Активизация инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Пашкова, Ольга Ивановна

• Пашкова, Ольга Ивановна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Пашкова, Ольга Ивановна

Введение

1. Теоретические аспекты инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков

1.1. Экономическое содержание и классификация инвестиций

1.2. Теоретические подходы к инвестиционной деятельности коммерческих банков

1.3. Особенности и проблемы инвестиционной деятельности коммерческих банков в современных условиях

2. Исследование инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков

2.1. Характеристика факторов, оказывающих влияние на инвестиционную деятельность региональных коммерческих банков

2.2. Анализ инвестиционной деятельности региональных банков

2.3. Оценка участия региональных банков в реализации программ социально-экономического развития Республики Мордовия

3. Направления активизации инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков

3.1. Совершенствование институциональной структуры банковской системы как основа повышения инвестиционной активности банков

3.2. Направления развития инвестиционной деятельности коммерческих банков (функциональный аспект)

3.3. Прогнозирование возможных сценариев развития взаимоотношений региональных банков с реальным сектором экономики 143 Заключение 158 Список использованных источников 162 Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Активизация инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков»

Актуальность темы исследования. Исследование проблем инвестирования находится в центре внимания отечественной экономической науки. Это связано с тем, что инвестиционная деятельность способствует стимулированию экономического роста. Ключевым звеном в активизации инвестиционной деятельности в системе рыночных отношений должны стать коммерческие банки. Проблемы привлечения к инвестированию реального сектора экономики средств банков являются весьма острыми, требующими всестороннего анализа условий, влияющих на деятельность кредитных организаций. Противоречивость ситуации заключается в том, что, с одной стороны, банковская система может эффективно развиваться только в стабильно работающей экономике, с другой - очевидна необходимость усиления роли банков в инвестиционном процессе. Поэтому особую практическую значимость приобретает исследование места и роли банков в инвестиционной деятельности, факторов, препятствующих или способствующих эффективной роли банков в осуществлении инвестиций в экономику, условий для трансформации накоплений и сбережений населения в инвестиции. В связи с этим вопросы повышения инвестиционной активности региональных коммерческих банков являются весьма актуальными, что и обусловило выбор темы и определило основные направления диссертационной работы.

Состояние изученности проблемы. Теоретической и методологической базой исследования инвестиционной деятельности коммерческих банков послужили работы отечественных ученых А.Г. Абрамова, Э.Н. Василишена, С.А.Глазьева, В.В. Коссова, Г.С. Пановой, В.М. Усоскина, а также труды зарубежных авторов Дж. Кейнса, К.Д. Кэмпбелл, Р.Дж. Кэмпбелл, П. Массе, Дж.Синки и др. Значительный вклад в изучение прикладных аспектов инвестиционной деятельности внесли Г. Александер, И.Т. Балабанов, В.В. Бочаров, И.А. Бланк, Дж. Бэйли, Дж. Ван Хорн, Л.Л. Игонина, Н.В. Игошин, У. Шарп и ДР

Поскольку в процессе исследования рассматривались вопросы, касаю-ф щиеся теории банков и банковских систем, то большое значение имеют труды Ю.А. Бабичевой, Е.Ф. Жукова, О.И. Лаврушина, В.И. Колесникова, Г.Г. Коробовой, Г.С.Пановой, М.Ш. Сагитдинова, Е.Б. Ширинской и др. По проблемам функционирования региональных банков можно выделить работы C.B. Андреева, В.А.Виноградова, P.M. Каримова, Ю.И. Коробова, H.A. Савинской, C.B. Со-рвина, В.В. Рудько-Селиванова и др.

Вместе с тем анализ работ показывает, что отдельные вопросы инвестиционной деятельности коммерческих банков еще не получили окончательного решения. В частности, в большинстве научных трудов рассматривается инвестиционная деятельность банков с позиций национальной экономики безотносительно специфики их региональных особенностей. Недостаточно исследованными остаются вопросы влияния банков на экономику региона, а также механизмы взаимодействия его банковской системы и реального сектора.

Таким образом, недостаточная степень разработанности указанных проблем подтверждает актуальность темы исследования и необходимость их решения, что предопределило цель, задачи и структуру работы.

Целью диссертационной работы является разработка теоретических подходов к исследованию влияния инвестиционной деятельности коммерческих банков на реальную экономику в регионе и практических рекомендаций по ее активизации.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

- исследовать теоретические и методологические аспекты инвестиций и инвестиционной деятельности коммерческих банков в современных условиях;

- выявить основные проблемы, сдерживающие процесс активизации инвестиционной деятельности коммерческих банков;

- определить факторы внешней и внутренней среды, оказывающие влияние на инвестиционную деятельность региональных коммерческих банков;

- провести анализ основных направлений инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков;

- оценить участие региональных коммерческих банков в реализации программ социально-экономического развития Республики Мордовия;

- обосновать методические подходы к прогнозированию возможных сценариев развития взаимоотношений региональных банков с реальным сектором экономики;

- предложить комплекс рекомендаций по повышению инвестиционной активности региональных коммерческих банков.

Объектом исследования являются коммерческие банки Республики Мордовия.

Предметом исследования является инвестиционная деятельность региональных коммерческих банков Республики Мордовия.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по теме диссертации, публикации периодической печати, материалы научно-практических конференций и семинаров по вопросам участия коммерческих банков в инвестиционном процессе, действующие законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации и Республики Мордовия, регулирующие инвестиционную деятельность.

Информационную базу исследования составили статистические данные Государственных комитетов по статистике Российской Федерации и Республики Мордовия, Банка России и Национального банка Республики Мордовия.

При проведении исследования в работе использовались общие и специальные методы научного познания: диалектической логики, системного подхода, анализа и синтеза, группировки, сравнения, коэффициентов, экстраполяции, графического представления результатов исследования и другиОсновные положения, выносимые диссертантом на защиту, следующие:

- уточненный категориально-понятийный аппарат, раскрывающий экономическое содержание инвестиционной деятельности коммерческих банков на основе изучения существующих научных взглядов;

- комплексная диагностика инвестиционной деятельности в Республике Мордовия, результаты которой дали возможность количественно и качественно оценить степень участия региональных коммерческих банков в инвестиционном процессе;

- методика определения влияния региональных банков на экономику субъекта федерации, основанная на системе показателей, отражающих обеспеченность региона банковскими услугами и денежной массой, а также взаимосвязь банков с реальным сектором. Применение данной методики позволит выявить значимость банков в инвестиционном процессе и прогнозировать сценарии социально-экономического развития республики;

- комплекс предложений по повышению инвестиционной активности региональных банков, предполагающий осуществление мероприятий по совершенствованию институциональной структуры банковской системы и развитию приоритетных направлений инвестиционной деятельности коммерческих банков региона.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке методических и практических рекомендаций по активизации инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков.

Основные научные результаты, полученные автором в результате исследования, состоят в следующем:

- дана авторская трактовка понятия «региональный банк», уточняющая существующие в части выделения территориального принципа формирования ресурсов и функционирования банков, а также организационных, финансовых и кадровых связей с корпоративными клиентами (С. 23-26,42-43, 126-128);

- выявлены особенности инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков (наличие взаимосвязей в развитии региональных банков и реального сектора экономики; использование лизинга в качестве своеобразной формы инвестиционного кредитования; приоритетность кредитного направления инвестиционной деятельности; низкая доля инвестирования в акции местных предприятий; высокий удельный вес краткосрочных вложений), на основе которых определены тенденции и приоритетные направления их активизации (С. 57-74);

- обоснована необходимость создания регионального опорного банка, обеспечивающего финансовую поддержку программ экономического и социального развития региона, республиканского бюджета, местных органов власти, населения и реального сектора экономики республики (С. 112, 118-128);

- предложен комплекс рекомендаций по активизации инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков, предусматривающих: участие банков в синдицированном кредитовании, в специализированных информационных регистрах; выполнение ими консалтинговых услуг на фондовом рынке; применение дифференцированных, в зависимости от степени участия коммерческих банков в инвестировании реального сектора экономики, налоговых ставок, обязательных экономических нормативов, нормативов отчислений в фонд обязательных резервов (С. 129-146).

Практическая значимость работы состоит в том, что основные теоретические положения и выводы диссертации доведены до уровня конкретных предложений, которые могут использоваться для активизации инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков Республики Мордовия и других субъектов РФ. Полученные результаты могут послужить предпосылкой для дальнейших исследований по проблемам повышения инвестиционной активности банков. Теоретические и практические разработки диссертационного исследования используются в преподавании учебных курсов «Деньги, кредит, банки», «Организация деятельности коммерческих банков», «Банковское дело», «Организация и финансирование инвестиций» для студентов экономического факультета Мордовского государственного университета имени Н. П. Огарева.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались автором на: Международной конференции ученых-экономистов «Предпринимательство и реформы в России» (г. Санкт-Петербург, 1999, 2001, 2002гг.), Международной научно-практической конференции студентов и молодых ученых «Страны СНГ в условиях глобализации» (г. Москва, 2002 г.), Международной научно-практической конференции «Программно-целевое регулирование социально-экономических процессов на региональном и муниципальном уровнях» (г. Саранск, 2002 г.), Международной научно-практической конференция «Роль региональной экономики в становлении развитого экономического пространства» (г.Киров, 2003 г.), Международной ежегодной научно-практической конференции «Экономическое развитие отраслей народного хозяйства в рыночных условиях» (г. Киров, 2003 г.), Всероссийской научно-практической конференции «Качество-стратегия XXI века» (г. Саранск, 2001г.), Всероссийской научно-практической конференции студентов и молодых ученых «Социально-экономические приоритеты регионального развития» (г. Самара, 2001 г.), V Всероссийском форуме молодых ученых и студентов «Конкурентоспособность территорий и предприятий - стратегия экономического развития страны» (г. Екатеринбург, 2002 г.), Всероссийской научно-практической конференции «Региональные проблемы развития и государственной поддержки малого бизнеса» (г. Саранск, 2003 г.), Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы устойчивого социально-экономического и культурного развития регионов» (г. Саранск, 2003г.), Республиканской научно-практической конференции «Формирование инновационной модели развития региона» (г. Саранск, 2003 г.), Межрегиональной научной конференции «Молодежь и экономика» (г. Ярославль, 1999 - 2002 гг.), а также ежегодных Ога-ревских научных чтениях (г. Саранск, 1999 - 2003 гг.).

Публикация результатов исследования. По теме диссертации опубликовано 19 работ общим объемом 4,1 п.л., из них лично автора - 3,7 п.л.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Работа изложена на 177 страницах машинописного текста, включает 31 таблицу, 16 рисунков, 12 приложений. Библиографический список содержит 190 наименований.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Пашкова, Ольга Ивановна

Заключение

На основе проведенного диссертационного исследования автор пришел к следующим выводам.

Существует множество модификаций категории «инвестиции», отражающие различные подходы к пониманию их сущности. В значительной степени это обусловлено спецификой, традициями, научными подходами различных экономических школ, господствующими методами и формами хозяйствования.

Рассматривая все многообразие трактовок данного термина, общим в них можно назвать связь инвестиций с получением дохода как мотива инвестиционной деятельности. Процесс инвестирования, как правило, связан с преобразованием части накопленного капитала в альтернативные виды активов. Для этого необходимо функционирование финансовых посредников, в частности банков. С их помощью происходит концентрация свободных капиталов и ресурсов и перераспределение их для поддержания непрерывности и ускорения производства.

Инвестиционную деятельность коммерческого банка можно рассматривать в микроэкономическом аспекте как деятельность, в процессе которой банк выступает в качестве инвестора, вкладывая собственные и привлеченные ресурсы в создание или приобретение реальных, либо финансовых активов с целью извлечения доходов. Вместе с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников. В этом качестве банки способствуют удовлетворению инвестиционных потребностей экономики.

В инвестиционной деятельности банков автор выделяет четыре основных направления: а) финансовые инвестиции банков; б) кредитование; в) производственные инвестиции; г) инвестиции в собственную деятельность банка, реализация которых предполагает выбор банком одного из типов инвестиционной политики. Характерной чертой инвестиционной деятельности банков является ее оценка с позиций объединенного критерия вложения средств «доходность риск - ликвидность», который отражает противоречивость целей инвестирования и требований, предъявляемых к инвестиционным ценностям. Отличительные признаки инвестиционной деятельности коммерческих банков, по мнению автора, заключаются в модели построения банковской системы страны, в выполняемых банком операциях, в инвестиционной роли банковского кредита в развитии экономики, в особенностях формирования ресурсной базы банков.

В диссертации доказывается необходимость использования в отечественной науке и практике термина «региональный банк». Она обусловлена огромной территорией страны и ее административно-территориальным делением, различными уровнями развития банков, задачами, стоящими перед Центральным банком, по надзору и контролю за деятельностью кредитных организаций, формированием устойчивого социально-экономического развития региона. Это позволило автору сформулировать понятие региональный банк как банк, зарегистрированный в регионе как юридическое лицо и осуществляющий свою деятельность в его территориальных границах.

Анализ инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков выявил наличие следующих недостатков, присущих им: незначительное количество банков и их филиалов; неравномерное размещение по территории республики; низкая капитализация; преобладание краткосрочных пассивов; ограничение возможностей долгосрочных вложений и др.

Подобные негативные особенности обусловлены социально-экономическим развитием Республики Мордовия, а именно состоянием реального сектора экономики и уровнем жизни населения.

Современную инвестиционную политику региональных банков следует охарактеризовать как консервативную, предусматривающую вложение свободных денежных ресурсов в активы с фиксированной доходностью в течение длительного периода времени при минимальном риске, высокой надежности и ликвидности инвестиций.

Консерватизм в инвестиционной политике банков характерно прослеживается в их пассивной стратегии по реализации финансовых и производственных инвестиций. Основой данного подхода является незначительное вложение средств в ценные бумаги. Здесь доминирующие позиции занимают купонные облигации, что стало следствием проведения новации по государственным долговым обязательствам. Вложения в акции акционерных обществ преимущественно относятся к «голубым фишкам», либо к предприятиям-акционерам банка.

Ведущим же направлением инвестиционной деятельности региональных банков является кредитование реального сектора экономики. Это обусловлено как усилением собственно кредитных мотиваций банков вследствие улучшения финансового состояния предприятий республики и смягчения денежно-кредитной политики Банка России, так и сокращением высокоприбыльных сфер для финансовых спекуляций банков. Главными заемщиками кредитных ресурсов банков являются предприятия промышленности как наиболее рентабельные в реальном секторе экономики республики.

Также повышенному вниманию банков к реальному сектору способствовало наличие конкретных инвестиционных проектов, включенных в республиканские программы социально-экономического развития и имеющих гарантии правительства. Так, Республиканская целевая программа развития Республики Мордовия на 2001-2005 годы предусматривает участие региональных банков в реализации 24 инвестиционных проектах общим объемом финансирования 6892, 68 млн. руб. Региональные банки способствуют развитию лизинга в регионе, осуществляя кредитование инвестиционных проектов, реализуемых лизинговыми фирмами.

Вложение инвестиций в собственную деятельность предполагает работу региональных банков в двух направлениях. Первое заключается в расширении корреспондентской сети в районы республики за счет открытия в них филиалов, дополнительных офисов и операционных касс. Второе основано на использовании в банковской деятельности современных информационных технологий.

Таким образом, можно констатировать, что банки республики оказывают двоякое влияние на экономику Мордовии. Положительное влияние выражается в активизации банками деятельности предприятий через предоставление им кредитов, что расширяет предложение денег в экономике, увеличивая уровень ее монетизации и, как следствие, стимулирует экономический рост республики. Негативное, сдерживающее влияние на увеличение темпов роста ВРП республики оказывают банки через низкие уровни капитализации и активов, недостаточное внедрение ими новых информационно-аналитических технологий, выражающихся в высоком значении показателя коэффициента наличности и низких показателях доли уставного капитала и активов в ВРП, скорости обращения денег.

Проведенный анализ процессов взаимодействия региональных банков с реальным сектором экономики республики позволил спрогнозировать два возможных сценария развития их отношений. Первый сценарий является тупиковым для развития и региональных банков, и предприятий реального сектора. Эффективные взаимоотношения между ними заложены во втором сценарии, который позволяет им устойчиво развиваться.

Применительно к региональным банкам, наращиванию темпов их инвестиционной активности будут способствовать: использование синдицированного кредитования, финансового лизинга; повышение экономической безопасности кредитных отношений через создание бюро кредитных историй; участие банка на фондовом рынке, а также следующие меры государственного воздействия: изменение налогового законодательства, в сторону уменьшения фискальной нагрузки на операции, связанные с финансированием инвестиционного процесса; законодательства о защите прав кредиторов; дифференциация обязательных экономических нормативов банковской деятельности и минимальных резервных требований. Организация в республике опорного банка позволит решить проблемы активизации банковской деятельности в области обслуживания и привлечения инвестиций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Пашкова, Ольга Ивановна, 2004 год

1. Абрамов А.Г. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. М.: АКДИ «Экономика и жизнь», 1994.-126 с.

2. Абыкаев Н. Инвестиционный потенциал и экономический рост (методологический аспект) // Экономист. -2000. -№ 6. С.58-66.

3. Адамова K.P. Развитие банковского сектора России в 2001-2002 гг. // Бизнес и банки. -2000. -№36.- С. 1-3.

4. Адулкина Д.В. Филиалы в системе регионального коммерческого банка щ (на примере Дальневосточного региона). Дисс. . канд. экон. наук. Хабаровск, 2000. -165 с.

5. Актуальные вопросы реструктуризации // Деньги и кредит. -1999. -№12.-С.44-46.

6. Александрович A.A. К вопросу о концепции ипотечного жилищного кредитования // Бизнес и банки. -2000. -№6.- С. 1-2.

7. Амбарцумов A.A., Стерликов Ф.Ф. 1000 терминов рыночной экономики. Справочное учебное пособие. М.: Крон-Пресс, 1993. -302 с.

8. Андреюк O.A. К вопросу стимулирования кредитных вложений в реаль-* ный сектор // Деньги и кредит. -2000. -№8.- С.35-37.

9. Антология экономической классики: Предисл., сост. И.А. Столярова. -М.: ЭКОНОВ КЛЮЧ, 1993. -486 с.

10. Асина Т.Н., Кураков В.Л., Нямин В.А. Словарь-справочник по финансам. Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2000. -266 с.

11. Ахмирова Р. Россияне стали меньше пить и больше закусывать // Комсомольская правда. -2003. 17 окт.- С.7.

12. Бабич A.M., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. -687 с.f 13 Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1995.-384 с.14