Валютное регулирование движения капитала в Российской Федерации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Демерчян, Владимир Суренович
- Специальность ВАК РФ08.00.10
- Количество страниц 143
Оглавление диссертации кандидат экономических наук Демерчян, Владимир Суренович
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. РЕГУЛИРОВАНИЕ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА В РОССИИ: ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМЫ ОРГАНИЗАЦИИ.
1.1. Анализ тенденций и проблем организации валютного регулирования движения капитала.
1.2. Особенности зарубежного опыта организации валютного регулирования.
1.3. Анализ теоретических и методических подходов к разработке проблем организации валютного регулирования.
ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА В РОССИИ.
2.1. Сущность и значение валютного регулирования движения капитала.
2.2. Формы и методы организации валютного регулирования движения капитала.
2.3. Анализ рисков валютного регулирования движения капитала.
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ОРГАНИЗАЦИИ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА.
3.1. Методические положения по совершенствованию валютного регулирования движения капитала.
3.2. Методика оценки эффективности валютного регулирования движения капитала.
3.3. Оценка эффективности валютного регулирования движения капитала.
Рекомендованный список диссертаций по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит», 08.00.10 шифр ВАК
Бегство капитала как фактор дестабилизации национальной экономики2009 год, кандидат экономических наук Кошель, Юрий Георгиевич
Вывоз капитала в условиях переходной экономики России и его социально-экономические последствия2003 год, кандидат экономических наук Коневский, Петр Викторович
Бегство капиталов из России: Масштабы, факторы, методы контроля1998 год, кандидат экономических наук Люкевич, Игорь Николаевич
Совершенствование системы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации2004 год, кандидат экономических наук Яковлев, Евгений Петрович
Валютные ограничения как инструмент регулирования международного движения капитала2003 год, кандидат экономических наук Папсуев, Антон Игоревич
Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Валютное регулирование движения капитала в Российской Федерации»
Актуальность темы исследования. Валютное регулирование движения капитала является одним из приоритетных направлений государственного воздействия на экономику, поскольку позволяет государству обеспечивать приток валютных ресурсов в страну, поддерживать макроэкономическую стабильность, влиять на рост внутренних инвестиций, ограничивать участие иностранного капитала в стратегических отраслях национального хозяйства.
Мировая практика валютного регулирования движения капитала свидетельствует об использовании широкого спектра валютных ограничений как в развитых, так и в развивающихся странах. Согласно данным МВФ, более 70% его членов активно используют различные валютные ограничения движения капитала. При этом если в странах с развитой рыночной экономикой преобладают валютные ограничения движения капитала, связанного с прямыми инвестициями, то в странах с развивающимися рынками ограничивается движение капитала по операциям спекулятивного характера.
Государственное валютное регулирование движение капитала ориентировано на стимулирование притока долгосрочного капитала, ограничение вывоза нелегального и ввоза краткосрочного, спекулятивного капитала. Вместе с тем, если в индустриально развитых странах традиционно наблюдается баланс между вывозом и ввозом капитала, то в развивающихся странах объемы экспорта в значительной степени превышают объемы импорта капитала. Так, на основании платежного баланса и аналитических данных Банка России за период с 1992-2002 гг. объемы вывоза капитала составили 413,21 млрд. долл. против 134,6 млрд. долл. ввоза капитала, что делает Россию нетто-экспортером с односторонним движением капитала.
Современный этап развития валютных отношений в России, характеризующийся продолжающимися процессами вывоза капитала, дополняется тенденцией наращивания объемов краткосрочных обязательств банковским и корпоративным сектором, что свидетельствует о несбалансированности объемов движения капитала. Так, на основании официальной статистики объем легального и нелегального вывоза капитала за период с 2003-2005 гг. увеличился с 46,75 млрд. долл. до 98,46 млрд. долл., а объем внешней задолженности банковского сектора и нефинансовых предприятий на начало 2006 г. составил 176,2 млрд. долл., преимущественно в форме краткосрочных обязательств на сумму 60%.
В сложившихся условиях процесс совершенствования валютного регулирования движения капитала, характеризующийся несбалансированностью потоков капитала, обуславливает необходимость комплексного подхода к обоснованию путей реформирования валютного регулирования движения капитала, что и определяет актуальность диссертационного исследования.
Степень разработанности проблемы. Разработка проблем организации валютного регулирования движения капитала в условиях формирования и развития современной экономики России является достаточно новой, и в силу этого слабо разработанной сферой финансовой науки.
В целом достаточно изученными являются вопросы функционирования валютного рынка и организационно-экономического механизма валютного регулирования и валютного контроля. Отдельные вопросы становления и развития валютного регулирования движения капитала, а также классификация и оценка международного движения капитала рассмотрены в трудах отечественных специалистов Артемова Н.М., Барановой Т.М., Борисова С.М., Козлова В.В., Крашенинникова В.М., Курбангалеевой О.А., Катасонова В.Ю., Ливенцева Н.Н., Моисеева С.Р., Саберзянова Д.В., Соколова Б.И., Щеголевой Н.Г., а также зарубежных специалистов таких как: Абриа А., Кляйна М.В., Риччи JI.A., Оумса Н., Эдисона Х.Д.
Вместе с тем не получили достаточной разработки практические вопросы, связанные с формированием концепции развития национальной системы валютного регулирования движения капитала в условиях либерального валютного законодательства, что определило выбор темы, цели и задач диссертационного исследования.
Цели и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационной работы является разработка и научное обоснование методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию организации валютного регулирования движения капитала в России.
Для достижения целей исследования были поставлены и решены следующие задачи: выявлены этапы, особенности и проблемы организации валютного регулирования движения капитала в России; обобщен зарубежный опыт развития валютного регулирования индустриально развитых стран и стран с развивающимися рынками; разработаны методические основы организации валютного регулирования движения капитала; разработаны методические положения по совершенствованию организации валютного регулирования движения капитала; предложена методика оценки эффективности организации валютного регулирования.
Предметом исследования являются финансово-организационные отношения в процессе валютного регулирования движения капитала.
Объектом исследования является валютное регулирование операций движения капитала в Российской Федерации и за рубежом.
Теоретическую и методологическую основу диссертации составили труды зарубежных и отечественных специалистов по теории финансовых рынков, государственного регулирования, международных валютных отношений, валютных операций и валютного регулирования. Для решения поставленных в работе задач в качестве инструментария применялись методы статистических исследований, классификаций, системного анализа. Информационной базой исследования явились законы Российской Федерации, постановления Правительства РФ, инструкции, положения и письма Центрального Банка РФ, а также статистические данные Госкомстата, Банка России и международных организаций, информационные ресурсы сети Интернет.
Научная новизна результатов диссертационной работы заключается в следующем: уточнено понятие валютного регулирования движения капитала, выявлены факторы, негативно влияющие на организацию валютного регулирования движения капитала, классифицированы формы движения капитала в зависимости от характера их влияния на национальную экономику; выявлены, обобщены и классифицированы на внешние и внутренние риски валютного регулирования движения капитала, введено понятие риска либерализации валютного регулирования движения капитала, определен характер его влияния, предложена методика его минимизации; выявлены элементы системы валютного регулирования движения капитала, показана их взаимосвязь, что дает возможность системно рассматривать вопросы повышения эффективности валютного регулирования движения капитала; разработаны методические рекомендации по совершенствованию валютного регулирования движения капитала на основе обоснования направлений реформирования и использования концепции организации валютного регулирования движения капитала; разработан и предложен алгоритм расчета показателей эффективности организации валютного регулирования движения капитала.
Практическая значимость. Практическая значимость исследования заключается в том, что разработанные методические положения, практические рекомендации и выводы могут быть использованы Правительством РФ, Банком России, Ассоциацией российских банков и региональными ассоциациями банков при разработке предложений по совершенствованию организации валютного регулирования движения капитала.
Теоретические положения диссертационной работы используются при проведении занятий по дисциплинам «Валютные операции и валютное регулирование», «Теория финансовых рынков», «Банковский менеджмент» в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете.
Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования доложены и одобрены на конференциях и семинарах по развитию экономики и финансов с 2001-2006 гг., в том числе на научно-практических и межвузовских конференциях в СПбГИЭУ «Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе» (III
- VIII межвузовская конференция аспирантов и докторантов), «Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей» (IV - IX межвузовская конференция студентов и аспирантов).
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.
Похожие диссертационные работы по специальности «Финансы, денежное обращение и кредит», 08.00.10 шифр ВАК
Вывоз капитала в условиях глобализации2007 год, кандидат экономических наук Тушканов, Игорь Михайлович
Валютный контроль в коммерческом банке в условиях либерализации валютного регулирования2006 год, кандидат экономических наук Ефремова, Наталья Юрьевна
Противодействия валютным нарушениям в РФ путем совершенствования валютно-таможенного регулирования2003 год, кандидат экономических наук Бочкарева, Ольга Владимировна
Система мер противодействия формированию нелегитимных финансовых потоков2003 год, кандидат экономических наук Ионов, Юрий Анатольевич
Совершенствование государственного регулирования вывоза капитала и валютного контроля в России в условиях кризиса2015 год, кандидат наук Ивина Наталья Владимировна
Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Демерчян, Владимир Суренович
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенный анализ позволил выделить четыре этапа эволюции российского валютного регулирования за период 1991-2006 гг.: становление валютного регулирования (1991-1996 гг.), совершенствование валютного регулирования (июнь 1996 г.—1998 г.), усиление валютного регулирования (осень 1998 г.—2001 г.), либерализация валютного регулирования (с 20022006 гг.).
При этом наиболее значимыми для состояния валютного регулирования в России являются следующие тенденции: отмена индивидуальных разрешений на осуществление валютных операций; установление свободного режима открытия счетов в коммерческих банках за рубежом для юридических и физических лиц; введение института экономических ограничений в отношении закрытого перечня операций; упрощение валютного регулирования и валютного контроля по операциям движения капитала, в том числе по внешнеторговым операциям; увеличение объемов вывоза нелегального капитала и наращивание валютных пассивов коммерческим сектором страны; снижение норматива экспортной валютной выручки до 0% и установление периода снятия всех ограничений движения капитала с 1 января 2007 г.
Вместе с тем в диссертации сделан вывод, что указанные меры в целом привели к таким положительным последствиям, как: снижение транзакционных издержек для участников валютных отношений; повышение инвестиционной привлекательности экономики; создание благоприятных условий для развития внешней торговли и финансового рынка.
Однако наряду с положительными моментами существует ряд проблем, основные среди которых: увеличение объемов нелегального вывоза капитала; отсутствие рычагов воздействия на движение спекулятивного капитала; несоответствие системы валютного регулирования движения капитала экономическому положению страны.
Анализ современных тенденций развития валютного регулирования движения капитала за рубежом позволил сделать следующие выводы: большинство развитых и развивающихся стран используют меры валютного регулирования движения капитала. В развитых странах валютное регулирование движения капитала служит для целей ограничения участия иностранного капитала в стратегически важных отраслях экономики и для содействия развитию отдельных секторов финансового рынка; в странах с развивающимися рынками валютное регулирование движения капитала используется для ограничения трансграничных потоков капитала, имеющих спекулятивный и краткосрочный характер; для эффективной интеграции развивающихся стран в международное экономическое пространство и снятия ограничений движения капитала рекомендуется вступление в Организацию экономического сотрудничества и развития, участие в которой предоставляет государству широкий набор инструментов по регулированию и контролю краткосрочных и спекулятивных операций движения капитала.
Анализ теоретических и методических подходов к разработке вопросов развития валютного регулирования движения капитала в России показал, что в работах российских специалистов определена необходимость функционирования валютного регулирования движения капитала, выявлены основные недостатки нормативно-правового регулирования валютных отношений и поставлены проблемы валютного регулирования.
Вместе с тем в целом современный этап развития валютных отношений и валютного регулирования недостаточно освещен в работах научно-практического характера: не исследованы методы оценки эффективности валютного регулирования движения капитала, недостаточно освещены вопросы противодействия нелегальному вывозу капитала и притоку краткосрочных спекулятивных инвестиций, не разработаны методические положения по совершенствованию организации валютного регулирования движения капитала с целью повышения эффективности функционирования российской экономики.
Проведенный анализ сущности и особенностей валютного регулирования движения капитала позволил предложить следующее определение: валютное регулирование движения капитала представляет собой комплекс целенаправленных действий государства по регламентированию порядка осуществления операций с валютными ценностями между участниками валютных отношений, реализуемых посредством использования валютных ограничений движения капитала.
В диссертации на основе разработанной схемы валютного регулирования движения капитала определены участники валютных отношений, показана их взаимосвязь, что дает возможность системно рассматривать вопросы повышения эффективности валютного регулирования.
В диссертации систематизированы методы валютного регулирования движения капитала и классифицированы на экономические (развитие рыночной среды, регулирование спроса и предложения, обеспечение экономической безопасности) и организационно-правовые (законодательное, нормативное, организационное регулирование).
В диссертации предложена классификация форм международного движения капитала в зависимости от характера влияния на национальную экономику.
В рамках диссертационного исследования выявлены факторы, влияющие на организацию валютного регулирования движения капитала, к которым отнесены: изменение режима обменного курса; девальвация или ревальвация национальной валюты; введение новых валютных ограничений движения капитала; валотильность валютного рынка; несовершенство валютного законодательства; низкий уровень взаимодействия между органами валютного регулирования и валютного контроля.
В диссертационной работе введено понятие риска либерализации валютного регулирования движения капитала, определен характер его влияния, предложена методика его минимизации.
Под риском либерализации валютного регулирования движения капитала понимается вероятность финансовых потерь государства и участников валютных отношений вследствие отмены ограничений на операции движения капитала. Характер влияния риска либерализации движения капитала осуществляется на основе определения критериев рискованности проведения операций участниками валютных отношений, которые включают: характер проведения операции (долгосрочная, краткосрочная; спекулятивная, реальная), объект операции (операции движения капитала с точки зрения баланса доходности и риска), субъект проведения операции (финансово-устойчивые, транспорентные, контролируемые участники валютных отношений; участники, зарегистрированные в странах членах ОЭСР, ФАТФ или в оффшорных зонах).
В диссертации разработаны методические положения по совершенствованию валютного регулирования движения капитала на основе предложения концепции реформирования валютного регулирования движения капитала, включающие в себя: группировка участников валютных отношений - резиденты; нерезиденты; государство; выбор параметров оценки эффективности совершенствования валютного регулирования: допустимых значений рисков; соответствия экономического потенциала; прогноза благоприятного развития национальной экономики; коэффициентов эффективности валютного регулирования (коэффициент обеспеченности национальной экономики валютными ресурсами, коэффициентов нелегального движения капитала, коэффициент движения спекулятивного капитала); расчет параметров для оценки эффективности совершенствования организации валютного регулирования с учетом особенностей каждой группы участников; расчет обобщающего показателя сравнительной эффективности организации валютного регулирования; рекомендации по повышению эффективности организации валютного регулирования.
В диссертации разработан и предложен алгоритм расчета показателей оценки эффективности организации валютного регулирования.
В диссертации на основе проведенных расчетов сделан вывод, что чем выше эффективность валютного регулирования, тем выше уровень обеспеченности национальной экономики валютными ресурсами, и с другой стороны, если нет действенных рычагов воздействия на потоки нелегального и спекулятивного характера, то лучше не использовать инструменты валютного регулирования по операциям движения капитала.
Реализация разработанных в диссертации методических положений и практических рекомендаций позволит повысить эффективность организации валютного регулирования движения капитала, создаст более благоприятные условия развития валютных отношений и на этой основе обеспечит национальную экономическую безопасность.
Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Демерчян, Владимир Суренович, 2006 год
1. НОРМАТИВНЫЕ АКТЫ
2. Конституция Российской Федерации. М., 1993.
3. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Ч. 1-2.
4. Таможенный Кодекс Российской Федерации от 28.05. 2003г. № 61- ФЗ.
5. Федеральный Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.10.92 г. № 3615-1 с изменениями на 10.12.2003 г. (утратил силу).
6. Федеральный Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 г. № 173 ФЗ с изменениями на 10.07.2006 г.
7. Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г. № 395 1 (с изменениями от 29.07.2004 г.).
8. Федеральный Закон РФ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 07.08.2001 г. № 115-ФЗ (с изменениями от 28.07.2004 г.).
9. Федеральный Закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г. № 86 ФЗ с изменениями от 29.07.2004 г.
10. Инструкция Центрального Банка РФ и ГТК РФ «О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в Российскую
11. Федерацию валютной выручки от экспорта товаров» от 12 октября 1993 г. № 19,01-20/10283 с изменениями от 22 января 1999 г. (утратила силу).
12. Инструкция Банка России «Об обязательной продаже части валютнойвыручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации» от 30.03.2004 г. № 111-И с изменениями от 10.06.2004 г.
13. Инструкция Банка России «О порядке резервирования и возврата суммы резервирования при осуществлении валютных операций» от 01.06.2004 г. № 114-И.
14. Инструкция Банка России «О специальных брокерских счетах для учета денежных средств нерезидентов» от 07.06.2004 г. № 115-И.
15. Инструкция Банка России «О видах специальных счетов резидентов и нерезидентов» от 07.06.2004 г. № 116-И.
16. Инструкция Банка России «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютных операций и оформления паспортов сделок» от 15.06.2004 г. № 117-И.
17. Положение Банка России «Об изменении порядка проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций» от 24 апреля 1996 г. № 39 (с изменениями от 24 октября 1997 г.).
18. Указание Банка России «О критериях, которым должен удовлетворять банк за пределами территории Российской Федерации для обеспечения исполнения обязательства нерезидента перед резидентом» от 30.03.2004 г. № 1410-У.
19. Указание Банка России «Об открытии физическими лицами резидентами счетов в банках за пределами территории Российской Федерации» от 30.03.2004 г. № 1411-У.
20. Указание Банка России «Об установлении суммы перевода физическим лицом резидентом из Российской Федерации без открытия банковских счетов» от 30.03.2004 г. № 1412-У.
21. Указание Банка России «О порядке осуществления валютных операций по сделкам между уполномоченными банками» от 28.04.2004 г. № 1425-У.
22. Указание Банка России «Об установлении требований о резервировании при зачислении денежных средств на специальные банковские счета и при списании денежных средств со специальных банковских счетов » от2906.2004 г. № 1465-У (не действует).
23. Указание Банка России «Об установлении требований о резервировании при осуществлении резидентами переводов средств на свои счета (во вклады), открытые в банках за пределами территории Российской Федерации» от0605.2005 г. № 1577 У (не действует)
24. Распоряжение Правительства РФ «Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации» от 01.06.2006 г. № 793-р.
25. Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года» от 05.04.2005 №№ 983п-П13,01-01/1617.
26. Послание Президента Федеральному Собранию Российской Федерации в 2003 г. // Российская газета № 93,17.05.2003.
27. Послание Президента Федеральному Собранию Российской Федерации в 2005 г. // Российская газета, 25.04.2005.
28. Абалкин Л.И. Качественные изменения структуры финансового рынка и бегства капитала из России // Вопросы экономики. 2000. - №2.
29. Авагян Г.Л., Вешкин Ю.Г. Международные валютно-кредитные отношения: учеб. пособие. М.: Издательство «Экономиста», 2005.
30. Алексеева Д.Г. Комментарий к Федеральному закону «О валютном регулировании и валютном контроле». М.: Издательство «Волтерс Клувер», 2004.
31. Арийоши А. Контроль за движением капитала: опыт стран по его введению и отмене / Пер. с англ. М.: Издательство «Весь Мир», 2001.
32. Артемов Н.М. Валютные рынки. М.: Издательство «Профобразование», 2001.
33. Артемов Н.М. Валютные ограничения. М.: Издательство «Профобразование», 2001.
34. Большой экономический словарь / Под общ. ред. О. Мещерякова. М.: Издательство «Институт новой экономики», 2004.
35. Борисов С.М. Рубль валюта России. - М.: Издательство «Консалтбанкир»,2004.
36. Булатов А.С. Вывоз капитала: своя компания за рубежом. М.: Издательство «БЕК», 1996.
37. Деньги. Кредит. Банки: Учебник Под ред. проф. Иванова В.В.; проф. Соколова Б.И. - М.: Проспект, 2006.
38. Долженкова Л.Д. Кризисы и реформы. Дестабилизация финансовых рынков 90-х годов XX в. изменение архитектуры международной валютно-кредитной системы. М.: Издательство «Логос», 2004.
39. Дорофеев Б.Ю., Земцов Н.Н., Пушин В.А. Валютное право России: Учебник. М.: Издательство «Норма», 2005.
40. Ерпылева Н.Ю. Валютное законодательство России: основные тенденции современного развития // Гражданин и право. Б.м. - 2003.
41. Ершов М.В. Экономический суверенитет России в глобальной экономике. М.: Издательство «Экономика», 2005.
42. Зверев А.А. Вывоз предпринимательского капитала из России. -Чебоксары: Издательство «ЧТУ», 2003.
43. Катасонов В.Ю. Бегство капитала из России. М.: Издательство «Аникл», 2002.
44. Козлов В.В. Валютный контроль и бегство капитала: Теория, деятельность государственных органов и варианты решения проблем. -Новосибирск: Издательство «Б.И.», 2003.
45. Крашенинников В.М. Валютное регулирование в системе государственного управления экономикой. М.: Издательство «Экономика», 2003.
46. Курбангалеева О.А. Валютные операции. М.: Издательство «Вершина»,2005.
47. Ливенцев Н. Н. Международное движение капитала. (Инвестиционная политика зарубежных стран). М.: Издательство «Экономистъ», 2004.
48. Лопашенко Н.А. Бегство капитала из России и его возвращение. М.: Издательство ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2003.
49. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. М.: Издательство « Дело и Сервис», 2003.
50. Наговицин А.Г. Валютная политика. М.: «Экзамен», 2000.
51. Платонова И.Н. Валютный рынок и валютное регулирование. М.: Издательство «БЕК», 1996.
52. Резников А.В., Кармашков В.В. Валютное регулирование и валютный контроль как элементы валютной политики государства: Учебное пособие. -Хабаровск: Издательство «РИЦХГАЭП», 2003.
53. Романовский М.В., Врублевская О.В. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. М.: Издательство «Юрайт-М», 2001.
54. Ростовский Ю. М., Гречков В. Ю. Внешнеэкономическая деятельность. -М.: Издательство «Экономисть», 2004.
55. Семенова A.M. Этот изменчивый обменный курс: Сборник статей: Пер. с англ. М.: Издательство «Дело», 2001.
56. Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. М.: Издательство ООО «ТК Велби», 2002.
57. Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения. М.: Издательство «КНОРУС», 2004.
58. Тосунян Г.А., Емелин А.В. Валютное право Российской Федерации. -М.: Издательство «Дело», 2002.
59. Трапезников В.А. Валютное регулирование в международном инвестиционном праве. М.: Издательство «Волтерс Клувер», 2004.
60. Щеголева Н.Г. Валютные операции. М.: Издательство «Маркет ДС Корпорейшн», 2004.
61. Щербаков С.Г. Статистическое измерение вывоза частного капитала и прогноз платежного баланса // Деньги и кредит. 2003. - № 12.
62. Туркевич Д.А. Цели валютной политики США сильная экономика // Бизнес Академия. - 2004. - № 3-4.
63. Астанина О.Н. Меры валютного регулирования в условиях перехода к либерализации внешнеэкономических отношений // Право и экономика. -2005.-№ 1.
64. Баранова Т.М. Международное движение капитала и роль государства в процессе его регулирования // Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. СПбГУЭиФ. - 2000.
65. Бюллетень банковской статистики. //Банк России-1998 № 1, 1999 № 1. -2000 № 1. 2001 № 1. 2002 № 1. 2003 № 1. - 2004 № 1, - 2005 № 1, -2006 №4.
66. Вардуль Н. Экспорт капитала в руках импортеров // Коммерсантъ. -1996.-№4.
67. Волков А.Е. Государственное регулирование вывоза капитала: теоретические аспекты и российские проблемы // Бизнес Академия. 2002. - № 8.
68. Годовой отчет Банка России // Центральный Банк Российской Федерации. -1997-2005 гг.
69. Данилевский Ю.А. Необходимость совершенствования валютного регулирования и валютного контроля // Бухгалтерия и банки. 2003.-№ 2.
70. Деменков А.А. О валютном регулировании и валютном контроле // Налоговый вестник. 2004. - № 4.
71. Демерчян B.C. Некоторые вопросы нового механизма регулирования валютных операций в России // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы VI межвуз. конф. асп. и докт. СПб.: СПбГИЭУ, 2004.
72. Демерчян B.C. Особенности валютного регулирования в развитых странах // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей: Материалы VII научно-практическая конференция студентов и аспирантов. СПб.: СПбГИЭУ, 2004.
73. Демерчян B.C. Зарубежный опыт либерализации операций движения капитала (на примере Чили) // Теория и практика финансов ибанковского дела на современном этапе: Материалы VII межвуз. конф. асп. и докт. СПб.: СПбГИЭУ, 2005.
74. Демерчян B.C. Проблемы оценки движения нелегального капитала // Менеджмент и экономика в творчестве молодых исследователей: Материалы VIII научно-практическая конференция студентов и аспирантов. СПб.: СПбГИЭУ, 2005.
75. Демерчян B.C. Анализ тенденций и проблем развития валютных отношений в Российской Федерации // Актуальные проблемы финансов и банковского дела. Сборник научных трудов. Выпуск 8. СПб.: СПбГИЭУ, 2005.
76. Демерчян B.C. Валютное регулирование как элемент национальной экономической безопасности // Современные проблемы экономики и управления народным хозяйством / Сб. науч. ст. асп. СПбГИЭУ. Вып. 13 СПб.: СПбГИЭУ, 2004.
77. Демерчян B.C. Основные результаты валютной реформы в России // Современные проблемы экономики и управления народным хозяйством / Сб. науч. ст. асп. СПбГИЭУ. Вып. 16 СПб.: СПбГИЭУ, 2006.
78. Демерчян B.C. Основные тенденции и проблемы развития валютного регулирования в России // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе / Материалы VIII межвуз. конф. асп. и докт. -СПб.: СПбГИЭУ, 2006.
79. Демерчян B.C. Методические основы организации валютного регулирования движения капитала // Вестник ИНЖЭКОНа. 2006. -№4(13).
80. Долгополов Д.С. Перспективы участия России в международном движении капитала // Финансовый бизнес. 2004. - № 6.
81. Иванов Е.И. Валютная либерализация и национальная экономика // Деньги и кредит. 2003. - № 6.
82. Ивантер В.В. Валютный рынок России: оценка сценариев развития на кратко- и среднесрочную перспективу // Проблемы прогнозирования. -2001.- №6.
83. Ивантер А. Насыпная дамба // Эксперт. 1999. - № 16.
84. Игнатьева С.В. Либерализация валютного регулирования в Российской Федерации // Банковское право. 2004. - № 3.
85. Ищенко Е.И. Материалы IX Международного банковского конгресса, СПб., 2000.
86. Корищенко К.Н. Роль регулирования движения международного капитала в предотвращении финансовых кризисов // Деньги и кредит -2001-№ 1.
87. Краснолуцкая Т.Н. Валютный контроль. Что может ФТС России // Таможенный альманах. 2006. - № 5.
88. Курбанова Х.И. Чужие деньги: Валютное регулирование в современной России // Российское предпринимательство. 2004. - № 6.
89. Лебединская Т.Г. Кратко о развитии валютной системы Российской Федерации // Аудит и финансовый анализ. 2005. - № 2.
90. Ляховский B.C. Обзор изменений в регулировании валютных операций // Бухгалтерский учет в кредитных организациях.-2004.-№ 7.
91. Мамучадзе Т. Валютные операции движения капитала // Аудит и налогообложение. 2005. - № 5.
92. Мезенцев Ю.Г. Регулирование валютных операций, связанных с движением капитала // Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. СПбГУЭиФ. - 2000.
93. Мозиас П.М. Правовое регулирование международного движения капитала в ОЭСР // Финансовый бизнес. 2005. - № 1 - 2.
94. Николаева О.Н. Влияние оттока капиталов на платежный баланс России // Бизнес Академия. 2003. - № 6.
95. Обзор финансовой стабильности. Годовой выпуск за 2005 год // Центральный Банк Российской Федерации. М.: 2006 г.
96. Папсуев А.И. Валютные ограничения как инструмент регулирования международного движения капитала // Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Акад. бюджета и казначейства Мин. финансов РФ - 2003.
97. Парасоцкая Н.Н. Правовое регулирование импортных операций // Все для бухгалтера. 2005. - № 16.
98. Платонова И.Н. Международная миграция капитала и Россия // Деньги и кредит. 2004. - № 2.
99. Розов Д.В. Глобализационные тенденции движения и эволюции основного капитала в современном мире // Финансы и кредит. 2005. -№11.
100. Саберзянов Д.В. Совершенствование валютного контроля в коммерческих банках // Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. СПбГИЭУ. - 2000.
101. Салиикий А.И. Лишние деньги: тормоз экономического роста // Банковское дело. 2004. - № 10.
102. Саркисянц А.Г. Либерализация валютного регулирования: мировой опыт // Финансы.-2002.-№ 1.
103. Селивановский A.C. Изменения в валютном законодательстве // Бухгалтерский учет. 2004. - № 4.
104. Седов А.И. Вывозим больше, чем имеем // Директор дайджест. 2003. - № 12.
105. Седов А.И. Отток капитала // Директор Дайджест. 2005. - № 8.
106. Сенчагов В.К. Бегство капитала: природа, масштабы и условия предотвращения // ЭКО. 1999. - № 3.
107. Смыслов Д.В. Тернистый путь валютной либерализации в России // Банковское дело. 2005. - №3; Международная конкурентоспособность России: валютные и финансовые аспекты // Деньги и кредит-2001.- № 2.
108. Струченкова Т.В. Движение капитала в условиях финансовой глобализации // Банковское дело. 2004. - № 1.
109. Суэтин А.А. Проблемы валютного регулирования // Аудитор. 2004. - № 6.
110. Терентьев Д.В. Либерализация российского валютного рынка с позиции новых федеральных законов. // Финансы и кредит. 2004. - № 22.
111. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под об. Ред. А.Г. Грязновой. М.: Издательство «Финансы и статистика», 2002.
112. Чистюхин В. В. Валютное регулирование и валютный контроль на современном этапе // Деньги и кредит. 2004. - № 6.
113. Шпрингель В.К., Шмыкова С.В. Что готовит валютная либерализация российской экономике // Бизнес и банки. 2004. - № 31.
114. Экономическая энциклопедия / Науч.- ред. совет издательства «Экономика»; Институт экон. РАН; Гл. ред. Л.И. Абалкин. М.: ОАО Издательство «Экономика», 1999.
115. Яковлев Е.П. Валютный контроль в России: актуальные вопросы // Финансы. 2004. - № 1.
116. I. ИСТОЧНИКИ НА ИНОСТРАННЫХ ЯЗЫКАХ
117. Abdul Abiad, Nienke Oomes, and Kenichi Ueda. The Quality Effect: Does Financial Liberalization Improve the Allocation of Capital? // International
118. Monetary Fund Working Paper. June 2004.
119. Eswar Prasad, Thomas Rumbaugh, Qing Wang. Putting the Cart Before the Horse? Capital Account Liberalization and Exchange Rate Flexibility in China // International Monetary Fund Working Paper. January 2005.
120. Guillermo le Fort. Capital Account Liberalization and the Real Exchange Rate in Chile // International Monetary Fund Working Paper. June 2005.
121. Gian Maria Milesi-Ferretti. Financial globalization and exchange rates // International Monetary Fund. Madrid.: June 2004.
122. Hali J. Edison, Michael W. Klein, Luca Antonio Ricci. Capital Account Liberalization and Economic Performance: Survey and Synthesis // International Monetary Fund Staff Papers. 2004 Vol. 51, No. 2.
123. Группы либерализуемых операций
124. Организации экономического сотрудничества и развития 65.1. Группа А:
125. Прямые инвестиции (предполагающие управленческий контроль над зарубежной компанией).
126. Ликвидация прямого инвестирования (резидентами за границей, нерезидентами - в принимающей стране).
127. Операции с ценными бумагами для коллективного инвестирования.
128. Кредиты, непосредственно связанные с коммерческими сделками, или оказанием услуг международного характера.
129. Поручительства, гарантии и средства финансовой поддержки; операции нерезидентов с депозитными счетами в банках-резидентах в национальной или иностранных валютах.
130. Трансферты капиталов и ежегодных выплат с фиксированными сроками их прекращения в соответствии в соответствии с договорами о страховании жизни.
131. Движение личных капиталов (ссуды, дары и пожертвования, приданое, наследство, сбережения работников-нерезидентов и др.).
132. Физическое перемещение основного капитала (ценных бумаг и других документов, подтверждающих право собственности на основной капитал, а также средств платежа по импортным и экспортным контрактам).
133. Реализация заблокированных средств, принадлежащих нерезидентам.
134. Покупка недвижимости в зарубежных странах.
135. Операции на денежных рынках, т.е. краткосрочные кредитные сделки между резидентами и нерезидентами, опосредованные эмиссией соответствующих финансовых инструментов.
136. Прочие операции с обращаемыми финансовыми инструментами и с требованиями, не имеющими формы ценной бумаги.
137. Кредиты, непосредственно связанные с коммерческими сделками или оказанием услуг международного характера в случаях, когда ни один из резидентов не вовлечен в основную сделку.
138. Финансовые кредиты и ссуды.
139. Операции резидентов с депозитными счетами в финансовых институтах-нерезидентах.
140. Сделки по конвертации валют, совершаемые нерезидентами.
141. Движение личных капиталов в части, связанной с доходами от азартных игр.
142. Участники валютных отношений1. Резиденты Нерезиденты
143. Физические лица граждане РФ Физические лица - граждане РФ, постоянно проживающие в иностранном государстве
144. Иностранные граждане и лица без гражданства, у которых есть вид на жительство в России Иностранные граждане и лица без гражданства, у которых нет вида на жительство
145. Юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ и находящиеся на территории России Юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и находящиеся за пределами территории РФ
146. Организации, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и находящиеся за пределами территории России, которые не являются юридическими лицами
147. Филиалы, представительства и др. обособленные подразделения резидентов, которые находятся за рубежом Филиалы и постоянные представительства и др. обособленные подразделения нерезидентов
148. Дипломатические представительства, консульские учреждения РФ и др. официальные представительства РФ, которые находятся Зв пределами территории РФ Дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств
149. Постоянные представительства РФ при межгосударственных или межправительственных организациях Постоянные представительства иностранных государств при межгосударственных или межправительственных организациях
150. Россия, субъекты РФ, муниципальные образования Межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в РФ
151. Источник: Федеральный Закон РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 г. № 173 ФЗ с изменениями на 18.07.2005 г.
Обратите внимание, представленные выше научные тексты размещены для ознакомления и получены посредством распознавания оригинальных текстов диссертаций (OCR). В связи с чем, в них могут содержаться ошибки, связанные с несовершенством алгоритмов распознавания. В PDF файлах диссертаций и авторефератов, которые мы доставляем, подобных ошибок нет.