Экономическое развитие Турции и Международный Валютный Фонд тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Кылычбейли Элиф Хатун

• Кылычбейли Элиф Хатун
• кандидат экономических наук
• 1998

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кылычбейли Элиф Хатун

Cffi:

Введение

Глава 1. Начальный этап отношений Турции с МВФ ( вторая половина 40 - 50 -е годы )

1- Краткая характеристика МВФ и его стабилизационных программ.

2- Вступление Турции в МВФ.

3- Контакты Турции с МВФ в 50 - е годы.

Глава 2.Особенности экономического развития в Турции в 60 - 70 - е годы и ее отношения с МВФ

1. Введение планирования,курс на ускорение роста и импортзамещение

2. Девальвация в августе 1970 г. и другие меры, принятые Турцией под давлением МВФ для стабилизации экономики.

3. Кризис платежеспособности в Турции во второй половине 70-х годов и его регулирование методами МВФ.

Глава 3 .Переход Турции к новой стратегии экономического развития и роль МВФ.

1- Содержание "решений 24 января" 1980 г.Курс на либерализацию и замену импортзамещения экспортной ориентацией.

2- Начало реализации " решений 24 января" и новое соглашение с МВФ.

3 - Проведение экономической либерализации в условиях военного режима при финансовой поддержке МВФ и других западных кредиторов.

Глава 4 . Реализация рыночной стратегии гражданским

1- Характеристика второго этапа "программы 24 января " в контексте изменений в МКХ.

2- Нарушение Турцией стабилизационного соглашения с МВФ и прекращение его финансовой поддержки.

3- Неудовлетворительные итоги экономической политики Турции во второй половине 80-х гг.

Глава 5 . Нарастание трудностей экономического роста

Турции в 90 - е годы .Осуществление новой программы стабилизационных мероприятий при участии МВФ.

1- Ухудшение состояния турецкой экономики, ущерб, нанесенные войной в Персидском заливе.

2- Увеличение квоты Турции в МВФ.

3- Финансово-экономический кризис 1994 г. в Турции,его особенности и течение.Позиция МВФ.

4- Антикризисная программа правительства Т.Чиллер /" решения 5 апреля"/ и её выполнение в 1994 и последующие годы при активном участии и финансовой поддержке МВФ. правительством Т. Озала в 1984 - 1989 гг.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Экономическое развитие Турции и Международный Валютный Фонд»

Экономическая система, для того, чтобы уменьшить неопределенность и иметь реальный доход для развития, повышения благосостояния и жизненного уровня в обществе, она должна решать три основных вопроса. Это: поддержание макроэкономической стабильности, обеспечение экономического роста, размещение наличных источников для сбалансированного производства товаров и услуг. Макроэкономическая стабильность означает достижение уравновешенности как в финансовом, так и в реальном выражении. Уровень основных цен не должен резко подниматься или резко падать. Экономические единицы не должны сталкиваться с неопределенностью и неуверенностью в своем будущем. В реальном плане имеющиеся производственные источники должны полностью использоваться, безработица и инфляция должны быть снижены до минимума, иначе говоря, -недопустимо нарушение и задержка роста экономической эффективности.

Турецкая экономика с провозглашением республики до сегодняшнего дня пережила многие трудности. От Османской Империи в наследство остались только долги. В годы освободительной войны страна попала в сокрушительный кризис. После второй мировой войны нужно было искать пути для повышения уровня хозяйства, преодоления нехватки финансовых источников. Для максимального использования имеющихся внутренних накоплений не было достаточных валютных фондов.

Путь был найден в интеграции о Западной системой, привлечении финансовых средств первоначально на основе межгосударственных соглашений в виде «помощи», а позже, начиная с 70-х гг. также и ссудных капиталов из западных банков и денежных рынков. Адаптации Турецкого государства к условиям этой интеграции в большей степени способствовали такие крупнейшие международные финансовые институты как Международный Валютный Фонд (МВФ) и Всемирный Банк (МБРР), в которые Турция вошла уже в первое послевоенное десятилетие. Данная работа посвящена отношениям Турции с МВФ, который играет важную роль в мировой экономике не только (и не столько) благодаря предоставлению структурных кредитов нуждающимся в них странам, но и осуществлению широких и многоцелевых регулирующих функций.Только за последние 15 лет (с 1982 по 1997 годы) МВФ было предложено 70 странам мира 556 структурных программ. Эти программы были направлены на поддержку развивающихся стран, стремящихся приблизить свои экономики к уровню развитых стран, оказание некоторым из них помощи для выхода из кризисного или застойного состояния.

МВФ своими программами поддерживал и инициировал преобразования, направленные на создание рыночных экономик и их интеграцию в мирохозяйственную систему. В связи с этим оказывалось содействие при создании рыночных механизмов и институтов, разъяснялись новые функции и роль государства, внедрялись рыночные методы поддержки перспективных производств и т.д.

Программы МВФ, которые осуществляются во многих развивающихся странах местными правительствами направлены в большинстве случаев на то, чтобы (1) с помощью перманентной девальвации поднять экспорт и экспортную выручку,

2) используя различные виды прямого и косвенного субсидирования сельского хозяйства и промышленности, довести цены на их продукцию до уровня мировых и тем самым обеспечить ее конкурентоспособность,

3) повысить устойчивость внутренних рынков развивающихся стран перед зарубежной конкуренцией,

4) снижать дефицитность государственных бюджетов за счет укрепления их доходной, в первую очередь -налоговой базы и удерживания роста расходов, не исключая сокращения бюджетного финансирования социальной сферы,

5) развивать органы местного самоуправления и расширять их функции.

Короче говоря, главная цель заключается в мобилизации и приведении всех экономических источников в здоровое состояние, в том числе, и в целях своевременного погашения долгов, устойчивости прибыли, роста капиталообразования и производства, распространения новых видов и форм торговли и услуг1. В связи с этим оказывается поддержка росту числа мелких и средних обладающих динамизмом частных компаний.

Однако, проведение в жизнь программ МВФ в развивающихся странах, как правило, сопровождается негативными явлениями, дает результаты, нередко противоположные ожидаемым.

Об этом, в частности, свидетельствуют публикуемые МВФ отчеты стран о реализации структурных программ, включающие

1 Yildizoglu Е., 'G!oballe§me ve Kriz', s.117-1997; Istanbul. показатели годовых изменений в макроэкономике. В большинстве случаев цели таких программ не выполняются1, экономическое положение стран сохраняет неустойчивость несмотря на отдельные достижения.

Хотя их рынки были либерализованы, это не только сократило их потребность в зарубежных экономических источниках, но, напротив, сделало зависимость от них еще больше. Внешние долги непрерывно растут и достигли уже нетерпимого уровня. Большинство стран по-прежнему находится в состоянии экономической нестабильности, которая является важной причиной неустойчивости политических режимов, не способных в такой ситуации проводить какие-либо политические действия. Кредитная поддержка стабилизационных и структурных программ также дорого обходятся развивающимся странам. Как показывают итоги кредитно-трансфертных операций на основе соглашения с МВФ с 1980 по 1990 г., развивающиеся страны перевели в распоряжение фонда 178 млрд. долл. в счет погашения своих долгов вместе с процентами. Эта сумма была вдвое больше средств, выделенных по плану Маршалла. Проф. Дорнбуш в этой связи писал: «Страны, которые боролись за выполнение указанных соглашений, вместо экономического подъема попали из одной пропасти в другую»2.

В мире давно уже ведется дискуссия о плюсах и минусах деятельности МВФ. Несмотря на то, что провозглашенная им политика нацелена на достижение устойчивого и сбалансированного развития экономик, финансовых и валютных систем отдельных стран и мировой экономики, в целом, его усилий до сих пор хватало в лучшем случае для снятия на какое-то время

1 iktisat dergisi; s.19 - Istanbul. Ekim. 1993.

2 Dombusch R.Stabilization,Debt and Reform.Harvester Wheatsheaf, Hertfordshirethe. 1993. финансового напряжения, разрядки кризисной ситуации, но он был не в состоянии бороться с глубинными причинами нестабильности и бедности. Напротив, в целом ряде случаев рекомендованные им меры в неумелом или искаженном исполнении местных политиков и бюрократов оборачивались крупными экономическими и социальными издержками. В разных уголках мира в адрес МВФ и ВБ раздаются безжалостные критические замечания - они поступают по каналам средств массовой информации, как из государств-должников, так и государств-кредиторов. Особенно резкая критика в адрес Фонда звучала в развивающихся странах, недовольных экономическими, социально-политическими и экологическими последствиями деятельности МВФ1, игнорировании им реальных условий, применении методов давления, односторонностью и малой эффективностью его программ изоляции общественности при заключении соглашений с правительством и т.д. В развитых странах считают, что политика Фонда ведет к обострению в них проблем конкуренции, безработицы, вызывает периодические денежные кризисы и др.

В последнее десятилетие ряд неправительственных организаций в развитых и развивающихся странах развернул деятельность по разъяснению среди населения вреда, наносимого программами МВФ.В качестве примера можно привести аргументы, выдвигаемые в этой связи американской организацией «Друзья Земли» (Friends of Earth), участвующей в движении за реформирование МВФ, разъясняющей и лоббирующей свои позиции на разных уровнях.

1 Например, в Гане в итоге приватизации были вырублены большие площади леса, земля превратилась в пустыню и в этот обвиняется политика МВФ. Yildizoglu Е., ,GIoba!Ie§me ve Kriz', s.U9 ; Istanbul-1997.

Друзья Земли», в частности , считают, что: (1) неолиберальная политика, навязываемая МВФ развивающимся странам, ускоряет разрушение окружающей среды, это, в частности, происходит, когда Фонд заставляет развивающиеся страны в больших количествах экспортировать свои природные ресурсы, при том, что «цены свободного рынка» на эти ресурсы существенно занижены; происходит уничтожение лесов, эрозия почв, истощение земель и, как следствие, разорение мелких земельных собственников;

2) МВФ «делает бедных еще беднее» - помимо разоряющихся мелких фермеров существенно задеваются интересы других малоимущих слоев населения. Это находит особенно рельефное проявление, когда Фонд требует сокращения государственных ассигнований на социальные программы в таких сферах, как здравоохранение, образование, развитие сельского хозяйства, охрана окружающей среды, в которой особенно заинтересованы бедные слои населения. Эти слои вообще ничего не получают в результате деятельности МВФ;

3)Секретность сделок МВФ с представителями правительств развивающихся стран, берущих деньги в долг - соглашения заключаются келейно, без обсуждения общественностью, которая не имеет возможности ни дать им свою оценку, ни повлиять на их содержание и ход выполнения - «ей остается довольствоваться тем, что правительство и МВФ все решает за нее сами». Организация «Друзья Земли», имеющая филиалы в ряде других стран, как считают, внесла свой вклад в движение за реформирование МВФ.

Тем не менее, в 1994 г. в 50-летнюю годовщину создания МВФ вместе с другими подобными организациями, она активно участвовала в кампании, направленной «на противодействие «деструктивной и близорукой» политике Фонда и его программ», проходившей под лозунгом «50-лет достаточно»1.

В данной диссертации деятельность МВФ рассматривается на турецком примере. Турция имеет полувековой опыт отношений с Фондом - за период с 1947 по 1997 г. между ними было заключено 16 кредитных соглашений стенд-бай, принято несколько стабилизационных программ. Хотя большая часть обязательств, включавшихся в эти программы, турецкой стороной не выполнялась или выполнялась частично, МВФ на протяжении полувека имел возможность оказывать влияние на экономическое развитие страны. Вхождение Турции в МВФ и другие западные структуры после второй мировой войны были первыми шагами в мирохозяйственную систему и мировой рынок.Трудности, с которыми при этом сталкивалась Турция, были многообразны, поскольку требовали пересмотра укоренившейся в стране идеологии, ломка устоявшихся взглядов и традиций.

В частности, на ход интеграции Турции в мировое хозяйство воздействовала идеология национализма, боязнь иностранной конкуренции. Отсюда сильные автарктические и этатистские тенденции, характерные, впрочем, не только для Турции, но и многих других развивающихся стран. Первые десятилетия своих отношений с Турцией МВФ (также как и ВБ) пытался преодолевать их главным образом с помощью давления, применения разного рода санкций, в первую очередь - ограничения возможностей использования ресурсов помощи не только из своих собственных источников, но и средств, которые выделялись стране по линии консорциума помощи Турции странами ОЭСР.

1 По материалам ИНТЕРНЕТ

Это, естественно, вызывало крайне отрицательную реакцию как турецких официальных кругов, так и широкой общественности. Отношение большей части турецких ученых - экономистов, социологов и политологов к МВФ всегда было крайне негативным -в нем видели в первую очередь инструмент подчинения и империалистической эксплуатации страны, а от его программ не ждали ничего, кроме новых проблем и трудностей, рассматривая их как фактор усиления экономической и социальной нестабильности. Для турецких политиков вступление в тесные отношения с МВФ могло навлечь критику и остракизм общественности, средств массовой информации. Так, Т.Озал, будучи государственным министром в правительстве С.Демиреля, активно участвовал в разработке вместе с экспертами МВФ стабилизационных мер 24 января 1980 г., а затем - в их реализации военным режимом, но став премьер-министром гражданского правительства, он в середине 80-х гг. дистанцировался от Фонда, отказался от проведения непопулярных мер согласованной программы, обеспечив себе успех популистской политикой. Т.Чиллер, будучи премьер-министром, в тяжелый кризисный период 1994 - 1995 гг. заключившая новое соглашение с МВФ, и пытавшаяся осуществлять разработанную совместно с Фондом стабилизационную программу, существенно подорвала этим свою репутацию в стране.Лишь в самые последние годы (середина 90-х гг.), когда МВФ стал работать в Турции более гибко и гласно, отношение к нему стало терпимее. Кроме того, начала давать плоды рыночная трансформация турецкой экономики, рост частного предпринимательства, расширение его связей с иностранным капиталом, процесс интеграции Турции в мирохозяйственную систему. Тем не менее, до сих пор в Турции не опубликовано ни одной монографии, специально посвященной МВФ, в то же время нет почти ни одной работы по экономике и внешнеэкономическим связям Турции, социальной проблематике, где бы он не подвергался критике.Как представляется, отношения Турции с МВФ, его цели и методы воздействия на ее внутреннюю и внешнюю экономическую политику, в настоящее время нуждается в более объективном, взвешенном рассмотрении и оценке, тем более учитывая, что его деятельность в стране не только продолжается, но и становится все более разносторонней и активной.

При подготовке данной работы мы опирались на широкий круг источников и литературы. Были использованы материалы, издаваемые самим Фондом и всемирным банком в том числе его уставы, тексты соглашений, статистические ежегодники, доклады, привлечена литература и периодика, публикуемая на Западе, включая как официозные, так и критические работы.

Среди основных источников, использованных в диссертации, следует назвать официальные публикации турецких министерств и ведомств, в том числе в «Официальной газете Турецкой республики» (T.C.Resmi Gazete), издания Государственного статистического института (DIE), Плановой организации (DPT), ежегодники крупнейших объединений частного сектора и профсоюзов.

В Турции существует большая литература по экономике - это и отдельные монографии и тематические сборники, издаваемые университетами, статьи в многочисленных журналах по экономике и в текущей периодике. Написание данной работы было бы невозможно без использования этих публикаций. В особенности полезными были для нас работы Турецких ученых О.Акгюча,

К.Боратава, Т.Берксоя, Г.Казган, С.Кейдера, О.Ойяна, Э.Сорала, ОТюреля, О.Улагая.

Мы ознакомились также с некоторыми исследованиями российских ученых-экономистов, работающих над проблемами и мировой экономики и развивающихся стран - С.А.Былиняка, В.А.Исаева, Ю.М.Осипова, Г.К.Широкова, Г.И. Чуфрина,

A.Я.Эльянова, с трудами историков и экономистов-туркологов

B.И.Данилова, Н.Г.Киреева, П.П.Моисеева, Б.М.Поцхверии, Е.И.Уразовой и др.

После вступления в 1992 г. России в МВФ и заключения с ним соглашений появилось ряд публикаций - особенно много в прессе, - специально посвященных МВФ. С точки зрения методологии весьма полезной была книга Д.В.Смыслова «Международный валютный фонд: современные тенденции и наши интересы» М.,1993 г.

Общий список источников и литературы содержится в разделе «БИБЛИОГРАФИЯ».

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Кылычбейли Элиф Хатун

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Создание и деятельность Международного валютного фонда, занявшего в послевоенный период место одного из главных регуляторов мирохозяйственных валютно-финансовых отношений, было исторически обусловлено.

Видные экономисты, политики и дипломаты, собравшиеся в 1944 году в Бреттон-Вудсе, до конца осознавали, какую угрозу могут представлять мировые экономические катаклизмы, подобные Великой депрессии 30-х годов, ставшей одной из базисных причин начала второй мировой войны. Для них была очевидной необходимость создания жизнеспособных международных финансово-экономичес-ких структур, способных уменьшить риск повторения подобных событий в после-военном мире. И такие структуры - в 1944 г. МВФ, Всемирный банк, а позже ряд других -были созданы. Они постепенно распространили свое влияние на подавляющее большинство стран в том числе, «третьего мира», что стало одним из результатов и в то же время факторов глобализации мировой экономики в' процессе научно-технической революции -двух взаимосвязанных явлений, определивших характер и направление мирохозяйственных процессов во второй половине XX века.

В силу сложившихся экономических и политических условий в послевоенный период Турция оказалась в числе стран, вступивших в МВФ в начале его деятельности. Этот шаг не входил в противоречие с доктриной кемализма1, включавшей себя и развитие

1 6 принципов, образующие доктрину кемализма, следующие: светскость, национализм и либерализм; республика - заимствованы из идейного наследия французской революции принципы этатизма, революционности и народности взяты из доктрины социализма. рыночных отношений в экономике, ориентированной на достижение в возможно более короткие сроки уровня развитых стран, и сотрудничество с ними на равноправной основе.

Правда, на начальном этапе в условиях слабости национального частного капитала и общей социально-экономической отсталости задачи экономического развития решались в значительной степени силами турецкого государства, которое доминировало в системе создаваемой «смешанной экономики», что, естественно, ограничивало действие рыночного механизма.

Как отмечал известный турецкий ученый К.Боратав, принцип этатизма начиная с 1947г. потерял свое идеологическое значение, но продолжал применяться в политике1.

Вступление Турции в МВФ и другие международные экономические организации в послевоенный период, с одной стороны, ускорило процесс ее объединения с капиталистическим миром, а с другой - дало толчок ее внутреннему экономическому развитию.

Основное внимание МВФ тогда было направлено на стабилизацию валютных курсов, которая должна была поддерживаться периодическими девальвациями или ревальвациями - между ними курсы должны были оставаться без изменений. Эта система получила название «регулируемой твердой системой валютного курса»2. Считалось, что данная система является оптимальным средством поддержания стабильности как

1 Boratav К., Turkiye Iktsat Tarihi, 1908-1985; s.98; Ankara -1983 .

2 6 принципов, образующие доктрину кемализма, следующие: светскость, национализм и либерализм; республика - заимствованы из идейного наследия французской революции принципы этатизма, революционности и народности взяты из доктрины социализма. валюты той или иной страны, так международной валютной системы, в целом. Для Турции следование данной системе на практике означало, что курс турецкой лиры был постоянно завышен. Это отвечало задачам проводившейся вплоть до конца 70-х годов политике импортзамещения, но сдерживало развитие экспорта и экспорториентированных производств. Разрыв между росшим опережающими темпами импортом и экспортом, в котором абсолютно доминировала сельскохозяйственная продукция, покрывался иностранными кредитами, которые в 50-60-е годы предоставлялись Турции на льготных условиях. С расширением масштабов индустриализации зависимость Турции от внешних кредитов и рынков усилилась , в особенности после введения в 60-е гг. планирования.

Растущие инвестиции в турецкую экономику, осуществлявшиеся в значительной степени самим государством, содержали в себе крупный импортный компонент, достигший по некоторым инфраструктурным и промышленным объектам от 40 до 60%. Учитывая низкую финансовую отдачу большинства таких предприятий, ориентированных на внутренний рынок, при сохранении крайне низкой экспортной квоты, экономическое развитие Турции в первые послевоенные десятилетия сопровождалось непрерывным ростом внешнего долга, нарастанием дефицитности государственного бюджета и темпов инфляции. В конце концов все это привело к острейшему кризису платежеспособности, разразившемуся во второй половине 70-х гг. и особенно болезненному в связи с резким повышением мировых цен на нефть, импортером которой Турции является, и обращением частных турецких инвесторов за заемными средствами на мировой денежный рынок под сугубо коммерческие условия. Турция, которая к тому времени уже была поставлена в зависимость от привлечения внешних источников наполнения, была оказана Западом массированная помощь. На этот раз ее предоставление было увязано - почти что в ультимативной форме - с осуществлением разработанной при активном участии МВФ. Данная программа в отличие от предыдущих стабилизационных программ, предлагавших меры в рамках действующей модели роста, означала отказ от прежней закрытой этатистской импортзамещающей модели и ее замену на новую - целиком рыночную, открытую и экспорториентированную. Эта новая модель, открывшая перед страной перспективы для повышения эффективности и стабилизации ее экономики, стала внедряться во всех отношениях мало подготовленную к этому социально-экономическую и политическую среду, оказавшую новациям активное и пассивное сопротивление.

Необходимость ускорения процесса адаптации (или так называемой структурной перестройки) Турции к рыночным условиям была основной причиной перехода во второй половине 1980 г. власти в руки военных (переворот 12 сентября), осуществлявших меры стабилизационной программы авторитарными методами.

Однако продвижение Турции в избранном направлении было затруднено помимо внутренних, также и внешними факторами, и в первую очередь - новыми и не всегда благоприятными для развивающихся стран условиями, сложившимися в начале 80-х годов в мировом капиталистическом хозяйстве.

С 1980 -го года началась новая экономическая политика под названием «стабилизация и структурная адаптация в мировом рыночном механизме».В странах ОЭСР после 1980 гг. сократились темпы роста производства и внешней торговли. В 1980 гг. разразился мировой долговой кризис, который привел к тому, что финансовый капитал обратился лицом к деятельности на международных денежных биржах и спекулятивным операциям. МВФ требовал от промышленно развитых государств-кредиторов либерализации в экономике, особенно в денежно-кредитной сфере и создания конкурентной среды для производителей. Этому в качестве условия должно было содействовать 4-е направления политики государства:

1. Проведение приватизации и снижение роли государства в материальном производстве, в экономике, в целом.

2. Решение за счет государства трудностей банков, оказание им всяческой, в том числе финансовой, помощи.

3. Экспорт государственных облигаций и акций для снижения бюджетных дефицитов, с тем, чтобы пользоваться не внутренними источниками кредита, а средствами международных денежных рынков.

4. При неспособности государства погашать свою задолженность, замораживать долги и стабилизировать доходы.

С 1980 г. еще более ускоряется процесс превращения крупного национального капитала в глобальный финансовый капитал, использующий все возможности извлечения доходов, как прямыми, так и косвенными путями, из всех источников, в том числе прежде неизвестных.

Этому способствовала электронная модернизация банков, внедрение средств информатики и новейших систем связи в крупнейших ТНК.Национальные экономики, за счет проведения приватизации и либерализации были захвачены глобализационным процессом быстро перемещающегося капитала 1.

Целый ряд развивающихся стран благодаря этому новому явлению на развитие народного хозяйства смог в короткие сроки удовлетворить свои потребности в кредитах, а при наличии высоких процентных ставок достичь прямого притока иностранных портфельных инвестиций и вкладов на банковские счета.

Достигнутый рядом развивающихся стран эффективный валютный курс оказывал стабилизирующее действие также новая конъюнктура стимулировала экспорт, что облегчало выплату государству своих долгов.

Эти процессы наблюдались в 1980 - е гг. - в Чили, - в Мексике, - Аргентине и некоторых других развивающихся странах, но не в Турции. Там, где поступления «горячих денег» могло вызвать кризисы, принимались специальные меры, достигались договоренности с рейтинг-финансовыми учреждениями и без или под руководством МВФ.

В Турции с превращением торгового капитала в промышленный, последний хотя и устремился в развитие производства, его интересы определились прибылью и в этом отношении он мало отличался от торгового капитала2. Риску капиталовложений он часто предпочитает быстро окупаемые сделки, особенно, если экономические и политические условия

1 «Cumhuriyet». 9. 1. 1995 ; Yildizoglu Е.

2 В этом случае одно из типичных действий было удаление фундаментальных вложений, и бегать только за текущими выгодами.Qegen A., Dogruel A.S., Dogruel F., «TQrkiye'de ekonomik buyume yapisal donu?um ve kriz» 1996 - 1st.; s.137. недостаточно стабильны.Главным фактором нестабильности была инфляция. Борьба с ней велась за счет населения. Стабилизационная политика в период 1980 - 85 гг. зиждилась на двух монетаристских основах. Первая - снижение покупательной способности населения, вторая - снижение производственных издержек для товаров, предназначенных для отечественного рынка. Тем самым ожидалось повышение конкурентоспособности турецких экспортных товаров на международном рынке1.И действительно, потребительский спрос с помощью повышения косвенного налогообложения, сдерживания, а в отдельные периоды и замораживания роста заработной платы, социальных выплат и пособий был снижен. Гораздо сложнее было бороться с инфляцией, порождаемой производственными издержками.

Фактором их постоянного роста было резкое повышение процентных ставок по кредитам. Все более высокие проценты включаются в себестоимость продукции, способствуя росту инфляции. В этих условиях конкурентоспособность турецкого экспорта могла поддерживаться лишь благодаря постоянному государственному субсидированию.

Во всем мире, и в первую очередь в развивающихся странах в 80 гг. наблюдалось увеличение внешних долгов в больших размерах, чем это было прежде. Турция не была исключением. Одновременно вопреки обязательствам, данным МВФ, правительство Т.Озала вернулось к инфляционным методам финансирования. Темпы инфляции возросли во второй половине 80-х гг.

1 Оуап О. "Di§a A<?ilma ve mali politikalar, Turkiye - 1980-1989"; 1989 - Ankara ; s.79

В значительной степени за счет дополнительной денежной эмиссии и внешних долгов государство развернуло инфраструктурное строительство.

До 60-70% за год в среднем в долгосрочном плане при такой инфляции экономика разрушается, а демократия не может быть здоровой, и становится невозможным проведение в жизнь какой-либо экономической стратегии.

Экономический рост, достигаемый на основе инфляционного перегрева экономики, привлечения «горячих денег» с мировых денежных рынков рано или поздно заканчивается крахом. Об этом свидетельствует опыт ряда развивающихся стран, переживших в 1990 - х гг. финансовые и экономические кризисы, ставшие итогом проведения амбициозной, но по существу слабой экономической политики.

В 1994 г. и Турция оказалась на краю экономической пропасти. 26 января 1994 г. вошло в ее историю как «черная среда». За 26 января курс ТЛ вырос на 13,6%. Это был итог проводившейся до' этого в течение почти 10 лет непоследовательной и в целом неправильной экономической политики.

На этот раз выходу из кризиса способствовали два момента. Первый - заключение нового соглашения с МВФ и получение нового кредита «стенд-бай», обусловленного жесткими обязательствами по стабилизации финансовой и денежной сферы, которые приняла на себя турецкая сторона в переговорах с МВФ.Второй момент заключался в гибком и оперативном использовании Турцией благоприятной конъюнктуры и новых возможностей, открывавшихся перед турецким капиталом после распада СССР.

Развитие торговых отношений с Россией и новыми суверенными тюркскими государствами, других форм экономического сотрудничества и помогли Турции мобилизовать свои резервы и ее экономика уже с середины 1995 г. вновь стала расти.

Следует обратить особое внимание на новые направления работы МВФ в развивающихся странах в том числе, и Турции в 90-е гг., которые теперь уже не ограничиваются согласованием с их правительствами стабилизационных программ и предоставлением поддерживающих их кредитов. МВФ не только отслеживает, но и «проталкивает» согласованные с руководством страны решения, осуществляет консультации с широким кругом общественных организаций, разъясняя необходимость принятых решений, подсказывая оптимальные пути проведения их в жизнь.

После мексиканского кризиса для решения проблемы «горячие деньги» МВФ неоднократно предлагал ужесточить контроль над всеми финансовыми институтами1.

Впервые МВФ стал практиковать введение работ по занятости и социальной политике и др. направлениям2, обсуждая актуальные эти проблемы не только с государственными чиновниками, но и с руководством объединений частного сектора, отдельных крупных компаний, а также с профсоюзными лидерами. Стала еще более тесной координация действий между МВФ и МБРР.Созданные на основе теории Кейнса, они ныне действуют по программе монетаризма М.Фридмана.

1 Чтобы остановить развитие экономического кризиса в Мексике Международный Валютный Фонд выделил 50 млрд. долл. В этой связи проф. Г. Казган призвала турецкое правительство более последовательно бороться против спекулятивных сделок. 16. 9. 1996 -«Cumhuriyet», Kaz-gan G. i!e soyIe§i,s.9 IMF - Survey, 11. 1996. Washington D.C.

Спустя полстолетия со времени создания в рамках ООН этих институтов, мировая экономика и международные финансовые рынки сильно расширились и обрели сложную структуру. Такие события, как резкое снижение курса мексиканского песо в декабре 1994 г., породили широкую дискуссию о том, смогут ли структуры, учрежденные в 1944 г. Бреттон Вудс и далее продолжать без реформирования деятельность в соответствии с требованиями мировой экономики 21-го века.

Другие финансовые катастрофы, такие как резкое колебание курса ам. доллара по отношению к японской йене в 1995 году и кризис Европейской валютной системы (ЕВС) в 1992 г., повлекший за собой выход из нее Великобритании и Италии, также подняли вопрос о способности структур, учрежденных в Бреттон — Вудсе, удовлетворять нужды глобализированной экономики.

В новых условиях основным недостатком МВФ становится его неспособность предвидеть и принять предупредительные меры для предотвращения финансового кризиса в отдельно взятых странах, который, 'как правило, негативно отражается на экономическом благосостоянии других стран. Частота и продолжительность таких кризисов в 90-е гг. - наглядное подтверждение того, что система плавающих валютных курсов, которая действовала в течении последних 25 - ти лет, не проявила себя лучше, чем предыдущая финансовая система. Но не стоит винить в этих трудностях только сам МВФ, так как правительства никогда не доверяли ему в должной мере.

По моему мнению, критики заслуживают наиболее крупные пайщики МВФ, а именно - члены Большой семерки, ( ныне -восьмерки ), которые действуют как неформальная комиссия по выработке регламента для мировой экономики, нередко блокирующая Фонд при выполнении им своей работы.В результате Фонд систематически не может предсказать кризисы курсов валют, заставить страны принять меры во избежание этих кризисов и, когда кризис становится реальностью, эффективно действовать.За истекшие десятилетия Турция пережила много перемен с политической, экономической и общественной точек зрения. В 1940-х, 1950-х, 1970-х, 1980-х и 1990-х гг. произошло множество событий, положительных или отрицательных. Целый ряд из них прямо или косвенно связан с МВФ.

С 1947 г. по настоящее время между Турцией и МВФ было заключено 16 соглашений «стенд-бай». В среднем на каждые 3 года один «стенд-бай» Правительство и народ Турции уже привыкли жить с МВФ. Самый продолжительный период отсутствия кредитных соглашений с МВФ - 1986-1993 г.

В этот период Турция обходилась без помощи МВФ и к тому еще платила текущие долги в 1988, 1989 и 1990 г. , ее экономика продолжала действовать, хотя и нарушались соглашения с МВФ. Если говорить о стабилизационных программах, согласованных с МВФ, то наибольшие результаты были получены в период 1980 -1983 гг., при военном режиме. В заключенных МВФ с Турцией соглашениях не был принят во внимание «национальный фактор». Внутренняя динамика социально-экономических процессов, их движущие силы и особенности не были при этом достаточно изучены.

Фактически они игнорировались - стабилизационные программы МВФ, предлагаемые развивающимся странам, содержат одинаковый набор мер, направленных на оздоровление государственных финансов и платежных балансов без всякого учета специфики той или иной страны. Зачастую не учитывались даже основные сводные экономо-статистические показатели состояния экономики, которые требовались при заключении соглашения с МВФ. В этом одна из главных причин неудач его деятельности в Турции.

Турция уже десятки лет решает проблемы сбалансирования макроэкономики, выдвигая, наряду со стабилизационными, и другие перспективные государственные программы. Доказано, что краткосрочные «шоковые программы» неустойчивы и часто еще более усугубляют проблемы в рамках таких краткосрочных программ, продолжительностью не более 1 года, утвержденные мероприятия должны проводиться следующим образом: 1. Экономические расходы госсектора не должны превышать установленных пределов максимальной экономии, включая расходы на заработную плату. Во-первых, спрос темп источники обеспечения роста должны быть прозрачными и обоснованными, подтвержденными' с помощью экспертизы независимых специалистов. Когда рост денежной массы достигает уровня 100% за год, невозможно снизить инфляцию до 30 - 40%. Рост денежной массы не должен превышать 40 - 45% в год. Конечно, это очень трудно, потому что накопление денег напрямую не связано с внешними факторами последних лет и больше зависит от состояния материальных резервов. Это можно ожидать в том, что в следующие месяцы снизятся внешние долги и курс собственной валюты поднимется.Для того, чтобы влиять на ход событий, предвидеть возможные неожиданности, Центральный банк должен сконцентрировать все свои возможности, и быть в постоянной готовности. В связи с этим необходимо повысить норму обязательных резервов для коммерческих банков, обеспечивать в установленные сроки погашение зарубежных долгов, отслеживать динамику краткосрочных вкладов.

2. Более осторожно и сдержанно относиться к привлечению новых внешних кредитов и займов. Турция в 1997 г. будет должна выплатить 12,35 млрд. ам. долл. основных сумм и процентов по внешним долгам1. По сведениям казны, эта сумма составит в 1998 году 12,68 млрд.; в 1999 году - 9,63 млрд. и в 2000 г. - 8,12 млрд. ам. долл.2.Выполнение этих наметок по снижению сумм долговых платежей зависит от твердости экономического курса турецкого руководства.

3.Трезво подходить к экспорту готовых товаров и полуфабрикатов, не забывая о необходимости поддержки внутреннего производства и его нуждах, придерживаться «селективного» подхода в экспортной сфере. Кроме того, необходим контроль за импортом для производства. Целесообразно создать в этих целях «контрольную комиссию».

4.Для снижения инфляции надо изменить режим обмена валюты, добиться большей стабильности в движении валютного курса, сделать его регулируемым и предсказуемым (хотя бы в пределах «валютного коридора»). Центральный банк должен следить за курсами в интересах не только деловых людей, но и широких слоев населения, гарантируя сохранность их сбережений. Но это лишь один из моментов борьбы с инфляцией, основным условием устранения которой является достижение сбалансированности спроса и предложения в масштабах экономики, отказ от политики

-« Radikal» - 11. 03. 1997.

2 T.C. - Hazine Muste§arligi, Di? Bor<? odeme P!am -1997. финансирования государственных капиталовложений, за счет роста долга и денежной эмиссии.

5.Очень важно разделение условий привлекаемых внешних займов, включая ставки процентов по ценным бумагам государственного казначейства. Четкое выполнение установленного, верхнего и базового уровня при купле-продаже, которая должна вестись ответственными банковскими учреждениями. Известно, что ожидающие падения процентных ставок отдают предпочтение краткосрочным займам. Например, если годовой процент при посреднической продаже облигаций если достигает 120%, то ожидаемая инфляция тоже будет близка к 120%. 6.Избавление государства от бремени сельскохозяйственных субсидий, выплат в Фонд социальной защиты и главное -повышение рентабельности госпредприятий должно принести желаемые результаты. В тоже время это не должно вести к сокращению производства необходимой продукции. Существует опасность, что с отменой субсидий страна может оказаться в затруднительном положении.Учитывая нынешнюю низкую рентабельность сельского хозяйства, государство должно обеспечить для земледельцев необходимые условия обработки земли, поддерживать пчеловодство, садоводство и другие отрасли с тем, чтобы добиться повышения конкурентоспособности турецкой сельскохозяйственной продукции на уровне международной торговли. Что же касается субсидирования системы социальной защиты, то сокращение здесь необходимо. А для приближения к мировым стандартам детальная проработка этих вопросов запоздала. Решению социальных вопросов до сих пор почти не оказывалось внимания со стороны бюрократического аппарата, намеченные решения не давали ожидаемых результатов, скорее -наоборот, а политики не обращали на этот фактор должного внимания. Вопросы оказания социальной поддержки и помощи требуют обсуждения.

Необходимо последовательно осуществлять меры налоговой политики. Налоги - реальный и наиболее здоровый источник финансирования бюджета и выполнения всех государственных расходов. Подготовленные еще в 1993 г. реформы в этой сфере до сих пор не приведены в действие, а это необходимо. Потребительские расходы должны облагаться «индивидуальным потребительским налогом», в первую очередь - на предметы роскоши. Поступления этих налогов могли бы частично расходоваться на выплату пенсий.

8.Приватизация в настоящее время проводится в значительной мере с целью «нахождения источника средств для погашения долгов» и заполнения государственных открытых счетов (open position). Преобразование и приватизация ГЭО, объявленные в 1984 году, по политическим причинам долго задерживались. Они продолжали осуществлять дорогостоящее технологическое капиталовложение, что вело к убыткам. Необходимо сохранить в руках государства предприятия инфраструктуры, имеющие важное народнохозяйственное значение, являющиеся позвоночным столбом турецкой экономики.

Для работы в них должны привлекаться знающие свое дело работники, те, которые не имеют отношения к каким-либо политическим партиям, нужно создать для них подходящую атмосферу и условия высокооплачиваемой работы.

Железный треугольник», создаваемый свободным рынком согласно теории монетаризма, в конце 1990 гг. стал в Турции особенно тесным, а положение в обществе стало удушающим. Концы «железного треугольника» формировали бюрократы, деловые люди, политики , военные. Они, забыв об отечестве, превыше всего ставили личные интересы. Со временем забыв об этических нормах, они отклонялись от демократических принципов, аферисты занимали, и нередко высокие государственные посты. Сегодняшняя экономика Турции в реальном смысле слов не свободно-рыночная, не смешенная и не плановая. Скорее - это нечто общее, среднее из этих трех составляющих. Но очевидно, что в развивающейся стране без долгосрочного стратегического плана невозможно выполнение экономических задач и правил и соблюдение определенных правил в очередности их решения -условия стабильного повышения твердого дохода, эффективного роста производства.

В Турции между экономикой и политикой существует тесная связь. Экономические условия влияют на политику , а политика во многом определяет ' развитие экономики. Без использования внешних источников добиться успеха невозможно.Очевидно, что МВФ в Турции твердо и уверенно выполняют свои основные задачи, связанные с их привлечением, следит за правильностью их распределения. В соответствии с соглашениями с МВФ Турция, формируя стабильную «национальную экономику», создает «устойчивую политику».В нужный момент единственной надежной дверью является МВФ. Избежать консенсуса с МВФ было бы большой ошибкой. Согласно «критериям свободной экономики», страна должна иметь с Фондом постоянную, честную и тесную связь.

Когда платежный баланс будет балансироваться без увеличения внешнего долга, тогда можно будет говорить, что и экономика и государство являются «независимыми». Такой должна быть главная цель1.При рыночной экономике нельзя забывать о том, что, если экономическая нестабильность будет находить отражение в политической жизни, то это в конце концов может привести общественную жизнь к эрозии. Экономическая стабильность ведет к консенсусу, миру и демократизации. Стабилизация в экономике и политике Турции - важнейшие задачи предстоящих лет и она должна осуществляться быстрыми темпами.

1Akat А.§, "Alternatif Buyume Stratejisi"; s.132 ; Istanbul -1984

Р И JI

196 а

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кылычбейли Элиф Хатун, 1998 год

1. Источники и статистики А. Документы

2. Articles of Agreement. IMF. Washington D.C.-1968 .

3. By Laws,Rules and Regulations".IMF. Washington D.C.1996

4. Финансовая организациям деятельность Международного Валютного Фонда Казнайческое управление .№ 45 Р.МВФ. Washington D.C.-1994.

5. Good Governance The IMF's Role .Washington D.C.-1997.

6. Economic Report of the President.Gov.Printing Office,Washington D.C.1988.

7. Б . Статистические сборники и официальные издания А. На Английском Языке

8. Annual Report.Beginning 1976 to 1996.IMF.Washington D.C.

9. Balance of payments statistics. IMF Yearbook. 1986 -1987-1990-1991-1996.

10. Direction of trade statistics,beginning 1960. IMF. Washington D.C.-1994.

11. Economic Perspectives .OECD . Paris .1987.

12. Economic Survey ; Turkey EIU - Country Report.№ 4. OECD.London.1988.

13. Foreign Trade Restrictions.IMF. Washington. 1971.

14. Governmental financial strategies . IMF Yearbook.1989 -1992-1993-1995

15. International Financial Structure .IMF Yearbook. 1990 -1992-1994-1995.

16. Policies and prospects for growth.IBRD.Washington D.C.1980.

17. Reports about Turkey ; 1981 -1988 .WB. Washington D.C.

18. Summary Proceeding-IMF Annual Meeting,Oct.4-6,1994.Washington D.C.1994.

19. Summary Proceeding of the Fiftieth IMF Annual Meeting of the Board of Governors,Oct. 10-12.1995, Washington D.C. 1995.

20. The Monetary Approach to the Balance of Payments.IMF.Washington D.C.1977-1994.

21. World Economic Outlook .IMF .Wash. 1990 -1992 -1993 1997. На Турецком Языке

22. Demirel S.- Donemin Ba?bakani; '24.0cak.1980 kararlari' kitapgigi; s.19.Ankara.1980

23. DlE.Yiliik program!. 1967 -1995.Ankara.

24. DlE.Turkiye Istatistik Yiliigi.1979 1995.Ankara.

25. DPT.Be? Yilhk Kalkinma Ptani.1968 1997.Ankara.24. iTO.Ekonomik Rapor .1983-1995.istanbul.

26. Petrol-i§ Sendikasi .Petrol-I? Yilliklari.1990-1996.Istanbul

27. TCMB.Yillik Rapor .Ankara. 1980 -1992

28. T.R. Prime Ministry State Planning Organization-Main Economic lndicators-1971 -1996. Ankara.

29. T.R.P.M. SPO.Economic stabilization program of Turkey. 198I.Ankara.

30. TOBB .Yiliik Ekonomik Raporiari. Ankara. 1985-1995.

31. TORK l§.Turk-i§ Ytlltgi.Cilt.1 ve Cilt.2.1997.Ankara.

32. T0s!AD Raporiari ve Villiklan ile Turkiye Ekonomisi.Istanbul. 1978 -1993.

33. Turkiye i? Bankasi A.§.Economic indicators of Turkey.1978 -1996.Ankara.

34. YASED Yabanci Sermaye Dernegi - Bu!teni.lstanbul.1987-1993.1. ЛИТЕРАТУРА1. А . На Русском Языке

35. Былиняк С.А. Развивающиеся страны.мирохозяйственные проблемы во взаимозависимом мире.Москва.1996.

36. Валюты стран мира. Справочник.Москва. 1987.

37. Данилов В.И.Политическая борьба в Турции.Москва.1985.

38. Дрисколл Д.Д. Международный валютный фонд и Всемирный банк.В чем их различие?. Washington D.C.1992.

39. Киреев Н.Г.История этатизма в Турции.Москва.1991.

40. Моисеев П.П.Аграрный строй современной Турции.Москва.1970.

41. Моисеев П.П.Турецкая Республика. Крестьянство и социально-политические процессы в деревне.Москва.1994.

42. Осипов Ю.М.Равивающиеся страны:финансирование экономики и инфляция. Москва. 1978.

43. Политика США на Ближнем и Среднем Востоке.Москва.1960.

44. Поцхверия Б. М. Внешняя политика Турции после второй мировой войны. Москва. 1976.

45. Самерс Б.Д.Платежная система: структура,управление и контроль. МВФ. Washington D.C. 1994.

46. Солодовников С.Н.Проблемы внешней задолженности развивающихся стран. Москва -1986.

47. Смыслов Д. В. Международный валютный фонд современные тенденции и наши интересы.Москва.1993.

48. СССР и Турция.Москва. 1991.

49. Турецкая Республика.Справочник.Москва. 1990.

50. Турция. Новые тенденции экономического развития в 80-е годы. Москва. 1991.

51. Уразова Е.И.Турция.Проблемы финансирования экономического развития. Москва. 1974.

52. Уразова Е.И.Экономика Турции от этатизма к рынку.Москва -1993. 52.Чуфрин Г. И. Экономическая интеграция развивающиеся стран Азии:возможности, трудности,проделы. Москва. 1983.

53. Широков Г.К. Развивающиеся страны в мировом хозяйстве.Москва. 1987.

54. Экономическое развитие современной Турции Сборник статей ; Москва. 1983.1. Б . На Английском Языке

55. Aricanli Т., Rodrik D.The political economy in Turkey:Debt,Adjustment and Sustainability. NY -1990

56. Bacha E.L.IMF Conditionaiity.Conceptuai problems and policy alternatives. World development,Vol. 15,No. 12 -Dec. 1997.

57. Balim C.Turkey Political,social and economical challenges in the 1990's. Leiden-1995 Brill.-XVI.

58. Baiazs J. Lessons of an attempt at stabilization,Turkey in the 1980s. 1982. Budapest.

59. Balassa В. Outward orientation and exchange rate policy in developing countries: The Turkish Experience.MEJ .No.3.1983.

60. Balassa B.Adjustment to external shocks in developing countries.Washington D.C. 1981.

61. Barthoidy K.Turkey:High growth andlnflation but stable debt ratios. Emerging Economics Research-Europe. London. May. 1997.

62. Baysan T.Economic implications of Turkey's entry into the Common Mar-ket.Uni.of Minnesota.Minneapolis.1974.

63. Beil M.W.- Sheehy R.L.Helping structural adjustment in Low-income industries. Finance & Development. Vol.24. No.4.Dec.1987.

64. Boughton J.M. Latef S.K. Fifty Years after Bretton Woods- The Future of the IMF and the WB - Proceedings of a conference hold in Madrid,Spain- Sep.29-30.1994. Washington D.C. IMF, WB Group. 1994.

65. Bruno M.Lessons of economic stabilization and its aftermath. 1991.

66. Brzezinski Z. Out of Control:Global Turmoil on the Eve of the Twenty-First Century. 1993 USA

67. Conway P.J. Economic shocks and structural adjustment Turkey,after1973. London. 1976.

68. Co§an F.M. Ersel H.Turkish Financial System: its evolution and performance, 1980-1986. Capital Market Board Publications - Ankara ;1987 .

69. Dharam G. The IMF and the south-The social impact of crisis and adjustment.UNRISD Geneva, London.1991.

70. Dornbusch R.Stabilization, Debt and Reform. Harvester Wheatsheaf, Hertfordshirethe. 1993.

71. Esen R. IMF and world bank conditionality:A comparative study.Yapi Kredi Eco.Review,Vol.4,No:2,Istanbul Jan. 1990.

72. Evin A.Modern Turkey.Continuity and change.Schriften des Deutschen Orient-Instituts.Opladen. 1984.

73. George A.-Giddy I.H.international finance handbook.NY.1983

74. Finkel A.Sirman N.Turkish State,Turkish Society.London- Routledge; 1990.

75. Hershlag Z.Y.The contemporary turkish economy. Routledge London. 1988 .

76. Haq M.The UN and.the Bretton Woods institutions,New Challenges for 21st century. L . Basingtoke.1995 XI.

77. James H. International Monetary Cooperation since Bretton Woods. IMF and NY Oxford Uni.Pre.-1996.

78. Kadar В .Recent trends in the industrilization of the developing countries and global strategy of the leading capitalist countries.New Delhi, 1974.

79. Kahn M.S.-Knight M.D.Stabilization programs in developing countries.A formal framework.IMF-Staff Papers.Vol.28.Washington D.C.1981.

80. Killick T.The quest for economic stabilisation ,the IMF and the third world. London. 1984

81. Krueger A.O. Foreign trade regimes and economic development:Turkey. NY.1974.

82. Krueger A.O.Interactions between inflation and trade regime satabilization programs. NY. 1978.

83. Krugman P.R. Taylor L.Contractionary effects of devaluation. Journal of International Economics. Vol.8.1978.

84. Mac Ewan.International debt and banking: Rising instability within the general crisis.S&S-cilt. L, No.2, NY. 1986

85. Mamdani M.Crisis and Strategy transformation in Uganda Contradictions in the IMF program and perspective. London. 1995.

86. Nas T.F. Odekon M .Liberalization and the Turkish Economy. N.Y. 1988 .

87. Paine S.Exporting workers:The Turkish Case.NY.1974.

88. Pollack J.Essays in international finance.No. 184.USA 1991.

89. Pool J.C. and Stamos S. Internationa! Economic Policy.Lexington. MA. 1989.

90. Ramazanoglu H.Turkey in the world capitalist system.Aldershot.1985.94.§enses F.Recent industralization experience of Turkey in a global context. Westport(Conn.), L., 1994-XVl I.

91. Waterbury J. Exposed to innumerable delusions. Cambridge Uni.- 1993.

92. Williamson J.IMF conditionality.Washington D.C.1983.

93. Wolff P. Stabilization policy and structural adjustment in Turkey 1980 -1985.The role of the IMF and World Bank in an externally supported adjustment process.German Development lnstitute.Berlin.1987.1. На Турецком Языке

94. Aktan O.H.GATT ve AT mevzuati kar?isinda Turkiye'nin ihracati te§vik politikasi: Ge9mi§i, gelecegi. 3.Izmir iktisat kongresi.di§ ekonomik ili§kiler tebligi. 1993.

95. Apak S.Turkiye ve geli§mekte olan ulkelerde ekonomik istikrar uygulamalari -istanbul Ekim.1993.

96. Atag B. Maliye politikasi- Geli?imi,amaQlari,ara9lari ve uygulama sonuglan. Eski§ehir. 1994.

97. Avcioglu D.Turkiye'nin duzeni. Istanbul. 1979.

98. Balkan N.Kapitalizm ve Borg Krizi.Istanbul Kasim.1994.

99. Ba§kaya F. Kalkinma Iktisadinin Yukseli§i ve Du?u?u . istanbul 1994.

100. Berksoy Т., Boratav K.Turkiye'de Kamu Maliyesi.Finansal yapi ve politikalar.Istanbul -1993.

101. Berksoy T.-Tuncer B.-Soral E. Turkiye'de ekonomik bunalim-Nedenleri ve boyutlari.Istanbul -1994.

102. Birdal I. Ulutan B.Ekonomik Kalkinma Stratejisi .Istanbul - §ubat.1992.

103. Boratav K.,Kuru? В.,Berksoy T. IMF,Istikrar politikalan ve Turkiye.Ankara -1981.

104. Boratav K.- Turkcan E.Turkiye'de Sanayile§menin Yeni Boyutlari ve KlT'ler. istanbul -1993.

105. Boratav K.Turkiye Iktisat Tarihi , 1908-1985. Istanbul. 1988

106. Bugra A. Devlet ve i§adamlan. Istanbul. 1995.

107. Cem i.Gegi? Donemi Turkiyesi-1981-1984 Istanbul -1984.

108. Qavdar T. Turkiye'de Liberalizm (1860 -1990 ) .Istanbul -1992

109. Qelenk H.Hukuksuz demokrasi.Ankara.1994.

110. Qegen A.A.,Dogruel S.A.,Dogruel F. Turkiye'de ekonomik buyume yapisal donu§um ve kriz. istanbul 1996.

111. Qola§an E.24 Ocak-Bir Donemin Perde Arkasi.Istanbul -1984.

112. Egilmez M. Turkiye-IMF ili§kileri. Sayi no.4; Istanbul. 1996 .t

113. Ergel G. Turkiye'nin di? kredibilitesini yukseltmek igin gerekli yak!a?imlar. ISO. istanbul -26.Mart. 1997.

114. Ersel H. Sak G. i§letme sermayesi ihtiyaci, kredi ba§iml«liigi ve §irketler kesiminin kriz donemi performansi.i§letme ve Finans. istanbul. 1995.

115. I§ikli A.Kureselle^me ve Demokratikle^me. Ankara .1995 .

116. Kafaoglu A. B. Bankerler Olayi.Istanbul .1982.

117. Kafaoglu A. B. Bankerler ve Kastelli Olayi .Istanbul .1982.

118. Kafaoglu A. B. Ekonomide dogrular ve yanU§lar.Istanbul .1984.

119. Kazgan G. Ekonomide di§a agik buyume . Istanbul .1988 .

120. Kazgan G. Yeni ekonomik duzen'de Turkiye'nin yen . istanbul .1995 .

121. Karacan A.i. Bankacilik ve Kriz . Istanbul. 1996.

122. Kepenek Y. Yenturk N. Turkiye ekonomisi. 1994.1st.

123. Keyder C.UIusal Kalkinmaciligin Iflasi. Istanbul. 1993.

124. Keyder C.DQnya Ekonomisi iginde TOrkiye (1923-1929). Istanbul .1993.

125. Kiligbay A.Turk Ekonomisi-Modeller,Politika!ar,Stratejiler.lstanbu! .1994.

126. Q.U. i.i.B.F. Maliye Bolumu .Turkiye'de btitge harcamalan . 9.Turkiye Mafiye Sempozyumu. Atakent/Mersin .6-8 .Mayis.1993.

127. Miniba? T.Qag Atlatma Seruveni(1453-1980). Istanbul .Mart. 1994 .

128. Onursal E.lhracati te§vik politikasi ve geli§mi§ baz» ulkelerde te§vik tedbirleri uygulamasi ,Di§ yticarette durum dergisi. istanbul .Ocak.1991

129. Oyan O. Di§a a?ilma ve mali politikaiar,Turkiye-1980-1989.Ankara . 1989.

130. Oni§ Z. Turkiye'de di§ ticaret politikalan ve di§ borg sorunu 1980 -1988. Istanbul. 1989 .

131. Ozmucur S., Istikrar programlari Gelirin fonksiyonel dagihmi-1948-1993 yillari. istanbul .1991.

132. Parasiz I.Kriz Ekonomisi,Hiper Enflasyon ve Yuksek Enflasyonla Mucadelede unto i?tikrar Politikalan ve 5 Nisan 1994 kararlari. Bursa .1996.

133. Serin N. Kalkinma ve di§ ticaret. Azgeii§mi§ ulkeler ve Turkiye yonunden.Ankara .-1981.

134. Sadiklar C.T. Ikibinli yillar dunya ve Turkiye.Ankara . 1995.

135. Tekeli i.- Ilkin S. Sava§ sonrast ortaminda 1947 Turkiye iktisadi kalkinma plani. Ankara. 1974.

136. Tekeli I. Boratav K. - Keyder Q. - Turkcan E. - Yalman G. - Ekzen T. - Turel O. Turkiye'de ve dunya'da ya§anan ekonomik bunalim .Ankara -1984.

137. Turan G.G. Uluslararasi para sistemi .Istanbul .1980 .

138. TUSES Vakfi .Turk ekonomisine sosyal demokrat g6zum!er,cilt.1-ci!t.2 .istanbul .1991

139. TUSES Vakfi .Sosyal demokraside ekonomi politikalan . Istanbul .1991.

140. TOSES Vakfi. Turkiye' de vergi politikalan . Istanbul .1990 .

141. Turk i.Mali Yardimlar. Ankara. 1957.

142. Ulagay O. Enflasyonu a§mak igin . istanbul. Nisan. 1990.

143. Yildizoglu E.G!oballe§me ve kriz.istanbul .1996 .3.ПРЕССА1. А . На Русском Языке

144. Азия и Африка Сегодня .Москва.

145. Бюллетень Иностранной Коммерческой Информации БИКИ.Москва.150. Известия. Москва.151. Капитал. Москва.

146. МВФ . Обзор. 1992 -1995. Washington D.C. Б . На Английском Языке

147. American Economic Review. NY.

148. Amex Bank Review . American Express. USA.155. Business America USA

149. Euromoney Special supplement on turkish banking.

150. Finance & Development; Washington D.C.158. Financial Times;London.

151. IMF Survey ; Washington D.C.

152. IMF Occasional Paper; Washington D.C.

153. IMF Staff Papers; Washington D.C.

154. IMF Pamphlet series; Washington D.C.

155. Journal of developing areas

156. Journal of development economics

157. Journal of Economics and Administrative Studies -Bosphorus University, ist.166. METU Journal.Ankara

158. Middle East Journal.London.

159. Review of radical political economies;NY169. The Economist.London.

160. Yapi Kredi Economic Review. Istanbul

161. World Bank Economic Review.

162. World Bank Staff. Working Papers173. World Development.Oxford.1. На Турецком Языке174. T.C. Resmi Gazete175. Cumhuriyet Gunluk Gazete176. Dunya GCinluk Gazete

163. Finansal Forum Gunluk Gazete178. Radikal Gunluk Gazete179. Sabah Gunluk Gazete180. Yeni Yuzyil Gunluk Gazete181. Capital. Aylik dergi.

164. Di§ Ticarette Durum dergisi

165. Ekonomik Forum Dergisi- TOBB184. istanbu! Sanayi Odasi Dergisi185. iktisat Dergisi -1FMC 186. I?letme ve Finans Dergisi

166. Mulkiyeliler Birligi Dergisi