Иностранные инвестиции: совершенствование привлечения в экономику региона: На примере Приморского края тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Сулоева, Светлана Владимировна

• Сулоева, Светлана Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Сулоева, Светлана Владимировна

Введение.

Глава 1. Инвестирование и качество инвестиционной среды для привлечения иностранного капитала.

1.1. Инвестиции как категория открытой рыночной экономики

1.2. Оценка инвестиционного климата как рыночного инструмента привлечения иностранного капитала.

1.3. Этапы формирования иностранных инвестиционных ресурсов в России и условия воздействующие на

Глава 2. Исследование процесса становления и развития иностранной инвестиционной деятельности в России и в Приморском крае.

2.1. Процесс иностранного инвестирования на современном этапе развития российской экономики.

2.2. Оценка состояния экономики Приморского края для разработки политики привлечения иностранных инвестиций

2.3. Иностранные инвестиции и деятельность предприятий с привлечением иностранного капитала в Приморском крае.

Глава 3. Совершенствование привлечения иностранных инвестиций на региональном уровне.

3.1. Разработка модели регулирования привлечения иностранных инвестиций в региональную экономику.

3.2. Модель оценки потребности в иностранных инвестициях, обеспечивающих экономическое развитие региона.

3.3. Методические аспекты системы привлечения иностранных инвестиций в экономику региона (на примере Приморского края).

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Иностранные инвестиции: совершенствование привлечения в экономику региона: На примере Приморского края»

В настоящее время экономическое положение России характеризуется как переходный этап от модели закрытого типа экономики к открытому. Одной из задач России на современном этапе является преодоление кризисных явлений в экономике с использованием возможностей интеграции в систему мирохозяйственных связей.

Отправной точкой для обеспечения экономического роста и одновременно конечным результатом происходящих экономических процессов является состояние и развитие инвестиционной деятельности. В условиях кризисного состояния инвестиционной деятельности в России, когда постоянно снижаются объемы бюджетного инвестирования и все более ослабевает мотивация населения и предприятий к инвестированию средств и финансовых ресурсов, одним из перспективных источников финансирования инвестиционной деятельности являются иностранные инвестиции.

По данным Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и промышленному развитию величина мирового рынка капитала в настоящее время составляет более 350 млрд. долл. На Россию приходится не более 3% мирового рынка инвестиций. При этом для реконструкции и модернизации отраслей российской экономики по оценке Государственной инвестиционной корпорации необходимо 200-300 млрд. долл., а ежегодная потребность в иностранном капитале составляет 10-12 млрд. долл.

Привлечение иностранного капитала в экономику России становится задачей не только федерального, но и регионального уровня. Эффективность функционирования региональной экономики зависит от активности инвестиционных процессов, оптимальности сочетания инвестиционных ресурсов и максимального использования потенциала инвестиций.

Экономические условия, сложившиеся на рынке инвестиционных региональных ресурсов обосновывают необходимость активизации иностранной инвестиционной деятельности. Но для этого необходимо регулирование процесса привлечения зарубежных инвестиций с учетом интересов, как региона, так и России в целом. Привлеченные зарубежные финансовые средства должны способствовать экономическому развитию региона. Таким образом, с точки зрения разработки и оценки стратегии и тактики привлечения иностранного капитала в региональную экономику, возрастает роль изучения условий формирования рынка иностранных инвестиционных ресурсов и факторов, определяющих инвестиционную привлекательность для зарубежного вкладчика. В настоящее время исследователи сталкиваются с проблемой разработки методологического и методического инструментария способствующего развитию системы привлечения иностранных инвестиций. Накопленный зарубежный опыт не всегда оказывается адекватным российской действительности. Требуется серьезная переработка зарубежных методов исследования в соответствии с особенностями региональной экономики в условиях России.

Большое внимание проблемам изучения иностранной инвестиционной деятельности уделялось в трудах западных ученых-классиков Дж. Кейнса, П. Роузенстейн-Родана, Э. Хекшера, Б. Олина, Р. Нурксе, С. Хаймера, Р. Верно-на, П. Бакли, Дж. Даннинга, В. Леонтьева. В отечественной научной литературе получили распространение труды В. Голосова, А. Донгарова, А. Булатова, И. Фаминского, В. Фельзенбаума, Е. Балацкого, И. Щетинина, В. Андрианова, Н. Мухетдиновой. Однако, аспекты привлечения иностранного капитала и регулирования иностранной инвестиционной деятельности на различных уровнях, и особенно на региональном, освещены недостаточно и требуют более глубокого изучения.

В настоящее время исследованием проблем регулирования привлечения иностранных инвестиций на уровне региона занимаются департаменты по внешнеэкономическим связям органов исполнительной власти. Но эти исследования носят случайный и несистематический характер, что усугубляется отсутствием эффективной политики привлечения и системы оценки объема привлекаемых иностранных инвестиций.

Все вышеизложенное подчеркивает актуальность выбранной темы исследования и определяет необходимость выявления современных тенденций и специфики иностранной инвестиционной деятельности на региональном уровне и разработки концептуального подхода к привлечению иностранного капитала и оценки его деятельности в регионе.

Цель исследования состоит в разработке теоретических положений и методических подходов к совершенствованию регулирования системы привлечения иностранных инвестиций в регионе на примере Приморского края.

В соответствии с этим решались следующие основные задачи:

- анализ понятийного аппарата инвестирования, его сущности и специфики развития в условиях открытой рыночной экономики;

- анализ существующих методик оценки инвестиционного климата, разработанных зарубежными и отечественными специалистами;

- исследование современного состояния иностранной инвестиционной деятельности и факторов, оказывающих влияние на нее как в России в целом, так и на уровне региона;

- разработка методологических основ системы привлечения зарубежных инвестиционных ресурсов в экономику региона;

- разработка модели оценки потребности притока иностранных инвестиций, обеспечивающих экономическое развитие региона.

Объектом исследования являются экономические отношения в сфере иностранной инвестиционной деятельности на региональном уровне. Предметом - концепция регулирования привлечения иностранного капитала в регион на современном этапе с учетом его специфики.

Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные труды российских и зарубежных авторов в области международного движения капитала и инвестиционной деятельности в рамках национальной экономики, законодательные и нормативные акты Российской Федерации и Приморского края, материалы специальных периодических изданий по вопросам исследования иностранной инвестиционной деятельности.

Для обоснования выводов и предложений применялись статистические и эконометрические методы анализа. Для прогнозных оценок использовался нейросетевой пакет BRAIN MAKER.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

- выявлены тенденции и особенности иностранной инвестиционной деятельности в Приморском крае и обоснована необходимость регулирования процесса привлечения иностранного капитала в региональную экономику;

- предложено понятие совокупной инвестиционной привлекательности;

- разработана концепция регулирования привлечения иностранных инвестиций на региональном уровне;

- разработана комплексная модель оценки потребности в иностранных инвестициях, обеспечивающих заданный экономический рост региона;

- предложено использование нейросетевых моделей в качестве инструмента для оценки потребности в иностранных инвестициях.

Практическая значимость диссертации состоит в следующем:

- результаты исследования иностранной инвестиционной деятельности в Приморском крае могут быть использованы для совершенствования регулирования иностранного бизнеса и привлечения иностранных инвестиций в регион;

- предложенная концепция регулирования процесса привлечения иностранных инвестиций на региональном уровне будет способствовать совершенствованию разработки региональных программ по активизации иностранной инвестиционной деятельности, а также программ по социально-экономическому развитию региона;

- созданная комплексная модель оценки потребности в иностранных инвестициях, может быть использована при планировании, а также для повышения эффективности управления инвестиционной сферой на уровне региона;

- методика прогнозного расчета оценки потребности в иностранных инвестициях может быть использована при составлении краткосрочных прогнозов социально-экономического развития региона.

Результаты исследования докладывались на международном Конгрессе "Расширение сотрудничества России со странами Азиатско-Тихоокеанского региона и роль российского Дальнего Востока в ускорении этого процесса. Рубеж XX-XXI веков" (Владивосток, 1996); на международной конференции "Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей" (Санкт-Петербург, 1996); на региональной научной конференции "Проблемы региональной экономической безопасности Дальнего Востока России в условиях перехода к рыночной экономике" (Владивосток, 1999); на 2-ом Всероссийском экономическом форуме студентов и молодых ученых "Возрождение и перспективы роста экономики современной России" (Санкт-Петербург, 1999). Результаты диссертационного исследования использованы в качестве учебного материала при чтении лекций, проведении деловых игр и практических занятий по дисциплинам "Иностранные инвестиции", "Иностранные инвестиции на уровне региона и предприятия" и "Внешнеэкономическая деятельность".

Основные положения диссертации изложены в 7 печатных работах общим объемом 3,1 п.л.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и приложений общим объемом 182 страницы. Список использованной литературы содержит 174 источника.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Сулоева, Светлана Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе на основе критического анализа современной экономической литературы по вопросам иностранной инвестиционной деятельности, изучения теории и практики привлечения и функционирования иностранного капитала сформулированы следующие выводы и предложения, направленные на совершенствование привлечения иностранных инвестиций на региональном уровне.

Рыночный характер категории "инвестиции" был открыт еще Дж. Кейнсом, им была наиболее удачно раскрыта внутренняя двойственная сущность этой категории. С одной стороны инвестиции отражают потенциальный инвестиционный спрос - величину накопления дохода, а с другой -выступают в форме вложений (затрат), определяющих прирост стоимости капитала имущества. Таким образом, инвестиции проявляют себя как реализованный инвестиционный спрос и предложение.

В условиях открытой рыночной экономики понятие "инвестиции" приобретает свои специфические особенности. Источниками инвестирования национальной экономики в условиях интеграции государства в систему мирохозяйственных связей могут быть как национальные, так и зарубежные инвестиционные ресурсы.

Результаты изучения теорий международного движения капитала позволили выделить основные мотивы инвестирования зарубежных вкладчиков, которые необходимо учитывать в процессе привлечения иностранных инвестиций.

В результате проведенного исследования было установлено, что наиболее предпочтительной формой вложения капитала для подъема экономики принимающего государства являются прямые инвестиции.

Степень активности инвестиционной деятельности неразрывно связана с понятием инвестиционного климата. Оценка инвестиционного климата является рыночным инструментом регулирования потока движения капитала.

На основе изучения имеющихся зарубежных и отечественных методик оценки инвестиционного климата была обоснована объективная необходимость оценки совокупной инвестиционной привлекательности (СИП). Такая оценка должна учитывать многоуровневый подход, в частности, три уровня "страна-регион-отрасль".

Ретроспективный анализ деятельности иностранного капитала в России позволил выявить пять этапов привлечения в страну иностранных инвестиционных ресурсов. При этом каждому этапу свойственны свои условия формирования инвестиционных ресурсов. Изучение их на современном этапе показало, что основными показателями, характеризующими условия инвестиционной привлекательности в стране, являются: валовой внутренний продукт, государственный внешний долг, рыночная инфраструктура (фондовый рынок, банковская система, налогообложение, коррумпированность). Выявленные особенности и закономерности изменения этих показателей характеризуют состояние условий формирования инвестиционных ресурсов в стране как неблагоприятное.

Анализ источников инвестирования российской экономики показал, что значительная их доля приходится на средства предприятий. Но в условиях кризисного состояния экономики реинвестирование объемов прибыли предприятий имеет тенденцию к понижению. Другие источники инвестирования - бюджетные средства и банковские кредиты также являются пока малоперспективными, так как сокращение дефицита бюджета приводит автоматически к изменению бюджетных инвестиционных ресурсов, а величина банковской ставки не способствует расширению инвестиционной деятельности. Одним из возможных перспективных источников инвестирования может стать иностранный капитал. Такая перспектива является реальной при наличии интереса со стороны зарубежных вкладчиков.

Всестороннее изучение процесса иностранного инвестирования на современном этапе развития российской экономики позволило сделать вывод о низких темпах прироста иностранного капитала в девяностые годы. Кроме того, было выявлено, что сложившаяся структура по видам иностранных инвестиций является неоптимальной. В накопленном объеме этих ресурсов более половины приходится на прочие иностранные инвестиции, что противоречит целевым установкам Правительства РФ о привлечении прямых зарубежных инвестиций. Произошедшие сдвиги в отраслевой структуре иностранного капитала свидетельствует о перемещении интересов зарубежных вкладчиков в сторону торгово-коммерческой компоненты. Что касается деятельности на территории России предприятий с иностранными инвестициями, как одной из форм осуществления прямых инвестиций, исследования показали, что в настоящее время их функционирование сопровождается положительными результатами, что способствует смягчению экономического спада.

Для выявления возможностей и определения стратегии привлечения иностранного капитала в Приморский край с учетом сложившегося уровня развития экономики проводились исследования функционирования экономики Приморья. Проведенный анализ выявил, что современное состояние хозяйства края, как фактора, определяющего инвестиционную привлекательность, является результатом синергического воздействия всего кризисного периода. Произошедшие структурные сдвиги свидетельствуют о сформировавшейся тенденции деиндустриализации региона. Функционирование экономики определяют два крупных сектора. Для одного, связанного с обслуживанием внешней торговли, характерно относительно благополучное положение. В другом секторе продолжается тенденция значительного сокращения производства. В состав первого сектора входят: сырьевые отрасли, транспорт, связь, торговля; второго - машиностроение, легкая промышленность и сельское хозяйство. Такие изменения в структуре хозяйства региона диктуют необходимость того, чтевбы не сдерживая развития отраслей первого сектора, используя их рост, обеспечить подъем остальных сфер экономики Приморского края.

Анализ иностранной инвестиционной деятельности в экономике Приморского края выявил, что объемы привлеченных зарубежных ресурсов являются недостаточными для разрешения накопившихся экономических проблем.

Результаты изучения структурных аспектов иностранной деятельности в Приморском крае позволили выявить следующие приоритеты: в отраслевой структуре размещения иностранного капитала предпочтения отдаются гостиничному бизнесу, деревообрабатывающей и пищевой (без рыбной) промышленности, транспорту и связи; в географической структуре преобладают инвестиции вкладчиков из стран АТР; в видовой структуре (в общем объеме накопленных средств) в большей степени, чем в среднем по России представлены прямые иностранные инвестиции. Что касается деятельности ПИИ на территории Приморского края, то она имеет как положительные, так и отрицательные стороны. В частности, положительный эффект проявляется в значительном финансировании капиталовложений в отдельные годы в такие сферы экономики региона как связь, пищевкусовая и лесозаготовительная промышленность. Отрицательное значение имеет факт преобладания в структуре экспорта приморских ПИИ сырьевых товаров в большей мере, чем в среднем по России.

Таким образом, была выявлена потребность в совершенствовании регулирования привлечения иностранного капитала в экономику Приморского края. Привлечение иностранного капитала должно проводиться с учетом региональных отраслевых приоритетов. Это в свою очередь обуславливает необходимость разработки не просто программы привлечения зарубежных инвестиций, а концептуального подхода, согласующегося со стратегией социально-экономического развития региона.

В диссертационной работе предложен многоуровневый подход к совершенствованию привлечения иностранных инвестиций, концентрированным выражением которого явилась формализация основных положений в виде модели регулирования привлечения зарубежного капитала в экономику региона.

Практическая реализация данной модели осуществлялась на примере Приморского края.

С учетом стратегии экономического развития края при помощи матрицы соотношения интересов иностранных инвесторов и приоритетов отраслевой региональной экономики удалось определить отрасли для привлечения зарубежного капитала по признакам очередности и целесообразности. Для каждой из рассматриваемых отраслей намечены возможные механизмы активизации привлечения.

Для обеспечения системного подхода к проблеме регулирования привлечения иностранного капитала предложено создание в крае разветвленной институциональной структуры с соответствующими для каждого структурного звена функциями.

Исследование вопросов зависимости объемов привлекаемых иностранных инвестиций от состояния инвестиционного климата страны, региона и отрасли позволило разработать комплексную модель оценки потребности в иностранных инвестициях, обеспечивающих экономическое развитие региона. Эта модель позволяет, с использованием в качестве инструмента компьютерных нейронных сетей, учесть влияние ИК и СИП на величину возможного притока иностранного капитала в регион, а также вырабатывать эффективные решения по улучшению инвестиционного климата (СИП) для обеспечения необходимого притока иностранных инвестиционных ресурсов.

Однако в реализации данной модели имеется проблема, связанная с отсутствием информации, необходимой в качестве входящих параметров модели. Речь идет об оценке инвестиционного климата (СИП), выполняемой отечественными специалистами. Поэтому в работе предлагается набор возможных показателей и критериев для оценки СИП на каждом отдельном уровне страна-регион-отрасль). Практические расчеты по данной модели проведены с использованием оценок ИК зарубежных специалистов (для страны), российских аналитиков (для региона), а также отдельных показателей ИК, оцененных автором. Полученная с помощью нейропакета BRAIN MAKER прогнозная оценка общего объема иностранных инвестиций в Приморский край на 1999 год имеет отклонение от предварительной оценки данного показателя, рассчитанной Приморским краевым комитетом государственной статистики в размере 7,03%. Для повышения точности прогнозных оценок объема иностранных инвестиций, необходимо обеспечить мониторинг и оценку инвестиционного климата, как на федеральном, так и на региональном уровнях.

По результатам исследования автор считает возможным рекомендовать:

- Комитету экономики и планирования администрации Приморского края рассмотреть вопрос о целесообразности применения модели регулирования привлечения иностранных инвестиций на региональном уровне;

- Комитету по внешнеэкономическим и региональным связям администрации Приморского края использовать предложения по инициативе создания разветвленной региональной институциональной структуры регулирования привлечения иностранных инвестиций;

- Государственной инвестиционной корпорации организовать мониторинг и оценку инвестиционного климата на федеральном уровне, обеспечив при этом обязательное информирование о полученных результатах всех регионов РФ.

Практическая реализация вышеизложенных предложений и рекомендаций будет способствовать совершенствованию привлечения иностранных инвестиций в экономику региона.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Сулоева, Светлана Владимировна, 2000 год

1. О валютном регулировании и валютном контроле": Закон РФ от 9 октября 1992 года №3615-1.

2. О государственном регулировании внешнеторговой деятельности: Закон РФ от 13 октября 1995 года№ 157-ФЗ.

3. О координации международных и внешнеэкономических связей субъектов Российской Федерации: Закон РФ от 4 января 1999 года № 4-ФЗ.

4. О мерах по защите экономических интересов Российской Федерации при осуществлении внешней торговли товарами: Закон РФ от 14 апреля 1998 года № 63-ФЗ.

5. О соглашениях о разделе продукции: Закон РФ от 30 декабря 1995 года № 225-ФЗ.

6. О таможенном тарифе: Закон РФ от 21 мая 1993 года № 5003-1.

7. Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений: Закон РФ от 25 февраля 1999 года № 39-Ф3.

8. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: Закон РФ от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ.

9. Комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации: Постановление Правительства РФ от 13 октября 1995 года № 1016.

10. Инвестиционная программа Приморского края на 1999-2003 годы: Постановление Губернатора Приморского края от 21 октября 1998 года № 517.

11. Программа стабилизации социально-экономического положения в Приморском крае на 1999-2003 годы: Постановление губернатора Приморского края от 1 марта 1999 года № 84.

12. Инструкция по заполнению формы федерального государственного статистического наблюдения № 1-инвест "Сведения об инвестициях в Россию из-за рубежа и инвестициях из России за рубеж": Постановление Госкомстата России от 11 сентября 1998 года № 95.

13. Таможенный кодекс Российской Федерации: Кодекс РФ от 18 июля 1993 года № 5221-1.170 программе мер по стимулированию инвестиционной деятельности в России // Бюллетень иностранной коммерческой информации. 1999. - № 41. - С. 3.

14. Анализ тенденций развития регионов России в 1992-1995 гг.: Программа Европейского Союза TACIS. М.: Март, 1996.

15. Андрианов В. Экономический потенциал России // Вопросы экономики. -1997.-№3.-С. 128-144.

16. Аркин В.И., Сластников А.Д. Ожидание инвестиций и налоговые льготы. М.: ЦЭМИ РАН. - WP/97/033. - 1997.

17. Балацкий Е.В. Иностранный бизнес и его влияние на экономику страны-реципиента // Мировая экономика и международные отношения. 1999. -№6.-С. 82-92.

18. Бекларян JI.A., Сотский С.В. Анализ инвестиционной привлекательности проекта с учетом региональной инвестиционно-финансовой политики. Модель взаимодействия региона и инвестора в случае неполной информации. М.: ЦЭМИ РАН. - WP/97/020. - 1997.

19. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт / Под. ред. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 1997. - 418 с.

20. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. К.: Ника-Центр, 1999.

21. Большой экономический словарь. М.: Институт новой экономики, 1994.

22. Борисов Ю., Кашкаров В., Сорокин С. Нейросетевые методы обработкиинформации и средства их программно-аппаратной поддержки. // Открытые системы. 1997. - №4. - С.38-40.

23. Булатов А.С. О вывозе капитала из России // БИКИ. 1998. - №10. - С. 24.

24. Булатов А.С. Как основать компанию на Западе. М.: Международные отношения, 1993. - 320 с.

25. Бутова Т. Основные аспекты налогообложения постоянных представительств иностранных компаний и совместных предприятий в Приморском крае // Дальний Восток России: экономика, инвестиции, конъюнктура. -1997.-№3-4.-С. 17-19.

26. Бэстенс Д.-Э. и др. Нейронные сети и финансовые рынки: принятие решений в торговых операциях. Москва: ТВП, 1997 - 236 с.31 .Бялковская B.C. Программно-целевые методы в развитии промышленности. -М.: Экономика, 1983.

27. Валовой региональный продукт и его использование на территории Приморского края за 1994-1998 годы. Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1999.

28. Веденев А.А. Моделирование элементов мышления. М.: Наука, 1988. -160 с.

29. Внешнеэкономическая деятельность в Приморском крае (краткий статистический сборник). Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1999.

30. Внешнеэкономическая деятельность в Приморском крае (краткий статистический сборник). Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1997.

31. Внешнеэкономическая деятельность в Приморском крае в 1998 году. -Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1999.

32. Внешнеэкономическая деятельность в Приморском крае. Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1999.

33. Внешнеэкономическая деятельность Приморского края в 1998 году. -Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1999.

34. Гаглоев П., Белогур С. Инвестиционные просторы России // Российский инвестиционный вестник. 1997. - № 3. - С. 7.

35. Гайгер JI.T. Макроэкономическая теория и переходная экономика. М.: ИНФРА-М, 1996. - 560 с.

36. Голосов В.В. Теории вывоза капитала. М.: Мысль, 1977.

37. Гузнер С.С., Харитонова В.Н., Вижина И.А. Внутрирегиональная дифференциация инвестиционного климата: рейтинговая оценка // Регион: экономика и социология. 1997. - № 2. - С. 109-137.

38. Гусева К. Ранжирование субъектов Российской федерации по степени благоприятности инвестиционного климата // Вопросы экономики. 1996. - № 6. - С. 90-99.

39. Данилин A.M. Иностранные инвестиции в экономику России в 1997 // БИКИ. 1998. - № 45. - С. 2 - 4.

40. Данько Т.П., Окрут З.М. Свободные экономические зоны в мировом хозяйстве. -М.: Инфра-М, 1998.

41. Деятельность предприятий с иностранными инвестициями за 1998 год. -Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1999.

42. Деятельность совместных и иностранных предприятий края в 1996 году. -Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1996.

43. Деятельность совместных и иностранных предприятий края в 1997 году. -Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1998.

44. Деятельность ФКЦБ по привлечению инвестиций в российские предприятия // Экономика и жизнь . 1999. - № 10. - С. 25.

45. Донгаров А.Г. Иностранный капитал в России и СССР. М.: Международные отношения, 1990.

46. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. М.: Дело, 1997. - 829 с.

47. Дэниэлс Джон Д., Радеба Ли X. Международный бизнес: внешняя среда и деловые операции. М.: Дело ЛТД, 1994.

48. Дятлов С.А. Инвестиционная концепция развития России. // Препринт. -СПб.: Издательство С.-Петербургского госуниверситета экономики и финансов, 1997.

49. Егоров Е.Г., Лищенюк С.Н. Методологические аспекты исследований экономики Севера. Новосибирск: Наука, 1987.

50. Егорова Е.Н. и др. Сравнительная оценка влияния налоговой системы России и зарубежных стран на инвестиционную деятельность предприятия. М.: ЦЭМИ РАН. - WP/97/034/. - 1997.

51. Елисеев А. Инвестиционный климат в России и странах Ближнего зарубежья // Международный бизнес России. 1996. - № 8-9. - С. 13-15.

52. Иванеев А.И. Налогообложение иностранных компаний и предприятий с участием иностранных инвестиций. М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1997. - 128 с.

53. Илларионов А. Как был организован российский финансовый кризис // Вопросы экономики. 1998. - № 12. - С. 10 - 27.

54. Инвестиционная и строительная деятельность в Приморском крае в 1998 году. Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1999.

55. Инвестиционный климат в цифрах // Российский инвестиционный вестник. 1997.-Май. - С. 7.

56. Инвестиционный рейтинг российских регионов в 1996-1997 годах // Эксперт. 1997. -№ 47. - С. 18-39.

57. Инвестиционный фонд США Россия // БИКИ. - 1998. - № 35. - С. 2.

58. Инвесторы США на российском рынке // БИКИ. 1998. - № 89. - С. 2.

59. Индексы цен и тарифов за 1998 год. Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1999.

60. Иностранные инвестиции в 1998 году // Экономика и жизнь. 1999. - № 11.-С. 10.

61. Иностранные инвестиции в России: современное состояние и перспективы / Под ред. И.П. Фаминского. М.: Международные отношения, 1995.

62. Информационные материалы инвестиционного семинара (Япония) / Prepared by Takashi Yajima, Mitsubishi Research Institute, Inc. Tokyo, Japan, 1998.

63. Иовчук С., Квашнина И. Иностранные капиталовложения в России // Вопросы экономики. 1996. -№ 12. - С. 101-120.

64. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. Петрозаводск: Петракон, 1993. - 307 с.

65. Кизилова Н.М. Налоговое регулирование иностранных инвестиций // Финансы. 1998.-№8.-С. 27-29.

66. Киреев А.П. Международная экономика. -М.: ЮНИТИ, 1997. 849 с.

67. Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика. М.: ЮНИТИ, 1997. - 769 с.

68. Крылов В.И. Программы иностранных государств по стимулированию инвестиций // Внешнеэкономический бюллетень. 1999. - № 9. - С. 30-38.

69. Курс экономической теории / Учебное пособие МГИМО МИД РФ. Киров, 1994.

70. Jle Уеру Ф. Инвестиционная политика в России (исследования экономических реформ на стадии трансформации). Вашингтон, округ Колумбия: Всемирный банк, 1996.

71. Лебедев В. Привлечение иностранных инвестиций и оценка ситуации // Российский экономический журнал. 1998. - №3. - С. 29-37.

72. Лексин В., Швецов А. Региональная политика России: концепции, проблемы, решения // Российский экономический журнал. 1995. - №2, №3.

73. Леонтьев В. Экономические эссе. Теории, исследования, факты и политика. М.: Политиздат, 1990. - 416 с.

74. Лесопромышленный комплекс Приморья (статистический сборник).

75. Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1999.

76. Линдерт П. Экономика мирохозяйственных связей. М.: Прогресс-Универс, 1992. - 520 с.

77. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь. М.: Наука, 1987.

78. Макконел К.Р., Брю С.А. Экономикс. Т. 1-2. -М.: Республика, 1992.

79. Методические указания по оценке эффективности инвестиционных проектов. -М.: Промстройинвест, 1994.

80. Михайлова Е.В., Рожков Ю.В. Финансово-кредитные методы регулирования инвестиционных рынков. Л.: Издательство ЛФЭИ, 1991.

81. Мозиас П.М. Кризис финансовых рынков в развивающихся странах // Мировая экономика и международные отношения. 1999. - №1. - С. 38-47.

82. Мозиас П.М. Либерализация инвестиционного режима: опыт Китая // Проблемы Дальнего Востока. 1999. - № 4. - С. 84-98.

83. Мухетдинова Н., Зубченко Л. Как инвестировать за рубежом. М.: Финансы и статистика, 1993. - 208 с.

84. Нейрокомпьютер и его применение. / Под ред. В.А. Львова. М.: СолСи-стем, 1993.- 117 с.890 доходности фондового рынка // Финансовые известия. 01.04.97 и 03.05.97.

85. Об итогах приватизации в РФ и основных направлениях её дальнейшего проведения // Российский экономический журнал. 1999. - № 2. - С. 3341.

86. Основные налоговые льготы для инвесторов в регионах России // ЭКО. -1998.-№11(293).-С. 92-98.

87. Отчет о мировом развитии: Государство в меняющемся мире. МБРР: Прайм-ТАСС, 1997. - 305 с.

88. Оценка условий для предпринимательства в странах ЮВА // БИКИ. -1998. -№ 12. С. 5.

89. Очередной денежно-финансовый катаклизм // Бюллетень по проблемам экономической и социальной политики. М.: ИЭА РАН, 26.08.98.

90. Плышевский Б. Потенциал инвестирования // Экономист. 1996. - №3. -С. 3-15.

91. Приморский край в 1993 году. Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1994.

92. Приморский край в 1996 году. Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1997.

93. Приморский край в 1998 году (статистический ежегодник). Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1999.

94. Приморский край. Уроки рыночных реформ. Владивосток: Изд-во ДВГУ, 1997.

95. Приморье в цифрах в 1997 году. Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1998.

96. Приморье в цифрах в 1998 году. Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1999.

97. Проблемы привлечения иностранных инвестиций // Российский экономический журнал. 1998. - № 1. - С. 20-26.

98. Рабочая книга по прогнозированию / Редкол.: И.В. Бестужев-Лада. -М.: Мысль, 1982.

99. Райзберг Б.А. и др. Современный экономический словарь. М.: ИН-ФРА-М, 1997.

100. Регионы России в 2х томах. Т. 2. М.: Госкомстат России, 1997.

101. Регионы России в переходный период // Общество и экономика. -1994. -№1. С. 88-101.

102. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России // Эксперт. 1996. - № 47. - С. 28-47.

103. Рейтинг открытости экономики Heritage Foundation // Внешняя торговля. 1998.-№7. -С. 44-45.

104. Розенберг Дж. М. Инвестиции: терминологический словарь. М.: ИН1. ФРА-М, 1997.

105. Российский статистический ежегодник. М.: Госкомстат, 1998.

106. Россия АТР: проблемы валютного регулирования и экономическая безопасность / Под ред. В.В. Рудько-Силиванова, М.Р. Оленичевой. -Владивосток: Дальнаука, 1998.

107. Россия в цифрах в 1998 году. М.: Госкомстат, 1999.

108. Рудько-Силиванов В.В., Савалей В.В. Финансовые ресурсы региона. -Владивосток: Дальнаука, 1997.

109. Рыбная промышленность Приморья. Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1998.

110. Савватеева И.И. К вопросу об оценке инвестиционного климата // Известия. 1996. - № 204. - С. 3.

111. Савин В.А. Россия как потенциальный рынок для привлечения иностранных инвестиций // Внешнеэкономический бюллетень. 1999. - № 2. -С. 20-22.

112. Савин В.А., Тяпышев О.Г. Конкурентоспособность 160 стран мира // Внешнеэкономический бюллетень. 1998. - № 8. - С. 25-28.

113. Сакс Д., Ларрен Ф. Макроэкономика. Глобальный подход. М.: Дело, 1996.-848 с.

114. Соколов Е.Н. Нейроинтеллект: от нейрона к нейрокомпьютеру. М.: Наука, 1989.-238 с.

115. Социально-экономическое положение Приморского края в сравнении с другими регионами Дальнего Востока в 1995 году. Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1996.

116. Справочник по российскому инвестиционному законодательству (Федерация и регионы). М.: Госинкор, 1997. - 115 с.

117. Статистическая разработка народно-хозяйственных балансов / Под ред. А.Ф. Ревенко. Киев: Наукова думка, 1983.

118. Столерю JI. Равновесие и экономический рост. М.: ПАИМС, 1974.

119. Стратегия экономического и геополитического прорыва России на

120. Дальнем Востоке: Концепция долгосрочного развития Приморского края. -М.: ИНПРАН, 1996.

121. Структурная перестройка и экономический рост: Концепция среднесрочной программы Правительства РФ на 1997-2000 годы // Вопросы экономики. 1997. -№1. - С. 28-68.

122. Сыркин В.И. Региональное развитие в переходной экономике. Владивосток: Дальнаука, 1997.

123. Тихомирова И. Инвестиционный климат в России: региональные риски. -М.: ФФПМП, 1997.-312 с.

124. Турбина К. Политические риски в инвестиционном процессе // Управление риском. 1997. - № 1. - С. 29-34.

125. Ульянов М.Н. и др. Перспективы Приморского края в условиях перехода к рынку в свете геостратегических и экономических интересов России. М.: Наука, 1994.

126. Унтура Г.А. В помощь инвестору: региональные риски // Финансы в Сибири. 1996. - № 9. - С. 31-34.

127. Фаризов О. Современные формы привлечения иностранных инвестиций в России // Инвестиции в России. 1998. - № 8. - С. 10-11.

128. Фельзенбаум В. Иностранные инвестиции в России // Вопросы экономики. 1994. - № 8. - С. 10-24.

129. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: Стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика, 1999.

130. Фомин Б.С. Экономические теории и модели международных экономических отношений. М.: Мысль, 1970.

131. Халин Д. Взялись править учите правила // Экономика и жизнь. -1999.-№25.-С. 1.

132. Халитов Р. Формы и методы привлечения иностранных инвестиций // Бизнес.- 1995.-№9.-С. 30-31, № 11-12. С. 28-29.

133. Цапунов С. Иностранные инвестиции в России: преодоление барьеров // Рынок ценных бумаг. 1997. - № 3. - С. 2-5.

134. Цветков Н. Иностранные инвестиции в нефтегазовую отрасль и экономическая безопасность // Инвестиции в России. 1998. - № 3. - С. 26 -32.

135. Чистов А.В. Современные тенденции привлечения иностранного капитала в Россию // Иностранный капитал в России. 1998. - №2. - С. 9-20.

136. Щетинин В.Д. Динамизм на экспорт: рост прямых инвестиций из развивающихся стран Азии в ЕС // Внешнеэкономический бюллетень. 1997. - № 7. - С. 52-60.

137. Экономика внешних связей России / Под ред. А.С. Булатова. М.: БЕК, 1995.

138. Экономика и политика России и государств Ближнего Зарубежья. М.: ИМЭМО РАН, 1997.

139. Экономические и социальные индикаторы по Приморскому краю в сравнении с другими регионами Дальнего Востока на 1 марта 1999 года. -Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1999.

140. Экономические и социальные индикаторы по Приморскому краю в сравнении с другими регионами Дальнего Востока на 01.02.97, 01.04.98, 01.02.99. Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1997, 1998,1999.

141. Экономические показатели Приморского края на 1 апреля 1999 года. -Владивосток: Приморский краевой комитет государственной статистики, 1999.

142. Экономическое развитие России в 1997 году // Вопросы экономики. -1998. -№3.- С. 136-147.

143. Экономическое развитие России и мировые тенденции на рубеже веков. М.: РАН, Институт США, Канады, 1996.

144. Энг М.В. и др. Мировые финансы. М.: Дека, 1998. - 768 с.

145. Юсупова Н. Как государства Юго-Восточной Азии завоевали внешний рынок // Экономика и жизнь. 1999. - №29. - С. 29.

146. Abramovitz M. Catching Up, Forging Ahead and Falling Behind // The Journal of Economic History. 1986. - №2. - Vol. 46. - P. 385-406.

147. A global war against bribery // The Economist. 1999. - January 16th.

148. B. Ohlin. Interregional and International Trade. Revised Edition. Cambridge (Mass.), 1967.

149. Earnst and Young // Markets Profile. -1995. April.

150. Eastenly W. and Rebelo S. Fiscal Policy and Economic Growth //Journal of Monetary Economics. 1993. - № 32.

151. Egorova E.N., Petrov Yu.A., Afonina S.V. Comparative study of wage taxation in Russia and in foreign countries in 1991-1995 // WP Moscow, CEMI RAS, 1997.

152. Emerging-market indicators. Economic and financial statistics on 25 emerging economies, plus a closer look at stock markets // The Economist. -1999.-January 9th.

153. Incentives and foreign direct investment / UNCTAD. N.Y.: UN Publ., 1996.-98 p.

154. Investment guide for the Russian Federation: Center for Co-operation with the economics in transition. Paris: OECD, 1996.

155. Kang C.S.E. U.S. politics and greater regulation of inward foreign direct investment // Intern, organization. Cambridge (Mass.), 1997. - Vol. 51, № 2. -P. 301-333.

156. Kliener G.B., Piontkovsky D.I. On deterministic analysis of a system of indexes. -Moscow: CEMI RAS, 1997.

157. Krayenbyehi Th. E. Country risk: Assessment a. monitoring. Cambridge: Wood-head - Faulkner, 1985.

158. Meurs A.P. Government takes decline as nations diversity terms to attract investment // Oil and gas journal. 1997. - May. 26. - Vol. 95, № 21 - P. 3540.

159. Nagaev S.A., Worgotten A. Regional risk in Russia. Vienna: Bank Austria Actiegensellschaft, Economic Department, 1996.

160. Robert В. Stobaugh, Ir. How to analyze foreign investment climates // Harvard Business Review. 1969. - Sept. - Oct. - P. 100-108.

161. Russia in default. Money can't buy me love. // The Economist. 1999.tb1. February 6 .

162. Russia's economic quagmire // The Economist. 1999. - April 24th.

163. Vernon R. International Investment and International Trade In Product Cycle // Journal Of Economics. 1986. - Vol. 80. - P. 190-207.

164. World Development Report. Washington: World Bank, 1997.

165. Критерии инвестиционной привлекательности по зарубежным методикам

166. Наименование методики Оценочные критерии

167. Расходы на заработную плату и производительность труда 8%7. Девальвация 6%

168. Состояние платежного баланса 6%

169. Возможности реализации договора 6%

170. BERI 10.Отношение к иностранным инвестициям и прибыли 6%