Финансовое оздоровление коммерческого банка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Мозговая, Инесса Борисовна

• Мозговая, Инесса Борисовна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Мозговая, Инесса Борисовна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы финансового оздоровления коммерческого д банка

1.1 .Понятие и содержание процесса финансового оздоровления коммер- д ческого банка.

1.2.Система финансового оздоровления коммерческого банка.

Глава 2. Внутрибанковская организация процесса финансового оздоровления

2.1. Диагностика финансового состояния коммерческого банка как уело- ^ вие финансового оздоровления.

2.2. Мероприятия по выводу банка из кризиса.

2.2.1. Рекапитализация коммерческого банка как инструмент его ^ ^ финансового оздоровления.

2.2.2. Стабилизация ресурсной базы коммерческого банка.

2.2.3. Реструктуризация банковских активов в качестве средства ^ управления финансовым положением коммерческого банка.

Глава 3. Внешнее воздействие на финансовое оздоровление коммерческого ^^ банка и пути его совершенствования.

3.1. Меры Банка России по предупреждению банкротства кредитных ор- ^^^ ганизаций.

3.2. Роль временной администрации в финансовом оздоровлении ком- ^ ^ мерческого банка.

3.3. Участие АРКО в финансовом оздоровлении кредитных организаций

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Финансовое оздоровление коммерческого банка»

Актуальность темы исследования. С проблемами восстановления утраченной финансовой устойчивости кредитных организаций банковское сообщество сталкивается как во времена относительно благоприятной конъюнктуры, так и, безусловно, на более серьезном уровне - во времена кризисов. Последнее десятилетие характеризовалось многочисленными кризисными явлениями в экономике России, нарушающими ее устойчивость: ростом дефицита государственного бюджета, стагнацией производства, увеличением числа убыточных предприятий, нарастанием неплатежей, расширением бартерных и других неденежных форм расчетов. Это не могло не затронуть устойчивость банковского сектора. Наряду с внешними по отношению к банковской системе факторами, отрицательно воздействующими на устойчивость банков, существовали серьезные причины внутреннего характера, прежде всего обусловленные ошибками управления. Серьезные проблемы в стратегическом банковском менеджменте выявил банковский кризис 1998 года. В результате событий августа этого года значительная часть банков, в том числе крупнейшие, понесли убытки и оказались на грани банкротства. Серия банкротств кредитных организаций продолжается до настоящего времени. По состоянию на 1 мая 2003 года Банком России внесено 1 290 записей в Книгу государственной регистрации кредитных организаций о ликвидации кредитных организаций как юридических лиц, отозваны лицензии на осуществление банковских операций у 445 кредитных организаций1. Кризисные явления коснулись как столичных, так и региональных банков. Например из 38 зарегистрированных на территории Саратовской области кредитных организаций в настоящее время функционируют только 17 банков и одна небанковская кредитная организация. В 18 кредитных организаций, утративших лицензии на осуществление банковских операций, были начаты ликвидационные процедуры, три кредитные организации подверглись реорганизации в форме присоединения с преобразованием в филиал другого банка.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что переход к рыночной экономике, работа в условиях неопределенности и рисков предъявляют высокие требования к финансовой устойчивости коммерческих банков, являющихся одними из основных финансовых посредников в экономике. Отклонение от устойчивого состояния в деятельности банка требует проведения мер, направленных на его возврат в исходное равновесное состояние, с целью выживания на рынке. Эти меры именуются финансовым оздоровлением и являются важнейшей составляющей антикризисного управления кредитной организацией.

1 Справка о количестве действующих кредитных организаций по состоянию на 1 мая 2003 года. (По данным официального сайта Банка России: http://www.cbr.ru/statistics/ Ьапк5у81еш/рпШ.а5р?Г11е=с^п51Ьгапс11010503.htm.)

Организация финансового оздоровления коммерческого банка может быть эффективной только если она опирается на знание теории банковского менеджмента в целом и, в частности, особенностей его проявления в кризисной ситуации. Поэтому прежде всего необходимо теоретическое исследование вопросов организации финансового оздоровления как с учетом особенностей стадий жизненного цикла кредитной организации, так и в увязке с общей системой антикризисного управления.

Актуальность данного диссертационного исследования обусловлена: во-первых, значимостью для современной российской банковской системы вопросов финансового оздоровления кредитных организаций для восстановления их устойчивости; во-вторых, отсутствием комплексного исследования теоретических основ организации финансового оздоровления коммерческого банка как одной из стадий жизненного цикла кредитной организации и как подсистемы антикризисного управления, включающей в себя цели, функции и принципы, методы и средства управления; в-третьих, неразработанностью практических вопросов функционирования механизма финансового оздоровления коммерческого банка.

Степень разработанности проблемы. Вопросы, связанные с исследованием теоретических основ финансового оздоровления коммерческого банка как стадии жизненного цикла кредитной организации, в научной литературе разработаны недостаточно.

Проблемы финансового оздоровления являются производными от финансо-^ вой устойчивости. В отечественной литературе известны многочисленные исследования устойчивости банков, в том числе и финансовой. Среди них можно выделить работы следующих авторов: Д.А. Артёменко, М.Х. Аушева, Л.Г. Батраковой, Л.П. Белых, A.B. Буздалина, П.В. Вержбицкой, И.В. Вишнякова, И.В. Волошина, М.Б. Диченко, В.Н. Живалова, В.В. Иванова, С. М. Ильясова, Г.Г. Коробовой, И.Д. Мамоновой, В.А. Москвина, В.В. Новиковой, B.C. Пашковского, А.Ю. Петрова, М.А. Помориной, И.М. Стребкова, В.В. Струговщикова, В.Б. Тиханина, Г.Г. Фетисова, П.С. Чумакова и др. Однако устойчивость банка и управление ею обычно рассматривается применительно к ситуации, когда имеются незначительные отклонения от равновесного состояния и не затрагиваются вопросы управления устойчивостью финансово нестабильного банка в предкризисной ситуации, когда требуется проведение кардинальных мер по финансовому оздоровлению.

К настоящему времени в отечественной науке появился ряд исследований по данной проблематике, где финансовое оздоровление рассматривается в рамках антикризисного управления, как один из его элементов. Среди этих исследований можно выделить работы С.Г. Беляева, А.П. Градова, А.Г. Грязновой, А.Г. Гузнова, s К.М Канаматова, Е.В. Козловой, Э.М. Короткова, И.В. Ларионовой, Г.И. Лунтов-ского, Э.С. Минаева, В.П. Панагушина, Э.А. Уткина и др. Но в них так же не изу-I чается связь финансового оздоровления со стадиями жизненного цикла хозяйствующего субъекта и механизм внутреннего управления кредитной организацией на данном этапе.

На состояние разработанности данной научной проблемы накладывает свой отпечаток недостаточная изученность вопросов финансового оздоровления кредитных организаций в исследованиях зарубежных авторов. Данная проблема не актуальна для экономики большинства развитых стран в силу развитой системы страхования депозитов, стабильного состояния финансовых рынков и экономики в целом, а так же осуществления жесткого контроля со стороны органов банковского надзора, обеспечивающих исходно высокий уровень стабильности банковской системы.

Актуальность и недостаточная научная разработанность вопросов финансового оздоровления коммерческого банка как особой стадии в его жизненном цикле и как органичной части системы антикризисного управления кредитной организацией определили выбор темы, цели и задачи данного диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является исследование теоретических основ финансового оздоровления кредитной организации и выявление и совершенствование механизма его осуществления в России.

Задачи исследования. Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:

- раскрыть понятие и содержание процесса финансового оздоровления коммерческого банка;

- рассмотреть элементы системы финансового оздоровления коммерческого банка с выделением субъектов, объектов, целей, функций, принципов, методов и средств управления;

- выявить факторы, негативно влияющие на состояние кредитной организации и свидетельствующие о необходимости введения системы мер по финансовому оздоровлению; дать рекомендации по совершенствованию методов оценки финансового состояния кредитной организации с позиций более точного и полного отражения данных факторов;

- на основе изучения специфики осуществления банковского менеджмента на стадии финансового оздоровления кредитной организации разработать комплекс внутрибанковских мер, позволяющих стабилизировать финансовое состояние коммерческого банка;

- наметить пути совершенствования внешнего воздействия на проблемные банки, осуществляемого со стороны государства и Центрального Банка.

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в системе коммерческих банков в процессе их финансового оздоровления.

Объектом исследования выступает действующая практика финансового оздоровления проблемных банков в Российской Федерации.

Методологической основой работы явились положения диалектической логики и системного подхода. В работе использовались такие общенаучные методы и приемы, как научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, методы группировки и сравнения.

Теоретическую базу диссертации составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Банка России, фундаментальные монографические работы, диссертационные исследования, экономическая периодика ("Банковское дело", "Бухгалтерия и банки", "Бизнес и банки", "Деньги и кредит", "Деньги", "Коммерсантъ", "Финансовая газета", "Экономика и жизнь", региональная пресса).

Информационной базой работы послужили инструктивные материалы Банка России, а также статистические и отчетные материалы Банка России, коммерческих банков России, информационные материалы научно-практических конференций и семинаров, вторичная информация из: периодической печати, 1гиегпе1-ресурсы. .

Научная новизна полученных результатов определяется тем, что в настоящей диссертационной"'работе 'проведено комплексное исследование теоретических основ финансового 'оздоровления как одной из стадий жизненного цикла кредитной организации и как подсистемы антикризисного управления коммерческим банком, включающей цели, функции, принципы, методы, средства и инструменты управления. На этой основе сделаны рекомендации по совершенствованию финансового оздоровления коммерческого банка. Конкретно это выразилось в следующих результатах: < «• «»•; пи и .,.

-на основе трактовки банка как "предприятия особого рода" раскрыта специфика жизненного цикла кредитной организации и дана' авторская интерпретация понятия финансового оздоровления'коммерческого' банка как переходного этапа жизненного цикла кредитной организации при возврате из состояния спада в состояние финансовой устойчивости (стабилизации и ¡подъема);

- дана системная характеристика. I присущего финансовому оздоровлению особого режима управления, в которой нашли отражение следующие элементы: субъекты, объекты, цели, функции, принципы, методы и средства управления;

- систематизированы факторы, негативно влияющие на состояние кредитной организации и обусловливающие необходимость введения особого режима управления, а также даны рекомендации по совершенствованию методов оценки финансового состояния кредитной организации с позйций более точного и полного отражения данных факторов; '

- раскрыт специфический 'инструментарий особого режима управления, используемый кредитной организацией при осуществлении мер по финансовому оздоровлению путем рекапитализации, стабилизации ресурсной базы и реструктуризации активов;

- дана оценка осуществляемых со стороны Банка России и АРКО мер воздействия на финансовое оздоровление кредитной организации и разработаны предложения по расширению их состава за счет расширения полномочий территориальных учреждений Банка России по пересмотру планов финансового оздоровления проблемных банков при изменении ситуации и путем пересмотра жестких, ориентированных на кризис банковской системы, критериев отбора кредитных организаций для перехода под управление АРКО.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что выполненное диссертационное исследование развивает недостаточно разработанную в экономической науке теорию финансового оздоровления коммерческого банка, включающую цели, функции, закономерности, принципы, методы, инструменты, механизм и технологию управления проблемным банком. Основные идеи диссертации, ее выводы и рекомендации формулируются с учетом возможностей их практической реализации. Выдвигаемые в диссертации теоретические положения могут быть использованы при решении вопросов управления финансово нестабильными кредитными организациями.

Практические рекомендации по финансовому оздоровлению проблемного банка могут быть использованы на практике как банками, осуществляющими са-национные мероприятия, так и внешними органами управления проблемным банком - Банком России, его территориальными управлениями на местах, работниками временных администраций и АРКО.

Апробация работы. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на итоговых научных конференциях в Саратовском государственном социально-экономическом университете (20002003 гг.) и на международной научно-практической конференции "Банковская конкуренция" (Саратов, 2000 г.). Наиболее существенные положения и результаты исследования опубликованы в 5 статьях общим объёмом 2 п.л.

Ряд положений диссертации нашли применение в практике работы коммерческих банков г. Саратова, а также используются в учебном процессе в Саратовском государственном социально-экономическом университете.

Структура работы. Структура диссертации обусловлена целью и задачами исследования, объектом анализа и теоретико-методологической базой.

В первой главе диссертации "Теоретические основы финансового оздоровления коммерческого банка" рассматривается содержание процесса финансового оздоровления коммерческого банка, комплексно объединяющее сущность, цели, задачи, функции и принципы управления, определяется место финансового оздоровления в жизненном цикле кредитной организации и в системе антикризисного управления коммерческим банком.

Вторая глава работы "Внутрибанковская организация процесса финансового оздоровления" посвящена разработке и анализу эффективности комплекса внутрибанковских мер, позволяющих стабилизировать финансовое состояние коммерческого банка.

Содержание третьей главы "Внешнее воздействие на финансовое оздоровление коммерческого банка и пути его совершенствования" составляет изучение и анализ эффективности внешнего воздействия Центрального банка, временных администраций и АРКО на проблемные кредитные организации.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Мозговая, Инесса Борисовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Под финансовым оздоровлением традиционно понимается комплекс мер, направленных на восстановление платежеспособности предприятий. Потребность в проведении такого рода комплекса мер вытекает из особенностей жизненного цикла предприятия. Классический жизненный цикл предприятия включает в себя шесть стадий: зарождение, становление, подъем (развитие), высшая точка, спад и банкротство - каждой из которых соответствуют определенные особенности его состояния. Согласно теории Гринера, описывающей модель развития кризиса на различных стадиях жизненного цикла, на любой из стадий предприятие может сталкиваться с рисками в своей деятельности, ведущими к кризисам, нарушающим его финансовую устойчивость и, как следствие, приводящим к его неплатежеспособности. Это вызывает необходимость проведения особого комплекса мер, именуемых финансовым оздоровлением, с целью недопущения ликвидации предприятия и восстановления его платежеспособности. Данные меры осуществляются как самим предприятием в период досудебной санации, так и в рамках арбитражного процесса.

Деятельность коммерческого банка существенно отличается от деятельности других предприятий наличием специфических черт, присущих только банкам: являясь финансовым институтом, банк производит продукт, существенно отличающийся от продукта сферы материального производства - товар особого рода в платежных средствах и оказании услуг носящих денежный характер; он имеет единственную в своем роде предметно - производственную специализацию — обладает монополией на совершение банковских операций; его деятельность требует руководства со стороны менеджеров "особого рода" и имеет связи с органами государственного регулирования. Этот позволяет говорить о банке как о предприятии "особого рода", а о его жизненном цикле как о цикле с определенной спецификой.

Являясь предприятием особого рода, банк, осуществляет свою деятельность на основе специального разрешения - лицензии Банка России, отзыв которой означает невозможность для банка привлечения во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещения привлеченных ресурсов от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытия и ведения банковских счетов. При таких условиях исключается какая-либо возможность восстановления платежеспособности банка, в том числе и с помощью процедур внешнего управления или мирового соглашения, реализуемых в рамках арбитражного процесса. У арбитражного суда, рассматривающего дело о банкротстве, отсутствует выбор различных судебных актов: при наличии признаков банкротства должно быть принято решение о признании банка банкротом и открытии конкурсного производства, при отсутствии таких признаков - решение об отказе в признании банка банкротом. В последнем случае банк подлежит ликвидации в обычном порядке. Следовательно спецификой жизненного цикла коммерческого банка, как предприятия особого рода, является его значительное сужение по сравнению с жизненным циклом предприятия, а рамки финансового оздоровления определяются мероприятиями, осуществляемыми только в рамках досудебной санации на стадии спада в жизненном цикле кредитной организации.

Таким образом, финансовое оздоровление коммерческого банка - это переходный этап жизненного цикла кредитной организации при возврате из состояния спада в состояние финансовой устойчивости (стабилизации и подъема), (см.рис.1 на стр. 11)

Цикличность в развитии экономики, банковской системы и отдельного коммерческого банка вызывает необходимость особых подходов к банковскому менеджменту на разных этапах жизненного цикла кредитной организации. А отклонение от равновесного состояния в деятельности банка требует проведения кор-рекционных мероприятий, направленных на его возврат в исходное равновесное состояние. Решение данных задач находится в центре особой системы мер, именуемой в зарубежной литературе "кризис-менеджментом" (crisis-management), а в отечественной - "антикризисным управлением". Поэтому, с точки зрения эффективности финансового оздоровления, принципиальным является вопрос его отношения к системе антикризисного управления, как большей.

В настоящее время в научной литературе сложилось три основных подхода к определению сущности и назначения антикризисного управления: управление, направленное на предупреждение кризисных ситуаций (или превентивное управление); управление в условиях кризиса; управление, сочетающее в себе обе эти функции (оно основывается на том, что все управление в определенной мере должно являться антикризисным, если поставлена цель бескризисного развития).

Исходя из того, что на разных стадиях жизненного цикла существуют различные целевые ориентации, и возможно использование различных средств и методов управления, в том числе предупредительного и оздоровительного характера, можно говорить о различных трактовках антикризисного менеджмента (в широком и в узком плане).

Так как банковский менеджмент на всех стадиях жизненного цикла кредитной организации, помимо реализации характерных для каждой стадии целей управления, имеет задачу выявлять и предупреждать риски в деятельности банка, с целью недопущения зарождения и развития кризисных ситуаций, а также их усугубления, то можно говорить о том, что все управление коммерческим банком в определенной степени должно быть антикризисным. Это определяет широкое толкование понятия "антикризисное управление". Для антикризисного управления в широком плане, целевой ориентацией является обеспечение выживания кредитной организации, долговременного и успешного ее функционирования на рынке. Данная целевая ориентация охватывает все стадии жизненного цикла кредитной организации с зарождения до банкротства, на стадии же банкротства целевая ориентация меняется с бескризисного существования на скорейшую ликвидацию нежизнеспособной кредитной организации.

Рассматривая антикризисное управление коммерческим банком, с позиций широкой его трактовки, т. е. как управление, осуществляющееся на всех жизненных стадиях хозяйствующего субъекта (с зарождения до банкротства), можно выделить в его рамках основные стадии, связанные со стадиями жизненного цикла кредитной организации:

- опережающее антикризисное управление, охватывающие стадию зарождения и становления коммерческого банка;

- утверждающее антикризисное управление, характерное для стадии подъема;

- предупредительное антикризисное управления, осуществляемое на начальном этапе спада в жизненном цикле кредитной организации;

- оздоровительное антикризисное управление, реализующее комплекс мер, направленных на возврат кредитной организации из стадии спада в стадию подъема.

В узком смысле под антикризисным управлением традиционно понимается управление финансово нестабильной кредитной организацией, направленное на восстановление утраченной финансовой устойчивости. Решение данных задач реализуется путем осуществления комплекса мер по финансовому оздоровлению кредитной организации.

Вышеперечисленные подходы к антикризисному управлению позволили говорить о том, что финансовое оздоровление является составной частью системы антикризисного управления. Что дало возможность определить финансовое оздоровления коммерческого банка как особый режим управления, направленный на возврат кредитной организации в состояние финансовой устойчивости.

Данное определение позволяет рассматривать финансовое оздоровление с позиций менеджмента (как систему управления): организация финансового оздоровления коммерческого банка как одной из стадий антикризисного управления в качестве составляющих в своей системе имеет те же основные элементы, что и общая система антикризисного управления коммерческим банком: субъекты, объекты, цели, функции, принципы, методы и инструменты управления (см. Рис.5 на стр. 27).

Спецификой особого режима управления при финансовом оздоровлении является усиление внешнего контроля со стороны Банка России за проблемной кредитной организацией, который в своей крайней форме может осуществляться путем введения в банк внешних органов управления - в лице временной администрации. Передача руководящих функций назначаемому управляющему превращает управление из внутреннего (проводимого органами управления банка и направленного, как правило, на реализацию мер профилактического характера для предотвращения развития кризисных явлений) во внешнее. Управление становиться внешним также и за счет того, что осуществляется, по существу, со стороны Банка России, реализующего участие государства. Все усилия в данном случае направляются на реализацию главной цели управляющей системы — вернуть кредитную организацию в состояние финансовой устойчивости. При этом любые изменения в системе интересов управленческих кадров и рядового персонала организации не могут повлиять на корректировку внешних управленческих воздействий, так как они осуществляются под внешним контролем со стороны Центрального банка.

Такая направленность управленческого воздействия обуславливает целый ряд видовых признаков менеджмента при проведении финансового оздоровления, которые могут рассматриваться как производные. В качестве основного видового признака особого режима управления выступает временная ориентация управления. В отличие от других стадий антикризисного менеджмента, финансовое оздоровление осуществляется в строго ограниченном временном интервале: внутреннее управление финансовым оздоровлением может проводится только в сроки, определенным планом финансового оздоровления и согласованные с территориальным учреждением Банка России; сроки внешнего управления проблемной кредитной организацией со стороны внешних администраций определены законодательно. При эффективности финансового оздоровления кредитная организация возвращается из стадии спада на стадию подъема в своем жизненном цикле, при неудовлетворительных результатах предпринятых мер - банк входит в стадию банкротства и подлежит ликвидации.

При финансовом оздоровлении особая роль отводится возможно более раннему выявлению проблем коммерческого банка. Это позволяет своевременно принять меры по его оздоровлению. С точки зрения особого режима управления, наибольший интерес представляют факторы, негативно влияющие на состояние кредитной организации, так как именно они ведут к кризису и спаду в деятельности банка. Одни из этих факторов имеют внутренний, другие - внешний по отношению к банку характер (см. рис.2 на стр. 14).

В экономической науке и практике неоднократно делались попытки разработки методик оценки финансового состояния кредитной организации с учетом различных факторов, влияющих на состояние коммерческого банка. Однако, изучение автором ряда существующих методик диагностики финансового состояния коммерческих банков приводит к выводу о том, что в российских методиках, в том числе и используемых Центральным Банком, не учитываются внешние факторы устойчивости банка как макроэкономического, так и геополитического характера (в расчёт принимаются только внутрибанковские факторы). В то же время негативное влияние данных факторов может привести достаточно стабильные кредитные организации на грань банкротства. Наглядным примером этого может служить банковский кризис 1998 года, явившийся следствием дефолта, "замораживанием" ликвидных активов банков и резким ростом курса доллара, повлекшим за собой отток ресурсов из банковской системы, а также неплатежеспособность дебиторов банка. Оценка менеджмента в российских методиках даётся через косвенные, а не прямые показатели, отсутствуют интегрированные оценки менеджмента, включающие качественные и количественные показатели. В то время как качественный менеджмент свидетельствует о стабильном развитии кредитной организации, факты злоупотреблений со стороны акционеров и инсайдеров банка ведут к назреванию кризисных ситуаций.

Для устранения данных недостатков, опираясь на практику Нидерландов, в работе рекомендовано использовать комплексную оценку финансового состояния кредитной организации, включающую показатели деловой активности банка (размер и возраст банковского бизнеса, коэффициенты доли рынка и их динамику, динамику внешних рейтингов банка), свидетельствующие о стадии его жизненного цикла, и такие внешние индикаторы цикличности, как тенденции банкротств предприятий и банков в стране и регионе.

Дальнейшее исследования частей и элементов системы финансового оздоровления позволило определить специфический инструментарий особого режима управления, осуществляемый самой кредитной организацией по направлениям рекапитализации, стабилизации ресурсной базы и реструктуризации активов. Данный аспект стал предметом исследования во второй главе диссертации.

Поскольку одним из признаков наличия проблем в деятельности коммерческого банка является сокращение капитала банка, главным направлением реабилитации коммерческого банка является комплекс мероприятий, направленных на восполнение капитала. Особенностью рекапитализации финансово нестабильных банков является, как правило, невозможность использования внутренних источников из-за убыточной деятельности и ограничения внешних в силу резкого падения привлекательности банка с точки зрения потенциальных инвесторов. Все это вынуждает кредитные организации, осуществляющие финансовое оздоровление, наряду с традиционными путями наращивания собственного капитала, искать нетрадиционные источники рекапитализации. В качестве таких источников выступают замена долгов банка облигациями, конвертируемыми в акции, позволяющая одновременно с наращиванием капитала решить проблему с кредиторской задолженностью; отказ от распределения прибыли в качестве дивидендов; уменьшение хозяйственных расходов; отказ от нерентабельных направлений бизнеса; уменьшение процентных расходов.

Следующей проблемой, стоящей перед банком, испытывающим финансовые трудности, является стабилизация ресурсной базы и ее увеличение. Специфическими источниками заемного капитала, используемыми при финансовом оздоровлении, являются: предоставление отсрочки и рассрочки платежей, перевод долга кредитной организации с согласия ее кредиторов, прощение долга кредитной организации, новация долга, перевод валютных обязательств в рублевые, временный отказ от снятия средств со счетов.

Далеко не всегда возникшие проблемы можно решить только путем привлечения дополнительных ресурсов и увеличением капитала. С одной стороны, плата за удержание на достаточно стабильном уровне ресурсной базы банка может оказаться слишком высокой и значительно повлиять на важнейшие характеристики финансовой устойчивости банка. С другой стороны, использование большей части методов может значительно повредить имиджу банка и привести к обратному эффекту, что грозит прекращением текущих поступлений новых средств на счета клиентов и решением ряда клиентов о снятии средств со счетов в банке. Поэтому наряду с работой по стабилизация ресурсной базы должна быть организована работа по изменению структуры банковских активов. В рамках данного направления финансового оздоровления можно выделить как традиционную работу с активами (поиск новых направлений деятельности, приносящих доход; проведение мер по взысканию дебиторской задолженности и реализации залогового имущества), осуществляемую кредитными организациями на всех стадиях жизненного цикла, так и характерную в первую очередь для финансово нестабильной кредитной организации (секьюритизация активов; перевод долга; переуступка прав требования; проведение взаимозачетов; продажа активов, не приносящих дохода, а также активов, продажа которых не будет препятствовать выполнению банковских операций кредитной организации).

Рассмотрение в прикладном аспекте осуществления внешнего управленческого воздействия на проблемные банки, позволило автору выявить круг проблем, требующих решения и уточнить состав мер со стороны Банка России и АРКО, направленный на финансовое оздоровление кредитной организации.

Автор считает, что необходимо предусмотреть расширение полномочий территориальных учреждений Банка России по пересмотру планов финансового оздоровления проблемных кредитных организаций при изменении ситуации.

План финансового оздоровления направлен на обеспечение или активизацию новых источников финансовых средств, и позволяет мобилизовать капитал в течение короткого периода времени, а также реализовать (секьюритизировать) активы, но очевидно, что при его составлении, а также разработке и апробации механизмов реализации финансового оздоровления невозможно учесть все нюансы, которые в период развития кризиса могут сыграть важную роль. Кроме того, условия деятельности банка, технологии управления им постепенно изменяются, что требует от банка регулярного пересмотра подходов к управлению и механизмов его реализации. В то же время в настоящий момент в соответствии с Инструкцией Центрального Банка РФ от 12 июля 1999 года №84-И "О порядке осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций" план финансового оздоровления должен содержать набор мероприятий определенных исходя из конкретной сложившейся ситуации в банке. Однако, при этом не учитываются различные сценарии развития событий. Предоставление плана санации и заключение по нему территориальным учреждением Банка России в Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций не допускает в дальнейшем его корректировки, что делает так же невозможным реализацию принципа оперативности принятия решений на стадии финансового оздоровления коммерческого банка. Отступление же в последующем от плана санации по срокам либо по набору мероприятий может повлечь за собой введение в банк временной администрации, а это значительно подрывает его имидж на рынке. Таким образом невозможность в настоящее время корректировки плана финансового оздоровления в ходе его реализации препятствует эффективному осуществлению санационных процедур.

Следующая группа проблем, касающаяся осуществления внешнего управленческого воздействия на проблемные банки, связана с существующими жесткими критериями порядка отбора кредитных организаций, подлежащих реструктуризации. В соответствии с Федеральным законом "О реструктуризации кредитных организаций" реструктуризация проводится на основе отбора этих организаций из числа рекомендуемых Банком России. Другими словами, не предусматривается добровольный порядок проведения реструктуризации. Такой жесткий подход значительно ограничивает возможности реструктуризации кредитных организаций и делает невозможным использование реструктуризации для поддержания и реабилитации региональных банков. Данный подход был ориентирован на кризис банковской системы и не соответствует реальному времени. С этой точки зрения наиболее оптимальными представляются критерии и подходы участия Агентства в процедурах финансового оздоровления банков, определенные в Программе деятельности Агентства по реструктуризации кредитных организаций.

Автор не претендует на исчерпывающую полноту раскрытия всех поставленных в диссертации вопросов. Но есть основания полагать, что результаты проведённого исследования, выдвинутые теоретические положения по финансовому оздоровлению коммерческого банка, практические рекомендации по осуществлению мер санации кредитных организаций будут способствовать эффективности финансового оздоровления коммерческих банков и тем самым, поддержанию их устойчивости.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Мозговая, Инесса Борисовна, 2003 год

1. О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР»: Федеральный закон РФ № 17-ФЗ от 3 февраля 1996 (с изм. и доп.)

2. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон № 127-ФЗ от 26 октября 2002 г.

3. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций: Федеральный закон № 40-ФЗ от 25 февраля 1999.

4. О реструктуризации кредитных организаций: Федеральный закон РФ № 144-ФЗ от 8 июля 1999.

5. О федеральном бюджете на 1999 год: Федеральный закон № Зб-ФЗ от 22 февраля 1999 г.

6. О федеральном бюджете на 2000 год: Федеральный закон № 227-ФЗ от 31 декабря 1999 г.

7. О федеральном бюджете на 2001 год: Федеральный закон. № 150-ФЗ от 27 декабря 2000 г

8. О федеральном бюджете на 2002 год: Федеральный закон № 194-ФЗ от 30 декабря 2001 г.

9. О Центральном банке Российской Федерации (Банк России): Федеральный закон № 86-ФЗ от 10 июля 2002.

10. Об акционерных обществах: Федеральный закон №208-ФЗ от 26 декабря 1995 года (с изм. И доп.).

11. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон № 14-ФЗ от 8 февраля 1998 г. (с изм. и доп.)

12. Гражданский кодекс Российской Федерации

13. О временной администрации по управлению кредитной организацией: Положение Банка России № 76-П от 14 мая 1999 г. (с изм. и доп.)

14. О временной администрации по управлению кредитной организацией, назначаемой в соответствии с Федеральным законом "О реструктуризации кредитных организаций": Положение Банка России № 87-П от 20 августа 1999 г.

15. О зачете встречных требований кредитной организации и ее клиентов после отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций: Письмо Банка России № 380-Тот 25 декабря 1998 г.

16. О критериях определения финансового состояния банков: Письмо Банка России № 457 от 28 мая 1997.

17. О критериях определения финансового состояния кредитных организаций: Указания Банка России № 766-У от 31 марта 2000.

18. О планах санации кредитных организаций: Письмо Банка России № 363 от 22 ноября 1996 г.

19. О порядке осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций: Инструкция Банка России № 84-И от 12 июля 1999 г. (с изм. и доп.)

20. О порядке применения федеральных законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности: Инструкция Банка России № 75-И от 23 июля 1998.

21. О порядке работы по определению кредитных организаций, в отношении которых может быть применен Федеральный закон "О реструктуризации кредитных организаций": Указание Банка России № 852-У от 20 октября 2000 г.

22. О порядке регулирования деятельности банков: Инструкция Банка России № 1 от 1 октября 1997 (с изм. и доп.).

23. О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам: Инструкция Банка России № 62а от 30 июня 1997 г.

24. О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации: Инструкция Банка России № 102-И от 22 июля 2002 г.

25. О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушения пруденциальных норм деятельности (с изменениями и дополнениями): Инструкция Банка России № 59 от 31 марта 1997.

26. О применении Федерального закона "О реструктуризации кредитных организаций" к отдельным банкам: Телеграмма Банка России № 86-Т от 18 апреля 2000 г.310 работе с банками, предложенными в качестве опорных: Письмо Банка России № 393-Т от 29 декабря 1998 г.

27. О рекомендациях по определению критериев степени проблемности банков: Письмо Банка России № 265 от 2 апреля 1996 г.

28. О создании единой базы данных активов кредитных организаций, подлежащих продаже (реализации): Информационное письмо Банка России от 2 июля 1998 г.

29. Об организации внутреннего контроля в банках: Положение Банка России от 28 августа 1997 г. № 509

30. Об организации работы территориальных учреждений Банка Россиипо контролю за осуществлением кредитными организациями мер по финансовому оздоровлению: Письмо Банка России № 163-Т от 26 мая 1999 г

31. Об уступке прав (требований) ликвидируемыми кредитными организациями: Письмо Банка России № 44-Т от 12 марта 2001 г.

32. Положение об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации: Приказ Банка России№ 0277 от 30 марта 1996 (с изм. и доп.).

33. Разъяснения по вопросам банковского санирования: Письмо Банка России № 275-Т от 13 сентября 1999 г.1. Специальная литература

34. Анализ деятельности коммерческих банков (Серия «Банковское дело в России»). М.: Вече, 1994. 400 с.

35. Ананьев С.А. Межбанковский кризис: причины и последствия. / Деньги и кредит, 1996, №8.

36. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М.Короткова. -М.:ИНФРА-М, 2000.

37. Антикризисное управление: Учеб. пособие для технических вузов / Под ред. проф. Минаева Э.С., проф. Панагушина В.П. М.: "Издательство ПРИОР", 1998.

38. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учеб.-практ. пособие. М.: Дело, 2001.

39. Антикризисный менеджмент / Под ред. проф. Грязновой А.Г. М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ", издательство ЭКМОС, 1999.

40. Арбитражное управление предприятием: Практическое пособие. М.: Дело, 2001.

41. Аушев М.Х. Проблемы устойчивости коммерческих банков в конкурентной среде / Дисс. на соиск. учён. степ. канд. экон. наук. М. 1996.

42. Банки и банковские операции: Учебник для ВУЗов / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

43. Банки на развивающихся рынках / Крис Дж.Барлтроп, Диана МакНотон и др. В 2-х т. Т. 1. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам. Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1994.

44. Банки на развивающихся рынках/ Крис Дж.Барлтроп, Диана МакНотон и др. В 2-х т. Т. 2. Интерпретирование финансовой отчетности. Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1994.

45. Банковская деятельность / Под ред. А.Г. Грязновой, Р.В. Корнеевой, В.А. Галанова. М.: Финансы и статистика, 1995

46. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга I. М.: ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКа», 1995.

47. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга II. М.: ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКа», 1995.

48. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга III. М.: ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКа», 1995.

49. Банковские кризисы. Методы реструктуризации и рекапитализации банковских систем / http // www.beafnd.org / bankchapet3.htm

50. Банковское дело: Учеб. 2-е изд. перераб. и доп./ Под ред. О.И. Лавруши-на. М.: Финансы и статистика, 2001.

51. Банковское дело: управление и технологии. Учеб. Пособие / Под ред. проф. A.M. Тавасиева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

52. Банковское дело/Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2001.

53. Банковское дело. Справочное пособие / Под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 1994.

54. Банковское дело: стратегическое руководство (авт. коллектив, рук. У. ГУЛД) / Под редакцией В. Платонова и М. Хиггинса. М.: Изд. АО «Консалтин-банкир», 1998.

55. Банковское дело: управление и технологии / Под ред. проф. A.M. Тавасиева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

56. Баринов В.А. Антикризисное управление: Учебное пособие. М.:ИД ФБК-ПРЕСС,2002.

57. Бартош В.М. Мировое соглашение при реструктуризации кредитных организаций // Законодательство, 2001. № 6

58. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. М.: Логос, 1998

59. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1996.

60. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. 2-е изд., доп. и перераб. М.: Институт новой экономики, 1997

61. Бородин А.Ф. Актуальные проблемы и перспективы развития региональных (муниципальных) банков // Деньги и кредит, 2001, № 1.

62. Буздалин A.B. Банковский кризис: свет в конце туннеля // Бизнес и банки. 1999, №32. С. 1-2.

63. Буздалин A.B. Надёжность банка как мера субъективной уверенности // Банковское дело, 1999, № 2.

64. Буздалин A.B. Экспертиза значимости обязательных нормативов // Бизнес и банки, 2000, № 17.

65. Буздалин A.B. "Экспресс-оценка" работы банка // Бухгалтерский учёт в кредитных организациях, 1999, № 10.

66. Вестник Банка России. Еженедельное издание Банка России, 1998-2002

67. Виноградов В.А. О системе гарантирования вкладов граждан в коммерческих банках // Деньги и кредит. 1998. № 3.

68. Геращенко В.В. Актуальные проблемы банковской системы в 1999г. // Деньги и кредит, 1999, № 1.

69. Геращенко В.В. Кризис внес жесткие коррективы, но не разрушительные// Вестник Банка России, 2000, №120 (448).

70. Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк Россииюрганизация деятельности: В 2 т. Т. 1 М.: ООО Издат.-Консалтинговая Компания Дока, 2000

71. Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк Россииюрганизация деятельности: В 2 т. Т.2 М.: ООО Издат.-Консалтинговая Компания Дока, 2000

72. Гузнов А.Г. Правовые основы реструктуризации банковской системы Российской Федерации // Законодательство, 2000. №3

73. Гузнов А.Г. Правовое регулирование мер по предотвращению банкротства кредитных организаций и особенности процедур их банкротства: современное состояние и ближайшие перспективы развития // Законодательство, 1998. № 3

74. Деньги, кредит, банки. Учебник/ Под ред. О.И. Лавру шина. М.: Финансы и статистика, 2001.

75. Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Пер. с англ. / Под общ. ред. В.В. Лукашевича. М.: Профико, 1991

76. Захаров B.C. Некоторые тенденции развития российских банков // Деньги и кредит, 1999, №11.

77. Зеленский Ю.Б. Региональные аспекты функционирования банковского сектора // Деньги и кредит, 2002. № 9.С.9-11

78. Иванов В.В. Анализ надежности банка. Практическое пособие. М.: Русская деловая литература, 1996.

79. К вопросу об оптимальных размерах банка // Бизнес и банки, 1998, № 33.

80. Кайгородов С. Массовый выкуп плохих активов пока не планируется / http://www.bdm.ru/arhiv/2000/02/45-47.html

81. Калтырин A.B. Финансовый кризис или кризис монополизма ЦБ? // Бизнес и банки, 1998, № 42.

82. Киселев В.В. Управление банковским капиталом (теория и практика). -М.: Экономика, 1997.

83. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. М.: Финстатинформ, 1995.

84. Козлова Е.В. Концепция опережающего антикризисного менеджмента. -Саратов: СГСЭУ, 2001.

85. Козлова Е.В., Зубков Д.Б. Антикризисное управление и менеджмент банкротства: вопросы теории, методологии, логистический подход. — Саратов: СГСЭУ, 1999.

86. Концепция поправок в действующие законы о банках: вокруг чего кипят страсти. // Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке. 2000. № 8. С.112.

87. Котенков В.Н., Сазыкин Б.В. Комплексная оценка риска банкротства на основе дистанционного анализа банков / http://www.bizcom.rn/bankbusiness/2002-01/05-08.ht

88. Ларионова И.В. Система мер антикризисного управления как фактор восстановления стабильности кредитной организации // Бизнес и банки, 2000. № 44 С.3-5

89. Лунтовской Г.И. Международный опыт финансового оздоровления проблемных банков и российская практика. Научное издание / Московский Государственный университет экономики, статисктики и информатики. М., 1998.

90. Мамонова И.Д. Механизм раннего распознавания банкротства банка. / Банковское дело, 1996, №2.

91. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика. М.: ООО Издательско-Консалтинговая Компания "ДеКа", 1998.

92. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: технологический уклад кредитования. -М.: АМИР-Перспектива, 1996.

93. ЮО.Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: технология финансового менеджмента клиента М.: Перспектива, 1997.

94. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: фундаментальный анализ. М.: АМИР-Перспектива, 1996.

95. Матовников М. Функционирование банковской системы России в условиях макроэкономической нестабильности. М. 2000.

96. Масленченков Ю.С., Пронин Ю.И. Системное и ситуационное управление банковской деятельностью // Бизнес и банка, 1998, № 3.

97. Ю4.Масленченков Ю.С., Тавасиев A.M. Банк партнер предприятия: рас-четно-платежные операции и хеджирование. - М.: Юнити — Дана, 2000.

98. Менеджмент (Современный российский менеджмент): Учебник/ Под ред. Ф.М. Русинова и М.Л. Разу. М.6 ФВК-ПРЕСС, 1998

99. Юб.Миллер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело. М. Инфра-М. 2000.

100. Ю9.0бобщенные данные о деятельности государственной корпорации "Агентство по реструктуризации кредитных организаций" за 1999 год / http://www.gk-arco.ru/year/1999/

101. ПО.Общая теория денег и кредита. Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.111 .Организация деятельности Центрального банка. Учебное пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, H.A. Савинской. СПб, 2000.

102. Основы банковской деятельности (Банковское дело) / Под ред. Тагирбе-кова K.P. М.: Издательский дом "ИНФРА-М": Изд-во "Весь мир", 2001.

103. ИЗ.Основы банковского менеджмента / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: ИНФРА-М, 1995.

104. М.Плешнвцев О.О. Оценка риска контрагента Количественный анализ финансового состояния контрагента / http://www.finrisk.ru/article/Mbkavto/ mbkavtol.html

105. Поморина М.А. Внутренний анализ финансового состояния банка // Банковское дело, 1999, № 5.

106. Проекты АРКО / http://www.gk-arco.ru/projects.html

107. Пушкарь А.И., Колос A.J1. Моделирование процессов управления персоналом кризисного предприятия // Экономика труда: Сб. науч. тр. / Технолог, ун-т Подолья. 1999. Вып. 3 С.137

108. И8.Радченко Я. Классификация видов управления // Проблемы теории и практики управления. 1994. - № 4. - С 93.1 ^.Реструктуризация банков АРКО не достигла заявленных целей. http://matov.JV2arod.ru/hot/hot4.htm

109. Рид Э. Коммерческие банки. М.: Прогресс, 1983.

110. Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма. М.: Финансы и статистика, 1986.

111. Роуз П. Банковский менеджмент. М.: Дело Лтд, 1995.

112. Руководство Базельского комитета по банковскому надзору для органов банковского надзора по работе со слабыми банками (Базель, Швейцария, март 2002 г.) Отчет Группы по работе со слабыми банками // Вестнике Банка России, 2002. № 44 от 9 августа 2002 г.

113. Садвакасов К.К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль. М.: Ось-89, 1998.

114. Севриновский В. Развитие системы банковского мониторинга: анализируя мировой опыт / http://shandi.narod.ru/ articles/ monit/ Bmonitoring.htm.

115. Синки Дж. мл. Управление финансами в коммерческих банках. Пер. с англ. 4-го переработанного изд. / Под ред. Р.Я.Левиты, Б.С.Пискера М.: Catallaxy, 1994.

116. Советский энциклопедический словарь / Гл. ред. A.M. Прохоров, ред. кол.: A.A. Гусев и др. изд. 4-е. М.: Сов. энциклопедия, 1987.

117. Состояние банковского сектора Российской Федерации в 2002 году / http://www.cbr.ru/analytics /banksystem/print.asp?file=2002banksect.htm

118. Справка о количестве действующих кредитных организаций и их филиалов по состоянию на 01.05.03 / http://www.cbr.ru/statistics/banksystem/ print.asp?file=crinstbranch010503 .htm

119. Стратегия и практика антикризисного управления фирмой / Под общ. ред. проф. А.П.Градова проф. Б.И.Кузина. СПб.: Специальная литература, 1996.

120. Теория и практика антикризисного управления: Учеб. для вузов / Под ред. С.Г. Беляева и В.И.Кошкина. М., 1996.

121. Тиханин В.Б. Мониторинг финансовой устойчивости коммерческого банка / Дисс. на соиск. учён. степ. канд. экон. наук, Казань, 2001.

122. Торкановский Е. Антикризисное управление // Экономист, 1999, № 12, С.58-69.

123. Туган-барановский М.И. Периодические промышленные кризисы. М.,1997

124. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М., 1993.

125. Усоскин В.М. Базельские стандарты банковского капитала: эволюция подходов // Деньги и кредит. 2000. № 3.

126. Файоль А. Общее и промышленное управление: Пер. с фр. М., 1992.

127. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред . Е.С.Стояновой М.: Перспектива, 1998.

128. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. проф. JI.A. Дробозиной. М.: Финансы и статистика, ЮНИТИ, 1997.

129. Ходачник Г.Е. Зарубежный опыт диагностики кризисного состояния в банковской сфере /http://www.cfin.ru/press/management/2001-4/07l.gif

130. Чумаков П.С. Модели повышения финансовой устойчивости коммерческих банков / Дисс. на соиск. учён. степ. канд. экон. наук. М., 2000.

131. Экономическая теория: Учебник / Под ред. Н.И.Базылева, С.П.Гурко. -Мн.: БГЭУ, 1997.

132. Янин В.В. Основы функционирования и устойчивость регионального банка / Дисс. на соиск. учён. степ. канд. экон. наук. Саратов, 2002.

133. Santomero, Anthony М., Vinso Joseph D. Estimating the Probability of Failure for Commercial Banks and Banking System // Journal of Banking and Finance, 1977.

134. Wall, LanyD. Regulation of Banks' Equity Capital. Economic Review, Federal Reserve Bank of Atlanta, November, 1985