Экономическая диагностика несостоятельности строительного предприятия тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Хачатурян, Армен Сейранович

• Хачатурян, Армен Сейранович
• кандидат экономических наук
• 1998

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Хачатурян, Армен Сейранович

Введение

Глава I. Исследование состояния вопроса

1.1. Банкротство как элемент рыночной среды

1.2. Отечественный и современный опыт несостоятельности предприятий

1.3. Механизм осуществления банкротства

Глава П. Анализ причин банкротства строительных предприятий

2.1. Анализ экономического состояния строительных предприятий

2.2. Выявление причин банкротства строительных предприятий

2.3. Финансовый анализ как средство диагностики банкротства

Глава III. Разработка методики диагностики банкротства строительных предприятий

3.1. Показатели оценки кризисного состояния строительных предприятий

3.2. Методические основы, экономической диагностики банкротства строительных предприятий

3.3. Пути преодоления возможного банкротства строительных предприятий Заключение

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Экономическая диагностика несостоятельности строительного предприятия»

Переход России к рыночным отношениям связан со многими трудностями и противоречиями. Это требует использования методов и механизмов, характерных для рыночной системы; основанной на конкуренции и различных форм собственности. В этих условиях одно из актуальных проблем в строительной отрасли является разработка теоретических проблем и практических вопросов в области несостоятельности (банкротства) предприятий, поскольку кризис экономики народного хозяйства негативным образом отразился на деятельности строительных предприятий.

В 1991-1995 г.г. структурные преобразования в Российской Федерации происходили в условиях низкой инвестиционной активности, тяжелого финансового положения в большинстве отраслей экономики, высокой инфляции. Общий объем инвестиций в основной капитал (капитальных вложений) за пять лет прошедших сократился на 2/3, уменьшилась доля инвестиций в составе валового внутреннего продукта примерно до 16% против 22% в 1990 г.

Хотя общее количество организаций на 1 января 1996 г. Насчитывалось 128 тыс., из которых 118 тыс. С численностью работников до 100 чел, при этом существенно сократились крупные строительные предприятия. В 1996 г. Всеми строительными организациями выполнено работ в объеме более 150 трил.руб., что составило немногим больше 90% объема 1994 г.

На 1.01.96 г. заказчиками не было оплачено 18% выполненных работ, задолженность предприятиям строительного комплекса за выполненные объемы составила 38 трил.руб., из нее 45% просроченная.

В рыночной экономике деятельность строительных предприятий протекает в условиях неопределенности и риска из-за нестабильности и непредсказуем ости инвестиционной активности инвесторов, недостаточной регламентированности конкурентной среды, постоянных изменений правовой базы, отсутствия должного регулирующего или координационного центра управления строительным комплексом, экономической самостоятельности всех субъектов инвестиционной сферы.

Риск и неопределенность в деятельности строительных предприятий приводит часть организаций к финансовому краху, т.е. банкротству.

В экономической литературе вопросы диагностики финансового состояния и прогнозирования несостоятельности предприятий освещены в трудах отечественных специалистов и ученых: В.И. Алехина, В.П. Астахова, И.Т. Балабанова, С.Г. Беляева, А.П. Градова, В.В. Григорьева, О.В. Ефимова; М.Ф. Овсийчука, Л.Б. Сидельниковой и др., а также зарубежных ученых: С.А. Брю, К.Р. Маконелла, П. Самуэльсона, Д.Н. Хаймана, П. Хейне и др.

Основное внимание в работах вышеперечисленных специалистов и ученых уделено вопросам управления и анализа финансов, прогнозирования движения денежных потоков и проектирования многофакторных моделей прогнозирования банкротства (4, 10, 15, 28 и др.).

Вместе с тем, в экономической литературе недостаточно освещены методология финансового анализа и признания предприятия банкротом, финансовые показатели, соответствующие банкротству, процедура признания предприятия банкротом и его ликвидация, разработка методологии определения предкризисного состояния, выявления потенциального финансового краха при помощи экономической диагностики.

В целом научные разработки по данной проблеме в строительстве отсутствуют, поэтому тема исследования является весьма актуальной для экономики строительного комплекса.

Актуальность темы определяется необходимостью разработки методологических основ системы диагностики предкризисного финансового состояния и прогнозирования банкротства строительных предприятий.

В условиях продолжающегося кризиса экономики отрасли капитального строительства одной из важнейших проблем экономической реальности является задача по прогнозированию потенциального кризисного финансового состояния строительных предприятий в целях своевременной разработки и принятия мер по предотвращению их банкротства. Многие строительные предприятия находятся в состоянии скрытого банкротства, что уменьшает производственный потенциал отрасли. Основными причинами тяжелого финансового состояния предприятий явились резкое сокращение инвестиций в основной капитал и, соответственно, выполняемых объемов подрядных работ, недостаточная обеспеченность оборотным капиталом, низкий уровень рентабельности и строительного производства, неоправданно высокий процент за пользование кредитами, кризис неплатежей в народном хозяйстве.

Проблемы укрепления платежной дисциплины, активизации инвестиционной активности и увеличения объемов выполняемых работ, повышения экономической эффективности инвестиций и уровня рентабельности производства, разработки и внедрения мероприятий по улучшению экономического состояния вышли на первый план в деятельности строительных предприятий.

Экономическая диагностика и на ее основе прогнозирование возможного банкротства строительных предприятий требуют методологического обоснования процесса принятия решений по предотвращению возможных негативных последствий предкризисного состояния конкретного предприятия.

В настоящее- время количество теоретических и практических разработок по исследуемой проблеме весьма ограничено, защищены всего лишь две диссертационные работы:

1) Панфилова С. А. "Институт ликвидности в системе отношений рыночной экономики". Данная диссертация носит теоретический характер и ее научное направление 08.00.01 (1996 г.).

2) Катаева О.В. "Прогнозирование состояний неплатежеспособности предприятий", ее направление 08.00.05 (1996 г.).

В указанных диссертациях проблемы строительных предприятий не рассматриваются.

Объектом исследования являются строительные предприятия в условиях рыночных отношений.

Предметом исследования являются экономические и финансовые показатели строительных предприятий, характеризующие их устойчивое развитие. . .

Теоретической и методологической основой исследования служат фундаментальные положения экономической науки в области устойчивого развития отраслей народного хозяйства и законы Российской Федерации, Указы Президента России, постановления и нормативные документы Правительства российской Федерации. Широко использованы материалы Государственной статистики, отчетные данные производственно-хозяйственной деятельности строительных предприятий, материалы научно-исследовательских институтов и ВУЗов страны (17, 18, 30, 31, 23, 25, 26).

Методика исследования основывается на экономико-статистическом и математическом методах. Целью исследования является разработка теоретических и методических основ формирования экономического механизма прогнозирования предотвращения банкротства строительных предприятий в постоянно меняющихся условиях рыночной среды, обеспечивающих устойчивое развитие и фукционирование строительных предприятий. На достижение этой цели направлено рещение^следующих задач:

- раскрытие банкротства как элемента рыночной среды;

- анализ и обобщение отечественного и зарубежного опыта исследуемой проблемы; выявление .признаков банкротства на строительных предприятиях;

- разработка механизма осуществления процедуры банкротства; анализ экономического и финансового состояния строительных предприятий; разработка критериев оценки кризисного состояния строительных предприятий.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке и обосновании положений, обеспечивающих экономический механизм формирования устойчивого развития строительных организаций с целью предупреждения банкротства.

В результате исследований автором получены новые технические, методические и практические результаты, состоящие в следующем.

1. На основе изучения теории экономического анализа систематизированы с учетом специфики отрасли основные факторы, влияющие на несостоятельность строительных предприятий, обеспечивающие их экономическую устойчивость.

2. Разработана модель исследования экономического состояния для определения несостоятельности строительных предприятий в рамках реализации системного подхода.

3. Классифицированы факторы и определены критерии для расчета уровня неплатежеспособности строительного предприятия.

4. Разработана методика диагностики экономического состояния и прогнозирования банкротства строительного предприятия на ранней стадии.

На защиту выносятся: : - система экономических показателей - факторов, обуславливающих возможность возникновения банкротства; критерии оценки кризисного состояния строительных предприятий с учетом специфики отрасли; методические положения диагностики банкротства строительных предприятий.

Теоретическая и практическая значимость работы определяется тем, что разработка теоретических положений и методики диагностики финансово-экономического состояния прогнозирования банкротства строительных предприятий объективно способствует своевременному выявлению потенциальных показателей производственно-хозяйственной деятельности, приводящих к финансовой катастрофе и дает возможность избежать банкротство. Методика может быть использована и в других отраслях народного хозяйства.

Вопросы, разработанные в исследовании, . могут быть использованы в учебном процессе для подготовки будущих специалистов в области экономики строительства.

Апробация работы. Основные теоретические результаты и выводы исследования докладывались на научно-технических конференциях, а также депонировано две статьи в журнале.

Основные выводы и предложения диссертации докладывались на научно-практических студенческих конференциях, заседаниях кафедры "Экономики строительства" МГСУ, использовались в учебном процессе подготовки инженеров-экономистов и менеджеров в строительстве.

Материалы диссертации изложены в двух публикациях объемом 1,2 n.JL

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка используемой литературы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Хачатурян, Армен Сейранович

Выводы. Вариант б) - наступательной тактики будет способствовать восстановлению экономической устойчивости строительного предприятия в течении б месяцев.

Вариант а) - защитной тактики в самом лучшем случае сохраняет неустойчивое экономическое состояние предприятия или же ухудшит уровень платежеспособности предприятия.

3.3 Пути преодоления возможного банкротства строительных предприятий

Неустойчивое экономическое положение, низкие показатели рентабельности и неудовлетворительная структура баланса не означают, что строительное предприятие немедленно должно пройти процедуру банкротства и быть ликвидировано или подвергнуто санации.

Ликвидность и платежеспособность, безусловно, управляемы.

Большинство предприятий имеют шанс улучшить свое состояние самостоятельно, при помощи партнеров по бизнесу или государства. Нет заведомо убыточных предприятий. Все зависит от менеджмента, законодательных норм рынка, финансовой политики.

Применительно к строительным предприятиям, имеющим неустойчивое экономическое положение, можно предложить две тактики выхода из кризиса.

I. Применение защитной тактики, основанной на проведении оберегающих мероприятий, с сокращением всех расходов трудовых и материальных ресурсов. Она заключается в проведении оперативных мероприятий - устранении убытков, сокращении расходов, выявления внутренних резервов, укреплении системы отсрочки долгов и расчетов с поставщиками. Для рассматриваемых строительных предприятий такими резервами могут стать:

1. Реализация части ОПФ. При сохранении объемов выполняемых работ увеличится фондоотдача ОПФ, что подтверждает возможность этого шага. ^Следует реализовать наиболее изношенные строительные машины, механизмы, оборудование. При недостатке подобной техники в процессе строительного производства дешевле будет воспользоваться услугами предприятий механизации или заключить договора лизинга. Полученные от реализации средства, а также экономия снижения затрат на эксплуатацию и обслуживание строительной техники позволит предприятию увеличить-' прибыль, уменьшить общую величину износа ОПФ;

2. Сдача в аренду части служебных площадей, сокращение численности специалистов и служащих приводят к появлению свободных нежилых помещений. В то же время существует много фирм, заинтересованных в приобретении или аренде их. Более рациональное использование площади позволит обеспечить приток денежной наличности;

3. Более действенный контроль за приемкой, хранением и использованием материалов организация труда рабочих и работ согласно требованиям технологических карт и ППР. Это дает сокращение потерь от брака, экономию материалов, позволит снизить себестоимость работ, сократить складские расходы и обеспечит общую дополнительную прибыль;

4. Сокращение величины дебиторской и кредиторской задолженности. Конечно, получить причитающиеся суммы с дебиторов не просто, но возможно проведение взаимозачетов платежей, бартера (натурального обмена). Стекольные, кирпичные заводы и заводы ЖБИ могут покрыть свои долги путем поставки строительных материалов. Это избавит строительные предприятия от поиска средств на оплату необходимых производственных запасов и позволит сократить дебиторскую задолженность. В свою очередь они могут сократить свои долги путем продажи квартир своим кредиторам по льготным ценахМ или в счет погашения долга. Это позволит устранить перекосы в соотношении собственных и заемных средств;

5. Возможное получение денежных средств с заказчиков по неоплаченным договорам с просроченным сроком оплаты. При невозможности оплаты расторгнуть эти договора, найти новых покупателей. Кроме того, произвести ввод в эксплуатацию законченных строительных зданий и их реализацию. Это также должно принести прибыль;

6. Правильное соотношение темпов роста производительности труда и заработной платы. Рост производительности труда должен опережать рост оплаты труда. На период укрепления экономической устойчивости возможно и снижение средней зарплаты в целом по предприятию.

Общая прибыль от проведения сберегающих мероприятий за вычетом налогов увеличит долю собственных средств в имуществе, уменьшит зависимость предприятия от сторонних организаций и уменьшит вероятность его банкротства.

II. Возможен и другой путь - наступательная тактика, в основе которой не столько оперативные, сколько стратегические мероприятия. В этом случае предприятием проводится активный маркетинг, завоевание новых секторов рынка подрядных работ, предусматривается рост договорных цен, увеличиваются расходы на совершенствование строительного производства за счет его модернизации, обновления основных фондов, внедрения перспективных технологий. Может измениться стратегия предприятия пересматриваются производственные программы, его маркетинговая стратегия, направляемая на укрепление позиции на существующих сегментах рынка и на завоевании новых, обновление номенклатуры выпускаемой продукции. Для реализации такой тактики необходимо четкое осознание руководством важности принятия стратегических решений. Сберегающие мероприятия способны поддержать неустойчивое состояние финансов предприятия, несколько улучшить его. Но только решительные шаги и коренное изменение системы хозяйствования способны обеспечить надолго стабильное положение. Их проведение будет эффективным в совокупности с мероприятиями защитной тактики, так как они требуют значительных средств. Для анализируемой тактики можно предложить следующие направления:

1. Создание маркетинговой службы для оценки конъюктуры рынка, анализа возможностей фирмы, выбора целевых сегментов рынка и способов их освоения. Такими путями могут стать строительство дачных домиков, подземных многоэтажных гаражей, работы по благоустройству, реконструкции инженерных сетей и сооружений города за счет средств местного бюджета, а также строительство объектов инфраструктуры жилого фонда, но при более высоком качестве работ с учетом современных требований. Создание и содержание отдела маркетинга потребует дополнительных затрат;

2. Проведение рекламной кампании для привлечения клиентов, возможно для строительства на долевой основе, что также повлечет дополнительные расходы;

3. Значительную часть прибыли следует направить на обновление парка строительных машин, подготовку кадров, повышение производственной мощности и реализацию мероприятий, предложенных маркетинговой службой.

Проведение этой тактики должно увеличить объем выполняемых работ в обозримом будущем и обеспечить. повышение эффективности деятельности предприятия. Кроме того, будет получена дополнительная прибыль для расширения производства и поощрения персонала, выплату дивидендов. Более детальное изучение деятельности предприятия позволит руководству найти и другие способы укрепления его экономического состояния, а их реализация поможет избежать банкротства. В новых условиях важно искать и действовать, не надеясь на помощь со стороны. Ликвидация должна быть последним средством в преодолении кризиса и нужно приложить максимум усилий, чтобы ее избежать. fBeдь до .установления действительно рыночных отношений в экономике банкротства не могут быть экономически эффективными, ибо они не гарантируют объективного отбора нежизнеспособных предприятий. Прибыльность, задолженность и иные показатели экономического и финансового положения предприятий искажены вследствие необоснованного завышения цен на ресурсы и строительную продукцию и из-за привилегированной распределительной системы кредитов и инвестиций. Банкротства не являются ни необходимым, ни достаточным условием преодоления кризиса неплатежей. Глобальное финансовое банкротство может быть преодолено лишь крупномасштабным государственным влиянием на экономический процесс, глубокой структурной перестройкой, восстановлением обращения общественного капитала и стимулов его накопления. В переходный период чрезвычайно . возрастает роль государства как в регулировании деятельности, так и в поддержке предприятий. Бросив их "на произвол судьбы" в стихию рынка без достаточной подготовки, оно вряд ли сумеет добиться улучшения ситуации в стране. Непрекращающийся кризис неплатежей, являющийся первоочередной причиной того, что многие предприятия оказались на грани банкротства, невозможно разрешить без активного государственного вмешательства. Необходима большая и серьезная работа по регулированию цен, строящихся на использовании экономических рычагов и механизмов.

Возможные первоочередные меры по смягчению и устранению урока, наносимого неплатежами - погашение задолженности федерального бюджета, оформление просроченной задолженности векселями, проверка состояния неэффективных производств, повышение ответственности банков за своевременное проведение расчетов, запуск механизма санации и констатации банкротств. Все Mepbi должны иметь законодательное обеспечение, ныне в значительной степени отсутствующее.

Для восстановления сбалансированности народного хозяйства, утверждения платежной дисциплины, преодоления кризиса экономики и развития страны нами предлагаются следующие меры по оздоровлению экономики:

- проведение всеобщего зачета платежей и применение к злостным должникам процедур, исключающих их пребывание на товарном рынке как заведомо убыточных;

- санация производственных предприятий или их реорганизация, ликвидация предприятий только с разрешения местных органов власти; введение государственных гарантий по векселям для производственных предприятий и изменение нормативно-правовой базы обращения государственных векселей;

- устранение дефицита консолидированного бюджета страны, в первую очередь федерального бюджета;

- введение персонифицированного учета имущества, доходов и расходов всех предприятии и населения; проведение денежной реформы с целью ликвидации финансов теневой экономики и подрыва экономических устоев организованной преступности;

- увеличение денежной массы, находящейся в обороте до 1,2 валового национального продукта, наделение необходимым оборотным капиталом в первую очередь государственные и муниципальные, затем смешанные и частные производственные предприятия в безналичной форме;

- ограничения на ведение хозяйственных операций наличными деньгами, в основном, переход на безналичные расчеты между предприятиями и населением; внесение изменений в налоговый кодекс, стимулирующих развитие производственного капитала и ограничивающих функционирование торгово-посреднического капитала;

- введение индикативного планирования развития народного хозяйства.

По нашему мнению, практическая реализация хотя бы части предложений позволит существенно повысить эффективность функционирования народного хозяйства, улучшить экономическое положение большинства предприятий, находящихся в кризисном финансовом состоянии, предотвратить их банкротство.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Из проведенных исследований вытекает следующее:

Действие Закона "О несостоятельности (банкротстве) предприятий" распространяется на предприятия-должники, которые не выполняют или в ближайшее время не смогут выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Новый ГК РФ скорректировал перечень лиц, которые могут быть признаны банкротами по решению суда или самостоятельно совместно с кредиторами могут принять решение об объявлении о своем банкротстве и о добровольной ликвидации. В соответствии со ст. 65 ГК РФ ими могут быть юридические лица, являющиеся коммерческими организациями (за, исключением казенных предприятий), а также юридические лица, действующие в форме потребительского кооператива либо благотворительного или иного фонда, если они не в состоянии удовлетворить требования кредиторов.

Таким образом, в это число входят прежде всего те юридические лица, которые отнесены п. 2 ст. 50 ГК РФ к коммерческим организациям, а именно: хозяйственные товарищества и общества, производственные кооперативы, государственные и муниципальные предприятия. Наряду с ними могут быть признаны несостоятельными (банкротами) и некоторые некоммерческие организации (потребительские кооперативы и благотворительные организации либо иные фонды). Казенные предприятия обладают одновременно признаками, присущими и коммерческим, и некоммерческим организациям. Но учитывая, что за действие казенных предприятий субсидиарную ответственность несет собственник (Российская Федерация), признано невозможным применение к ним процедуры банкротства.

В силу ст. 25 ГК РФ индивидуальный предприниматель, который не в состоянии удовлетворить требования кредиторов, связанные с осуществлением им предпринимательской деятельности, также может быть признан несостоятельным (банкротом) по решению арбитражного суда (далее в тексте' по отношению ко всем вышеуказанным субъектам используется термин "предприятие").

За время реформ наблюдалось последовательное увеличение доли убыточных предприятий и падение рентабельности в строительстве. Если в 1993 г. 19,7% общего" числа предприятий были убыточными, то в 1996 г. Доля убыточных предприятий 'составила уже 44,4%. Такого ухудшения финансового положения, как в 1996 г. не было за все годы реформ. Дело не только в росте сумм убытков и падении массы прибыли в хозяйстве, но и в новом взлете неплатежей. Предприятия утрачивают оборотные средства, своих у них уже почти не осталось, а заемные им недоступны по уровню процентных ставок.

Анализ причин кризиса в капитальном строительстве показывает, что к существующим на протяжении многих лет отрицательным факторам добавились новые. К их числу можно отнести резкое снижение инвестиций в капитальное строительство, отставание в развитии законодательной базы и нормативно-методического обеспечения строительного комплекса, рост задолженности заказчиков подрядчикам и подрядчиков поставщикам; резкий рост стоимости готовой продукции, снижение качества и надежности строящихся объектов, недостаточный уровень подготовки специалистов строительного профиля и отсутствие необходимой достоверной информации для обеспечения конкурентоспособности отечественных проектов и организаций на конкурсах и торгах с зарубежными фирмами.

Процесс неравномерного развития экономики, ее отдельных частей, колебания объемов производства и сбыта, возникновения значительных спадов производства - это характеризуется как кризисная ситуация.

Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствующих профилактических мер, могут привести к неспособности продолжать финансовое обеспечение производственного процесса, что квалифицируется как банкротство предприятия.

Банкротство переживает три этапа:

Тяжелое финансовое состояние фирмы (предприятия). Отсутствуют свободные денежные средства, задерживается зарплата.

Тяжелое финансовое состояние усугубляется отсутствием оборотных средств, разрушением рынка снабжения, сбыта.

- На заключительной стадии к признакам первых двух этапов добавляется психологическая неустойчивость руководителя. Начинает распадаться коллектив, постоянно возникают конфликты, как в самом коллективе, так и в отношении с партнерами, клиентами.

Полное банкротство - результат разрушения внутренних и внешних финансово-хозяйственных связей, психологический кризис в коллективе и потеря управления критической ситуацией.

Постановлением Правительства РФ ( ) была утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Исходя из этой системы принимаются решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным; о наличии возможности у предприятия - должника восстановить платежеспособность; о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Одним из важнейших принципов стратегии антикризисного управления является постоянный мониторинг внешней и внутренней среды предприятия с целью раннего обнаружения надвигающейся угрозы кризиса. Целью антикризисного управления является разработка и первоочередная реализация мер, направленных на' нейтрализацию наиболее опасных явлений и путей, приводящих к кризисному состоянию.

Антикризисное управление предприятием начинается с момента выбора его миссии, т.е. с ответа на вопрос: "Что делать?" На всех последующих этапах развития предприятия внимание его руководителя должно быть сосредоточено на своевременном фиксировании сигналов, свидетельствующих о возможном ухудшении положения предприятия, ее конкурентного статуса. Для этого необходимо построить систему, позволяющую сочетать количественный и качественный анализ сигналов об угрозе приближения кризисного состояния, т.е. существенного снижения конкурентного статуса предприятия. В качестве основы такой системы может быть принят анализ возможностей, ресурсов и рисков. Целью этого анализа является выявление совокупного влияния на конкурентный статус предприятия сильных и слабых сторон предприятия по отношению к внешней среде; широты возможностей для выполнения миссии предприятия, открываемых внешней средой; степени и характера угроз выполнению миссии фирмы со стороны внешней среды.

Глубина кризисного состояния и продолжительность периода, в течении которого оно наступает, зависит от:

- соотношения количества и силы исходных экономических явлений;

- числа и степени влияния агентов внешней и внутренней среды;

-интенсивности процесса возникновения промежуточных экономических явлений;

- соотношения и силы промежуточных явлений по каждому фактору состояния предприятия;

- значимости каждого фактора состояния предприятия конкретно для данного предприятия и данной отрасли национальной экономики.

Необходимо обратить внимание на сложность сочетания стратегии и тактики антикризисного управления. Она состоит в том, что с одной стороны, стратегические решения, направленные на предотвращение кризиса, должны быть приняты и реализованы на ранних стадиях управления, когда процесс движения к кризису еще не стал необратимым. С другой стороны, решения, принимаемые на ранних стадиях управления, основываются на слабых и не всегда достоверных сигналах о возникновении неблагополучных тенденций.

Тактические решения, в отличие от стратегических, принимаются на основе более полной и точной информации, отражающей актуальное (по состоянию на данный момент) состояние производственной системы. Однако времени для коренной перестройки деятельности предприятия с целью предотвращения кризиса либо очень мало, либо нет совсем. В этом случае нужно принимать меры по предотвращению кризиса, которые можно реализовать в короткий период, либо меры, направленные на выход из кризиса, который уже наступил.

Для принятия определенных решений, разработки стратегии и тактики по предотвращению наступления неплатежеспособности или выхода из кризиса необходимо подробно анализировать деятельность каждого конкретного строительного предприятия отдельно.

В данной диссертации нами обследовано несколько акционерных обществ, деятельность которых непосредственно связана со строительством.

Нами произведена оценка финансового состояния и производственно-хозяйственной деятельности ОАО "Мосгидромонтаж" за 1994 - 1996 годы. Анализ показал, что финансовое состояние ОАО кризисное, на грани банкротства.

Причины банкротств предприятий многообразны. Но есть для них и нечто общее, что можно определенным образом сгруппировать, классифицировать. В работе проведен анализ причин, порождающих банкротство предприятий, работающих в кризисных социально-экономических условиях переходного периода. Причины эти следует рассматривать как результат взаимодействия целого ряда факторов. Одни из них являются внешними по отношению к предприятию. На эти факторы предприятия практически не имеют возможности влиять или это влияние проявляется слабо. Другие факторы - внутреннего порядка. Эта группа факторов непосредственно зависит от организации работы на сомом предприятии. Банкротство чаще всего является результатом одновременного воздействия всех факторов.

Предлагаемая классификация основных факторов возникновения банкротства предприятий имеет следующую структуру.

К основным внешним факторам относятся;

- экономические;

- политические;

- демографические;

- развитие науки и техники;

- культурный уклад;

- усиление международной конкуренции;

- банкротство должников.

К основным внутренним факторам возникновения банкротства относятся:

- дефицит собственных оборотных средств;

- несовершенство механизма определения фактической цены реализации продукции;

- отсутствие договорной дисциплины;

- бездействие юридических служб предприятия;

- увеличение расходов на содержание объектов соцкультбыта;

- неэффективность долгосрочных финансовых вложений; значительный удельный вес незавершенных капитальных вложений в структуре активов;

- рост дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ финансового состояния ОАО "Мосгидромонтаж" показал, что главными причинами его банкротства явились следующие: большая кредиторская задолженность, которая явилась причиной отсутствия оплаты выполненных работ заказчиками; недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат;

- низкая- ликвидность баланса, т.е. недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых средств для покрытия наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов;

- снижение объемов строительно-монтажных работ.

При анализе производственно-хозяйственной деятельности было выявлено следующее:

- возросла себестоимость строительно-монтажных работ за счет увеличения расходов на заработную плату; произошло снижение фондоотдачи из-за снижения объема подрядных работ, увеличения среднегодовой стоимости основных производственных фондов и уменьшения эффективности их использования;

- снизилась материалоотдача;

- производительность труда работающих возрастала, но темпы роста оплаты труда опережали темпы роста производительности труда, что свидетельствует о нерациональной организации труда и перерасходе средств на заработную плату;

- снизился объем выполняемых работ в сопоставимых ценах и в натуральном выражении в целом по организации и по отдельным подразделениям.

На основании проведенного анализа финансового состояния и производственно-хозяйственной деятельности рекомендуется провести следующие меры по финансовому оздоровлению предприятия:

1. Провести диверсификацию производства, расширить виды выполняемых работ, рассмотреть возможность оказания услуг населению.

2. Провести взаимозачеты с должниками, рассмотреть возможность заключения факторинговых сделок и договоров цессии для уменьшения дебиторской и кредиторской задолженности.

3. Активизировать работу по взысканию просроченной задолженности через Арбитражный суд.

4. Произвести продажу излишков материальных запасов заинтересованным юридическим и физическим лицам.

5. Временно не производить начисление и выплату дивидендов по акциям.

6. Использовать для обновления и модернизации оборудования лизинговые операции.

7. Определить объекты основных средств и незавершенного строительства для консервации, завершения строительства, сдачи в аренду, продажи и перепрофилирования.

8. Наладить договорную работу и договорную дисциплину. При - заключении договоров предусмотреть начисление пени за несвоевременную оплату выполненных работ в размере 0,5% за каждый день просрочки от неуплаченной суммы.

9. Сократить расходы на соцкультбыт (передать жилой дом в муниципальную собственность).

10. Рассмотреть возможность изменения системы оплаты труда на основе контрактов и системы премирования на основе законодательных актов.

11. Проанализировать правомерность и правильность механизма взимания пени за несвоевременные платежи в бюджет.

Таким образом:

1. Нами на основе изучения отечественной и зарубежной литературы, трудов научно-исследовательских организации и диссертационных работ выявлено, что по исследуемой проблеме совершенно недостаточно выполнены и опубликованы научные труды. Что касается строительной отрасли, то эта первая работа, где автор раскрыл проблемы банкротства с учетом специфики работы строительно-монтажных предприятий, которые обоснованы в первой главе настоящей диссертации.

2. Доказано, что при. раннем обнаружении признаков банкротства строительных предприятий вполне можно избежать этой процедуры. При этом несостоятельность является одним из элементов рыночной экономики и способствует оздоровлению производственно-хозяйственных показателей организаций. Такой вывод вытекает также из зарубежного опыта, который нами изучен на основе литературных источников.

3. Процедура банкротства строительно-монтажных предприятий, как мы отметили в диссертации отличается от промышленных предприятий спецификой этой отрасли. Например, само строительное предприятие находится в одном населенном пункте, а строящиеся объекты - за несколько сот и даже тысяч километров. Это требует особого подхода к формированию совершенно иного состава комиссии из нескольких представителей для этих целей, по срокам процедур банкротства (необходимо изучить все строящиеся объекты), а также иных денежных расходов.

4. В диссертации сформулированы как внутренние, так и внешние факторы, которые на наш взгляд способствуют раннему предупреждению несостоятельности строительно-монтажных предприятий и оказывают положительное воздействие на их экономическую деятельность.

5. Автор диссертации обосновал методическое положение о необходимости упреждающего проведения диагностики строительно - монтажных предприятий, суть которых заключается в подборе примерно одинаковых экономических показателей, влияющих на внутренние и внешние факторы.

6. Разработанные автором методические положения по исследованной проблеме внедрены на строительных предприятиях АО Моспромстроя. Справка о внедрении приведена в диссертации.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Хачатурян, Армен Сейранович, 1998 год

1. Алехин В.И. Рынок ценных бумаг: Введение в фондовые операции. М.: Финансы и статистика, 1991, - 187 с.

2. Алехин Б.И., Антонов М.В. и др. Инвестиционно-финансовый портфель. М: "Соминтек", 1993, - 750 с.

3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: "Ось - 89", 1995, - 80 с.

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и стат. 1994, - 384 с.

5. Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М: Финансы и статистика, 1995, 275 с.

6. Беляев С.Г. Эффект банкротства. "Экономика и жизнь", Ма 231994.

7. Васильев В.М., Панибратов Ю.П. и др. Управление в строительстве М: Ассоциация строительных вузов, 1994, - 288 с.

8. Воропаев В.И. Управление проектами в России: М.: Алане,1995,- 226 с.

9. Газеев М.Х., Смирнов А.П., Хрычев А.Н. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. М.: ПМБ ВНИИОЭНТа, 1993,-20 с.

10. Голубков Е.П., Голубкова Е.Е. и др. Маркетинг. Выбор лучшего решения. М.: Экономика, 1993, - 222 с.

11. Госкомстат РФ. Строительство в России. М.: 1966, -248 с.

12. Грабовый П.Г., Цай Т.Н. и др. Конкуренция и управление рисками на предприятиях. М.: Алане, 1996, - 280 с.

13. Гражданский кодекс Российской Федерации. М.: Акалис, 1995,- 316 с.

14. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. Учебное пособие М.: Инфра. 1997.

15. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. М.: АО Бизнес школа "Интел-Синтез", 1994, - 210 с.

16. Зайтдеев X., Хеммен Р. Основы учебника об экономике. М.: Дело ЛтД, 1994, - 400 с.

17. Закон РФ "0 несостоятельности (банкротстве) предприятий" / Эконом, газета: экономика и жизнь 1 1993.

18. Закон РФ "0 предприятиях и предпринимательской деятельности в РФ" от 25.12.90 г.

19. Закон РФ "0 залоге" от 29.05.92 г.

20. Как избежать банкротства: ЭКО № 8 1993.

21. Как избежать банкротства. Тематическая подборка материалов. СПб.: ЦНТИ, 1993, - 180 с.

22. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х т. Пер. с англ. М.: Республика, 1992, - 800с.

23. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Утверждены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве). 70-р от 24.10.94, М., 1994.

24. Овсийчук М.Ф., Сидельникова Л.Б. Финансовый менеджмент. Методы инвестирования капитала. М,: Буквица, 1996. 128 с.

25. Постановление Правительства РФ "0 Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве) при Государственном Комитете РФ по управлению государственным имуществом" 926 от 20.09. 94 г.

26. План финансового оздоровления (бизнес-план) (типовая форма). Приложение 1 к распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве). 98-р от 5.12.94, М., 1994 г.

27. Самуэльсон П. Экономика: Том 1 и 2. М.: МГП "Алгон" ВНИИСИ 1992, - 748 с.

28. Стратегия и тактика антикризисного управления ", фирмой. Под ред. А.П. Градова СПб "Специальная литература", 1996, 180 с.

29. Словарь-справочник по экономике и управлению в строительстве. Части 1 и 2 (Под редакцией Степанова И.С.) М.: Тип. МГСУ, 1996, - 236 с.

30. Указ Президента РФ "0 реформе Государственных предприятий" 1003 от 22.05.94 г.31.. Указ Президента РФ "0 продаже Государственных предприятий-должников" 1114 от 02.06.94 г.

31. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение: Пер. с англ. М^Финансы и статистика, 1992

32. Хачатурян А.С. Банкротство как средство оздоровления рыночной среды. МГСУ - М.: 1997 г. Деп. во ВНИИНТПИ № 11677.

33. Хачатурян А.С. Способы прогнозирования банкротства. -МГСУ М., Деп. во ВНИИНТПИ № 11678.

34. Хейне П. Экономический образ мышления: Пер. с англ. М.: Новости, 1991,-702 с.

35. Экономика строительства. Учебник (под редакцией Степайова И.С.) М.: Юрайт, 1997, - 413 с.

36. Экономика строительства. Конспекты лекций. Части 1, 2 и 3

37. Под ред. Степанова И.С.) М.: Тип. МГСУ, 1996, - 316 с.

38. Энциклопедия . Строительное производство. Коллектив 1 авторов. М.: Стройиздат, 1995, - 463 с.

39. Эклунд Клас. Эффективная экономика. М.: Экономика, 1991,- 348 с.

40. Шапиро В.Д., Ильин Н.Н., Лукманова И.Г. и др. Управление проектами. С-Пб.: Два Три 1996, 610 с.