Экономическая эффективность инвестиций в сельском хозяйстве: На примере Республики Мордовия тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Мусалеева, Надиря Рафиковна

• Мусалеева, Надиря Рафиковна
• кандидат экономических наук
• 1999

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Мусалеева, Надиря Рафиковна

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МЕТОДОЛОГИИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ

1.1. Теоретические и методологические проблемы управления

1.2. Классификация инвестиций и источников инвестиционных ресурсов

1.3. Методика определения эффективности инвестиций в сельском хозяйстве

2.2. Структурная и инвестиционная политика в сельском хозяйст

2.3. Состояние воспроизводственных процессов в инвестиционной сфере и эффективность использования инвестиций в сельском хозяйстве

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ ДОЛГОСРОЧНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙ

3.1. Методические основы оптимизации инвестиционных процессов в сельском хозяйстве

3.2. Экономический механизм использования перспективной оценки эффективности долгосрочных инвестиции инвестиционными процессами в сельском хозяйстве

1.4. Моделирование инвестиционных процессов

2. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ

2.1. Социально-экономическая характеристика региона и оценка инвестиционной привлекательности Республики Мордовия

СТВЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА

3.3. Методика оценки инвестиционной привлекательности проекта

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Экономическая эффективность инвестиций в сельском хозяйстве: На примере Республики Мордовия»

Актуальность темы. Современное состояние сельскохозяйственного производства не позволяет решить основные проблемы функционирования продовольственного рынка в условиях доминирования хозрасчетных начал отрасли и региональных производственно-экономических систем.

Применительно к сельскому хозяйству реализация указанного требования проявляется только при условии решения ряда проблем: структурной перестройки и технологического перевооружения. Для этого необходима целенаправленная, сбалансированная, продуманная, управляемая, инвестиционная политика, проводимая в стране и регионах. Такая политика заключается в реализации общих принципов в формировании инвестиционных ресурсов, их распределении и использовании с учетом решения конечных задач развития региона, отраслей материального производства, социальной сферы и условий жизни конкретного человека.

Именно поэтому считаем, что проблемы использования инвестиций явились результатом недостаточного уровня исследований в науке и невостребованности практики некоторых аспектов этой сложной проблемы, а именно:

- при исследовании проблем инвестиции до настоящего времени не учитывают особенности сельскохозяйственного производства как наиболее капиталоемкой отрасли;

- на практике сложилась ситуация при которой невозможно своевременно и качественно проводить инвестирование мероприятий в сельском хозяйстве.

Решение указанных задач невозможно без создания и совершенствования теоретических основ и методической базы определения экономической эффективности инвестиций. Актуальность данной проблемы и обусловила выбор темы диссертационной работы и основные направления исследования.

Состояние изученности проблемы. Основополагающими теоретическими и методологическими трудами, посвященными проблеме эффективности инвестиций, являются исследования Хачатурова Т.С , Красовского В Д Лурье АД Струмилина С.Г, Новожилова ВД Немчинова В.С, Блянкмана

Я.М, Клемышева П А Еремеева КД Сергеева С.С, Бернса В, Воронова КД

Ирниязова Б.С, Липсица И.В. В большинстве работ рассматриваются, главным образом, общие показатели определения экономической эффективности инвестиций. Комплексное исследование проблемы в условиях рыночных отношений требует иного подхода к определению экономической эффективности инвестиций, необходимо использовать показатели с учетом особенностей данного региона. Однако, абсолютное большинство работ как правило не предусматривают учета особенностей сельского хозяйства как отрасли, не учитывают региональные особенности материально-технической базы аграрного сектора и уровня удовлетворения социальных потребностей, связанных с внедрением рыночного механизма на современном этапе развития сельскохозяйственного производства.

Поэтому считаем, что в современных условиях степень изученности теоретических и практических проблем инвестирования в агропромышленном комплексе Российской Федерации, а также в масштабах Республики Мордовия недостаточна.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка предложений и рекомендаций по совершенствованию методического подхода к определению экономической эффективности инвестиций в условиях становления и развития рыночных отношений. В соответствии с поставленной целью были решены следующие задачи:

- исследовать теоретические основы методологии определения экономической эффективности инвестиций в сельском хозяйстве;

- выявить основные проблемы обеспечения экономической эффективности сельского хозяйства в условиях дефицита инвестиционных ресурсов;

- определить эффективные способы количественной и качественной ь Л влияющих сельском хозяйстве;

- разработать модель определения оптимальной структуры распределения инвестиций в сельскохозяйственном производстве;

- выработать предложения по повышению экономической эффективности инвестиций в сельском хозяйстве Республики Мордовия.

Методика исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов, материалы научно-практических конференций по проблемам эффективности инвестиций, публикации в периодических изданиях, законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации и Республики Мордовия, материалы Госкомстата РМ.

Решение поставленных задач осуществлялось с использованием совокупности методов комплексного экономического анализа, группировок и экономико-математического моделирования.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются сельскохозяйственные предприятия различных форм собственности двадцати трех районов республики Мордовия.

Предметом исследования являются существующие методики оценки экономической эффективности инвестиций в сельском хозяйстве и система управления ими.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке и обосновании комплексного подхода к определению экономической эффек тивности инвестиции в сельском хозяйстве с учетом социально-экономических особенностей региона.

Основные научные результаты проведенного исследования состоят в следующем:

- систематизированы теоретические подходы к определению экономической эффективности инвестиций в сельском хозяйстве;

- обоснованы направления инвестирования в сельское хозяйство в условиях его низкой рентабельности на основе обобщения закономерностей развития инвестиционных процессов в переходный период;

- сформирован механизм управления инвестиционными процессами в сельском хозяйстве на базе эффективного сочетания государственного и регионального развития сельскохозяйственных предприятий;

- разработана методика определения социально-экономической эффективности инвестиций в сельском хозяйстве;

-создана оптимизационная модель использования инвестиций в основной капитал, которая включает методику использования обоснования приоритетов и оптимизацию финансовых ресурсов обеспечения инвестиционных мероприятий в сельском хозяйстве региона на отраслевом уровне;

Практическая значимость работы состоит в том, что результаты исследования позволяют: объективно оценить роль и место инвестиционных процессов и мероприятий в сельском хозяйстве;

- создать эффективную систему управления инвестиционными процессами в региональном АПК;

- внедрить современные методы оценки экономической эффективности инвестиций с учетом особенностей региона и отрасли;

- определить пути повышения эффективности инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве Республики Мордовия в условиях рыночных экономики.

Апробация результатов исследования. По теме диссертации опубликовано 13 работ. Основные положения диссертации докладывались на XXVI и XXVII Огаревских чтениях в Мордовском государственном университете (Саранск, 1997г., 1998г.); на I, II и III научных конференциях молодых ученых (Саранск, 1997г.Д 998г.); на Международной научно-практической конференции "Антикризисное управление" (Саранск, 9-10 декабря 1997г.), на Всероссийской научно-практической конференции "Проблемы социально-экономического развития региона" ( Саранск, 1999г.).

Объем и структура диссертации состоит из ведения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 168 наименований. В тексте диссертаций имеется 28 таблиц, 4 схемы, 1 иллюстрация и 1 приложение.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Мусалеева, Надиря Рафиковна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проблемы, рассматриваемые в диссертации, остаются нерешенными на современном этапе развития аграрного сектора страны как на федеральном, так и на региональном уровне. В то же время характер воздействия инвестиционных процессов на результаты хозрасчетной деятельности и социально-экономического развития многогранен и в силу определяющего влияния на структурные преобразования, процессы воспроизводства и темпы экономического роста. Поэтому считаем наиболее системно проблемы повышения эффективности использования инвестиций в сельском хозяйстве необходимо решать в рамках формирования управляемой инвестиционной политики на всех уровнях.

Исходя из проведенного методического и методологического анализа следует:

1. Переход к рыночным отношениям изменил регулирование инвестиционных процессов государством, а именно централизованное государственное финансирование инвестиционных мероприятий уступило рыночному механизму формирования системы финансового обеспечения. Все это самым негативным образом сказалось на развитии материально-технической базы аграрного сектора экономики страны.

2.Одним из признаков перспективной системы должно стать опти-4 мальное сочетания факторов формирования системы финансового обеспечения на возвратной и безвозвратной основе. Однако, в реальных условиях этого не произошло главным образом из-за несовершенства основных элементов инвестиционной политики (системы управления, налоговой политики, системы ценообразования, финансово-кредитного механизма и т.п.). К тому же проблемы, связанные с формированием бюджетов на всех уровней, (федерального и региональных), несмотря на декларируемую значимость и количество инвестиционных программ в агропромышленном комплексе делает проблематичным их реализацию в части финансового обеспечения.

3. Несовершенство финансово-кредитного механизма, проявляющегося главным образом в значительной монополизации банковской системы страны, а также недоработки в законодательстве, касающиеся инвестиционной деятельности, способствуют падению объемов инвестиционного кредитования и его роли как фактора инвестиционной активности.

4.Характерной особенностью современного периода развития сельского хозяйства является то, что ему присущи явления, связанные с снижением уровня управляемости. В значительной степени это особо отрицательно проявилось в инвестиционной сфере на всех уровнях (хозрасчетном, региональном, федеральном). В результате абсолютное количество сельскохозяйственных предприятий не имеют возможности проводить своевременные инвестиционные мероприятия не только обеспечивающие необходимые темпы экономического роста, но и мероприятия по замене морально и физически устаревших основных фондов.

5.В условиях сохранившейся инфляции, которая обесценивает инвестиционные ресурсы, амортизационный фонд стал использоваться в целях пополнения оборотных средств и на потребление, несмотря на усиление тенденции старения производственных фондов.

6.На основании проведенных исследований можно заключить, что экономический рост, характеризующийся известными количественными и качественными параметрами, для каждого сельскохозяйственного предприятия и региона имеет специфические формы проявления и методы управления.

7.Анализ показателей эффективности инвестиций в сельском хозяйстве Республики Мордовия выявил, что наиболее приемлемым для оценки являются методы дисконтирования, которые дают возможность учесть долгосрочный аспект инвестирования, их использование позволяет более корректно, с учетом фактора времени определить выгодность инвестиционного проекта.

В связи с этим считаем необходимым предложить к использованию методику изложенную нами в настоящей диссертации, способствующую повысить экономическую эффективность инвестиций в сельскохозяйственном производстве на хозяйственном и региональном уровнях.

Разработанная оптимизационная модель определения оптимальных инвестиционных ресурсов может быть применена в разработке производственной программы развития сельскохозяйственных предприятий и на всех уровнях управления инвестиционными процессами должна учитывать следующее:

- разрабатывать основные инвестиционные мероприятий (на конкретном уровне управления) сформированных на основе производственных проблем и приоритетов их решения;

- формировать конкретные инвестиционные проекты с учетом особенностей производства и влияния основных факторов на многовариантной основе, позволяющей оценить варианты использования инвестиционных ресурсов;

- обосновывать мероприятия по финансовому обеспечению инвестиционных программ на принципах возвратности и безвозвратности инвестиционных ресурсов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Мусалеева, Надиря Рафиковна, 1999 год

1. Постановление Правительства РФ " О порядке определения продукции, импортируемой предприятиями с иностранными инвестициями для собственных нужд." №757от 30.06.1994 // Собрание законодательства Российской Федерации. 1994.- №11.

2. Постановление Правительства РФ " Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации. "№1108чот 29.09.1994. // Собрание законодательства Российской Федерации. 1994.-№24.

3. Постановление Правительства РФ " О развитии лизинга в инвестиционной деятельности." №633 от 29.06.1995. //Собрание законодательства Российской Федерации. -1994.-№27.

4. Комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику российской Федерации ( приложение к Постановлению Правительства РФ №1016 от 13.10.1995) //Собрание законодательства Российской Федерации.-1995.-№43.

5. Федеральная инвестиционная программа Российской Федерации на 1996г. // Российская газета. 1995. 14 ноября.

6. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Официальноеиздание. М: Юридическая литература, 1995.i7.3акон РФ " О финансово- промышленных группах" от 30.12.1995. // Российская газета . 1996.-11 января.

7. Указ Президента РФ " О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности." "1929 от 17.09.1994. // Собрание законодательства российской Федерации. -1994-.№22.

8. Указ Президента РФ "О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства." №73 от 25.01.1995. // Собрание законодательства Российской Федерации. -1995.-№5.

9. Абалкин Л.И. Страна располагает всеми условиями для вывода экономики на путь устойчивого роста //Экономист. 1996.- №1. -С. 3.

10. Ашресурсы и производительность сельского хозяйства Нечерноземья / Под. ред. В.А. Углова. -М.: Изд-во Моск. ун-та, 1992. 143 с.

11. Ананьев М.А. Совершенствование механизма хозяйствования в инвестици онной сфере АПК. Саранск: Изд-во Мордовского ун-та, 1996.-283с.

12. Ананьев М.А. Где взять инвестиции для села? // 7 дней.- 1999.-№8.- 25 марта.

13. Аленичева Т.Д. Инвестиционная деятельность финансово-кредитных учре ждений // Деньги и кредит.-1995.- N10.- С. 65-70.

14. Баснина Т.Д., Курош Н.А. Проблемы управления инвестиционным процессом // Вест. Моск. Ун-та. Сер.6, Экономика. -1990.-№1.- С.58-66.

15. Беляев В. Капитальные вложения, рынок и эффективность инвестиций в сельское хозяйство. М.: Изд-во МСХА, 1993.- 128 с.

16. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвеста ций: Пер. с англ. перераб. и доп. изд. М.: АОЗТ "Интерэкспорт", "Инфра1. М", 1995.- 310 с.

17. Бесман О.В., Демидов Ф.П. Что нужно знать, чтобы получить инвестиции // Бизнес и банки. -1997.- N20.- С. 12.

18. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер.с англ. / Под.ред. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.589с.

19. Бирюков В.В. О проблемах привлечения инвестиций в агропромышленный комплекс. // Экономика сельского хозяйства и перерабатывающих предприятий. -1996. -N1. С. 9-11.

20. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент Киев, МП «ИТЕМ ЛТД»,1995. 448 с.

21. Блянкман Я.М., Шимчук Е.С. Приоритетные направления капитальных вложений в сельском хозяйстве // БЕЛ. ниити, Минск, 1989. 43 с.

22. Богачев В.И. Срок окупаемости. -М.: Экономика, 1986.- 225 с.

23. Болотин В.В. Вопросы инвестиционного обеспечения структурной перестройки // Финансы. -1995,- N1. С. 12-15.

24. Борисенко А. Тенденции изменений структурной и инвестиционной политики // АПК: экономика и управление.-1996. N7 .-С.52-56.

25. Борисенко А. Экономико-математическая модель эффективности использования инвестиций в растениеводстве на региональном и районном уровнях // АПК: экономика и управление. 1995. -№1.- С.66-72.

26. Борисенко А., Алботов Р. Активизация инвестиционной деятельности и со вершенствование кредитного механизма на региональном продовольствен ном рынке. // Финансы. -1998.- №6. -С. 15-18.

27. Бухвальд Е.М., Павлов И.Т. Инвестиционная политика в регионе. М.: Наука, 1994.- 228 с.31 .Винслав Ю. Российские ФПГ: пройденный путь и императивы роста.// Рос сийский экономический журнал.- 1996.- М5.-С.11-15.

28. Винслав Ю. Российские ФПГ: пройденный путь и императивы роста.// Рос сийский экономический журнал.- 1996.-N6.- С. 12-16.

29. Витин А.Г., Генин М.В. Рудштейн Ю.М. Обоснование эффективности капитальных вложений в новых условиях их финансирования // Изв. АН СССР. Сер. Экономика. -1990. №5.- С.80-86.

30. Водянов А.П. Инвестиционный кризис: последствия и пути преодоления. // Экономист.- 1998.-№5. С. 21-31.

31. Волков Н.Г. Учет долгосрочных инвестиций и источников их финансирования. // Бухгалтерский учет. -1996.-С. 13-21.

32. Вопросы методики регионального прогнозирования ( отв. ред. A.A. Арбатов).- М.: КИПС и ПР., 1990.- 32 с.

33. Воронов К.И., Хант И.А. Инвестиции в реальные активы // Финансы,-1995.-N1.-С. 19-21.

34. Воронов К.И., Хант И.А. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционных проектов. // Финансы. -1995.-N11.- С.29-32.

35. Воронов К.И. Проблемы оценки инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии. //ЭКО.-1996.- N1. С.91-95.

36. Временная типовая методика определения экономической эффективности осуществления природоохранных мероприятий и оценки экономического ущерба, причиняемого народному хозяйству загрязнением окружающей среды. М.: Экономика, 1996.- С. 15-18.

37. Гатаулин А.М., Гаврилов Г.В., Харитонов Л. А. Экономико-математические методы в планировании сельскохозяйственного производства. М.: Агропромиздат, 1986.

38. Гиляровская Л.Т.,Ендовицкий Д.А. Регулирование риска в долгосрочном инвестировании. //Деньги и кредит.-1998.- №5. С. 48-52.

39. Гиляровская Л.Т, Ендовицкий Д.А. Моделирование в стратегическом пла нировании долгосрочных инвестиций. // Финансы.-1997.- N8.-C.53.

40. Гиляровская Л.Т. Регулирование риска в долгосрочном инвестировании.// Бухгалтерский учет.- 1996.- N12.- С. 48-52.

41. ГольцевВ. Инвестиционное обеспечение развития АПК. // АПК:экономикаи управление.- 1995.- N7.- С.27.

42. Госкомстат России. Россия в цифрах. Краткая статистический сборник . -М.: Финансы и статистика, 1997.-339 с.

43. Гусева К.Н. Инвестиционная деятельность в регионах // Экономист.1994.-№3. -С.58.

44. Гусева К.Н. Регулирование инвестиционной деятельности в депрессивных регионах // Экономист.- 1997,-N5.-С.38-44.

45. Долан Э. Дж., Кэмпбелл Колин Э. Деньги , банковское дело и денежно-кредитная политика. М., Л.: "Профико", 1991.- 448 с.

46. Долгосрочные программы капитальных вложений (экономические проблемы и модели) / Под. ред. В.П. Красовского,- М.: Экономика, 1974.- 270с.

47. Долженкова Л.Д. Иностранные портфельные инвестиции в развивающихся странах// Деньги и кредит. -1995.-N10.- С.55-58 .

48. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России и за рубежом. -М.: Экономика, 1994.

49. Дубенецкий Я.Н. Проблемы развития инвестиционной деятельности Российских банков// Деньги и кредит. -1996.- N8.- С.23-27.

50. Едличка С.Ю., Большаков В.А. Нормализация инвестиционного процесса в условиях реформирования рынка подрядных работ. -М: ПГС, 1993.- N4. С.9-12.

51. Желтова И. Инвестиционная деятельность органов управления области // АПК:экономика и управление. -1997. -N8. С.27-32.

52. Инвестиционная политика России (современное состояние, зарубежный опыт, перспективы).// Общество и экономика.- 1995.-N4.- С.11.

53. Иностранные инвестиции в России: тенденции и перспективы. Второй ана литический доклад независимых экспертов./ Отв. ред. профессор А. Аста-пович. -М.: Агенство "Инфомарт", 1995.

54. Иванченко В. Инвестиции экономического роста // Экономист. -1996.1. N11.- С.53-60 .

55. Иваньков Н. Социальные вопросы инвестирования сельского хозяйства // АПК: экономика и управление.-1997.- N9.- С.12-19.

56. Игольников Г., Патрушева Е. Что понимать под конкурентоспособностью инвестиционной привлекательностью и экономичностью производства.// Российский экономический журнал. -1995. -N11С. 108-111.

57. Ирниязов Б.С. Основные показатели финансовой оценки инвестиций в ры ночной экономике. М.: Финансы, 1994.- N11.- С.22-24.

58. Капитальное вложения и изменение в структуре хозяйства развитых капиталистических стран./Отв. ре д. С.М.Никитина, Л.П. Ночевкина//Тр.ИМЭМО1. АН СССР.-М,, 1991. -263с.

59. Караваев В. Региональная инвестиционная политика // Проблемы теории и практики управления.- 1995.-N4. С.100-104.

60. Караваева И. Налоговые методы стимулирования производственных отно шений (зарубежный опыт). -М.: В.Э, 1994.-N8. С.95-101.

61. Климов В.А. Инвестиционная политика и капитальное строительство в Че хословакиив 80-е годы.//Бюл. Иностр.коммер. информ.-М., 1990.-№9.-С.2-8.

62. Ковалев В.А. Обоснование потребности в капитальных вложениях и эффективность их использования в сельском хозяйстве.- Новосибирск. СО1. ВАСХНИЛ, 1989.- 31с.

63. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвеста ций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1995.

64. Козлов А. Увеличить КПД инвестиций. // Экономика и жизнь.- 1997.-N29.- С.6.

65. Коломина М.Е. Сущность и измерение инвестиционных рисков. //Финансы. -1994.-N4. С.19.

66. Комаров В. Инвестиционная деятельность в странах содружества. // Эконо мист.-1997. -N4.- С. 74-80.

67. Комплексная методика оценки экономической эффективности хозяйственных мероприятий: Проект.-М.: Изд-во ГК НТ и АН СССР, 1982.

68. Коммерсантъ, 1995.-№26.-С. 88-89.

69. Кондратенко Е. Инвестиционные ресурсы, проблемы аккумуляции //Экономист.- 1997.-N7.- С.82-91.

70. Кормаков Л.Ф. Инвестиции в АПК: направления, приоритеты.//Экономика сельского хозяйства и перерабатывающих предприятий.- 1996.- N3.- С.8-12.

71. Корнеев В., Кузнецов Г. Инвестиционная политика в АПК. // Экономист.1997.-N1.- С.83-88.

72. Корнеев И.М. Управление инвестиционными процессами в регионе. -Свердловск: Уральское отд. АН СССР, 1992.- 127 с.

73. Кулешов В.И, Кудашев М.П, Гусев А.Ю. Финансовое обеспечение инвестиций, направляемых в АПК Рязанской области.//Экономики сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-1997.-№10.-С.52.

74. Куликов В. Реформационный процесс: инвестиции, империтивы.// Российский экономический журнал.-1996. -N3.- С.3-9.

75. Кресс В. Экономическое положение и направления инвестиционной деятельности в регионе.//Экономист.- 1997.- N2.- С. 67.

76. Лебедев А.К. О перспективах развития строительства до 2000года в Великобритании и США.//Бюл. Иностр.коммер. информ.-М.,1988.- С.4-5.

77. Лебедев В.М. Система комплексного стимулирования инвестиций.// Финансы. -1996.-N5. С.9-14.

78. Леонтьев С. Как обосновать инвестиционный проект.//Экономика и жизнь. 4997.-N22.-C.il.

79. Лившиц В.Н. Проектный анализ: методология, принятая во Всемирном банке. // Экономика и математические методы. -1994.- Т.ЗО.- Вып. 3.

80. Макарьян С.Б. Японское сельское хозяйство и научно-технический про-гресс.//Япония: экономика, политика, история.-М.,1989.-С.159-166.

81. Маркин С. Механизм привлечения в АПК негосударственных инвеста ций.//АПК:экономика и управление.-1997.-№8.-С.39-43.

82. Макконел К.Р.,Брю С.Л.Экономикс: Принципы, проблемы и политика:Т2-М. Республика, 1992. -С.370-373.

83. Меркин P.M. Развитие хозяйственного механизма в строительстве и зарубежный опыт.//Экономика строительства.-1990.-№9.-С. 100-117.

84. Методика определения эффективности капитальных вложений. // Экономическая газета, 1981.-№2.-№3.

85. Методика определения экономической эффективности использования в на родном хозяйстве новой техники, изобретений и рационализаторских пред ложений. Киев: Знание, 1979.

86. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционныхпроектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. -М.: АОЗТ "Информсервис1995.

87. ЮЗ.Мересте У. Матричная концепция изучения эффективности. // Тр. Таллин. политехи, ин-та. Таллин, 1981. -№506.- С. 13-15.

88. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их обзор для финансирования. М.: Информэлектро, 1994.

89. Милорадов И. Инвестирование АПК Тверской области.//АПК:экономика и управление. -1998.-№12.- С.20-24.

90. Юб.Мильчакова H.A. Инвестиционные фонды и инвестиционный потенциална селения.// Финансы. -1997.-N7.- С.14.

91. Михайлове. Ключевая проблема инвестиции.//Экономика и жизнь.1996.- N50.- С. 19.

92. Москаленко А. Концептуальная модель смешанных каналов инвестирования АПК.//АПК: экономика и управление.-1998.-№9.- С.67-72. Ю9.Мурычев А. Инвестиционное сознание //Экономика и жизнь.-1997.-N22.1. С.11.

93. П2.Мухетдинова А.М. Инвестиционный процесс. // Российский экономический журнал. -1997.-N1. -С.93-101.

94. ПЗ.Мухетдинова А.М. Инвестиционный процесс.// Российский экономический журнал.- 1997. -N3. -С.95-106.

95. Мухаметшин Ф. Инвестиционную привлекательность надо создавать //Экономика и жизнь.- 1997.-N10. -С.11.

96. Никонова И.А. Анализ инвестиционных проектов в условиях высокой инфляции. //Финансы.- 1994.-N12.- С. 14-17.

97. Панферов Г. Совершенны ли методические подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов.// Российский экономический журнал.1997. -N2.-C.63-72.

98. Пацкалев А. Пути активизации инвестиционной деятельности.// АПК: экономика и управление.- 1995.- N6.-С.74.

99. Пацкалев А.Ф., Плотохин В.В. Инвестиционные процессы в АПК.// Экономика сельского хозяйства и перерабатывающих предприятий .-1996. -N2.1. С.15-18.

100. Пигилова Т.А. Международные кредиты: инвестиционный климат и региональная эффективность. // Деньги и кредит.-1998.- №7.- С.25-29.

101. Писков П.К. Инвестиционная политика; роль и участие банков.// Деньги и кредит.-1995. -N8. С.54-57.

102. Писышенная Е. Для роста инвестиций созданы все условия.//Известия.-1997.-10 мая.

103. Положение о финансировании и кредитовании капитальных вложений предприятий и организаций АПК.//Бюл.нормат.актов министерств и ве домств СССР.- 1980.-№4.-С.З-20.

104. Положение о комиссии по инвестиционным конкурсам при Минэкономики России от 15 февраля 1995.-№ ЕЯ-34.

105. Порядок финансирования капитальных вложений предприятий и организаций агропромышленного комплекса за счет средств бюджета.

106. ЗО.Постановление Верховного Совета РСФСР от 4 июля 1991г. "О введении в действие Закона РСФСР " Об иностранных инвестициях в России".

107. Постановление Правительства Российской Федерации от 21 марта 1994г.- №220. " Об утвервдении Временного положения о финансировании и кредитовании капитального строительства на территории Российской Федерации".

108. Постановление Правительства Российской Федерации от22 июня 1994г. "О порядке размещения централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе

109. Приказ Минсельхоза России от 4 января 1994г.- №2. " О порядке рассмотрения и утверждения ТЭО и проектов на строительство в системе Минсельхоза России".

110. Приказ Минсельхоза Российской Федерации от 3 февраля 1995г. -№32. " О конкурсном размещении централизованных инвестиционных ресурсов".

111. Пономарев Е. Инвестиционные возможности бюджетных и внебюджетных фондов. // Российский экономический журнал.- 1998.- №1.- С. 27-34.

112. Попов А. Инвестировании АПК. // Экономист. -1998. -№7. -С.76-82.

113. Реформы и развитие российской экономики в 1995-1997 гг. Программа правительства Российской Федерации. М., 1995.

114. Рагрин В. Инвестиционная и ценовая политика в АПК Северного Кавказа.// АПК: экономика и управление. -1996.- N3. -С.11.

115. Рекитар Я.А. ФРГ: Экономические проблемы развития капитального строительства.//Экономика строительства.-! 999.-№2.- С.100-103.

116. Рекитар Я.А. Япония: Эффективное управление инвестиция-ми.//Экономика строительства. -1989.-№5. С.98-105.

117. Рубштейн В.И., Поляков В.Б. Инвестиционное проектирование.// Деньги и кредит. -1995.-N1. -С.54-57.

118. Составление бизнес- плана. Серия "Пособия фирмы Эрнст & Янг": Перевод с англ. М.:"Джон Уайли энд Санз", 1994.

119. Сборник нормативных актов по вопросам инвестиционной деятельности в АПК. М.: Информагробизнес,. 1995. - С. 130.

120. Структурная перестройка и экономический рост. Концепция среднесроч -ной программы Правительства Российской Федерации на 1997-2000 годы (проект).- М., 1996.

121. Самуэльсон П. Экономика, Т2-М.:НПО «Алгои» ВНИСИ, 1992.- С.315-341.

122. Сейфульмуков И. Иностранные инвестиции в перерабатывающих отрас лях.// Российский экономический журнал.-1992. -N11 .-С.83.

123. Силин В.П., Глазунов В.Н. Оценка инвестиционной привлекательности проектов.//Финансы.-1995.-№8.- С.21 -24.

124. Смирнов В.Л. Арцишевский Л.Н. К задействованию внебюджетных источников финансирования инвестиций.// Российский экономический журнал.-! 997.-N5-6.- С.22.

125. Урусов В. Бюджетная эффективность инвестиционных проектов регионального АПК.//АПК: экономика и управление.-1998.- №12.- С.68-73.

126. Татевосян Г.М. Обоснование эффективности капитальных вложений с использованием методов оптимизации.//Экономика и математические мето ды.-1997.-№1 .-С.26-37.

127. Толмачев А. Развивать отношения лизинга.//АПК: экономика и управле ние.- 1998.-№8.-С.48-54.

128. Турбина К.Е. Инвестиционный процесс и страхование инвестиций от политических рисков.- М.: Издательский центр "Анкил", 1995.

129. Халевинская Е.Д. Предприятия с иностранным капиталом в России.- М.: Финстатинформ, 1995.

130. Хачатуров Т.С. Эффективность общественного производства.- М.: ИЭАН СССР, 1984. -15 с.

131. Хачатуров Т.С. Инвестиционные проблемы народнохозяйственного комплекса.- М., 1975.

132. Хачатуров Т.С. Экономическая эффективность капитальных вложений.1. М., 1979.

133. Хорошулин С., Щеголь А.Инвестиционная политика в регионе. // Экономист. -1998.-№1.-С.43-47.

134. Чернова Л.Ф. Управление инвестиционными процессами в АПК. Омск:1. ОмСХИ, 1988.-18 с.

135. Чистов Л.М., Курышева Г.М. Региональное планирование капитальных вложений на основе комплексных программ. Уч.пособие.- Л.: ЛИЭС,1980.-218 с.

136. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. -М.: Дело J 998.

137. Шпак А. Роль инвестиционной деятельности в развитии сельского хозяй ства.//Российский экономический журнал.-1998.-№12.-С.37-38.

138. Шокомаков Ю.К. Оптимизация перспективного плана капитальных вложений в региональном агропромышленном комплексе ( на примере Казахской СССР): Автореф. дис. канд.экон.наук. Алма-Ата, 1988.

139. Эклунд К. Эффективная экономика шведская модель. - М.: Экономи ка,1991.