Управление ликвидностью малых и средних банков тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Лефель, Олег Александрович

• Лефель, Олег Александрович
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Лефель, Олег Александрович

Введение.

Глава I.

Теоретические основы управления ликвидностью коммерческих банков в РФ.

§ 1. Роль и значение малых и средних банков в развитии банковской системы РФ.

§ 2. Ликвидность банка как объект финансового управления.

§ 3. Принципы управления пассивами коммерческого банка.

§ 4. Стратегия управления активами коммерческого банка.

Глава И. Механизм управления ликвидностью малых и средних банков.

§ 1. Базовая модель управления ликвидностью.

§ 2. Управление ликвидностью коммерческого банка в условиях современного кризиса ликвидности.

§ 3. Стратегические альянсы как способ выхода из кризиса ликвидности.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление ликвидностью малых и средних банков»

В современных условиях банковская система России переживает системный кризис, вызванный последствиями событий августа 1998 г. Непосредственным толчком к возникновению кризиса стал крах рынка ГКО-ОФЗ. Развал отечественного фондового рынка в решающей степени обусловил банкротство крупнейших системообразующих банков страны. Одним из наиболее негативных факторов августовского кризиса 1998г. явилось резкое сокращение капитальной базы банков. Так, совокупный капитал банковской системы в реальном исчислении (с учетом инфляции) на начало 2000г. составил всего 46 % от докризисного уровня на 01 августа 1998г. Следует подчеркнуть, что возможность развала банковской системы России априори была заложена в прежней политике организации и развития банковского сектора экономики. Эта политика, по нашему мнению, изначально была ущербной для отечественной банковской системы, в том числе по причине того, что она была ориентирована на развитие крупных, системообразующих банков. Деятельность небольших по размерам капитала банков необоснованно ограничивалась. Государством поддерживались позиции крупных банков, которые в условиях слабой конкуренции получали возможность управлять счетами госбюджетных организаций, а затем стали основными операторами на рынке ГКО-ОФЗ. извлекая для себя огромные прибыли. Главный удар кризиса пришелся именно на крупные банки. Из 20 крупнейших банков страны на 01 сентября 1998г. 15 потеряли ликвидность в результате девальвации рубля, просчетов по сделкам на срочном рынке и массового увода средств клиентами с банковских счетов.

События последних двух лет показали, что далеко не все банки после кризиса потерпели крах. С наименьшими потерями ликвидности последствия кризиса перенес целый ряд малых и средних банков. В этих банках управление ликвидностью оказалось более адаптированным к кризисным условия м.

Для любого банка проблема управления ликвидностью является важнейшей задачей банковской стратегии. В условиях нынешнего кризиса поддержание ликвидности отечественных банков за счет эффективного менеджмента следует считать одной из наиболее сложных и актуальных задач восстановления надежности и авторитета банковской системы России.

За последние годы в отечественной и зарубежной экономической литературе появилось немало работ, в которых рассматриваются различные аспекты управления банковской ликвидностью. Среди них следует назвать российских авторов, чьи исследования внесли весомый вклад в разработку данной проблемы: МБ. Дьяченко, Е.Ф. Жукова, В.В. Иванова, В.В. Киселева, В.И. Колесникова, О.И. Лаврушина, Ю.С. Маслеченкова, А.Г. Мовсесяна, Г.С. Панову, В.Н. Платонова, В.И.Рыбина и др. Из зарубежных авторов заслуживают быть отмечены труды: Н. Бакстера. П. Колба, Э. Рида, Л. Риттера, П. Роуза. В. Силбера. Д.В. Синки, М. Хиггинса и др.

В то же время в современной научной литературе практически отсутствуют работы, посвященные вопросам управления ликвидностью малых и средних банков. Недостаточная разработанность проблемы управления ликвидностью. применительно к деятельности малых и средних банков, существенная роль этих банков в становлении и развитии рыночной экономики (особенно малого бизнеса) во многих регионах РФ предопределила цели и содержание диссертационного исследования.

Целью настоящего исследования являются теоретическое обоснование и разработка системы мер по управлению ликвидностью малых и средних банков, выработка методических и практических рекомендаций по ее внедрению в отечественную банковскую систему.

В соответствии с поставленной целью в диссертационной работе были решены следующие конкретные задачи: научно обоснованы роль и место малых и средних банков как в возрождающейся после августовского кризиса 1998г. отечественной банковской системе, так и в экономике России; дан комплексный анализ содержания понятия ликвидность банка как объекта финансового управления, определено влияние различных групп риска на управление банковской ликвидностью; на основе анализа и обобщения основных теоретических подходов к формированию пассивов и активов банка предложены эффективные методы управления ликвидностью малых и средних банков; предложена базовая модель управления ликвидностью с ее характерными особенностями и оптимальные средства текущего и стратегического управления ликвидностью коммерческого банка; раскрыты особенности и содержание процесса управления денежными потоками банка в условиях кризиса ликвидности;

- выявлены роль и значение стратегических банковских альянсов как способа преодоления кризиса ликвидности, особенно важного в процессе реструктуризации российской банковской системы;

- исследован финансовый механизм слияний и присоединений банков и предложены эффективные организационно-правовые формы этих реорганизаций.

Предметом настоящего исследования являются методологические и практические основы управления деятельностью малых и средних банков и формирование методов управления их ликвидностью в условиях реформирования банковской системы РФ.

Объектом исследования являются малые и средние российские банки, действующие в условиях преодоления кризиса ликвидности.

Теоретической и методологической основой исследования являются труды российских и зарубежных ученых и специалистов; справочные и статистические материалы Госкомстата РФ. Центрального банка РФ, Агентства финансовой информации, Ассоциации российских банков; законодательные акты РФ по вопросам банковско-финансовой деятельности; нормативные и инструктивные материалы Центробанка РФ; в работе широко использованы данные российских и зарубежных периодических изданий; первичные статистические данные и материалы "АМИ-Банка" и некоторых других российских банков.

Методологической базой настоящего исследования послужили принципы диалектической и формальной логики, сравнительный и системный анализ явлений, анализ причинно-следственных связей и взаимозависимостей, а также метод научной классификации, системный подход к исследованию экономических процессов.

Логика и структура диссертационной работы обусловлены целью, предметом и задачами настоящего исследования. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, приложения, списка использованной литературы. Цели и задачи исследования определили следующую структуру диссертационной работы:

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Лефель, Олег Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование показало, что эффективное управление ликвидностью остается важнейшей проблемой как для отдельного банка, так и для всей отечественно банковской системы в целом. Кризис августа 1998г. разрушил единство и монолитность банковской системы России. При этом, разрушение структуры отечественной банковской системы имело серьезные последствия для всего народного хозяйства. Что же касается банковской системы страны, то по многим качественным и количественным характеристикам она была отброшена к уровню 1993г.

В настоящее время российская банковская система еще не преодолела многие тяжелые последствия августовского кризиса 1998г. В частности, не определились организационные принципы построения этой системы. Среди научных и практических работников все еще ведутся жаркие дискуссии о роли и функциях ЦБ РФ и его территориальных учреждений в управлении банковским сообществом. До кризиса 1998г. ЦБ РФ под предлогом борьбы с ненадежными банками всячески ограничивал деятельность финансово устойчивых малых и средних банков. В этот период главное внимание ЦБ РФ было сосредоточено на развитии крупных системообразующих банков. При этом, незамеченными оставались факты недобросовестной конкуренции крупных банков по отношению к малым и средним банкам. Однако, именно крупные банки в тяжелый период кризиса оказались менее жизнеспособными и малоликвидными. В тоже время, в процессе финансового кризиса банковской системы более устойчивыми и достаточно ликвидными оказались банки с небольшим по объему капиталом.

На основании анализа развития отечественной банковской системы в течение последних 10 лет, в диссертации делается вывод о том, что малые и средние банки должны занять более весомое место в обновляемой после августовского кризиса 1998г. банковской системе России.

В соответствии с целью диссертационного исследования, выраженной в обосновании и разработке системы мер по совершенствованию управления ликвидностью малых и средних банков, автор пришел к следующим выводам:

- в возрождающейся банковской системе России малые и средние банки, как наименее пострадавшие в период финансового кризиса, могут стать здоровой основой отечественной банковской системы, обеспечивающей финансирование среднего и малого бизнеса и стимулирующей развитие реального сектора экономики;

- уточняя и дополняя критерии отнесения малых и средних банков в особую группу, диссертант выделяет отличительные особенности деятельности таких банков: меньшее количество операций, чем у крупных банков, преимущественная ориентация на классические для банка расчетные и депо-зитно-ссудные операции, больший упор на сотрудничество с предприятиями реального сектора экономики, отсутствие ярко выраженного стремления и финансовых возможностей к разного рода спекулятивным и рискованным операциям;

- в диссертации всесторонне рассмотрена ликвидность банка как важнейший объект финансового управления; процесс управления ликвидностью определяется как деятельность направленная на обеспечение банку средств, дающих возможность незамедлительно расплатиться по обязательствам: раскрывая содержание и понятие ликвидности, автор выделил различные ее формы и составляющие, влияние различных групп рисков на процесс управления ликвидностью малых и средних банков, особо подчеркнув значение риска ликвидности;

- на основании проведенного анализа содержания различных подходов к управлению банковскими активами и пассивами, предложены эффективные методы управления ликвидностью малых и средних банков; при этом акцент делается на текущее управление ликвидностью, сущность которого состоит в ясной оценке потребности банка в ликвидных ресурсах;

- в диссертации анализируется состояние ликвидности малых и средних банков применительно к различным ситуациям и исходя из этого подробно рассматриваются три модели управления их ликвидностью: базовая модель, отражающая условия обычной деловой активности, модель деятельности в условиях кризиса ликвидности в банке и модель деятельности в условиях системного кризиса банковской системы; в выработке стратегии управления ликвидностью наибольшего по объему капитала банка такой подход представляется наиболее эффективным, ибо он позволяет обеспечить адекватную реакцию менеджеров банка на возможные изменения ликвидности и угрозу внешних неблагоприятных обстоятельств;

- особое внимание в работе уделено исследованию кризисных моделей управления ликвидностью; для малых и средних банков важно своевременно и адекватно отреагировать на угрозы кризиса ликвидности; по мнению автора, каждый банк должен иметь особый план мобилизации ликвидных ресурсов в условиях кризиса; в диссертации отмечается, что из многочисленных методов привлеченной или покупной ликвидности малые и средние банки в кризисных условиях реально могут прибегнуть лишь к некоторым из них: использовать помощь учредителей и региональных (местных) органов власти, привлечь финансовые ресурсы новых корпоративных клиентов;

- проведенное исследование показало, что одним из возможных средств преодоления кризиса ликвидности малых и средних банков может быть реорганизация банков в форме слияний и присоединений; автор отмечает, что разработка финансово-экономических условий слияний и присоединений должна базироваться на реальной оценке стоимости банка; среди различных методов оценки стоимости банка наиболее достоверным, по мнению диссертации, является метод дисконтированного денежного потока;

- в диссертации подробно рассмотрены процедурные и организационные вопросы реорганизации банков в форме слияний и присоединений; на основе всестороннего анализа действующих в нашей стране законодательных и нормативных документов автор пришел к выводу, что в современных условиях наиболее приемлемым вариантом реорганизации малых и средних банков является их присоединение к более крупному банку с потерей присоединяющимися банками своей юридической самостоятельности.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Лефель, Олег Александрович, 2000 год

1. Нормативно-правовые акты

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации I II Части. М., 1997.

3. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" Редакция от 3 февраля 1996. (с последующими изменениями и дополнениями)

4. Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банк России)". Редакция от 26 апреля 1995.(с последующими изменениями и дополнениями)

5. Федеральный закон "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг" №117-ФЗ от 23 июня 1999.

6. ЦБ РФ Инструкция "О порядке регулирования деятельности банков" № 1 от 1 октября 1997. (с последующими изменениями и дополнениями).

7. ЦБ РФ положение "Об особенностях реорганизации банков в форме слияния и присоединения" № 12-П от 30 декабря 1997.

8. ЦБ РФ. Указание "Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации" № 37 от 30 марта 1996. (с последующими изменениями и дополнениями).

9. ЦБРФ письмо "О порядке применения мер воздействия к реорганизующимся организациям", № 85 от 2 апреля 1998.

10. ЦБ РФ. Положение "Об организации внутреннего контроля в банке" № 509 от 28 августа 1997.

11. ЦБ РФ. Положение "О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций" № 31-П от 1 июня 1998г. (с последующими изменениями и дополнениями).

12. Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью. Консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию. Базель, сентябрь 1997г.//Бизнес и банки № 21-22, 1998.

13. ЦБ РФ. Положение "О пруденциальном регулировании деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих операции по расчетам и организацию инкассаций" № 516 от 8 сентября 1997г.

14. ЦБ РФ. Письмо "О критериях определения финансового состояния банков" № 457 от 28 мая 1997.

15. ЦБ РФ. Письмо "О временной администрации по управлению кредитной организацией" № 76-П от 14 мая 1999.

16. Основные положения программы деятельности агентства по реструктуризации кредитных организаций. Одобрено Советом директоров АРКО. Протокол № 2 от 2 марта 1999г.// Бизнес и банки № 22. 1999.

17. Требования к плану реструктуризации кредитных организаций. Утверждено Советом директоров АРКО. Протокол № 3 от 15 марта 1999г.// Бизнес и банки № 22. 1999.

18. ЦБ РФ. Официальное разъяснение Банка России по вопросам применения Федерального закона "О реструктуризации кредитных организаций" № 281-Т от 24 сентября 1999.

19. Совет директоров Банка России. Решение "Об изменении подходов к требованию и минимальной величине собственных средств (капитала) кредитных организаций" Протокол № 6 от 5 марта 1999г.2. Монографии и сборники.

20. Андросов А,М. Финансовая отчетность банка. М., 1995.

21. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М., 1995.

22. Асхауэр Г. Введение в банковское дело. Пер. с немец. М., 1997.

23. Аушев М.Б-А.Х. Проблемы устойчивости коммерческих банков в конкурентной среде. М., 1997.

24. Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков. М., 1994

25. Банковский портфель-2. Под ред. Коробова Ю.И., Рубина Ю.Б., Солдат-кина В.И. М., 1994.

26. Банки и банковские операции. Под ред. Жукова Е.Ф. М., 1997

27. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х томах М., 1995.

28. Банковское дело. Под ред. Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П. 3-е изд. М., 1998.

29. Банковское дело. Под ред. Лаврушина О.И. М., 1998.

30. Банковское дело: стратегическое-руководство. Под ред. В. Платонова, М. Хиггинса. М., 1998.

31. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка.М.1998.

32. Богданова О.М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития. М., 1998.

33. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегия управления банковской деятельностью. М., 1995.

34. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М., 1995.

35. Делягин М. Экономика показателей: как и почему мы будем жить завтра. М., 1997.

36. Дьяченко М.Б. Ликвидность коммерческого банка. СПБ, 1996.

37. Ефимова Л.Г. банковское право. М., 1994.

38. Иванов В.В. Анализ надежности банка. М., 1994.

39. Ивасенко А.Г. Межбанковский кредит: серьезность проблемы и перспективы развития. М., 1998.

40. Кейнс Дж.М. Избранные произведения. Пер. с анг. М., 1993.

41. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. М., 1997.

42. Кочмола К.В. Банк. Расчетные и кассовые операции. М., 1997.

43. Киселев В.В. Управление банковским капиталом (теория и практика). М., 1997.

44. Константинов Ю.А., Ильинский А.И. Финансовый кризис: причины и преодоление. М., 1999.

45. Ликвидность банков и современные методы управления банковскими рисками. СПБ, 1997.

46. Львов Ю.И. Банки и финансовый рынок. СПБ, 1995.

47. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Кн.2 Технологический уклад кредитования. М., 1996.

48. Методы анализа деятельности коммерческих банков. Под ред. С.Д. Ильенковой, Е.В.Бурдиной. М., 1998.

49. Миловидов В.Д. Современное банковское дело. (Опыт организации и функционирования банков США). М., 1992.

50. Мовсесян А.Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития в России. М., 1997.

51. Настольная книга члена совета директоров в банке, пер. с анг. Церих-ПЭЛ. М. 1994.

52. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М., 1996.

53. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М., 1997.

54. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. 2-е изд. Пер. с анг. М. 1991.

55. Роуз П. Управление коммерческим банком. Пер. с анг. М., 1995.

56. Садвакасов К. Коммерческие банки: управленческий анализ деятельности. планирование и контроль. М., 1998.

57. Севрук В.Т. Банковские риски. М., 1994.

58. Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы формирования функционирования. М., 1995.

59. Синки Д.В. Управление финансами в коммерческих банках. Пер. с анг. М. 1995.

60. Соколинская Н.Э. Экономический риск в деятельности коммерческого банка. М., 1994.

61. Тосунян Г.А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы. М., 1995.

62. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М., 1998.

63. Финансы, денежное обращение, кредит. Под ред. Дробозиной Л.А. М., 1997.

64. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М., 1995.

65. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. 2-е изд. М., 1995.

66. Журнальные и газетные статьи.

67. Агапцев Г.Ю., Веселов Д.А. Внешнее управление проблемными банками // Деньги и кредит. 1997. № 4.

68. Алексеев А. Направляя движение // Банковское дело в Москве. 1998. № 5.

69. Аляудинов Р. Регулирование банковской деятельности: учет платежеспособности // РЭЖ. 1994. № 12.

70. Андреев В. Как не попасть в партнеры "пылесосу" // Экономика и жизнь. 1999. № 39.

71. Антипова О. Управление банковской ликвидностью // Банковское дело. 1997. № 6.

72. Баранов Г. Банковский портрет на фоне кризиса // Деньги. 1998. № 10.

73. Бубнов И. Развитие малых банков как условие сбалансированного роста российской экономики // Деловой партнер. 1997. № 12.

74. Васильева В. Формирование оптимальной модели стратегии развития коммерческого банка // Деньги и кредит. 1999. №11.

75. Воронин Д.В. Проблемы управления банковской ликвидностью в России // Банковское дело. 1996. № 8.

76. ЗЛО. Востриков П., Логинов Л. Особенности реорганизации банков в форме слияния и присоединения // Банковское дело в Москве. 1998. № 2.

77. Дарбека Е. Как повысить устойчивость коммерческого банка // Банковское дело. 1999. № 5.

78. Делягин М. Банковский кризис в свете основных тенденций экономического развития России // Вопросы экономики. 1995. № 10.

79. Жуков А.И. Инвестиции и ликвидность банка // Деньги и кредит. 1998. № 7.

80. Дубинин С.К. Финансовая стабилизация и состояние банковской системы РФ // Деньги и кредит. 1997. № 10.

81. Егоров С.Е. Шеренга банков вновь сомкнулась // Экономика и жизнь. 2000. № 2.

82. Захаров B.C. Регулирование деятельности коммерческих банков России и их ликвидность // Деньги и кредит. 1996. № 9.

83. Исаичева А.В. К определению ликвидности коммерческого банка // Деньги и кредит. 1997. № 2.

84. Ковалевский В. Несовершенные нормативы увеличивают число проблемных банков // Финансовые известия. 1998. № 4.

85. Коротков П.А. О некоторых проблемах управления ликвидностью и доходностью банка в современных условиях // Деньги и кредит. 1996. № 9.

86. Кутушев А.П. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 1996. № 2.

87. Кожагапанов Т. Банковская деятельность как объект системного анализа и системной организации // Банковское дело. 1995. № 8.

88. Лебедев Д.А. Проблемные банки: вопросы управления // Деньги и кредит. 1996. № 1.

89. Лидер В.В. Надежность банков: крупные, малые, средние И Банковское дело. 1996. № 2.

90. Мамонова И.Д. Механизм раннего распознавания банкротства банка // Банковское дело. 1996. № 2.

91. Мовсесян А. Малые банки: варианты выживания // Банковское дело в Москве. 1998. № 6.

92. Москвин В.А. Проблема реструктуризации и банковские "болезни" // Деньги и кредит. 1999. № 4.

93. Поморина М.А. Внутренний анализ финансового состояния банка // Банковское дело. 1999. № 5.

94. Прокофьева А.А. Слияние и присоединение банков // Деньги и кредит. 1996. №11.

95. Пошатаев В. Банки российской глубинки у опасной черты // Банковское обозрение. 1998. № 9-10.

96. Причины и последствия финансового кризиса в России конца 90-х годов // Финансовый бизнес. 1999. №№ 6, 7.

97. Саркисянц А.Г. Слияние и банкротства банков: мировой опыт и Россия // Деньги и кредит. 1998. " 2.

98. Симановский А. Перспективная структура банковской системы // Финансист. 1999. jNb 5.

99. Соколинская Н.Э. Структура и качество активов банка // Бухгалтерия и банки. 1996. № 4.

100. Солнцев О. Анатиз подходов к оценке надежности коммерческих банков // Финансовый бизнес. 1994. № 9.

101. Субботина П. Рыночные реформы могут быть менее болезненными // Независимая газета Политэкономия. 1999. № 9.

102. Суворов А.В. К вопросу о слиянии банков // Деньги и кредит. 1998. №

103. Сухов М.И. Управление банковскими рисками рыночной специализации // Деньги и кредит. .1997. № 6.

104. Тосунян Г. Государство уклоняется от регулирования слияния в банковской сфере // Финансовые известия. 1998. № 29.

105. Трифонов А.Н. К вопросу о банковской ликвидности // Банковское дело. 1996. № 10.

106. Турбанов А.В. Состояние банковской системы страны и перспективы ее развития // Бизнес и банки. 1997. № 28.

107. Шевченко В.В. Как сохранить инвестиционный потенциал банковской системы в ходе ее реструктуризации // Бизнес и банки. 1999.№ 5.

108. Ямпольский М.М. Ликвидность банка и банковский мультипликатор // Деньги и кредит. 1994. № 11-12.

109. Издания на иностранных языках.

110. Cornett М.М., Yassan Т. Changes in the Corporate Performance associated with Bank Acquisitions // Journal of Financial Economics. 1998. vol. 31.

111. Hempele J.H., Simonson D.J. Bank management. New York, 1994.

112. Kimball R.C. Innovations in Performance Measurement in Banking // New England Economic Review, may June, 1997.

113. Laidler D. The demand for money: theory and evidence. New York. 1985.

114. Nolle D.E. Banking Industry Consolidation: past Changes and Implications // Currency Economic and Policy Analyses Working Paper. 1995. April.

115. Ritter L., Silber W. Principles of money, banking and financial markets. New-York. 1993.

116. Wairaven K. Commercial bank. Risk Management. Washington, 1992.