Денежно-кредитная политика и ее реализация в регионе тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Магдеев, Олег Альбертович

• Магдеев, Олег Альбертович
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Магдеев, Олег Альбертович

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ 10 ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ НА ЭКОНОМИЧЕСКУЮ СИСТЕМУ

1.1. Содержание денежно-кредитной политики и ее инструментарий

1.2. Эволюция теории денежно-кредитного регулирования экономики

1.3. Проблемы денежно-кредитного регулирования национальной эконо- 39 мики

2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ 63 ЭКОНОМИКИ РЕГИОНА (НА ПРИМЕРЕ РЕСПУБЛИКИ МОРДОВИЯ)

2.1. Оценка экономики и банковской системы региона

2.2. Анализ денежно-кредитной политики Национального банка Респуб- 85 лики Мордовия

2.3. Исследование воздействия инструментов денежно-кредитной поли- 97 тики на экономику региона

3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ НАПРАВЛЕНИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ 107 ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ

3.1. Моделирование зависимости инвестиций в регионе от ставки норма- 107 тива обязательного резервирования

3.2. Развитие системы долгосрочного рефинансирования коммерческих 115 банков

3.3. Совершенствование механизма обязательного резервирования 130 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 139 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 142 ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Денежно-кредитная политика и ее реализация в регионе»

Актуальность темы исследования. Теоретическое обоснование инструментария денежно-кредитной политики, нацеленной на регулирование параметров развития регионов, особенно актуально в связи с переносом на мезоуро-вень решения многих проблем экономического развития в нашей стране. Опыт проведения экономических реформ показал четкую тенденцию к децентрализации управления. Однако действующая модель денежно-кредитного регулирования отечественной экономики базируется на механизме управления и контроля за совокупным денежным предложением и методах, обеспечивающих равновесное состояние денежного рынка в общегосударственном масштабе.

Одной из основных целей денежно-кредитной политики является обеспечение экономического роста, в том числе за счет увеличения инвестиционных расходов. Но отсутствие эффективного механизма перелива капитала из финансового сектора в реальный, а также четких целей и приоритетов монетарной политики, направленных на рост реальных инвестиций, остается одной из основных проблем российской экономики. В переходный период монетаристская концепция жесткого ограничения денежной массы как основного антиинфляционного инструмента привела к непосильным для предприятий процентным ставкам и дефициту не только инвестиционных ресурсов, но и оборотных средств. Для принятия адекватных решений в области денежно-кредитной политики необходимо оценивать значимость воздействия отдельных методов и инструментов, расширять их регулирующие возможности, а также моделировать их влияние на объем инвестиций в реальном секторе экономики. Все это свидетельствует об актуальности темы данного исследования.

Состояние изученности проблемы. Основы теории денежно-кредитного регулирования экономики заложены в трудах классиков экономической мысли - Дж. М. Кейнса, М. Фридмена, И. Фишера, А. Маршалла. Значительный вклад в развитие теоретических основ денежно-кредитной политики внесли такие видные зарубежные ученые, как Д. Д. Ван-Хуз, Б. Гранвилл,

А. Гринспэн, Э. Дж. Долан, Р. Дорнбуш, К. Д. Кэмпбелл, Р. Дж. Кэмпбелл, Ф. Б. Ларрен, Р. Л. Миллер, Ф. Мишкин, Дж. Д. Сакс, Г. Хоггарт. Теоретические вопросы и практические проблемы реализации денежно-кредитной политики в условиях переходной экономики России освещены в трудах таких видных отечественных ученых, как Л. И. Абалкин, Э. Н. Василишен, В. М. Гальперин, С. А. Глазьев, Ю. С. Голикова, С. М. Ильясов, А. Н. Илларионов, А. А. Ка-зимагомедов, Л. Я. Маршавина, И. В. Пашковская, А. Ю. Симановский, Л. С. Тарасевич.

Региональные аспекты денежно-кредитного регулирования экономики рассматриваются в работах И. В. Бойко, Л. И. Вотинцевой, А. Г. Гранберга, А. И. Добрынина, А. Я. Лившица, А. В. Новикова, Л. В. Смирнягина и др.

Поскольку в процессе исследования изучались вопросы функционирования региональной банковской системы, необходимо также отметить труды Е. Ф. Жукова, Г. Г. Коробовой, О. И. Лаврушина, В. В. Рудько-Селиванова и др.

Анализ работ показывает, что в большинстве из них денежно-кредитная политика рассматривается с позиций национальной экономики безотносительно к специфике ее региональных особенностей. Кроме того, недостаточно исследованными остаются вопросы влияния инструментов денежно-кредитной политики на экономическую систему, а также характер их взаимосвязи с инвестиционной активностью в реальном секторе экономики.

Таким образом, недостаточная степень разработанности указанных проблем подтверждает актуальность темы исследования и необходимость их решения, что предопределило цель, задачи и структуру работы.

Целью диссертационной работы является разработка методических подходов и практических рекомендаций по повышению действенности инструментария денежно-кредитной политики на региональном уровне.

Для достижения поставленной цели предполагалось решить следующие задачи:

- систематизировать теоретические и методологические подходы к формированию денежно-кредитной политики;

- выявить основные проблемы воздействия инструментов денежно-кредитной политики на экономическое развитие регионов;

- проанализировать соответствие социально-экономического положения региона и применяемых инструментов денежно-кредитной политики;

- исследовать статистическую зависимость влияния инструментов денежно-кредитной политики на развитие экономики региона;

- предложить комплекс рекомендаций по повышению результативности денежно-кредитной политики на уровне регионов.

Объектом исследования являются инструменты денежно-кредитной политики Центрального Банка Российской Федерации.

Предметом исследования является воздействие инструментов денежно-кредитной политики на экономику региона.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, публикации в периодической печати, материалы научно-практических конференций и семинаров по вопросам денежно-кредитной политики, действующие законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации и Республики Мордовия.

Информационную базу исследования составили статистические данные Центрального Банка РФ, Национального банка Республики Мордовия, Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Мордовия. В исследовании использовались данные Национального Банка Республики Мордовия, полученные в ходе проведения мониторинга предприятий региона.

При проведении исследования использовались общие и специальные методы научного познания: диалектической логики, системного, структурного и функционального анализа, группировки, сравнения, графического и экономико-статистического представления результатов исследования и др.

Основные положения, выносимые диссертантом на защиту:

- результаты комплексного анализа социально-экономического положения Республики Мордовия и реализации денежно-кредитной политики на региональном уровне, на основе которого выявлены реально функционирующие в регионе каналы трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики (С.63-96);

- методика определения влияния инструментов денежно-кредитной политики на экономику региона, основанная на выявлении статистических взаимосвязей оцениваемых показателей (объем банковских кредитов экономике, денежная масса, объем долгосрочных кредитов экономике, инвестиции в основной капитал, ставка рефинансирования, нормы обязательного резервирования) и предполагающая расчет коэффициента корреляции для выявления характера взаимосвязи исследуемых параметров, а также коэффициента детерминации для оценки степени влияния параметров друг на друга (С.97-106);

- прогнозная модель основных индикаторов развития экономики Республики Мордовия, базирующаяся на корреляционно-регрессионной зависимости показателей региональной экономики от инструментов денежно-кредитной политики и позволяющая усовершенствовать механизм планирования развития экономики региона (С. 107-115);

- разработанная схема долгосрочного рефинансирования предприятий реального сектора экономики в рамках реализации региональных целевых программ социально-экономического развития, предполагающая участие территориального подразделения Банка России в качестве кредитора, а регионального правительства - в качестве гаранта возвратности кредита (С. 116-129);

- комплекс конкретных рекомендаций по совершенствованию системы обязательного резервирования как инструмента денежно-кредитной политики, предполагающий: 1) диверсификацию ставок обязательного резервирования в зависимости от характера проводимых банком операций и местонахождения банка; 2) изменение базы для расчета отчислений в фонд обязательного резервирования; 3) объединение корреспондентского счета банка в подразделении расчетной сети Банка России и счета, на котором депонируются его обязательные резервы, в единый корреспондентский счет с обязательным условием обеспечения нужного уровня ликвидности на данном счете в среднем за месяц (С.130-145).

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических и методических подходов к определению влияния инструментов денежно-кредитной политики на экономику региона, а также практических рекомендаций по совершенствованию инструментария денежно-кредитной политики с целью активизации инвестиционного процесса в регионе. Основные результаты, определяющие новизну проведенного исследования, состоят в следующем:

- установлены особенности трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики в регионе, заключающиеся в том, что из существующих каналов трансмиссии денежно-кредитной политики реально функционирующими являются три: канал валютного курса, канал банковского кредитования и канал благосостояния. Это позволяет научно обосновать выбор инструментов денежно-кредитной политики на региональном уровне (С.84-97);

- разработана и апробирована методика определения влияния денежно-кредитной политики на экономику региона, основанная на исследовании статистических взаимосвязей между инструментами денежно-кредитного регулирования и набором результирующих показателей (объем банковских кредитов, величина денежного предложения, объем инвестиций в основной капитал) и позволяющая более точно прогнозировать и планировать основные показатели развития экономики региона (С.101-115);

- обоснованы предложения по развитию системы долгосрочного рефинансирования коммерческих банков, направленные на повышение объема долгосрочных кредитов банков, что позволит повысить их инвестиционную активность и активизировать реальный сектор экономики (С. 116-129);

- предложены меры по совершенствованию механизма обязательного резервирования, в значительной мере расширяющие его возможности по регулированию объема и структуры банковских активов и денежной массы и способствующие развитию банковской системы и реального сектора экономики (С.130-140).

Практическая значимость работы состоит в том, что основные теоретические предложения и выводы диссертации доведены до уровня конкретных предложений, которые могут использоваться Центральным банком РФ и его региональными отделениями для оптимизации денежно-кредитной политики в Республике Мордовия и других субъектах РФ. Предложенный комплекс рекомендаций (применение статистических методов при планировании и прогнозировании воздействия инструментов денежно-кредитной политики на экономику региона, введение системы долгосрочного рефинансирования под залог ценных бумаг и прав требования по кредитным договорам и закладным, использование системы диверсификации объема обязательных резервов в зависимости от характера проводимых банком операций, изменения базы для расчета норм обязательного резервирования, объединение корреспондентского счета и счета депонируемых обязательных резервов) может быть использован для стимулирования инвестиций банковского сектора в реальный сектор и повышения эффективности и уровня научной обоснованности региональных программ денежно-кредитного регулирования Центрального банка.

Полученные результаты могут служить предпосылкой для дальнейших исследований проблем повышения эффективности денежно-кредитной политики в регионах.

Теоретические и практические разработки исследования используются в преподавании учебных курсов «Деньги, кредит, банки», «Банки и банковское дело», «Эконометрика» для студентов экономического факультета ГОУВПО «Мордовский государственный университет имени Н.П. Огарева».

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические положения диссертации опубликованы в открытой печати в виде статей и докладывались на УШ-ой научной конференции молодых ученых ГОУВПО «Мордовский государственный университет имени Н.П. Огарева» (г. Саранск, 2003 г.), Всероссийской научной конференции «Проблемы устойчивого социально-экономического развития регионов Российской Федерации» (г. Саранск, 2004 г.).

Публикация работ по теме исследования. Основные положения диссертации изложены в 8 научных работах общим объемом 2,04 пл., из них лично автора - 1,77 пл.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Работа изложена на 170 страницах машинописного текста, включает 15 таблиц, 20 рисунков, 5 приложений. Библиографический список содержит 246 наименований.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Магдеев, Олег Альбертович

Заключение

На основе изучения закономерностей функционирования макроэкономической системы и тенденций системы мезоуровня получены следующие результаты.

Доказано, что в России отсутствуют исходные предпосылки функционирования хозяйственной системы на идеологии современного монетаризма. Используемый механизм регулирования привел к разрушению богатства и доходов большинства населения, к углублению кризиса и ускорению монополизма. Экономические действия ведут к подрыву объективной базы, на которой в будущем модель современных монетаристов могла бы быть применена в России.

Макрорегулирование денежными инструментами, попытки обеспечить низкую инфляцию только за счет жесткой денежной политики привели к девальвации рубля и обвалу рынков, усугубили деструктивные процессы в региональных системах.

При выработке общеэкономических управленческих решений не рассматривается региональный аспект в углублении диспропорций на рынках денежном и капиталов. Между тем дезорганизация в платежно-расчетных отношениях в региональном воспроизводственном процессе, как реакция на такое действие органов управления, оказала заметное воздействие на уровень финансовой самообеспеченности региона и состояние ресурсов развития.

Система денежно-кредитных инструментов регионального развития должна строиться на принципе накопления производительного капитала -целевое использование инвестиционного потенциала - расширение спроса на деньги субъектов реального сектора - рост производства - возрастание бюджетных поступлений - распределение бюджетных поступлений на компенсацию социальных издержек региона.

В ходе исследования были получены следующие выводы.

В современной кредитно-денежной политике определяют 6 стратегических целей: высокий уровень занятости; экономический рост; стабильность цен; стабильность ставки процента; стабильность на финансовых рынках; стабильность валютного рынка. Для их достижения Центральный банк устанавливает параметры промежуточных и операционных целей, на которые он может непосредственно воздействовать.

Различают административные и экономические инструменты кредитно-денежной политики. Важнейшими экономическими инструментами являются норма обязательного резервирования, учетная ставка и операции на открытом рынке. В современной международной практике наиболее предпочтительным инструментом считаются операции на открытом рынке.

Проведенный статистический анализ выявил следующие виды значимых корреляционных зависимостей: отрицательная связь между объемом банковских кредитов экономике и ставкой рефинансирования; отрицательная связь между объемом долгосрочных кредитов экономике и ставкой рефинансирования; отрицательная связь между денежной массой и ставкой рефинансирования; отрицательная связь между объемом инвестиций в основной капитал и нормативом обязательного резервирования.

Выявлены зависимости объема банковских кредитов (в том числе долгосрочных) и денежной массы от ставки рефинансирования. Подтверждена зависимость объема инвестиций в основной капитал от норматива обязательного резервирования.

На основе полученных результатов разработана апробирована методика прогнозирования некоторых экономических показателей, взаимосвязанных с инструментами денежно-кредитной политики.

Кроме этого были получены положительные результаты по следующим вопросам: разработаны основные подходы к формированию денежно-кредитной политики в регионе; проведен анализ инструментов денежно-кредитной политики; сформулированы основные положения методики, направленной на достижение целей денежно-кредитного регулирования с учетом влияния на реальный сектор экономики.

Возможно, неадекватные результаты в остальных случаях связаны с неполнотой модели, не учитывающей дополнительные существенные факторы (например, данные об избыточных резервах коммерческих банков, об объеме операций на открытом рынке).

Несмотря на общее улучшение макроэкономической ситуации в стране, и в частности, состояния банковской системы, банки так и не перешли к активному долгосрочному кредитованию реального сектора. Основными проблемами остаются: высокие институциональные элементы рисков, в первую очередь слабость механизмов защиты прав акционеров и кредиторов; недостаточная прозрачность финансовой отчетности предприятий; низкая капитализация коммерческих банков; дефицит долгосрочных финансовых ресурсов, вызванный низким уровнем доверия к банковской системе. Поэтому, помимо адекватных мер денежно-кредитной политики Центрального Банка, необходим комплексный подход, включающий усиление механизмов защиты инвесторов, создание централизованной базы данных по кредитной истории заемщиков, реформу налогообложения и рекапитализацию банковской системы.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Магдеев, Олег Альбертович, 2005 год

1. Абалкин Л.И. Экономические и абстрактные схемы (о концептуальных основах монетаристской программы финансовой стабилизации) // Вопросы экономики. 1996. № 12. С. 4-19.

2. Айвазян С.А., Мхитарян B.C. Прикладная статистика и основы эконометрики. М.: ЮНИТИ, 1998. 432 с.

3. Аленин В.В. Банковский сектор региона и его экономическая безопасность // Деньги и кредит. 2000. № 10. С. 18-24.

4. Анализ и прогнозирование экономики региона / Отв. ред. В. П. Чич-канов, П.А. Минакир. М.: Наука, 1984. 269 с.

5. Антонюк B.C. Региональный экономический кругооборот и его воздействие на параметры макроэкономического равновесия // Финансы и кредит. 2000. № 9. С.42-47.

6. Бабак В.Ф., Новгородов A.A. Финансирование и кредитование инвестиций коммерческими банками // ЭКО. 1995. № 4. С. 42-51.

7. Бабич A.M., Павлова JI.H. Государственные и муниципальные финансы. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. 687 с.

8. БазинаГ. Центробанк проставился // Родная газета, 23.01.2004 С. 2

9. Балабанов М. Системный кризис экономики России // Мировая экономика и международные отношения. 1995. № 3. С. 17-25

10. Банковское дело / Под ред. проф. Г.Г. Коробовой. М: Экономистъ, 2003. 751 с.

11. Банковское дело / Под. ред. О.И. Лаврушина. М.: Экономика, 1992. 430 с.

12. Банковское дело: Справочное пособие / Под ред. М.Ю. Бабичева. М.: Экономика, 1993. 397 с.

13. Бартенев С.А. Экономические теории и школы (история и современность): Курс лекций. М.: БЕК, 1996. 352 с.

14. Бахрах М.В. Территориальное воспроизводство и эффективность размещения производительных сил // Известия АН СССР. Сер. экономическая, 1979. №2. С. 43-47.

15. Богачее Е.Б., Чуб Б.А. Проблемы функционирования финансовой системы региона. М.: Буквица, 1999. 260 с.

16. Бойко КВ. Рыночные реформы в России: региональный аспект // ЭКО. 1993. №7. С. 101-109.

17. Борисов В. Вы не поверите, но страна богатеет // Труд, 16.01.2004 С.8.

18. Бороздина С. Удвоения ВВП не будет // Газета, 31.05.2004 С. 5.

19. Бруно М. Глубокие кризисы и реформа // Вопросы экономики. 1997. № 2. С. 4-24.

20. Буздалин А., Надоршин Е. Инструментальный дуэт денежных властей // Банковское дело в Москве. 2004. № 10. С. 12-15.

21. Букато В.И. Банки и реальная экономика: поиск новых форм взаимодействия // Деньги и кредит. 1998. № 5. С.24-36.

22. Бункина М.К., Семенов В.А. Макроэкономика (основы экономической политики): Учебник. М.: ДиС, 1997. 320 с.

23. Бюллетень банковской статистики Республики Мордовия за 1999 год. // Бюллетень НБ РМ, 1999. №12.

24. Бюллетень банковской статистики Республики Мордовия за 2000 год // Бюллетень НБ РМ, 2000. №12.

25. Бюллетень банковской статистики Республики Мордовия за 2001 год // Бюллетень НБ РМ, 2001. №12.

26. Бюллетень банковской статистики Республики Мордовия за 2002 год // Бюллетень НБ РМ, 2002. №12.

27. Бюллетень банковской статистики Республики Мордовия за 2003 год // Бюллетень НБ РМ, 2003. №12.

28. В мае инфляция составит 0,6 % // Известия, 25.05.2004. С. 9.

29. Вардулъ Н. Экономика должна расти через «не могу» // Коммерсантъ, 26.05.2004. С. 14.

30. Василишен Э. Регулирование банковской ликвидности посредством экономических нормативов // Российский экономический журнал. 1995. № 8. С. 36-46.

31. Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков в России на микро- и макроуровне. М.: Экономика, 1999. 271 с.

32. Ведев А. Рынок тошнит от денег // Российская газета, 04.02.2004. С.11.

33. Веледницкий А. Потрясений не ожидается // Труд, 09.01.2004 С. 9.

34. Веретенников Ю. Десять лет накопления // Время новостей, 05.02.2004 . С. 12.

35. Веретенников Ю. Ненужный курс // Время новостей, 01.06.2004. С.7.

36. Веретенников Ю. Равнение на инфляцию // Время новостей, 15.01.2004. С. 14.

37. Веретенников Ю. Управляемый стресс, как и было обещано // Время новостей, 19.01.2004. С. 9.

38. Веретенников Ю. ЦБ просит о помощи // Время новостей, 27.01.2004. С. 4.

39. Взлета инфляции в 2004 году не будет // Новые Известия, 29.01.2004. С. 3.

40. Водянова М. Виктор Геращенко: «Пока у Правительства нет идей, Центробанк не поможет» // Финансовый аналитик. № 5. 2004. С. 12-15.

41. Воеводская Н.П. Финансовый рынок (региональные аспекты) // Деньги и кредит. 1995. № 9. С.53-60.

42. Воронин Д.В. О некоторых аспектах деятельности Банка России в 1997 году // Банковское дело. 1998. № 3. С. 8-12.

43. Вотинцева Л.И. Денежно-кредитные инструменты и их использование в региональном развитии: Дисс. .д.э.н.-М.: 1999. 275 с.

44. Выросла прибыль крупнейших российских банков // Коммерсантъ, 19.05.2004 . С.10-11.

45. Въюгин О. Защита от шока// Экономика и жизнь, 13.01.2004, С. 6-8.

46. Гаврилец Ю.Н. Социально-экономическое планирование. М.: Экономика, 1974. 326 с.

47. Гаек Я., Шидак 3. Теория ранговых критериев. М.: Наука, 1971. 433с.

48. Гайер М, Линеуд Т. Макроэкономическая теория и переходная экономика: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. 560 с.

49. Гальперин В.М, Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика. СПб.: Экономическая школа, 1994. 360 с.

50. Геец В.М. Прогнозирование показателей развития экономики. Киев:, 1975.248 с.

51. Главные ориентиры денежно-кредитной политики на 2001 год // Аудитор. № 3. 2000. С. 3-10.

52. Глазьев С. Российская реформа и новый мировой порядок // Вопросы экономики. 1996. № 5, 6, 7; 1997. № 1, 2, 5

53. Гнедовец Д., Дмитриева Е. ЦБ отменил половину нормативов для банков//Коммерсантъ, 16.01.2004 С. 2.

54. Говорун Ю. 92 процента россиян не доверяют банкам // Газета, 31.05.2004. С. 6.

55. Голикова Ю.С. Денежно-кредитная политика Центрального банка: современный инструментарий и задачи его активизации // Деньги и кредит. 2002. № 8. С. 14-17.

56. Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. М.: ДеКА, 2000. 256 с.

57. Госкомстат адаптировал инфляцию к доходам населения // Коммерсантъ, 29.01.2004. С. 12.

58. Гостева Е. Опасаться финансового кризиса нужно всегда // Известия, 13.01.2004. С. 14.

59. Государство больше не будет капитализировать банки // Ведомости, 03.02.2004. С. 9.

60. Гранберг А.Г. Региональная политика в программах экономических реформ (уроки разработки и реализации) // Федерализм и региональная политика: проблемы России и зарубежный опыт. Новосибирск, 1995. Вып. 1. 362 с.

61. Гранвилл Б. Проблемы стабилизации денежного обращения в России //Вопросы экономики. 1999. № 1. С.13-32.

62. Гринспэн Л. Коммерческие банки и центральный банк в рыночной экономике // Вопросы экономики. 1991. № 12. С. 87-96.

63. Грозовский Б. Год будет удачным // Ведомости, 26.01.2004. С. 4.

64. Грозовский Б. Оптимисты в большинстве // Ведомости, 17.05.2004.1. С. 6.

65. Грозовский Б. Строго по плану // Ведомости, 04.02.2004. С. 12.

66. Грозовский Б. Торможение неизбежно // Ведомости, 05.02.2004. С. 9.

67. Грозовский Б. Экономика отдохнула // Ведомости, 03.02.2004. С. 16.

68. Громыко Г.Л. Статистические ряды в экономических и экономико-географических исследованиях. М.: МГУ, 1974. 435 с.

69. Грэй С., Хоггарт Г. Введение в денежно-кредитную политику // Банк оф Ингланд, Лондон 1996. 50с.

70. Гусева К. Инвестиционная деятельность в регионах России // Вопросы экономики. 1995. № 3. С. 129-135.

71. Деньги, кредит, банки / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1999. 622 с.

72. Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998. 448 с.

73. Джонстон Дж. Эконометрические методы. М.: Статистика, 1980. 445

74. Дмитриев М.Э., Матовникое М.Ю., Михайлов JI.B., Сычева Л.И., Тимофеев Е.В., Уорнер Э. Российские банки накануне финансовой стабилизации. СПб.: Питер, 1996. 86 с.

75. Добрынин А.И. Региональные пропорции воспроизводства Л.: Наука, 1977. 364 с.

76. Долан Э. Дою. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Э. Дж. Долан, Колин Д. Кэмпбелл, Розмари Дж. Кэмпбелл. СПб.: Литера плюс, 1994. 496 с.

77. Долан Э. Д., Линдсей Д. Макроэкономика. СПб.: Литера плюс, 1996. 406 с.

78. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. М.: ИНФРА-М, 1997.784 с.

79. Достаточность капитала и ликвидность банков снизились // Коммерсантъ, 25.05.2004. С. 14-15.

80. Доугерти К. Введение в эконометрику. М.: ИНФРА-М, 1997. 368 с.

81. Доходы банков снижаются // Российская Бизнес-газета, 12.05.2004. С. 14.

82. Дружинин Н.К. Математическая статистика в экономике. М.: Статистика, 1971. 582 с.

83. Дубенецкий Я.Н. Проблемы развития инвестиционной деятельности российских банков // Деньги и кредит. 1996. № 8. С. 26-29.

84. Еашаринов АЕ., Флейшман Б.С. Методы статистического последовательного анализа и их приложения. М.: Советское радио, 1962. 528 с.

85. Евстигнеева Л., Евстигнеев Р. Российская реформа в контексте теории Кейнса // Вопросы экономики. 1997. № 3. С. 95-110.

86. Егоров СЕ. Проблемы деятельности коммерческих банков на современном этапе развития экономики // Деньги и кредит. 1995. № 6. С. 4-10.

87. Егорова Н.Е. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование / Н.Е. Егорова, А.М. Смулов. М.: Дело, 2002. 456 с.

88. Елисеева И.И., Рукавишников О.В. Группировка, корреляция, распознавание образов. М.: Статистика, 1977. 492 с.

89. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики. М.: Финансы и статистика, 1996. 336 с.

90. Енюков КС. Методы, алгоритмы, программы многомерного статистического анализа. М.: Финансы и статистика, 1986. 274 с.

91. Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире. М.: Экономика, 2000. 320 с.

92. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1998. 526с.

93. Жуковская В.М., Мучник КБ. Факторный анализ в социально-экономических исследованиях. М.: Статистика, 1976. 362 с.

94. Залунина Л.В. «Традиционный» инструмент денежной политики // Банковское дело, 2003. № 10. С. 35-38.

95. Замков О.О., Толстопятенко А.В., Черемных Ю.Н. Математические методы в экономике. М.: ДИС, 1997. 368 с.

96. Запад нам поможет//Профиль, 26.01.2004, N 3. С. 11.

97. Захаров В.С. Проблемы банковской системы // Деньги и кредит. -2002. -№ 1. С. 26-29.

98. Зубарева Ю. «Рублевый навес» над экономикой растет не по дням, а по часам // Новые Известия, 16.01.2004. С. 13.

99. Зубарева Ю. Банкирам развяжут руки // Новые Известия, 03.02.2004. С. 16.

100. Зубарева Ю., Алешкина Т. Фантастический рост // Новые Известия, 30.01.2004. С. 8.101 .Кзард У. Методы регионального анализа: введение в науку о регионах. М.: Прогресс, 1966. 659 с.

101. Клларионов А., Сакс Дж. Финансовая стабилизация в России: июнь 1995 года. М.: Прогресс-Академия, 1995. 54 с.

102. Казьмин А. Прямые инвестиции в экономику. Преграды мнимые и реальные // Банковское дело в Москве. 2002. № 4. С. 4-9.

103. ЮА.Казимагомедов A.A., Ильясов С. М. Организация денежно-кредитного регулирования. М.: Финансы и статистика, 2001. 225 с.

104. Камаев В Д. Экономическая теория. М.: Владос, 2000. 592 с.

105. Каримов P.M. Банковский сектор и финансовые потоки региональной экономики // Деньги и кредит. 2000. №9. С. 11-17.

106. Каримов P.M. Мониторинг предприятий важное условие эффективного управления региональной экономикой // Деньги и кредит. 2002. № 11. С. 30-32.

107. Кедров В.И. Обеспечение устойчивости банковской ситемы региона. Дисс. . к.э.н., 2005. 180 с.

108. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.442 с.

109. Кенэ Ф. Избранные экономические произведения: Пер. с франц.-М.: Экономика, 1966. 572 с.

110. Кириллов В. Рост иссяк//Коммерсантъ, 23.01.2004. С.15.

111. Киселева Е. Банковская явь//Коммерсантъ, 19.01.2004. С. 11.

112. ХХЪ.Кпиманов В. А. Региональная стратегия коммерческих банков России // Регион: экономика и социология. 1998. № 4. С. 106-121.

113. Козлов А. Банковский сектор «мотор № 2» экономического роста // Банковское дело в Москве. 2003. № 11. С. 4-6.

114. Колемаев В.А., Староверов О.В., Турундаевский В.Б. Теория вероятностей и математическая статистика. М., Высшая школа, 1991. 319 с.

115. Короп Е. Инфляция впервые послушалась правительство // Известия, 09.01.2004. С. 7.1.l .Кравченко H.A. Проблемы формирования инвестиционных рынков: региональный аспект. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1998. 216 с.

116. Кудинов В., Беккер А. ФОРмальный подход // Ведомости, 09.02.2004. С. 18-19.

117. Курс экономической теории. Общие основы экономической теории, микроэкономика, макроэкономика, переходная экономика / Под ред. проф. A.B. Сидорович. М.: ДИС, 1997. 736 с.

118. Лавров A.M. Методологические проблемы региональной политики: опыт сравнительного анализа // Регион: экономика и социология. 1995. №2. С.3-24.

119. Лаврушин О.И. О роли банков в экономике и стимулировании экономического роста//Бизнес и банки. 1997. № 52. С. 21-26.

120. Лаврушин О.И., Маркин Я.М. Долгосрочная концепция развития денежно-кредитной системы России // Деньги и кредит. 1993. № 1. С.3-23.

121. ИЪ.Лившиц А.Я., Новиков A.B., Смирнягин Л.В. Региональная стратегия России // Регион: экономика и социология. 1994. № 3. С.27-56.

122. Лисин B.C. Макроэкономическая теория и политика экономического роста. М.: Экономика, 2004. 320 с.

123. Ляско А. Экономический кризис и его последствия для бюджетной системы российских регионов // Вопросы экономики. 1999. № 3. С.21-36.

124. Макконел K.P. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2 т. / K.P. Макконел, СЛ. Брю. М.: Республика, 1992. 399 е.; 400 с.

125. Маленво Э. Статистические методы в эконометрии. Вып. 1. М.: Статистика, 1975. 426 с.12Маневич В.Е. Альтернативная модель денежно-кредитной политики / В.Е. Маневич, Е.А. Козлова // Российский экономический журнал. 1997. № 5-6. С. 19.

126. Маневич В.Е. Развитие теории денежного обращения в советской экономической литературе. М.: Наука, 1986. С.33-43.

127. Маршалова A.C., Новоселов A.C. Основы теории регионального воспроизводства. М.: Экономика, 1998. 192 с.

128. Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Сычева ЛИ, Тимофеев Е.В. Российские банки: 10 лет спустя. М.: ИНФРА-М, 1996. 94 с.

129. Медведев H.H. Вопросы обязательного резервирования // Деньги и кредит. 2002. № 9. С. 17-22.

130. Миллер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело. М.: ИНФРА-М, 2000. 856 с.

131. Минаев С. Президент получил информацию о деньгах из первых рук //Коммерсантъ, 05.02.2004. С. 14.

132. Минфин посчитал экономический рост // Коммерсантъ-Деньги, 17.05.2004, № 19. С. 6.

133. Митрохин В.В. Развитие банковской системы: теория, методология, практика. Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2004. 164 с.

134. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. М.: Аспект пресс, 1999. 362 с.13 8.Моисеев С. Р. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики // Финансы и кредит. 2002. № 18. С. 38-51.

135. Монетарная политика и эффективное распределение ресурсов / Данилов В.И., Кошевой Г.А., Сотсков А.И., Спивак В .А.// Экономика и мат. методы. 1995. Т.31, №3. С.136-150.

136. Мордовия: статистический ежегодник / Госкомстат Республики Мордовия. Саранск: Тип «Крас. Окт.», 2000. 260 с.

137. Мордовия: статистический ежегодник / Госкомстат Республики Мордовия. Саранск: Тип. «Крас. Окт.», 2001. 248 с.

138. Мордовия: статистический ежегодник / Госкомстат Республики Мордовия. Саранск: Тип. «Крас. Окт.», 2002. 252 с.

139. Население активнее несет деньги в банки // Коммерсантъ, 07.05.2004. С. 14.

140. Некрасов H.H. Региональная экономика. М.: Экономика, 1978. 366 с.

141. Никольский А. Всплеск инфляции откладывается // Ведомости, 05.02.2004. С. 6.

142. Новиков А. Банковские критерии эмиссии. Опыт 20-х годов // Экономика и жизнь. 1994. № 26. С. 18.

143. Новиков A.B. Фондовый рынок Сибири: становление и проблемы развития / Новосибирск: НГАЭиУ, 1998. 118 с.

144. Новиков A.B., Новикова И.Я. Фондовый рынок Сибири: Возможности в привлечении инвестиций / Новосибирск: НГАЭиУ, 1999. 96 с.

145. Обзор экономики России. Основные тенденции развития. 1997. М.:, 1997. Вып. 2,3.42 с.

146. Обзор экономической политики в России за 1998 год / Авдашева С.Б., Астапович А.З., Беляев Д.А. и др.; Бюро экономического анализа. М.:, 1999. 83с.

147. Обухова Е. Правительство утопает в деньгах // Независимая газета, 13.05.2004. С. 15.

148. Общая теория денег и кредита / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1995. 304 с.153 .Олъсевич Ю. Монетаризм и Россия: проблемы совместимости // Вопр. экономики. 1997. № 8. С. 24-37.

149. Орлов А.Н. Устойчивость в социально-экономических моделях. М.: Наука, 1979. 264 с.

150. Орлова Н. Ваш кредит станет банковской тайной // Известия, 11.02.2004. С. 15.

151. Орлов С.Н. Экономика и банковская система региона. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004. 302 с.

152. Основные направления государственной денежно-кредитной политики на 1999 год //Коммерсант. 1998. № 229. С. 5-18.

153. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2000 год // Деньги и кредит. 1999. № 12. С. 6-28.

154. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2001 год // КоммерсантЪ. 2000. 26 сент. С.8-16.

155. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 год // Деньги и кредит. 2002. № 12. С. 3-24.

156. Основы банковской деятельности / Под ред. K.P. Тагирбекова. М.: ИНФРА-М, 2001.715 с.

157. Островская О.М. Банковское дело: Толковый словарь. М.: Гелиос АРВ, 1999.400 с.

158. Отечественная экономика продолжит рост быстрыми темпами // Новые Известия, 16.01.2004. С. 12.

159. Отчет Центрального банка РФ. Макроэкономика / Интернет: http://www.cbr.ru

160. Панов А. Слишком много рублей // Ведомости, 27.01.2004. С. 16.

161. Панов А., Беккер А. ЦБ обновил стратегию // Ведомости, 28.01.2004. С. 11.

162. Панов А., Грозовский Б., Беккер А., Онегина А. ЦБ недосчитался прямых инвестиций // Ведомости, 13.01.2004. С. 7.

163. Парамонова Т.В. Основные цели денежно-кредитной политики Банка России и принципы регулирования банковской сферы // Деньги и кредит. 1995. №6. С.10-12.

164. Пашковская И.В. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики. М.: ООО ИД «Юриспруденция», НИИ ЦБ РФ, 2004. 128 с.

165. Петров В. Не допустить головокружения от успехов // Известия, 05.02.2004. С. 16.

166. Положение Банка России от 05.11.02 № 203-П «О порядке проведения Центральным банком Российской Федерации депозитных операций с кредитными организациями в валюте Российской Федерации» с изменениями и дополнениями.

167. Положение Банка России от 06.03.98 № 19-П «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг» с изменениями и дополнениями.

168. Положение Банка России от 23.03.03 № 219-П «Об обслуживании и обращении выпусков Федеральных государственных бескупонных облигаций».

169. Положение Банка России от 28.08.98 № 53-П «Об обращении выпусков облигаций Банка России» с изменениями и дополнениями.

170. Положение Банка России от 29.07.98 № 46-П «О территориальных учреждениях Банка России».

171. Положение Банка России от 30.03.96 № 37 «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации» с изменениями и дополнениями.

172. Положение Банка России от 30.12.99 № 65-П «О проведении Банком России переучетных операций».

173. Поляков В.П., Московкина JT.A. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт. М.: ИНФРА-М, 1996. 383 с.

174. Правительство утвердило правила выпуска облигаций ЦБ // Коммерсантъ, 09.01.2004. С. 19.

175. Проскурнина О. Внутренний фактор // Ведомости, 28.01.2004. С. 6.

176. Прямые инвестиции падают//Ведомости, 16.01.2004. С. 4.

177. РБР выбрал банки для поддержки малого бизнеса // Ведомости, 02.02.2004. С. 12.

178. Регионоведение / Т.Г. Морозова и др. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. 424 с.

179. Рожков А. Либеральный Центробанк // Время новостей, 20.01.2004.1. С. 7.

180. Роккас М. Центральные банки: происхождение, роль, функции и независимость Банк Италии, СПб: Питер, 1997. 372 с.

181. Российская банковская энциклопедия / Под ред. О.И. Лаврушина. -М: Энциклопедическая Творческая Ассоциация, 1995. 625 с.

182. Рост ВВП России составил 7 % //Коммерсантъ, 22.01.2004. С. 2.

183. Рубль будет крепчать медленнее//Коммерсантъ, 31.05.2004. С. 3.

184. Рудъко-Силиванов В.В. Банковское дело в регионе / Под ред. к.э.н. Вотинцевой Л.И., к.э.н. Оленичевой М.Р. Владивосток: Дальнаука, 1995. 279

185. Рудъко-Силиванов B.B. Региональные особенности проявления банковских рисков // Деньги и кредит. 1997. №7. С. 13

186. Рынок ценных бумаг / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. М.: Финансы и статистика, 1996. 352с.

187. Рынок ценных бумаг: шаг России в информационное общество. М.: Экономика, 1997. 386 с.

188. Сайт Российского Агентства международной информации / Интернет: http://www.rian.ru.

189. Сайт Центрального банка Российской Федерации / Интернет: http ://www. cbr.ru.

190. Сакс Дж. Д. Макроэкономика. Глобальный подход / Дж. Д. Сакс, Ф.Б. Ларрен. М.: Дело, 1996. 848 с.

191. Симановский А.Ю. К вопросу о целях денежной и кредитной политики // Деньги и кредит. 1999. № 4. С. 12-16.

192. Симановский А.Ю. Монетарная политика и экономический рост в России: Отдельные аспекты проблемы // Деньги и кредит. 1999. № 11. С. 1424.9%.Скорнякова А. Инфляция разогналась // Независимая газета, 17.05.2004. С. 12.

193. Снизилась прибыль 30 крупнейших банков России // Коммерсантъ, 20.01.2004. С. 7.

194. Снизился объем денежной базы // Коммерсантъ, 19.05.2004. С. 8.201 .Сорвин C.B. К вопросу о концепции развития регионального банковского сектора // Деньги и кредит. 2000. № 5. С.8-13.

195. Сорвин C.B. Приоритеты развития банковского сектора и деятельность территориального учреждения Банка России // Деньги и кредит. 2003. № 1.С. 29-33.

196. ЮЪ.Стронгина М. Местное самоуправление и развитие территорий // Вопросы экономики. 1994. № 5. С. 133-141.

197. Стронгина M.JI. Политика инвестиций в регионах России // Проблемы прогнозирования. 1995. № 6. С. 68-81.

198. Сулимое A.B. Влияние денежно-кредитной политики на развитие региональных банковских систем // Сибирская финансовая школа, год № 3. С. 27-29.

199. Супян В. Алан Гринспен: не в деньгах счастье // Независимая газета, 26.01.2004. С. И.

200. Так говорил президент // Время новостей, 27.05.2004. С. 3.

201. Тарасееич U.C., Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И. Макроэкономика. СПб.: ГУЭФ, 1999. 463 с.

202. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере по Республике Мордовия в 1999 году // Бюллетень НБ РМ, 1999. № 4. 47 с.

203. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере по Республике Мордовия в 2000 году // Бюллетень НБ РМ, 2000. №4. 46 с.

204. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере по Республике Мордовия в 2001 году // Бюллетень НБ РМ, 2001. №4. 48 с.

205. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере по Республике Мордовия в 2002 году // Бюллетень НБ РМ, 2002. №4. 47 с.

206. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере по Республике Мордовия в 2003 году // Бюллетень НБ РМ, 2003. №4. 46 с.

207. Теория прогнозирования и принятия решений / Под ред. С.А. Саркисяна. М.: Высшая школа, 1977. 364 с.

208. Терехов А. Присутствовать рядом с населением банкам будет накладно //Газета, 27.01.2004. С. 12.

209. Тренъкин А.П. Новые направления в совершенствовании платежной системы Банка России и ее региональной компоненты в Республике Мордовия // Мордовия: наука, инновации, новые технологии. 2004. № 2. С. 24-26.

210. Трофимов Г. Неестественная монополия // Эксперт, 02.02.2004, № 4. С. 14-16.2\%.Трофимова Е. Все только начинается // Ведомости, 28.01.2004. С. 12-13.

211. Тъюлз Р. Дж., Бредли Э.С., Тъюлз Т.М. Фондовый рынок. М.: Инфра-М, 1997. 426 с.

212. Тягам С. ЦБ отказался от денежной монополии // Коммерсантъ, 09.01.2004. С. 22

213. Ускорения не будет // Ведомости, 28.05.2004. С. 8.

214. Ускорился рост потребительских цен // Коммерсантъ, 07.05.2004. С.4.

215. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 03.02.96 г. № 17 ФЗ.

216. Федеральный закон от 27.06.02 № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" с изменениями и дополнениями.

217. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М.: Проспект, 1999. 428 с.

218. Финансы, деньги, кредит: Учебник / Под ред. О.В. Соколовой. М: Юрист, 2000. 784с.221 .Фишер С., Сахаи Р., Вег К.А. Стабилизация и рост в переходных экономиках: первые уроки // Вопросы экономики. 1997. № 5. С. 19-39.

219. Фридмен М. Количественная теория денег/ Классика экономической мысли: Сочинения. М.: Изд-во «ЭКСМО - Пресс», 2000. 896 с.

220. Хоггарт Г. Введение в денежно-кредитную политику: Справочники о деятельности центральных банков. М.: ЦПП Банка России, 1997. № 1. 83 с.

221. ЦБ включил российские еврооблигации в ломбардный список // Коммерсантъ, 09.02.2004. С. 15.

222. ЦБ готов выпустить облигации в феврале // Ведомости, 20.01.2004. С. 13.

223. ЦБ начнет депозитные аукционы через ММВБ в феврале-марте // Коммерсантъ, 05.02.2004. С. 9.

224. ЦБ не возражает против банковского саморегулирования // Коммерсантъ, 07.02.2004. С. 16.

225. ЦБ не даст рублю окрепнуть // Газета, 14.05.2004. С. 6.

226. Цель одна решение социальных проблем // Парламентская газета, 13.01.2004. С. 14.

227. Экономика восстанавливается // Парламентская газета, 18.05.2004.1. С. 2.

228. Экономика на 99 % зависит от состояния банковской системы // Россм, 05.02.2004. С. 5.

229. Экономическая статистика: Учебник / Под ред. Ю.Н. Иванова. М.: ИНФРА-М, 1998. 480с.

230. Ячеистое К. ЦБ готов брать с банков меньше денег // Коммерсантъ, 03.02.2004. С. 16.

231. Ячеистое К. ЦБ научил банки раскрываться // Коммерсантъ, 04.02.2004. С. 13.

232. Ячеистое К. ЦБ рассказал банкам, как взять деньги у вкладчиков // Коммерсантъ, 30.01.2004. С. 9.

233. Мауо Н.В. Financial Institutions, Investments, and Management: An Introduction. The Dryden Press, Orlando, 1995. 826 p.

234. Friedman, David H. Money & banking / American Bankers Association 2nd ed. 1989- 601 p.

235. King R.G., Levine R. Finance and Growth: Schumpeter might be right // The Quarterly Journal of Economics. -1993. -P.18-48.

236. Lohmann S. Institutional checks and balance and the political control of the money supply // Oxford economic papers. 1998. - Vol. 50, №3. - P.360-377.

237. Mueller H. The Euro's place in the world monetary system // Intereconomics. 1998. - Vol. 33, №4. - P. 155-163.

238. Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации

239. Состояние финансов предприятий и организаций Республики Мордовия1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г. 2003 г.

240. Прибыль, полученная предприятиями и организациями РМ

241. Сведения об убыточности предприятий и организаций ! РМ

242. Число предприятий, состоящих на самостоятельном балансе, единиц 910,0 880,0 870,0 880,0 904,0 959,0 1 024,0

243. Убыточные предприятия в промышленности РМ, единиц 143,0 150,0 112,0 136,0 92,0 116,0 127,0

244. Удельный вес убыточных предприятий в общем количестве предприятий, % 55,4 55,1 41,6 46,7 34,1 43,4 45,8

245. Сумма убытков, млн. руб. 196,3 241,9 148,0 111,4 165,0 1 041,3 755,2

246. Сведения о кредиторской и дебиторской задолженности предприятий и организаций РМ

247. Сумма кредиторской задолженности, млн. руб. 4 324,4 8 329,7 5 334,3 6 634,5 6 049,5 5 336,8 6 402,4

248. В том числе просроченная, % 62,0 60,0 55,5 47,8 50,9 44,9 нет данных

249. Сумма дебиторской задолженности, млн. руб. 2 101,8 4 436,1 2 879,8 4 465,0 3 229,9 2 242,4 3 089,5

250. В том числе просроченная. % 50,0 48,0 61,3 43,4 47,1 32,7 нет данных