Формирование регионального инвестиционно-строительного комплекса: На прим. Новгород. обл. тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Заводина, Алла Витальевна

• Заводина, Алла Витальевна
• кандидат экономических наук
• 1998

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Заводина, Алла Витальевна

Введение.

Глава 1. Основные особенности динамики экономических показателей России и Новгородской области за период 1990 - 1996 гг.

1.1. Характер переходного процесса в экономике России после распада СССР.

1.2. Экономическая ситуация в Новгородской области в условиях активизации функций субъектов федерации.

1.3. Основные направления развития строительного комплекса Новгородской области.

Глава 2. Анализ макро- и микроэкономических факторов, определяющих инвестиционный процесс в России.

2.1. Макроэкономические аспекты инвестиционного процесса

2.2. Рынок капитала

2.3. Инвестиционный процесс на микроэкономическом уровне

Глава 3. Планирование инвестиций и оценка инвестиционных проектов.

3.1. Особенности инвестиционного процесса как экономического явления.

3.2. Оценка инвестиционных проектов в условиях полной определенности

3.3. Оценка инвестиционных проектов в условиях полной неопределенности.

3.4. Имитационная модель инвестиционных проектов.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование регионального инвестиционно-строительного комплекса: На прим. Новгород. обл.»

Преобразования экономической системы, начавшиеся с распадом СССР и продолжающиеся сейчас, коренным образом изменили как форму, так и содержание инвестиционного процесса в стране. В условиях командно - административной системы единственным субъектом, управляющим ее инвестиционными ресурсами, было государство.

Отказ государства от роли распределителя инвестиций - вполне закономерный при стремлении осуществить переход к рыночной системе - тем не менее, поставил экономику России в крайне тяжелое положение. Новая фаза инвестиционного процесса требует радикальных перемен в инвестиционной политике, к числу которых следует отнести изменение источников финансирования, отказ от инвестиций в малорентабельные проекты, ориентацию на рынок инвестиционных ресурсов и, как следствие, новые формы управления инвестициями.

Реализация этой политики неразрывно связана с происходящими у нас политическими и социальными переменами. В результате децентрализации политической и экономической власти усиливается роль регионов, появились признаки зарождения среднего класса - этого непременного агента рыночной системы. Однако общее кризисное состояние экономики и несовершенство законодательной базы тормозят процесс социально - экономического реформирования, что крайне негативно отражается на инвестиционном климате. И между тем, потребность России в инвестициях огромна.

Здесь прежде всего необходимо отметить исключительно высокий уровень износа основных фондов практически во всех отраслях народного хозяйства, низкую их насыщенность новыми технологиями, отсутствие эффективного финансового рынка, более чем осторожное отношение к России иностранных инвесторов.

Таким образом, вырисовывается целый комплекс чрезвычайно важных экономических проблем, от решения которых зависит исход всех преобразований российского общества. Уже сейчас имеются все основания утверждать, что регионы в этих преобразованиях призваны играть первостепенную роль. Однако совершенно очевидно, что результаты их активности определяются общей макроэкономической ситуацией в стране, которая также влияет и на поведение отдельных инвесторов. К тому же, разработка и реализация инвестиционных проектов происходит в условиях неопределенности исходной информации и повышенных рисков.

Соответственно, целью настоящей диссертации является поиск рациональных направлений инвестиционной политики одного из субъектов федерации (Новгородской области) путем анализа изменений его экономики, влияющих на инвестиционный процесс, в сочетании с анализом макроэкономических показателей российской экономики.

Выполненные исследования включают:

- анализ особенностей развития советской экономики в последние годы существования СССР, в конечном счете приведших к экономическому кризису и дезинтеграции советского государства;

- анализ динамики российской экономики переходного периода, позволившей выявить характерные черты экономического спада, особенности происходящих в стране социально - экономических проблем и основные тенденции инвестиционного процесса;

- анализ перемен в экономике Новгородской области, позволивший выявить существенные изменения в сфере ее материального производства и позитивные тенденции ее развития;

- характеристика основных направлений развития строительного комплекса Новгородской области;

- макроэкономический анализ динамики ряда показателей российской экономики, показавший полное отсутствие в ней внутренних связей, обеспечивающих функционирование модели IS - LM;

- микроэкономический анализ характерных для рынка недвижимости и оборудования условий, обеспечивающих эквивалентность альтернативы "лизинг - покупка";

- разработку имитационной модели оценки инвестиционных проектов при отсутствии достоверной информации об условиях их функционирования в будущем.

При проведении исследования использовались методы макро- и микроэкономического анализа, основные положения теории управления инвестициями, методы имитационного моделирования.

Все особенности эволюции проблемы управления инвестиционным процессом нашли отражение в работах ряда отечественных ученых, среди которых могут быть названы Бланк И.А., Боссерт В.А., Бузырев В.В., Гальперин В.М., Глазырин М.В., Кабаков B.C., Когут А.Е., Львов Ю.А., Муравьев А.И., Немчин A.M., Песоцкая Е.В., Румянцев А.А., Сироткин В.Б, Стоянова Е.С., Тарасевич Л.С., Томилов В.В., Чекалин B.C., Чистов Л.М., Шапиро В.Д., Шевченко С.Ю., Шеремет А.Д., Шопенко Д.В. и др. Их исследования в этой области продолжаются, что лишний раз подтверждает ее актуальность.

Таким образом, предметом диссертационного исследования явились особенности формирования инвестиционно-строительного комплекса в регионе (Новгородской области) в условиях нестабильной экономической ситуации в стране.

Практическая значимость работы заключается в том, что использование предложенных в ней рекомендаций позволит более рационально использовать дефицитные инвестиционные ресурсы, а при выборе проектов учитывать характерную для нашей действительности нестабильность.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Заводина, Алла Витальевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Переживаемый сейчас российской экономикой кризис был предопределен негативными тенденциями развития советской экономики в период 1960 -1990 гг. Из-за этих тенденций к моменту распада СССР для советской экономики было характерно:

- непрерывное снижение темпов экономического роста;

- рост доли незавершенного строительства в общем объеме капиталовложений;

- рост сроков строительства;

- непрерывное снижение фондоотдачи;

- непрерывное снижение коэффициента выбытия промышленно-производственных фондов и рост коэффициента их износа;

- неравномерное использование производственных мощностей на различных предприятиях;

- низкий удельный вес передовых технологий производства в большинстве отраслей народного хозяйства, что делало продукцию крайне материалоемкой;

- структура промышленности с преобладанием малоэффективных отраслей группы "А";

2. Начавшийся в 1991 году в результате реформирования российской экономики переходный период пока еще находится в первой фазе, характеризующейся глубоким кризисом. Его основные особенности:

- продолжается спад промышленного производства практически во всех отраслях народного хозяйства;

- наибольший спад наблюдается в отраслях, формирующих инвестиционный комплекс (в частности, в машиностроении), наименьший - в ТЭК, добывающих отраслях (отраслях, ориентированных на экспорт);

- произошли существенные изменения в структуре производства, однако они мало повлияли на структуру распределения трудовых ресурсов,

- до 1995 года наблюдалось снижение инвестиционной активности, причем коренным образом изменились источники финансирования (выросла доля собственных и привлеченных средств предприятий, сократилась доля финансирования за счет бюджета всех уровней);

- в 1996 - 1997 гг. произошел рост иностранных инвестиций;

- наибольший интерес как иностранные, так и отечественные инвесторы проявляют к ТЭК, затем - со значительным отставанием - идут химическая, лесная и пищевая промышленность;

- в общем объеме экспорта первое место занимают энергоресурсы и металлы, причем доля первых имеет тенденцию увеличиваться;

- в стране продолжается кризис финансово-кредитной системы, о чем свидетельствует непрерывное падение курса рубля и непрекращающиеся неплатежи;

- в результате приватизации произошло сокращение доли государственной собственности, однако приватизация пока что не решила проблему повсеместного повышения эффективности производства и создания конкурентоспособных фирм.

3. Динамика экономической ситуации в Новгородской области в период 1990 - 1996 гг. схожа с характером развития этого процесса по стране в целом. К числу негативных перемен следует отнести следующее:

- спад во всех сферах производства, что привело к значительным структурным изменениям в нем и нежелательным социальным последствиям;

- сокращение общего объема капиталовложений;

- непрерывное увеличение удельного веса предприятий, имеющих просроченную задолженность по оплате труда;

- превышение во всех отраслях, кроме химической промышленности, кредиторской задолженности над дебиторской.

К числу позитивных перемен можно отнести:

- увеличение в общем объеме капиталовложений доли средств предприятий и иностранных фирм, что является признаком положительных результатов реформ;

- увеличение в общем объеме производства продукции предприятий частной и смешанной форм собственности, эффективность функционирования которых значительно выше, чем государственных;

- непрерывный рост внешнего товарооборота;

- высокий рейтинг инвестиционной привлекательности области для иностранных инвесторов, что в значительной степени является результатом усилий ее законодательной и исполнительной власти.

4. Реформирование экономики Новгородской области привело к структурной перестройке строительного комплекса, а именно:

- во многих отраслях хозяйства области произошло замораживание строительства;

- объем инвестиций в промышленное строительство сократился, в то время как капиталовложения в непроизводственное строительство возросли;

- сокращение объема подрядных работ привело к сокращению продукции предприятий промышленности строительных материалов;

- в области наблюдается кризисная ситуация в жилищном строительстве, что связано с недостатком финансовых ресурсов;

- в строительстве в последние годы изменилась структура капиталовложений по источникам финансирования, увеличился удельный вес объектов частной собственности.

5. Проведенный анализ макроэкономических показателей российской экономики показал отсутствие в ней стабильных закономерностей, способствующих нормальному протеканию инвестиционного процесса.

Это можно сказать и о российском финансовом рынке после его сравнения с нормально функционирующим финансовым рынком США.

Бхли проводимая в России монетарная политика может быть оценена как сдержанная, то фискальная политика трудно поддается какой-либо оценке.

6. В условиях наблюдающейся в стране нестабильности экономической конъюнктуры, использование предложенной в работе имитационной модели анализа и выбора инвестиционных проектов дает возможность более обоснованно принимать соответствующие решения.

7. Аншшз специфики экономической ситуации в регионе позволил определить рациональные направления инвестиционной политики в Новгородской области:

- дальнейшая работа местных органов власти, направленная на создание благоприятного инвестиционного климата;

- направление инвестиций в приоритетные отрасли, имеющие наибольший удельный вес в новой структуре народного хозяйства области (химическую, лесную, пищевую промышленность, строительство, торговлю);

- развитие строительного комплекса Новгородской области, в частности, реконструкция производственной базы промышленности строительных материалов, осуществление мероприятий по удешевлению стоимости строительства, развитие малоэтажного жилищного строительства;

- развитие системы лизинга технологического оборудования;

- совершенствование методов оценки инвестиционных проектов в условиях неопределенности исходной информации и повышенных рисков;

- использование положительного опыта предприятий с иностранными инвестициями;

- совершенствование структуры экспорта и импорта региона;

- корректировка структуры портфеля инвестиционных проектов области в соответствии с вышеприведенной рекомендацией.

8. В целом выполненное исследование показывает, что несмотря на все еще неустойчивую макроэкономическую ситуацию в стране, последовательная экономическая политика, проводимая в регионах, дает положительные результаты

Именно они, возможно, и явятся тем решающим фактором, который выведет из кризиса экономику России.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Заводина, Алла Витальевна, 1998 год

1. Бузырев В.В. Противозатратный механизм в строительстве. Л : Стройиз-дат, Ленингр. отд-ние, 1990. - 144с., ил.

2. Волочков Н.Г. Справочник по недвижимости. М.: ИНФРА-М, 1996 -672с.

3. Глазырин М.В., Трофимов В.И. Концепция перехода к новым производственно социальным комплексам и самоуправлению в области. // Пути стабилизации экономики региона и становление самоуправления. Москва-Новгород, 1996г., с.20-37.

4. Глазьев С. Основа обеспечения экономической безопасности страны -альтернативный реформаторский курс // Российиский экономический журнал №1, 1997г., с.3-19.

5. Голод не тетка. Тем более - денежный. // Эксперт № 1, 13 января 1997г.

6. Градов А.П. Национальная экономика. Курс лекций. С-Пб.: Специальная Литература", 1997. - 316с.

7. Ильин О.А. Инвестиции и производственные мощности. М.: Экономика, 1987.

8. Инвестиционные проекты. Новгород: Экономический комитет Новгородской области, 1997.

9. Инвестиционный обзор.//Эксперт № 15,21 апреля 1997г

10. Инвестиционный рейтинг российских регионов. 1996-1997 годы / Эксперт № 47( 1 1 5), 8 декабря 1997г., стр 1 8-39.

11. Итоги и прогнозы. // Рынок ценных бумаг № 24, 1997г., с.6

12. Кушлин В И Производственный аппарат будущего М Мысль. 1981

13. Ланге О Оптимальные решения Основы программирования Пер с польского М Прогресс. 1^67

14. Мамиконов А Г Припя i не решений и информация М Наука.

15. Народное хозяйство СССР. 1922-1982: Юбил. Стат. Ежегодник. М.: Финансы и статистика, 1982.

16. Обзор экономики России. Основные тенденции развития. 1997г. I.: Пер. с англ. М.: Рабочий центр экономических реформ при Правительстве РФ, 1997.- 292с.

17. Обзор экономики России. Основные тенденции развития. 1994год IV. : Пер. с англ. М.: "Прогресс-Академия", 1995. - 224с.

18. Областной Закон "О налоговых льготах предприятиям и организациям, расположенным на территории Новгородской области на 1997 год". 27 декабря 1996г.

19. О внешнеэкономической деятельности предприятий и организаций Новгородской области за 1995 год. Статистический бюллетень. Новгород: Новгородский областной комитет государственной статистики, 1996.

20. О внешнеэкономической деятельности предприятий и организаций Новгородской области за 1996 год. Статистический бюллетень. Новгород: Новгородский областной комитет государственной статистики, 1997.

21. О составе затрат и единых нормах амортизационных отчислений. М.: Финансы и статистика, 1992. - 224с.

22. Пиковский А.А., Таратин В.А. Технико-экономические расчеты в энергетике в условиях неопределенности. J1.: Изд-во Ленинградского Ун-та, 1981.

23. Прусак М.М. О ходе реализации Концепции развития Новгородской области и становление самоуправления. // Пути стабилизации экономики региона и становление самоуправления. Москва-Новгород, 1996г., с. 1 1-20.

24. Пятницын Б.Н. Философские проблемы вероятностных и статистических методов. М.: Наука, 1976.

25. Региональная экономика: Учеб. Пособие для вузов / Т.Г.Морозова, М.П.Победина, Г Б Поляк и др., Иод ред. проф. Г.Г.Морозовой. М.: Банки и биржи, ФНИТИ, I 995г. - 304с.

26. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России.// Эксперт,№ 47(66), 9 декабря 1996г., стр.28-47.

27. Россия, 1994: Экономическая конъюнктура. Вып.4. М.: Центр экономической конъюнктуры при правительстве РФ, 1994

28. Социально-экономическое положение Новгородской области Новгород.: Новгородский областной комитет государственной статистики, 1996.

29. Социально-экономическое положение Новгородской области Новгород. Новгородский областной комитет государственной статистики, 1997.

30. Страна Советов за 50 лет: Сборник статистических материалов. М.: Статистика, 1967.

31. Структура иностранных инвестиций в экономические районы Российской Федерации за 9 месяцев 1997 года. // Инвестиционный эксперт № 29, январь 1997г.

32. Теория прогнозирования и принятия решений. Учеб. пособие. Под ред. С.А Саркисяна., М.: Высшая школа, 1977.

33. Трофимов В.И. Новгородская область на пути экономических реформ // Пути стабилизации экономики региона и становление самоуправления. -Москва-Новгород, 1996г., с.1 13-124.

34. Фальцман В., Ожегов А. Выбытие основных фондов, инвестиционные возможности и ограничения // Вопросы экономики, 1983г., №6

35. Хозяйственный риск и методы его измерения. Пер с венг / Баркан Т., Месена Д., Мико Д. и др. М. Экономика, 1979

36. Экономика Новгородской области На иугях к рынку М - Н-д "Новгород", 1995

37. Щапиро В Д Управление проектами С Пб "Два Три", 1906

38. Allen 1)11 Credibility forcasts and (hen application to the economic assessment of novel research and development protects. Operational Research Ooar-terlv Vol I|%N № I, p 25-12

39. Aukutsioneks. et all // Russian Economic Barometer. Vol. V. № 4.

40. Clark J.J., Hindeland T.J., Pritchard R E. Capital Budgeting. Planning and Control of Expenditures. Prentice Hall International. Third Edition, 1989.

41. Davis E.W., Pointon J Finance and the Finn. Oxford University Press, 1986.

42. Deakin E.B., Maher M.W. Cost Accounting. IRWIN, Homewood, Illinois 60430. Second Edition, 1987.

43. Declercq J.C. Van Miegroet P. Les donnees statistiques servant le base aux cal-culs de fiabilite dans les reseaux electiques. SRBE. Vol.91, 1975, № 3, p. 155183.

44. From Plan to Market. World Development Report 1996. The International Bank for Reconstruction and Development / The World Bank. Oxford University Press.

45. Gallinger G.W., Рое J.В. Essentials of Finance. An Integrated Approach. Prentice Hall, Englewood Cliffs, New Jersey 07632, 1995.

46. Huang S.S.C., Randall M R. Investment Analysis and Management. Allyn and Bacon, Inc. Boston London Sydney Toronto, Second Edition, 1987.

47. Levy H., Sarnat M Capital Investment and Financial Decisions. Prenice Hall. New York London Toronto Singapore. Fifth Edition, 1994.

48. Mayer R.C., McGuigan J.R., Kretlow W.J. Contemporary Financial Management. Fourth Edition. West Publishing Company Saint Paul, New York, Los Angeles, San Francisco, 1990.

49. Mikesell J.L Fiscal Administration. Analysis and Applications for the Public Sector The Doiey Press Chicago, Illinois 60604, Second Edition, 1986

50. Robert E Hall, John В Taylor. Macro-Economics. Theory, Performance and Policy Second Edition W W Norton & Company New York, London, 1988

51. Slum J К S le gel J (i Managerial Finance Schaum's outline series McCiraw-llill Inc New York San Francisco Toronto St Loin, |98(>

52. Tsetsekos (i Л Mullilactor Model for Strategic Planning Working papci American Uni\eisit\. Washington DC . August. I(W>

53. Webster's Encyclopedic Unabridged Dictionary of the English Language Gamercy Books., New York / AVENEL., 1996. 1693p.