-363.

146. Hericourt J., Poncet S. Exchange rate volatility, financial constraints, and trade: Empirical evidence from Chinese firms // The World Bank Economic Review. - 2015. - № 29 (3). - P. 550-578.

147. Hooy C.-W., Law S.-H., Chan T.-H. The impact of the Renminbi real exchange rate on ASEAN disaggregated exports to China // Economic Modelling. - 2015. - № 47. - P. 253-259.

148. Charochkina E.Y., Mihalkov O.V. Optimal Import Policy as an Effective Instrument of Economic Development of Russia in Terms of Sanctions // Indian Journal of Science and Technology. - 2016. - № 9 (16). - P. 105-118.

149. Kaukin A., Pavlov P. Import Substitution in Russia's Manufacturing industry: a weak effect // Russian Economic Developments. - 2016. - № 3. - P. 58-61.

150. Altman E., Rijken H. How rating agencies achieve rating stability// Journal of Banking & Finance. 2004. - № 28. - P. 2679-2714.

151. Krugman P. Increasing Returns, Monopolistic Competition and International Trade // Journal of International Economics, 1979. -Vol. 9 (4).

152. Lancaster, K. Intra-Industry Trade Under Perfect Monopolistic Competition // Journal of International Economics, 1980. -Vol. 10(2).

153. Posner M. International Trade and Technical Change // Oxford Economic Papers, 1961. -Vol. 13 (3).

154. Melitz, M. The Impact of Trade on Intra-Industry Reallocations and Aggregate Industry Productivity // Econometrica, 2003. - Vol. 71 (6).

Anderson J., E. van Wincoop. Gravity With Gravitas: A Solution to the Border Puzzle // American Economic Review, 2003. - Vol. 93.

155. Caporale G.M., Matouse R., Stewart Ch. EU Banks Rating Assignments: Is There Heterogeneity between New and Old Member Countries? // Review of International Economics. 2010. Vol. 19. No. 1. P. 182-187.

156. Morgan D. Rating Banks: Risk and Uncertainty in an Opaque Industry // The American Economic Review. 2002. Vol. 92. No. 4. . P. 120-135.

157. Pagratis S., Stringa M. Modeling Bank Senior Unsecured Ratings: A Reasoned Structured Approach to Bank Credit Assessment // International Journal of Central Banking. 2009. Vol. 5. No. 2. P. 2 - 45.

158. Iannotta G. Testing for Opaqueness in the European Banking Industry: Evidence from Bond Credit Ratings // Journal of Financial Service Researchs. 2006. Vol. 30. P. 275-290.

VII. Электронные ресурсы

159. Стратегия развития АО «Российский экспортный центр» до 2026 года.

- Режим доступа: https : //www. exportcenter.ru/company/perspective/. (дата обращения: 01.08.2023).

160. Moody's (2009). Moody's Financial Metrics. Key Ratios by Rating and Industry for Global Non-Financial Corporations. Moody's Investors Service, - Режим доступа: www.moodys.com (дата обращения: 03.12.2022).

161. Иванов Е. (2021). Рынок сахара сбалансировался. В сезоне-2020/21 будет выработано до 5,2 млн т. Агроинвестор. - Режим доступа: https://www.agroinvestor.ru (дата обращения: 03.02.2022).

162. О сохранении рыночных механизмов в торговле продовольственными товарами. Заседание Министерства промышленности и торговли Российской Федерации, 3 февраля 2021 г. - Режим доступа: https://minpromtorg.gov.ru/ (дата обращения: 04.02.2022).

163. Кашин В.И. Нет росту цен на товары первой необходимости!: [из интервью Парламентскому телевидению 1 февраля 2021 г.]. Официальный сайт Политической партии «КОММУНИСТИЧЕСКАЯ ПАРТИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ».- Режим доступа: https://kprf.ru (дата обращения: 02.02.2021).

164. Росстат. Макропоказатели. 2020 г. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.gks.ru/accounts. (дата обращения: 03.08.2022).

165. Сайт Банка России. Котировки валюты. 2020 г. [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.cbr.ru/currency_base/daily (дата обращения: 04.10.2022).

166. Агроинвестор. Аналитика. Объем экспорта. 2021 г. [Электронный ресурс].

- Режим доступа: https ://www.agroinvestor.ru/analytics (дата обращения: 04.08.2022).

167. Экспортный центр. Аналитика экспорта. 2020 г. [Электронный ресурс]. -Режим доступа: https://www.exportcenter.ru/services/analitika-i-issledovaniya/.

168. АКРА. Индекс финансового стресса АКРА для России. 2020 г. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.acra-ratings.ru/research/index. (дата обращения: 04.08.2022).

169. Эксперт РА. Рэкинг экспортеров. - Режим доступа: http://expert.ru/dossier/story/rating200 (дата обращения 07.12.2022).

170.Шагайда Н. И., Узун В. Я. Тенденции развития и основные вызовы аграрного сектора России: Аналитический доклад. - Режим доступа: https://www.csr.ru/wp-content/uploads/2017/11/Doklad selskoe hozyai-stvo veb.pdf (дата обращения:

04.08.2022).

171. О ситуации на рынке продовольственных товаров: [материалы рабочей встречи Президента Российской Федерации В.В. Путина с Министром экономического развития Российской Федерации М.Г. Решетниковым 4 февраля 2021 г.]. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.kremlin.ru/ (дата обращения: 05.03.2022).

172. СПАРК. Финансовые показатели компаний. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://spark-interfax.ru (дата обращения: 10.12.2022).

173. Торговая статистика для развития международного бизнеса [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.trademap.org (дата обращения: 10.12.2022).

174. Российский Экспортный центр. Рейтинг перспективности стран для экспорта продукции АПК. - Режим доступа: https://old.exportcenter.ru/international markets/ (дата обращения: 10.12.2022).

175. Импортозамещение в AgroTech: условия, сложности, перспективы. - Режим доступа: https://www.agroinvestor.ru (дата обращения: 05.03.2023).

176. UN Comtrade - Режим доступа: https://comtrade.un.org (дата обращения:

05.03.2023).

177. Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных наций. Статистка по странам. - Режим доступа: www.fao.org/worldfoodsituation/ru/ (дата обращения: 09.03.2023).

178. ЕЭК. Сводный обзор о мерах и механизмах поддержки экспорта продукции АПК. -Режим доступа:

http://www.eurasiancommission.org/ru/act/prom i agroprom/dep agroprom/export/ Documents. (Дата обращения: 08.03.2023).

179. Федеральный центр развития экспорта продукции АПК Минсельхоза России «Агроэкспорт». Дайджест на январь-февраль 2023 года. - Режим доступа: https://aemcx.ru (дата обращения: 10.03.2023).

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1. Производство продуктов питания на душу населения в РФ

№ п/ п Продукт Нор ма, кг** 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2022 г. Средне годовой темп роста, % Дефи цит, % Период преодолен ия дефицита, года Дата насыщени я внутренне го рынка

1 Зерно**** - 720 715 823 923 1 057 8,6 0 Н***

Мука 40 66,9 68 67,6 65,4 75 0 Н***

Крупа 65* 10,4 9,8 10,5 10,6 12 0 Н***

Макароны 65* 7,8 7,87 7,75 9,92 11 0 Н***

Хлеб и хлебобуло чные изделия 65* 46,7 46,8 45,6 45,3 52 0 Н***

2 Мясо и мясопроду кты 70-75 62 65 67 70 119 3,5 7 2 2019

Говядина 25 11,3 11,3 11,3 11 13 56

Свинина 14 24 21,2 23 24 27 0 Н***

Птица 30 28,5 31 31,4 33,5 38 0 Н***

Прочее -

3 Молоко и молокопр одукты 320340 205 204 203 206 236 0,5 40 80 2097

Молоко жидкое 70100 36,4 37,2 37,9 36,7 42 0,37 63 170

Масло животное 4 1,71 1,75 1,71 1,83 2,1 2,35 45,8 19 2036

Сыры 6 3,42 4 4,1 4,4 5,2 4,9 27 5,5 2021

4 Сахар 24-28 36 39,3 41 45,4 52 0

5 Зерно**** 721 716 822 921 1 055

Пшеница* *** 409 422 500 584,5 669

№ п/ п Продукт Нор ма, кг** 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2022 г. Средне годовой темп роста, % Дефи цит, % Период преодолен ия дефицита, года Дата насыщени я внутренне го рынка

Рожь**** 22,5 14,3 17,3 17,3 20

Ячмень** ** 140 120 123 140 160

Кукуруза* *** 77,6 90 105 90 103

Овес**** 36 31 32 37 42

Просо*** * 3,4 3,9 4,3 2,2 3

Гречиха** ** 4,5 5,9 8,1 10,4 12

Рис**** 7,2 7,6 7,4 6,7 8

6 Зернобобо вые**** 15 16 20 29 33

7 Картофель 95100 215 230 212 202 231 0 Н***

8 Овощи и бахчевые 120140 106 110 111 112 128 1,8 20 11 2028

9 Яйцо 260 286 291 297 306 350 0 Н***

10 Численнос ть нас. млн. чел. 146 146,3 146,5 146,8 145,5

Источник: составлено автором.

* - всего норматив 95-105 кг, в т.ч. на муку составляет 30-40 кг, на крупу, макароны и хлебобулочные 65 кг.

** - приказ Минздравсоцразвития РФ № 593 н от 02.08.2010 г. «Об утверждении

рекомендаций по рациональным нормам потребления пищевых продуктов,

отвечающим современным требованиям здорового питания».

*** - национальный рынок на дату анализа по продукту уже насыщен

**** - валовой сбор.

Приложение 2. Дифференциальная конъюнктура отраслей за 2001-2022 г.г. (по индексу цен)195

и и и и и 1-н' 1-н' и и 1-н' и 1-н' и 1-н' 1-н' и 1-н' и и

,—1 с^ т ю 00 о ,—1 т 00 с^

о о о о о о о о о

Рынок

продовольствия 94,6 89,6 97,7 112,7 118 127,2 161,4 201,4 160 188 229 213,3 209,8 201,8 164 161,5 174,6 168,5 180,5

в целом

Зерно 91,8 104,6 101,5 95 85,8 93 101,2 115 106,4 95,3 104,8 105 92 89,7 89,6 101,4 96,7 85,4 131,2

Мясо 105,8 100,3 98,2 101,3 104,8 95 81 80 88,3 84,2 79,7 85 87,8 98 102,5 96,7 97,4 98,8 107,7

Молоко 111,5 90,3 97,9 109,6 114,6 102 135,8 111 93 110 99,8 90,8 115,7 111 97,8 95,2 115,8 114,5 119,1

Сахар 129,6 109,2 103,5 90 118,9 165 88,6 90 161 161 161 143 119,6 119,5 116,3 158,5 130 105 109,3

Растительное

71 71 103 99,3 87 88,6 106,6 113 96 105 111 105 92 89,7 89,6 101,4 96,7 85,5 164,9

масло

Источник: данные сайта ФАО.

195 Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных наций. Статистка по странам. - Режим доступа: www.fao.org/worldfoodsituation/ru/ (дата обращения: 09.03.2023).

Приложение 3. Крупнейшие компании-экспортеры России в пищевой промышленности по итогам 2021-2022 г.196

№ Компания Объем экспорт а, млн. $ Динами ка за год, % Доля экспорт а в выручк е, % Доля несырьево го экспорта, % Количест во стран-импортер ов Динами ка за год, ед. Кол-во групп товаро в

43. «Астон» 859,5 -3,4 Н.д. 0 24 -19 9

46. Группа компаний «Содружест во» 828,6 -2,3 Н.д. 0 34 -4 13

55. Группа «Каргилл» 654,8 61,5 49,1 0,2 29 1 6

67. Группа компаний «Эфко» 450,7 72,6 24,2 9,1 Н.д. Н.д. Н.д.

83. Группа компаний «Юг Руси» 248,4 -12,5 Н.д. 0,1 23 -3 8

99. Холдинг «Солнечные продукты» 180,6 26,6 Н.д. 14,3 19 2 7

102. Группа компаний «Русагро» 175,2 32 12,9 20,2 37 7 16

196 Эксперт РА. Рэкинг экспортеров. - Режим доступа: http://expert.ru/dossier/story/rating200 (дата обращения 07.12.2022).

111. Группа компаний НМЖК 150,5 46,2 Н.д. 5,5 13 -6 6

118. «Бунге СНГ» 139,5 -9,1 45,2 0,5 26 6 4

130. «Марс» 115,7 106,4 6,6 99,3 20 5 6

136. Группа компаний «Продимекс » 107,6 10,1 0 13 Н.д. 4

153 «Русские масла» (компания «Кернел») 90,1 -49,4 Н.д. 0 14 -8 1

155. Группа компаний «НЭФИС» 87,6 4,7 11 7 14 0 7

182. Группа компаний «Юг Сибири» 64 27,9 Н.д. 0,1 9 8 6

Источник: составлено автором.

Приложение 4. Посевная площадь, урожайность и валовый сбор сельхозкультур в РФ

№ п/ п Культура 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2022 г.

Б тыс. га Урожайност ь, ц/га Валовы й сбор тыс. т Б тыс. га Урожайност ь, ц/га Валовы й сбор тыс. т Б тыс. га Урожайност ь, ц/га Валовы й сбор тыс. т Б тыс. га Урожайност ь, ц/га Валовы й сбор тыс. т

1 Пшеница озимая 2527 7 25 59711 2683 3 23,9 61786 2770 4 26,8 73295 2792 4 37,2 104430

2 Рожь 1875 17,7 3281 1291 16,7 2087 1260 20,3 2541 1185 21,7 2549

3 Кукуруза и зерно 2687 43,6 11332 2771 49,3 13173 2895 55,1 15320 3019 49 13208

4 Просо 506 12,3 493 595 12,9 572 436 15,4 630 265 13,4 326

5 Гречиха 1008 9,3 662 957 9,5 861 1204 10,6 1186 1692 10,2 1525

6 Рис 197 53,6 1049 202 55,8 1110 208 53 1081 187 53,1 987

7 Зернобобовы е 1597 14,6 2196 1588 15,9 2357 1753 17,5 2944 2221 20,1 4262

8 Лен 51 9 37 53 9,1 45 48 9,4 41 47,5 9,2 39

9 Сахарная свекла 919 370 33513 1022 388 39031 1108 470 51367 1198 442 51913

10 Подсолнечн ик 6907 13,1 8475 7005 14,2 9280 7598 25,1 11010 7994 14,5 10481

11 Рапс 913 11,2 1338 876 9,8 1012 881 10,2 999 851 14,5 1510

12 Рапс озимый 278 16,8 4,7 144 19,3 2779 97 18,2 177 154 22,7

13 Соя 2006 12,3 2364 2123 13 2708 2228 14,8 3135 2638 14,1 3622

14 Картофель 2112 150 31501 2128 159 33646 2053 153 31108 1349 12,5 21708

15 Овощи 684 218 15458 694 225 16111 692 227 16283 535 240,1 13612

16 Плоды и ягоды 416 75,9 2554 411 75,7 2903 410 85,6 3311 364 78 2682

17 Виноград 68,7 75,9 529 67,2 75,2 475 70,5 84,2 552 71,8 85 580

Приложение 5. Поголовье скота и птицы в РФ.

№ п/п Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2022г.

1. КРС, тыс. гол 18920 18621 18346 18924 177524

в т.ч. коровы 8263 8115 7966 7951 78102

2. Свиньи, тыс. гол 19452 21405 21925 23076 26193

3. Овцы, козы, тыс. гол 24445 24607 24717 24389 20959

4. Птица, млн. гол 524,3 543,9 550,2 555,8 454,7

5. Надой молока на 1 корову, кг 4841 5140 5370 5660 5760

6. Валовый надой, тыс. т 29995 29887 29787 30185 30214

Источник: составлено автором.

Приложение 6. Рейтинг стран-экспортеров пшеницы на 2022 г.

№ Страна Экспорт, млн $ Экспорт, млн тонн

1 Россия 8400,00 35,80

2 Австралия 7106 25,56

3 США 7286 24,01

4 Канада 6636 21,55

5 Украина 4723 19,40

6 Франция 4484 16,09

7 Аргентина 2454 9,49

8 Индия 1723 6,09

9 Румыния 1800 6,91

10 Болгария 1322 5,12

Источник: составлено автором на основе данных ФАО.

Приложение 7. Урожайность сельскохозяйственных культур по Российской Федерации (Данные Росстата)

Кульура\год 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Зерновые и зернобобовые культуры 19,5 15,1 18 17,1 15,3 13,1 14,9 22,7 18,3 22,4 18,3 22 24,1 23,7 26,2 29,2 25,4 26,7 28,6 26,7 33,2

пшеница 21 17,3 19,6 18,2 15,3 13,9 15,5 23,2 19,1 22,6 17,7 22,3 25 23,9 26,8 31,2 27,2 27 29,8 27,1 40,9

рожь 21 16,5 18,5 15,8 15,6 13,2 14,9 20,7 11,9 19,5 15 18,9 17,7 16,7 20,3 21,7 20 17,3 24,4 17,2 24,7

ячмень 20,5 15,1 19,1 18,1 17,1 12,7 15,1 23,1 16,8 22 18,2 19,2 22,7 21,3 22,1 26,2 21,6 24 25,3 38,7 45,4

овес 14,8 12,1 14,4 15,2 14,2 12,2 13,9 17,9 14,4 18,2 14,1 16,4 17,1 16 17,3 19,6 17,3 18,2 17,7 52 , 5 58,2

кукуруза 31,5 29,1 29 32 19,4 28,7 23,5 35,3 30 43,4 42,4 50,1 43,6 49,3 55,1 49 48,1 57 50,8 52,5 58,2

просо 12,3 6,7 9,1 8,9 6,1 9,5 6,4 10 7,8 13,9 9,9 11,8 12,3 12,9 15,4 13,4 11,6 12,5 11 11 13,6

гречиха 7,4 4,7 6,7 4,8 5 4,9 4,9 9 5,9 9,5 7,7 9,2 9,3 9,5 10,6 10,2 9,5 10 10,9 10,0 11,1

рис 32,1 30 30,3 27,4 29,5 28,8 24,8 51,4 52,8 50,9 54,9 49,5 53,6 55,8 53 53,1 57,6 57,6 58,3 57,8 56,0

зернобобовые культуры 15,5 8,4 14,2 15,1 14,2 10,2 13,6 16,5 13,9 16,7 12,9 12,1 14,6 15,9 17,5 20,1 13 16,1 18,1 19,1 20,0

Технические культуры:

лен-долгунец (волокно) 3 3,5 3,1 3,8 4,4 4,4 4,3 8,2 8,2 9 9,2 8,5 9 9,1 9,4 9,2 8,7 8,7 8,6 7 7

сахарная свекла 240 178 192 199 136 188 174 323 241 392 409 442 370 388 470 442 381 480 370 415 466

масличные культуры2' 12,6 10,9 10,7 9,7 8,4 10 7,9 11,5 9,9 12,4 11,4 13,3 12,4 12,9 13,9 14,1 14,6 16,3 15,2 16,3 18,2

подсолнечник 13,7 11,8 11,6 10 8,4 10,6 8,1 11,5 9,6 12,5 12,2 14,5 13,1 14,2 15,1 14,5 16 18,3 15,9 16,2 18,1

соя 11,1 10,1 8,5 9,2 8,6 7,5 7,2 11,9 11,8 13,8 12,2 12,6 12,3 13 14,8 14,1 14,7 15,7 15,9 15,9 18,0

горчица 8,6 4,3 4 7,8 4,7 3 3,2 4,7 4,8 7,4 5 4,6 6 4,9 5,5 7,2 4,6 5,6 6,1 5,6 6,1

рапс озимый 19,6 16,8 16,3 12,1 11,7 14,4 11 18,2 19 16,9 15,9 16,6 16,8 19,3 18,2 22,7 19,8 22,6 23 26,9 27,8

рапс яровой 9,4 7,6 10,5 9,2 9 6,4 8 9,3 6,8 10 9 9,9 11,2 9,8 10,2 14,5 12,4 13,2 16,3 15,1 17,1

Картофель3' 104 109 114 109 103 118 114 144 100 150 136 147 153 164 158 163 170 178 166 163 173

Овощи открытого грунта '' ' 167 156 145 141 134 148 143 199 179 208 211 214 219 226 229 241 243 251 245 243 256

Источник: составлено автором на основе данных Росстата.

Приложение 8. Корреляция между факторами модели (экспортного потенциала).

Переменные Stocks Net assets EBITM ROE long duties Short borr~d Equity cap~n RSI ACRA

Stocks 1.0000

Net assets 0.4534 1.0000

EBITM -0.1358 -0.0182 1.0000

ROE 0.0337 -0.0357 0.0741 1.0000

long duties 0.0545 0.2986 0.0001 0.1011 1.0000

Short borr~d 0.5537 0.0386 -0.0481 0.0505 0.4535 1.0000

Equity cap~n 0.1778 0.5442 0.0177 -0.1243 -0.0850 -0.3028 1.0000

RSI ACRA 0.0343 0.0350 0.1430 0.0046 0.0164 0.0397 -0.0423 1.0000

Источник: составлено автором.

Приложение 9. Vif для модели экспортного потенциала.

Variable VIF 1/VIF

Short borr~d 3.06 0.326804

Stocks 2.90 0.344391

Net assets 2.44 0.409927

long duties 2.00 0.501117

Equity cap~n 1.78 0.562250

EBITM 1.06 0.941857

ROE 1.05 0.953045

RSI ACRA 1.03 0.970370

Mean VIF 1.91

Источник: составлено автором.

Приложение 10. - Нормативно-правовые акты, регулирующие деятельность

кредитных рейтинговых агентств в России

Документ Вид документа

номер дата

222-ФЗ 13.07.2015 Федеральный закон

3861-У 30.11.2015 Указание Банка России

3887-У 07.12.2015 Указание Банка России

3896-У 14.12.2015 Указание Банка России

3903-У 17.12.2015 Указание Банка России

3971-У 09.03.2016 Указание Банка России

3906-У 21.12.2015 Указание Банка России

4023-У 20.05.2016 Указание Банка России

4049-У 21.06.2016 Указание Банка России

4062-У 04.07.2016 Указание Банка России

4097-У 04.08.2016 Указание Банка России

4103-У 11.08.2016 Указание Банка России

521-П 17.12.2015 Положение Банка России

4156-У 13.10.2016 Указание Банка России

4157-У 13.10.2016 Указание Банка России

4177-У 03.11.2016 Указание Банка России

532-П 03.02.2016 Положение Банка России

545-П 10.12.2022 Положение Банка России (дополнение 222-ФЗ)

Источник: составлено автором на основе данных официального сайта Банка

России.