Динамическая моделирующая система принятия синхронизируемых управленческих решений субъекта малого и среднего предпринимательства тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Харитонов, Сергей Владимирович

• Харитонов, Сергей Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Харитонов, Сергей Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. СИСТЕМА СТРАТЕГИЧЕСКОГО И ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ СУБЪЕКТА МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА.

1.1. Особенность и значение малого и среднего предпринимательства в экономике.

1.2. Основные элементы, принципы и этапы построения стратегического управления на предприятиях малого и среднего бизнеса.

1.3. Классификация и применение концепции жизненных циклов организации применительно к построению системы стратегического управления на предприятиях малого и среднего бизнеса.

1.4. Максимизация прибыли и стоимости хозяйствующего субъекта малого и среднего предпринимательства, как базовые долгосрочные стратегии развития фирмы.

ГЛАВА 2. МОДЕЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПО ФАЗАМ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА СУБЪЕКТА МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА.

2.1. Модель прибыли субъекта малого и среднего предпринимательства.

2.2. Модель стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства.

2.3. Система моделирования деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства.

2.4. Механизм (принцип) динамического программирования.

ГЛАВА 3. ПРИМЕНЕНИЕ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОГО АППАРАТА ДЛЯ РАЗРАБОТКИ ТАКТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ СУБЪЕКТА МАЛОГО И" СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА.

3.1. Прогнозирование объемов продаж и оказания услуг на примере различных видов деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства.

3.2. Модель планирования материальных и трудовых затрат субъекта малого и среднего предпринимательства.

3.3. Динамическая модель оптимизации стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Динамическая моделирующая система принятия синхронизируемых управленческих решений субъекта малого и среднего предпринимательства»

Одним из ключевых элементов рыночных преобразований выступает малое и среднее предпринимательство. В развитых странах малый и средний бизнес является неотъемлемой частью рыночного хозяйства, экономики. Любая "здоровая" экономическая система не может обойтись без баланса большого, малого и среднего бизнеса, заключающегося во вкладе, вносимым данными типами бизнеса в экономику страны, а так же в создании рабочих мест. В условиях нестабильности общемировой экономической ситуации малому и среднему предпринимательству уделяется все большее внимание.

При рассмотрении проблем малого и среднего предпринимательства1 появляется необходимость совершенствования, планирования и анализа деятельности субъектов данного сектора экономики. Действительно, для эффективного функционирования предприятий малого и среднего бизнеса в современных кризисных условиях необходимо постоянно анализировать свои потенциальные рыночные преимущества, определять свои слабые и сильные стороны и неуклонно повышать свою конкурентоспособность. Поэтому предприниматель должен с помощью внутрифирменного планирования и анализа приспосабливать свои ресурсные возможности к внешним и внутренним условиям, учитывая неопределенность будущего.

Малые и средние предприятия редко проводят классические маркетинговые исследования, формулируют и измеряют свои конкурентные преимущества. Фактически большинство из них не делают попыток определить свою внутрифирменную стратегию. Некоторые компании достигают успеха, действуя по наитию и благодаря интуиции руководителя или собственника. Однако большинство организаций не доживают до пятилетнего рубежа. Данный факт свидетельствует о необходимости внедрения оптимизационных, прогнозных и распределительных моделей в управление финансово-хозяйственной деятельностью малого и среднего

1 В настоящей работе к субъектам малого и среднего предпринимательства относятся хозяйствующие субъекты, подпадающие под установленные законодательно требования, изложенные в ФЗ от 24.07.2007г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ» (в ред. от 02.08.2009). предприятия. Кроме того данные преобразования необходимо рассматривать через призму теории жизненных циклов или стадий развития бизнеса. Возникает необходимость создания на базе экономико-математических моделей единой тактической системы синхронизируемых управляющих воздействий на элементы совокупного денежного потока, позволяющей рассматривать хозяйствующий субъект как динамичную, постоянно развивающуюся структуру.

Степень разработанности научной задачи. Рассматриваемым в работе вопросам моделирования стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства, стратегического и финансового управления, посвящены работы многих отечественных и зарубежных ученых. Крупнейшие научно-исследовательские центры выделяют в качестве одного из основных направлений своей деятельности моделирование микроэкономических объектов и процессов. В исследованиях уделяется пристальное внимание вопросам развития малого и среднего предпринимательства, разрабатываются экономико-математические модели и метод - ориентированные программные комплексы. К таким учреждениям относятся отделения Центрального экономико-математического института РАН (ЦЭМИ РАН), занимающиеся вопросами экономико-математического моделирования микроэкономических процессов, эконометрики, экономической информатики; Центр экономических и финансовых исследований и разработок в Российской экономической школе (ЦЭФИР РЭШ) и многие другие.

Научные труды таких ученых как О.Е. Воробьева, Н.Е. Егорова, С.Р. Хачатрян, А.Ю. Киселев, А.В. Пилюгина направлены на совершенствование системы определения стоимости предприятий на* основе математических методов прогнозирования* основных финансовых показателей деятельности субъектов малого и среднего предпринимательства, а так же на экономико-математическое моделирование хозяйственной деятельности, характеризующее динамику развития малой и средней организации, в зависимости от финансово-кредитной и инвестиционной политики.

Научно исследовательские работы современных ученых в данной области, таких как Г.Ш. Абдуллаев, А.Р. Габриелян, И.М. Барабанова отражают вопросы экономико-математического моделирования развития малого и среднего предпринимательства в региональных экономиках, затрагивают общие вопросы социально-экономического развития данного типа предпринимательства.

Основам стоимости предприятий посвящены зарубежные и российские работы по оценке бизнеса, управлению стоимостью, оценочному менеджменту (Р. Брейли, М. Джонс, А. Дамодаран, Т. Коупленд, С. Майерс, В.М. Рутгайзер). Вопросам повышения конкурентоспособности бизнеса, концептуальным основам организации и управления бизнес структурами посвящены труды таких ученых как Ю.Б. Рубин, Р.А. Фатхутдинов. Вопросам экономического анализа управленческих действий, распределенных во времени, с применением математических и инструментальных методов посвящены труды таких ученых как В.Е, Лихтенштейн, А.А. Емельянов, Г.В. Росс, Д.В. Денисов, В.И. Павлов.

Несмотря на активный интерес к данной проблеме, а так же достаточно большое количество разработанных экономико-математических моделей прибыли и стоимости, обращает на себя внимание разрозненность многих подходов и методов, отсутствие возможности учета внешних факторов, узкоспециализированная направленность при проведении различного рода анализа, сосредоточенная на определенном направлении деятельности хозяйствующего субъекта. Не достаточно изучены вопросы разработки системы экономико-математических моделей, способной отражать все управленческие воздействия на финансово-хозяйственные элементы малого и среднего предприятия, учитывать взаимосвязь между ними, а так же тактической системы принятия решений, управления деятельностью субъекта малого и среднего предпринимательства, сосредоточенной на достижении базовых стратегических целей, заключающихся в максимизации прибыли и стоимости хозяйствующего субъекта.

На основе вышеизложенного возникает необходимость в постановке и решении новой научной задачи создания экономико-математических моделей управления финансово-хозяйственной деятельностью субъекта малого и среднего предпринимательства, сосредоточенных на достижении базовых стратегических целей по фазам жизненного цикла хозяйствующего субъекта, заключающихся в максимизации прибыли и стоимости бизнеса, а так же разработке аппарата динамического программирования, отражающего управляющие воздействия на элементы модели стоимости и позволяющего сформулировать тактическую систему субъекта малого и среднего предпринимательства.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка экономико-математических моделей, позволяющих построить динамическую систему принятия синхронизируемых управленческих решений, заключающихся в максимизирующем воздействии на прибыль и стоимость субъекта малого и среднего предпринимательства по фазам жизненного цикла организации.

Для достижения поставленной цели в работе были решены следующие частные задачи исследования:

• обоснована трансформация стратегических целей субъекта малого и среднего предпринимательства по фазам жизненного цикла организации, заключающаяся в воздействии, на совокупный денежный поток дополнительных частных потоков, являющихся составляющими элементами разработанных экономико-математических моделей прибыли и стоимости;

• разработаны экономико-математические модели прибыли и стоимости, позволяющие, в «зависимости от конкретной стратегической цели и фазы жизненного цикла, осуществлять, управляющие воздействия, на элементы моделей, в том числе в области налоговой политики малого и среднего предприятия;

• построены необходимые для достижения основных стратегических целей субъекта малого и среднего предпринимательства эконометрические модели, позволяющие прогнозировать объемы производства (реализации) и связанные с ними расходы в динамике и формирующие управляющие воздействия на показатели операционной, затратной и финансовой деятельности по составляющим элементам разработанных экономико-математических моделей прибыли и стоимости;

• построены модели оптимизации трудовых затрат; затрат, связанных с управлением запасами, а так же в рамках модели динамического программирования выявлены периоды синхронизации поставок с учетом снижения финансовой нагрузки;

• получены тактические решения по организации управляющих воздействий на элементы совокупного денежного потока при моделировании финансово-хозяйственной деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства в динамике.

Объект и предмет исследования. Объектом диссертационного исследования является система управления финансово-экономической деятельностью субъекта малого и среднего предпринимательства.

Предметом данного исследования являются процессы принятия решений, направленные на достижение базовых долгосрочных стратегий максимизации прибыли и стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства, с использованием моделей, позволяющих синхронизировать управленческие действия.

Теоретическая и методологическая база исследования. Исследование базируется на теории стратегического и финансового управления- финансово-хозяйственной деятельностью предприятия; на методах и подходах к определению и управлению стоимостью хозяйствующего субъекта; на эконометрических моделях прогнозирования временных рядов; на методах динамической оптимизации.

В качестве информационных источников, составивших научную базу диссертационного исследования, использована научная литература по экономико-математическому моделированию и динамическому программированию, по эконометрическим методам и моделям анализа временных рядов, научно-методическая и справочная литература по теории и практике стратегического и финансового менеджмента организации; данные о финансово-хозяйственной деятельности анализируемых хозяйствующих субъектов.

Научная новизна исследования состоит в решении научной задачи по созданию экономико-математических моделей, позволяющих построить динамическую систему принятия синхронизируемых управленческих решений субъекта малого и среднего предпринимательства.

Научная новизна раскрывается в следующих основных научных результатах, полученных лично соискателем и выносимых на защиту:

1. Впервые обоснована трансформация базовых стратегических целей субъекта малого и среднего предпринимательства, заключающаяся в воздействии на совокупный денежный поток путем учета или исключения дополнительных частных потоков в зависимости от конкретной фазы жизненного цикла хозяйствующего субъекта, с целью снятия эффекта искажения анализируемых результатов финансово-хозяйственной деятельности и достижения целей максимизации прибыли и стоимости организации;

2. В рамках доходного подхода, разработаны новые модели максимизации прибыли и стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства, учитывающие, в отличие от известных моделей, особенности управляющих воздействий хозяйствующего субъекта, связанные с применением упрощенной системы налогообложения. Доказана величина порогового значения, отражающая уровень расходов< малого и среднего предприятия по отношению к доходам, при котором наступает безразличие в использовании схем упрощенной системы налогообложения;

3. Построена система эконометрических и оптимизационных j моделей, позволяющая в отличие от известных систем моделей прогнозировать и синхронизировать объемы производства (реализации) и связанные с ними расходы в динамике:

• прогнозная эконометрическая модель спроса;

• модель управления запасами;

• модель планирования рабочей силы;

• модель производственного планирования;

• модель динамического программирования функции стоимости.

На основе данной системы предложены управляющие воздействия на элементы моделей максимизации прибыли и стоимости, в области операционной, затратной и финансовой деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства, применительно к различным видам деятельности: сфера услуг, торговля и производство;

4. С помощью механизма динамического программирования сформулирована задача максимизации стоимости бизнеса в динамике, в рамках которой выявлены периоды синхронизации управляющих воздействий на элементы моделей прибыли и стоимости. Доказано существование эффекта снижения финансовой нагрузки при реализации синхронизации, в первую очередь, в отношении налоговых платежей и кредитной политики хозяйствующего субъекта;

5. На основе проведенных в диссертационном исследовании экспериментальных расчетов получены тактические решения по операционной, финансовой, инвестиционной деятельности, позволяющие лицу, принимающему решения в хозяйствующем субъекте, динамически осуществлять управляющие воздействия на параметры, образующие элементы модели стоимости, с учетом особенностей налогообложения, и с использованием моделей распределения и синхронизации» затрат малого и среднего предприятия по периодам деятельности.

Результаты соответствуют паспорту научной специальности 08.00.13 - «Математические и инструментальные методы экономики» (часть 1, п.п.

1.4. «Разработка и исследование моделей и математических методов анализа микроэкономических процессов и систем: отраслей народного хозяйства, фирм и предприятий, домашних хозяйств, рынков, механизмов формирования спроса и потребления, способов количественной оценки предпринимательских рисков и обоснования инвестиционных решений»).

Теоретическая значимость полученных результатов. Созданные экономико-математические модели прибыли и стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства, а так же система эконометрических и оптимизационных моделей, позволяющая прогнозировать объемы производства (реализации) и синхронизировать связанные с ними расходы в динамике, может рассматриваться как дальнейшее развитие методов управления микроэкономическими процессами и системами, а также теории принятия управленческих решений в части управления стоимостью хозяйствующего субъекта.

Практическая значимость. Практическая значимость исследования заключается в применении разработанных экономико-математических моделей субъектами малого и среднего предпринимательства для построения управленческой системы направленной на максимизацию стоимости хозяйствующего субъекта, путем решения системы оптимизационных, эконометрических и динамических задач. Модели могут быть применены при управлении различными видами деятельности, относящимися к трем базовым группам: торговле, производству и сфере услуг.

Апробация и реализация результатов работы. Апробация результатов работы проводилась на международных научных конференциях и форумах:

• Международный научный конгресс «Роль, бизнеса в трансформации российского общества» - 2009;

• Конференция «Экономико-прикладные проблемы системного управления в условиях кризиса» (МФПА) — 2009;

• Конференция «Экономико-прикладные проблемы системного управления, логистики и математических методов» (МФПА) - 2008;

• Третий ежегодный научный форум «Роль бизнеса в трансформации Российского общества - 2008;

• Международный научный конгресс «Роль бизнеса в трансформации российского общества» - 2007;

• Межвузовская ежегодная конференция по экономике Тверского государственного университета — 2007;

• Межвузовская ежегодная конференция по экономике Тверского государственного университета — 2006.

Экономико-математические модели адаптированы к специфике торговой и производственной деятельности, а так же сферы услуг в области медицины. В процессе разработки отдельные элементы результатов исследования внедрены в работе стоматологической клиники ООО «Инновация XXI» (2007-2009 г.г.).

Публикации. По теме исследования автором опубликовано 5 работ общим объемом 4,3 п.л., в том числе в изданиях, рекомендуемых ВАК для публикаций результатов диссертационных исследований - 3 работы, авторским объемом 3,5 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Харитонов, Сергей Владимирович

Заключение

Построение многоступенчатой системы принятия управленческих решений субъекта малого и среднего предпринимательства позволяет не только оптимизировать финансово-хозяйственную деятельность хозяйствующего субъекта, но и обеспечить стабильный динамичный рост стоимости бизнеса, что особенно важно в условиях глобальных экономических потрясений. Действительно, чтобы выжить, собственникам бизнеса, особенно малого и среднего, в настоящее время, приходиться продавать свое дело, либо менять сферу деятельности, объединять усилия совместно с более крупными предприятиями и т.д. В этих условиях вопросы управления стоимостью компании приобретают все большую актуальность, что повышает интерес к моделям и методам позволяющим выстроить такую систему.

Существенные элементы научной новизны диссертации.

1. Сформулировать систему стратегического и финансового управления на предприятиях малого и среднего бизнеса позволяют фазы жизненного цикла хозяйствующего субъекта, при помощи которых были разработаны понятийный и инструментальный аппарат управления на разных этапах развития субъекта малого предпринимательства. Выделяют следующие фазы развития компании: старта, роста, развития и спада. Именно на данных этапах формулируются^ базовые стратегии, субъекта малого и среднего предпринимательства, к которым мы отнесли: максимизацию прибыли, присущую фазе старта и роста, и максимизацию стоимости, относящуюся к фазе развития и спада.

2. Применение стратегического планирования, как на предприятиях I крупного бизнеса, так и в организациях мелкого и среднего предпринимательства, не применимо без конкретных методов. В целях управления, нами был выделен основной фактор модели управления — денежный поток, который позволяет проводить анализ и моделировать изменение стоимости бизнеса в динамике, по периодам деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства. Рассмотрены понятия прибыли и стоимости, как отдельные концепции, позволяющие смоделировать процесс стратегического и финансового управления на предприятиях малого и среднего бизнеса. Введена система факторов стоимости, рассмотрена концепция управления стоимостью с точки зрения западного подхода, где отражаются направления развития, суть данной концепции, которая заключается в переходе к финансовой модели компании, основным принципом которой является управление стоимостью хозяйствующего субъекта на основе анализа и моделирования генерируемых им денежных потоков в динамике.

3. На основе базовых долгосрочных стратегий субъекта малого и среднего предпринимательства были разработаны модели прибыли и стоимости, а так же сформулированы управляющие воздействия на элементы моделей с учетом особенностей малого и среднего предпринимательства в области налогообложения, касающихся применения упрощенной системы налогообложения. Рассчитано пороговое значение, отражающее точку безразличия в применении 15% и 6% ставки налога. Установлено, что для целей составления экономико-математической модели стоимости, значение денежного потока от операционной деятельности за каждый рассматриваемый период необходимо корректировать с учетом показателей совокупного денежного потока, а именно: капиталовложений компании в создание инвестиционных активов; фактически уплаченных компанией налогов (имеется в виду налог на прибыль); погашения кредитов/займов и величины новых кредитов/займов.

4. Построены эконометрические модели, позволяющие прогнозировать объемы производства (реализации) и связанные с ними расходы в динамике и формирующие управляющие воздействия на показатели операционной, затратной и финансовой деятельности малого и среднего предприятия:

• прогнозная эконометрическая модель спроса;

• модель управления запасами;

• модель планирования рабочей силы;

• модель производственного планирования;

5. Построены модели оптимизации трудовых затрат; затрат, связанных с управлением запасами, а так же в рамках модели динамического программирования выявлены периоды синхронизации поставок, с учетом снижения финансовой нагрузки.

6. С помощью механизма динамического программирования сформулирована задача максимизации стоимости бизнеса в динамике, в рамках которой выявлены периоды синхронизации управляющих воздействий на элементы моделей прибыли и стоимости. Доказано существование эффекта снижения финансовой нагрузки при реализации синхронизации, в первую очередь, в отношении налоговых платежей и кредитной политики хозяйствующего субъекта;

7. На основе проведенных в диссертационном исследовании практических расчетов по предложенной методике, получены тактические решения реализации управляющих воздействий на элементы модели стоимости малого и среднего предприятия в динамике, с учетом особенностей налогообложения, взаимосвязанных с моделями распределения и синхронизации затрат малого и среднего предприятия по периодам деятельности,, а так же спецификой данного типа предпринимательства.

Тактическая система субъекта малого предпринимательства заключатся в.следующем:'

На первоначальном этапе- строятся эконометрические модели, на основе которых осуществляется прогноз производства (реализации) по выбранным товарным позициям (услугам). Необходимо отметить, что при поведении необходимых расчетов связанных с моделированием финансово-хозяйственной деятельности рассматриваемых малых и средних предприятий использовался ряд методо-ориентированных программных комплексов, к которым относится пакет Eviews 5.1., Foresale - специализированные программы, предназначенные для составления прогнозов на основе эконометрических моделей. Однако данные программные комплексы достаточно трудоемки в своем применении и использовались с целью проведения более глубокого исследования. С точки зрения, практического применения для осуществления основного комплекса расчетов подходит пакет Excel, который позволяет, систематизировано проводить расчеты по сценариям развития, рассчитывать сопряженные с этим эконометрические показатели, решать возникающие оптимизационные задачи.

Полученные прогнозные значения позволяют выстроить планирование в разрезе каждого элемента модели стоимости, образуя при этом взаимосвязанную систему управляющих воздействий на показатели операционной, затратной и финансовой деятельности малого и среднего предприятия.

Дальнейшие воздействия заключаются в оптимизации и синхронизации материальных и трудовых затрат, а так же затрат, связанных с финансовой и инвестиционной деятельностью в динамике по периодам деятельности. Рассмотрим данные воздействия более подробно:

• Воздействия в части материальных затрат должны осуществляться в соответствии с синхронизированным графиком поставок по модели Уилсона И- ее модификациям с учетом, временной стоимости денег, причем длительность интервала поставки не должна превышать 1,5-2 года, что объясняется точностью прогноза, позволяющей осуществлять прогнозирование с минимальными отклонениями только лишь на указанном временном интервале: Это объясняется еще и тем, что малый бизнес способен быстро-менять ассортимент товарных позиций, подстраиваясь под внешние условия рынка.

• Управляющие воздействия на трудовые затраты должны осуществляться по завершении годового интервала планирования, т.е. ежегодно, в рамках моделирования данного вида расходов на анализируемый период и проведения дальнейшей оптимизации в соответствии с моделью трудовых затрат. Кадровая политика субъекта малого и среднего предпринимательства характеризуется достаточно небольшим штатом сотрудников, что позволяет собственнику бизнеса оперативно решать кадровые вопросы с каждым сотрудником персонально. Так с целью снижения текучести кадров при положительной динамике роста бизнеса, необходимо переходить либо на окладную форму оплаты труда, либо повышать процент сдельной оплаты, что будет способствовать как сокращению трудовых затрат связанных с простоями в работе, так и позволит сохранить клиентскую базу в зависимости от специфики деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства.

• Планирование в области капиталовложений должно строго осуществляться в начале годового интервала прогнозирования, так как зачастую приходиться привлекать заемные активы. Так как капиталовложения составляют одну из наиболее значительных статей затрат организации, в случае многократного превышения суммы капиталовложений над объемами выручки необходимо, по возможности, осуществлять синхронизацию затрат на этапы, в рамках динамической модели. Данное воздействие позволит сократить финансовую нагрузку, в том числе в области налогообложения. Необходимо отметить, что проведение инвестиционной политики не может носить постоянный характер, так как хозяйствующий субъект должен имеет запас финансовой прочности. Иначе говоря; необходимо образовывать резервы нераспределенной чистой прибыли, чтобы иметь возможность рассчитываться по собственным обязательствам, а так же обеспечивать финансово-хозяйственную деятельность хозяйствующего субъекта.

• Специфика прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности субъекта малого и среднего предпринимательства заключается в невозможности построить точный прогноз на длительный период времени, что приводит к необходимости ежеквартального соотнесения прогнозных и фактических значений и последующей корректировки сценариев развития согласно полученных данных.

Дальнейшим направлением исследования может стать рассмотрение и формулирование системы управления и определения стоимости субъекта малого и среднего предпринимательства входящего в состав крупного промышленного предприятия, основным доходом которого являются заказы на продукцию (услуги) потребляемые данным хозяйствующим субъектом.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Харитонов, Сергей Владимирович, 2009 год

1. Налоговый кодекс Российской Федерации: часть вторая от 05. 08. 2000г. № 117-ФЗ (в ред. от 28.04.2009г.).

2. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001г. № 197-ФЗ, (в ред. от 30.12.2008г.).

3. Федеральный стандарт оценки от 20 июля 2007г. № 2 «Цель оценки и виды стоимости»

4. Damodaran Aswath. Corporate finance. NY Univercity // www.damodaran.com.

5. Damodaran, Aswath. The Dark side of Valuation. NY Univercity // www.damodaran.com.

6. Damodaran, Aswath. Valuation. NY Univercity // www.damodaran.com.

7. Dodge H., Fullerton S., Robbins J. 1994.Stage of the organizational life cycle and competition as mediators of problem perception for small businesses. Strategic Management Journal 15 (2): 121-134.

8. Miller D., Friesen P. H. 1984. A longitudinal study of the corporate life cycle. Management Science 30 (10): 1161-1183

9. Адизес И. Теория менеджмента: стратегический менеджмент — СПб.: Питер, 2009. 384 с.

10. Альсевич В.В. Введение в математическую экономику: конструктивная теория. 3-е изд. - М.: ЛИБРОКОМ, 2009. - 256 с.

11. Ансофф И. Теория менеджмента: стратегический менеджмент. — СПб.: Питер, 2009. 344с.

12. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. М.: Дашков и К, 2009. - 404с.

13. Андреева И.В. О критериях выделения малого и среднего бизнеса // Общество и экономика. 2007. - №7. - С.65-79

14. Аттетков А.В. Введение в методы оптимизации: учебное пособие / А.В. Аттетков, B.C. Зарубин, А.Н. Канатников. М.: ИНФРА-М, ФиС, 2008. - 272 с.

15. Ахтямов A.M. Математика для социологов и экономистов: учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп. - М.: ФИЗМАТЛИТ, 2008. - 464с.

16. Ашихмин В.Н. Введение в математическое моделирование: учебное пособие / В.Н. Ашихмин, М.Б. Гитман, И.Э. Келлер, О.Б. Наймарк, В.Ю.Столбов. М.: Университетская книга, Логос, 2007. — 440с.

17. Бажанов В.И. Математика. Информатика: учебное пособие 2-е изд., стер. -М.: МГИУ, 2008. - 186с.

18. Баканов М.И. Экономический анализ в торговле: учебное пособие. М.: ФиС, 2007. - 400с.

19. Беликова Т. Н. Бухгалтерский учет бухгалтеру и аудитору. -СПб.: Питер, 2009. 224с.

20. Бережная Е.В. Математические методы моделирования экономических систем: учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ФиС, 2008. - 432с.

21. Бочаров В. В. Финансы: общие вопросы / В. В. Бочаров, В. Е. Леонтьев , Н. П. Радковская . СПб.: Питер, 2009. - 400с.

22. Бригхэм Юджин Ф. Финансовый менеджмент: классический зарубежный учебник / Юджин Ф. Бригхэм , Майкл С. Эрхардт . СПб.: Питер, 2009. - 960с.

23. Бродецкий Г.Л. Управление запасами: учебное пособие. — М.: Эксмо, 2007. 400с.

24. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: учебник. 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 400с.

25. Бывшев В.А. Эконометрика: учебное пособие. — М.: ФиС, 2008. — 480 с.

26. Воронин А.А. Математические модели организации: учебное пособие / А.А. Воронин, М.В. Губко, С.П. Мишин. М.: ЛЕНАНД, 2008. -360с.

27. Гизатуллин А.В. Корпоративное управление, социальная ответственность и финансовая эффективность компании // Российский журнал менеджмента. — 2007. № 1. - С.35-38.

28. Гербер М. Малый бизнес: от иллюзий к успеху. М.: Олимп бизнес, 2005.- 172с.

29. Гинзбург А. И. Экономический анализ: практика менеджмента. — СПб.: Питер, 2007. 224с.

30. Глазов М.М. Маркетинг предприятия: анализ и диагностика: учебник / М.М. Глазов, И.П. Фирова. М.: Андреевский ИД, 2009. - 268с.

31. Глухов В.В. Математические методы и модели для менеджмента / В.В. Глухов, М.Д. Медников, С.Б. Коробко. 3-е изд., стер. - М.: Лань, 2007.- 528с.

32. Грешилов А.А. Математические методы принятия решений: учебное пособие для вузов. М.: МГТУ им. Баумана, 2006. - 584с.

33. Гуринович С. Л. Математика: задачи с экономическим содержанием. М.: Нов. знание, 2008. — 264с.

34. Данилов Н.Н. Курс математической экономики: учебное пособие.

35. М.: Высшая школа, 2006. 407с.

36. Доугерти К. Введение в эконометрику: учебник. 3-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 465с.

37. Дуброва Т. А. Прогнозирование социально-экономических процессов: статистические методы и модели. — М.: Маркет ДС, 2007. 192с.

38. Дугельный А.П. Бюджетное управление предприятием: учебно-практическое пособие / А.П. Дугельный, В.Ф. Комаров. 3-е изд. - М.: Дело, 2007. - 432с.

39. Дюков И. И. Стратегический менеджмент— СПб.: Питер, 2008. -240с.- (Владельцам бизнеса).

40. Евстигнеев Е. Н. Налоги и налогообложение: учебное пособие. -6-е изд. СПб.: Питер, 2009. - 320с.

41. Емельянов А.А. Имитационное моделирование экономических процессов. 2е изд. перераб. и доп. - М.: ФиС, 2009. - 416с.

42. Запорожский А.И. Управление стоимостью компании на основе модели MCVA // Корпоративные финансы. 2007. - № 1. - С. 15-20.

43. Исаенко А.Н. Экономический анализ активов организаций: учебник / А.Н. Исаенко, В.А. Лубков. М.: Эксмо, 2009. - 608с.

44. Казиев В.М. Введение в математику и информатику: учебное пособие. М.: БИНОМ, 2007. - 301с.

45. Касимов Ю.Ф. Введение в финансовую математику: учебное пособие / Ю.Ф. Касимов, С.А. Балашова. М.: РУДН, 2007. - 282с.

46. Катулев А.Н. Математические методы в системах поддержки принятия решений: учебное пособие / А.Н. Катулев, Н.А. Северцев. М.: Высшая школа, 2005. — 311с.

47. Кашин С. Три цены бизнеса // Секрет фирмы. 2004. - № 12.— С. 43-45.

48. Кинг Дж., Бизнес: общие вопросы / Дж. Кинг, Дж. Скакун. -СПб.: Питер, 2009. 176 с. - (Деловой бестселлер).

49. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: ФиС, 2006.-768с.

50. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: учебное пособие. 5-е изд. перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 717с.

51. Коупленд Т. Стоимость компаний / Т. Коупленд, Т. Коллер, Дж. Муррин. М.: ОЛИМП-БИЗНЕС, 1999. - 456с.

52. Красс М.С. Математика для экономических специальностей: учебник. 4-е изд., испр. - М.: Дело, 2003. - 704с.

53. Криничанский К.В. Математика финансового менеджмента: учебное пособие. — М.: ДиС, 2006. — 256с.

54. Кузнецов Б.Т. Математические методы финансового анализа: учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 159 с.

55. Кузык Б.Н. Прогнозирование, стратегическое планирование и национальное программирование: учебник / Б.Н. Кузык, В.И. Кушлин, Ю.В. Яковец. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономика, 2009. - 591 с.

56. Кундышева Е.С. Математика: учебное пособие для экономистов. -М.: Дашков и К, 2008. 564с.

57. Лапыгин Ю.Н. Экономическое прогнозирование: учебное пособие / Ю.Н. Лапыгин, В.Е. Крылов, А.П. Чернявский. М.: Эксмо, 2009. -256с.

58. Лежнев А.В. Динамическое программирование в экономических задачах: учебное пособие. М.: БИНОМ, 2006. - 176с.

59. Лисицына Е. Управление финансовыми результатами компании на основе модели оптимизации затрат / Е. Лисицына, Н. Новопашина // Финансовый менеджмент. — 2007. № 6. - С. 32-39.

60. Лошкарев В. Г. Практика менеджмента: организация малого и среднего бизнеса. СПб.: Питер, 2008. - 224с.

61. Макарова Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы: учебное пособие / Л.Г. Макарова, А.С. Макаров. М.: Академия, 2008.-336 с.

62. Малугин В.А. Математика для экономистов: линейная алгебра. -М.: Эксмо, 2006. 224с.

63. Маркин Ю.П. Математические методы и модели в экономике: учебное пособие. М.: Высшая школа, 2007. — 442с.

64. Морозов В.В. Исследования операций в задачах и упражнениях / В.В. Морозов, А.Г. Сухарев, В.В. Федоров. 2-е изд., испр. - М.: ЛИБРОКОМ, 2009. - 288 с.

65. Нифаева О.В. Метод оценки влияния эффективности использования основных производственных фондов на финансовыерезультаты деятельности предприятия // Управление финансами предприятия 2007. - № 5. - С. 2-11.

66. Новак Э. Введение в методы эконометрики: сборник задач. М.: ФиС, 2004. - 248с.

67. Олейник К. Все об управлении продажами / К. Олейник, С. Иванова, Б. Болдогоев. М.: Альп. Бизнес Букс, 2009. — 331с.

68. Орехов A.M. Методы экономических исследований: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2009. - 392с.

69. Орлов А.В. Надежда: о малом бизнесе в России: учебное пособие.- М.: Международный университет (в Москве), 2003. — 160с.

70. Охорзин В.А. Оптимизация экономических систем: учебное пособие. -М.: ФиС, 2005. 144с.

71. Оценка бизнеса: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. -736с.

72. Патрушева Е.Г. Обзор теоретических концепций стратегического управления на основе роста стоимости компании // Управление финансами предприятия. 2008. - № 1.- С. 40-49.

73. Пивоваров К.В. Планирование на предприятии: учебное пособие.- 3-е изд. М.: Феникс, 2006. - 256с.

74. Покровский В.В. Математические методы в бизнесе и менеджменте: учебное пособие 2-е изд., испр. - М.: БИНОМ, 2008. - 110с.

75. Попков В. П. Тема: предпринимательство / В. П. Попков, Е. В. Евстафьева СПб.: Питер, 2007. - 352с.

76. Попов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе: учебное пособие / В.М: Попов, С.И. Ляпунов. М.: КноРус, 2007. - 240с.

77. Просветов Г.И. Математика в экономике: задачи и решения. 2-е изд. -М.: РДЛ, 2005. - 360с.

78. Просветов Г.И. Прогнозирование и планирование: задачи и решения. 2-е изд., доп. — М.: Альфа-Пресс, 2008. - 296с.

79. Рагулина М.И. Информационные технологии в математике: учебное пособие для студентов высших учебных заведений. М.: Академия,2008. 304с.

80. Рассказова А.Н. Стоимостные методы оценки эффективности менеджмента компании: учебное пособие / А.Н. Рассказова, С.В. Рассказов. — М.: Ютас, 2007.- 132с.

81. Рой О. М. Государственное и муниципальное управление: учебное пособие-СПб.: Питер, 2008. 256с.

82. Рубин Ю.Б. Основы бизнеса: учебник. 10е изд. - М.: Маркет ДС, 2008.- 320с. - (Университетская серия)

83. Савиных В.Н. Математическое моделирование производственного и финансового менеджмента: учебное пособие. — М.: КноРус, 2009. 192с.

84. Семенова В.М. Экономика предприятия. 5-е изд. - СПб.: Питер,2009.-416 с.

85. Серебренников Г.Г. Управление затратами на предприятии: учебное пособие. Тамбов: Издательство Тамбовского Государственного Технического Университета, 2007. — 49 с.

86. Сернова Н.В. Принятие решений в условиях многокритериальности: учебное пособие / Н.В. Сернова, В.Ф. Артюшкин. — М.: МГИМО, 2006. 106 с.

87. Смирнова В.В. Динамические модели экономики: учебное пособие. М.: Маркетинг, МУПК, 2001. - 31 с.

88. Сондерс М. Методы проведения экономических исследований / М. Сондерс, Ф. Льюис, Э. Торнхилл. 3-е изд. -М.: Эксмо, 2006. - 640с.

89. Сорокина Т. И. Менеджмент: общие вопросы— СПб.: Питер, 2007. 352 с. - (Практика менеджмента).

90. Становление оценочной деятельности в России. М.: Институт оценки природных ресурсов, 2001. - 446с.

91. Стронгин Р.Г. Исследование операций: модели экономического поведения. М.: БИНОМ, 2007. - 207с.

92. Сухарев А.Г. Курс методов оптимизации: учебное пособие / А.Г. Сухарев, А.В. Тимохов, В.В.Федоров. 2-е изд. - М.: ФИЗМАТЛИТ, 2008. -368с.

93. Сухова Л.Ф. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации / Л.Ф. Сухова, В.Н. Глаз, Н.А.Чернова. М.: ФиС, 2006. - 288с.

94. Таха, Хемди А. Введение в исследование операций, 7-е издание.: Пер. с англ. М.: ИД «Вильяме», 2005. - 912с.

95. Уоллас Т. Управление производством: организационный и производственный менеджмент / Т. Уоллас , Р. Сталь СПб.: Питер, 2008. -272с.

96. Уэст Т. Л. Пособие по оценке бизнеса / Т. Л.Уэст, Джеффри Д. Джонс. М.: КВИНТО-КОНСАЛТИНГ, 2003. - с. 187

97. Фомин Г.П. Математические методы и модели в коммерческой деятельности: учебник 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, ФиС, 2009. - 640с.

98. Фомин Г.П. Математические методы и модели в коммерческой деятельности: учебник. 3-е изд., доп. и перераб. - М.: ФиС, 2009. - 640с.

99. Хазанова В. Управление стоимостью бизнеса: этапы большого пути. // Директор. 2004. - № 6. - С. 5-13.

100. Цисарь И.Ф. Компьютерное моделирование экономики / И.Ф. Цисарь, В.Г.Нейман. М.: ДИАЛОГ-МИФИ, 2008. - 384с.

101. Чапек В.Н. Малое предпринимательство в России: учебное пособие / В.Н. Чапек, Д.В. Максимов, В.В. Богуславский. М: ТД Феникс, 2006. - 284с.

102. Чепуренко А.Ю. Малое предпринимательство в социальном контексте. М.: Наука-М, 2004. - 448с.

103. Чернов В.П. Математика и элементы статистики: учебное пособие. СПб.: Изд. СПбГУЭФ, 2006. - 267с.

104. Чураков Е.П. Прогнозирование эконометрических временных рядов: учебное пособие. — М.: ФиС, 2008. 208с.

105. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М.: ИНФРА-М, 2009. — 367с.

106. Шикин Е.В. Математические методы и модели в управлении: учебное пособие / Е.В. Шикин, А.Г. Чхартишвили. М.: КДУ, 2009. - 440с.

107. Ширяев В.И. Исследование операций и численные методы оптимизации: учебное пособие. 3-е изд., стер. — М.: УРСС, КомКнига, 2007. -216с.

108. Шифрин М. Б. Стратегический менеджмент: учебное пособие. -2-е изд. СПб.: Питер, 2009. - 320с.

109. Шухгальтер М. Экономика предприятия / М. Шухгальтер, А.Карлик. 2-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Питер, 2009. — 464с.