Экономический механизм управления инвестиционной деятельностью в агропромышленном комплексе региона: На примере Республики Адыгея тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Ашинова, Марина Казбековна

• Ашинова, Марина Казбековна
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ашинова, Марина Казбековна

Введение.

Глава I. Теоретические основы инвестирования в агропромышленный комплекс России.

1.1. Экономическая сущность, классификация форм и источников инвестиций.

1.2. Инвестиционная ситуация в агропромышленном комплексе

России.

1.3. Управление рынком инвестиций в регионе.

Глава II. Современное состояние управления агропромышленным комплексом Республики Адыгея в условиях инвестиционного кризиса.

II. 1. Оценка эффективности управления сельским хозяйством Республики Адыгея.

II.2. Анализ бюджетного финансирования предприятий агропромышленного комплекса региона Республики Адыгея.

П.З. Приоритетные направления развития инвестиционной сферы агропромышленного комплекса Республики Адыгея.

Глава III. Создание условий эффективного управления инвестиционной деятельностью в агропромышленном комплексе региона.

П1.1. Организационно-экономическая модель формирования региональной инвестиционной программы.

III. 2. Оптимизация принятия решений при инвестиционнофинансовом планировании в агропромышленном комплексе. 115 III.3. Механизм реализации региональной инвестиционной программы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Экономический механизм управления инвестиционной деятельностью в агропромышленном комплексе региона: На примере Республики Адыгея»

Актуальность темы исследования. Современное состояние инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе страны характеризуется нестабильностью и противоречивостью, отсутствием экономического механизма регулирования рынка инвестиций, позволяющего предприятиям обеспечивать нормальное расширенное воспроизводство. Такая ситуация является результатом проявления глубокого и продолжительного экономического кризиса в стране. Уровень инфляции не позволяет предприятиям АПК и, прежде всего, аграрным товаропроизводителям осуществлять необходимые накопления для обновления материально-технической базы. Низкая инвестиционная привлекательность аграрного сектора, обусловленная высокими рисками и неликвидностью имущества, чрезмерно высокие процентные ставки на кредиты лишают предприятия АПК возможности привлекать заемные средства коммерческих банков. Кроме того, ситуация усугубляется фактором относительно низкой доходности отраслей АПК, что тормозит возможное привлечение средств из таких источников, как страховые, пенсионные, инвестиционные фонды, рынок капитала, формирующиеся паевые фонды и другие.

Причины кризисного состояния аграрного сектора многообразны: несовершенная финансово-кредитная система, нерациональная налоговая политика, проводимая государством, дефицит бюджетных средств, удорожание кредитных ресурсов, ослабление государственного регулирования деятельности аграрного сектора, ценовой диспаритет.

Диалектикой причинноследственных взаимосвязей вышеперечисленных обстоятельств и особой значимостью процесса инвестирования в АПК определяется необходимость и актуальность обоснования механизмов активизации инвестиционной деятельности как на федеральном, так и на региональном уровнях.

Степень разработанности проблемы.

Анализ специальной экономической и учебной литературы показал, что среди исследователей отсутствует единое мнение по вопросам, связанным с инвестиционной деятельностью в агропромышленном комплексе. Разнообразие точек зрения по рассматриваемой проблеме отражает всю сложность и многогранность данной темы.

Исследование проблем формирования и развития отечественного рынка продукции агропромышленного комплекса стало одним из приоритетных направлений исследований таких российских экономистов, как Л.Абалкин, А.Акинин, Н.Кетова, Н.Коваленко, В.Овчинников, А.Серков.

Изучению специфики и повышения эффективности управления инвестиционной деятельностью посвящены научные труды Л.Абрамова, А.Борисенко, В.Гудашева, А.Зенковой, А.Малыгина, Ю.Шандакова и других.

Среди зарубежных авторов, исследующих фундаментальные основы функционирования рыночной экономики и роль инвестиций в обеспечении экономического роста, следует выделить таких авторов, как В.Беренс, Э.Долан, Р.Дорнбуш, С.Фишер, Д.Кейнс, К.Макконнелл.

Вопросы развития производительных сил Республики Адыгея, в том числе и формирования агропромышленного комплекса, нашли отражение в трудах А.Джаримова, А.Куева, М.Напсо, А.Цея и других.

В трудах выше перечисленных авторов данные проблемы рассматриваются и анализируются в контексте выявления особенностей и обоснования механизмов рыночной трансформации экономики России и перспектив развития АПК регионов.

Вместе с тем, рыночные формы инвестиционной деятельности регионального АПК не стали специальным объектом комплексного анализа вследствие их неразвитости и незавершенности становления. В изучении этих форм, моделей и методов немало направлений для творческого исследования. В этой связи, значимость изучаемого процесса и относительная неразработанность проблемы предопределили выбор темы диссертации, цель исследования и его задачи.

Цель и задачи исследования. Целью данного диссертационного исследования является разработка научно-обоснованных рыночных механизмов по управлению инвестиционной деятельностью в АПК региона.

Для достижения поставленной цели, согласно логике исследования, решались следующие этапные задачи: исследование различных концептуальных подходов к экономической сущности, классификации форм и источников инвестиций; анализ причин, последствий инвестиционного кризиса в АПК России и наиболее общих подходов к его преодолению; проведение анализа современного состояния агропромышленного комплекса региона, бюджетного финансирования предприятий АПК, выбор форм и методов рационального управления по использованию бюджетных средств; обоснование направлений развития инвестиционной сферы АПК региона; разработка организационно-экономической модели формирования региональной инвестиционной программы; разработка одноступенчатой динамической модели оптимизации принятия решений при синхронном инвестиционно-финансовом планировании; обоснование механизма реализации региональной инвестиционной программы;

Объект и предмет исследования.

Объектом исследования является воспроизводственный потенциал агропромышленного комплекса Республики Адыгея, рыночная трансформация которого должна сопровождаться формированием его инвестиционного механизма.

В рамках этого объекта предметом исследования выступает экономический механизм управления инвестиционной деятельностью в агропромышленном комплексе, реализуемый через рыночное поведение субъектов регионального агропромышленного комплекса.

Теоретико-методологическая основа исследования.

Теоретическую основу составляют концептуальные положения экономической теории, экономики аграрного сектора в части разработки его инвестиционного механизма, изложенные в трудах отечественных и зарубежных авторов.

Методология исследования основана на сочетании абстрактно-теоретического анализа с конкретно-историческим и логическим подходами.

В научном исследовании использованы такие методы, как количественный, статистический, графический, структурно-функциональный анализ, экономико-математическое моделирование.

Информационно-эмпирической базой явились официальные статистические и аналитические материалы отчетности Министерства сельского хозяйства и продовольствия Республики Адыгея, Министерства экономики, данные Адыгейского республиканского комитета госстатистики, факты и сведения из публикаций в научной литературе и периодической печати.

Концепция диссертационного исследования базируется на применении принципов комплексного исследования регионального агропромышленного комплекса, как относительно самостоятельной мезо-уровневой подсистемы в составе хозяйства страны, и обосновании организационно-экономической модели региональной инвестиционной программы, гарантирующей, в качестве результата, приведение в действие мер антикризисного характера, рационализацию технологий инвестирования агропромышленного комплекса.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Низкая инвестиционная активность в АПК России и Республики Адыгея имеет ряд объективных причин: нестабильность развития экономики, сокращение финансовой и инвестиционной под держки государства, развал отечественного сельскохозяйственного машиностроения, постоянно увеличивающийся диспаритет цен на сельскохозяйственную продукцию, несовершенная налогово-кредитная система, неразвитый фондовый. Эти и ряд других причин обусловливают необходимость совершенствования механизма инвестирования в аграрной сфере региона.

2. Выявленные в ходе проведенного исследования экономические меры по стабилизации инвестиционной деятельности региона следующие:

- мобилизация предприятиями АПК собственных средств на инвестирование за счет введения новых повышенных норм амортизационных отчислений;

- создание лизинговых агропромышленных фирм;

- совершенствование системы конкурсного отбора высокоэффективных инвестиционных проектов предприятий АПК;

- создание регионального залогово-страхового фонда, обеспечивающего практическую реализацию всего технологического цикла привлечения, защиты и финансового сопровождения инвестиций;

- создание инвестиционно-паевых агрофондов (ИПАФ) для привлечения в инвестиционную сферу сбережений населения республики и их эффективного использования;

3. Для совершенствования управления инвестиционной деятельностью региона необходимо разработать организационно-экономическую модель формирования региональной инвестиционной программы, включающую в себя создание эффективных организационных форм инвестирования, отвечающих рыночным условиям, органов регулирования и координации инвестиционных процессов, механизмов взаимодействия субъектов и объектов на всех уровнях управления региональной инвестиционной деятельностью.

4. Экономически целесообразным является применение одноступенчатой динамической модели оптимизации принятия решений при синхронном инвестиционно-финансовом планировании, которая позволяет выбрать наиболее эффективные инвестиционные проекты предприятий АПК и рассчитать максимальную стоимость их капитала.

5. Основное содержание и направленность механизма реализации региональной инвестиционной программы состоит в обосновании комплекса мер стимулирования инвестиционной деятельности, направленной на решение определенных проблем региона:

- образование финансово-промышленных групп, позволяющих создавать стабильность в получении финансовых средств для инвестиционной деятельности благодаря слиянию производственных предприятий и финансовых учреждений в единую группу;

- использование региональной системы страхования инвестиций и инвестиционных рисков, которая может аккумулировать достаточно большую массу высоколиквидных активов и способствовать повышению возвратности государственных, региональных и муниципальных кредитов;

- использование мер налогового стимулирования.

6. Формирование инвестиционного механизма в АПК целесообразно рассмотреть в двух аспектах:

- развитие финансовых инвестиций;

- использование лизинга как формы реальных инвестиций.

Научная новизна диссертационного исследования определяется системным характером изучения вопросов инвестиционной деятельности агропромышленного комплекса, новизной экономической ситуации, в которой разрабатывалась данная проблема, обоснованием ключевых положений формирования экономического механизма управления инвестиционной деятельностью в аграрной сфере региона.

Основные элементы приращения научного знания следующие:

- проведен ретроспективный анализ изменения состояния инвестиционной ситуации страны в ходе рыночной трансформации, показавший ее противоречивость и по многим позициям деструктивный характер, результаты которого позволили выявить ориентиры совершенствования управления инвестиционной деятельностью в аграрной сфере, состоящие в повышении эффективности привлечения и использования заемных средств предприятиями АПК за счет использования современных активных технологий кредитования, налогового регулирования, страхования инвестиций, размещения инвестиций в аграрной сфере на конкурсной основе под наиболее значимые коммерческие проекты; проанализированы современное состояние предприятий аграрного сектора региона и система их бюджетного финансирования, результаты чего позволили выявить приоритетные направления инвестиционной сферы агропромышленного комплекса региона; разработана организационно-экономическая модель формирования региональной инвестиционной программы, которая позволит более объективно оценивать инвестиционные возможности региона, создаст условия для гармонизации интересов всех участников инвестиционного процесса и, в конечном счете, обеспечит решение задач развития экономики региона. разработана одноступенчатая динамическая модель оптимизации принятия решений при синхронном инвестиционно-финансовом планировании, использование которой даст возможность выбрать наиболее эффективные инвестиционные проекты и рассчитать максимальную стоимость их капитала. предложен механизм реализации региональной инвестиционной программы, основное содержание и направленность которого состоит в обосновании комплекса мер стимулирования инвестиционной деятельности: образование финансово-агропромышленных групп, способствующих стимулированию капиталовложений в экономику; использование системы страхования инвестиций и инвестиционных рисков, чтобы повысить возвратность государственных, региональных и муниципальных кредитов; реализация налоговых методов стимулирования инвестиционной активности; развитие финансовых инвестиций; использование лизинга, как формы реальных инвестиций, представляющую возможность при минимальных затратах осуществлять единичную, частичную, технологическую, комплексную замену морально и физически устаревшего оборудования; - предложен механизм привлечения инвесторов в АПК региона, включающий организацию таких структур как агроинвестиционная компания и инвестиционный паевой аграрный фонд, а так же использование лизинга как формы реальных инвестиций. Теоретическая и практическая значимость работы. Приведенные в диссертации обобщения и выводы позволяют расширить представления о характере трансформационных процессов в российском АПК, возможностях совершенствования управления инвестиционной деятельности регионального АПК и могут быть использованы при последующих разработках вариантов развития аграрного сектора Республики Адыгея на перспективу. Ряд результатов исследования может быть использован в различных структурах, отделах, службах региональных органов власти, формирующих экономическую политику региона, разрабатывающих региональную инвестиционную программу.

Значимость работы определяется также возможностью применения разработок автора в учебном процессе по курсу «Экономика АПК», «Организация и финансирование инвестиций», «Прогнозирование и планирование в условиях рынка» при реализации образовательных программ широкого спектра экономических специальностей в вузах и средних специальных образовательных учреждениях.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования доложены на научных конференциях аспирантов и преподавателей Адыгейского государственного университета в 1999 и 2000 гг., на научных конференциях аспирантов и преподавателей Майкопского государственного технологического института в 2000 - 2001 гг., на научной конференции Ивановского государственного химико-технологического университета в 2001 г.

По результатам диссертационного исследования опубликовано шесть работ общим объемом 1,5 печатных листа.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, содержащих девять параграфов, заключения, списка использованной литературы, приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Ашинова, Марина Казбековна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результаты проведенных в диссертации исследований, позволяют сформулировать следующие выводы:

1. Причинами инвестиционного кризиса в агропромышленном комплексе являются объективные факторы общего спада производства в переходный к рыночной экономике период, которые обусловливают необходимость совершенствования механизма инвестирования в агропромышленном комплексе.

2. На основе проведенного исследования выявлено, что рынок инвестиций в настоящее время в регионе находится в состоянии своего становления, а сложившиеся сегменты этого рынка ориентированы на скоротечную возвратность вложенных средств. Практическое отсутствие долгосрочных инвестиций в отраслях агропромышленного комплекса привело к существенному ухудшению материально-технической базы предприятий как крупного сектора, так и фермерских хозяйств. Высокие темпы инфляции не позволяют предприятиям накапливать в необходимых объемах средства для последующего вложения в основные производственные и непроизводственные фонды. Такое положение определяет необходимость поиска направлений привлечения потенциальных инвесторов и разработки механизма принятия решений об инвестировании, способов инвестирования и способов их финансирования.

3. Исследование рынка инвестиций в агропромышленном комплексе Республики Адыгея позволило установить, что необходимо:

- совершенствовать систему конкурсного отбора высокоэффективных инвестиционных проектов;

- развитие лизинговой деятельности путем организации лизингового пула, состоящего из коммерческих банков и их отделений, расположенных на территории Адыгеи;

- для привлечения в инвестиционную сферу сбережений населения республики и их эффективного использования создать инвестиционный паевой аграрный фонд (ИПАФ), основным направлением деятельности которого будет являться портфельное инвестирование, основанное на диверсификации активов, что позволяет снижать экономические риски инвесторов;

- создание регионального залогово-страхового фонда, обеспечивающего практическую реализацию всего технологического цикла привлечения, защиты и финансового сопровождения инвестиций и включающего следующие структурные элементы: инвестиционно-финансовую компанию, депозитарий, банк, страховую компанию, институт независимых реестродержателей.

4. Для совершенствования управления инвестиционной деятельностью региона необходимо разработать организационно-экономическую модель формирования региональной инвестиционной программы, включающую в себя создание эффективных организационных форм инвестирования, отвечающих рыночным условиям, органов регулирования и координации инвестиционных процессов, механизмов взаимодействия субъектов и объектов на всех уровнях управления региональной инвестиционной деятельностью.

5. Экономически целесообразным является применение одноступенчатой динамической модели оптимизации принятия решений при синхронном инвестиционно-финансовом планировании, которая позволяет выбрать наиболее эффективные инвестиционные проекты предприятий АПК и рассчитать их максимальную стоимость капитала.

6. Основное содержание и направленность механизма реализации региональной инвестиционной программы состоит в обосновании комплекса мер стимулирования инвестиционной деятельности, направленной на решение определенных проблем региона:

- образование финансово-промышленных групп для обеспечения стабильности в получении финансовых средств за счет слияния производства и финансовых учреждений в единую группу;

- использование региональной системы страхования инвестиций и инвестиционных рисков, которая может аккумулировать достаточно большую массу высоколиквидных активов и способствовать повышению возвратности государственных, региональных и муниципальных кредитов;

- использование мер налогового стимулирования.

7. Формирование инвестиционного механизма в АПК целесообразно рассмотреть в двух аспектах:

- развитие финансовых инвестиций;

- использование лизинга как формы реальных инвестиций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ашинова, Марина Казбековна, 2001 год

1. Федеральный закон об инвестиционной деятельности в Российской Федерации // Российская газета. 1999. - 14 июля. - С.5.

2. Закон РСФСР "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" (от 4 июля 1991 года).

3. О государственной программе защите прав инвесторов на 1998 1999 гг.: Постановление Правительства Российской Федерации от 17 июля 1998 г. №785 // Российская газета. - 1998. - 25 августа. - С. 5-7.

4. О дальнейшем развитии деятельности инвестиционных фондов: Указ Президента РФ // Российская газета. 1998. - 3 марта. - С.4.

5. О дополнительных мерах по стимулированию деловой активности и привлечению инвестиций в экономику РФ: Постановление Правительства РФ от 19 декабря 1997 г. №1605 // Российская газета. 1997. - 26 декабря. -С.6.

6. О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики РФ: Указ Президента РФ // Российская газета. 1995. - 1 августа. - С.5.

7. О внесении дополнений в постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. №633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности»: Постановление Правительства РФ от 23.04.96 г. №528 // Российская газета. -1996.-22 мая. -С.6.

8. Абросимова И.В. Государственная региональная инвестиционная политика как основа социально экономической стабилизации региона // социология власти. М., 1997. - № 2. - С. 144-154.

9. Ю.Абросимова И.В. Государственная региональная инвестиционная политика в переходной экономике: Автореф. дис. канд. эконом, наук. М., 1998. -44 с.

10. П.Абросимова И.В. Региональная инвестиционная политика: Опыт, проблемы, перспективы. -Ярославль, 1997. 136 с.

11. Агаларов А. Мой взгляд на Россию в эпоху реформ. М.,1998. - С. 135148.

12. Анастасиади К.Ф. Совершенствование направления инвестиционной деятельности иностранных компаний в России: Автореф.дисс. канд. экон. наук.-М„ 1998.-27 с.

13. Аргинбаев К.М. Оценка риска инвестиционных проектов и обоснование планов прогнозов производства в условиях неопределенности: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. Новосибирск, 1997. - 16 с.

14. Бабаева Е С. Развитие и совершенствование организации инвестиционной деятельности в регионе: На прим. Самар. обл.: Дисс. канд. экон. наук. -М., 1996.- 136 с.

15. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? -М.: Финансы и статистика, 1994.

16. Барабаш О.Е. Экономико-математические методы в управлении инвестированием с помощью стимулирующей функции налогообложения: Автореф. дисс. канд. эконом. наук.-М., 1998. 14 с.

17. Баранова Н.Б., Еремкина И.А. Инвестиционный процесс в России: Уч. по-соб. для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Пензинск. архитектурн. строительн. академия. Пенза, 1999. - 51 с.

18. Басс JI.A. Политика в области иностранных инвестиций и их ограничений в России // Внешняя торговля. М., 1999. - №1. — С.36-39.

19. Баумгертнер В.Ф. Маркетинг инвестиций. СПб.: Изд-во «Геликон Плюс», 1999.

20. Баумгертнер В.Ф. Становление и развитие инвестиционных процессов в системе предпринимательства. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1998.

21. Бемек, Шпаф Д. Аграрные преобразования в ФРГ.// АПК: экономика и управление. 1996. - №6. - С.48-52.

22. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: МП «ИТЕМ» ЛТД, «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 1995. - 134 с.

23. Бойко С.М. Обоснование перспектив развития крестьянских (фермерских) хозяйств Республики Адыгея: Дисс. канд. эконом, наук / Кубанск. гос. аг-рарн. ун-т. Краснодар, 1996. - 203 с.

24. Борисенко А. Структурная политика и инвестиционная деятельность АПК // АПК: экономика и управление М., 1997. - №7. - С.24-31.

25. Борисенко А. Структурная политика и инвестиционная деятельность АПК // АПК: экономика и управление. 1997. - №7. - С. 24-31.

26. Борисенко А.Н. Инвестиционная деятельность и проблемы регулирования продовольственного рынка // Аграрная наука = Agrar/ science. М., 1999. -№ 4.- С.4-5.

27. Борисенко А.Н. Структурная политика и инвестиционная деятельность в АПК (на примере регионов Северного Кавказа): Дисс. докт. эконом, наук / Всеросс. НИИ экономики и нормативов. Ростов н/Д, 1996. - 327 с.

28. Борисенко А. Активизация инвестиционной деятельности и совершенствование кредитного механизма на региональном продовольственном рынке // Международный сельскохозяйственный журнал. 1997. - № 6. - С. 18

29. Борисова Е., Масленникова Е., Синягина М. Инвестиционные проекты для предприятий агропромышленного комплекса: типовые ошибки и недочеты.// Инвестиции в России. 2000. - № 9. - С.23-29.

30. Бухвальд Е.М. Инвестиционная ситуация и фактор собственности: региональный уровень взаимодействия // Проблемы прогнозирования. -М., 1999.-Вып. 3. С.78-86.

31. Бухонова С.М. Управление инвестиционной деятельностью в регионе: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. -Белгород, 1998. -44 с.

32. Валеева Н. Использование экономико-математических моделей для повышения эффективности инвестиций в АПК // Экономика сельского хозяйства России. 1999. - № 5. - С.36.

33. Виноградов Д., Касаткин Д. Анализ возможностей для инвестиций и торговли на рынке России // Российская экономика на новых путях. М.: Хейвард, 1998. -№3. -С. 146-153.

34. Войтешонок Г.А. Инвестиционная деятельность: скрытые ресурсы процесса трансформирования экономики России: Автореф. дисс. канд. эконом. наук. М., 1998. - 23 с.

35. Воротилов Б.В. Инвестиционная политика: выбор стратегии // Вестн. С. Петерб. ун та. Сер.5, Экономика. СПб., 1997. - Вып. 4. - С. 41-47.

36. Гаврильева Т.Н. Научные основы региональной инвестиционной политики республики Саха (Якутия) на переходный период: Автореф. дисс. канд. эконом, наук / Институт региональной экономики Республ. Саха. -Якутск, 1998.

37. Гатаулин А., Светлов Н. Выявление и выбор эффективных инвестиционных проектов в АПК // АПК: экономика и управление. М., 1998. - № 3. -С. 36-43.

38. Голаенко Н.М. Регулирование развития инвестиционной деятельности региона: На прим. Краснодар, края: Дисс. канд. эконом, наук. М., 1996. -150 с.

39. Государственное регулирование финансовой системы аграрного сектора КНР. Доклад Центра социально экономических исследований Китая Института Дальнего Востока. РАН / Под ред. В.В. Михеева. М., 1999. - С. 1.

40. Гочияева Ф.А. Механизмы создания и стимулирования эффективной инвестиционной деятельности финансово агропромышленных групп: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. -М., 1998. 22 с.

41. Грачева М.В. Управление инвестиционно-проектной деятельностью в нестабильных условиях: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. М., 1999. - 44 с.

42. Грингруз М.Е. Повышение эффективности инвестиционной деятельности промышленных предприятий на основе лизинговых операций: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. -М., 1998. 23 с.

43. Громова А.В. Эволюция форм инвестиционной деятельности в мировом хозяйстве: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. -М., 1997. -22 с.

44. Губайдуллин С.В. Региональные проблемы планирования инвестиционной деятельности предприятий: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. Уфа, 1998.-22 с.

45. Гудашев В.А. Формирование инвестиционного механизма в АПК: Автореф. дисс. канд. эконом, наук / Всероссийский НИИ экономики труда и управления в сельском хозяйстве. М., 1996. - 20 с.

46. Данюков В.В. Организационно экономические решения инвестирования предприятий агросервиса: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. Баланши-ха, 1998.-24 с.

47. Дворниченко В.Г. Организация инвестиционной деятельности в реформируемом промышленном регионе: Автореф. дисс. канд. наук. М., 1998. -24 с.

48. Денисов А.В. Оценка инвестиционных проектов с учетом экономической ситуации на рынке: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. Нижний Новгород, 1999. - 24 с.

49. Деришева О.Б. Планирование долгосрочных инвестиций на предприятиях в рыночных условиях: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. М., 1998. - 29 с.

50. Доничев О.А., Волков Г.К. Формирование эффективной системы регулирований инвестиций в регионе // Экономика строительства. М., 1997. -№ 7. - С.36-45.

51. Егиазарян А.Г. Совершенствование управления инвестиционными процессами на промышленном предприятии: Автореф. дисс. канд. эконом наук.-М., 1997.-22 с.

52. Желтова И. Инвестиционная деятельность органов управления власти // АПК: экономика и управление. М., 1997. - № 8. - С.27-31.

53. Иванов И., Рогов С. Воспроизводство основных фондов и его инвестиционные источники // Российский экономический журнал. 1995. - № 7. -С.20.

54. Иваньков Н. Социальные вопросы инвестирования сельского хозяйства // АПК: экономика и управление. М.,1997. - № 9. - С. 12-18.

55. Илларионова Н.А. Исследование и разработка методов управления инвестиционной деятельностью на предприятии: Автореф. дисс. канд. эконом, наук.-СПб., 1998.- 17 с.

56. Ильинская Е. М, Денисова Т.П. Инвестиционная деятельность: реальные и финансовые вложения / С.Петерб. гос. академия аэрокосмического приборостроения. СПб., 1997. - 151 с.

57. Ильясов М. С. Управление инвестиционными процессами в транзитивной экономике: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. СПб., 1998. - 18 с.

58. Инвестиции в современной России: риски и безопасность: Социологический аспект / Левашов В.К., Локосов В.В., Мощенок С.Е. и др. / Под общ.ред. Левашова В.К.; РАН ин-т социал. политич. исследований. Аналитич. центр. -М., 1998.-217 с.

59. Инвестиционная деятельность: теория и практика: Сборник статей / Под общ. ред. Николаевой Г.М. М.: Аудит и налогообложение, 1998. - 64 с.

60. Инвестиционный климат в России. Доклад экспертного ин-та // Вопросы экономики. М., 1999. - № 12. - С.4-33.

61. Иовчук С., Квашнина И. Иностранные капиталовложения в России: состояние и перспективы // Вопросы экономики. М., 1996. - № 12. - С.112 -120.

62. Источники финансирования инвестиционной деятельности: выявление и регулирование // Государственное регулирование экономики в современных условиях. М., 1997. - Т. 1. - С.25-59.

63. К акав а Л.О. Инвестиционная политика финансово промышленных групп: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. С. Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. - СПб., 1998. - 17 с.

64. Качеров С.А. Формирование механизма управления инвестиционной политикой региона: (На примере промышленности Красноярского края): Автореф. дисс. канд. эконом, наук. Красноярск, 1997. - 22 с.

65. Кварцова Н.И. Финансирование инвестиционных проектов // Вестник Академика. Ростов н/Д., 1998. № 2. - С.88-94.

66. Кизилова Н.М. Иностранные инвестиции в России: состояние и тенденции развития: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. -М., 1998. 21 с.

67. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности: учебное пособие / С.Петерб. Ун-т экономики и финансов. СПб.: Любавич, 1997. - 238 с.

68. Коваленко Н.Я. Экономика сельского хозяйства с основами аграрных рынков. М.: ЭКМОС, 1998. - С. 102.

69. Когут А.Е., Бахаров С.Ю., Шопенко Д.В. Управление инвестиционной деятельностью на предприятии. СПб: ИСЭП РАН, 1997.

70. Кожевников Р., Дедова И. Государственная инновационная политика и ее финансовое обеспечение //Вопросы экономики. М., 1998. - №12. -С.870-894.

71. Комаров В. Инвестиционное пространство СНГ // Мировая экономика и международные отношения. М., 1998. - С. 109-114.

72. Комаров В.В. Инвестиции в Российской Федерации // ЭКО: экономика и организация промышленного производства. Новосибирск, 1998. — № 9. — С.61-68.

73. Комаров В.В. Инвестиционная составляющая экономики стран СНГ // Общество и экономика. 1997. - № 6. - С. 176.

74. Кондратенко Ю.И., Кондратенко Е.И. Проблемы инвестирования реального сектора экономики в условиях становления рынка // Экономика строительства. М., 1999. - № 4. - С. 2-12.

75. Коржнев С.Н. Совершенствование управления инвестиционной деятельностью в рыночных условиях: Автореф дисс. канд. эконом, наук. Краснодар, 1997. - 22 с.

76. Корнев В. Инвестиционная политика в АПК // Экономист. 1997. - С. 85.

77. Коробейников М. Инвестиции в агропромышленный комплекс как основной фактор долгосрочного финансирования // Международный сельскохозяйственный журнал. 2000. - №1. - С.22-27.

78. Кресс В. Экономическое положение и направление инвестиционной деятельности в регионе // Экономист. М., 1997. - № 2. - С.67-72.

79. Кресс В. Экономическое положение и направления инвестиционной деятельности в регионе // Общество и экономика. 1997. - №2. - С.67-72.

80. Кривошеин А.Н. Управление инвестициями в субъекте Федерации: Автореф. дисс. канд. наук. М., 1998. - 23 с.

81. Кувалин Д.Б. Инвестиционная политика российских регионов // Проблемы прогнозирования. М., 1999. - Вып. 1. - С.77-87.

82. Кудряков В.Г. Организационно экономические проблемы формирования и развития крестьянских (фермерских) хозяйств: Дисс. канд. эконом, наук. -Краснодар, 1996. 171 с.

83. Куев А.И. Многоцелевое планирование рационального использования ресурсов сельскохозяйственного предприятия на основе методов квазилинейного программирования // Вопросы управления экономикой в условиях интенсификации производства. Майкоп, 1989.

84. Куев А.И. Модели наилучшего использования ресурсов в сельском хозяйстве. М.: Финансы и статистика, 1994. - 215 с.

85. Куев А.И. Совершенствование моделей регионального планирования размещения и специализации сельскохозяйственного производства методом квазилинейного программирования // Вопросы управления экономикой в условиях интенсификации производства. Майкоп, 1989.

86. Кузнецов Ю. Инвестиционный кризис в России с позиций австрийской школы // Вопросы экономики. М., 1998. - № 12. - С.95-107.

87. Кульман А. Экономические механизмы: Пер. с фр. / Под общ. ред. Н.И. Хрусталевой. М.: А/О Издательская группа «Прогресс», «Универс», 1993.

88. Куценко В.В., Нефедкин В.И. О механизмах региональной поддержки инвестиционных проектов // Сибирск. финансов, школа. Новосибирск, 1999.-№1.-С.64-66.

89. Лаврентьева А.В. Менеджмент иностранного инвестирования реального сектора экономики России: Автореф. дисс. канд. наук. -М., 1998. 17 с.

90. Лагушкина Т.А. Стратегия формирования портфельных инвестиций предприятий: Автореф дисс. канд. эконом, наук. СПб., 1998. - 22 с.

91. Лебедев В.М. Развитие инвестиционной сферы в российской экономике // Финансы. -М., 1998. №7. - С. 15-18.

92. Ли Сан Чжун. Прямые иностранные инвестиции азиатских развивающихся стран в ЕС // Мировая экономика и международные отношения. М., 1999. -№ 5. -С. 109-116.

93. Линдерт П.Х. Экономика хозяйственных связей. М.: Прогресс, 1992. -С.461.

94. Львов Д. С., Гребенников В.Г., Ерзнкян Б.А. Институциональные аспекты формирования благоприятного инвестиционного климата. М., 1998. - 50 с. - Библиограф.: С.46-49.

95. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки анализа. М.: Издательство БЕК, 1996. - С. 1.

96. Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. Т.1; 2. / Пер.с анг. издания. -М.: Республика, 1992. -Т.1.-399 с.

97. Маркин С. Механизм привлечения в АПК негосударственных инвестиций // АПК: экономика и управление. М., 1997. - №1. - С.39-44.

98. Маркова И. Структура основных источников инвестиций в АПК // АПК: экономика и управление. 2000. - № 6. - С.74-77.

99. Маркова И. Структура основных источников инвестиций в АПК // АПК: экономика и управление. 2000. - № 6. - С.76.

100. Мартынов А. Активизация инвестиционной политики // Экономист. -М., 1997.9. -С.54-61.

101. Мартынов А. Активизация инвестиционной политики // Общество и экономика. 1997. - № 9. - С.54-61.

102. Мартынов А.В. Государственное участие в долгосрочных инвестициях // Общество и экономика. 1997. - № 11-12. - С.З.

103. Маскаленко А. Концептуальная модель смешанных каналов инвестирования АПК // АПК: экономика и управление. 1998. - № 9. - С.40-45.

104. Мауль Я. Макроэкономическое и отраслевое обоснование инвестиционных проектов в АПК // АПК: экономика и управление. М.,1999. - № 5. - С.34-40.

105. Метелина Т.П. Инвестиционная политика и механизмы ее реализации в промышленном производстве: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. СПб., 1999.-18 с.

106. Милорадов И. Инвестирование АПК Тверской области // АПК: экономика и управление. М., 1998. - № 12. - С.20-24.

107. Мильчакова Н.Н. Концептуальные основания активизации инвестиционной деятельности в региональной экономике: Автореф. дисс. канд. эконом. наук. М., 1998. - 44 с.

108. Минеев А. Активизация притока иностранных инвестиций в регионы Российской Федерации // Инвестиции в России. 1998. — №1. — С.5-7.

109. Мирзобаходуров Б.Р. Управление эффективностью инвестиций: (на примере пищевой промышленности Таджикистана): Автореф. дисс. канд. эконом, наук. СПб., 1997, - 20 с.

110. Михайлов О. Банковский кредит как фактор экономического роста АПК // Экономист. 1997. - № 12. - С. 79.

111. Молчанова Н.П. Регулирование инвестиционной деятельности: Текст лекций / Рост. гос. экономич. Академия. Ростов н/Д, 1998. - 43 с. Библиограф.: С.41-42.

112. Морозов А. Стимулирование инвестиционной деятельности в Нижегородской области: узаконенная дискриминация // Инвестиции в России. -2000.-№1.-С. 8-11.

113. Москаленко А. Концептуальная модель смешанных каналов инвестирования АПК // АПК: экономика и управления. 1998. - № 9. - С.40.

114. Москвин В. Кредитование инвестиционных проектов // Инвестиции в России. 1999. -№3. - С. 35-43.

115. Напсо М.С. Человеческий фактор в системе АПК. Краснодар, 1991. -164 с.

116. Некрасова И.В. Проблемы совершенствования инвестиционной политики в России II Известия вузов Северокавказского региона. Общественные науки. Ростов н/Д., 1997. - №2. - С.8-15.

117. Никифоров П. Совершенствовать инвестиционную политику // АПК: экономика и управление. 1997. - №9. - С.51-56.

118. Никифорова В.Д. Денежно кредитное регулирование инвестиций. -СПб: СПбУЭФ, 1993. -С. 26.

119. Новиков Ю.С. Инвестиционный процесс в регионе: политико-экономический анализ: Автореф. дисс. докт. эконом, наук. СПб., 1998. -33 с.

120. Новицкий Н. Ориентиры инвестиционной и инновационной деятельности // Экономист. М., 1999. - №3. - С.27-40.

121. Новицкий Н. Ориентиры инвестиционной и инновационной деятельности // Общество и экономика. 1999. - №3. - С.27-34.

122. Ночевкина JI. Управление инвестиционным процессом: ситуация в России и опыт развитых стран // Проблемы теории и практики управления -М., 1997. №6. - С.52-57.

123. Нугуманов К.Б. Формирование и регулирование инвестиционного процесса в Республике Казахстан. Автореф. дисс. канд. эконом, наук. СПб., 1998. - 17 с.

124. Овчинников В.Н., Кетова Н.П., Солдатова Л.Ю., Кристаллин С. Регулирование функционирования региональных продовольственных рынков Юга России и Греции // Этюды о переходной экономике. Ростов н/Д: ВНИИЭ. иН, 1995.

125. Овчинников В.Н. Рынок и проблемы хозяйствования // Международный сельскохозяйственный журнал. 1992. - № 6.

126. Огарков А. Инвестиционная политика и воспроизводство основных фондов в системах ведения агропромышленного производства // АПК: экономика и управление. М., 1998. - №11. - С.3-7.

127. Огарков А., Огарков С. Иностранные инвестиции в агропромышленный комплекс России // АПК: экономика и управление. 1997. - №6. -С.32-36.

128. Огарков С. Региональная стратегия воспроизводства основных фондов сельского хозяйства // АПК: экономика и управление. 2000. - № 4. -С.73.

129. Основные социально экономические показатели по Российской федерации за 1996 1998 гг. // Вопросы статистики. - М., 1998. - № 9. - С. 74-85.

130. Пак Чон Су. Иностранные инвестиции в российской экономике: (Значение, направления и формы привлечения): Автореф. дисс. канд. эконом, наук.-СПб., 1997.-23 с.

131. Панкратова Е.А. Совершенствование методики оценки инвестиционного риска: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. Иркутск, 1998. - 22 с.

132. Пашкевич О.В. Формирование инвестиционной политики региона в переходный период // Адм. Центра общественных наук. М., 1997. - №3. -С.210-215. Библиогр.: С.214-215.

133. Пашкус Б. Внутренние резервы АПК России // АПК: экономика и управление. М., 1997. - №3. - С. 11-12.

134. Петко О.В. Проблемы оживления инвестиционного процесса в условиях экономического кризиса: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. СПб., 1997. - 18 с.

135. Петрова М. Американские портфельные инвестиции за рубежом // Мировая экономика и международные отношения. М., 1998. - С. 119-128.

136. Пинчукова Е.Ю. Управление эффективностью инвестиционной деятельности предприятий: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. М., 1998. -24 С.

137. Плавник П.Г. Инвестиционная политика в промышленности: (На примере Тюменской области): Автореф. дисс. канд. эконом наук. М., 1998. -21 с.

138. Плакин В. Кризис инвестиционной сферы российской экономики и пути его преодоления // Вопросы экономики. М., 1996. - №12. - С. 101111.

139. Повышение инвестиционной активности в экономике России и развитие строительного комплекса. М.: Изд во АИНЭС, 1997.

140. Положение об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития РФ, утвержденное Постановлением Правительства Российской Федерации от 22 ноября 1997 г., №1470.

141. Радионов А. Роль иностранных инвестиций в совершенствовании ме-^ ханизма экономической ответственности // АПК: экономика и управление.- М., 1999. №7. - С.39-42.

142. Регулирование инвестиционных процессов и внешнеэкономической деятельности: Метод, материалы /Росс, академ. гос. службы при Президенте РФ. М.: РАГС, 1998. - 4.2 / Ответств. ред. и сост. Фоломьев А.Н. и др. - 258 с.

143. Рекитар Я., Куренков Ю., Попов В. Государственное регулирование инвестиционной деятельности // Инвестиции в России. 1998. - №7. -С.6.

144. Ройзман И., Шахназаров А., Гришина И. Оценка эффективности инвестиционных проектов: учет региональных рисков // Инвестиции в России. -1998.-№10.- С. 13-20.

145. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики. * -М„ 1997.-С. 177.

146. Российская банковская энциклопедия / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Энциклопедическая творческая ассоциация, 1995.

147. Российская экономика: тенденции и перспективы. Ежемесячный бюллетень Института экономики переходного периода. М., 1999. - №7. -С.2.

148. Рубиш М.М. Экономические и финансовые аспекты инвестиционной деятельности предприятий: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. СПб., 1999. - 15 с.

149. Сарыкулова В.Д. Условия и факторы повышения инвестиционной деятельности // Экономика строительства. М., 1997. - №4. - С.2-16.

150. Сергеенков В.Н. Инвестиционная политика: региональный аспект / НИИ социально экономических проблем развития регионов Чувашского гос. ун-та им. И.Н.Ульянова. М., 1998. - 240 с.

151. Серегин В.П., Халевинская Е.Д. Лизинг как форма инвестиционной деятельности. М., 1998. - 127 с.

152. Серова Е. Кредитование сельского хозяйства в России: состояние и перспективы // Вопросы экономики. 1996. - №8. - С.72.

153. Сироткин В.Б. Обеспечение надежности инвестиций в промышленном производстве: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. СПб., 1997. - 32 с.

154. Слепов В.А., Потапская М.А. Инвестиции как фактор экономического роста // Финансы. М., 1999. - №1. - С. 19-21.

155. Собственность в экономической системе России / МГУ им. М.В.Ломоносова. Эконом, факультет / Под ред. Черковца В.Н., Кулькова В.М. -М.: ТЕИС, 1998.-556 с.

156. Совершенствование управления в условиях становления рыночных отношений: Тематический сборник научных трудов / Южно-Уральский гос. ун-т. Факультет экономики и управления / Редкол,: Гусев Е.В. и др. Челябинск: Издательство ЮурГУ, 1997. - 212 с.

157. Статистические материалы и результаты исследований агропромышленного производства России. М., 1998. - С. 12.

158. Стешин А.И. Оценка эффективности инвестиций в условиях рыночной экономики: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. СПб., 1998. - 32 с.

159. Суставова Т.Л. Инвестиционная деятельность в трансформируемой экономике региона: На прим. Сахалин.обл.: Дисс. канд. экон. наук. М., 1998. - 158 с.

160. Суставова Т.Д. Инвестиционная деятельность в трансформируемой экономике региона: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. М., 1998. - 22 с.

161. Татевосян Г. Инвестиционное законодательство России 11 Инвестиции в России. 1998. -№8. - С. 19.

162. Токарев С.С. Проблема эффективной инвестиционной деятельности в условиях риска: Автореф. дисс. канд. эконом, наук./ Пермск. гос. ун-т. -Пермь, 1998. 15 с.

163. Токарев С.С. Проблема эффективности инвестиционной деятельности в условиях риска: Автореф. дисс канд. наук. Пермь, 1998. - 15 с.

164. Тучак Н.В. Экономические методы управления инвестированием при переходе к рынку: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. -М, 1999. 16 с.

165. Умирьяев М.Т. Экономическая эффективность инвестиционных проектов с участием иностранного капитала: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. -М, 1999.-24 с.

166. Уринсон Я. О мерах по оживлению инвестиционного процесса в России // Вопросы экономики. М., 1997. - №1. - С.69-76.

167. Урусов В. Бюджетная эффективность инвестиционных проектов регионального АПК // АПК: экономика и управление. М, 1998. - №12. -С.68-72.

168. Фадеев В.Д. Денежно кредитное регулирование инвестиционных процессов в несбалансированной экономике: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. -М., 1999.-20 с.

169. Федоров В. Роль регионов в организации инвестиций // Экономист. -М„ 1999.-№ 6.-С.45-48.

170. Федоров В. Роль регионов в организации инвестиций // Общество и экономика. 1999. - №6. - С.45-48.

171. Федоров И.В. Организационно экономические основы управления инвестиционной деятельностью в регионе: Автореф. дисс канд. эконом, наук. -Владивосток, 1998. 19 с.

172. Фигеиреду Б. Управление инвестиционной деятельностью в хозяйственном комплексе региона: Автореф. дисс. канд. эконом, наук / Кубанский гос. ун-т. Краснодар, 1997. - 22 с.

173. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. М.: Дело ЛТД, 1995.

174. Хорошухин С., Щеголь А. Инвестиционная политика в регионе // Экономист. -М, 1998. -№1. С.42-46.

175. Хорошухин С., Щеголь А. Инвестиционная политика в регионе // Общество и экономика. 1998. -№1. - С.43-46.

176. Хуаде Х.Ю. Рыночный механизм активизации инвестиционной деятельности в республике: (На материалах Адыгеи): Автореф. дисс. канд. эконом, наук. Ростов н/Д, 1997. - 27 с.

177. Хуажева А.Ш. Совершенствование управления региональным АПК: (по материалам Республики Адыгея): Автореф. дисс. канд. эконом, наук. -Краснодар, 1998. 25 с.

178. Челкина Т.Н. Внешняя торговля и прямые иностранные инвестиции в страны ЦЕССТ // Внешняя торговля. 1999. - №1. - С.40-43.

179. Черноморский А.Е. Стратегическое управление инвестиционной деятельностью предприятий по переработке вторичного свинецсодержащего сырья: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. М., 1997. - 21 с.

180. Черняков Б.А. Аграрный сектор США в конце 20 века // АПК: экономика и управление. 1997. -№12. - С.74-75.

181. Чугунова М.Е. О состоянии инвестиций в народное хозяйство России // Актуальные проблемы переходной экономики России: теория и практика. -Пенза, 1997.-С.25-32.

182. Шардарбеков Е.Ш. Привлечение и реализация иностранных инвестиций: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. СПб., 1998. - 15 с.

183. Шибаева Н.А. Системные основы управления инвестиционным процессом в промышленности: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. Орел, 1997.-17 с

184. Шпак А. Роль инвестиционной деятельности в развитии сельского хозяйства // Экономика сельского хозяйства России. №12. - 1998. - С.37.

185. Штабнова А.А. Инвестиционная деятельность на промышленном приватизированном предприятии в условиях экономики переходного периода: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. Ростов н/Д, 1997. - 23 с.

186. Шелобаев С.И. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе. М.: ЮНИТИ, 2000. - 367 с.

187. Щетинин В. Проблематика иностранных инвестиций в современном мире // Общество и экономика. 1998. - №1. - С. 196; №2. - С.201.

188. Юданов Ю. Иностранные инвестиции в России: региональный аспект. // Мировая экономика и международные отношения. М., 1999. - №1. -С. 102-109.

189. Яковлева Е.В. Организационно экономический механизм формирования инвестиционных ресурсов предприятий: Автореф. дисс. канд. эконом, наук. -Уфа, 1999.- 15 с.

190. Gunter, Weinrich, Ulrich, Hoffman, Investitions- analyse, Munchen; Wien; Hauser, 1989.