Услуги кредитных организаций производственно-торговым комплексам тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Екшембиев, Руслан Сайфуллович

• Екшембиев, Руслан Сайфуллович
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Екшембиев, Руслан Сайфуллович

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ В СИСТЕМЕ

РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ

1.1 .Современные подходы к структуризации и функциональности кредитных систем

1.2.Факторы формирования спроса и предложения на рынке услуг кредитных организаций

1.3.Клиентские позиции в кредитном менеджменте

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КЛИЕНТСКОЙ БАЗЫ И ПРОДУКТОВЫХ

РЯДОВ РОССИЙСКИХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

2.1 .Эволюция клиентской базы кредитных организаций

2.2.Развитие продуктовых рядов кредитных организаций

2.3.Тенденции комплектации клиентских сегментов в управлении активами и пассивами кредитных организаций

ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ С ПРОИЗВОДСТВЕННО-ТОРГОВЫМИ КОМПЛЕКСАМИ

3.1.Развитие методик и инструментов пассивных операций кредитных организаций

3.2.Оптимизация расчетного обслуживания производственноторговых комплексов

3.3.Формирование новых продуктов кредитных организаций для производственно-торговых комплексов

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Услуги кредитных организаций производственно-торговым комплексам»

Актуальность темы исследования. Исторический и мировой опыт свидетельствуют, что адекватная эффективная деятельность кредитных организаций является важнейшим фактором развития экономики. В условиях динамично развивающихся внутренних рынков на фоне глобализации экономики их финансовые услуги позволяют бюджетным учреждениям, предпринимательским структурам, общественным организациям и населению успешно удовлетворять свои накопительные и инвестиционные потребности, балансировать кредитный спрос и кредитное предложение. Все более явно формируемая в России тенденция ориентации кредитного рынка на интересы покупателя сделала приоритетными клиентоориентированные проекты в управлении активными, пассивными и расчетными операциями кредитных организаций.

Особо эффективными оказываются корпоративные кредитные схемы, позволяющие оптимально сочетать интенсификацию обслуживания предприятий реального сектора национальной экономики с минимизацией кредитных рисков. В связи с этим актуальность исследования финансовых услуг кредитных организаций производственно-торговым комплексам обусловлена необходимостью:

• уточнения ряда понятий, относящихся к теоретическим основам кредитного рынка и банковского финансового менеджмента;

• обобщения исторического и мирового опыта развития кредитных систем в их организационно-функциональной и институциональной структуризации;

• анализа факторов кредитного спроса и предложения в формах и направлениях их проявления в современных условиях;

• структурирования и ранжирования клиенткой базы кредитных организаций для оптимального использования кредитных ресурсов;

• выявления взаимосвязи кредитных организаций и их клиентов, обусловливающих финансовые потоки в корпоративных структурах;

• определения путей дальнейшего развития финансовых услуг кредитных организаций для оптимизации их отношений с производственно-торговыми комплексами в России.

Фундаментальные и прикладные исследования кредита имеют многовековую историю, достаточно глубоки исторические корни теоретических и методологических работ в сфере экономики корпораций. Вместе с тем теоретические, аналитические и методические разработки, посвященные управлению взаимосвязанными финансовыми потоками кредитных организаций и корпораций не нашли полного отражения в разных публикациях и в учебной литературе. Перечисленные соображения стали основанием для выбора данной темы диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Основная цель диссертационной работы заключается в теоретическом обосновании и практическом анализе исторической и мировой практики деятельности кредитных организаций в корпоративных схемах, определении тенденций и перспектив развития в России финансовых услуг кредитных организаций производственно-торговым комплексам.

Поставленная цель определила конкретные задачи исследования:

- выявить изменения в характеристиках кредитного спроса и предложения, реализуемых на кредитных рынках и оценить их параметры в современных условиях;

- обобщить практический опыт осуществления финансового обслуживания кредитными организациями корпоративных структур, в том числе производственно-торговых комплексов;

- разработать рекомендации, направления, пути адаптации и развития финансовых услуг кредитных организаций производственно-торговым комплексам в России на основе анализа исторического, отечественного и зарубежного опыта;

- обосновать предложения по совершенствованию методик и инструментов финансового менеджмента кредитных организаций в корпоративных схемах обслуживания производственно-торговых комплексов.

Объектом исследования является кредитное обслуживание корпоративного сектора экономики и пути его развития в России.

Предметом исследования являются финансовые услуги кредитных организаций производственно-торговым комплексам.

Методологические и теоретические основы исследования. Исследование основано на диалектическом методе изучения финансовых услуг кредитных организаций производственно-торговым комплексам в их развитии, взаимосвязи и взаимозависимости. Использовались научные методы: фундаментальный и функциональный анализ, аналогии, моделирование, системный и исторический подходы при анализе корпоративного кредитного обслуживания.

В работе над диссертацией автор опирался на теоретические и практические разработки отечественных экономистов в области корпоративных финансов и банковского дела: В.Д. Гончаровой, JI.A. Дробозиной, А.И. Жукова, А.И. Иванова, В.В. Ковалева, В.И. Колесникова, С.И. Лушина, Д.С. Молякова, Г.С. Пановой, Е.С. Стояновой, В.А. Слепова, Н.Э. Соколинской, Э.А. Уткина и других. Вместе с тем в работе использованы труды зарубежных исследователей: Р. Брейли, Б. Бухвальда, Р. Коттера, В. Лексиса, С. Майерса, Э. Рида, Д. Финнерти, Ф. Ченга и других. Экономическую основу исследования составили: законодательные акты Российской Федерации и ведомственные нормативные акты Министерства финансов Российской Федерации, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, Банка России, касающиеся организации, функционирования и регулирования деятельности кредитных организаций; аналитические документы (справки, доклады) федеральных органов исполнительной власти Российской Федерации, международных организаций (МВФ, Всемирного Банка, ЕБРР); материалы Банка России, внутренние регламенты, официальные отчеты российских кредитных организаций, производственных и торговых предприятий;

В работе использовались нормативные документы, обеспечивающие деятельность кредитных организаций в стране; доклады, экономические публикации органов исполнительной власти Российской Федерации, монографии и статьи, информационные и другие материалы, опубликованные в российской и зарубежной периодической печати.

Научная новизна проведенного исследования заключается в следующем:

• уточнено понятие кредитной системы, которое обычно определяется только как совокупность кредитных учреждений. Автор определяет кредитную систему как форму организации кредитных отношений, которая структурирована по организационно-функциональному (виды кредита) и институциональному (кредитные учреждения) принципам;

• определены особенности взаимодействия производственно-торгового комплекса как совокупности взаимосвязанных производственных, торговых и иных учреждений в системах товародвижения с кредитной организацией;

• выявлены факторы, определяющие степень и направления кредитного спроса и кредитного предложения в схеме производственно-торговый комплекс - кредитная организация - потребители (население);

• разработана и предложена схема управления качественными характеристиками услуг кредитных организаций;

• сформулированы подходы к сегментации клиентской базы кредитных организаций и обосновано выделение в качестве приоритетного сегмента совокупности производственно-торгового комплекса и их клиентов-потребителей;

• разработаны и обоснованы пути совершенствования кредитного обслуживания производственно-торговых комплексов в направлении включения в кредитные продуктовые ряды услуг с управляемыми и взаимосвязанными характеристиками.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в разработке:

• схемы управления качественными характеристиками услуг кредитных организаций на базе балансировки факторов кредитного спроса и предложения;

• предложений по пополнению продуктовых рядов кредитных организаций специализированными услугами для обслуживания взаимосвязанных подразделений производственно-торгового комплекса в том числе: целевых накопительных вкладов, укомплектованных дополнительными кредитными услугами, обеспечивающими оптимальное удовлетворение потребностей клиентов производственно-торговых комплексов; гарантированных товарных сертификатов, концентрирующих инвестиционные ресурсы у производителей продукции и гарантирующие потребителям ее приобретение; мультиконверсионных счетов, обеспечивающих необходимую валютную номинацию расчетных ресурсов; комплектации схем целевых накопительных вкладов и гарантированных товарных сертификатов потребительскими и коммерческими кредитами в том числе с использованием кредитных корпоративных и частных карточек.

Апробация работы и использование результатов. Предложения по использованию схемы управления качественными характеристиками кредитных продуктов и включению в ассортимент продуктов и услуг кредитных организаций (специализированных корпоративных услуг) прошли апробацию и используются в практической деятельности коммерческих банков (АКБ Первое ОВК, АКБ Пробизнесбанк). Выводы и рекомендации, содержащиеся в диссертации, используются в преподавании учебных дисциплин «Банковские операции», «Корпоративные финансы», «Банковский менеджмент», «Банковский маркетинг» в Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова и в Московском банковском институте. Основные положения диссертации отражены в опубликованных научных работах общим объемом 1,2 п.л.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Екшембиев, Руслан Сайфуллович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного диссертационного исследования сделаны следующие выводы и предложения.

1. Переход России к рыночной экономике логично привел к усилению роли потребителей (покупателей) товаров и услуг. Дисбалансы потребительского спроса, доходов и сбережений населения затрудняют реализацию товаров и услуг, особенно дорогих. Это обусловливает необходимость развития, как прямых, так и косвенных схем потребительского кредитования. В них могут активно участвовать производственные, торговые и кредитные организации. Включение в эти схемы корпоративных банковских услуг позволит значительно повысить эффективность финансового обслуживания кредитными организациями производственно-торговых комплексов.

2. Ассортимент продукции кредитных организаций, формирующийся на основе балансировок кредитного спроса и кредитного предложения, в современных условиях широк и разнообразен, ее качественные характеристики в значительной мере диверсифицированы. С учетом специализации работы кредитных организаций с производственно-торговыми комплексами и потребителями их продукции вполне логично проявление ряда дополнительных специфических факторов, как спроса так и предложения, требующих дальнейшего совершенствования ассортимента продукции (услуг) кредитных организаций.

3. С учетом целей и задач производственно-торговых комплексов наибольшего внимания и наибольшей детализации требуют клиентские позиции кредитного менеджмента. Особое значение они приобретают в условиях перестройки кредитного рынка России с рынка продавца на рынок покупателя, от прямого диктата кредитными организациями условий кредитного обслуживания к балансировке интересов кредитной организации и интересов ее клиентов.

4. Эволюция клиентской базы кредитных организаций привела к формированию более или менее стабильных клиентских факторов. В этом процессе вполне логично формируется и целевая установка на фиксацию в качестве партнеров кредитных организаций производственно-торговых комплексов и потребителей их продукции (услуг).

5. Специфика современного этапа развития кредитных продуктовых рядов в России определяется воздействием целого ряда факторов, часто альтернативных. С одной стороны, это интенсивное расширение ассортимента кредитных услуг как стремление к универсализации деятельности кредитных организаций, с другой, - тенденции к специализации, ограничивающей или сужающей их продуктовые ряды. Обе эти тенденции проявляются в корпоративных кредитных схемах при оказании кредитными организациями услуг производственно-торговым комплексам.

6. Для кредитных организаций, нацеленных на удовлетворение потребностей клиентов, первостепенное значение приобретает ранжирование привлекательности различных комплексных проектов для реализации соответствующих приемов адаптационного кредитного менеджмента. В ходе ранжирования выделяются наиболее значимые, полностью совмещаемые целевые установки участников проектов и частично совмещаемые. Первые в наибольшей мере аккумулируют синергетический эффект и наиболее значимы в иерархии услуг кредитных организаций. Это проекты первого уровня, требующие пристального внимания менеджмента и разработки индивидуальных кредитных инструментов. Кредитные проекты второго уровня менее привлекательны и для их реализации могут использоваться уже апробированные кредитные инструменты.

7. К проектам первого уровня следует отнести разработанные в ходе диссертационного исследования конкретные банковские схемы, методики и инструменты, позволяющие в ходе их реализации достичь синергетического эффекта для всех участников производственно-торговых комплексов и потребителей (населения).

Следуя комплексному подходу, когда кредитная организация выступает в качестве коммуникатора-организатора, посредника, интегрирующего интересы производственно-торговых комплексов и их клиентов-потребителей, в диссертации разработаны проектные схемы пассивных, расчетных и активных услуг кредитных организаций.

8. Для повышения эффективности обслуживания кредитными организациями производственно-торговых комплексов перспективны целевые накопительные вклады, комплектуемые дополнительными кредитными услугами прямо или косвенно связанными с реализацией целевой установки вклада.

9. Помимо целевых накопительных вкладов в ассортимент пассивных продуктов кредитных организаций необходимо включить и специализированные для корпоративных схем инструменты фондового рынка. Для увязки интересов кредитной организации, производственно-торгового комплекса и населения предлагаются гарантированные товарные сертификаты. Они эмитируются предприятиями производственно-торговых комплексов под гарантию кредитных организаций и обеспечивают их владельцам получение востребованных товаров и услуг в комплексе.

10. Одним из основных требований к расчетному обслуживанию взаимосвязанных структур производственно-торговых комплексов и потребителей их товаров и услуг является оптимизация сочетания таких параметров расчетных и платежных инструментов как целенаправленность и универсальность. Это предполагает создание механизма, исключающего возможность нецелевого использования ресурсов, предназначенных для проведения конкретных расчетов и платежей.

В определенной степени этим требования отвечают «мультиконверсионные счета», специализированные пластиковые карточки, частные и корпоративные.

11. Разработанные в исследовании пассивные продукты кредитных организаций для производственно-торгового комплекса - целевые накопительные вклады и гарантированные товарные сертификаты -предлагается дополнить и укомплектовать кредитными элементами (коммерческими и потребительскими) с разнонаправленными финансовыми кредитными потоками. Такие кредитные схемы выгодны практически всем их участникам, они создают синергетический эффект.

12. В ассортименте услуг кредитных организаций производственно-торговым комплексам кредитные продукты могут быть представлены не только как комплектующие, дополняющие пассивные и расчетные операции, но и как самостоятельные виды деятельности кредитных организаций. В этой сфере целесообразно использование таких перспективных кредитных схем как «расширенная ипотека», использующая в качестве залогов жилье и иные ликвидные объекты недвижимости, и «сопряженный ипотечный залог», предполагающий в качестве залогов сами целевые объекты кредита.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Екшембиев, Руслан Сайфуллович, 2003 год

1. Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 г.

2. Федеральный Закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Утвержден 26 апреля 1995 г.

3. Федеральный Закон «Об акционерных обществах». Утвержден 26 декабря 1995 г.

4. Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг». Утвержден 26 декабря 1996 г.

5. Приказ ЦБ РФ от 30 марта 1996 г. №02-78 «Положение об обязательных резервах кредитных организаций депонируемых в ЦБ РФ» (с дополнениями и изменениями).

6. Инструкция ЦБ РФ от 30 января 1997 г. №1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» (с дополнениями и изменениями).

7. Постановление Правительства РФ от 23 января 2001 г. №51 «О порядке предоставления льготных кредитов на строительство индивидуальных жилых домов, строительство, ремонт садовых домиков и благоустройство садовых участков».

8. Положение ЦБ РФ от 1 июня 1998 г. «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций».

9. Указание ЦБ РФ от 25 декабря 1997 г. №101-У «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».

10. Указание ЦБ РФ от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20 «О депозитных и сберегательных сертификатах банков».

11. П.Артемов Ю.М. Финансово-промышленные группы и привлечение инвестиций в Россию. М.: «Финансы», 1996, №12.

12. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга 1. Под ред. Грязновой А.Г., Молчанова А.В. и др. М.: ТОО «Дека», 1995.

13. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга 2. Под ред. Грязновой А.Г., Молчанова А.В. и др. М.: ТОО «Дека», 1995.

14. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга 3. Под ред. Грязновой А.Г., Молчанова А.В. и др. М.: ТОО «Дека», 1995.

15. Банковский аудит, части 1,2. М.: «Бухгалтерский учет», 1994.

16. Банковский портфель 1./ Под ред. Коробова Ю.И.-М.: «Соминток», 1994.

17. Банковский портфель 2./ Под ред. Коробова Ю.И.-М.: «Соминтэк», 1994.

18. Банковский портфель 3./ Под ред. Коробова Ю.И.-М.: «Соминтэк», 1994.

19. Банковское дело./ Под ред. Лаврушина О.И. М.: «Финансы и статистика», 2002.

20. Банковское дело. Справочное пособие. /Под ред. Бабичевой Ю.А. -М.: «Экономика», 1994.

21. Баранова Е.П. Инфляция и международные экономические отношения капиталистических стран. М.: «Финансы и статистика», 1989.

22. Баринов Э.А., Пятенко В.М. Банки капиталистических стран и их операции.-М.: МГИМО, 1981.

23. Букатов В.И., Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. М.: «Финансы и статистика», 2002.

24. Бухвальд Б. Техника банковского дела. Справочная книга и руководство к изучению банковских и биржевых операций./ Пер. с нем. М.: АО «ДИС», 1993.

25. Винслав Ю. Российские ФПГ: пройденный путь и императивы роста. М.: «Российский экономический журнал», 1996, №5-6.

26. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма. М.: «Финансы и статистика», 1991.

27. Гончаров В.Д. Маркетинг продовольственных товаров в России. -М.: «Финансы и статистика», 2002.

28. Гражданско-правовое регулирование банковской деятельности./ Под ред. Суханова Е.А. М.: «ЮрИнфор», 1994.

29. Гранатуров В.М. Экономический риск. М.: «ДИС», 2002.

30. Джозеф Ф. Синки. Управление финансами в коммерческом банке. -М.: Catallaxy, 1994.

31. Дмитриев-Мамонов В.А. Евзлин З.П. Теория и практика коммерческого банка. М.: АО «Менатеп-Информ», 1992.

32. Жуков А.И. Услуги коммерческих банков. Зарубежный опыт и практика. М.: «Консалтбанкир», 1995.

33. Жуков А.И. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков. -М.: «Консалтбанкир», 1995.

34. Жумадилов В. Процессинг пластиковых карточек: итоги первых лет. М.: «Банковские технологии», 1996, №10.

35. Иванов А.И. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. -М.: «Финансы и статистика», 2002.

36. Иванов В.В. Ипотечное кредитование. -М.: «Маркетинг», 2001.

37. Кейнс Дж. М. Избранные произведения. М.: «Экономика», 1993.

38. Козлов А.А. О регулировании деятельности банков на финансовом рынке. М.: «Деньги и кредит», 1996, №11.

39. Кредитная политика и механизм ее реализации в период развития рыночных отношений./ Под ред. Колесникова В.И. -СПБ.: Изд-во СПБ. УЭФ, 1992.

40. Куницина Н.Н. Бизнес планирование в коммерческом банке. -М.: «Финансы и статистика», 2002.

41. Лаврушин О.И., Маркин Я.М. Долгосрочная концепция развития денежно-кредитной системы России. М.: «Деньги и кредит», 1996, №1.

42. Левчук И.В. Банки в условиях самофинансирования хозяйства. М.: «Финансы и статистика», 1990.

43. Левчук И.В. Ссудный фонд и кредит. М.: «Финансы», 1971.

44. Лексис В. Кредит и банки./ Пер. с нем. М.: «Перспектива», 1993.

45. Макаревич J1.H. Российские банки в 1994-1997 гг.: между эффективностью и стабильностью. М.: «Прогресс». 1997.

46. Макаревич J1.H. Банки в финансово-промышленных группах. М.: «Деньги и кредит», 1996, №11.

47. Майерс С., Брейли Р. Принципы корпоративных финансов./ Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997.

48. Макконел К., Брю С. Экономикс в 2-х т. М.: «Республика», 1992.

49. Максимова JI.H. Механизм денежно-кредитного регулирования в ФРГ. М.: «Финансы и статистика», 1984.

50. Маркс К., Энгельс Ф. Полн. Собр. соч. 2-е изд. тт. 24-26.

51. Маршалл А. Принципы экономической науки. Т. 1,2,3./ Пер. с англ. -М.: «Прогресс», 1993.

52. Миловидов В.Д. Современное банковское дело. Опыт организации и функционирования банков США. М.: Изд-во Московского университета, 1992.

53. Мовсесян А.Г. Банковско-промышленная интеграция: институциональный подход. -М.: «Банковское дело», 1997, №10.

54. Моляков Д.С. Финансы предприятий и отраслей народного хозяйства. М.: «Финансы и статистика», 2002.

55. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. -М.: «Финансы и статистика», 1996.

56. Панова Г.С. Банковское обслуживание частных лиц. М.: «ДИС», 1994.

57. Поморина М.А. Проблемы финансового менеджмента российских банков. М.: «Банковское дело», 1997, №9.

58. Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка. М.: «Финансы и статистика», 2002.

59. Пономарев В.А. Организация и техника работы иностранных коммерческих банков. М.: Изд-во международной школы менеджеров, 1990.

60. Попов Е.В. Продвижение товаров и услуг. М.: «Финансы и статистика», 2002.

61. Пороков Г., Семенов С. Пластиковые программы российских банков дают ощутимые результаты. М.: Бизнес, 1996, №8-9.

62. Рассказов Е.А. Управление свободными ресурсами банка. М.: «Финансы и статистика», 1996.

63. Ривуар Жан. Техника банковского дела./ Пер. с фр. М.: «Прогресс», 1993.

64. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. М.: «Прогресс», 1983.

65. Рогина Л.С. Коммерческий расчет в банках. М.: «Прогресс», 1993.

66. Сергеев И.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. М.: «Финансы и статистика», 2002.

67. Скуратова Н. Банковский менеджмент и его место в управлении пассивами. М.: «Финансы и бизнес», 1996, №8.

68. Соколинская Н.Э. Экономический риск в деятельности коммерческого банка. М.: «Знание», 1991.

69. Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. М.: «Консалтбанкир». 1997.

70. Солнцев О.Г. Проблемы денежного оборота и банковской системы. -М.: «Банковское дело», 1997, №4.

71. Уткин Э.А. Банковский маркетинг. -М.: «Инфра-М», 1994.

72. Фадейкина Н.В., Болгова Е.К., Сидоренко Е.Ю. Финансовая политика и регулирование неплатежеспособностью и несостоятельностью (банкротством) коммерческих банков. Новосибирск, 1996.

73. Фатхутдинов Р.А. Организация производства. М.: «Инфра-М», 2002.

74. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. М.: «Финансы и статистика», 2002.

75. Финансовый менеджмент: Учебник./ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: «Перспектива», 1997.

76. Финансы. Учебник./ Под ред. Лушина С.И., Слепова В.А. М.: Изд-во Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова, 2000.

77. Холт Н. Роберт. Основы финансового менеджмента. Пер. с англ. -М.: «Дело», 1993.

78. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: «ИНФРА-М», 1995.

79. Черкасов В.Е., Плотицина Л.А. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчеты. М.: «Метаинформ», 1995.

80. Четыркин Е. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: «Дело», 1992.