Анализ организационных структур зарубежных нефтегазовых компаний и новых форм организации бизнеса в секторе распределения газа тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Мухаметкулов, Александр Владимирович

• Мухаметкулов, Александр Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2002

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Мухаметкулов, Александр Владимирович

Введение.

Глава 1. Структурные изменения и либерализация европейского рынка газа.

1.1. Динамика и перспективы развития рынка газа в Европе.

1.2. Особенности организации газовой отрасли.

1.3. Государственное регулирование газовой промышленности зарубежных стран.

1.4. Участники газового рынка и основные сегменты деятельности.

1.5. Структура и участники газового рынка.

1.6. Развитие конкуренции и тенденции к изменениям.

1.7. Характеристика стоимостной цепочки газовых и энергетических компаний.

1.8. Соперничество на энергетических рынках и новая динамика конкуренции.

1.9. Перспективы развития рынка газа в Европе.

Глава 2. Анализ организационных структур и форм организации деятельности газораспределительных компаний.

2.1. Формы собственности в зарубежных газовых компаниях.

2.2. Сравнительный анализ организационных структур предприятий газоснабжения.

2.3. Организационные структуры и формы организации в газ ор аспре делении.

2.4. Характеристика холдинговых структур газовых компаний.

2.5. Схемы управления на предприятиях газоснабжения.

2.6. Организация и управление внутрипроизводственными функциями.

2.7. Элементы стратегического планирования и управления на предприятиях газоснабжения.

Глава 3. Анализ организации и функционирования газовых компаний различных стран.

3.1. Особенности организации и управления газовой промышленностью за рубежом,

3.2. Рынок газа в Германии.

3.3. Организация и функционирование газораспределительных компаний в США.

3.4. Сравнительный анализ деятельности зарубежных газовых компаний.

3.5. Слияния и поглощения в газовой отрасли.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Анализ организационных структур зарубежных нефтегазовых компаний и новых форм организации бизнеса в секторе распределения газа»

Мировая энергетика вступила в фазу ускоренной глобализации, охватывая газовую отрасль и электроэнергетику. Движение идет в направлении развития различных форм интеграции и появления так называемых «глобальных энергетических компаний», В отрасли все сильнее развивается конкуренция, которая проявляется в различных формах в разных энергетических цепочках.

Рынки природного газа и электричества развиваются по траектории, аналогичной той, по которой уже прошла нефтяная отрасль: спотовые котировки продаж, изменчивость цен, появление финансовых рынков и их производных. Эти новые формы рынков приводят к усилению конкуренции как на уровне межэнергетическом, (конкуренция нефти с газом или углем), так и внутри энергетическом (конкуренция «газ-газ», конкуренция между отдельными нефтепродуктами).

Изменение рыночной среды обусловливает изменение состава и функций ее участников, структурных форм организации газового бизнеса, методов управления в холдинговых компаниях и отдельных бизнес единицах. Однако до настоящего времени данные вопросы не были предметом достаточно глубоких исследований в отечественной литературе. В то же время не вызывает сомнения их актуальность в свете задач реформирования российского газового сектора.

В связи с этим в работе были поставлены и решены следующие задачи.

1. Провести анализ развития процессов конкуренции на европейских рынках газа, изучить его внутреннюю и внешнюю трансформацию, основные тенденции в происходящих изменениях, дать оценку возможных последствий для российского газового сектора.

2. Исследовать типы промышленной организации, в газовом бизнесе, способные обеспечить наиболее высокую эффективность и в то же время избежать недостатков рынка.

3. Провести анализ методов организации в газовой промышленности и энергетике, в связи с развитием соперничества на энергетических рынках.

4. Исследовать особенности новой динамики конкуренции, роли отдельных участников рынка, их организационно-правовые формы и методы взаимодействия.

5. Исследовать внутреннюю структуру, формы и методы организации деятельности и особенности функционирования газораспределительных компаний.

6. Исследовать основные функции, осуществляемые газораспределительными компаниями, предложить рекомендации но совершенствованию деятельности российских ГРО.

Предметом исследования явились организационные формы и методы управления газовым бизнесом (с акцентом на сегмент распределения газа) в условиях радикальных изменений газового рынка, обусловленных процессами либерализации.

Анализу трансформации зарубежных газовых рынков исходя из принципов, сформулированных Европейской газовой Директивой, а также опыта работы Североамериканской газовой промышленности, посвящен ряд исследований, среди которых в первую очередь следует назвать работы J.Chevalier, P.Cameron, R.Maisoneuve, J.Stern, A.Tussing. В них рассмотрены концептуальные и методологические проблемы, возникающие в связи с открытием западных газовых и энергетических рынков для конкуренции и сделан анализ первых результатов применения на практике принципов Европейской газовой Директивы. Немногочисленные работы российских исследователей (И.А.Жученко, К.Н.Миловидова, Б. Д.Промысл ова, Е.А.Телегиной, В.И.Фейгина) посвящены отдельным аспектам либерализации газовых рынков, в первую очередь, вопросам ценообразования, тарификации, доступа третьей стороны к трубопроводам. Вопросы организации и функционирования сегмента распределения газа, в особенности в условиях либерализации зарубежной газовой промышленности, до настоящего времени в отечественной литературе практически не исследованы.

Основное внимание в диссертационной работе уделено анализу структуры и методов функционирования газовых рынков в новых условиях с акцентом на сегменте распределения природного газа. Исследования проводились по материалам зарубежных газовых компаний различных стран, преимущественно Германии,

США, Франции, Великобритании, а также материалов российской газовой промышленности.

Теоретической и методологической основой проводимых исследований явились работы видных зарубежных и российских ученых в области теории организации (М.Ваус, R.KholL B.Milner, S.Robbins, A.Tompson), развития конкуренции, макро- и микроанализа в энергетике, технико-экономического и финансового анализа в нефтегазовом секторе. (J.M.Chevalier, F.Banks. P.Cameron, R.Maisoneuve, A.Moe, J.Masseron, M.Porter, J.Percebois, J.Stern, A.Tussing, А.Д.Бренц, Ю.А.Ершов, И.А.Жученко, В.Д.Зубарева, В.А.ЬСрюков, А.А.Макаров. К.Н.Миловидов, Б.Д.Промыслов, Е.А.Телегина, В.И.Фейгин, В.И.Эскин и др.).

В процессе исследований автором были использованы статистические и информационные материалы Департамента энергетики и транспорта. Комиссии Европейского Сообщества, Европейская газовая Директива, материалы конференций и семинаров по вопросам либерализации энергетических рынков, годовые отчеты нефтегазовых компаний, публикации в отечественной и зарубежной периодической печати.

Научная новизна проведенных в диссертационной работе исследований состоит в следующем:

1. Выявлены тенденции и закономерности эволюции зарубежных рынков природного газа, заключающиеся в формировании высоко конкурентных, мультиэнергетических рынков с новыми функциями и новыми участниками.

2. Определена структура участников газового рынка, характер выполняемых ими функций, стратегии и мотивы их поведения, изучены формы контрактных отношений и взаимодействия в отдельных сегментах деятельности.

3. Предложена классификация газовых компаний, действующих на национальных и международных рынках.

4. Исходя из исследований газовых рынков Германии, США и Великобритании показано, что в новых условиях резко возрастает роль и значимость маркетинговой и контрактной деятельности, учет факторов изменчивости и неопределенности рынка, непрерывного мониторинга операций в газоснабжении, разработки стратегических планов и проведения текущего финансового анализа.

5. Выявлены особенности организационно-правовых и управленческих структур вертикально-интегрированных холдинговых газовых компаний и отдельных бизнес-единиц.

6. Показана центральная роль на газовом рынке сектора «midstream», через который организуется и поддерживается связь между добывающим и распределительным сегментами, и выполняются новые функции, связанные с различными финансовыми операциями по страхованию рисков поставщиков и покупателей при осуществлении сделок по продаже газа.

7. Проведен анализ совокупности услуг, предоставляемых газовыми компаниями в условиях либерализованного рынка, и сделаны рекомендации для российского газового сектора.

Основные результаты диссертационной работы докладывались на Всероссийских конференциях по газовой промышленности, проводимых в РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина (октябрь 2000г., сентябрь 2001г.), а также представлены в двух журнальных публикациях.

Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, общих выводов и заключения и списка использованной литературы. Объем диссертационной работы 153 страниц, включая 20 таблиц и 24 рисунка.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Мухаметкулов, Александр Владимирович

3.6. Основные выводы, вытекающие из трансформации газовых рынков.

Резюмируем изменение условий деятельности основных участников газового рынка, а также функции регулирующих органов в процессе его либерализации. Производители газа.

Переход от регулирования к либерализации в газовой отрасли означает изменение методов работы производителей газа на рынке: вместо долгосрочных контрактов, заключаемых с транспортными компаниями, производители вынуждены иметь дело с различными покупателями, заключая контракты на кратко-средне - и долгосрочный периоды на условиях спот или средней (индексной) рыночной цене. На рынке возникает острая конкуренция между поставщиками газа.

Производители теперь должны уметь работать и при низких ценах в сложных рыночных условиях. Чтобы сохранить конкурентную позицию им следует придерживаться следующего:

- Совершенствовать добычу газа с целью сокращения издержек. Развивать новые технологии, новые способы управления запасами. Сокращать неиспользуемые мощности и интенсифицировать используемые так, чтобы отвечать конъюнктуре рынка и свести к минимуму ценовые и рыночные риски.

- Использовать экономию на масштабах путем горизонтальной интеграции с другими производителями.

- Диверсифицировать риски, формируя газовую цепочку, развивая новые услуги по хранению или посредством альянсов и слияний с транспортными компаниями и посредниками.

- Наконец, расширять сферу бизнеса, диверсифицировать виды деятельности (страхование, водоснабжение, телекоммуникации), для которых характерна одна общая черта: наличие клиентов, которым можно предложить весь спектр услуг, а не только поставку энергоносителей. Транспортные и местные распределительные компании.

Транспортные компании сталкиваются с большой неопределенностью, связанной с объемом транспортируемого по их трубопроводам газа. Этот риск возникает из-за способности покупателей менять транспортировщика газа в рамках системы трубопроводов или же воспользоваться в удобный момент мощностью газохранилищ, с тем, чтобы сократить объемы необходимых в будущем запасов газа. В этих условиях для покрытия возникающих значительных расходов транспортные организации должны: сократить объемы инвестирования; снизить допустимый уровень доходности капитала (т.е. снизить норму прибыли); урезать затраты, чтобы сохранить клиентов. Посредники на рынках газа.

Формирование свободного рынка газа обусловливает большие рыночные сложности для покупателей и продавцов, которые должны бороться с новыми видами рисков: рисками продажи, транспортным и ценовым рисками. Имея дело с такой неопределенностью, важно выбрать адекватные стратегии, которые должны включать:

- диверсификацию в контрактах покупки и продажи (кратко-, средне- и долгосрочных);

- диверсификацию в контрактах транспортировки (для непрерываемых и прерывных поставок);

- диверсификацию в поставщиках и страховых организациях;

- использование мощностей хранилищ для различных целей: сезонные нужды, балансовые поставки, экстренные поставки, страхование и т.д.;

- хеджирование (страхование) цены посредством финансовых рынков. В этих условиях некоторые покупатели газа (промышленные компании, МГРК) вынуждены обращаться к новым участникам рынка, исполняющим роль посредников. Последние предлагают следующие услуги: поставка газа; исполнение баланса: резервирование мощности хранилищ; эксплуатация хранилищ; услуги по управлению рисками.

Эти новые участники рынка имеют немалый опыт работы в силу специфики своей деятельности. Они работают в высоко рискованной среде с возрастающей конкуренцией. Масштабы деятельности, выбор потенциальных сфер предоставления услуг, географическая диверсификация, составляют основную перспективу для этих компаний. Альянсы с другими участниками рынка также позволяют им расширить сферу своей деятельности.

Посредники занимают важное место на рынке газа не только в силу выполняемых функций, но и выступая в качестве субъектов, реализующих стратегии по слиянию и поглощению в энергетическом секторе. Цели и задачи регулирующих органов.

Цели этих организаций меняются вместе с развитием самого рынка. Основная миссия регулирующих органов состоит в том, чтобы поощрять конкуренцию, учитывая при этом: интересы потребителей; надежность выполняемых услуг, общественные интересы: воздействие на окружающую среду; глобальный характер энергетической политики.

Методы, используемые для достижения вышеперечисленных целей, могут быть выделены в 3 группы:

1. регулирование рынка, соответствующее его организации, правилам работы (например, свободный доступ), определяемым законодательством страны;

2. регулирование экономики для обеспечения разумных цен (тарифов) на регулируемом рынке (в транспорте и распределении);

3. функциональное регулирование рынка: мониторинг предлагаемых услуг для удовлетворения потребителей, контроль окружающей среды и вопросы надежности и безопасности газоснабжения.

Знание новой структуры газового рынка, мотивов поведения его участников, основных рисков, связанных с развитием процессов либерализации, несомненно, будет способствовать выработке наиболее адекватной экспортной политики российского газа, а также обоснованию концепции возможных направлений трансформации отечественного рынка газа.

Заключение.

Проведенный в диссертации анализ позволил сформулировать следующие выводы и рекомендации, отражающие основные результаты исследований и их научную новизну.

1. Европейский рынок газа переживает период необратимых изменений, связанных с переходом от старой институциональной системы к новой. Последствия этих изменений неоднозначны - как для поставщиков, так и для потребителей газа.

2. Современная энергетика позволяет выделить две основные ее черты: соперничество на энергетических рынках и новую динамику конкуренции.

• Методы организации в газовой промышленности и энергетике, и сами рынки становятся все более соперничающими. Барьеры для входа снизились, тенденция изменения затрат благоприятствует входу в бизнес для новых участников. Они стремятся изменить правила игры и усилить конкурентное давление. Таким образом, наблюдается перестройка международного энергетического сектора.

• Постепенно устанавливается новая динамика конкуренции. Ее характеризуют мультиэнергетический и транснациональный характер. Она отражает переход от прежней ситуации, при которой цены формируются экономическими субъектами, к ситуации, при которой цены принимаются ими как результат рыночных взаимодействий. Появляются новые рынки; они приходят на смену старым, вертикально интегрированным структурам. На новых рынках усиливается конкуренция как внутри сектора (например, конкуренцию «газ-газ»), так и на межэнергетическом уровне.

• Современные энергетические рынки все более становятся оспариваемыми, поскольку, с одной стороны, перспектива получения рентных доходов является привлекательной для участников, с другой, - барьеры для входа становятся вполне преодолимыми. В диссертационной работе показано, что эти барьеры можно разбить на пять категорий:

- технологические (экспертиза, профессиональные навыки);

- финансовые (суммарные затраты, риски);

- барьеры, обусловленные существованием экономии на масштабах;

- барьеры дифференциации;

- институциональные

Указанные барьеры постепенно сглаживаются в связи с техническим прогрессом и движением к либерализации рынков.

3. Покупатели и продавцы газа должны взаимодействовать таким образом, чтобы обеспечить надежность поставок в глобальном масштабе на длительную перспективу. Попытка сделать спотовый рынок основой европейской торговли газом и постепенное вытеснение долгосрочных контрактов могут привести к свертыванию инвестиций, росту затрат у производителей и более высоким ценам для конечных потребителей.

4. Либерализация газового рынка ведет ко все большему его разнообразию, присутствию различных по размеру, форме и видам деятельности компаний. Одним из структурных следствий либерализации является более глубокая сегментация рынка, причем деятельность газовых компаний в отдельных сегментах приобретает все более самостоятельное значение.

5. Анализ показал, что участников газового рынка условно можно разбить на семь неравных по численности групп, каждая из которых специфична в отношении масштабов операций, степени интернационализации, основных сегментов деятельности, организационно-правовой структуры, методов взаимодействия с основными субъектами газового рынка и ряда других исследованных в работе факторов.

6. Вертикально-интегрированные газовые компании, как правило, имеют холдинговую организационную структуру. Это объясняется в основном стремлением компаний к повышению финансовой гибкости и минимизации финансовых рисков; необходимостью координации взаимодействия по горизонтали, то есть между различными компаниями в рамках каждого рыночного сегмента. Любая крупная холдинговая газовая компания фактически является многоуровневой бизнес-группой, объединяющей в своем составе десятки юридически зарегистрированных компаний, связанных путем прямого или косвенного владения активами.

7. Переход от регулирования к либерализации в газовой отрасли означает изменение методов работы производителей газа на рынке: вместо долгосрочных контрактов, заключаемых с транспортными компаниями, производители вынуждены иметь дело с различными покупателями, заключая контракты на кратко-средне- и долгосрочный периоды на условиях спот или средней рыночной цене. Возникает острая конкуренция между поставщиками газа. К этим изменениям вынуждены адаптироваться российские экспортеры газа.

8. Анализ и обобщение организационно-правовых форм западных газовых компаний (на примере Германии. Франции, США) показал, что в условиях развития либерализации рынка практически все вертикально-интегрированные газовые компании имеют холдинговую организационную структуру. Внутренняя структура организации газораспределительных компаний характеризуется высокой степенью гибкости и адаптации к новым реалиям рынков. Эти структуры становятся мультиоперациональными, междисциплинарными с высоким профессиональным уровнем менеджмента.

Реализация принятой ЕС Газовой Директивы рискует создать серьезные проблемы для крупнейших поставщиков газа. Различные сценарии развития рынка газа в новых условиях должны стать предметом глубокого анализа с тем, чтобы газовая отрасль России не упустила потенциальные выгоды.

Проведенный в диссертации анализ трансформации методов и организации зарубежных рынков газа и, в частности, сегмента газораспределения, позволил сформулировать следующие основные рекомендации для российского газового сектора:

• Трансформация российского сектора газораспределения окажется успешной, при учете фундаментальных тенденций в развитии зарубежных рынков газа, специфических условиях российской газовой отрасли и создания предпосылок роста эффективности в рамках новых организационных структур.

• Российские экспортеры газа должны ориентироваться на новую динамику конкуренции, которую характеризуют мультиэнергетический и транснациональный характер.

• При формировании российской экспортной политики необходимо иметь в виду, что зарубежные энергетические рынки характеризуются большим количеством неопределенных факторов различного характера, среди которых наиболее важные: неопределенности в отношении экономического роста, динамики цен. спроса, валютных курсов;

- неопределенности в отношении наличия и стоимости новых технологий, способных изменить традиционные формы организации; геополитической неопределенности в отношении крупных экспортирующих регионов (Ближний Восток, Северная Африка, СНГ);

- неопределенности, связанных с изменением норм и стандартов по охране окружающей среды (ограничение выбросов, изменение налогов);

- неопределенности в отношении форм регулирования (их эволюции, трансформации организационных структур).

• Анализ показал центральную роль на газовом рынке сектора «midstream». Через него организуется и поддерживается связь между добывающим и распределительным сегментами, и выполняются новые функции, связанные с различными финансовыми операциями по страхованию рисков поставщиков и покупателей. Подобная структура может явиться возможным среднесрочным сценарием преобразований в российском газовом секторе, несмотря на то, что российский рынок является наименее конкурентным по структуре продавцов и покупателей природного газа и наиболее жестко регулируемым.

• Проведенный анализ форм и методов организации и управления в сфере распределения газа для западных компаний позволил более объективно подойти к вопросу совершенствования деятельности российских ГРО, сделав акцент на развитие функций стратегического маркетинга и контрактных отношений.

• Формы организации и методы управления в сегменте газораспределения России существенно отличаются от организации распределения газа в западных странах. В первую очередь, относительно слабым развитием процессов коммерциализации, ограниченным спектром предоставляемых услуг и контрактных отношений, масштабами применения методов стратегического и бизнес-планирования, оценкой и управлением соответствующими рисками, а также рядом других характеристик, отражающих в целом неразвитый характер рыночных отношений в газовом секторе России. Учет этих факторов определяет вектор возможных преобразований.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Мухаметкулов, Александр Владимирович, 2002 год

1. Азарова С. Европу снова делят. // Нефтегазовая вертикаль. 2001. - №12. -с. 130.

2. Алекперов В.Ю, Арбатов А.А. ТелегинаЕ.А. Безопасность России. Энергетическая безопасность ТЭК и государство. - М.: Знание. 2000.

3. Амелин В. Ландия А. Газпром есть, был и будет. Каким? // Нефтегазовая вертикаль. 2000. - №3. - с.9.

4. Андреев А.Ф. Оценка эффективности и планирования проектных решений в нефтегазовой промышленности. М.: ГАНГ им. И.М. Губкина, 1997.

5. Астахов А.С., Краснянский Г.Л., Малышев Ю.Н. Экономика горного предприятия. М.: Академия горных наук, 1997.

6. Байе М.Р. Управленческая экономика и стратегия бизнеса. М.: Юнити, 1999.

7. Басс В.И. Организация газовой промышленности Франции. // ТЭК. 2001.-№1. - с.34.

8. Брагинский О.Б., Шлихтер Э.Б. Развитие нефтеперерабатывающей промышленности мира под влиянием требований к охране окружающей среды. М.: ЦЭМИ РАН, 2000.

9. Брагинский О.Б. Экономические проблемы «нефтехимического крыла» нефтегазового комплекса. М.: ИНП, 1999.

10. Бушу ев В.В., Воропай Н.И., Телегина Е.А. Безопасность России. Энергетическая безопасность — нефтяной комплекс М.: Знание, 2000.

11. Бюллетень иностранной коммерческой информации, 1997.- №3.-с.12-14.

12. Виноградова О. Взлет и падение Enron. // Нефтегазовая вертикаль. 2002.-№3.- с.9.

13. Виноградова О. Россия-дважды чемпион. // Нефтегазовая вертикаль. 2002. -№3. -с.19.

14. Виноградова О. Экспансия африканского газа в Европу. // Нефтегазовая вертикаль. 2001. - №17. - с.52.

15. Виноградова О. ChevronTexaco брак по расчету. // Нефтегазовая вертикаль.

16. Вяхирев Р.И. Будущее российского предприятия газа, // Газовая промышленность. 1997. - № 8. - с. 15-17.

17. Газовый рынок Европы. // Нефтегазовая вертикаль. 2001. - №4. -с.56.

18. Газообразная либерализация. Статья по материалам аналитической службы «Нефтегазовой вертикали». // «Нефтегазовая вертикаль». 2001. - №9. - с.36.

19. Газовая промышленность Франции. // ТЭК. 2000. - №1. - с.61.

20. Герт А.А. Обоснование эффективности управленческих решений в нефтегазовом бизнесе. Н.: СНИИГГ и МСа, 1999.

21. Годовые отчеты компании «British Gas» за период 1995- 2000 гг.

22. Годовой отчет компании «Сопосо» за 1999г.

23. Годовые отчеты компании «Gas de France» за период 1995- 2000 гг.

24. Годовой отчет компании «Repsol YFP» за 1999г.

25. Годовые отчеты компании «Ruhrgas» за период 1995- 2000 гг.

26. Головнина Е.И., Кадушин А.И. Об одном подходе к регулированию тарифов на услуги ГРО. // Газовая промышленность. 1999. - №11. - с. 12-14.

27. Грайфер В.И., Даниленко М.А. Малый и средний бизнес в нефтяной промышленности России. М.: Джек Пресс К, 2000.

28. Долгопольский А. Калифорнийский синдром газовой либерализации. // Нефтегазовая вертикаль. 2001. - №17. - с.61.

29. Евстратенкова Н.И., Ревенков В.И. Газпром на фоне мировых нефтегазовых компаний. И Газовая промышленность. 1997. - №2. - с. 4-12.

30. Ежов С.С. Особенности налоговой системы в нефтяном секторе экономики. — М.: А и Б, 1999.

31. Ергин Д. Добыча. -М.: Де Нево, 1999.

32. Ермилов О.М., Миловидов К.Н., Чугунов Л.С., Ремизов В.В. Стратегия развития нефтегазовых компаний. М.: Наука. 1998,

33. Жилин О. Реформирование газовой отрасли: безответные эксперименты недопустимы. // Нефтегазовая вертикаль. 2001. - №10. - с.9.

34. Жизнин С.З. Энергетическая дипломатия. — М.: Научная книга, 1999.

35. Жученко И., Саркисян В., Корнев Ю. Алгоритм новой энергетики. // Нефтегазовая вертикаль. 2001,- №10. - с.43.

36. Зб.Жученко И.А. Цена как элемент безопасности поставок газа. // Газовая промышленность. 1999. - №8. - с.13-14.37.3апивалов Н.П. Состояние и перспективы нефтегазового комплекса России. // Нефть и бизнес. 2000. - №4. - с.28-32.

37. Зубарева В.Д. Финансово-экономический анализ проектных решений в нефтегазовой промышленности. М.: Нефть и газ, 2000.

38. Исследование геологической службы США 2000г. Серия цифровых данных Геологической службы США (DDS-60).

39. Ковалева А.И, Миловидов К.Н., Николаева Е.А., Праведников Н.К. Анализ основных показателей и тенденций развития ведущих мировых нефтяных компаний. М.: УНИИОЭНГ, 2001.

40. Ковалева А.И. Стратегическое управление инновационной деятельностью в вертикально интегрированных нефтяных компаниях. М.: Макс Пресс, 2000.

41. Кол ядов Л.В., Злотникова Л.Г., Смирнова Е.А. Финансовый менеджмент. -М.: ГАНГ им. И.М. Губкина, 1997.

42. Комаров Ю. Газпром и внешние рынки газа. // Нефтегазовая вертикаль. -2001. -№10.- с.31-32.

43. Комзолов А.А. Системный, ситуационный и динамический подходы в экономике и финансах. — М.: ФинСтатИнформ, 1998.

44. Кудряшов А.А., Телегина Е.А. Геополитическое значение контроля над транзитными коридорами для энергетической безопасности России. // Нефть и бизнес. 2000. - №4. - с.47.

45. Кузовкин А. Ценообразование и ценовая политика в топливно-энергетическом комплексе. // Вопросы экономики. 1995. - №4. - с.92-94.

46. Крайнова Э.А. Экономика нефти и газа. Уфа: УГНТУ, 1998.

47. Краснов О.С. Формирование стратегии подготовки и освоения минерально-сырьевой базы нефтегазодобывающей промышленности. Н.: Сибирские соглашения, 2000.

48. Крюков В.А. ОАО «Газпром» и сибирские финансы кто кому нужен. // Финансы в Сибири. - 1995. - №8/22. - с. 3-7.

49. Крюков В.А. Институциональные преобразования в нефтегазовом комплексе теоретические основы и российская практ ика. - М.: ИНП, 2000.

50. Крюков В,А. Институциональная структура нефтегазового сектора. Н.: ИЭ и ОПП СО РАН, 1998.

51. Крюков А.А., Шафраник Ю.К, Западно-Сибирский феномен. М.: НГВ-Дизайн, 2000.

52. Кэмпбелл, Лахеррере Грядущий нефтяной кризис. «Малтисайэнс» и «Петроконсалтанс», 1999, с.73.

53. Ландия А., Таймл Р., Шульц Р. Газпром в сценариях развития европейской энергетики. // Нефтегазовая вертикаль. 2001. - №10. - с.38.

54. Макаров И. В добыче газа трудно быть независимым. // Нефтегазовая вертикаль. 2002. - N°2. - с.23.

55. Мастепанов A.M. Региональные и внешнеэкономические аспекты энергетической политики России. М.: Минтопэнерго, 1997.

56. Мастепанов A.M., Саенка В.В., Рыльский В.А, Шафраник Ю.К. Экономика и энергетика регионов Российской Федерации. М.: Экономика, 2001.

57. Материалы встречи министров энергетики стран «восьмерки» и Международного Консультативного совещания деловых кругов по вопросам развития мировой энергетики Москва, 31.03.98г. - 1.04.98г. М., 1998.

58. Материалы CEDIGAZ., 1998 2001гг.

59. Мещерин А. И.Юсуфов: Стабилизировать добычу газа. !! Нефтегазовая вертикаль. 2001. - №18. - с. 17.

60. Миловидов К.Н. Критерии и методы оценки эффективности воспроизводства запасов нефти и газа. -М.: Недра, 1999.

61. Миловидов К.Н. Международные рынки газа. М.: РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 1998.

62. Мильнер Б.З, Теория организации. М.: Инфра-М, 2002.

63. Мировые нефтяные тенденции,- Кэмбридж энерджи Рисерч Ассошиейтс / Артур Андерсон., 1999.

64. Мухаметкулов А.В., Мухаметкулов В.А. Государственное регулирование в газовой промышленности зарубежных стран. // ТЭК. 2001. - №1. - с.59-62.

65. Мухаметкулов А.В. Контрактные отношения между участниками рынка газа.// Нефть и бизнес. 2000. - №4. -с.47-49.

66. Никищин В. Перспективы развития российского и европейского рынков газа.// Нефтегазовая вертикаль. 2000. - №5. - с.21-23.

67. Основы газовой промышленности. Лондон: Petroleum Economist, 1996. -150с.

68. Основы менеджмента. Кафедра производственного менеджмента РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина. М.: Нефть и газ, 1999.

69. Основные положения энергетической стратегии России на период до 2020 года. М.: Энергетическая политика, 2000.

70. Перчик А.И. Основы горного права. М.: Недра, 1996.

71. Прогнозы энергетических рынков 2002г. основные положения. - Москва-Париж, 2002г.

72. Пути формирования ценовой политики. // Нефтегазовая вертикаль. 2000. -№1 (39) - спец.выпуск. - с.81-88.

73. Путин В.В. Ключевые задачи развития газовой отрасли России. // Нефтегазовая вертикаль. 2001. - №18. - с.4.

74. Резуненко В.И. Международные проекты: надежность и гарантия поставок газа на европейский рынок. // Газовая промышленность. 1999. - №8. - с. 10.

75. Рей Л. Истощение мировых запасов и грядущая эпоха природного газа.// Нефтегазовая вертикаль. 2001. - №9. - с.50.

76. Сергеев П.А. Договор к Европейской Энергетической Хартии. // ТЭК. 2001. -№2. - с.26-27.

77. Славянская Л. Газовый Евроремонт, // Нефтегазовая вертикаль. 2002. - №3. -с.51.

78. Славинская Л. Газовый рынок: «цена вопроса». // Нефтегазовая вертикаль. -2002. №3. - с.66.

79. Славянская Л. Мировой рынок нефти: состояние и перспективы. // Нефтегазовая вертикаль. 2001. - №16. - с.50.

80. Славинская Л. Россия и мировые рынки газа. // Нефтегазовая вертикаль.2001. №17. - с.57.

81. Славинская Л. Слово о полку газпромовском. // Нефтегазовая вертикаль.2002. №30. - с.46.

82. Стратегия развития газовой промышленности России. М.: РАО «Газпром», 1997г.

83. Телегина Е.А., Покровский С.В., Румянцева М.А., Салахова И.Р. Внешний вектор энергетической безопасности России. -М.: Энергоатомиздат, 2000.

84. Телегина Е.А. Инвестиционная деятельность корпорации в нефтегазовом комплексе: анализ и управление инвестициями в условиях формирующего рынка. М.: ГАНГ им. И.М. Губкина, 1996.

85. Телегина Е.А. Международный бизнес нефтегазовой корпорации: аспекты развития. М.: ГАНГ им. И.М. Губкина, 1997.

86. Телегина Е.А. Международные инвестиции в мировую энергетику: механизм реализации и регулирования. М.: РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 1999.

87. Телегина Е.А., Румянцева М.А., Покровский С.В. Международный транзит энергоносителей в системе энергетической безопасности государства, принципы организации и регулирования. М.: Энергоатомиздат, 2001.

88. Телегина Е.А., Кудряшов А.А. Тарифы на транспорт углеводородов по магистральным трубопроводам. М.: РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 1999.

89. Токарев А. Налоговое регулирование нефтегазового сектора. Н.: ИЭ и ОПП СО РАН, 2000.

90. Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. — М.: Юнити, 1998.

91. Управление современной компанией. М.: Инфра-М, 2001. / Под ред. Мильнера Б. и Лииса Ф.

92. Фатхутдинов Р.А. Стратегический маркетинг. М.: Бизнес-школа, 2000.

93. Федосеева Г.А. Международный нефтегазовый бизнес и международные экономические отношения. М.:, 1999.

94. Фурман И .Я. Дифференциация цен на газ в зависимости от режимов газопотребления. И Газовая промышленность. 1997. - №6. - с. 7-8,

95. Хеберлин Д. Цены на газ в условиях конкуренции. // Газовая промышленность. 1996. - №1-2. - с. 73.

96. Холл Р.Х. Организация. Структуры, процессы, результаты. С-П.:. Питер. 2001.

97. Хольст К-Э. Новые «степени свободы» газового рынка Германии. // Нефтегазовая вертикаль. 2001. - №10.-с.68.

98. Черномырдин В.В. Рынок и регулирование совместимы. // Газовая промышленность. - 1999. -№12. - с. 16-17.

99. Чувашии Е.П. Бюджет и финансы нефтегазовых компаний. М.: Де Нево, 2000.

100. Шагиев P.P. Интегрированные нефтегазовые компании. М.: Наука,!996.

101. Шарифов B.C. Рыночные формы организации и управления нефтяной компанией в трансформируемой экономике России. М.: Адыгея, 1999.

102. Шафраник Ю.К. Мировой рынок нефти: взгляд из России. // Нефтегазовая вертикаль. 2001. - №18. - с.78.

103. Шафраник Ю.К., КрюковВ.А. Нефтегазовые ресурсы в круге проблем. -М.: Недра, 1997.

104. Шкута А.А. Эпоха метана в Европе проблемы энергоснабжения европейских стран. - М,: Астра-семь. 1996.

105. Шур калин А.К. Основы экономической теории. М.: ГАНГ им. И.М. Губкина, 1995., часть 1-2 / Под ред. проф. А.К. Шуркалина.

106. Энергетическая стратегия России на период до 2020 года. Министерство топлива и энергетики РФ. М.: Нефть и газ, 2000.

107. М. Atherton. Global Gas Company Profiles, 1997.

108. F. Banks. The modern Energy economics, 2001.

109. P.Cameron. Gas Regulation in Central Europe Financial Times, 2001.

110. P.Cameron. Gas Regulation in Western Europe Financial Times, 1999.

111. J. Chevalier. Prix du gaz naturel J.Mauris.Prix du petrole, ed. Energy, 2001.

112. Linda Cook, CEO Shell Gas & Power, Gas Matters, June 2000

113. Energy Compass. Various issues.

114. Energy Day. Varrious issues.

115. Energy Information Administration (EIA). Various issues.

116. Iensen Y.T. Gas supplies for the world market energy economics. World Oil market. 1994. Spec. iss. P. 237.

117. Financial Times , 1.8.2000

118. Gas Transport Tariff. EIA. 1994.

119. Management training for international Oil and Gas Energy and Chemical industry. The College of Petroleum and Energy Studies. Oxford, 1993.

120. G. Maisoneuve. The European gas market players. CEDIGAZ.1997.

121. Jean Masseron. Petroleum economics. Paris: Technip, 1992.

122. Natural gas. 1994. Issues and Trends. EIA. 1994.

123. Natural gas companies worldwide. A.Seris Report, Financial Times,voI.6, 2001.

124. Natural gas distribution focus on Western Europe - International Energy Agency- OECD/IEA, 1998.

125. Natural gas in the World. Survey. CEDIGAZ, 2000.

126. Natural gas pricing in Competetive market. IAE, 1998.

127. Natural Gas Statistics Sourcebook OGJ, 1999, PennWell, Tulsa.

128. Natural Gas Technologies: a driving force for market development. Conference proceedings Berlin, 1 -4 September 1996 - OECD/IEA, 1997.

129. S.P. Robbins. Organization behavior. Concepts, controversies, and applications. New Jersey: "Prentice-Hall, Inc.".

130. J. Stern. Gas to Europe. Oxford.1998.

131. A.R. Tussing, B.Tippee. The nature gas industry: evolution, structure & economics. Tulsa: PennWell Books, 1995.

132. Third Gas Executivesw'Summit Conference. October 15-16, 1998, Paris.

133. U.S. SEC Internet EDGAR Databases, 1998.