Управление дебиторской задолженностью предприятий жилищно-коммунального хозяйства Приморского края тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Тарасова, Елена Юрьевна

• Тарасова, Елена Юрьевна
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Тарасова, Елена Юрьевна

3

ГЛАВА 1. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ В КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ ПРЕДПРИЯТИЙ.

1.1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И ЕЕ КЛАССИФИКАЦИЯ.

1.2. МЕХАНИЗМ ОБРАЗОВАНИЯ И ПОГАШЕНИЯ (СБОРА И ЛИКВИДАЦИИ) ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

1.3. МОДЕЛЬ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРОБЛЕМ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЙ ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА.

2.1. АНАЛИЗ И ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА ПРИМОРСКОГО КРАЯ.

2.2. ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ И ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МОДЕЛИ И МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ.

3.1 РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ НОРМИРОВАНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

3.2. НОРМИРОВАНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА.

3.3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЙ ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление дебиторской задолженностью предприятий жилищно-коммунального хозяйства Приморского края»

В процессе реформирования российской экономики и перехода к рыночным отношениям практически для всех предприятий и организаций повысилась значимость дебиторской задолженности как одного из основополагающих экономических факторов, напрямую связанного с процессом воспроизводства. Существующая нестабильность экономической ситуации приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа.

Поскольку основным источником пополнения денежных средств для большинства предприятий и организаций являются поступления от продаж, в том числе и в форме коммерческого кредита, то от квалифицированного управления дебиторской задолженностью зависит их финансовое благополучие. Несвоевременное погашение дебиторской задолженности вызывает платежный кризис и приводит к необходимости изыскания внешних форм финансирования текущей деятельности, таких как краткосрочные ссуды, задержки погашения собственных обязательств (кредиторской задолженности).

Наиболее остро в настоящий момент стоит проблема управления и урегулирования дебиторской задолженностью в жилищно-коммунальном хозяйстве России. Низкая дисциплина и платежеспособность потребителей услуг жилищно-коммунального сектора экономики вызывают значительный рост объемов дебиторской задолженности, который приводит к росту кредиторской задолженности, что, в свою очередь, тормозит реформирование отрасли, лишает ее инвестиционной привлекательности и одновременно приводит к росту дебиторской задолженности в смежных отраслях, прежде всего, топливно-энергетического комплекса.

В условиях развивающейся рыночной экономики необходимость исследования сущности, структуры, закономерностей и решение проблем управления дебиторской задолженностью, в частности, в жилищнокоммунальном секторе, обуславливают актуальность темы настоящего диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью нашли свое отражение в трудах как отечественных ученых-экономистов (Абалкин JT. И., Абова Т.Е., Астахов В. П., Бакаев А. А., Бакаев A.C., Глухов В. В., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Лавров Д. Г., Лялин В.А., Воробьев П.В., Мазурова И. И., Мизиковский Е. А., Овсийчук М.Ф.,Стоянова Е.С., Шеремет А. Д., Романовский М. В., Федотова М. А.,[17, 20, 23, 30, 24, 25, 39, 46, 60, 64, 65, 73, 81,82,105, 139-142, 96, 124]), так и в трудах зарубежных экономистов (Бланк И., Брейли Р.,Майерс С.,Ван Хорн Дж. К., Мюллер Г.Г., А.Хоскинг А.,Энтони Р., Перар Ж. [135, 42, 35, 76, 145, 87]). Несмотря на значительное число публикаций, посвященных изучению сущности и исследованию проблем управления дебиторской задолженностью, в настоящее время практически отсутствуют научные работы, рассматривающие эту категорию в системе экономических отношений жилищно-коммунального комплекса.

Устаревшая система администрирования и финансовые проблемы в отрасли являются препятствием для перехода коммунальной сферы на развитые рыночные отношения. Специфические условия в отрасли, при которых оплата за жилье и коммунальные услуги осуществляется после их фактического предоставления, привели к накоплению долговых проблем, т.е. к росту дебиторской задолженности и увеличению ее доли в оборотных активах предприятий и организаций. В связи с этим проблемы эффективного управления дебиторской задолженностью, поиск новых методов инкассационной и кредитной политики организаций различных форм собственности в отрасли жилищно-коммунального хозяйства приобрели в последнее время особую актуальность. Все это и явилось основанием для дальнейшего исследования проблем управления дебиторской задолженностью в условиях реформирования отрасли, выявления проблем и разработки механизмов их решения.

Целью диссертационной работы является исследование сущности дебиторской задолженности, разработка и научное обоснование методических положений и практических рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

В соответствии с поставленной в работе целью, сформулированы следующие задачи:

• исследовать и систематизировать понятийный аппарат; уточнить понятие дебиторской задолженности и определить квалификационные признаки дебиторской задолженности;

• определить жизненный и финансовый циклы дебиторской задолженности, а также механизм образования и погашения (сбора и ликвидации) дебиторской задолженности;

• обобщить имеющийся теоретический опыт и предложить модель управления дебиторской задолженностью;

• определить место и роль дебиторской задолженности в системе экономических отношений предприятий жилищно-коммунального хозяйства в условиях реформирования отрасли;

• проанализировать состояние дебиторской задолженности на предприятиях жилищно-коммунального хозяйства; установить связь между дебиторской задолженностью и платежеспособностью предприятий;

• в соответствии с проведенным анализом, разработать методику нормирования дебиторской задолженности с целью повышения платежеспособности предприятий;

• предложить рекомендации по разрешению проблем управления дебиторской задолженностью.

Объектом исследования являются финансы производственных предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

Предметом исследования являются финансовые отношения, возникающие при управлении дебиторской задолженностью.

Методической и теоретической основой исследования являются работы российских и зарубежных авторов, материалы научно-практических конференций в области финансового учета, анализа и управления дебиторской задолженностью. В ходе исследования были применены методы научного исследования: классификация и группировка; сравнительный и финансовый анализ; прогнозирование и моделирование.

В качестве информационной базы и источников статистических данных в работе использованы нормативно-методические и законодательные документы, публикации, информация Федерального агентства по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству РФ, материалы государственных статистических органов, данные о финансово-хозяйственной деятельности производственных предприятий жилищно-коммунального хозяйства Приморского края.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке теоретических подходов, определяющих квалификационные признаки, жизненный и финансовый циклы дебиторской задолженности, а также методических положений и практических рекомендаций, включающих пошаговую модель управления и нормирования дебиторской задолженности с целью улучшения платежеспособности предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично соискателем:

1)уточнено понятие дебиторской задолженности как финансового инструмента в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), исследована экономическая природа дебиторской задолженности, определены квалификационные признаки дебиторской задолженности как экономической категории;

2) раскрыто понятие жизненного и финансового циклов дебиторской задолженности, предложена схема жизненного цикла от образования до погашения, определена ее роль в процессе формирования финансовых результатов;

3) на основе теоретических предпосылок и в соответствии с определенными этапами жизненного цикла дебиторской задолженности, предложена пошаговая модель управления дебиторской задолженностью на уровне организации; определены основные организационные этапы процесса управления дебиторской задолженностью, формы и методы работы на каждом из этапов с использованием экономических показателей;

4) систематизированы и обобщены особенности и основные проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятиях жилищно-коммунального хозяйства; определена зависимость между дебиторской и кредиторской задолженностями, между качеством управления дебиторской задолженностью и проблемой неплатежей;

5) дана оценка состоянию дебиторской задолженности предприятий жилищно-коммунального комплекса Приморского края; установлена взаимосвязь между дебиторской задолженностью и платежеспособностью предприятий;

6) разработана методика нормирования дебиторской задолженности и предложен механизм ее использования для улучшения платежеспособности и повышения эффективности управления на предприятиях жилищно-коммунального комплекса;

7) предложены рекомендации по разрешению проблем управления дебиторской задолженностью, включающие превентивные мероприятия, систему мониторинга и нормирования дебиторской задолженности при одновременном сдерживании роста тарифов на жилищно-коммунальные услуги с целью повышения платежеспособности и инвестиционной привлекательности предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

Теоретическая значимость исследования заключается в раскрытии сущности и уточнении понятия дебиторской задолженности, обосновании теоретических и методических аргументов и механизмов управления этой задолженностью, в разработке методов нормирования дебиторской задолженности, позволяющих оптимизировать размер дебиторской задолженности, способствующих повышению качества активов предприятий и организаций различных форм собственности.

Практическая значимость исследования состоит в разработке методов управления дебиторской задолженностью, которые могут быть использованы в практической деятельности предприятий и организаций различных форм собственности.

Основные выводы и предложения исследования использованы предприятиями жилищно-коммунального хозяйства Приморского края.

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические результаты работы докладывались на научно-практических конференциях и совещаниях регионального и российского уровней.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 12 работ общим объемом 8,2 п.л., из которых 5,01 п.л. принадлежит лично автору.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 153 наименования, и приложений. Объем работы составляет 166 страниц основного текста, включая 7 рисунков, 22 таблицы и 7 приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Тарасова, Елена Юрьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе реформирования экономики и перехода к рыночным отношениям практически для всех предприятий и организаций повысилась значимость дебиторской задолженности как одного из основополагающих экономических факторов, напрямую связанного с процессом воспроизводства. Существующая нестабильность экономической ситуации приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа. Поскольку основным источником пополнения денежных средств для большинства предприятий и организаций являются поступления от продаж, в том числе в форме коммерческого кредита, то от квалифицированного управления дебиторской задолженностью зависит их финансовое благополучие. Несвоевременное погашение дебиторской задолженности вызывает платежный кризис и приводит к необходимости изыскания внешних форм финансирования текущей деятельности, таких как краткосрочные ссуды, задержки погашения собственных обязательств (кредиторской задолженности).

Наиболее остро в настоящий момент проблема управления и урегулирования дебиторской задолженности стоит в жилищно-коммунальном хозяйстве России. Низкая дисциплина и платежеспособность потребителей услуг жилищно-коммунального сектора экономики вызывает рост значительных объемов дебиторской задолженности, который приводит к росту кредиторской задолженности, что в свою очередь тормозит реформирование отрасли, лишает ее инвестиционной привлекательности и одновременно приводит к росту дебиторской задолженности в смежных отраслях, прежде всего в топливно-энергетическом комплексе.

Несмотря на значительное число публикаций, посвященных изучению сущности и исследованию проблем управления дебиторской задолженностью, в настоящее время практически отсутствуют научные работы, рассматривающие эту категорию в системе экономических отношений жилищно-коммунального комплекса.

Устаревшая система администрирования и финансовые проблемы в отрасли являются препятствием для перехода коммунальной сферы на рыночные отношения. Специфические условия функционирования отрасли, при которых оплата за жилье и коммунальные услуги осуществляется после их фактического предоставления, привели к накоплению долговых проблем, к росту дебиторской задолженности и увеличению ее доли в оборотных активах предприятий и организаций. В связи с этим проблемы эффективного управления дебиторской задолженностью, поиск новых методов инкассационной и кредитной политики организаций различных форм собственности в отрасли жилищно-коммунального хозяйства приобрели в последнее время особую актуальность. Все это явилось основанием для исследования проблем управления дебиторской задолженностью в условиях реформирования отрасли, выявления проблем и разработки механизмов их решения.

В ходе исследования проанализирована экономическая и юридическая сущность дебиторской задолженности исходя из норм Гражданского Кодекса и разновидностей хозяйственных операций, исходя из которых она возникает. В результате выявлено, что дебиторская задолженность, которая возникает процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, является по своей сути предоставлением активов, в том числе денежных средств, во временное распоряжение покупателя. Количественно величина дебиторской задолженности зависит от объема реализации реализации в кредит и промежутка времени между реализацией и получением денежных средств в оплату выручки. На качество дебиторской задолженности оказывают влияние виды, условия расчетов, система контроля, профессионализм менеджеров. Возникновение дебиторской задолженности, ее существование в условиях рыночной экономики как экономической категории объективно и объясняется двумя существенными факторами:

• для предприятия-дебитора это бесплатный источник дополнительных оборотных средств;

• для предприятия-кредитора это возможность сохранения и расширения рынка распространения товаров, работ, услуг.

На основе рассмотрения и анализа различных научных подходов российских и зарубежных авторов к определению «дебиторской задолженности», выделено несколько наиболее распространенных, характеризующих дебиторскую задолженность как актив, элемент оборотного капитала, сумму долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц. В соответствии с международными страндартами финансовой отчетности и новыми экономическими условиями, при которых дебиторская задолженность может быть реализована а открытом рынке или входить в систему продаваемого бизнеса, понятие «дебиторская задолженность» уточнено и определено как финансовый инструмент, возникающий в результате хозяйственных отношений, и представляющий собой будущую вероятную экономическую выгоду в виде долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц.

Для определения целевых ориентиров управления, в диссертационном исследовании после обобщения существующих подходов к определению экономической сущности дебиторской задолженности, предложена классификация дебиторской задолженности по элементам и видам образования.

В контексте поставленной проблемы повышения качества управления дебиторской задолженностью, в работе сделан акцент на характеристике дебиторской задолженности как элемента оборотного капитала. В связи с этим, определен и описан механизм образования и погашения (сбора и ликвидации) дебиторской задолжености.

Образование дебиторской задолженности происходит в результате договорных отношений в момент перехода права собственности на товары, работы, услуги или в результате предварительной оплаты (передачи денежных средств авансом) в счет получения в будущем товаров, работ, услуг при условии, что передача материальных ценностей и оплата денежных средств не совпадают по времени. Таким образом, образование дебиторской задолженности обусловлено наличием договорных отношений и временным разрывом между коммерческой сделкой и ее оплатой.

Для определения оптимальных методов управления дебиторской задолженностью в работе предложены определения и схема финансового и жизненного циклов дебиторской задолженности.

Финансовый цикл предлагается определять как время, в течение которого денежные средства вложены в дебиторскую задолженность, то есть от момента когда оборотный капитал поменял свою материально-вещественную форму на денежную в виде дебиторской задолженности, до погашения ее денежными средствами.

Жизненный цикл предлагается определять как период времени от образования дебиторской задолженности в момент перехода права собственности на товары работы услуги до полного погашения (сбора или ликвидации) путем оплаты денежными средствами или другим способом, включая списание ввиду безнадежности взыскания.

Для структурирования процесса управления дебиторской задолженностью и выделения этапов, на которых формируются условия, определяющие качество дебиторской задолженности, возможно принятие мер по недопущению возникновения просроченной, сомнительной и невозможной для взыскания дебиторской задолженности, а также этапов, на которых целесообразно ранжировать дебиторскую задолженность, проводить ее оценку и реализовать с целью получения денежных средств в случае несвоевременной оплаты и потери ликвидности, предложена схема жизненного цикла дебиторской задолженности.

Исходя и теоретических предпосылок и в соответствии с определенным и описанным жизненным циклом дебиторской задолженности, в работе предложена пошаговая модель управления дебиторской задолженностью. Разработанная и предлагаемая к применению модель содержит описание мероприятий, выполнение которых позволяет своевременно создать условия для возникновения ликвидной дебиторской задолженности, погашение которой гарантировано денежными средствами или другим способом с минимальной потерей стоимости. Предложенная модель управления дебиторской задолженностью состоит из пяти основных блоков.

Первый блок модели управления представляет собой предварительное, превентивное управление, целью которого является недопущение в будущем просроченной задолженности или ее списания без оплаты и предполагает проведение комплексной экономической диагностики собственной финансово-хозяйственной ситуации и выработку единой концепции управления дебиторской задолженностью.

Второй блок модели управления завершает предварительное, превентивное управление и включает анализ кредитоспособности потенциальных покупателей и разработку мероприятий по стимулированию своевременной оплаты отгруженных товаров, выполненных работ, услуг.

Третий блок модели управления связан с моментом возникновения дебиторской задолженности при оформлении договоров поставки и отгрузки товаров, выполнении работ, услуг. На этой стадии, при возникновении дебиторской задолженности, создаются условия, определяющие количество и качество дебиторской задолженности.

Четвертый блок модели управления представляет собой этап по работе с уже возникшей дебиторской задолженностью. В рамках четвертого блока возможны варианты, при которых клиент оплачивает счета своевременно и в полном объеме, в этом случае издержки управления минимальны. Мониторинг дебиторской задолженности позволяет непрерывно отслеживать финансовое положение должника, акцептование платежных документов, контролировать своевременное погашение долга.

Пятый блок модели управления включает работу с дебиторской задолженностью, непогашенной своевременно, и предполагает реструктуризацию, продажу, факторинг, а также взыскание с помощью юридических процедур.

Одним из наиболее существенных препятствий для стабилизации положения в отрасли жилищно-коммунального хозяйства, которая обслуживает системы жизнеобеспечения, в настоящее время являются значительные суммы накопленной дебиторской и кредиторской задолженности. Для определения мероприятий, направленных на урегулирование проблемы задолженности, в диссертационной работе проанализировано состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятий жилищно-коммунального комплекса Приморского края.

Анализ показал, что за последние три года рост дебиторской задолженности составил в среднем 37%. В 2004 году до 25% средств, которые могли быть направлены на возмещение произведенных предприятиями расходов, отвлечены в дебиторскую задолженность, а 40% полученных доходов должны быть направлены на покрытие долгов (в основном просроченных) кредиторам, при этом рост дебиторской задолженности предприятий ЖКХ Приморского края сопровождается ростом кредиторской задолженности. В результате проведенного анализа определенны объемы и структура дебиторской задолженности и кредиторской задолженностей в динамике за три года, а также проведен анализ дебиторской задолженности по составу и возрастной структуре. Выявлено, что основными причинами возникновения необоснованно высокой дебиторской задолженности являются неэффективная система хозяйственных отношений, бюджетное недофинансирование и несовершенное тарифное регулирование.

Для выявления взаимосвязи между дебиторской задолженностью и платежеспособностью предприятий, был проведен анализ соответствующих показателей двух крупнейших предприятий жилищно-коммунального комплекса Приморского края: КГУП «Примтеплоэнерго» и КГУП «ВКХ Юга Приморья». В результате проведенного анализа выявлена прямая связь между ростом дебиторской и кредиторской задолженностей снижением платежеспособности. Под платежеспособностью предприятия принято понимать его способность своевременно рассчитываться по обязательствам и влияет на возможность поддерживать и расширять производственный процесс. Основным показателем, характеризующим платежеспособность предприятия, является степень платежеспособности по текущим обязательствам, которая определяет текущую платежеспособность, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения предприятием задолженности перед кредиторами за счет выручки. Как было выявлено в процессе работы, дебиторская задолженность проанализированных предприятий имеет значительный удельный вес в структуре оборотных активов. Ввиду того, что дебиторская задолженность по своей сути является активом, связывающим дефицитные финансовые ресурсы, ее рост негативно сказывается на платежеспособности, что отражает коэффициент платежеспособности, который увеличивается при росте дебиторской задолженности и уменьшается при ее снижении.

Рост дебиторской задолженности при постоянном несвоевременном ее погашении приводит к недостатку собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения производственного процесса. В этом случае для финансирования текущей деятельности предприятие вынуждено использовать заемные средства, в том числе кредиторскую задолженность. Управление уровнем дебиторской задолженности покупателей является необходимым условием обеспечения платежеспособности предприятия без привлечения внешних источников финансирования и может осуществляться через определение норматива максимально возможной для предприятия задолженности покупателей, сроков ее накопления и погашения. При этом нормирование дебиторской задолженности должно, с одной стороны, способствовать обеспечению производственного процесса оборотными средствами, с другой стороны - поддерживать ликвидность дебиторской задолженности через уменьшение доли просроченной дебиторской задолженности. Для предприятий жилищно-коммунального комплекса такое управление является актуальным ввиду особого порядка оплаты услуг, установленного действующим законодательством в настоящее время.

В практике работы предприятий ЖКХ типичными являются ситуации, при которых дебиторская задолженность по истечению сроков погашения превращается в медленно-реализуемый и, следовательно, в низколиквидный актив. Эффективно управлять ликвидностью - значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска. Применительно к дебиторской задолженности это означает недопущение роста дебиторской задолженности с просроченными сроками оплаты. Риск неоплаты дебиторской задолженности и, следовательно, риск невозможности реализации увеличиваются одновременно с увеличением срока неоплаты дебиторской задолженности. Как было выявлено, дебиторская задолженность предприятий ЖКХ, неоплаченная в течение трех месяцев после возникновения, в дальнейшем практически не оплачивается. В связи с этим возникает недостаток денежных средств, который влечет за собой невозможность погашения собственных обязательств, что в результате приводит к росту кредиторской задолженности, невозможности выполнения текущих и перспективных производственных и финансовых планов.

Нормирование дебиторской задолженности, по мнению автора, должно основываться на принципе достаточности денежных средств для выполнения собственных обязательств. В работе предложена методика определения норматива дебиторских долгов, как минимально необходимой суммы реализации, подлежащей немедленной оплате за наличный расчет в каждый период времени, при поступлении которой будет обеспечена платежеспособность предприятия. Предлагаемая в работе методика расчета норматива дебиторской задолженности возможна к применению как для общей суммы реализации за текущий период, так и по каждому конкретному дебиторскому долгу.

Предложенной методика нормирования дебиторской задолженности была апробирована на КГУП «ВКХ Юга Приморья» в связи с тем, что данное предприятие является типичным для отрасли ЖКХ и, как показал проведенный анализ, для него является актуальным необходимость управления дебиторской задолженностью. С применением предложенной методики нормирования был рассчитан сводный планируемый бюджет доходов, при этом прогнозная сумма дебиторской задолженности была снижена на 34% по сравнению с планируемой при обычных методах управления . Это позволило сделать вывод о том, что при использовании предложенного метода управления дебиторской будет обеспечена нормальная платежеспособность предприятия. Для определения и оценки преимуществ предложенной схемы нормирования дебиторской задолженности, в работе рассчитаны показатели при обычной схеме расчетов и с учетом схемы нормирования применительно к КГУП «ВКХ Юга Приморья». Сравнительный анализ показал, что при применении предложенной методики нормирования коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности повышается на 14%, период оборота дебиторской задолженности сокращается на 27 дней, коэффициент платежеспособности снижается на 18 %, что свидетельствует о повышении эффективности управления финансами.

Предложенную методику нормирования дебиторской задолженности покупателей целесообразно применять на предприятии жилищно-коммунального комплекса совместно со сложившейся системой формирования, контроля и инкассации дебиторской задолженности.

В соответствии с проведенным анализом КГУП «ВКХ Юга Приморья», в диссертационном исследовании предложены следующие меры по совершенствованию управления дебиторской задолженностью:

1) для обеспечения систематической и планомерной работы с потребителями Предприятию необходимо внести изменения в Положение о юридическом отделе с уточнением должностных обязанностей,

2) необходимо структурно изменить работу абонентского отдела в части своевременного отражения дебиторской задолженности за услуги, ускорения передачи информации о задолженности за услуги для оформления платежно-расчетных документов. Для ускорения оборота дебиторской задолженности в настоящее время целесообразно отказаться от услуг специализированного предприятия по оформлению и рассылке платежно-расчетных документов и осуществлять ее самостоятельно,

3)провести мероприятия по введению мониторинга системы водоучета и оплаты счетов за услуги. Слабый контроль над потреблением воды, ввиду отсутствия системы водоучета на отдельных участках, и над погашением дебиторской задолженности приводит к снижению доходов и росту риска непогашения долгов,

4) предложенные выше мероприятия позволят применить на предприятии предложенную в настоящем исследовании методику нормирования дебиторской задолженности.

Управление дебиторской задолженностью с применением методики нормирования может способствовать обеспечению производственного процесса необходимой суммой оборотных и инвестиционных средств и одновременно поддерживать ликвидность дебиторской задолженности через уменьшение доли просроченной задолженности. Предложенная методика нормирования позволяет снизить дебиторскую задолженность на 107577 тыс.руб., или на 34%.

Предложенные в настоящем исследовании рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью направлены на урегулирование проблемы необоснованно высокой дебиторской задолженности, на повышение платежеспособности и инвестиционной привлекательности предприятий жилищно-коммунального комплекса.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Тарасова, Елена Юрьевна, 2005 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ. Принят ГД ФС РФ 21.10.1994 (ред. от 10.01.2003).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ. Принят ГД ФС РФ 22.12.1995 (ред. от 10.01.2003).

3. Налоговый кодекс РФ (часть первая) от 31.07.1998г.№ 146-ФЗ. Принят ГД ФС 16.07.1998г. (ред.от 02.11.2004г.), Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000г.№ 117-ФЗ.Принят ГД ФС 19.07.2000г. (ред.от 01.07.2005г.)

4. Жилищный кодекс РФ от 29.12.2004г. № 188-ФЗ. Принят ГД ФС 22.12.2004г.

5. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 26.12.2004) "Об акционерных обществах". Принят ГД ФС РФ 24.11.1995.

6. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-Ф3 (ред. от 18.06.2005) "О рынке ценных бумаг". Принят ГД ФС РФ 20.03.1996.

7. Федеральный закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе". Принят ГД ФС 21.02.1997.

8. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред.31.12.2004) "О несостоятельности (банкротстве)". Принят ГД ФС РФ 27.09.2002.

9. Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете " (в ред. от 23.07.1998г. № 123-Ф3, от 28.03.2002г. № 32-Ф3, 30.06.2003 г. № 86ФЗ). Принят ГД ФС 23.02.1996.

10. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа».

11. Постановление Правительства РФ от 25.11.1998 № 1380 "О мерах по урегулированию взаимной просроченной задолженности".

12. Приказ Государственного комитета РФ по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству от 21.04.2003г. № 142 «Об утверждении порядка инвентаризации дебиторской и кредиторской задолженности предприятий и организаций жилищно-коммунального комплекса».

13. Приказ Министерства финансов РФ от 29.07.1998г. № 34н "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации".

14. Приказ Министерства финансов РФ от 22.07.2003г. № 67н "О формах бухгалтерской отчетности организации" (ред. т 31.12.2004г. 135н).

15. Абалкин Л.И. На перепутье: размышления о судьбах России (сборник). Российская академия наук, Институт экономики. М.: ИЭ, 1993. - 247с.

16. Абалкин Л.И. Политическая экономия: Избранные труды: Том 1. -М.: Экономика, 2000. 799 с.

17. Абова Т.Е. Законодательство о защите прав предприятий и организаций. М.: Знание, 1978. - 64 с.

18. Абова Т.Е. Охрана хозяйственных прав предприятий. М.: Юридическая литература, 1975. - 213 с.

19. Абова Т.Е., Тадевосян B.C. Разрешение хозяйственных споров. М.: Юридическая литература, 1968. - 175 с.

20. Адамова K.P. Юридическая трактовка экономической сущности факторинга в международном и российском законодательствах // Финансы и кредит. 2000. № 9 (69).- С. 35-41.

21. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб: «Издательство Питер», 1999.-416с.

22. Астахов В.П. Теория бухгалтерского учета. М.: БСГ-Пресс, 2004. -512 с.

23. Бакаев A.A. Костина Н.И., Яровицкий H.B. Имитационные модели в экономике. Ред. Н.В. Яровицкий. Киев: Наукова думка, 1978. - 302 с.

24. Бакаев A.C. Комментарий к положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. М.: Бухгалтерский учет, 1999. - 127 с.

25. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2001. - 213 с.

26. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2003. - 623 с.

27. Бетге И. Балансоведение. М.: Бухгалтерский учет, 2000. - 454 с.

28. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Том 1. Киев: Ника-Центр, Эльга, 2004. - 621 с.

29. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Том 2. -Киев: Ника-Центр, Эльга, 2004. 627 с.

30. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент. Полный курс/ Ю.Бригхем, Л.Гапенски:в 2-х т.: Пер.с англ.; Под ред. В. В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа. -Т2. -1999. -497с.

31. Боди 3., Мертон Р. Финансы. : Пер. с англ.: Учебное пособие. М.: Вильяме, 2000. - 592 с.

32. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. М.: Финансы и статистика, 2003.-384 с.

33. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций М.: Финансы и статистика, 2002. - 144 с.

34. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: ЗАО Олимп-бизнес, 2004. - 977 с.

35. Ведищева Е.А. ЖКХ России: состояние и перспективы// ЖКХ. 2004г.№11. -С.9-27.

36. Герчикова И. Н. Финансовый менеджмент. М.: Издательство АО "Консалтбанкир", 1996. - 204 с.

37. Гительман Л.Д. Преобразующий менеджмент. М.: Издательство Дело, 1999.-496 с.

38. Глухов В.В., Лисочкина Т.В., Некрасова Т.П. Экономические основы экологии. СПб: Специальная литература, 1995. - 278 с.

39. Гутман Г.В., Мироедов А.А.,Федин C.B.,Управление региональной экономикой. -М.: Финансы и статистика,2001.-176с

40. Дайле А. Практика контроллинга. М.: Финансы и статистика, 2001. -336 с.

41. Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 2005. - 800 с.

42. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. М.: Издательство Аудит, 1997. - 557 с.

43. Друри К. Управленческий и производственный учет. Учебник. М.: Юнити-Дана, 2002. - 1071 с.

44. Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. М.: Бухгалтерский учет, 2003. - 192 с.

45. Ефимова О.В. Финансовый анализ. /О.В.Ефимова. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Бухгалтерский учет, 2002. 525с.

46. Карлин Т.П., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP). M.: Инфра-М, 2001.-448 с.

47. Кацеленбаум З.А. Проблемы теории кредита.М.: Финансы, 1926. 82 с.

48. Килячков A.A., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело./ 2-е изд., доп. М.: Экономистъ, 2004. 687 с.

49. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996 - 432 с.

50. Ковалев В.В., Евстигнеев E.H., Соколов В.Я. Организация бухгалтерского учета на совместных предприятиях. М.: Финансы и статистика, 1991. - 159 с.

51. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс./ 4-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2003. 520 с.

52. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы. М.: Финансы, Юнити, 1997. - 576 с.

53. Колпакова Г.М. Как управлять дебиторской задолженностью. М.: Современная экономика и право, 2000. - 136 с.

54. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет М.: Инфра-М, 2004. - 640 с.

55. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. М.: Главбух, 1998. -112 с.

56. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. СПб: Питер, 2003. - 496с.

57. Коупленд Т., Колер Т., Муррин Д. Стоимость компаний: оценка и управление. М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 1999. - 576 с.

58. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент. 2001. № 3. С.5-14.

59. Лавров Д.Г. Денежные обязательства в российском гражданском праве. СПб, Пресс, 2001. - 248 с.

60. Латынцев А. Работа с кредиторами и дебиторами // Аудиторские ведомости. 2001. № 7. С. 25-42.

61. Лембден К., Таргет Д. Финансы в малом бизнесе-практический подход. М.: Финансы и статистика, 1992. 128 с.

62. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Юнити, 2001. - 471 с.

63. Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа. М.: Филинъ, 2000. - 248 с.

64. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Реструктуризация предприятий и компаний. М.: Высшая школа, 2000. - 587 с.

65. Мазурова И.И., Астапенко З.Н., Брылева Н.Д. Лекции по анализу хозяйственной деятельности предприятий. СПб, Издательство Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 1993. - 72 с.

66. Макхем К. Управленческий консалтинг/Пер.с англ. -М.: Издательство «Дело и сервис». 1999.-288с.

67. Маркс К. Капитал. Тома 1, 2, 3. М., 1983.

68. Международные и российские стандарты бухгалтерского учета. Под ред. Николаевой С.А. М.: Аналитика-Пресс, 2001. - 671 с.

69. Международные стандарты финансовой отчетности 1998 : издание на русском языке. М.: Аскери-АССА, 1998. - 904 с.

70. Мизиковский Е.А. Бухгалтерский учет: корреспонденция счетов. М.: Финансы и статистика, 1999. - 542 с.

71. Мизиковский Е.А., Ромашова И.Б., Павлова O.A., Едронова В.Н., Мизиковский И.Е. Новые объекты бухгалтерского учета; акции, облигации, векселя: Консультация. Ред. Мизиковский Е.А. М.: Финансы и статистика, 1993.- 48 с.

72. Модильяни Ф., Миллер М. Сколько стоит фирма? М.: Дело, 1999. -272 с.

73. Морозова Ж.А. Международные стандарты финансовой отчетности. -М.: Бератор-Пресс, 2002. 253 с.

74. Мюллер Г.Г. Учет: международная перспектива. М.: Финансы и статистика, 1993. - 135 с.

75. Международные нормативы аудита (№ 5). Сборник с комментариями. Составитель сборника и автор комментариев Рапопорт М.М. Перспектива. М.: Аудит трейнинг, 1992. - 97 с.

76. Нидлз Б., Андерсон X., Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета. -М.: Финансы и статистика, 1997. 495 с.

77. Останин В. А., Тарасова Е. Ю., Плотников В. С., Бессонова А. А. Методические аспекты оценки ликвидационной стоимости предприятий. Владивосток: Издательство Дальневосточного университета. Владивосток, 2001. 26 с. (Препринт № 1-01 ЭФ).

78. Останин В. А., Тарасова Е. Ю., Плотников В. С., Бессонова А. А. Методические аспекты управления дебиторской задолженностью организации. Научное издание. Владивосток: Издательство Дальневосточного университета, 2002.- 26 с.

79. Овсийчук М. Ф., Сидельникова JI. Б. Финансовый менеджмент: Методы инвестирования капитала. М.: БУКВИЦА, 1996. - 128 с.

80. Овсийчук М. Ф., Сидельникова JI. Б. Финансовый менеджмент. М.: Дашков и К, 2003. - 158 с.

81. Палий В.Ф. Комментарии к Международным стандартам финансовой отчетности. М.: Аскери, 1999. - 352 с.

82. Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности. Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2004. - 456 с.

83. Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. 2002. № 4. С. 46-52.

84. Пети В., Смит А., Риккардо Д., Кейнс ДЖ., Фридмен М. Классика экономической мысли: Сочинения. -М.: Изд-во ЭКСМО-Пресс, 2000. -896с.

85. Перар Ж. Управление финансами. М.: Финансы и статистика, 1999. -356 с.

86. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций. М.: Бератор-Пресс, 2002. - 144 с.

87. Половинкин С.А. Управление финансами предприятия. М.: ИД ФБК -Пресс, 2001.-375 с.

88. Предприятия России: корпоративное управление и рыночные сделки. -М.: ГУ ВШЭ, 2002. 258 с. (Серия: Институциональные проблемы российской экономики. Вып. 1).

89. Рикардо Д. Начало политической экономии и налогового обложения: Сочинения: Том 1. М.: Политиздат, 1955. - 360 с.

90. Рикардо Д. Письма к экономистам: Сочинения: Том 5. М.: Социально-экономическая литература, 1961.-271 с.

91. Рикардо Д. Сочинения: Том 4. М.: Политиздат, 1958. - 223 с.

92. Рикардо Д. Статьи и речи о денежном обращении и банках: Сочинения: Том 2. М.: Политиздат, 1955. - 392 с.

93. Родригес Р.Дж. Финансовый менеджмент: Учебник/ Р. Дж. Родригес, Р.В.Колб: Пер.с англ./Под ред. Драчевой E.JI.-M.: Финансы,2001.-496с.

94. Романовский М.В., Врублевская О.В., Иванова Н.Г. Комментарий к Бюджетному кодексу Российской Федерации: Вводный. Ред. Романовский М.- М.: Юрайт, 1999.-221 с.

95. Росс С., Вестерфилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов.- М.: Лаборатория базовых знаний, 2000. 720 с.

96. Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием. М.: Финансы и статистика, 2000. - 456 с.

97. Сериков Н.П. Совершенный счетоводец, или краткое и ясное руководство к бухгалтерии. СПб., 1804.

98. Соколов Я.В., Пятов M.JI. Бухгалтерская природа обязательств // Бухгалтерский учет. 2002. № 9. С. 63-70.

99. Соколов Я. В. Бухгалтерский учет: от истоков до наших дней. -М.: Аудит, 1996. -638с.

100. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики / 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2004. -176с.

101. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика. -М.: Перспектива, 2004. -647 с.

102. Стоянова Е.С., Крылова Т.Б., Балабанов И.Т., Быкова Е.В., Кукукина И.Г., Масленченков Ю.С., Бланк И.А., Ващенко Т.В. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. Ред. Стоянова Е.С. М.: Перспектива, 1999. - 656 с.

103. Стоянова Е.С., Штерн М. Г. Финансовый менеджмент для практиков. -М.: Перспектива, 1998.-238 с.

104. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом. М.: Издательство Перспектива, 1998. - 128 с.

105. Танчук И.А., Ефимочкин В.П., Абова Т.Е. Хозяйственные обязательства. -М., 1970.

106. Тарасова Е. Ю. Выручка от реализации для целей налогообложения по методу оплаты (методика расчета). Учебное пособие. Владивосток: Издательство Дальневосточного университета, 1998,- 64 с.

107. Тарасова Е. Ю. Суммовые разницы и их отражение в бухгалтерском учете // Налоги и пошлины. 1997. № 10, октябрь-ноябрь.

108. Тарасова Е. Ю., Лемещенко Г. JI., Калина Е. В. Комментарии и рекомендации к новому плану счетов. Учебно-практическое издание. Владивосток: Издательство Дальневосточного университета, 2001.- 114 с.

109. Тарасова Е. Ю., Лемещенко Г. Л., Калина Е. В., Плотников В. С. Учетная политика организации на 2002 год. Учебно-практическое издание. Владивосток: Издательство Дальневосточного университета, 2001.- 86 с.

110. Тарасова Е. Ю., Лялина Ж. И. Налоговый учет: дополнительная и самостоятельная система учета // Аудиторские ведомости. 2002. № 7.- С. 7376.

111. Тарасова Е. Ю., Плотников В. С. Формирование и анализ производственной себестоимости. Учебно-практическое пособие. Владивосток: Издательство Дальневосточного университета, 2000,- 75 с.

112. Тарасова Е. Ю., Плотников В. С., Должиков С. В. Аудит как инструмент инвестиционной политики // Материалы и тезисы докладов конференции "Политико-экономические проблемы Дальнего Востока". Владивосток, 2000. С. 119-120.

113. Тарасова Е. Ю., Плотников В. С., Калина Е. В. Новое в заполнении бухгалтерской отчетности в 2000 году. Учебно-практическое пособие. Владивосток: Издательство Дальневосточного университета, 2000.- 128 с.

114. Тарасова Е. Ю., Плотников В. С., Калина Е. В. Учетная политика. Учебно-практическое пособие. Владивосток: Издательство Дальневосточного университета, 2000.- 43 с.

115. Тарасова Е. Ю., Плотников В. С., Калина Е. В., Зеленцова 3. В. Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. Учебно-практическое пособие. Владивосток: Издательство Дальневосточного университета, 2000.- 82 с.

116. Томпсон А., Формби Д. Экономика фирмы. М.: Бином, 1998. - 540 с.

117. Тренев В.Н., Ириков В.А. и др. Реформирование и реструктуризация предприятий. Методика и опыт. М.: Издательство Приор, 1998. - 320 с.

118. Тюрго А.Р. Избранные экономические произведения. М.: Соцэкгиз, 1961.- 198 с.

119. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник М.: Издательство Зерцало, 1998.-272 с.

120. Федотова М.А. Доходы предпринимателя. М.: Финансы и статистика, 1993.-95 с.

121. Финансовый анализ деятельности фирмы. М.: Крокус Интернешнл, 1992.-240 с.

122. Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред. Стояновой Е.С. М.: Издательство Перспектива, 1996. - 405 с.

123. Фольмут X. И. Инструменты контроллинга от А до Я./ Пер. с нем./ Под ред. и с предисл. МЛ. Лукашевича и E.H. Тихоненковой. -М.: Финансы и статистика, 2001. 288 с.

124. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. Под ред. Стояновой Е.С. М.: Издательство Перспектива, 1996. - 405 с.

125. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Под ред. Дробозиной JI. А. -М.: Финансы, Юнити, 1997. 477 с.

126. Финансы и кредит. Под ред. Ковалевой A.M. М.: Финансы и статистика, 2002. - 512 с.

127. Финансы: Учебник для вузов. Под редакцией проф. М.В.Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б. М. Сабанти. -М.: «Юрайт-М», 2004. -504с.

128. Фишер Ирвинг. Покупательная сила денег. Составители, вступительная статья Бункина М.К., Семенов A.M. М.: Дело, 2001. - 320 с.

129. Хайек Ф. Частные деньги. -М.: Бакон, 1996. -109с.

130. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. М.: Дело, 1993. -128 с.

131. Хоскинг А. Курс предпринимательства. Ред. Рыбалкин В. М.: Международные отношения, 1993. - 349 с.

132. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М.: 1997. - 1024 с.

133. Шеин В.И., Жуплев A.B., Володин A.A., Корпоративный менеджмент: опыт России и США. -М.: ОАО «Типография «Новости», 2000. -280с.

134. Шатилова Е. К вопросу об экономическом содержании показателя "работающий оборотный капитал" // Аудитор. 1997, № 4. 55 с.

135. Шеремет А.Д., Дадеркина E.H. Управленческий анализ на предприятиях связи. М.: ИД ФБК-Пресс, 2002. - 143 с.

136. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: Инфра М, 2000. - 208 с.

137. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Финансы предприятий. М.: Инфра - М, 1999.-342 с.

138. Шеремет А.Д., Суйц. В.П. Аудит. М.: Инфра - М, 1995 - 240 с.

139. Шнейдерман J1.3. Рекомендации по переходу на новый план счетов. -М.: Бухгалтерский учет, 2000. 268 с.

140. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. М.: Дело и сервис, 2001. - 542 с.

141. Энтони Р., Рис Дж. Учет: ситуации и примеры. М.: Финансы и статистика, 1993. - 557 с.

142. Expert system in bussiness and finance: Issues and applications/Ed. by P.R. Watkins a. L.B. Eliot. Chichester et al.: John Wiley a Sons, 1993.- XXI, 367 p. -(IS: Wiley series in information systems) References/M.E. Phillips е. C.E. Brown: p. 354-356.

143. Kermit D. Larson, Paul B. Miller. Accounting principles. Burr Bridge, Illinois; Boston, Massachusets; Sydney: IRWIN, 1999.

144. Laurie S. Profitability test//Banker.-L.,1990.-Vol.l40,17.-P.55-56,59.

145. Lewis C. Household invests in training//Personnel j.- Costa mesa (Cal.). 1991.-Vol.70,N 1.-P.67-74

146. Perry F.E. The elements of banking.-L.:Inst. of bankers, 1979.- VIII, 411 p.

147. Ray H. Harrison, Eric W. Noreen. Managerial accounting: Concepts for planning, control, decision making. — Burr Bridge, Illinois; Boston, Massachusets; Sydney: IRWIN, 2000.

148. Sharpe W.F. Capital asset prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk. // Journal of finance, Sep. 1964.

149. Studies of supply and higher education /Ed. By Clotfelter Ch., Rothschild M. Chicago; L/: Univ. of Chicago press, 1993. - X, 294p., ill. - (Nat. bureau of econ. research rep.).