Влияние иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики: на примере Приморского края тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Кукла, Марина Петровна

• Кукла, Марина Петровна
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кукла, Марина Петровна

Введение.

1. Теоретические аспекты оценки влияния иностранных инвестиций на принимающую экономику.

1.1. Экономическая сущность прямых иностранных инвестиций.

1.2. Оценка влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики.

1.3. Проблемы влияния иностранных инвестиций на экономику Российской Федерации.

2. Определяющие факторы привлечения инвестиций Республики

Корея в экономику Приморского края.

2.1.Инвестиционный потенциал Республики Корея как фактор инвестиционного сотрудничества с Российской Федерацией.

2.2. Позитивные и негативные факторы формирования инвестиционного климата Приморского края. ^

2.3. Динамика и структура инвестиций Республики Корея в экономике России и Приморского края. ^ v 3. Методические основы формирования эффективной инвестиционной политики Приморского края по привлечению инвестиций Республики Корея.

3.1. Методический подход к оценке влияния иностранных инвестиций на I эффективность региональной экономики. ^

3.2. Расчет показателей влияния иностранных инвестиций на эффективность экономики Приморского края. * ^

3.3. Методические рекомендации по стимулированию положительного воздействия иностранных инвестиций на экономику Приморского края.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Влияние иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики: на примере Приморского края»

Актуальность темы исследования. Инвестиции являются основным источником роста и развития экономики. В 1990-е гг. инвестиционная сфера экономики Российской Федерации переживала спад, последствия которого сохраняются и сейчас. Недостаток инвестиций, их нецелевое использование и низкая эффективность привели к тому, что износ основных фондов в обрабатывающих производствах в 2006 г. составил 46,8%, а производительность труда на предприятиях с иностранным капиталом в отдельных отраслях выше в 20 и более раз. Даже большой приток иностранных инвестиций и переход экономики страны к позитивной динамике в середине 2000-х ' гг. не способствовали восполнению потребностей экономики в инвестициях.

В этих условиях очевидна необходимость разработки новых подходов к осуществлению политики стимулирования внутренних, а также привлечения качественных иностранных инвестиций. И в том, и в другом случае остаются слабо проработанными методические проблемы оценки и повышения эффективности использования инвестиций. Особенно это затрагивает сферу привлечения иностранного капитала, так как известно, что в странах с разным уровнем экономического развития он играет неодинаковую роль. Это зависит от состояния принимающей экономики, концепции её инвестиционной политики, а также от мотивации иностранных инвесторов. Специального внимания в этой связи заслуживает процесс привлечения прямых иностранных инвестиций, так как они способны привносить в экономику не только капитал и оборудование, но и передовые методы управления производством.

С учетом вышеизложенного актуальными становятся вопросы разработки стратегии и концептуальных положений инвестиционной политики, ориентированной на привлечение и эффективное использование иностранных инвестиций, особенно с учетом специфики принимающей экономики.

Степень научной разработанности проблемы. Содержание инвестиционных процессов и вопросы их управления отражены в работах

Л.И.Абалкина, С.И. Абрамова, Г. Бирмана, С.Ю. Глазьева, JI.B. Канторовича, И.В.Липсица, Т.С. Хачатурова, У.Ф. Шарпа, Е.Д. Халевинской, С.Шмидта и других российских и зарубежных ученых.

Региональные аспекты организации инвестиционной деятельности исследованы в трудах дальневосточных ученых Е.П. Жарикова, Е.И. Деваевой, С.Н. Князевой, М.И. Краевой, А.П. Латкина, П.А. Минакира, A.M. Могзоева, Б.А. Осипова, Е.В. Попова, С.В. Сулоевой, И.В. Федорова, Н.П. Чипиги, Д.К.Шевченко и др.

Теоретические и практические аспекты привлечения и использования иностранных инвестиций в экономике России рассмотрены в работах отечественных ученых В.Д. Андрианова, Е.В. Балацкого, Т.Я. Белоус, Н.В. Ворониной, Е.В. Гнилитской, Л.А. Головниной, А.В. Ложниковой, П.М. Мозиаса, В.Г. Тихоновой и многих других. Исследованию аналогичных проблем в зарубежных странах посвятили свои работы зарубежные ученые Е. Боренштейн, Дж. Даннинг, Дж. Коннингз, В. Леонтьев, Р. Липси, Б. Яворчик и др.

Вопросы истории и современного состояния российско-корейских отношений исследованы в трудах российских ученых И.И. Богдана, А.В. Воронцова, Л.В. Забровской, В.В. Михеева, С.С. Суслиной, А.Н. Федоровского, В.Т. Шишмакова и др., южнокорейских исследователей Ким Сунхуна, Ким Чжунбэ, Ли Санчжуна, Ли Чжэёна, Пак Чонмина, Ом Гухо, Чо Вонхо, Хан Чонмана и др.

Результаты исследований упомянутых выше и других авторов внесли существенный вклад в развитие теоретико-методологических основ организации процесса привлечения и эффективного использования иностранных инвестиций. Однако до настоящего времени в экономической литературе пока недостаточно разработано методическое обеспечение принятия управленческих решений, направленных на повышение эффективности экономики с учетом особенностей и возможностей использования зарубежных инвестиций.

Все вышеизложенное обусловливает актуальность выбранной темы исследования, ее практическую и теоретическую значимость.

Цель диссертации состоит в разработке и апробации методического подхода к оценке влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики.

Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи:

- проанализировать теоретические и методические основы оценки влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики;

- разработать методический подход к оценке влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики и апробировать его на примере Приморского края;

- выявить определяющие факторы инвестиций Республики Корея в экономику Приморского края и современное состояние с их привлечением;

- предложить конкретные меры инвестиционной политики, направленной на стимулирование позитивного влияния иностранных инвестиций Республики Корея на экономику Приморского края.

Объектом исследования являются процессы привлечения и использования инвестиций Республики Корея в экономике Приморского края.

Предметом исследования являются теоретические и методические аспекты оценки влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют основные положения экономической теории, современные теоретические концепции и практические разработки отечественных и зарубежных ученых по проблемам инвестиций и оценки их эффективности.

Фактологическую и статистическую основу исследования составили аналитические материалы Госкомстата, Приморскстата, Экспортно-импортного банка Кореи, Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД). В качестве источников информации наряду с результатами исследований отечественных и зарубежных ученых, материалами периодической печати, использованы также нормативные акты федеральных и региональных органов власти Российской Федерации, программные документы регионального уровня по вопросам организации инвестиционной деятельности. Проанализированный в диссертации материал на корейском языке был собран автором во время стажировки в Республике Корея.

Методы исследования. При решении поставленных задач в процессе работы использовались методы логического, системного, экономического анализа, статистические методы обработки данных, а также методы сравнения, обобщения, анализа и синтеза.

Наиболее существенные результаты, полученные лично соискателем, по специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью»:

- показана необходимость разработки организационно-методических основ регулирования влияния иностранных инвестиций на региональном уровне;

- выявлены особенности инвестиционного климата Приморского края с точки зрения иностранных инвесторов;

- получены оценки влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики на примере Приморского края; по специальности 08.00.14 - «Мировая экономика»:

- выявлены факторы, определяющие инвестиционное сотрудничество Республики Корея и Приморского края;

- охарактеризовано современное состояние экономического сотрудничества Республики Корея и Приморского края;

- предложены приоритетные направления инвестиционного сотрудничества между Республикой Корея и Приморским краем.

Научная новизна полученных результатов состоит в следующем: по специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью»:

- предложен методический подход к оценке влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики, который апробирован на примере Приморского края;

- предложены методические рекомендации по формированию инвестиционной политики, ориентированной на стимулирование положительного влияния иностранных инвестиций на принимающую экономику для регионального уровня управления с учетом результатов апробации разработанного методического подхода; по специальности 08.00.14 - «Мировая экономика»:

- выявлены факторы, определяющие привлечение инвестиций Республики Корея в экономику Приморского края;

- получена количественная оценка влияния иностранных инвестиций, в том числе Республики Корея, на эффективность экономики Приморского края.

Практическая значимость работы состоит в возможности использования предложенных автором теоретических разработок и практических рекомендаций региональными органами власти в рамках реализации инвестиционной политики, направленной на стимулирование положительного воздействия иностранных инвестиций на экономику края, а также активизации внешнеэкономических связей с зарубежными партнерами. Применение результатов исследования будет способствовать развитию взаимовыгодного инвестиционного сотрудничества между Республикой Корея и Приморским краем. Полученные результаты и выводы могут также стать основой для развития системы знаний об функционировании иностранных инвестиций в принимающей экономике.

Апробация результатов исследования. Теоретические материалы диссертации положены в основу учебной программы по курсу лекций "Экономическое сотрудничество Республики Корея и России на Дальнем Востоке", читаемого на факультете корееведения ДВГУ. Учебно-методический информационный комплекс, на базе которого читается курс, зарегистрирован в Отраслевом фонде алгоритмов и программ Федерального агентства по образованию.

Основные результаты исследования обсуждались на Международной конференции «Проблемы и перспективы сотрудничества России и Кореи», проведенной в 2002 г. в Дальневосточном государственном университете, на III-ей Международной корееведческой конференции, организованной Дальневосточным государственным университетом совместно с фондом «Korea Foundation» в 2005 г.

Результаты работы апробированы в Институте проблем Дальнего Востока Кённамского университета (Республика Корея), где используются при подготовке аналитических материалов по вопросам российско-корейского сотрудничества.

Публикации. Основные результаты диссертационного исследования представлены в 9 печатных работах общим объемом 7,2 у.п.л., одна из которых опубликована за рубежом.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Основной текст диссертации изложен на 155 страницах. Исследование включает 16 таблиц, 3 рисунка, 4 приложения. Список литературы насчитывает 129 наименований на русском, английском и корейском языках.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Кукла, Марина Петровна

Выводы по главе 3

Анализ динамики и оценка эффективности привлечения инвестиций Республики Корея в экономику Приморского края показывает, что в настоящее время преобладают негативные тенденции, связанные с отрицательной динамикой иностранного инвестирования инвестиций.

Расчеты показывают, что предприятия с иностранным капиталом в Приморском крае создают больший эффект по основным экономически значимым показателям, а именно объему произведенной продукции. Тем самым они положительно влияют на общее состояние экономики как составляющая ее часть. С другой стороны, отрицательная динамика удельного веса числа организаций с иностранным капиталом в экономике края свидетельствует об упущенных возможностях в формировании большего позитивного эффекта как на экономику в целом, так и на предприятия с отечественным капиталом по производственным каналам. Социальные эффекты иностранных инвестиций в экономике Приморского края разнородны и в отдельных случаях носят отрицательный характер.

Учитывая ситуацию с привлечением и функционированием иностранных инвестиций в экономике Приморского края основная цель инвестиционной политики - создание благоприятного инвестиционного климата, позволяющего привлекать в страну иностранный капитал в объемах и направлениях, соответствующих требованиям экономического развития, - не достигнута. Кроме того, неэффективна инвестиционная политика и во внутреннем аспекте, что выражается в преимуществе предприятий с иностранными инвестициями по показателям эффективности. С учетом этого на сегодняшний день перед региональными властями стоит ряд проблем, которые должны быть решены в рамках региональной инвестиционной политики.

Методические рекомендации по формированию эффективной инвестиционной политики предполагают одновременное осуществление трех её направлений: стимулирование притока иностранных частных инвестиций, поощрение производственных связей иностранного сектора с национальными производителями и стимулирование эффективных внутренних инвестиций. Только одновременное осуществление трех этих направлений инвестиционной политики позволит повысить эффективность принимающей экономики как за счет иностранных инвестиций, так и за счет активизации внутренних. Последнее представляется не менее важным, чем привлечение качественного иностранного капитала, так как является основой для обеспечения экономической безопасности.

Учитывая специфику экономики Приморского края и интересов Республики Корея, наиболее целесообразным будет стимулирование притока южнокорейских инвестиций в следующие отрасли: сельское хозяйство, производство потребительских товаров, производственное машиностроение, туризм.

Реализация предложенного комплекса мероприятий способна радикально улучшить как инвестиционный имидж России, так и перспективы плодотворного установления контактов с потенциальными инвесторами и как следствие - перспективы интенсификации притока качественных иностранных инвестиций в экономику региона.

137

Заключение

В процессе развития российской экономики в соответствии с требованиями ее модернизации сложно переоценить роль инвестиционной политики. Ее особое значение связано с тем, что на сегодняшний день особо остро стоит вопрос о том, отвечает ли значительный приток иностранного капитала в страну общенациональным интересам и требованиям развития.

Именно поэтому одной из основных специфических проблем управления прямыми иностранными инвестициями в настоящее время является вопрос о стимулировании их положительного воздействия на принимающую экономику, которое может быть обеспечено комплексным характером данного типа инвестиций, заключающимся в наличии контроля инвестора над предприятием, делающего возможным перенос за границу не только денежного капитала, но и принципов управления, оборудования, полуфабрикатов, технологий, предоставления доступа к рынкам сбыта.

Основная цель представленного исследования состояла в разработке методического подхода к оценке влияния ПИИ на эффективность принимающей экономики и рекомендаций по ее повышению. На основании критического анализа литературы по важнейшим вопросам инвестирования, изучении практических аспектов привлечения и функционирования ПИИ в экономике Приморского края, сформулированы следующие выводы относительно проблемы влияния прямых иностранных инвестиций на экономику принимающей страны.

1. На основании анализа теоретических и методических подходов к анализу прямых иностранных инвестиций установлено, что в настоящее время отсутствует единый подход к оценке влияния прямых иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики.

Содержание воздействия ПИИ на принимающую экономику зависит от того, рассматриваются они как неотъемлемая часть принимающей экономики или как сектор, противостоящий национальному. В первом случае предприятия с ПИИ, результаты деятельности которых учитываются в макроэкономических индикаторах (ВВП, основные фонды, занятость, налоговые отчисления, экспорт и т.п.), создают определенную, и подчас значительную долю в этих показателях. Учитывая, что, как правило, предприятия с ПИИ более эффективны по сравнению с национальными, а также то, что они не могут функционировать, не приводя в действие хозяйственный механизм, их вклад в макроэкономические показатели существенен даже с учетом сравнительно небольшого числа таких предприятий в развивающихся и переходных экономиках.

Поиск универсального ответа на вопрос о характере влияния ПИИ на эффективность принимающей экономики в современных условиях практически невозможен. Слишком многое зависит от состояния принимающей экономики, вида деятельности предприятия, отдельных характеристик ПИИ. Это, однако, не дает права отрицать современные эконометрические модели, используемые для подобного анализа, однако при их использовании необходимо осознавать их ограниченность.

С учетом этого предложен методический подход к оценке влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики предполагает оценку степени вовлеченности предприятий с иностранными инвестициями в экономику края, показателей эффективности, а также анализ социально-экономических эффектов.

2. Установлены факторы, определяющие возможности привлечения инвестиций Республики Корея в экономику Приморского края, которые необходимо учитывать как с одной, так и с другой стороны.

Зарубежная инвестиционная активность Республики Корея в последние несколько лет очень высока, и есть основания полагать, что она будет поддерживаться на этом уровне в ближайшем будущем. Причины этого -нехватка собственных ресурсов (прежде всего энергетических и земельных), высокая стоимость труда, стремление укрепить международные позиции и поиск новых рынков сбыта произведенной в Республике Корея продукции. На основании данных официальной статистики Республики Корея выяснено, что мотивы, сферы приложения, а также географическая структура ПИИ разнообразны. Установлено, что приоритетными направлениями иностранных инвестиций Республики Корея являются «ресурсоищущие» и «рыночноищущие» инвестиции с упором на географическую близость региона приложения капитала.

Приморский край представляет для южнокорейских инвесторов особый интерес ввиду наличия ряда значимых факторов, связанных с географической близостью наших стран, отсутствием территориальных претензий и политических конфликтов, наличием на территории России многочисленной корейской диаспоры. Естественно, в данном аспекте большое значение имеют и чисто экономические факторы: развивающийся рынок и наличие природных ресурсов.

На фоне наличия этих детерминант количественные показатели, отражающие динамику торгово-инвестиционного сотрудничества Республики Корея и России (и в частности Приморского края), нельзя расценить как позитивные. На каждую из стран в показателях торговли и инвестиций страны-партнера приходится не более 2%. По мнению автора, это связано с относительно незрелой рыночной экономикой России, неразвитым и до сих пор не устоявшимся законодательством, недостаточно цивилизованными отношениями бизнеса и власти. Это выглядит особенно негативно на фоне того, что существует явная заинтересованность обеих сторон в развитии инвестиционного сотрудничества как на уровне государств, так и на уровне регионов.

3. Региональное распределение инвестиций Республики Корея в России говорит не в пользу Приморского края. Хотя по объему накопленного капитала Республика Корея является крупнейшим инвестором в экономику края (45% от объема накопленного капитала), динамика притока капитала нестабильно, а в отдельные годы резко отрицательна. Автором выявлен также неоптимальный характер отраслевой структуры ПИИ с точки зрения возможности создания позитивных косвенных эффектов: инвестиции не идут в отрасли с высокой добавленной стоимостью и отрасли с высокой технологической вооруженностью. С учетом методических рекомендаций, высказанных автором, оценены в динамике показатели эффективности предприятия отрасли связи ОАО «Новая телефонная компания». Выяснено, что общественная эффективность проекта явно положительна: в своей деятельности компания создает положительный потребительский эффект, способствует поддержанию конкуренции, насыщению рынка дефицитной продукцией, способствует обучению наемных работников.

Несмотря на наличие значительных факторов в пользу развития инвестиционного сотрудничества, мы вынуждены констатировать, что инвестиционная активность южнокорейских предприятий на территории России и Приморского края в частности наблюдается в отраслях, гарантирующих быструю окупаемость при незначительных капиталовложениях: оптовой торговле, легкой промышленности, туристическом бизнесе, сфере телекоммуникаций, в сфере обслуживания (гостиницы, рестораны и т.д.). Крупные проекты по созданию предприятий обрабатывающей промышленности тяготеют к европейской части России, где потребительский рынок существенно больше.

Однако необходимо признавать наличие не только качественной проблемы (слабое воздействие иностранных инвестиций на эффективность экономики), но и количественной (отрицательная динамика притока инвестиций), которая бесспорно усугубляет первую.

4. Высказаны рекомендации для инвестиционной политики в целях повышения положительного воздействия ПИИ на экономику Приморского края, которые основаны на результатах предыдущего анализа.

На основе изучения инвестиционного климата Приморского края и интересов Республики Корея определены направления, наиболее выгодные как для южнокорейских инвесторов, так и для экономики Приморского края: производственное машиностроение, туризм, коммуникации, сельское хозяйство, производство потребительских товаров, разработка новых месторождений полезных ископаемых.

В соответствии с основными целями развития региона программы внешнеэкономической и инвестиционной политики должны включать ряд мер, осуществление которых позволит не только достичь плановых показателей по увеличению физического объема ВРП, но и способно вызвать синергетический эффект в экономическом развитии региона.

Рекомендации по повышению позитивного воздействия предприятий с иностранным капиталом на эффективность экономики края заключаются в необходимости активизации политики привлечения инвестиций, стимулированию производственных связей, а также внутренней инвестиционной активности, с тем, чтобы преодолеть разрыв между иностранным и национальным реальным секторам. Особое значение в формировании принципов инвестиционной политики необходимо уделять проблемам институциональных и нормативно-правовых основ. С учетом возможностей и интересов Республики Корея предложены конкретные направления инвестиционного сотрудничества с Приморским краем.

Даже в условиях крупномасштабных программ, инициированным правительством Российской Федерации в целях развития экономики Дальнего Востока, и наличия в стране средств для внутреннего инвестирования, нам представляется, что опыт зарубежных инвесторов, который можно перенять лишь с помощью стимулирования ПИИ, остается немаловажным фактором реализации экономического потенциала регионов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кукла, Марина Петровна, 2008 год

1. На русском языке

2. Абрамов, С.И. Инвестирование / С.И. Абрамов. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 440 с.

3. Андрианов, В.Д. Место и роль иностранного капитала в российской экономике. Ст.1. Объем и структура иностранных инвестиций / В.Д. Андрианов // Общество и экономика. 2001. - № 1. - С. 67-104.

4. Балацкий, Е.В. Иностранный бизнес и его влияние на экономику страны-реципиента / Е.В. Балацкий // МЭиМО. 1999. - № 6. - С. 82-91.

5. Балацкий, Е.В. Иностранный сектор в экономике России / Е.В. Балацкий, Р.В. Павличенко // МЭиМО. 2001. - № 5. - С. 44-54.

6. Балацкий, Е.В. «Нераспознанный бум» в динамике иностранных инвестиций в России / Е.В. Балацкий // Международные процессы. — 2005. -№3(9).-С. 107-115.

7. Бекларян, JI.A. Инвестиционная деятельность с учетом региональной инвестиционно-финансовой политики. / Л.А. Бекларян, С.В. Сотский // Аудит и финансовый анализ. 1998. - № 2. - С. 146-155.

8. Белоус, Т.Я. Прямые иностранные инвестиции в России: плюсы и минусы / Т.Я. Белоус // МЭиМО. 2003. - № 9. - С. 60-66.

9. Богатин, Ю.В. Инвестиционный анализ: Учеб.пособие для вузов / Ю.В. Богатин, В.А. Швандар М. : ЮНИТИ-ДАТА, 2000. - 286 с.

10. Богдан, И.И. Проблемы и перспективы расширения российско-южнокорейских экономических отношений / И.И. Богдан // Проблемы Дальнего Востока. 2000. - № 6. - С. 87-96.

11. Быстрицкий, С.П. Институциональные факторы развития внешнеэкономического комплекса на Дальнем Востоке / С.П. Быстрицкий,

12. B.К. Заусаев // Азиатско-Тихоокеанский регион. Экономика. Политика. Право. Научный и общественно-политический журнал. 2006. - № 1 (13)1. C. 19-38.

13. Верба, И. Корейская зарплата для Приморья / И. Верба // Независимая газета.- 1.11.2004. С. 4.

14. Внешнеэкономическая деятельность в Приморском крае. Официальное издание: Стат. сб./ Федер. служба Госстатистики; Примор. краев, ком. гос. статистики; Редкол.: В.Ф. Шаповалов и др. Владивосток: Примкрайгосстат, 2004. - 24 с.

15. Внешнеэкономическая деятельность в Приморском крае: Кратк. стат. сб./ Примор. краев, ком. гос. статистики; Редкол.: JI.O. Киселева и др.; Отв. за вып. Л.В.Никитина. Владивосток: Примкрайкомстат, 2002. - 24 с.

16. Вознесенская, Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий) / Н.Н. Вознесенская М.: Инфра-М, 2001.-220 с.

17. Воронова, Т.А. Иностранные инвестиции и инвестиционная политика. России и регионов // Т.А. Воронова, С.В. Сулоева. Владивосток, Изд-во ДВГАЭУ, 2002. - 208 с.

18. Воронцов, А.В. Россия и Корейский полуостров: современные реалии и перспективы / А.В. Воронцов // Проблемы Дальнего Востока. 2002. - № 3. -С. 46-57.

19. Гнилитская, Е.В. Теоретико-методологические основы иностранного инвестирования отечественного производства: Монография / Е.В. Гнилитская. -М.: МАКС Пресс, 2001. 51 с.

20. Головнина, JI.A. Инвестиции: определение и оценка эффективности / JT.A. Головнина. -М.: МГИУ, 2001.-152 с.

21. Гришина, И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей / И. Гришина, А. Шахназаров, И. Ройзман // Инвестиции в России. 2001. - № 4. - С. 5-17.

22. Деваева, Е.И. Экономическое сотрудничество в Северо-Восточной Азии: региональные аспекты / Отв.ред. П.А. Минакир. ИЭИ ДВО РАН. -Владивосток: ДВО РАН. 208 с.

23. Деловая Корея: Экономика и связи с Россией в 1999-2001 гг./ Авт. проекта ПОЛПРЕД, гл. ред. Г.Н. Вачнадзе. М.: Б.и., 2002. - 136 с.

24. Деятельность организаций с участием иностранного капитала в Приморском крае. Официальное издание. Владивосток: Приморскстат, 2007. - 22 с.

25. Динамика рейтинга составляющих инвестиционного климата — Приморский край / Рейтинговое агентство «Эксперт РА» Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.raexpert.ru/database/regions/marytime/?dyn=l - Загл. с экрана.

26. Дробышева, И. Корейский ориентир: Внешнеэкон. связи Дал. Востока с Респ. Корея и КНДР. / И. Дробышева // Дальневосточный капитал.- 2004.-№ 1.-С. 10-18.

27. Дробышевский, С. Взаимодействие потоков капитала и основных макроэкономических показателей в Российской Федерации / С. Дробышевский, П. Трунин. -М.: ИЭПП, 2006. 108 с.

28. Елизаветин, М.Е. Иностранный капитал в экономике России / М.Е. Елизаветин. -М.: Международные отношения. 2004. 262 с.

29. Жариков, Е.П. Промышленность Приморского края в развитии экономики региона / Е.П. Жариков // Азиатско-Тихоокеан. регион. 2006. - № 2. - С. 16-26.

30. Забровская, Л.В. Россия и Республика Корея: от конфронтации к сотрудничеству (1970-1990-е гг.) / Л.В. Забровская. Владивосток: Изд-во ДВО РАН, 1996.- 127 с.

31. Иваненко, В. Перспективы привлечения прямых иностранных инвестиций при вступлении России в ВТО / В. Иваненко // Вопросы экономики. 2003. - № 10. - С.27 - 33.

32. Инвестиции в России: тенденции, проблемы, пути решения с учетом зарубежной практики / Авторы: Рекитар Я. А., Куренков Ю. В., Адно Ю. Л. и др.; Рос. акад. наук. Ин-т мировой экономики и междунар. отношений. -М.: 2000. 124 с.

33. Караваев, В. Инвестиции поданы / В. Караваев // Прямые инвестиции. -2007-№03 (59).-С. 20-21.

34. Ким, Ен Ун. Республика Корея в 2006 году / Ен Ун Ким, С. Суслина, В. Пак // Проблемы Дальнего Востока. - 2007. - № 4. - С. 7-20.

35. Ким, Сун Хун. Состояние и приоритетные направления внешнеэкономического сотрудничества между Россией и Республикой Корея / Сун Хун Ким // Проблемы Дальнего Востока. 1996. - № 3. - С. 86-96.

36. Клавдиенко, В. Инвестиции и экономический рост / В. Клавдиенко // Инвестиции в России. 2002. - № 7. - С. 40-45.

37. Князева, С.Н. Проблемы привлечения частного капитала / С.Н. Князева, К.А. Латкин // Проблемы реформирования экономики. Регион, аспект. Сб.ст. Владивосток, Изд-во ДВГУ, 2000. - С.65-78.

38. Коломасова, Т. Чего здесь боятся корейские бизенсмены? (Беседа с Д. Исрафиловым, сотрудником компании «КОТРА-Владивосток) // Конкурент. -2004. 28.09.04.

39. Крецу, Н.С. Инвестиционные процессы в свободных экономических зонах: теория; методология, практика / Н.С. Крецу, А.П. Латкин. Владивосток, Издательство ДВГУ, 2001.-140 с.

40. Куприянов, Д. Влияние иностранных инвестиций на экономический рост: опыт зарубежных стран / Д. Куприянов // Инвестиции в России. 2005. - № 7.-С. 19-21.

41. Латкин, А.П. Теория и практика управления инвестиционными процессами в переходной экономике / А.П.Латкин. Владивосток: Изд-во Дальневост.ун-та, 2004. - 284 с.

42. Леонтьев, В. Экономические эссе. Теории, исследования, факты и политика / В.Леонтьев. М.: Политиздат, 1990. — 415 с.

43. Ли, Сан Чжун. Корейско-российские экономические отношения в эпоху глобализации / Сан Чжун Ли // Вызовы глобализации: ответы России и

44. Кореи / материалы международн. научн. симпозиума 5-6 июля 2001 г. М.: РГТУ, 2001. - С. 92-102.

45. Ли, Чжэ Ен. Изменения в характере экономических отношений между Северной Кореей и Россией и некоторые предложения для Южной Кореи / Чжэ Ен Ли // Проблемы Дальнего Востока. 2001. - № 1 - С.140-148.

46. Ложникова, А.В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике / А.В.Ложникова. М.: МЗ-Пресс, 2001.- 172 с.

47. Маякова, О. Корейский швейный бизнес покидает Приморье / О. Маякова //Конкурент. 2004. - 13-18 июля. - С. 10.

48. Мелентьева, Н. Ю. Прямые иностранные инвестиции в России. Является ли иностранное предприятие более производительным? / Н.В. Мелентьева. -М.: Российская экономическая школа. 2000. 28 с.

49. Методика определения эффективности капитальных вложений / Отв. ред. ак. Т.С.Хачатуров. М.: Наука, 1990. - 22 с.

50. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов приняты 21 июня 1999 г. № ВК 477.

51. Минакир, П.А. Системные трансформации в экономике / П.А. Минакир. -Владивосток: Дальнаука, 2001. 536 с.

52. Михеев, В. Проблемы устойчивого развития России: теория и практика / В. Михеев // The 9th APRC-IFES Joint Conference: New Government in Korea and Russia and the prospects of Korean-Russian Relations in the 21st Century. 4 okt. 1998. P. 24-30.

53. Могзоев, A.M. Развитие экономики стран Восточной Азии и инвестиционная модель региона России/ A.M. Могзоев; РАН, Ин-т Дальнего Востока. М.: Наука, 2004. - 316 с.

54. Мозиас, П.М. Прямые иностранные инвестиции: современные тенденции / П. Мозиас // МЭиМО. 2002. - № 1. - С. 65-72.

55. Назаров, В. Экономическая роль иностранных инвестиций / В. Назаров // Экономист. 2001. - № 11. - С. 19-26.

56. Николаева, И.В. Иностранные инвестиции в переходной экономике : автореферат дис. . канд. экон. наук : 08.00.01. / И.В. Николаева. М., 2007.-21 с.

57. Новая Телефонная Компания. Официальный сайт. Режим доступа: www.vntc.ru - Загл. с экрана.

58. О торгово-экономическом сотрудничество России с Республикой Корея // БИКИ. 2003. - 1 сентября. - С. 2-3.

59. Об инвестиционной деятельности в Приморском крае: Закон Приморского края Принят Думой Приморского края 19 ноября 1997 г..

60. Об инвестиционном налоговом кредите в Приморском крае: Закон Приморского края Повторно принят Думой Приморского края 12 января 2000 г..

61. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: федер. закон № 160-ФЗ принят 9 июля 1999 года.

62. Об иностранных инвестициях в экономику Приморского края в 2006 г. (краткий статистический сборник). Владивосток: Примкрайкомстат, 2007. -18 с.

63. Об усилении работы по привлечению в экономику Приморского края иностранных инвестиций и контролю за их использованием: Распоряжение Губернатора Приморского края №01-р от 13.03.2000 г.

64. Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по видам. Статистические данные Госкомстата Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.gks.ru/freedoc/2006/b06l l/23-09.htm. - Загл. с экрана.

65. Орешкин, В. Иностранные инвестиции в России как фактор экономического развития: реалии, проблемы, перспективы / В. Орешкин // Инвестиции в России. 2002. - № 10. - С. 11-15.

66. Осипов, Б.А. Совершенствование структуры инвестиций в промышленности региона / Б.А. Осипов, К.Г. Кореневский; Дальневост. гос. акад. экономики и управления. Владивосток: ДВГАЭУ, 2003. - 172 с.

67. Отраслевые и региональные проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России (Ученый совет ИМЭМО РАН) // МЭиМО. 2005. - № 9. - С. 12-21.

68. Пискулов, М. Прямые иностранные инвестиции как фактор конкурентоспособности и интересы России / М. Пискулов // Инвестиции в России. 2002. - № 10. - С. 16-20.

69. Политика привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику / Авт. Коллектив, Бюро экон. анализа. М.: ТЕИС, 2001. - 479 с.

70. Попов, В.Е. Препятствия и стимулы размещения прямых инвестиций из стран СВА в экономике Дальнего Востока России / В.Е. Попов // Пространственная экономика. 2006. - № 4. - С. 81-100.

71. Приморский край. В сотрудничестве с регионом заинтересована Корея Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.regions.ru/printnewsarticle/news/id/1671424.html. - Загл. с экрана.

72. Приморский край. Инвестиционный рейтинг регионов. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.raexpert.ru/database/regions/marytime/?enablerating=28. - Загл. с экрана.

73. Приморский край. Официальный сайт администрации Приморского края Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.primorsky.ru. - Загл. с экрана.

74. Приморский край: Статистический ежегодник. Приморскстат, Владивосток, 2006. 289 с.

75. Программа развития международного и приграничного сотрудничества Приморского края на 2004-2010 гг. Владивосток: Изд-во «ТЦСР», 2004. -196 с.

76. Программа развития рекреационно-туристического комплекса Приморского края на 2004-2010 гг. Владивосток: Изд-во «ТЦСР», 2004. — 96 с.

77. Райхлин, Э.Н. Основы экономической теории. Экономический рост и развитие / Э. Райхлин. М.: Наука, 2001. - 319 с.

78. Растова, Ю.И. Теоретические аспекты оценки бюджетной эффективности при принятии инвестиционных решений / Ю.И. Растова, Н.М. Оскорбин // Известия АТУ. 2002. - № 2. - С. 83-86.

79. Республика Корея Экономика и торгово-экономические связи с Россией // БИКИ. - 06.12.2005. - № 140. - С. 2-4.

80. Современные теории внешнеэкономических отношений. Реферативный сборник / Под ред. Зубченко JI.A. М.: ИНИОН. - 1992. - 141 с.

81. Стратегия социально-экономического развития Приморского края на 20042010 гг. / Под общей редакцией к.э.н. Дарькина С.М. Владивосток: Изд-во «ТЦСР», 2004. - 315 с.

82. Сулоева, С.В. Иностранные инвестиции: совершенствование привлечения в экономику региона: (На примере Приморского края): дис. . канд. экон. наук: 08.00.05 / С.В. Сулоева. Владивосток, 2000. - 182 с.

83. Суслина, С.С. Корейский полуостров в формате экономического сотрудничества с Россией / С.С. Суслина // Проблемы Дальнего Востока. -2001.-№5.-С. 41-57.

84. Тихонова В.Г. Эффективность прямых иностранных инвестиций / В.Г. Тихонова. Дис. . канд. экон. наук : 08.00.01. М., 2005. - 178 с.

85. Федоров, И.В. Инвестиционная деятельность в Приморском крае: проблемы и пути развития. Монография / И.В. Федоров. — Находка: Институт технологии и бизнеса, 2002. — 81 с.

86. Федоровский, А.Н. Государство и крупный бизнес во внешнеэкономических связях Республики Корея / А.Н. Федоровский. М.: ИМЭМО РАН, 2006. - 101 с.

87. Филиппова, Е. Приморье в интеграционных процессах, происходящих в АТР / Е.Филиппова // Владивосток. 2000. - № 846 - С. 5.

88. Халевинская, Е.Д. Предприятия с иностранным капиталом в России / Е.Д. Халевинская. М.: Финстатинформ, 1995. - 106 с.

89. Хольцер, Д. Оценка качества прямых иностранных инвестиций в странах с переходной экономикой: Дис. канд. экон. наук / Д. Хольцер. М., 2004. -230 с.

90. Царев, В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций / В.В. Царев. СПб.: Питер, 2004. - 464 с.

91. Цой, Хё Юль. Торгово-экономическое сотрудничество России и Республики Корея / Хё Юль Цой // МЭиМО. 2001. -№11.- С.52-55.

92. Чипига, Н.П. Экономическая эффективность привлечения иностранных' инвестиций в Дальневосточном регионе: Учеб. пособие / Н.П. Чипига. -Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 2004. 70 с.

93. Шохина, Е. Спорные инвестиции / Е. Шохина // Ведомости. 2006. - № 72 (1599). -С.7.

94. Экономическая политика: региональное измерение / Под ред. П.А. Минакира. Владивосток: Дальнаука, 2001. - 224 с.

95. Экономическое сотрудничество Дальнего Востока России и стран Азиатско-Тихоокеанского региона / под ред. П.А. Минакира. Хабаровск: РИОТИП, 2007. - 208 с.1. На английском языке

96. Cherry, J. Korean Multinationals in Europe /J. Cherry. Great Britain, Richmond.-2001.-241 p.

97. Cheung, Kui-yin. Spillover effects of FDI on innovation in China: Evidence from the provincial data Электронный ресурс. / Cheung, Kui-yin; Lin, Ping. -Mode of access: http://www.ln.edu.hk/econ/staff/plin/CER-04.pdf. Загл. с экрана.

98. Hausmann, R. Foreign Direct Investment: Good Cholesterol? / R. Hausmann, E. Fernandez-Arias. 2000. - 46 p. Mode of access: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstractid=237459. - Загл. с экрана.

99. Jeong, Yeo-Cheon. Korean Direct Investment in Russia / Yeo-Cheon Jeong // Korea Focus.-2001.- Vol.9. No l.-P. 88-102.

100. Korea Statistical Yearbook. 2006. Seoul s.n., 2007. - 969 p.

101. Lee, Chung-Bae. South Korean Relations with Russian Far East / Chung-Bae Lee // The Russian Far East and Pacific Asia : unfulfilled potential / edited by Michael J. Bradshaw. Richmond, Surrey : Curzon, 2001. P. 204-223.

102. Loungani, P. How Beneficial Is Foreign Direct Investment for Developing Countries? / Prakash Loungani and Assaf Razin. http://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/2001/06/loungani.htm. Загл. с экрана.

103. Markusen, J-R. Foreign Direct Investment As a Catalyst for Industrial Development / James R. Markusen, Anthony J. Venables. NBER. 27 p. Mode of access: http://nberl5.nber.org/papers/w6241.pdf. - Загл. с экрана.

104. Vahter, P. The Effect of Foreign Direct Investment on Labour Productivity: Evidence from Estonia and Slovenia. Tartu, 2004. — 48 p. - Mode of access: http://www.mtk.ut.ee/doc/febawb32.pdf. - Загл. с экрана.

105. Turner, J-A., Kim, Young-Chan. Globalization and Korean Foreign Investment. Gr.Br., Ashgate Publishing Ltd. 2004. - 207 p.

106. World Investment Report. 2001. Promoting Lineages. UNCTAD. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.unctad.org/en/docs/wir2001en.pdf. -Загл. с экрана.

107. World Investment Report. 2003. FDI Policies for Development: National and International Perspective: UNCTAD. Режим доступа: http://www.unctad.org/en/docs/wir2003en.pdf. - Загл. с экрана.

108. World Investment Report. 2005. Transnational Corporations and the Internationalization of R&D Электронный ресурс. UNCTAD. N.Y. and Geneva. - 332 p. - Режим доступа: http://www.unctad.org/en/docs/wir2005en.pdf. - Загл. с экрана.

109. World Investment Report. 2006. FDI from Developing and Transition Economies: Implication for Development: UNCTAD Электронный ресурс. -Mode of access: http://www.unctad.org/en/docs/wir2006en.pdf- 366 p. Загл. с экрана.

110. Анализ тенденций прямых инвестиций Республики Корея в 2005 г. 119.21сеги росиаый сибериа кыктонъчиёк кэбаль чолляге кванхан ёнгу. Сеул, 2001.-221 р.

111. Сибирь и Дальний Восток России: стратегия развития в 21 веке.

112. Квон, Вонсун. Тэро кёндже хёнхвангва квадже / Квон Вонсун. — Сеул, 2003.-20 р.

113. Современное состояние и задачи южнокорейско-российского экономического сотрудничества.

114. Ким, Чухынъ. Уринара 2006 нён хэвечикчоптхуджа тонхянъ / Ким Чухон. -Mode of access: http://www.koreaexim.go.kr/kr/file/invst/ EditoASIA200703.pdf. Загл. с экрана. Тенденции прямых инвестиций Республики Корея в 2006 г.

115. Пак, Чинхван. Кыктонъросиа нонъопква чавон кэбаль / Пак Чинхван. -Сеул: Институт развития международного сельского хозяйства, 2003. 7841. Р

116. Сельское хозяйство и разработка природных ресурсов на Дальнем Востоке России.

117. Ом, Гухо. Росиа кыктонесоый намбукхангва росиаый кёнджехёмнёк панъан/Ом Гухо// 11-я Южнокорейско-российская конференция. 5-6.10.2000.-Р.1-18

118. Направления развития сотрудничества Дальнего Востока России с Республикой Корея и КНДР.

119. Юн, Чехви. Кыктонъросиаый кёндже / Юн Чехи, Канъ Мёнгу. Сеул: Издательство «Сонхак», 2003. - 169 р. Экономика Российского Дальнего Востока.

120. Чо, Вонхо. Хан-но кёнъджеый хёнхвангва пальчонпанъан мосэк / Чо Вонхо // 12-я международная научная конференция «Внешняя политика России в СВА перспективы развития Российско-Корейских отношений». Сеул. 2002.10.12. - (тезисы докладов). - Р.25 - 33.

121. Современное состояние и перспективы развития корейско-российского экономического сотрудничества

122. Чуё чиёкпёль сучхурип тонъхянъ (2008) / Официальный сайт Министерства международных отношений и внешней торговли Республики Корея Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.mofat.go.kr/index.jsp - Загл. с экрана.

123. Основные показатели внешней торговли Республики Корея (2008 г.).

124. Хангук сучхурип ынхэнъ. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.koreaexim.go.kr/index.jsp - Загл. с экрана.

125. Официальный сайт Экспортно-импортного банка Кореи.

126. Хан, Чонъман. Хан-но кёнджехёмнёкква сибериа-кыктонъ чиёк / Хан Чонман // Ежегодная южнокорейская конференция русистов. 2002. Сеул. -Р.113-140.

127. Корейско-российское сотрудничество с Сибирью и Дальним Востоком России

128. Хэвечикчоптхуджа тхонъге ёнбо 2006. Сеул. 2007. - 136 р. Статистический ежегодник прямых инвестиций Республики Корея 2006 г.

129. Прямые иностранные инвестиции в мировой экономике