Экономические отношения субъектов малого предпринимательства и кредитных организаций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Карцев, Дмитрий Витальевич

• Карцев, Дмитрий Витальевич
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Карцев, Дмитрий Витальевич

ВВЕДЕНИЕ.;.

Глава 1. МАЛОЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО: ПОЛИТИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ И ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ.

1.1. Предпринимательство как объект институциональных экономических исследований.

1.2. Малое предпринимательство и его политико-экономическое содержание.

1.3. Малое предпринимательство как специфическая сфера приложения кредитных ресурсов.

Глава 2. СПЕЦИФИКА ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА И КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ.

2.1. Многоуровневый характер системы кредитования малого предпринимательства.

2.2. Институциональные формы экономических отношений кредитных организаций и субъектов малого предпринимательства.

2.3. Особенности экономического поведения кредитных организаций и субъектов малого предпринимательства па локальных рынках.

Глава 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ МЕЖДУ СУБЪЕКТАМИ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА И КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ.

3.1. Критерии оценки привлекательности кредитования субъектов малого предпринимательства как элементы механизма балансированности экономических интересов.

3.2. Методические и прикладные аспекты кредитования субъектов малого предпринимательства.

3.3. Обоснование методики анализа и прогнозирования процесса исполнения обязательств по кредитам субъектами малого предпринимательства.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Экономические отношения субъектов малого предпринимательства и кредитных организаций»

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в национальном хозяйстве России экономические отношения между их различными субъектами еще не сбалансированы и нередко подвержены разрушению, особенно в условиях циклических изменений процессов хозяйствования. В частности, речь идет о таких субъектах экономических отношений, как кредитные организации и субъекты малого предпринимательства, которые, образуют низовой уровень системы экономических отношений в экономическом пространстве России и по существу являются становым хребтом региональной и муниципальной экономики. Экономические отношения между малым предпринимательством и кредитными организациями на сегодняшний день являются сложными и недостаточно изученными, поскольку до сих пор осуществляется их формирование. Данное обстоятельство актуализирует проведение детального многостороннего анализа.

Экономическое поведение кредитных организаций и малых предприятий в их взаимообусловленности нуждается в разработке более конструктивных научных подходов, которые будут приемлемы для разных рыночных ситуаций. В этой связи представляется своевременным и актуальным исследование экономических отношений, складывающихся между кредитными организациями и субъектами малого предпринимательства.

Степень разработанности проблемы. За последние годы отечественные экономисты обращали внимание на сложное положение в стране как малого предпринимательства, так и региональных кредитных организаций. Анализу экономических отношений, возникающих между субъектами малого предпринимательства и кредитными организациями, в той или иной мере посвящены работы Азмановой Е.Г., Анпилова А.И., Бабаева Б.Д., Беркович М.И., Брагиной З.В., Бухвальда Е.М., Грабовой О.Н., Грачева А.В., Горфинкеля В .Я., Ефимовой О.В., Ионовой А.Ф., Калиниченко E.IL, Крыловой Е.Б., Лаврушина О.И., Орлова А.В., Патрушевой Е.Г., Петракова Г.А., Пефтиева В.И., Рубе В.А., Свиридова Н.Н., Селезневой Н.Н., Старовойтовой Е.В., Чапек В.Н., Чуева И.Н., Шеремета А.Д., Шестоперова О.В., Шиловой Е.В. и др. исследователей.

В то же время далеко не все. имеющиеся противоречия в экономических отношениях между субъектами малого предпринимательства и кредитными организациями в работах указанных авторов исследованы. В частности, отсутствует полноценное логическое исследование экономического поведения этих субъектов экономических отношений в различных фазах экономической динамики, что влечет за собой отставание институционального механизма, регулирующего эти отношения, и методических приемов, способных адекватно оценивать и учитывать поведение этих субъектов. До конца не раскрыт и сам феномен малого предпринимательства, до сих пор представляющего собой теоретико-методологическую и прикладную проблему. Особо отметим, что состояние научной разработанности данной темы характеризуется фрагментарностью исследований экономических отношений субъектов малого предпринимательства и кредитных организаций на их низовом уровне.

Несмотря на имеющееся разнообразие подходов к анализу экономических отношений между кредитными организациями и субъектами малого предпринимательства, многие аспекты и особенности этих отношений выпали из поля зрения ученых и нуждаются не только в теоретическом осмыслении, но и в разработке методического обеспечения, позволяющего сбалансировать их экономические интересы.

Актуальность темы и степень разработанности проблемы позволили сформулировать цель работы, ее задачи, определить объект и предмет исследования.

Целью диссертационной работы является приращение элементов общей экономической теории в части теории экономических интересов, а также разработка методического обеспечения институционального упорядочивания экономических отношений субъектов малого предпринимательства и кредитных организаций.

Реализация цели предполагает постановку и решение комплекса взаимосвязанных теоретических и практических задач:

- рассмотреть существующие в экономической теории подходы к трактовке предпринимательства как объекта экономических исследований, а малого предпринимательства как специфической сферы приложения кредитных ресурсов для формализации (на основе систематизации сложившихся в экономической литературе подходов к исследованию содержания предпринимательской функции малого бизнеса) малого предпринимательства в качестве экономической категории;

- определить специфику экономических отношений и экономических интересов субъектов малого предпринимательства и кредитных организаций в условиях циклических изменений процессов хозяйствования;

- выявить противоречия развития экономических отношений субъектов малого предпринимательства и кредитных организаций (на основе анализа нормативных и законодательных актов Правительства РФ и Банка России) для разработки методического обеспечения институциональных условий повышения эффективности экономических отношений;

- ввести в научный оборот представление об уровнях привлекательности кредитования и дать их качественную и количественную характеристику;

- уточнить и расширить трактовку кредита для субъектов малого предпринимательства, дать его характеристику и сформулировать тренды институционального обеспечения;

- теоретически обосновать и разработать методическое обеспечение, позволяющее определить кредитным организациям те субъекты малого предпринимательства, с которыми целесообразно наладить кредитные отношения на взаимовыгодных условиях.

Объектом исследования являются субъекты малого предпринимательства и кредитные организации.

Предметом исследования являются: по специальности 08.00.01 — Экономическая теория - экономические интересы и экономические отношения, возникающие в процессе взаимодействия субъектов малого предпринимательства и кредитных организаций; по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит — кредитно-денежные отношения, складывающиеся между субъектами малого предпринимательства и кредитными организациями в процессе институционального регулирования их экономического поведения при заключении кредитных контрактов и выполнении их основных условий.

Методологической основой диссертационной работы являются диалектическая логика, принцип единства исторического и логического, нормативный и позитивный подходы, системный и структурный анализ, а также инструментарий экспертного моделирования, основанный на данных стандартной финансовой отчетности и на применении формальных методов упорядочения экспертных оценок. При этом диссертационное исследование строится на анализе статистических данных и результатах экспертного оценивания, обработанных с помощью методов математической статистики.

Информационную базу исследования составляют теоретические работы отечественных экономистов, публикации в периодической печати, материалы научно-практических конференций, симпозиумов, семинаров. В работе использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации, показатели деятельности банков и малых предприятий, а также результаты проведенных автором экспертных опросов специалистов кредитных организаций и руководителей малых предприятий г. Москвы, Московской области и г. Костромы.

На защиту выносятся следующие основные научные результаты работы, обладающие признаками научной новизны: по специальности 08.00.01 ~ Экономическая теория:

- расширено теоретическое представление о сущности экономических отношений между субъектами малого предпринимательства и кредитными организациями за счет: уточнения и выделения новых групп субъектов данной сферы отношений (малый бизнес, малые банки, средние банки, бизнес-ассоциации, профессиональные и иные объединения малых предпринимателей, сетевые партнерства, семейно-родственные бизнес-структуры и др.); структуризации уровней системы данных отношений (фундаментальный блок принципов, институтов, факторов; технологический блок видов и инструментов кредита; организационный блок процедур и орг-экоиомических отношений); установления специфического трехстороннего механизма взаимодействия между организациями малого бизнеса с крупными компаниями (аутсорсинг, франчайзинг), малого бизнеса с кредитными организациями (беззалоговый кредит) и кредитных организаций с крупными компаниями - партнерами малого бизнеса (стратегическое кредитование);

- систематизированы сложившиеся в экономической литературе подходы к исследованию содержания предпринимательской функции малого бизнеса; проведена типология предпринимательских функций исходя из единства функционирования и присвоения как имманентного свойства отношений малого предпринимательства, и на этой основе проанализированы пять типов предпринимательских функций: 1) функция, связанная с несением бремени риска и неопределенности; 2) собственническая функция; 3) управленческая функция; 4) инновационная функция; 5) функция, связанная с выбором между контрактными отношениями свободного рынка и организацией фирмы, при этом её целью является экономия трансакционных издержек;

- обоснована и сформулирована шестая предпринимательская функция — достраивание экономической системы (на основе доказательств в пользу того, что предпринимательство представляет собой систему экономических отношений разномасштабных хозяйствующих субъектов, обладающих пятью вышеназванными функциями), так как средние и крупные предприятия, выполняя свои задачи, оставляют свободные ниши, которые занимают малые предприятия;

- раскрыта специфика института малого бизнеса как особого типа заемщика на рынке банковского капитала, сочетающего единство экономического и значимого социально-психологического начал (при формировании взаимодействия с банком, а также при предоставлении заемных ресурсов, установлении их цены в сфере отношений банков и малого бизнеса). Дополнены представления о способах кредитования малого бизнеса за счет расширения сферы отношений «неформального кредитования», охватывающих наряду с коммерческим партнерский и семейно-родственный кредит, где отношения «займа» переплетаются с отношениями «дарения», что и находит свое отражение в таком феномене, как реципроктность;

- определена специфика экономических отношений и экономических интересов субъектов малого предпринимательства и кредитных организаций в условиях циклических изменений процессов хозяйствования. Эта специфика характеризуется краткосрочностью заключаемых договоров, изменчивостью кредитной политики, неопределенностью реакции на возможные циклические изменения процессов хозяйствования; по специальности 08.00.10— Финансы, денежное обращение и кредит'.

- в научный оборот введено представление об уровнях привлекательности кредитования и дана их качественная и количественная характеристика. Введение данного понятия позволило выделить четыре уровня привлекательности (сомнительный, низкий, приемлемый, высокий) и определить числовые диапазоны эффективности текущего бизнеса, свойственные каждому уровню привлекательности. Предлагаемый подход дает возможность решать задачи повышения экономической безопасности кредитной организации;

- выдвинута и теоретически обоснована расширенная трактовка кредита для субъектов малого предпринимательства за счет дополнения известного набора принципов кредитования новым принципом «обеспеченности эффективностью текущего бизнеса». В отличие от традиционного понимания кредита как денежных средств, которые передаются на принципах возвратности, срочности и платности, доказано, что кредит для субъектов малого предпринимательства предоставляется на принципе обеспеченности эффективностью текущего бизнеса в качестве реального источника погашения долга, что делает возможным кредитование на основе доверительного партнерства. Такой подход, будучи реализованным в экономической политике и правовой сфере государства, вероятно, позволит субъектам малого предпринимательства активно включиться в процесс банковского кредитования и получить доступ к необходимым ресурсам при отсутствии иного залога;

- теоретически обосновано и разработано методическое обеспечение, позволяющее определить кредитным организациям те субъекты малого предпринимательства, с которыми целесообразно наладить кредитные отношения на взаимовыгодных условиях. Выявлены факторы, определяющие беззалоговый характер кредитных отношений, имеющих место только между субъектами малого предпринимательства и кредитными организациями, а именно: общий интерес банка и малого предпринимателя в росте бизнеса и увеличении размеров реального капитала; низкие риски невозврата ссуды; открытость и доступность для банковского мониторинга.

Теоретическая и практическая значимость. Осуществлено приращение элементов общей экономической теории в части теории экономических интересов на основе выявленного характера экономических отношений, складывающихся между кредитными организациями и субъектами малого предпринимательства в условиях современных российских реалий. Обоснован и предложен механизм устранения разбалансированности экономических интересов на основе их институциональной упорядоченности. Введено в научный оборот понятие об уровнях привлекательности кредитования и расширена трактовка кредита для субъекта малого предпринимательства.

Практическая значимость результатов диссертационной работы заключается в возможности применения полученных результатов в деятельности кредитных организаций для обеспечения экономической безопасности, определения тренда экономических интересов субъектов экономических отношений, а также в использования авторских разработок в процессе преподавания в вуз(ах) таких учебных дисциплин, как «Микроэкономика», «Региональная экономика», «Банковское дело», «Экономика малого бизнеса». Кроме того, выводы, сделанные диссертантом, могут использоваться коммерческими банками в процессе кредитования субъектов малого предпринимательства.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы были доложены и получили одобрение на следующих конференциях: X Международная научно-практическая конференция «Экономическая наука - хозяйственной практике» 5-6 мая 2008 года, г. Кострома, КГУ им. Н. А. Некрасова; Международная научно-практическая конференция молодых ученых и аспирантов «Новая Российская экономика: движущие силы и факторы» 2009 г., г. Ярославль, ЯрГУ им. П. Г. Демидова; Заочная международная научно-практическая конференция «Развитие экономики в условиях финансового кризиса: проблемы и перспективы» 2009 г., г. Санкт-Петербург, СПбГПУ; XI Международная научно-практическая конференция «Экономическая наука -хозяйственной практике» 5-6 мая 2009 года, г. Кострома, КГУ им. Н. А. Некрасова; XXIX Российская школа по проблемам науки и технологий, посвященная 85-летию со дня рождения академика В. П. Макеева, 23-25 июня 2009 г., г. Миасс Челябинской области.

Результаты исследования апробированы. В ходе апробации проведены экспериментальные исследования с применением методов анкетирования специалистов экономических служб. Для проверки достоверности исследования использованы специальные статистические критерии оценки экспертных опросов, а также проведена экспериментальная апробация оценки привлекательности кредитования субъектов малого предпринимательства.

По итогам апробации результаты исследования внедрены в процесс рассмотрения кредитных заявок субъектов малого предпринимательства в деятельности КБ «Легион» (ООО), что подтверждается актом о внедрении.

По теме исследования написано 11 работ, опубликованных в Костроме, Миассе, Санкт-Петербурге, Ярославле общим объемом 10,65 п.л. (в том числе 1 монография и 3 статьи в научных журналах, содержащихся в перечне ВАК).

Соответствие диссертации паспорту специальностей ВАК по экономическим наукам: основные положения диссертационной работы, выводы и рекомендации входят в область исследования специальности 08.00.01 -Экономическая теория, п. 1.1. Политическая экономия: структура и закономерности развития экономических отношений; экономические интересы; п. 1.4. Институциональная и эволюционная экономическая теория: институциональная теория фирмы; специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит в разделы: п. 1.5. Институциональные аспекты финансовой системы и п. 3.3. Критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий и корпораций, исследование внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость.

Структура и объем диссертации. Структура построения диссертации определена последовательностью рассмотрения логически взаимосвязанных вопросов. Диссертация состоит из введения, трех глав, состоящих из девяти параграфов, заключения, библиографического списка и приложений. Основной текст диссертации изложен на 147 машинописных страницах. В основном тексте представлено 19 таблиц и 13 рисунков, в приложении - 11 таблиц. Библиографический список включает 159 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Карцев, Дмитрий Витальевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1 В диссертационном исследовании определено, что предпринимательство как экономическое понятие до сих пор является дискуссионной научной проблемой, в рамках которой многие исследователи пытаются выявить методологические подходы к изучению его экономических отношений с другими рыночными агентами, в том числе и с кредитными организациями. В рамках теоретического и ретроспективного анализа малого предпринимательства разработаны основные методологические подходы к исследованию его экономических взаимодействий с кредитными организациями. Проанализировано развитие представлений о предпринимательстве как рыночном агенте, начиная с зарождения рыночных отношений и заканчивая современным периодом развития национальных экономических систем, при этом определены проблемы, с которыми сталкивается малое предпринимательство в процессе взаимодействия с другими рыночными агентами, и в частности с кредитными организациями. Выявлено, что продуктивно разрабатывать проблематику предпринимательства возможно только с учетом его генезиса, поскольку сам объект исследования, его место и роль в социально-экономической системе общества отличаются достаточно высокой степенью динамизма. На основе систематизации сложившихся в экономической литературе подходов к исследованию содержания предпринимательской функции выделены пять ее типов. При этом, учитывая факт того, что малые предприятия заполняют свободные ниши на рынке, не представляющие экономического интереса для средних и крупных компаний, в исследовании выделена шестая предпринимательская функция — достраивание экономической системы. Установлен специфический трехсторонний механизм взаимодействия между организациями малого бизнеса с крупными компаниями, малого бизнеса с кредитными организациями и кредитных организаций с крупными компаниями.

2. Рассмотрены институциональные нормы, регулирующие экономические отношения между субъектами малого предпринимательства и кредитными организациями. Определено, что они часто препятствуют процессу выстраивания и дальнейшего воспроизводства экономических взаимодействий между этими рыночными агентами, что подтверждается анализом действующих нормативных и законодательных актов. Установлено, что взаимоотношения кредитных организаций и субъектов малого предпринимательства носят парадоксальный характер. С одной стороны, банки должны быть заинтересованы в предоставлении кредитов субъектам малого предпринимательства, но, тем не менее, они кредитуют малые предприятия весьма неохотно. С другой стороны, малые предприятия очень нуждаются в кредитах, но избегают обращаться за ними в банк

3. Охарактеризована многоуровневая система кредитных организаций, действующих на разных уровнях системы экономических отношений, представленная сложной иерархической структурой, в которую входят крупные, средние мелкие финансово-кредитные институты, обслуживающие соответственно национальные, межрегиональные, региональные и локальные рынки. Актуальной проблемой является грядущее увеличение капитализации российской банковской системы, которая, несомненно, приведет к тому, что малое предпринимательство в регионах станет еще более остро испытывать недостаток кредитных средств, поскольку далеко не все мелкие кредитные организации смогут увеличить размеры собственных средств (капитала) до установленных нормативов. Оставшиеся крупнейшие банки не будут заинтересованы в инвестициях в малое предпринимательство, поскольку выполняют другие функции. И даже если будут развиваться государственные программы поддержки малого и среднего предпринимательства подобные той, которую реализовал ОАО «Российский Банк Развития» при содействии Внешэкономбанка, выделившего 30 млрд. руб. на расширение объемов поддержки этих рыночных агентов в 2009 году, в целом это не позволит решить проблему, поскольку реальные потребности малого предпринимательства в заемных средствах гораздо больше. К тому же, данная программа реализуется через сеть региональных банков-партнеров, которую будущая капитализация может просто уничтожить.

4. Обосновано, что традиционное понимание кредита не отражает сущность и специфику экономических отношений между малым бизнесом и кредитными организациями. Выдвинута и теоретически обоснована расширенная трактовка кредита для субъектов малого предпринимательства за счет дополнения известного набора принципов кредитования новым принципом «обеспеченности эффективностью текущего бизнеса». Такой подход позволяет осуществлять кредитование предприятий малого бизнеса не имеющих залога, что является весьма актуальным.

5.Показано, что без разработки методик, оценивающих экономическое поведение субъектов малого предпринимательства, как основных заемщиков денежных средств со стороны кредитных организаций, могут возникать кризисные ситуации как на локальных, так и на региональных рынках. Теоретически обосновано и практически разработано методическое обеспечение, которое позволяет определить привлекательность субъекта малого предпринимательства как заемщика со стороны кредитной организации. Разработанное методическое обеспечение является весьма перспективным, поскольку определяется расчетной простотой и комплексным подходом к финансовому анализу заемщиков, апробировано в условиях кризиса. Существенной особенностью предложенной методики является возможность прогнозирования процесса исполнения обязательств по кредитам субъектами малого предпринимательства на будущий период, что является весьма актуальным, поскольку в условиях высоких экономических рисков выигрывает тот, кто умеет правильно просчитать и проанализировать риски, а также их предвидеть и минимизировать. Это главный принцип, которым должны руководствоваться кредитные организации при выдаче ссуд субъектам малого предпринимательства. Внедрение разработанной в ходе диссертационного исследования методики позволит на практике сбалансировать экономические интересы и достичь консенсуса в экономических взаимоотношениях субъектов малого предпринимательства и кредитных организаций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Карцев, Дмитрий Витальевич, 2010 год

1. Закон города Москвы от 26.11.2008 г. № 60 «О поддержке и развитии малого и среднего предпринимательства в городе Москве».

2. Федеральный закон от 01.12.1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности».

3. Федеральный Закон от 28.02.2009 г. № 28-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».

4. Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 г. № 110-И.

5. Положение ЦБ РФ «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 г. № 254-П.

6. Положение ЦБ РФ «Об особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции» от 21.09.2001 г. № 153—П.

7. Положение ЦБ РФ «О пруденциальном регулировании деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих операции по расчетам, и организаций инкассации» от 08.09.1997 г. № 516.

8. Постановление Правительства РФ «О предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства» от 22.07.2008 г. № 566.

9. Федеральный Закон от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации».

10. Федеральный Закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)».

11. Автономов, В. С. Модель человека в экономической науке / В. С. Автономов. -СПб. : Экономическая школа, 1998. 230 с.

12. Автономов, В. С. Предпринимательская функция в экономической системе / В. С. Автономов. М., 1990. - 82 с.

13. Авто номов, В. С. Человек в зеркале экономической теории (Очерк истории западной экономической мысли) / B.C. Автономов. М., 1993. - 176 с.

14. М.Азманова, Е. Г. Банковское кредитование малого бизнеса : дис. . канд. экон. наук / Е. Г. Азманова. Саратов, 2005. - 148 с.

15. Аленин, В. В. Оценка экономической безопасности банковской системы региона : монография. / В. В. Аленин. Кострома : ООО «Кострома», 2007. - 140 с.

16. Алимова, Т. А. Социально-экономические условия и государственная поддержка малого бизнеса / Т. А. Алимова // Вопросы статистики. 2007. -№ 7. - С. 44-48.

17. Амиров, И. Конфликт интересов порождение бюрократии / И. Амиров, И. Юргенс // Наша власть: дела и лица. - 2002. - №11(24). - С. 24-28.

18. Андрюшин, С. Банковский сектор России и пути его реформирования / С. Андрюшин, В. Кузнецова // Вопросы экономики. 2009. - № 7. - С. 15-30.

19. Анпилов, А. И. Проблемы малого предпринимательства в национальной экономике / А. И. Анпилов // Актуал. пробл. совр. науки. 2006. - № 6. - С. 14—22.

20. Бабаев, Б. Д. Экономика (Экономическая теория): учеб. пособие / под рук. и ред. проф. Б. Д. Бабаева. 5-е изд., испр. и доп. - Иваново : Иван. гос. ун-т, 2008. - 572 с.

21. Базенков, Ю. А. Взаимодействие малого и крупного бизнеса в сфере Интернет-технологий : дис. канд. экон. наук / Ю. А. Базенков. — М., 2005. 215 с.

22. Басков, В. Бизнес и власть. Переполох на задворках / В. Басков // Российская торговля. 2008. - №6(12). - С. 12-14.

23. Блауг, М. Экономическая мысль в ретроспективе / М. Блауг. М. : Дело Лтд, 1994.-720 с.

24. Блинов, А. Условия регулирования малого бизнеса / А. Блинов // Экономист. -2007.-№2.-С. 75-81.

25. Борисов, А. Н. Способы финансирования малого бизнеса / А. Н. Борисов // Российское предпринимательство. 2007. - №2. - С. 43.

26. Бутенко, Я. А. Оценка конкурентоспособности компании малого бизнеса /Я. А. Бутенко // Менеджмент в России и за рубежом. 2008. - № 4. - С. 126-133.

27. Бухвальд, Е. Кредитование малого предпринимательства / Е. Бухвальд, А. Виленский // Вопросы экономики. 2007. - №4. - С. 92-99.

28. Бюллютень банковской статистики. М., 2009. -№12(199). - 190 с.

29. Васильев, М. В. Государственная поддержка малого бизнеса в кризисных условиях: опыт США / М. В. Васильев // США. Канада: экономика, политика, культура. 2009. - № 11.-С. 110-127.

30. Вахрушев, Д. С. Экономические отношения, экономические системы, экономические интересы: теоретико-методологические аспекты / Д. С. Вахрушев, Е. Б. Степанов, В. В. Чекмарев. Кострома: КГУ им. Н. А. Некрасова, 2003. - 116 с.

31. Веблен, Т. Теория праздного класса / Т. Веблен; пер. с англ. С. Г. Сорокиной; Общ. ред. В. В. Мотылевой. М. : Прогресс, 1984. - 367 с.

32. Виленский, А. Этапы развития малого предпринимательства в России / А. Виленский // Вопросы экономики. 1996. - №7. - С. 38-41.

33. Ворохалина Л. Финансово-кредитные механизмы регулирования малого бизнеса // Вопросы экономики. 1996. — №11. — С. 30-38.

34. Гибало, Н. П. Институты и экономические отношения / Н. П. Гибало, Н. Н. Свиридов, М. И. Скаржинский, В. В. Чекмарев. Кострома : ГОУВПО КГУ им. Н. А. Некрасова, 2003. - 288 с.

35. Гибало, Н. П. Проблемы институционализации экономики России / Н. П. Гибало, М. И. Скаржинский, Е. М. Скаржинская, В. В. Чекмарев. -Кострома : ГОУВПО КГУ им. Н. А. Некрасова, 2002. 276 с.

36. Гибало, Н. П. Экономическая мысль в ретроспективе. Монография: В 3-х тт. / Под ред. проф. В.В. Чекмарева. Тамбов; М.; СПб.; Баку; Вена: Изд-во «Нобелистика», 2004. - Т. 1. - 202 е.; -Т. 2. - 212 е.; - Т. - 212 с.

37. Гинзбург, А. И. Экономический анализ для руководителей малых предприятий / А. И. Гинзбург. СПб. : Питер, 2007. - 224 с.

38. Гинс, Г. К. Предприниматель / Г. К. Гинс. М. : Посев, 1992. - 223 с.

39. Головин, Ю. В. Банки и банковские услуги в России / Ю. В. Головин. М. : Финансы и статистика, 1999. - 485 с.

40. Грабова, О. Н. Динамика экономических отношений: тенденции и проблемы. / О. Н. Грабова. Кострома : КГУ им. Н. А. Некрасова, 2006. - 292 с.

41. Грачев, А. В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике / А. В. Грачев. М.: Дело и Сервис (ДиС), 2008. - 358 с.

42. Грабова, О. Н. Экономические отношения и общественные блага : Монография / О. Н. Грабова ; ГОУ ВПО Костром, гос. ун-т. Кострома : КГУ, 2005. - 172 с.

43. Греф, Г. Российская банковская система в условиях глобального кризиса / Г. Греф, К. Юдаева // Вопросы экономики. 2009. - № 7. - С. 4-14.

44. Грузинов, В. П. Экономика предприятий / В. П. Грузинов, В. Д. Грибов. М. : Финансы и статистика, 2001. - 151 с.

45. Добронравов, А. Н. Субконтрактация и аутсорсинг / А. Н. Добронравов // Финансовый менеджмент. 2003. - №3. (http://www.dis.rU/library/fm/archive/2003/3/732.html)

46. Дудяшова, В. П., Сотово-сетевое управление фирмой / В. П. Дудяшова, 3. В. Брагина. Кострома : КГУ им. Н. А. Некрасова, 2006. - 636 с.

47. Дьякова, JI. Ю. Определение проблем развития малого бизнеса как основы успешной реализации программы поддержки предпринимательства г. Омска / Л. Ю. Дьякова, Ю. В. Шляпина // Образование, предпринимательство и право. -2007.-№10.-С. 8- 14.

48. Дятченко, J1. Я. Малое предпринимательство в странах СНГ : монография. / J1. Я. Дятченко, В. И. Лященко, К. В. Павлов. М. : Магистр, 2007. - 508 с.

49. Егоров, Е. Ноу-хау малого предприятия / Е. Егоров // Малое предприятие. -2003.-№12.-С. 14-25.

50. Егорова, Н. Е. Малые предприятия: предпринимательские стратегии и кооперация / Н. Е. Егорова, М. А. Маренный. М., 2004. - 289 с.

51. Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений / О. В. Ефимова. М. : Омега-J1, 2009. - 350 с.

52. Жизненный цикл малого предприятия / Г. Ермилова и др. ; [под общ. ред. О. В. Шестоперова] ; Фонд «Либеральная миссия». М. : Новое Литературное Обозрение, 2009. - 336 с.

53. Жилкина, А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия / А. Н. Жилкина. М. : ИНФРА-М, 2005. - 385 с.

54. Жилкина, А. Н. Финансовое планирование на предприятии / А. Н. Жилкина. -М. : ООО Фирма «Благовест-В», 2004. 414 с.

55. Загорий, Г. В. О методах оценки кредитного риска / Г. В. Загорий // Деньги и кредит. 1997,-№6.-С. 31-34.

56. Зиновьев, И. Неподъемные кредиты для малого бизнеса / И. Зиновьев // Деньги. -2008.-№35.-С. 27-32.58.3омбарт, В. Буржуа: Этюды по истории духовного развития современного экономического человека / В. Зомбарт. М. : Наука, 1994. - 186 с.

57. Иванов, А. Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт / А. Н. Иванов. М., 2002. - 312 с.

58. Игольников, Г. Н. Экономические основы конкурентоспособности предпринимательского дела / Г. Н. Игольников, Е. Г. Патрушева. Ярославль : ЯрГУ., 1996. - 87 с.

59. Кирцнер, И. Конкуренция и предпринимательство / И. Кирцнер; Пер. с англ. под ред. проф. А.Н. Романова. М : ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 239 с.

60. Коммонс, Д. Институциональная экономика. Пер. с англ. // Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2007. - Т. 5. - № 4. - С. 59-70.

61. Котилко, В. В. Торговая и предпринимательская деятельность до возникновения централизованного русского государства / В. В. Котилко, Д. В. Орлова // Российское предпринимательство. №10. - 2002. - С.68-82.

62. Котилко, В. В. Различие понятий предпринимательства в западной и отечественной экономической литературе / В. В. Котилко, Д. В. Орлова // Российское предпринимательство. 2007. - №4. - С. 12-24.

63. Коуз, Р. Фирма, рынок и право / Р. Коуз. М. : Дело, 1993. - 315 с.

64. Крылова, Е. Б. Малое предпринимательство и занятость населения / Е. Б. Крылова // Проблемы прогнозирования. 2009. — № 1. - С.125-131.

65. Крылова, Е. Б. Развитие малого предпринимательства как фактор сокращения безработицы : дис. . канд. экон. наук / Е. Б. Крылова. Москва, 1998. - 191 с.

66. Кувалин, Д. Б. Российские предприятия в середине 2008 г.: особенности поведения в предкризисной ситуации / Д. Б. Кувалин, А. К., Моисеев // Проблемы прогнозирования. 2009. - № 2. - С. 131-148.

67. Кузнецов, О. Кредиты малому бизнесу: анализ рисков / О. Кузнецов // Банковское обозрение. 2004. - № 2. - С. 42-49.

68. Лаврушин, О. И. Банковское дело: современная система кредитования / О. И. Лаврушин, О. Н. Афанасьева, С. Л. Корниенко. М.: КНОРУС, 2005. - 286 с.

69. Латышева, О. Все это лизинг / О. Латышева и др. // Экономика и жизнь. -2008.-№11/03.-С. 2-3.

70. Ле Гофф Ж. Цивилизация средневекового Запада / Ле Гофф Ж. М. : Прогресс-Академия, 1992. - 376 с.

71. Лебедева, Л. Роль малого и среднего бизнеса в формировании структуры занятости: мировые тенденции / Л. Лебедева, Е. Емельянов // Вопросы трудового права. 2007. - № 4. - С. 68-76.

72. Лидзарь, Т. Экономические отношения и тендерные стратегии в малом бизнесе / Т. Лидзарь, Е. Фетисова // Вестник Евразии. 2006. - № 3. - С. 61-70.

73. Макэндрюс Томас. Становление зрелого и действенного банковского сектора в России / Макэндрюс Томас // Механизмы развития малого предпринимательства в России. Аналитический сборник. М. : Академия менеджмента и рынка, 2002. - С. 91-92.

74. Малое предпринимательство: организация, экономика, управление / под ред. А. Д. Шеремета. М. : ИНФРА-М, 2009. - 269 с.

75. Малый бизнес / под ред. В. Я. Горфинкеля. М. : КноРус, 2009. - 336 с.

76. Маршалл, А. Принципы экономической науки / А. Маршалл. М. : Прогресс-Универс, 1993. - Т. 1. - 415 с.

77. Масюк, П. II. Предпринимательство: угрозы и возможности / Н. Н. Масюк, А. В. Проворов. Иваново : ИГТА, 2008. - 224 с.

78. Матвеева, Н. Ю. Собственность как конституционная основа экономической системы / Н. Ю. Матвеева // Проблемы новой политической экономии. 2001. -№3. - С. 70.

79. Мелиховский В. М. Избранные научные труды: К 50-летию научной деятельности автора / В.М. Мелиховский. Ярославль : Литера, 2006. - 288 с.

80. Меркушев, А. Особенности методик кредитования малого бизнеса в финансовом предпринимательстве / А. Меркушев // Предпринимательство. -2007. -№1.- С. 37.

81. Мизес, JL фон. Человеческая деятельность: трактат по экономической теории / JI. Фон Мизес; пер. с 3-го испр. изд. А. В. Куряева. Челябинск : Социум, 2005.-878 с.

82. Милль, Дж.Ст. Основы политической экономии / Дж.Ст. Милль. М : Прогресс, 1980. - Т. 2. - 495 с.

83. Мовсесян, А. Г. Об управлении реформированием банковской системы / А. Г. Мовсесян // Вестник МГУ. Экономика. 2006. - №1. - С. 21.

84. Морозова, JI. Е. Кредитная политика средних и малых банков в условиях спадапроизводства (на примере Краснодарского края) : автореф. дис. . канд. экон. юрид. наук. / Л. Е. Морозова Краснодар : Кубанский государственный университет, 1998. - 21 с.

85. Московский, А. Институционализм: теория, основа принятия решения, метод критики / А. Московский // Вопросы экономики. 2009. - №3. - С. 110-124.

86. Найт, Ф. Понятие риска и неопределенности / Ф. Найт // Thesis, 1994. Вып. 5. -С. 26-27.

87. Орлов, А. Малое предпринимательство в России: развитие или стагнация? (1992-2007годы) / А. Орлов //Вопросы экономики. 2007. - №10. - С. 21-37.

88. Орлов, А. В. Менеджмент в XXI веке. Менеджмент в малом предпринимательстве /А. В. Орлов. Москва : РЭА им. Г. В. Плеханова, 2005. - 138 с.

89. Основополагающие принципы эффективного банковского надзора (Основополагающие Базельские принципы) // Вестник Банка России. -1998. -№45.-С. 3-14.

90. Оценка кредитных рисков // Рынок ценных бумаг. 2007. - №16. - С. 37-45.

91. Паловкин, П. Проблемы определения экономической сущности и содержания предпринимательства / П. Паловкин, В. Савчекно // Вестник МГУ. Сер.6. Экономика.-2006.-№2.-С. 3-15.

92. Патрушева, Е. Г. Финансовое планирование на предприятии / Е. Г. Патрушева. -Ярославль : ЯрГУ., 2009. 134 с.

93. Пессель, М. А. Заем, кредит, ссуда / М. А. Пессель // Деньги и кредит. -1999. -№4. С. 28-34.

94. Петраков, Г. А. Экономические потенции малого бизнеса / Г. А. Петраков // Проблемы новой политической экономии. 2002. - №3. - С.37.

95. Петраков, Г. А. Малое предпринимательство как структурная составляющая экономики региона / Г. А. Петраков, Ю. А." Михайлов Кострома : торгово-промышленная палата Костромской области, 2008. - С. 15-16.

96. Петрова, Ю. А. Новый закон о развитии малого и среднего предпринимательства в России / Ю. А. Петрова. М. : ГроссМедиа: РОСБУХ, 2008.-160 с.

97. Петросян, Д. Социальная справедливость в экономических отношениях: институциональные аспекты / Д. Петросян // Вопросы экономики. 2007. - № 2. -С. 59-67.

98. Пефтиев, В. И. Забытые экономисты XIX века: очерки / В. И. Пефтиев. -Ярославль : Изд-во ЯГПУ, 2008. 160 с.

99. Пефтиев, В. И. Экономическая мысль «Серебряного века» России (18811914). Монография / В. И. Пефтиев. Ярославль : Изд-во ЯГПУ, 2007. - 211 с.

100. Плотникова, О. А. Малое предпринимательство и его роль в обеспечении развития национальной экономики Российской Федерации / О. А. Плотникова. -М. : Моск. гуманит. ун-т, 2006. 216 с.

101. Полищук, А. И. Деятельность банковских кредитных организаций /А. И. Полищук. -М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1998. 374 с.

102. Попова, Н. Н. Малый бизнес в рыночной среде / Н. Н. Попова, А. Н. Попов. -Йошкар-Ола, 2005. 59 с.

103. Радаев, В. Хозяйственная система России: Откуда приходит вызов / В. Радаев // Россия-2010. -'1993. №1. - С. 34-37.

104. Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лазовский, Е. Б. Стародубцева. М. : ИНФРА-М, 1998. - 479 с.

105. Райская, Н. Н. Статистическое исследование циклических колебаний развивающегося рынка на примере российской экономики / Н. Н. Райская // Вопросы статистики. 2008. - № 10. - С. 4-8.

106. Рикардо, Д. Начала политической экономии и налогового обложения. Избранное / Д. Рикардо. М. : Эксмо, 2007. - 960 с.

107. Рубе, В. А. Институциональные аспекты организации малого бизнеса в развитых странах и в России / В.А. Рубе. М. : ИНФРА-М, 2004. - 79 с.

108. Рубе, В. А. Малый бизнес. История. Теория. Практика / В. А. Рубе. М.: ТЕИС, 2000.-231 с.

109. Рыбаков, Б. А. Мир истории. Начальные века русской истории / Б. А. Рыбаков М. : Молодая гвардия, 1987. - 478 с.

110. Рыскина, Т. М. Современная система кредитования российских предприятий и перспективы ее развития: дис. . канд. экон. наук / Т. М. Рыскина. М. : Финансовая академия при Правительстве РФ, 2000. - 172 с.

111. Свиридов, Н. Н. Система регионального управления / Н. Н. Свиридов и др.. Кострома : КГУ им. Н. А. Некрасова, 2008. - 226 с.

112. Свиридов, Н. Н. Социально-экономическая модернизация региона / П. Н. Свиридов и др.. Кострома : КГУ им. Н. А. Некрасова, 2006. - 208 с.

113. Свиридов, Н. Н. Стратегия устойчивого экономического и социального развития региона / Н. Н. Свиридов, М. И. Скаржинский, О. Н. Грабова. -Кострома : ГОУВПО КГУ им. Н. А. Некрасова, 2003. 80 с.

114. Свиридов, Н. Н. Трансформации экономических отношений в постиндустриальном обществе / Н. Н. Свиридов, Н. Р. Парпиева. Кострома : ГОУВПО КГУ им. Н. А. Некрасова, 2003. - 118 с.

115. Свиридов, Н. Н. Управление региональными интегрированными системами / Н. Н. Свиридов, 3. В. Брагина, В. Н. Долгодворов, Е. В. Жаров. Кострома : ГОУВПО КГУ им. Н. А. Некрасова, 2007. - 245 с.

116. Свиридов, Н. Н. Стратегия устойчивого экономического и социального развития региона / Н. Н; Свиридов, М. И. Скаржинский, О. П. Грабова. -Кострома : ГОУВПО КГУ им. Н. А. Некрасова, 2003. 80 с.

117. Свиридов, Н. Н. Экономические отношения и стратегия развития малого бизнеса в регионе / Н. Н. Свиридов, Г. А. Петраков, О. Н. Грабова. Кострома : ГОУВПО КГУ им. Н. А. Некрасова, 2005. - 181 с.

118. Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. М. : Юнити-Дана, 2007. - 640 с.

119. Синки, Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и индустрии финансовых услуг / Дж. Синки; пер. с англ. М. : Альпина Бизнес Букс, 2007. -1018 с.

120. Система экономических интересов и институты : монография. / ГОУ ВПО Костром, гос. ун-т ; [под общ. ред. В. В. Чекмарева]. Кострома : [КГУ], 2005. -228 с.

121. Скаржинский М. И. Избранные труды / М. И. Скаржинский. Кострома: ГОУВПО КГУ им. Н. А. Некрасова, 2005. - 752 с.

122. Скаржинский, М. И. Методология экономической науки / М. И. Скаржинский, В. В. Чекмарев. Кострома : ГОУВПО КГУ им. Н. А. Некрасова, 2006. - 362 с.

123. Скаржинский, М. И. Переходная экономика России. Приватизация и частное предпринимательство / М. И. Скаржинский // Вестник КГУ им. Н. А. Некрасова. -1999.-С. 89.

124. Словарь современной экономической теории Макмиллана. М., 1997. - 608 с.

125. Смит, А. Исследования о природе и причинах богатства народов. 1-2кн. / А. Смит// Антология экономической классики. -М., 1993. -Т.1. С. 231-248.

126. Современное банковское дело в зарубежных странах: вопросы теории и практики. Реферативный сборник. — СПб., 2000. — 219 с.

127. Сорокин, М. Ю. Банковское кредитование малого бизнеса в России / М. Ю. Сорокин // Банковское кредитование. 2009. - №3. - С. 17-29.

128. Суслов, И. Ф. Многофункциональность малых предприятий / И. Ф. Суслов, В. В. Горшков. М., 2003. - 215 с.

129. Суэтин, А. О причинах современного финансового кризиса / А. Суэтин // Вопросы экономики. 2009. - №1. - С. 40-51.

130. Сэй, Ж.-Б. Трактат по политической экономии / Ж.-Б. Сэй. М. : Директ-Медиа, 2007.-67 с.

131. Тарануха, Ю. Б. Предприятие и предпринимательство в трансформируемой экономике / Ю. Б. Тарануха М., 2003. - 313 с.

132. Тарасенко, С. С. Прогнозирование эффективности инновационного проекта с учетом факторов, ослабляющих внешнее негативное воздействие / С. С. Тарасенко // Проблемы прогнозирования. 2009. - №3. - С. 161 - 166.

133. Тобин, Дж. Финансовые посредники / Экономическая теория. Под ред. Дж. Итуэлла, М. Милгейта, П. Ньюмена; Пер. с англ. / науч. ред. чл.-корр. РАН В. С. Автономов. М.: ИНФРА-М, 2004. - 931 с.

134. Тореев, В. Б. Барьеры на пути малого бизнеса / В. Б. Тореев // Экономическая наука современной России. — 2008. — № 4. — С. 76-86.

135. Тяжов, А. И. Личные подсобные хозяйства в системе экономических отношений аграрного сектора производства / А. И. Тяжов. — М., 1996. — 18 с.

136. Тяжов, А. И. Основы экономической теории / II. А. Александрова, М. И. Беркович, А. П. Быструхин, А. И. Тяжов и др. Кострома, 1997. - 100 с.

137. Февр, Л. Торговец XVI столетия / Февр Л. Бои за историю. М.: Наука, 1991. -632 с.

138. Финансовый кризис в России: причины, последствия, влияние на малый и средний бизнес // Банковское обозрение. 2009. - №4. - С. 3-16.

139. Хант, М. М. Развитие малого бизнеса на основе реструктуризации крупных предприятий / М. М. Хант // Вестник Московского университета. Сер. 6. Экономика. 2006. - № 4. - С. 32-43.

140. Хизрич, Р. Предпринимательство, или как завести собственное дело и добиться успеха / Р. Хизрич, М. Питере. М., 2003. - Вып.1. - 324 с.

141. Чапек, В. Н. Малое предпринимательство в России / В. Н. Чапек. Ростов н/Д. : Феникс, 2006. - 283 с.

142. Черников, Г. П. Предприниматель — кто он? Из опыта российского и зарубежного предпринимательства / Г. П. Черников. М., 1992. - 210 с.

143. Чуев, И. Н. Экономика предприятия / И. Н. Чуев, Л. Н. Чуева. М.: Дашков и К, 2009.-416 с.

144. Шаркова, А. В. Экономика малого предпринимательства / А. В. Шаркова, Т. П. Курова. М.: Маркетинг, 2001. - 124 с.

145. Швец, А. В. Банковское кредитование: российские проблемы развития / А. В. Швец // ЭКО: Всероссийский экономический журнал. 2008. - № 4. -С.156-166.

146. Шевчук, Д. А. Кредитование малого и среднего бизнеса в условиях кризиса / Д. А. Шевчук // Справочник экономиста. 2009. - № 8. - С. 21-29.

147. Шулус, А. Становление системы поддержки малого предпринимательства в России (спецкурс) 1 А. Шулус // Российский экономический журнал . 1997. -№5,7.-С. 84-101, 83-99.

148. Шумпетер, Й. Теория экономического развития / И. Шумпетер — М.: Прогресс, 1982.-С. 169-170.

149. Эггертссон, Т. Экономическое поведение и институты / Т. Эггерссон, пер. с англ. -М. : Дело, 2001. 408 с.

150. Bechhofer F., Elliot В. (eds.) The Petite Bourgeoisie: Comparative Studies of the Uneasy Stratum-London: Macmillan, 1981. P. 104.

151. Hebert R., Link A.N. The Entrepreneur: Mainstream Views and Radical Critiques. -New York: Praeger, 1988. -P 67.

152. Leibenstein H. Entrepreneurship and Development / The Collected Essays of H. Leibenstein. Vol. 1. Ed. by K. Button. Hants. Elgar Publ, 1989. - P. 78.

153. Owen T.C. Capitalism and Politics in Russia: A Social History of the Moscow Merchants, 1855-1905. Cambridge, 1981. - 185 p.

154. Результаты расчета 30-ти предложенных финансовых коэффициентов по 10-ти малым предприятиям Москвы и Московской области,выбранных в качеству объекта исследования

155. Показатель Наименование малого предприятия

156. ООО «Лето» ООО «Аэлита» ООО «Седьмое небо» ООО «Фрегат» ООО «Лотос» ООО «ЦентрСот» ООО «Максим» ООО «Лидер» ООО «Оникс» ООО «Биостайл»1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 111. Оценка кредитоспособности

157. Коэффициент ликвидности 0,126 0,409 0,564 0,942 0,582 1,05 0,997 0,669 0,686 1,076

158. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,126 0,057 0,013 0,408 0 0,013 0 0,038 0 0,029

159. Коэффициент текущей ликвидности 1,005 1,006 1,001 0,99 2,211 1,308 1,006 1,197 1,13 1,081. Оценка платежеспособности

160. Коэффициент маневренности 1 0,851 0,608 -1,301 0,872 0,996 0,838 29,15 1 0,489

161. Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования 0,012 0,01 0,002 -0,208 0,743 1,193 0,686 0,374 0,292 18,688

162. Оценка вероятности банкротства

163. Коэффициент прогноза банкротства -0,441 -0,345 -0,548 -0,538 0,264 -0,557 -0,984 -0,357 -0,492 -0,83

164. Скорректированный коэффициент прогноза банкротства -0,441 -0,35 -0,55 -0,552 0,195 -0,557 -0,993 -0,357 -0,492 -0,83

165. Коэффициент кредиторско-дебиторской задолженности 1,148 2,521 1,655 1,441 0,175 0,746 0,892 1,583 0,777 0,542

166. Оценка имущества предприятия

167. Коэффициент реальной стоимости 1 имущества производственного 0,003 0,007 0,002 0,025 0,094 0,193 0,001 0,016 0 0,075назначения

168. Коэффициент общей оборачиваемости активов 5,729 0,184 0,032 0,263 0,52 0,935 1,368 1,661 1,782 1,976

169. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 5,729 0,185 0,032 0,269 0,562 0,936 1,37 . 1,689 1,782 2,129

170. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств 13,368 0,311 0,073 5,572 0,762 4,747 151,89 3,831 4,532 535,45

171. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции 13,47 0,315 0,073 8,371 1,02 4,517 4,517 3,831 4,539 4,517

172. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 1,568 0,526 0,058 0,498 2,137 1,18 1,383 3,2 2,937 2,197

173. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности, дней 245,64 172,88 1568,75 182,78 42,59 77,09 65,82 28,44 30,98 41,42

174. Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов 324,03 187,1 46,16 13,24 7,01 1060,76 1148,69 101,8 324,03 . 27,461. Оценка капитала

175. Коэффициент автономии 0,005 0,007 0,002 0,008 0,581 0,236 0,007 0,006 0,115 0,141

176. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 189,45 150,18 566,9 131,63 0,72 3,239 134,67 178,86 7,71 6,096

177. Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия . -0,02 0,005 0,004 0,007 0,015 0,104 0,007 0,014 0,038 0,041

178. Коэффициент рентабельности собственного капитала -3,839 0,731 2,138 0,888 0,026 0,44 1 2,607 0,33 0,292

179. Коэффициент рентабельности перманентного капитала -3,839 0,731 2,138 0,665 0,026 0,44 1 0,081 0,33 0,292

180. Коэффициент общей оборачиваемости капитала . 5,729 0,184 0,032 0,263 0,52 0,935 1,368 1,661 1,782 1,976

181. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 6,612 0,209 0,035 0,346 . 12,228 1,582 1,55 2,022 3,782 4,0518! Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности, дней 13,762 435,73 2595,89 263,37 7,442 57,53 58,71 45 24,06 22,46

182. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 1091,03 27,869 18,104 34,9 0,895 3,965 185,65 298,83 15,516 14,022

183. Оценка ( шнансовых результатов

184. Коэффициент рентабельности продаж -0,004 0,026 0,118 0,025 0,029 0,111 0,005 0,009 0,021 0,021

185. Коэффициент рентабельности всего капитала -0,02 0,005 0,004 0,007 0,015 0,104 0,007 0,014 0,038 0,041

186. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов 17,02 4,904 5,45 0,337 0,204 117,64 6,188 0,888 17,02 0,571

187. Коэффициент рентабельности собственного капитала -3,839 0,731 2,138 0,888 0,026 0,44 1 2,607 0,33 0,292

188. Коэффициент рентабельности перманентного капитала -3,839 0,731 2,138 0,665 0,026 0,44 1 0,081 0,33 0,292

189. Нормированные значения показателей

190. Наименование малого предприятия

191. Показатель ООО «Лето» ООО «Аэлита» ООО «Седьмое небо» ООО «Фрегат» ООО «Лотос» ООО «ЦентрСот» ООО «Максим» ООО «Лидер» ООО «Оникс» ООО «Биостайл»1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 111. Оценка кредитоспособности

192. Коэффициент ликвидности 0 0,298 0,461 0,859 0,48 0,973 0,917 0,572 0,589 1

193. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,309 0,14 0,032 1 0 0,032 0 0,093 0 0,071

194. Коэффициент текущей ликвидности 0,012 0,013 0,009 0 1 0,26 0,013 0,17 0,115 0,0741. Оценка платежеспособности

195. Коэффициент маневренности 0,076 0,071 0,063 0 0,071 0,075 0,07 1 0,076 0,059

196. Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования 0,012 0,012 0,012 0 0,05 0,074 0,047 0,031 0,026 1

197. Оценка вероятности банкротства

198. Коэффициент прогноза банкротства 0,435 0,512 0,349 0,357 1 0,342 0 0,502 0,394 0,123

199. Скорректированный коэффициент прогноза банкротства 0,465 0,541 0,373 0,371 1 0,367 0 0,535 0,422 0,137

200. Коэффициент кредиторско-дебиторской задолженности 0,585 0 0,369 0,46 1 0,757 0,694 0,4 0,743 0,844

201. Оценка имущества предприятия

202. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения 0,016 0,036 0,01 0,13 0,497 1 0,005 0,083 0 0,389

203. Коэффициент общей оборачиваемости активов 1 0,027 0 0,041 0,086 0,159 0,235 0,286 0,307 0,341

204. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 1 0,027 0 0,042 0,093 0,159 0,235 0,291 0,307 0,368

205. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств 0,025 0 0 0,01 0,001 0,009 0,284 0,007 0,008 1

206. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции 1 0,018 0 0,619 0,071 0,332 0,332 0,281 0,333 0,332

207. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 0,481 0,149 0 0,14 0,662 0,357 0,422 1 0,916 0,681

208. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности, дней 0,853 0,906 0 0,9 0,991 0,968 0,976 1 0,998 0,992

209. Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов 0,278 0,158 0,034 0,005 0 0,923 1 0,083 0,278 0,0181. Оценка капитала

210. Коэффициент автономии 0,005 0,009 0 0,01 1 0,404 0,009 0,007 0,195 0,24

211. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,667 0,736 0 0,769 1 0,996 0,763 0,685 0,988 0,991

212. Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия 0 0,202 0,194 0,218 0,282 1 0,218 0,274 0,468 0,492

213. Коэффициент рентабельности собственного капитала 0 0,709 0,927 0,733 0,6 0,664 0,751 1 0,647 0,641

214. Коэффициент рентабельности перманентного капитала 0 0,765 1 0,754 0,647 0,716 0,81 0,656 0,698 0,691

215. Коэффициент общей оборачиваемости капитала 1 0,027 0 0,041 0,086 0,159 0,235 0,286 0,307 0,341

216. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 0,539 0,014 0 0,026 1 0,127 0,124 0,163 0,307 0,329

217. Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности, дней 0,998 0,835 0 0,901 1 0,981 0,98 0,985 0,994 0,994

218. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 1 0,025 0,016 0,031 0 0,003 0,169 0,273 0,013 0,012

219. Оценка финансовых результатов

220. Коэффициент рентабельности продаж 0 0,246 1 0,238 0,27 0,943 0,074 0,107 0,205 0,205

221. Коэффициент рентабельности всего капитала 0 0,202 0,194 0,218 0,282 1 0,218 0,274 0,468 0,492

222. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов 0,143 0,04 0,045 0,001 0 1 0,051 0,006 0,143 0,003

223. Коэффициент рентабельности собственного капитала 0 0,709 0,927 0,733 0,6 0,664 0,751 1 0,647 0,641

224. Коэффициент рентабельности перманентного капитала 0 0,765 1 0,754 0,647 0,716 0,81 0,656 0,698 0,691

225. Результаты опроса экспертов о степени важности критериев

226. Наименование критерия Эксперты Сумма баллов3i э2 Э3 э4 э512 3 4 5 6 71. Оценка кредитоспособности

227. Коэффициент ликвидности 5 4 5 5 5 24

228. Коэффициент абсолютной ликвидности 5 3 4 5 5 22

229. Коэффициент текущей ликвидности 5 4 4 5 5 231. Оценка платежеспособности

230. Коэффициент маневренности 4 2 4 4 4 18

231. Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования 4 2 3 3 3 15

232. Оценка вероятности банкротства

233. Коэффициент прогноза банкротства 5 3 4 5 4 21

234. Скорректированный коэффициент прогноза банкротства 4 3 4 4 4 19

235. Коэффициент кредиторско-дебиторской задолженности 4 3 3 4 3 17

236. Оценка имущества предприятия

237. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения 3 ^ 3 3 4 3 16

238. Коэффициент общей оборачиваемости активов 4 4 4 4 4 20

239. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 3 4 3 3 3 16

240. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств 5 4 4 5 4 22

241. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции 5 4 4 5 5 23

242. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 4 4 4 5 4 21

243. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности, дней 4 4 4 4 4 20

244. Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов 4 4 4 4 4 201. Оценка капитала

245. Коэффициент автономии 4 5 5 5 4 23

246. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 4 5 5 5 5 24

247. Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия 4 4 4 3 4 19

248. Коэффициент рентабельности собственного капитала 4 4 4 3 4 19

249. Коэффициент рентабельности перманентного капитала 4 4 4 3 3 18

250. Коэффициент общей оборачиваемости 4 4 4 3 3 18капитала

251. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 4 5 4 5 5 23

252. Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности, дней 4 5 4 4 4 21

253. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 4 3 4 4 4 19

254. Оценка финансовых результатов

255. Коэффициент рентабельности продаж 5 5 5 5 5 25

256. Коэффициент рентабельности всего капитала 5 4 5 5 5 24

257. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов 5 4 4 5 5 23

258. Коэффициент рентабельности собственного капитала 5 4 4 5 4 22