Управление банковской ликвидностью тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Иванов, Виктор Викторович

• Иванов, Виктор Викторович
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Иванов, Виктор Викторович

Введение.

Глава 1. Состояние проблемы и теоретические основы управления ликвидностью

1.1 Оценка современного состояния проблемы управления ликвидностью.

1.2 Обзор и анализ методических основ оценки и управления ликвидностью

Выводы к Главе 1.

Глава 2. Анализ управления ликвидностью в современных условиях.

2.1 Анализ особенностей управления ликвидностью на современном российском рынке

2.2 Анализ управления ликвидностью российскими банками в период финансового кризиса 1998 года

Выводы к Главе

Глава 3. Концепция управления ликвидностью банка в условиях становления российского финансового рынка на основе матриц ликвидности.

3.1 Схема процедур управления ликвидностью в коммерческом банке

Ф 3.2 Методика расчета ликвидной позиции банка и построение матрицы ликвидности.

3.3 Принятие управленческих решений на основе матрицы ликвидности

Выводы к Главе 3.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление банковской ликвидностью»

Актуальность исследования.

Актуальность избранной темы обусловлена двумя аспектами: практическим и научно-методическим.

Практический аспект заключается в том, что как показывает анализ отечественной банковской практики просчеты в выборе стратегии управления ликвидностью являются одной из главных причин возникновения проблем банков, приводящих к банкротству. Так с 1995 года, когда на российском финансовом рынке разразился первый наиболее масштабный кризис ликвидности коммерческих банков, было отозвано более 1000 лицензий (до 1995 года - менее 80) . При этом в подавляющем большинстве заключений на отзыв лицензии одной из основных причин финансовой несостоятельности называются проблемы в управлении ликвидностью банка. Особенно настораживает то, что полная потеря банками платежеспособности и, соответственно, темпы отзыва лицензий у них по-прежнему высоки. Однако должного анализа причин, приводящих банки к кризису платежей и адекватных предложений по решению данной проблемы сделано не было. Вследствие чего многие банки оказались неподготовлены к кризису финансового рынка, начавшегося в 1998 году, последствия которого для них могли оказаться менее катастрофичным. Спустя два года после кризиса все еще остаются не проведенными платежи на общую сумму несколько десятков млрд. рублей, а суммарные обязательства неплатежных банков перед клиентами составляют более 100 млрд. рублей.

Научно-методический аспект состоит в недостаточной методической разработанности, выражающейся во фрагментарном использовании известных методик, подходов, не адаптированных к российским условиям, и некорректно используемого понятийного аппарата.

Анализ специальной литературы выявил, что отечественный материал по данной теме базируется, в основном, на обобщении зарубежной практики, и не затрагивает особенностей ее применения в российских условиях, хотя некоторые из них носят принципиальный характер и требуют подробного изучения.

Несмотря на наличие большого числа, в первую очередь зарубежных работ, затрагивающих вопросы управления ликвидностью (Долан Э.Дж., Э. Рид, Роуз П., Синки Дж. , мл. и др.) проблемы управления ликвидностью банка на нестабильных и зарождающихся финансовых рынках освещены не достаточно. Среди отечественных работ (Антипова О.Н., Жукова Е.Ф., О. И. Лаврушина, и др.), носящих в основном обучающий характер и базирующихся преимущественно на зарубежном опыте, что, безусловно, объясняется относительной новизной этого направления по управлению банковской деятельностью, пока еще отсутствуют специализированные монографии, посвященные данному вопросу. При этом специфике управления ликвидностью в российских условиях в них уделяется мало внимания. Основной упор в данных работах делается на изложение стратегии управления ликвидностью на развитых и стабильно работающих зарубежных рынках, а вопросы управления банковской ликвидностью на нестабильных рынках, и, прежде всего - организация управления данным процессом, практически не затрагиваются.

Поэтому остается очень актуальной как задача совершенствования существующих методов организации управления ликвидностью банка в современных российских условиях для текущей деятельности в банках, так и задача совершенствования по данному вопросу учебных программ и пособий для целей преподавания.

Цель исследования.

Исходя из сказанного, целью работы является разработка рекомендаций по совершенствованию управления ликвидностью банка в условиях становления финансового рынка.

Задачи исследования.

Для достижения этой цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

1 . Исследовать механизм управления ликвидностью банка, выявив особенности организации управления ликвидностью в России в современных условиях.

2 . Провести сравнительный анализ существующих подходов к управлению ликвидностью.

3. Разработать методику оценки потребности банка в ликвидности.

4. Разработать концепцию принятия решения по управлению ликвидностью банка, составив алгоритм управленческих решений.

Объект исследования.

В качестве объекта исследования выступают российские банки в период становления финансового рынка.

Предмет исследования.

Предметом диссертационного исследования является процесс управления банковской ликвидностью и механизм его реализации в период становления финансового рынка.

Теоретическая и методологическая основа исследования.

В процессе исследования применялись: —различные методологические способы и приемы - системный подход к исследуемой проблеме, анализ, синтез классификации, приемы факторного анализа, научная абстракция, моделирование экономических процессов; —ключевые положения трудов основателей экономической теории, отечественных и зарубежных ученых о роли управления финансами в условиях нестабильных рынков, Кейнса, Синки Дж. мл., П. Роуза, Тимоти У. Коха, Лаврушина О.И., Пановой Г.С., посвященных теории и практике управления ликвидностью банков; —концептуальные подходы, реализованные в законодательных и нормативных актах Российской Федерации, в методических документах органов Государственного управления; методические разработки Базельского комитета по банковскому надзору, Европейского банка реконструкции и развития, Федеральной резервной системы США и др. Теоретической основой диссертационного исследования послужили также материалы научных конференций, симпозиумов и международных встреч.

Базой аналитической работы исследования являются статистические данные, публикации, личные наблюдения и выводы автора, полученные в ходе проведения научных исследований и обобщения обширного практического опыта. Научная новизна.

Научная новизна исследования заключается в выявлении особенностей организации управления ликвидностью банка в современных российских условиях, и разработке рекомендаций по ее оценке и управлению.

В процессе диссертационного исследования были получены следующие наиболее существенные результаты, соответствующие поставленным задачам: выявлена система факторов, характеризующих зависимость между ликвидностью банка и состоянием финансового рыка; —разработана классификация рисков, связанных с управлением ликвидностью банка отличающаяся более детальным рассмотрением взаимосвязанных с риском ликвидности прочих рисков/ —разработана методика оценки ликвидной позиции банка на основе новых форм финансового и бухгалтерского учета банка; разработана методика управления ликвидностью в коммерческом банке, учитывающая нестабильность и изменчивость финансового рынка России, через оценку предложенной автором матрицы ликвидности, представляющей собой распределение ликвидной позиции банка (ЛПБ) во времени в зависимости от альтернативных сценариев, ситуаций или факторов, способных повлиять на изменение ее величины; разработана матрица управленческих решений - комплекс базовых процедур по управлению ликвидностью с гибким выбором в зависимости от реализации альтернативных сценариев, ситуаций или факторов.

Практическая значимость работы состоит в разработке и внедрении:

Рекомендаций по оптимизации управления ликвидностью в современных российских условиях;

Методик определения ликвидной позиции банка и потребности банка в ликвидных средствах;

Методики контроля за качеством управления ликвидностью, используемых в банковском надзоре.

Кроме того, результаты исследования использованы в учебном процессе, и процессе повышения квалификации банковских специалистов по специализации: «Банковский менеджмент», «Антикризисное управление» и «Анализ финансового состояния кредитных организаций».

Апробация результатов исследования.

Материалы диссертационного исследования использовались при: написании учебно-практического пособия для системы подготовки персонала Банка России "Стратегия управления банковской ликвидностью", учебника "Антикризисное управление" (находится в печати), которые рекомендуется использовать в банковских школах Банка России, в высших учебных заведениях и при повышении квалификации банковских специалистов; подготовке и проведении в 1997- 2001 годах в системе переподготовки кадров Банка России, НТЦ АРБ, Академии Сбербанка России, Институте Компьютерных Технологий, Внешэкономбанке СССР, Высшей школе экономики и ряде других высших учебных заведений краткосрочных учебных курсов и семинаров. разработке методики оценки финансового состояния банка, применяемой рядом подразделений Банка России и аналитическом комплексе "Анализ финансового состояния коммерческих банков", работающего более чем в 700 банках России.

Разработке методики оценки и контроля качества управления ликвидностью кредитными организациями, для использования в надзорной практике подразделений Банка России.

Основные положения, нашедшие отражение в диссертации докладывались и обсуждались на международном Российско-немецком семинаре по банковскому надзору, проводившемся в Москве в 1997 году, на международном Американо-российском семинаре по актуальным вопросам совершенствования подготовки банковских специалистов в России, проводившегося в Вашингтоне в 1997 году совместно со специалистами и руководителями ряда крупнейших российских академий, университетов США, Федеральной резервной системы США, Системы страхования депозитов США, ряда крупнейших американских банков, а так же на ряде семинаров в России, проводившихся в 1997-2001 годах с российскими коммерческими банками.

Публикации.

По теме диссертационного исследования была опубликована 1 монография, написанная в соавторстве, объемом 10 п.л., 20 научных работ общим объемом 14 п.л.

Логика и структура работы.

Логика исследования обусловлена поставленными целями и задачами данной работы и отражена в структуре диссертации, состоящей из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, приложений

Структура работы.

Вовведении работы обосновывается актуальность исследования проблемы организации управления ликвидностью российских банков в условиях кризиса, формулируются цели и задачи исследования, предмет и объект исследования, методы исследования, а так же положения выносимые на защиту.

В первой главе рассмотрено состояние проблемы и теоретические основы управления ликвидностью. Разработан понятийный аппарат, используемый в диссертационном исследовании. Рассмотрена характеристика основных вопросов, связанных с организацией управления ликвидностью. Уделено внимание особенностям управления ликвидностью в России в условиях становления финансового рынка.

Во второй главе проанализирован и систематизирован существующий мировой и отечественный опыт по управлению ликвидностью в современных условиях.

В третьей главе представлены разработанные автором: концепция управления ликвидностью банка в условиях становления российского финансового рынка на основе матриц ликвидности банка; методика оценки потребности банка в ликвидности; и организационные структуры, реализующие предложенную стратегию управления ликвидностью.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Иванов, Виктор Викторович

Выводы к Главе 3.

Повышению качества управления ликвидностью банка способствует уделение необходимого внимания процедурам стратегического управления ликвидностью банка, к которым следует отнести: постановку целей и задач; оценку условий деятельности банка на рассматриваемые периоды; выбор наиболее вероятных сценариев развития событий; оценку ликвидной позиции банка, с учетом альтернативных вариантов развития событий; выработку управленческих решений, направленных на снижение риска возникновения дефицита ликвидной позиции банка и минимизацию издержек, а также контроль за эффективностью применяемых стратегий.

Для повышения точности расчета ликвидной позиции банка предлагается разработанная структура платежных потоков банка, затрагивающих как основные операции банка, так и операции отражаемые за балансом, учитывающих формирование финансового результата и операции по управлению ликвидностью разбитые на экономически однородные группы, с выделением по каждой группе платежей обязательных к проведению.

При этом прогноз поведения отдельных групп платежей следует базировать на предварительном анализе характеристик их устойчивости.

Так как поведение платежных потоков банка носит вероятностный характер, то при его расчете неизбежно появляется погрешность, которая может составлять значительную величину, поэтому данный показатель также следует учитывать при расчете ликвидной позиции банка.

В основе усовершенствованной методики стратегического управления ликвидностью в коммерческом банке, учитывающей нестабильность и изменчивость финансового рынка России лежит формирование и анализ матрицы ликвидности.

Под матрицей ликвидности подразумевается распределение ликвидной позиции банка (ЛПБ) во времени в зависимости от альтернативных сценариев, ситуаций или факторов, способных повлиять на изменение ее величины. Потребность в составлении матрицы и соответственно эффективность ее использования заключается в возможности в условиях нестабильного финансового рынка на основе ряда базовых сценариев, отдельных ситуаций или факторов наглядно рассчитать ликвидную позицию банка для любого альтернативного варианта развития событий.

На основе данного инструмента можно одновременно и наглядно получить информацию для решения трех основных проблем, возникающих в процессе управления ликвидностью: сбалансированность активно-пассивных операций по срокам; зависимость ликвидности банка от ликвидности рынка; достаточность накопленной и покупной ликвидности.

При этом поддержка сбалансированности операций по срокам и минимизация издержек решаются в рамках анализа базового варианта. Определение достаточности накопленной и покупной ликвидности определяется на основе альтернативных вариантов развития событий. Оценка зависимости банка от ликвидности рынка складывается из анализа частоты и величины объемов покупной и накопленной ликвидности, используемой для решения стоящих перед банком задач.

Конкретный состав управленческих решений, принимаемых на основе предлагаемой матрицы будет зависеть от нескольких факторов: значения ликвидной позиции банка (дефицит, излишек, баланс), ее величины, резерва времени, который имеется для принятия решения, типа сценария, для которого планируются решения (базовый или альтернативные), а непосредственно выбор методов управления ликвидностью должен соответствовать состоянию ликвидности финансового рынка и своевременно меняться в соответствии с его изменениями.

Чтобы исполнить последние условие особое внимание следует уделять процедурам по сглаживанию дисбаланса активно-пассивных операций по срокам, расширению уровня покупной ликвидности, оптимизации уровня накопленной ликвидности, оптимизации издержек по управлению ликвидностью банка и составлению планов антикризисного управления.

При балансировке платежных потоков следует учитывать, что характеристики стабильности разных категорий привлеченных средств и возвратности активов могут сильно изменятся при изменении конъюнктуры финансового рынка, ситуации в экономике или в самом банке.

Проводя анализ и подбор источников покупной и накопленной ликвидности особое внимание следует уделять прогнозу развития финансового рынка по рассматриваемым финансовым инструментам. С тем, чтобы к моменту востребования того или иного инструмента по управлению ликвидностью его характеристики могли бы соответствовать потребностям банка, или можно было бы с минимальными издержками использовать другие инструменты по управлению ликвидностью.

Составляя планы антикризисного управления, особое внимание следует уделять их соответствию возможному сценарию развития кризиса ликвидности в банке и постоянно корректировать с учетом нарабатываемого опыта.

При реализации предложенной модели управления ликвидностью банка в его организационной структуре необходимо особое внимание уделить вопросам: координации и контроля за всей работой проводимой в банке по управлению его ликвидностью; связанным со стратегическим планированием, в том числе и вопросам антикризисного планирования; снижения дублирующих функций; повышению оперативности работы; адекватности изменения организационной структуры изменениям условий деятельности банка, и особенно в период кризиса.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Решение поставленных в диссертационной работе задач исследования механизма управления ликвидностью банка, с выявлением особенностей организации управления ликвидностью в России в современных условиях/ проведения сравнительного анализа существующих подходов к управлению ликвидностью; разработки методики оценки потребности банка в ликвидности и разработки концепции принятия решения по управлению ликвидностью банка, на основе алгоритма управленческих решений, позволило достичь поставленной цели, состоящей в разработке рекомендаций по совершенствованию управления ликвидностью банка в условиях становления финансового рынка.

В процессе диссертационного исследования были получены следующие основные выводы.

1 . Анализ состояния проблемы и исследование теоретических основ позволили установить, что в процессе управления собственной ликвидностью перед банком возникает четыре основных проблемы связанных с: несбалансированностью активных и пассивных операций по срокам; степенью ликвидности рынков; неопределенностью позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени; минимизацией издержек, связанных с процессом управления ликвидностью банка; адекватностью организационной структуры банка задачам и функциям по управлению его ликвидностью.

2. Ликвидность банка зависит от ликвидности состояния сегментов финансового рынка, на которых работает банк.

3. На российском финансовом рынке главная причина развития кризиса ликвидности в банке заключается в появлении и росте платежного дефицита в связи с неадекватностью выбранных методов управления ликвидностью банка состоянию и уровню развития финансового рынка, и в ограниченных возможностях своевременно менять политику управления ликвидностью в соответствии с изменившимися условиями функционирования финансового рынка.

4. Существенно повысить качество анализа ликвидной позиции банка, выбора и применения управленческих решений возможно при использовании комплексного подхода к анализу рисков ликвидности.

5. Разработанная структура платежных потоков банка позволит повысить точность расчета ликвидной позиции банка за счет более полного учета потоков денежных средств банке, с выделением по каждой группе платежей обязательных к проведению.

6. Наиболее эффективным инструментом для подготовки решений по управлению ликвидностью в условиях нестабильного финансового рынка может быть матрица ликвидности. Матрица ликвидности, представляет собой матрицу распределения ликвидной позиции банка (ЛПБ) во времени в зависимости от ее величины.

7 . Базовый набор управленческих процедур, соответствующих основным ситуациям, возникающих в процессе управления ликвидностью представлен в разработанной матрице управленческих решений.

8. Развитие кризиса ликвидности в банке и на финансовом рынке носит стремительный характер и поэтому требует своевременного применения предупредительных мер, разработка и применение которых может проводиться на основе представленной схемы развития кризиса ликвидности в банке.

9. Эффективное применение предложенных инструментов по управлению ликвидностью требует формирования организационных структур банка, способных максимально полно выполнять соответствующее функции по управлению ликвидностью.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Иванов, Виктор Викторович, 2001 год

1. Антикризисный менеджмент/ под ред. Проф. Грязновой А.Г. М.: "ТАНДЕМ", Изд-во ЭКМОС, 1999

2. Анализ деятельности коммерческих банков. -М. : Вече, 1994 400с, - (Банковское дело в России).

3. Андреев В.Г., Захарова Н.Н., Локтев Д.К., Тубин • С.А., Как выбрать надежный банк. М.: Концерн "Банковский1. Деловой Центр" 1998

4. Андросов A.M. Бухгалтерский учет и отчетность банка: Практическое руководство с документами и комментариями. М.: Менатеп-информ, 1994.

5. Андросов A.M. Финансовая отчетность банка: Практическое руководство. М.: Менатеп-информ, 1995.

6. Ансофф И. Стратегическое управление/ Пер. с англ. -М.: Экономика, 1989

7. Антипова О.Н. Управление банковской ликвидностью // Банковское дело.-1997.-№ 11.

8. Ачкасов А.И. Балансы коммерческих банков и методы их 9 анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковскихбалансах/ Отв. ред. А. П. Носко. М.: АО "Консалтбанкир", 1993.

9. Бабичива Ю.А., Трохова О. В. Методика организации проверок и ревизии: Анализ банковского баланса. М.: КФ НИИ банков СССР, 1990.

10. Базельский комитет по банковскому надзору: Сборник документов и материалов. М.: ЦПП ЦБ РФ, 1997.

11. Банк: Партнерство в бизнесе. М.: Приор, 1994

12. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/Под ред. Проф. Жукова Е.Ф. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997

13. Банки на развивающихся рынках. В 2-х т./ Пер. с англ. Т. 2. Интерпритирование финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика - 1994

14. Банковское дело: Справочное пособие. /М.Ю. Бабичев, Ю.А. Бабичева, О.В.Трохнова и др. Под ред. Ю.А.Бабичевой -М.:Экономика, 1994

15. Банковское дело: Учебник./ под ред. проф. В.И.Колесникова, проф. JI.П.Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1995

16. Банковское дело, /под ред. О. И. Лаврушина М.: Банковский и биржевой информационный центр, 1992.

17. Банковское дело. Учебник /под ред. О.И. Лаврушина -М.: Финансы и статистика, 1998

18. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. Киев, МП "ИТЕМ лтд", СП "АДЕФ-Украина", 1996

19. Богданова О.М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития. М.: ЗАО "Финстатинформ", 1998

20. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. М. ПРИОР, 1995

21. Белых Л. П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996

22. Большой экономический словарь / Под. ред. А.Н. Азрилияна М.: Фонд "Правовая культура, 1994.

23. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России М.: ФиС, 1996.24 . Бухгалтерские контировки в коммерческом банке /Колл. Авт. Под руководством проф. Кирисюка Г.М. М.: АО "СТОЛЕТИЕ", 1998

24. Василишен Э.Н. Концепция гибкого управления активами и пассивами банка// Бизнес и банки.-1997.-№49.

25. Велисава Т. Севрук. Банковские риски. М.: Дело Лтд, 1995.

26. Виханский О.С. Стратегическое управление. М.: Изд-во МГУ, 1995

27. Вишневская И. В. Выбор банка. Анализ социолога // Бухгалтерия и банки.-1998.-№ 1.

28. Горбунов А. Р. Управление финансовыми потоками и новое поколение экспертных систем// Бухгалтерия и банки.1997.-№ 4.

29. Долан Э.Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. -М-Л.: Профико, 1991

30. Динкевич А.И. Современная модель экономической организации управления: мировой опыт //Деньги и кредит.1998.-№3.

31. Дубинин С. К. Политика Банка России в сфере регулирования рисков банковской системы //Деньги и кредит.-19 97.-№ 6.

32. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики. Учебник / Под.ред. чл.-корр. РАН И. И. Елисеевой М.: Финансы и статистика, 1995

33. Ефремов И.А. Отчетность коммерческих банков. М.: Принтлайн, 1995.

34. Захаров B.C. Регулирование деятельности коммерческих банков России и их ликвидность// Деньги и кредит.-1996.- №9.

35. Захарова О. Как восстановить ликвидность российских банков//Бюллетень финансовой информации.-1998.- № 10

36. Замков 0.0., Толстопятенко А.В., Черемных Ю.Н. Математические методы для экономистов. Учебное пособие в 2-х частях. Уфа.: ВЭГУ 1995

37. Иванов В.В. Анализ надежности банка. М.: Русская Деловая Литература 1996

38. Иванов В.В. Анализ устойчивости и ликвидности коммерческого банка по опыту работы МФ КАБ "Кузбассоцбанк".// Банковский журнал.-1995.-№ 11-12.

39. Иванов В.В. Как надежно и выгодно вкладывать деньги в коммерческие банки. М.: ИНФРА-М, 1996.

40. Иванов В.В. Кризис ликвидности банковской системы: причины и возможные пути выхода// Бюллетень финансовой информации.-19 98.- № 10.

41. Иванов В.В. Надежность Вашего банка. М. : ФБК-пресс, 1997

42. Иванов В.В., Киселев Д. А. Стратегия управления банковской ликвидностью. Практическое пособие. Тверь: УМЦ Банка России, 1999

43. Иванова Н.Ю. Инструменты регулирования ликвидности банковской системы//Деньги и кредит.-1997.-№ 8.

44. Инструкция Банка России от 01.10.97 № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций"

45. Инструкция Банка России от 01.10.97 № 17 "О составлении финансовой отчетности"

46. Исачева А.В. К определению ликвидности коммерческого банка //Деньги и кредит.-1997.- № 2.

47. Кандауров Ю.В. Стратегия деятельности коммерческих банков в условиях кризиса на финансовых рынках //Банковское Дело.-1998.- №8

48. Кадыров А. Коммерческие банки и анализ их хозяйственной деятельности / Санкт-Петербург. ун-т экономики и финансов. СПб.: Изд-во Санкт-Петербург, ун-та экономики и финансов, 1993.

49. Коновалов С.Ф. Об оптимизации состава показателей, характеризующих банковские риски //Деньги и кредит.-1997 . -№8

50. Коротков П.А. О некоторых проблемах управления ликвидностью и доходностью банка в современных условиях// Деньги и кредит.-1997.- № 9

51. Кредиты. Инвестиции / Под рук. Куликова А.Г. М.: ПРИОР, 1995.

52. Коган M.J1. Предприятие клиент банка. - М.: АРКАЮР, 1994.

53. Козлова Е.П., Галкина Е.Н. Бухгалтерский учет в коммерческих банках. М.: Финансы и статистика, 1996.

54. Коммерческие банки / Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Р. Смитт; Перевод с англ. А. А. Кандаурова и др.; Под ред. В.М. Усоскина 2е изд. - М.: Прогресс - 1983.

55. Коротков П. А. Проблемы финансовой стабилизации и устойчивости банковской системы // Деньги и кредит.-1997 . -№1 .

56. Кох Тимоти У. Управление банком (в 6 ч. : Пер. с англ.). Уфа: 0-во Спектр, 1993.

57. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово-банковских расчетов. Пер. с серб./ Предисл. Е.М. Четыркина. М.: Финансы и статистика, 1994.

58. Куц А. Условный портрет среднего банка//Финансист.-1997.-Ы' 5-6.

59. Лайкер М., Пфайфер О. Скидок и льгот банковским клиентам уже не достаточно для их удержания// Бизнес и банки.- 1998 № 10

60. Лаптырев Д.А., Батенко И.Г. и др. Планирование финансовой деятельности банка. М.: АСА, 1995

61. Левашов М. Оценка параметров ликвидности корреспондентского счета банка// Бюллетень финансовой информации.-1998.- №10.

62. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений: Учебное пособие для вузов. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.

63. Львов B.C., Иванов В. В. Анализ финансового состояния коммерческих банков. М.: Новости, ИКТ, 1996.

64. Макаревич Л.Н. Российские банки в 1994-1997 годах: между эффективностью и стабильностью. М.: АЦФИ 1997

65. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Книга первая, М.: Перспектива, 1996

66. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика: М.: ООО Издательско-Консалтинговая Компания "ДеКА", 1998

67. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран В 2т.: Пер. С фр. Т.1 в 2 кн./Кн.1 М.: АО "Финстатинформ", 1994

68. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран В 2т.: Пер. С фр. Т.1 в 2 кн./Кн. 2 М.: АО "Финстатинформ", 1994

69. Менеджмент организации/ Под ред. З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. М.: ИНФРА-М, 1997

70. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф, Основы менеджмента: Пер. с англ./ Общ. ред. и вст. ст. Л.И. Евенко. М.: Дело, 1992

71. Новикова В. Характеристика действующих моделей рейтинга надежности банков // Бюллетень финансовой информации.-1996.- № 9.

72. Наговицин А.Г., Иванов В. В Валютный курс. Факторы. Динамика. Прогнозирование. М.: ИНФРА-М, 1995.

73. Насущные проблемы функционирования банковской системы// Деньги и Кредит.-1998.-№10

74. Нещадин А. Когда сбываются тревожные прогнозы //Бюллетень финансовой информации-1998.-№10.

75. Павлов С. Бенгин Н. Анализ деятельности коммерческих банков на основе опубликованных балансов //Экономика и жизнь.-1992.-№16.

76. Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка.М.:"ФиС"-1996 .

77. План счетов бухгалтерского учета в банках Российской Федерации. М.: ИНФРА-М, 1995

78. Понамарев В. А. Анализ балансов капиталистических коммерческих банков. М.: МФИ, 1982.

79. Пратт А. Лестер Обманные операции в банковском деле. Пер. с англ. М.: Перспектива, 1995

80. Предпринимательский климат регионов России./Рук. проекта А.Лавров. М.: Начала Пресс 1997

81. Рамки по оценке ликвидности и управлению ею//Рабочие материалы Базельского комитета по банковскому надзору.

82. Редхэд К и С.Хьюс Управление финансовыми рисками. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996

83. Российская банковская энциклопедия. Редколлегия: О.И. Лаврушин (гл.ред) и др. М.: Энциклопедическая Творческая Ассоциация, 1995.

84. Роуз П., Банковский менеджмент. М.: Дело лтд. 1995

85. Рудько-Силиванов В. В. Ресурсная обеспеченность и состояние ликвидности банковского сектора дальнего востока// Деньги и кредит.-1996.- № 7

86. Руководство по Банковскому надзору./ М.: Центральный банк Российской Федерации 1994

87. Садвакасов К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль. М.: "Ось-89" 1998

88. Синки Дж. , мл. Управление финансами в коммерческих банках / Пер.с англ 4-е изд. М.: Catallaxy, 1994.

89. Современное управление. Энциклопедический справочник. Том первый. М.: "Издатцентр", 1997

90. Современное управление. Энциклопедический справочник. Том второй. М.: "Издатцентр", 1997

91. Спицин И.О., Спицин Я.О. Маркетинг в банке / Тернополь: АО Тарнекс, К.: ЦММС Писпайп, 19 93.

92. Соколинская Н.Э. Банковский аудит. М.: Перспектива, 1994.

93. Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. М.: Консалтбанкир, 1997

94. Стоун С. Российские банки- заложники ошибок государства//Бюллетень финансовой информации.-1998.- № 10

95. Сухов М.И. Управление банковскими рисками рыночной специализации// Деньги и кредит.-1997.-№ б

96. Трифонов А.Н. Организация текущего управления ликвидностью коммерческого банка//Банковское дело.-1996-№11

97. Трифонов А.Н. К вопросу о банковской ликвидности// Банковское дело.-1996.-№7.

98. Тосунян Г. Банк для клиента. М.: Златоцвет, 1993

99. Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник для ВУЗов/ пер. С англ. Под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998

100. Управление организацией: Учебник/под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ИНФРА-М, 1998

101. Хандруев А. А. Управление рисками банков: научно-практический аспект // Деньги и кредит.-1997.-№ 6

102. Черкасов В.Е. Анализ деятельности коммерческих банков по их публикуемым балансам. //Деньги и кредит.-1993.-№2.

103. Черкасов В.Е., Плотицина Л.А. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчет. Учебно-практическое пособие.1. М. : Метаинформ, 1995.

104. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. 2-е изд., испр. и доп. М.: Дело Лтд, 1995

105. Ф 106. Цынкуш Т. Банк с позиции современной банковскойтеории// Финансист № 11 1997

106. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1992 .

107. Экономический анализ деятельности банка. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М -1996

108. Budzeika, George. 1976. "A Study of Liability Management by New York City Banks." Research Paper, Federal Reserve Bank of New York (January).112 . Cates Bank Financial Analysis Course, Book I. 1984. New York: Cates Consulting Analysis (January).

109. Cates, David C. 1990. "Liquidity Lessons for the 1990 s." Bank Management (April).• 114. Clarke, Robert L. 1990. Statement before the Committee on Banking, Housing and Urban Affairs of the U.S. Senate (January 9).

110. Darling, George K. 1991. "Liquidity Revisited." Bank Asset/Liability Management (February)

111. Garino, David P. 1979. Loans ARE Hard to Get in Many Small Towns as Bank Lack Funds. The Wall Street Journal (Apral,4)

112. Guenther, Robert. 1987. "Reed to Tighten Citicorp Investment Bank." The Wall Street Journal (December, 7)

113. Hodgman, D.R. 1963. Commercial Bank Loan and Investment Policy. Champaign: University of Illinois Press

114. Kane, Edward J. 1979. "The Three Faces of Commercial Bank Liability Management." In М.Р/ Dooley, et al., eds. , The Political Economy of Policy-Making/ Beverly Hills: Sage Publications

115. Kane, Edward J. 1981. "Reregulation, Saving-and-Loan Diversification and the flow of Housing Finance." Working Paper 81-1, Ohio State University.

116. Kane, Edward J. 1986. "Competitive Financial reregulation: An International Perspective."Paper presented at the 1986 Conference of the International Center for Monetary and Banking Studies (August)

117. Kane, Edward J. And Burton G. Malkiel . 1965. " Bank Portfolio Allocation, Deposit Variability, and the Availability Doctrine". Quarterly Journal of Economics (February)

118. Lohr, Steve 1991. "When a Big Bank Collapsed, U.S. Presence Stemmed Panic". The New York Times (February 18)

119. Fist Boston Corporation/ Handbook of Securities of The United States Government and Federal Agencies. 33rd Edition/ New York, 1998

120. Lumpkin Stephen A. Repurchase and Reserve Repurchase Agreements. Economic Review, Federal Reserve Bank of Richmond. January/February 1987. pp.15-23

121. Stivens E.J. Is There Any Rationale for Reserve Reguirements. Economics review, Federal Reserve Bank of Cleveland, Third Quarter 1991.

122. Tarban Vefa. Individual Bank Reserve Management/ Business Conditions, Federal Reserve Bank of Chicago, 1988

123. Bank restructuring: Lessons from the 1980 /Ed. by Shen A. Wash.: World Bank. 1996.

124. Guide A.-M. Liquid asset ratios and financial sector reform. Wash.: IMF. 1997

125. Solttila H., Vihrialla V. Finnish banks' problem assets: Result of unfortunate asset structure or too rapid growth? Helsinki, 1994

126. Murto R. Risk debt, bad bank and government. Helsinki, 1993