Прямые иностранные инвестиции и развитие внешней торговли тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Хомякова, Татьяна Сергеевна

• Хомякова, Татьяна Сергеевна
• кандидат экономических наук
• 1998

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Хомякова, Татьяна Сергеевна

Введение

I. Соотношение привлечения иностранного капитала и развития национальной экономики

§ 1.1. Предпосылки осуществления ПИИ на микроэкономическом уровне

§1.2. Определяющие факторы ПИИ на макроэкономическом уровне

§ 1.3. Необходимость и возможность привлечения ПИИ в экономику России.

II. Влияние основных направлений и форм проникновения иностранного капитала в экономику России на развитие торговли

§ 2.1. Региональные особенности соотношений иностранных инвестиций и торговли

§ 2.2. Развитее импортозамещающего и экспортоориентированного . производства с участием иностранного капитала.

§ 2.3. Основные формы проникновения иностранного капитала и развитие торговли

Ш. Международные стандарты регулирования ПИИ и проблематика адаптации России

§ 3.1. Основные принципы и институты в области регулирования инвестиционной деятельности

§ 3.2. Место ПИИ в Генеральном соглашении по торговле услугами (ГАТС)

§ 3.3. Многосторонний уровень регулирования инвестиционной сферы в Соглашении по инвестиционным мерам, связанным с торговлей ( ТРИМс)

§ 3.4. Значение положений Соглашения по торговым аспектам прав интеллектуальной собственности (ТРИПс) для привлечения ПИИ.

§ 3.5. Роль Соглашения о субсидиях и компенсационных мерах в стимулировании ПИИ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Прямые иностранные инвестиции и развитие внешней торговли»

Для развития мировой экономики на современном этапе характерна высокая степень взаимозависимости, под которой мы понимаем «новый мировой образец бизнеса» с растущим обменом товаров и финансовых потоков между странами, предприятиями и потребителями. Это увеличило торговлю до такой степени, что в 1997 году более 6,5 триллионов долларов в виде товаров и услуг пересекли международные границы, превысив в 14 раз уровень 1950 года. Любая страна, любая компания, которые намерены процветать, должны принять тот факт, что именно мировая экономика является доминирующей, а внутренняя экономическая политика и стратегия компании будут приводить к преуспевающим результатам только в том случае, если они усиливают, или, в конечном счете, не ослабляют международную конкурентную позицию страны.

Выбранная тема представляется актуальной поскольку мировая практика свидетельствует о смешении форм МЭО и невозможности рассмотрения прямых иностранных инвестиций (ПИИ), как одного из видов движения капитала, и международной торговли в отдельности друг от друга. Такой подход нашел свое отражение в основополагающих документах международных экономических организаций. В частности, после завершения Уругвайского раунда международных торговых переговоров в рамках ГАТТ - 94 появился новый международный Кодекс, регулирующий инвестиции, связанные с торговлей. Для России, находящейся в стадии вступления во Всемирную Торговую Организацию (ВТО), изучение международных требований и стандартов, касающихся регулирования инвестиций, связанных с торговлей, на наш взгляд, является крайне актуальным. Без удовлетворения этим стандартам практически невозможно вступление в ВТО и увеличение притока ПИИ.

Многосторонняя торговая система реализует намерение со стороны правительств создать для инвесторов, работодателей, работников и потребителей такую среду хозяйственной деятельности, которая поощряла бы торговлю, инвестиции и создание рабочих мест, а также способствовала бы существованию на рынке возможности выбора и низких цен. Формируемая среда должна быть стабильной и предсказуемой, в частности для увеличения инвестиций.

Интеграция развивающихся стран и государств с переходной экономикой в международную торговую систему является важным компонентом их глобальных стратегий развития, где торговля должна способствовать достижению определенных экономических и социальных целей, стоящих перед данными странами. Они рассматривают стратегии, ориентированные на развитие торговли с привлечением ПИИ, как важнейший составляющий элемент диверсификации национальной экономики и осуществления структурной перестройки. Дело в том, что развитие торговли является катализатором как для национальных, так и для иностранных инвестиций, ведущих к созданию потенциала и улучшению конкурентоспособности национальных товаров на мировом рынке.

Россия заинтересована в развитии экономического сотрудничества со многими государствами, особенно в притоке ПИИ. Кроме того, - имеется потенциал для роста перспективных направлений экспорта и импорта на основе привлечения иностранных инвестиций в экономику страны. Эффективная реализация указанных направлений сотрудничества возможна только в случае вовлечения России в процессы либерализации торгового и инвестиционного режима, координируемой со стороны ВТО.

Отметим тот факт, что Россия присоединится к ВТО не любой ценой, а только на выгодных для нее условиях. Другими словами, Правительство России сегодня стоит на пути сложных, многоплановых и, вместе с тем , перспективных и важных для страны переговоров, в итоге которых укрепятся международные экономические позиции России, а законодательство страны, техника и практика государственного регулирования всего комплекса внешнеэкономических связей будут выведены на современный мировой уровень.

Актуальность исследования усиливается тем, что зарекомендовавший себя в мировой практике комплексный подход к проблемам ПИИ и торговли свидетельствует о неотложности разработки и проведения согласованной государственной политики России в области привлечения ПИИ и развития внешней торговли страны. В диссертационной работе обозначены основные векторы необходимой политики, следование которым позволит России занять достойной место в мировой экономике.

Цель исследования заключается в выявлении основных закономерностей взаимосвязи ПИИ и внешней торговли на основе международного опыта и подтверждении их устойчивого характера на примере России. Изучение соглашений ВТО и особенностей экономического развития России на современном этапе предполагает определение возможного влияния выполнения данных договоренностей на приток ПИИ в различные сектора экономики России. Свою цель автор также видит в формировании позиции по каждому из имеющих значение для инвестиций соглашений и выявлении необходимых поправок к российскому законодательству в связи с вступлением в ВТО.

В соответствии с поставленной целью были определены и последовательно разрешались следующие задачи :

- уточнить предпосылки осуществления ПИИ на микроэкономическом уровне;

- проанализировать феномен ПИИ на макроэкономическом уровне для выявления определяющих факторов ПИИ, взаимосвязи ПИИ и внешней торговли вывозящих и принимающих иностранный капитал стран;

- дать оценку притока иностранных инвестиций в экономику России, показать необходимость привлечения ПИИ в реальный сектор экономики; выявить основные направления и формы проникновения иностранного капитала в отечественную экономику и их влияние на развитие внешней торговли; сопоставить их с национальными интересами России, обосновать степень необходимой корректировки данных позиций с помощью методов государственного регулирования;

- проанализировать новые соглашения в рамках ВТО : Генеральное соглашение по торговле услугами (ГАТС), Соглашение по инвестиционным мерам, связанным с торговлей (ТРИМс), Соглашение по торговым аспектам прав интеллектуальной собственности (ТРИПс), Соглашение о субсидиях и компенсационных мерах; определить влияние выполнения указанных соглашений на инвестиционные потоки на основе международного опыта; обозначить проблемы и возможности России в связи с присоединением к этим соглашениям.

Объектом исследования является использование ПИИ в развитии внешней торговли.

Предметом исследования в диссертации выступают ПИИ в мировой экономике и России в частности.

Теоретической и методологической основой исследования являются научные публикации российских ученых и зарубежных авторов в области иностранных инвестиций и внешней торговли; положения Соглашения об учреждении ВТО и приложений к нему, достигнутых в результате Уругвайского раунда; материалы Секретариата ВТО; законодательство РФ в области иностранных инвестиций; данные Госкомстата Российской Федерации; статистические материалы

Государственной Регистрационной Палаты при Минэкономики РФ.

Диссертационная работа подготовлена на основе изучения и использования учредительных документов, докладов и статистических материалов ряда других международных организаций (ООН, ЮНКТАД, МВФ, МБРР, МАГИ).

Для обобщения полученной информации применялись следующие методы научного, системного и факторного анализа : экономико-статистический, сравнения, сопоставления и группировки, моделирования, построения аналитических таблиц и графиков.

Степень разработки вопроса предопределена ключевой ролью рассматриваемых форм МЭО. Наибольшего внимания по проблемам привлечения иностранных инвестиций в экономику России и МЭО в целом заслуживают работы авторов - Е.А. Брагиной, В.А.Буренина, И.И. Дюмулена, В.Е. Есипова, С.И. Илларионова, В.П. Колесова. Н.К. Метелкиной, Э.М. Обминского, В.Е. Рыбалкина, М.А. Портного, JI.B. Сабельникова, Е.Д. Халевинской, В.Д. Щетинина, И.П.Фаминского. С другой стороны, размывание форм МЭО создает почву для последующих исследований, делает их появление оправданным, так как они описывают современные тенденции и уже по сути дела принципиально новые ситуации.

Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем:

- исследование проведено «на стыке» двух наиболее значимых форм МЭО, что позволило выявить соотношение ПИИ и внешней торговли на микроэкономическом уровне, а также определяющие факторы ПИИ и основные закономерности взаимосвязи ПИИ и внешней торговли на макроэкономическом уровне;

- определение корреляции ПИИ и торговли позволяет с высокой степенью точности прогнозировать экспортные и импортные составляющие вывозящих и принимающих иностранный капитал стран; на этой основе представлен состав приоритетных направлений импортозамещающего и экспортоориентированного производства в России;

- дана подробная оценка притока ПИИ в экономику России, выявившая несоответствие между наиболее привлекательными для иностранных инвесторов регионами, отраслями, организационно-правовыми формами и национальными интересами России; s

- впервые в российской экономической науке проанализирован и прокомментирован Кодекс по регулированию инвестиций, связанных с торговлей, с точки зрения его воздействия на различные потоки ПИИ и окончательные чистые изменения в ПИИ;

- автором смоделированы возможные ситуации в экономике вследствие выполнения значимых для инвестиций соглашений ВТО, и сводные таблицы наглядно демонстрируют результирующее влияние ГАТС, ТРИМс, ТРИПс, Соглашения о субсидиях и компенсационных мерах на потоки ПИИ, что позволяет заранее прогнозировать и избегать нежелательные ситуации;

- сопоставление положений рассматриваемых соглашений ВТО и Соглашения МВФ позволило сделать логичное заключение о согласованности деятельности международных экономических организаций при формировании глобальной экономической политики;

- на основе анализа современной экономической ситуации в России разработаны конкретные предложения, касающиеся формирования позиции по каждому из имеющих значение для инвестиций соглашений ВТО ; выявлены необходимые поправки к российскому законодательству в соответствии с будущими обязательствами России в ВТО.

Практическая значимость работы выражается в выработке методических рекомендаций по формированию государственной инвестиционной политики в отношении иностранных инвестиций, связанных с торговлей, что может существенно облегчить процесс вступления России в ВТО, а также повысить эффективность привлечения и размещения ПИИ и внешней торговли России. Содержащиеся в диссертации аналитические оценки и предложения могут быть использованы в работе российских министерств и ведомств, отдельных предприятий, осуществляющих инвестиционное сотрудничество.

Структура работы и план изложения материала определяется вышеперечисленными ключевыми положениями.

В главе первой «Соотношение привлечения иностранного капитала и развития национальной экономики» особое внимание уделено исследованию феномена ПИИ на микроэкономическом уровне, и далее - на макроэкономическом уровне с выявлением определяющих факторов ПИИ, взаимосвязи ПИИ и внешней торговли при различных вариантах интеграции. Кроме того, отмечена необходимость привлечения иностранного капитала в целях проведения структурных преобразований в России и перехода к устойчивому развитию; проведен анализ притока ПИИ в российскую экономику и указаны его отрицательные характеристики.

В главе второй « Влияние основных направлений и форм проникновения иностранного капитала в экономику России на развитие внешней торговли» раскрываются причины дифференциации регионов по инвестиционной привлекательности; определены наиболее перспективные импортозамещающие и экспортоориентированные отрасли для привлечения ПИИ с учетом национальных интересов России. Анализ основных форм проникновения иностранного капитала в экономику России представлен с использованием сводных таблиц и графиков и сопровождается выводами о развитии форм, представляющих взаимный интерес.

В главе третьей «Международные стандарты регулирования ПИИ и проблематика адаптации России» анализируются основные принципы и институты в области регулирования иностранных инвестиций , связанные с торговлей; подчеркивается согласованность действий международных экономических организаций при формировании глобальной экономической политики. Исследуется воздействие реализации соглашений ВТО на инвестиции; отмечается неоднородный характер охвата вопросов инвестирования в существующих соглашениях; выдвигаются предложения относительно позиции России в этих вопросах.

I .СООТНОШЕНИЕ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА И РАЗВИТИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Хомякова, Татьяна Сергеевна

Заключение

Самые динамичные экономические процессы в наши дни протекают в сфере мирового хозяйства. Естественно, что при этом вопрос о необходимости изучения развития таких форм международных экономических отношений как международное движение капитала и международная торговля, их взаимозависимости сохраняет свою актуальность. Основными регуляторами происходящих процессов, инструментами регулирования могут быть и свободный рынок, и само государство со своими национальными и межнациональными структурами, и предпринимательство в наиболее организованных и влиятельных формах.

Проведенное в работе комплексное аналитическое исследование феномена ПИИ; современных особенностей развития мирового хозяйства; взаимосвязи ПИИ и торговли; необходимости и возможности привлечения иностранных инвестиций в экономику России; международных стандартов регулирования ПИИ и проблематики адаптации к ним России позволяет констатировать следующие выводы и предложения, которые, по мнению автора, можно использовать для формирования государственной инвестиционной политики в области иностранных инвестиций, связанных с торговлей, что существенно облегчит процесс вступления России в ВТО и будет способствовать эффективному привлечению и размещению дополнительных потоков ПИИ.

1. Устранение барьеров в международном движении капитала приносит выигрыш всей мировой экономике и тем группам, для которых либерализация дает дополнительные возможности, но наносит ущерб тем, для кого свобода означает более жесткую конкуренцию.

2. Микроэкономический анализ подтверждает, что норма прибыли не является единственным обоснованием вложения капитала. Напротив, ПИИ осуществляются при наличии целого ряда предпосылок или преимуществ : собственности (ownership) , размещения производства (localization) и интернационализации (internalization), - которые определяют предрасположение компании, отрасли экономики или страны к превращению в чистого импортера или экспортера ПИИ.

3. Макроэкономический анализ, в свою очередь, выявил огромное влияние на потоки ПИИ следующих факторов : валютного курса, а также, в зависимости от вида интеграции, инвестиций в вывозящей капитал стране и инвестиций в принимающей капитал стране. Кроме того, прослеживается взаимосвязь ПИИ и внешней торговли, которая подчеркивает взаимодополняемость торговли и ПИИ, а не замещающий характер этих двух явлений.

4. Определяющие ПИИ факторы, корреляция ПИИ и внешней торговли для вывозящей капитал страны заключаются в следующем. Если инвестиции осуществлены в филиал за границей, 'который представляет собой часть всего производственного процесса, ПИИ должны быть тесно связаны с инвестициями в вывозящей капитал стране и слабо реагировать на инвестирование за границей; в то время как сами ПИИ в основном должны оказывать влияние на увеличение импорта.

Если филиал за границей нацелен на поставку готовых изделий на зарубежный рынок, то должна существовать тесная связь с динамикой инвестиций в зарубежной стране и незначительная связь или отсутствие связи с инвестициями в вывозящей капитал стране, а ПИИ должны более тесно ассоциироваться с долгосрочными сокращениями в экспорте для вывозящей капитал страны.

5. В случае вертикальной интеграции для принимающей иностранный капитал страны ПИИ соответственно связаны с инвестициями в стране^" доноре капитала и способствуют развитию ориентированного на экспорт производства в стране-реципиенте. Безусловно, инвестиционный климат в принимающей капитал стране имеет огромное значение для осуществления инвестиций.

В случае горизонтальной интеграции, когда осуществляется перевод всего производственного процесса, определяющим фактором ПИИ являются инвестиции в стране-реципиенте капитала и реализуется стратегия замещения импорта на основе привлечения ПИИ.

6. ПИИ являются одним из инструментов, позволяющим правительству вытянуть экономику России из кризиса; поскольку в инвестициях заключен потенциал для прироста ВВП в последующие годы. Без привлечения ПИИ невозможно осуществление комплекса институциональных преобразований, необходимых для эффективного функционирования рыночной экономики; обеспечение прогрессивных структурных сдвигов в производстве и экспорте, повышение на этой основе эффективности и конкурентоспособности предприятий; рост реальных доходов и потребления населения. Таким образом, потоки ПИИ в Россию призваны сыграть решающую роль в совершенствовании количественных и качественных характеристик таких важнейших показателей как ВВП , экспорт и импорт.

7. Увеличение притока ПИИ в российскую экономику невозможно без улучшения инвестиционного климата посредством инструментов торговой политики, денежной политики, устранения элементов черного рынка и т.д.

8. В России региональные особенности соотношений иностранных инвестиций и торговли предопределены состоянием инвестиционного потенциала, инвестиционного риска, законодательных условий инвестирования как элементов инвестиционной привлекательности регионов. Высокий уровень пространственной концентрации ПИИ в столичных регионах, шлюзовых регионах и ресурсодобывающих регионах повышает удельный вес указанных регионов в экспорте и импорте России и одновременно свидетельствует о незначительности или отсутствии торгово-экономических связей других регионов с зарубежными партнерами.

Корреляция ПИИ и торговли выглядит следующим образом : роль ПИИ в развитии импорта является особенно заметной в Москве (с постепенным переходом от торгово-посреднических услуг по импорту продовольствия к развитию импортозамещающего производства потребительских товаров и продукции машиностроения), а также Юге и Дальнем Востоке; а взаимосвязь между ПИИ и российским экспортом обнаруживается в Западной Сибири (нефтяная промышленность), в Поволжье (нефтехимическая и аэрокосмическая промышленность), в Восточной Сибири (цветная металлургия и лесная промышленность), на Дальнем Востоке (рыбоперерабатывающая промышленность, морская добыча нефти и газа). Кроме того, многие регионы располагают ресурсно-сырьевым, производственным, потребительским , инфраструктурным, интеллектуальным потенциалом для увеличения объемов торговли; но для получения средств в виде ПИИ, необходимых для производства рыночно-ориентированных товаров, им следует снизить инвестиционный риск или совершенствовать законодательные условия инвестирования.

9. Приток иностранного капитала в импортозамещающие отрасли связан с высоким внутренним спросом в России и с практически нулевым уровнем монополизации производства в пищевой промышленности и других отраслях по производству потребительских товаров. Интересы России в привлечении иностранных инвестиций в производство товаров народного потребления и машиностроительной продукции промышленного назначения связаны, во-первых, с получением отсутствующих технологий в целях повышения конкурентоспособности продукции; во - вторых, с поддержанием занятости и собственного производства в соответствующих отраслях; в - третьих, с увеличением источников доходов бюджета за счет налогов с успешно функционирующих предприятий.

10. Государственное регулирование иностранных инвестиций в экспортоориентированные отрасли должно учитывать реалии текущего момента, с одной стороны, и долгосрочную стратегию развития России , с другой стороны. Накопленные в топливно-энергетическом комплексе инвестиционные ресурсы Россия должна будет использовать для последующей перекачки в высокотехнологичные отрасли путем использования инструментов фискальной, кредитной политики, а также государственных закупок, субсидий. Следовательно, целесообразно постепенно перенести центр тяжести в привлекаемых ПИИ с импортозамещающих отраслей в экспортоориентированные отрасли, причем не добывающие, а наукоемкие.

11. Организационно-правовые формы предприятий с участием иностранного капитала не являются равнозначными с точки зрения их влияния на торговлю. ООО, АО с долевым участием иностранного капитала и АО со 100% участием иностранного капитала выступают в качестве экспортеров или импортеров; в то время как представительства осуществляют только маркетинговую, рекламную, представительскую функции.

12. Для решения задачи целенаправленного и крупномасштабного привлечения частных инвестиций в российскую экономику, кроме всего, важно и значимо наличие следующих условий: а) завершение формирования отвечающей долгосрочным национальным интересам государственной инвестиционной политики, не подверженной сиюминутной политической конъюнктуре; б) принятие на основе и во исполне1£ие такой полигики полноценной и непротиворечивой системы законодательства с учетом обязательств России в ВТО, обеспечивающего стабильное и рассчитанное на многолетнюю перспективу регулирование правил работы на российском рынке для отечественных и иностранных инвесторов; в) наличие конкретного ограниченного числа субъектов государственных органов, прежде всего на федеральном уровне, с четко определенными полномочиями и обязанностями по формированию, координации и обеспечению этой инвестиционной политики; д) создать комплексную систему страхования инвестиций, включая активизацию сотрудничества с иностранными государственными организациями тех стран, которые осуществляют капиталовложения в российскую экономику; е) при сотрудничестве с международными финансовыми институтами сделать акцент на прямое финансирование по сравнению с предоставлением кредитов.

13. Глобализация мирового производства; увеличение объемов и растущее значение ПИИ; степень, до которой ПИИ и торговля сложно переплетены обусловили неотложность создания глобальных политических рамок, включая нормы и правила, совместимые с торговыми и инвестиционными вопросами. В результате многие современные правила, касающиеся иностранных инвестиций, обнаруживают связь с торговлей. Такие документы как ГАТС, ТРИМс, ТРИПс, Соглашение о субсидиях и компенсационных мерах, которые являются обязательными для стран -членов ВТО, составляют основу межгосударственного регулирования ПИИ на современном этапе. Положения данных соглашений отвечают интересам и позиции МВФ в вопросах инвестирования, подчеркивая согласованность действий международных экономических организаций при формировании глобальной экономической политики.

14. Соглашение ГАТС затрагивает некоторые финансовые потоки, и в открытых секторах это может привести к частичной либерализации счета движения капиталов. Экономический эффект соглашения в отношении инвестиций большей частью является позитивным. Торговля услугами, которая не может полагаться на традиционные формы международной торговли, может возрасти одновременно с реализацией обязательств по либерализации, которые были взяты на себя странами-членами. ПИИ могут уменьшиться, если эти инвестиции представляли собой частично оптимизированное размещение ресурсов, осуществленное для уклонения от торговых ограничений.

15. Соглашение ТРИМс представляет собой одну из первых попыток подхватить многосторонние правила, регулирующие инвестиции. Соглашение несовершенно из-за различных недостатков, следовательно, может внести только ограниченный вклад в увеличение ПИИ. Они включают: ограниченный охват относящихся к торговле инвестиционных мер; по существу повторное формулирование фундаментальных и уже юридически обязательных правил ГАТТ, касающихся национального режима и устранения количественных ограничений. Такой подход способен привести к дальнейшим искажениям инвестиционных потоков.

16. Соглашение ТРИПс в некоторых случаях может оказывать неблагоприятное экономическое влияние на инвестиции. Хотя ТРИПс способно привести к увеличению инвестиций в НИОКР и ПИИ благодаря существованию более надежной юридической основы; оно может привести к уменьшению производства поддельных товаров, а также ПИИ, которые были предприняты для направления незащищенных конфиденциальных знаний внутри многонациональных сетей корпораций. Более того, развивающимся странам и странам с переходной экономикой понадобятся дополнительные ресурсы для гарантирования эффективной защиты прав интеллектуальной собственности.

17. Соглашение о субсидиях и „компенсационных мерах впервые предоставляет определение субсидий, но и его охват является неполным. Соглашение аналогичным образом может привести к увеличению инвестиций путем создания более предсказуемой юридической основы, касающейся субсидий. Падение инвестиций может происходить либо из-за сдвига в сторону более дорогостоящих точно не определенных субсидий, которые не должны быть отменены; или за счет инвестиций, которые были привлечены благодаря маргинальным преимуществам, возникающим из определенных субсидий.

18. Несмотря на значительное влияние всех обсуждаемых соглашений ВТО на величину различных видов инвестиций, окончательные чистые изменения в инвестициях являются небольшими. Этот результат указывает на высокую степень взаимозаменяемости среди различных инструментов и каналов инвестирования. Высокая степень взаимозаменяемости показывает, что частичный охват проблемы инвестиций в соглашениях может привести к субоптимальному размещению инвестиционных потоков. Таким образом, увеличение инвестиционных потоков в мировой экономике повысило важность разработки более полной, нейтральной и логически последовательной юридической основы для инвестиций. В качестве такой основы должно выступить Многостороннее соглашение об инвестициях в рамках ВТО, которое будет разработано на базе существующих соглашений ГАТС, ТРИМс, ТРИПс, Соглашения о субсидиях и компенсационных мерах. Всеобъемлющее и действенное многостороннее соглашение будет играть ту же «конституционную» роль в инвестициях, как ГАТТ-94 играет в торговле.

19. Переговоры о присоединении России к ВТО носят крупномасштабный характер. Вступая в ВТО, Россия присоединяется к системе соответствующих многосторонних соглашений, а также других документов, правилами и дисциплиной которых руководствуются все члены ВТО. Все обязательства, предусмотренные соглашениями, Россия должна принять без каких-либо оговорок в полном соответствии с Соглашением об образовании ВТО. В основном они начнут действовать с момента присоединения; однако для выполнения отдельных обязательств (например, по соглашению ТРИПс, Соглашению о субсидиях и компенсационных мерах) - по истечении определенного переходного периода.

Еще раз подчеркнем, что без вступления в ВТО практически невозможно успешное развитие всего комплекса внешнеэкономических связей страны и проведение прогрессивных экономических реформ в России.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Хомякова, Татьяна Сергеевна, 1998 год

1. Документы н материалы правительственных ведомств и хозяйственных организаций

2. Закон РСФСР «Об иностранных инвестициях в РСФСР» от 4 июля 1991г.- Ведомости съезда народных депутатов ВС РСФСР. 1991. №29. Ст. 1008.

3. Закон «О соглашениях о разделе продукции» от 30.12.95 г. -Собрание законодательства РФ. 1996. № 1. Ст. 18.

4. Указ Президента Российской Федерации «О создании государственной инвестиционной корпорации» от 02 февраля 1993г. в редакции Указа Президента РФ от 16. 05.97. № 491.

5. Указ Президента Российской Федерации от 27. 09.1993 г. «О совершенствовании работы с иностранными инвестициями».т

6. Указ Президента РФ от 25.01.1995 г. «О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства Российской Федерации».

7. Указ Президента РФ от 23.02.1998 г. «О дальнейшем развитии деятельности инвестиционных фондов». Собрание законодательства РФ. 1998. № 9. Ст. 1097.

8. Постановление Правительства РФ от 6 июня 1994г. № 655 « О государственной регистрационной палате при Министерстве экономики Российской Федерации» . Собрание законодательства РФ. 1994. № 8. Ст.866.

9. Постановление Правительства РФ от 29.09.1994 г. «Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации».

10. Постановление Правительства РФ от 21 марта 1998г. «Об итогах социально-экономического развития Российской Федерации в 1997 году и задачах на 1998 год». Собрание законодательства РФ. 1998. № 14. Ст. 1578.

11. Постановление Правительства РФ от 27 марта 1998г. № 356 «Об утверждении Положения о продаже на аукционе государственного или муниципального имущества». Собрание законодательства РФ. 1998. №4. Ст. 1590.

12. Постановление Правительства РФ от 22 мая 1998г. « О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства». Собрание законодательства РФ. 1998. № 21. Ст. 2249.

13. Материалы среднесрочной программы Правительства РФ на 19972000 гг. «Структурная перестройка и экономический рост» // Публикации Министерства экономики РФ.

14. Материалы заседаний Консультативного совета по иностранным инвестициям при Правительстве Российской Федерации за 1994 1998 гг.2. Монографии

15. Авилина И.В., Агешин Ю.А., Кссов В.В. Международно-правовые основы иностранных инвестиций в России. Сборник нормативных актов идокументов. М.: Юридическая литература, 1995.

16. Астахов А.С., Головко Н.К. Технология прорывов и школа В. Эрхарда. М.: Знание, 1989.

17. Бабышев Л.С. Наш деловой партнер Италия. М.: Коринф, 1991.

18. Белоус Т.Я. Международные монополии и вывоз капитала. М.,1982.

19. Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. М., 1996.

20. Бодрова Н.А. Наш деловой партнер Австрия. М.: Коринф, 1991.

21. Бутлай В.Б., Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения. М.: Финансы и статистика, 1996.

22. Бузгалин М., Радаев В. Экономика переходного периода. М.,1995.

23. Гелб А, Грей Ч. Экономические преобразования в странах Центральной и Восточной Европы: проблемы, тенденции, перспективы. М., 1993.

24. Внешнеэкономическая деятельность предприятия. Основы: Учебник для ВУЗов / Под ред. Стровского Л.Е. М.: Закон и право. ЮНИТИ, 1996.

25. Друзик Я.С. Мировая экономика на финише века. Минск: Экономпресс, 1997.

26. Думанич Т., Думанич И. Экономика переходного периода. М.: Институт международного права и экономики, 1996.

27. Джон Д. Дэниеле, Ли X. Радеба. Международный бизнес : внешняя среда и деловые операции. Перевод с англ. М.: Дело, 1994.

28. Дюмулен И.И. Всемирная торговая организация. М.: ВАВТ, 1997.

29. В.Е. Есипов. Международные инвестиции и международные закупки.- Издательство Санкт Петербургского Университета Экономики и Финансов, 1998 .

30. Иванов И.Д. Современные монополии и конкуренция (формы и методы монополистической практики). М., 1980.

31. Илларионов С.И. Современные международные экономические отношения развивающихся стран. Учебное пособие. - М. : Московский Коммерческий Институт, 1991

32. Кирин А.В. Правовые основы отношений государства и инвесторов.- М.: Инфра М, 1998.

33. Колесов В.П. Экономика зарубежных стран. М.: Международные отношения, 1990.

34. Линдерт П. X. Экономика мирохозяйственных связей. М.: Прогресс, 1992.

35. Метелкина Н.К. Мировое хозяйство и его регулирование. М.: Станкин, 1994.

36. Наборов В.Б. Наш деловой партнер США. М.: Коринф, 1990.

37. Норткотт. Д. Принятие инвестиционных решений. Перевод с англ. /Под ред. д.э.н. профессора Шохина А.Н. Москва, Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

38. Ноздрев С.В. Наш деловой партнер Япония. М.: Коринф, 1990.

39. Обминский Э.Е. Концепции международного экономического порядка. -М., 1977.

40. Основы внешнеэкономических знаний. Словарь-справочник. Под ред. Фаминского И.П. М.: Международные отношения, 1994.

41. Пансков В.Г., Коссов В. В., Турбина К.Е., Горохлинский А.С., Филев А.А. и др. Иностранные инвестиции в российскую экономику: проблемы и перспективы. М., 1996.

42. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения. М.: Прогресс, 1990.

43. Покровский А.И., Филанд К. Перестройка рыночных структур на Западе и на Востоке. М.: Аудит, 1993.

44. Покровский А.И., Филанд К. « Перестройка рыночных структур: Япония, США, Западная Европа. М.: Банки и биржи, 1993.

45. Портной М.А. Деньги. М.: Банки и биржи, 1998

46. Россия : внешнеэкономические связи в условиях перехода к рынку / Под ред. Фаминского И.П. М.: Международные отношения, 1993.

47. Рыбалкин В.Е. Международные экономические отношения. М.: Международные отношения, 1998

48. Серегин В.П., Степанов В.П., Халевинская Е.Д. Современный взгляд на иностранные инвестиции в России. М. : Марин Инжиниринг Сервис, 1995.

49. Халевинская Е.Д. Предприятия с иностранным капиталом в России. М.: АО Финстатинформ, 1995.

50. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. М.: Прогресс, 1992.

51. Шмиттгофф К. Экспорт: право и практика международной торговли.- М.: Юридическая литература, 1993.

52. Щетинин В.Д. Современное мировое хозяйство (экономическая политика России не может не учитывать новых тенденций его развития). -М., 1996.3. Статьи

53. Американо-финские совместные инвестиции в Россию // Экономика и управление в зарубежных странах ( по материалам иностранной печати). ВИНИТИ. 1997. №8.

54. Балацкий Е.В. Малые, совместные и иностранные предприятия в российской экономике переходного периода // Вестник Российской Академии Наук. 1998. №2.

55. Бойченко Ю. Проектное финансирование : зарубежный опыт и российская специфика // Инвестиции в России. 1998. № 3.

56. Брагина Е.А. Завтра третье тысячелетие (Доклад «Наша глобальная община», подготовленный Комиссией по проблемам глобального управления и сотрудничества) // МЭиМО. 1997. №2.

57. Водянов А. Инвестиционный кризис : последствия и пути преодоления // Экономист. 1998. № 5.

58. Воронин М.С. Современная стратегия концерна «Нокиа» // Вестник Санкт Петербургского Университета. Серия 5. 1998. № 5.

59. Воскресенский Г. Американское подспорье российскому малому бизнесу // Инвестиции в России. 1997. № 9-10.

60. Грачев Ю.Н. Мировой рынок услуг и Россия (услуги во внешнеэкономической деятельности) // Внешнеэкономический бюллетень 1998. №5.

61. Данилин А.М. Иностранные инвестиции в экономику России. В статье приводятся данные Госкомстата // БИКИ. 1998. № 45 (7780).

62. Демин А.А. Мировой и отечественный бизнес : дискуссионные заметки // Вестник Санкт Петербургского Университета. Серия 5. 1997. Выпуск 1. № 5. Март.

63. Зотов Г.М. Сотрудничество ВТО с другими международными организациями // Внешнеэкономический бюллетень 1998. № 5.

64. Изъятия из национального режима // Инвестиции в России. 1997. № 7-8.

65. Инвестиционный рейтинг российских регионов 1996 -1997 годы // Эксперт. 1997. 08 декабря.

66. Красногиро А. Российский инвестиционный калейдоскоп : соотношение потребностей, возможностей, факторов // Инвестиции в России. 1997. №5-6.

67. Крюков М.М., Сидоренко В.Н. Переход к устойчивому развитию экономики : системный подход и моделирование // Вестник Московского Университета. Серия 6. Экономика. 1997. №4.

68. Куликов В. Российская приватизация в шестилетней ретроспективе // Российский экономический журнал. 1998. №1.

69. Лебедев В. М. Привлечение иностранных инвестиций : оценка ситуации // Российский экономический журнал. 1998. №3.

70. Логинов Е.Л. Иностранные инвестиции и инвестиционные аспекты экономической безопасности России // Внешнеэкономический бюллетень 1998. №4.

71. Львова О.В. Применение зарубежных моделей экономического роста к построению общества устойчивого развития в России. // Вестник Московского Университета. Серия 6. Экономика. 1997. № 6.

72. Ляменков А.К., Талызина Е.В. Проблемы привлечения иностранных инвестиций // Российский экономический журнал. 1998. № 1.

73. Минеев А. Активизация притока иностранных инвестиций в регионы Российской Федерации // Инвестиции в России. 1998. №1.

74. Митрофанов С. 500миллионов долларов под проект нового МИ// Инвестиции в России. 1998 . №11-12.

75. Многостороннее инвестиционное соглашение // Коринф. 1998.19.

76. Новости ВТО // БИКИ. 1998. № 51 (7786). 28 апреля.

77. Норин В.Г. Инвестиционная деятельность на Дальнем Востоке России// Внешнеэкономическая деятельность : современная практика, проблемы, перспективы. 1997. № 7-8.

78. Оценка экономической ситуации в России // Экономика и управление в зарубежных странах (по материалам иностранной печати). ВИНИТИ. 1998. №4.

79. Пахомов А. Соглашение по инвестиционным мерам, связанным с торговлей // Внешняя торговля. 1998. № 3.

80. Парканский А. Сырье : ключевое слово экспорта // Япония сегодня. 1997. январь-февраль.

81. Послание Президента Российской Федерации Федеральному собранию «Общими силами к подъему России». Раздел II. Политика экономического роста // Инвестиции в России. 1998. № 3.

82. Программы ЕБРР по кредитованию России // Экономика и управление в зарубежных странах (по материалам иностранной печати). ВИНИТИ. 1998. № 5.

83. Развитие итало российского экономического сотрудничества /А Коринф. 1998. №19.

84. Россия и мировой рынок // Экономика и жизнь. 1997. № 2.

85. Российско швейцарское инвестиционное сотрудничество. По материалам департамента международного сотрудничества Министерства экономики РФ // Коринф. 1998. №11.

86. Рюгген Ч., Воскресенский Г. Новая экономическая политика // Инвестиции в России. 1997. № 9-10.

87. Сабельников Л.В. Россия на пути к всемирной торговой организации // Внешнеэкономический бюллетень. 1998. № 1.

88. Сабельников Л.В. Пути стимулирования иностранных инвестиций в экономику России // Внешнеэкономическая деятельность : современная практика, проблемы, перспективы. 1997. № 6.

89. Смирнов В.П. Некоторые вопросы совершенствования законодательства Российской Федерации в области регултирования и организации внешнеторговой деятельности // Внешнеэкономический бюллетень. 1998. №4.

90. Соловьев Ю.П., Масолкина М.А. Иностранные инвестиции по нефинансовому сектору // Банковское дело. 1998. № 3.

91. Стюарт Т. Как привлечь иностранные инвестиции ? // Финансовая газета. 1995. №26.

92. Тяпышев О.Г. Количественная оценка для стран и регионов мира последствий реформ, осуществляемых Всемирной Торговой Организацией // Внешнеэкономический бюллетень. 1998. № 5.

93. Уринсон Я.М. Инвестиционная опора экономического роста // Инвестиции в России. 1997. №11-12.

94. Фрейзер С. Перспективы инвестиций в постсоветсткой экономике (Взгляд зарубежных деловых кругов) // МЭиМО. 1993. №5.

95. Ход переговорного процесса по присоединению России к ВТО // Коринф. 1998. № 18.

96. Хрулев С. Инвестиции в СП выгодны России и Западу. Что нарушает это равновесие? // Инвестиции в России. 1997. № 9-10.

97. Чистов А. Иностранные инвестиции : региональные аспекты // Экономика и жизнь. 1998. № 6.

98. Цветков Н. На мировом рынке инвестиционных капиталов сложилось ситуация, благоприятствующая осуществлению ключевой программы Российского Правительства // Инвестиции в России. 1997. №11-12.

99. Японские инвестиции в экономику России // Экономика и управление в зарубежных странах ( по материалам иностранной печати ). ВИНИТИ. 1997. №6.

100. Иностранные источники и литература

101. Abbot, Roderick (1993), "GATT and the Trade Policy Review Mechanism: Further Reflections on Earlier Reflections", Journal of World Trade, Vol.27No. 3, pp 117-119.

102. Agarwal, Jamula Prasad "Impact of 'Europe Agreement* on FDI in developing.countries" (Kiel: Institute of World Economics) Kiel Working Papers No.640, mimeo.

103. Akinsanya, Adeoye "International protection of direct Foreign investment in the Third World", International and Comparative Law Quarterly, 36, 1987.

104. Anand, J. and Kogut, B. "Are America's competitors acquiring its technology through foreign investment?" in Harvey Kahaias, Yash R. Puri and Kathleen Suchon, eds., Global Competitiveness (Boston: Alen and Unwin), 1994.

105. Anderson, Kym (1995), "The GATTs Review of Australian Trade Policy," The World Economy: Global Trade Policy 1995.

106. Andersson, T.T., Fredriksoon and Svensson, R. Multinational Restructuring in Small Economies: The Swedish Case (London and New York: Routledge), 1995.

107. Amdt, Sven and Chris Milner (1995), "Editorial Introduction", The World Economy: Global Trade Policy 1995.

108. Balasubramanyam, V.N. (1995), "India's Trade Policy Review," The World Economy: Global Trade Policy 1995.

109. Bank of Japan (1996), «Recent Developments in the External Balance», Quarterly Bulletin, Vol.4 No.4, November, pp. 100-134 (Tokyo).

110. Bergsten C.F., T.Horst and T.H.Moran. American Multinationals and American Interests (Washington, DC: The Brookings Institution), 1978.

111. Bergsten, F. and Graham, E.M. "Needed: new international rules for foreign direct investment", The International Trade journal, 7, 1992.

112. Blomstrom, M. and Kulchyck, K. "US and Swedish Direct Investment and Exports", in R.E.Baldwin, ed., Trade Policy Issues and Empirical Analysis Chicago: University of Chicago Press), 1988.

113. Brewer, Thomas L. "International investment dispute settlement procedures: the evolving regime for foreign direct investment" Law and Policy International Business, 26, 3, 1995.

114. Brewer, Thomas L. and Stephen Young "European Union policies and the problems of multinational enterprises", Journal of World Trade, 29, 1, 1995.

115. Brewer, Thomas L. "Towards a multilateral framework for Foreign direct investment: issues and scenarios", Transnational Corporations, 4, 1, 1995.

116. Curzorn Price, Victoria (1991), "GATTs New Trade Policy Review Mechanism", The World Economy, Vol. 14 No. 2, pp- 227-238.

117. Curzon Price, Victoria (1992), "New Institutional Developments in GATT", Minnesota Journal of Global Trade, Vol. I No. I.

118. Dunning, J.H., (1979) «Explaining Changing Patterns of International Investment: in Defence of the Eclectic Theory», Oxford Bulletin of Economics and

119. Statistics, Vol 41, pp. 269 -296.

120. Dunning, J.H. , Pearce R.D. (1981) «The World's Largest Industrial Enterprises», Gower, Farnborough.

121. Dunning, J.H., (1988) «Multinationals, Technology and Competitiveness », Union Hyman, London.

122. Dunning, J.H. (1988) «Explaining International Production» ,Union Hyman, London.

123. Fane, G. (1996), "Indonesia", The World Economy: Global Trade Policy 1996.

124. Ferrantino, M. J., «The Effect of Intellectual Property Rights on International Trade and Investment», Weltwirtschaffliches Arhiv, 1993, Vol.129, p.300-301.

125. GATT (1989), "Trade Policies Review Division Established," Focus: GATT Newsletter, no. 62, June.

126. GATT (1990), "Country Reviews Launched," Focus: GATT Newsletter, no. 68, February.

127. Gould, D., Gruben, W. (1994), «The Role of Intellectual Property Rights in Economic Growth», Research Department, Federal Reserve Bank of Dallas, Dallas.

128. Greeenaway, D. (1991), «Why Are We Negotiating TRIMs», Global Protectionism Ed. by D.Greenaway, New York.

129. Guisinger, S. E. (1985), «Investment Incentives and Performance Requirements, Patterns of International Trade, Production and Investment», Praeger Publishers, New York.

130. Gunning, 1 (1996), "Zimbabwe", The World Economy: Global Trade Policy 1996.

131. Hicks, J. P., «Global Flight in the Tire Industry», New York Times, 1988, March 10, p.29.

132. Hicks, J. P., «Decreasing Demand and Global Competition Propel Consolidation», New York Times, 1990, February 11, p. F8.

133. Highlights of foreign direct investment in Japan in FY 1996, Ministry of Finance Statistics, Tokyo, 1996.

134. Hoekman, В., (1994), «Tentative First Steps : An Assessment of the Uruguay Round Agreement in Services», Washington, World Bank.

135. Hoekman, В., (1994) «General Agreement on Trade in Services», The New World Trading System : Readings, Paris, OECD.

136. Holden, Merie (1995), "GATT Trade Policy Review South Africa: 1993," The World Economy: Global Trade Policy 1995.

137. International Monetary Fund, Annual Report, Washington, D.C.,1997.

138. Kehoe, Timothy (1995), "A Review of Mexico's Trade Policy from 1982 to 1994," The World Economy: Global Trade Policy 1995.

139. Kogut Bruce and Sea Jin Chang (1991) «Technological Capabilities and Japanese Foreign Direct Investment in the United States», Review of Economics and Statistics, Vol.73 (August)

140. Lipsey, R.E., Weiss, M.Y. (1981) «Foreign Production and Exports in Manufacturing Industries», Review of Economics and Statistics, Vol. 63, pp. 488494.

141. Mansfield, E., «Intellectual Property Protection, Foreign Direct Investment, and Technology Transfer», IFC Discussion Paper № 19, Washington, The World Bank, 1994.

142. Nogues, J. J., Costs and Benefits of Introducing Patent Protection for Pharmaceutical Drugs in Developing Countries", in The Developing Economies, Vol. 1 (1), pp. 24-53.

143. Prima Braga, C.A (1995), "Trade-Related Intellectual Property Issues: The Uruguay Round and its Economic Implications", paper presented at the World Bank conference on The Uruguay Round and the Developing Economies", Washington.

144. Robertson, D. (1996), «The OECD Investment Mandate of 1995: Catching up with the Market», in Towards Multilateral investment Rules, ed. by OECD, (Paris), pp. 75-83.

145. Second Ministerial Conference of the World Trade Organization, 18-20 May 1998, Geneva, WTO Publications, 1998.

146. United Nations Conference on Trade and Development, 1995, World Investment Report 1995, «Transnational Corporations and Competitiveness» (New York and Geneva).

147. United Nations Conference on Trade and Development, 1996, World Investment Report 1996, «Trade and Development Report 1996», ( New York and Geneva).

148. United Nations Conference on Trade and Development, 1997, World Investment Report 1997, «Transnational Corporations, Market Structure and Competition Policy», New York and Geneva.

149. United Nations Conference on Trade and Development (1998), «The Financial Crisis in Asia and Foreign Direct Investment», Geneva.

150. United Nations Organization, 1993, Intellectual Property Rights and Foreign Direct Investment, (New York).

151. Van Miert, Karel "EU competition policy in the new trade order", paper presented at the Oslo Conference: Competition Policies for an Integrated World Economy (Oslo: Norwegian Competition Authority), mimeo, 1996.

152. Vernon, Raymond "International investment and international trade in the product cycle", Quartely Journal of Economics, 1966.

153. Vernon, Raymond and B.Levy "State-owned enterprises in the world economy: the case of iron ore", in L.P.Jones, eds., Public Enterprise in Less Developed Countries (Cambridge, MA: Cambridge University Press), 1982.

154. Witherell, William H., The OECD Multilateral Agreement on Investment, Transnational Corporations, 4, 2, 1995.

155. Witherell, William H., Toward an international set of rules for investment, in OECD, Towards Multilateral Investment Rules (Paris: OECD), 1996.

156. Welch, L.S. and R.Luostarinen "Internationalization: evolution of a concept". Journal of General Management, 14, 2, included in Peter J.Buckley and Pervez Ghauri, eds., The Internationalization of the firm (London: Academic Press), 1988.

157. Wilkins, Mira, The Emergence of Multinational Enterprise: American Business Abroad from the Colonial Era to 1914 (Cambridge, MA: Harvard University Press), 1970.

158. Wilkins, Mira. The Maturing of the Multinational Enterprise: American Business Abroad from 1914 to 1970 (Cambridge, Massachusetts: Harvard University Press), 1974.

159. Wilson, Mark «The office farther back: business services, productivity and the offshore back office» (Michigan State University), 1992, mimeo.

160. Winters, A. 1994. "Subsidies", in The New World Trading System: Readings (Paris), pp. 129-133.

161. World Bank. Legal Framework for the Treatment of Foreign Investment, Volume 1: Survey of Existing Instruments (Washington, D.C.: The World Bank), 1992.

162. World Trade Organization (1996), Legal Texts , Geneva, World Trade Organization.