Управленческие стратегии развития банковского сектора тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, доктор экономических наук Хабаров, Владимир Иванович

• Хабаров, Владимир Иванович
• доктор экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации доктор экономических наук Хабаров, Владимир Иванович

Введение.

Глава 1. Системное развитие банковского сектора.

1.1. Экономико-инфраструктурная среда банковского хозяйствования.

1.2. Основные тенденции развития бизнес-партнерства в финансово-промышленной сфере (финансово-промышленная интеграция).

1.3. Перспективы социальной интеграции банковского хозяйствования.

Глава 2. Концепция институционально-сетевой трансформации банковского сектора.

2.1. Системный анализ деятельности современного банка.

2.2. Структурно-функциональный анализ процесса институционально-сетевой трансформации банковской системы.

2.3. Концептуальная модель оптимизации параметров «буферной зоны» при институционально-сетевой трансформации банковского сектора.

Глава 3. Стратегия институционально-сетевого развития банковского сектора.

3.1. Современные стратегии развития и их анализ.

3.2. Методология стратегического выбора: разработка и описание.

Глава 4. Банковские стратегии объективной селекции.

4.1. Обоснование стратегии объективной селекции.

4.2. Корректировка стратегий объективной селекции.

Глава 5. Банковские стратегии субъективной селекции.

5.1. Стратегическое планирование, как основа реализации стратегии субъективной селекции.

5.2. Формирование интегральной матрицы предпочтений в рамках стратегии субъективной селекции.

Глава 6. Специальные стратегии банковского институционально-сетевого развития.

6.1. Стратегии институциональных предпочтений (рентные стратегии).

6.2. Концептуальная модель реализации рентных стратегий.

6.3. Инновационные стратегии банковского развития.

Глава 7. Эффективность комплексных маркетинговых стратегий банковского развития.

7.1. Маркетинговые стратегии банковского развития.

7.2. Прогнозирование сетевого развития банковского сектора (на примере Сбербанка России).

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управленческие стратегии развития банковского сектора»

Актуальность темы исследования. Экономический подъем российской экономики обеспечен в значительной степени ресурсозатратами методами, и, следовательно, основан на использовании ресурсозатратных стратегий развития, эффективность которых является обычно краткосрочной. В связи с указанным обстоятельством Президентская программа удвоения ВВП в ближайшее десятилетие не может быть реализована без активизации инвестиционных процессов. Эта задача может быть решена путем повышения эффективности взаимодействия банковского и реального секторов экономики. Однако анализ сложившейся ситуации показывает, что, несмотря на очевидность подобного взаимодействия, практическое его осуществление затруднено, прежде всего, противоречиями системного свойства. Во-первых, банковский сектор функционирует в значительной степени автономно, решая в первую очередь собственные проблемы; во-вторых, там, где взаимодействие финансового и реальных секторов экономики налажено, не используется социальный ресурс. В результате банковский сектор продолжает оставаться в должной мере производственно и социально не ориентированным. Это может привести при обеспечении запрограммированного экономического роста к усилению инфляционных процессов в экономике.

Экономические процессы, протекающие обособленно в различных отраслях, синергизируются более или менее успешно. Синергические эффекты позволяют сделать оптимально функционирующей даже ресурсодефицитную экономику. Однако до сих пор банковские стратегии являются преимущественно стратегиями локального действия. Естественно, что их реализация приводит как к росту инфляции за счет преимущественного оборота средств в финансовой сфере, так и к усилению социальной напряженности вследствие возникновения интеграционной асимметрии в обществе и в экономике. Преодолеть системный кризис можно путем развития интеграционных механизмов, призванных объединить ресурсы банковской, производственной и социальной сфер. Такая актуальная установка требует совершенствование методологических принципов и теоретических основ управления стратегическим развитием банковского сектора, связующего различные секторы экономики и социальную сферу благодаря своему унифицированному продукту.

В «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на 2004 год и на период до 2008 года» подчеркивается, что формирование в среднесрочной перспективе современного конкурентоспособного банковского сектора соответствует стратегическим интересам развития национальной экономики.

Степень разработанности проблемы. Проблема эффективного развития российского банковского сектора привлекает пристальное внимание широкого круга исследователей, практиков и государственных структур. Проблемам структурно-системного развития банковского сектора уделяется большое внимание в научно-практических дискуссиях о путях формирования российской экономики, а также в научных трудах известных российских ученых: О.И.Лаврушина, И.Т. Балабанова, С.П.Перегудова, А.П. Мовсесяна, И.Ю. Беляева, Н.Е.Егоровой, A.M. Смулова, И.А. Киселева и др.

Существенным вкладом в развитие теории и практики стратегического управления стали труды О.С.Виханского, В.И.Данилина, Н.Б.Кобелева, П.В.Забелина, Н.К.Моисеевой, Н.Н.Тренева, А.М.Смулова П.В.Конюховского, М.И. Круглова, А.Д. Кудели, Р.А. Фатхутдинова и др.

В разработке концепции стратегического развития банковского сектора большую роль сыграли идеи, заложенные в трудах зарубежных ученых и практиков: Т.Эггертсона, О.И. Уильямсона, Д.Хасби, Р.Нельсона, С.Уинтера, Б.Гаррета, П.Дюссожа, Р.Фриша, Р.Стоуна, Х.Решке, Х.Шелле,

М.Месаровича, Д.Мако, И.Такахара, М.А. Кляйна, И.Ансоффа, А.Кэмбелла, М.Гулд, Х-У.Деринга.

Анализ и выявление основных тенденций развития банковского сектора, на наш взгляд, еще не нашли в экономической литературе достаточно полного и конкретного выражения. В связи с этим очевидна потребность в разработке концептуальных основ управления стратегическим развитием банковского сектора российской экономики.

Целью исследования является разработка методологии и теории управления стратегическим развитием социально-ориентированного банковского сектора в условиях неустойчивой экономической конъюнктуры, ресурсного дефицита и значительной социальной напряженности в обществе.

Для достижения этой цели автором были поставлены и реализованы следующие задачи:

• Проанализировать тенденции развития банковского сектора российской экономики и определить его взаимосвязь с другими отраслями экономики и социальной сферой.

• Исследовать опыт финансово-промышленной интеграции и определить ее влияние на социальные процессы.

• Выявить общесистемные противоречия развития банковского сектора.

• На основе результатов системного и структурно-функционального анализа разработать методологические принципы формирования социально-ориентированных стратегий банковского развития.

• С учетом теоретических обобщений обосновать методологию и принципы структурной организации интеграционного банковско-институционального пространства.

• Раскрыть методологические подходы к осуществлению стратегического выбора в условиях интеграции банковского и социального секторов экономики.

• В условиях ограниченности ресурсов теоретически обосновать возможность более эффективного привлечения ресурсов упорядоченного социума.

• Концептуально решить задачу формирования комплексной стратегии банковского развития в зависимости от этапов конъюнктурного цикла экономики.

Объектом исследования является банковский сектор российской экономики. В качестве предмета исследования выступают новые явления, возникающие при стратегическом обеспечении развития банковского пространства в условиях противоречивого становления рыночных отношений в финансовой, производственной и социальной сферах экономики.

Теоретическую и методологическую основу работы составляют фундаментальные положения политической экономии, экономической теории, теории фирмы, в части обоснования стратегического развития банковских структур, рентных теорий, вопросы методологии получения синергических эффектов. В работе применен диалектический метод исследования противоречий в развитии объекта и системный подход для формирования рациональных моделей развития банковской сферы. При решении отдельных задач исследования применялись методы логического анализа, теории коалиционных и бескоалиционных игр, матриц, экономико-математического моделирования и др.

Информационной базой исследования послужили монографические исследования зарубежных и российских ученых, связанные с проблематикой выработки и обоснования рациональных стратегий развития банковской деятельности, материалы официальных и статистических изданий, аналитические отчеты по научноисследовательским работам, официальные документы Банка России, справочные издания.

Наиболее существенные новые научные результаты, полученные лично, состоят в разработке концепции стратегического управления развитием банковского сектора:

1. Доказана необходимость пересмотра приоритетов и разработки новых методологических принципов исследования управленческих стратегий развития банковского сектора, т.к. существующие стратегии не обеспечивают в должной степени его интеграцию с другими сферами экономики и общественными интересами в целом.

Опыт становления и развития отечественной банковской системы в 90-х годах прошлого столетия показал, что причиной ее неустойчивости является не только низкий уровень капитализации, но и отсутствие должной организационной управленческой культуры, прежде всего, на стратегическом уровне.

Управленческие стратегии развития российского банковского сектора были приоритетно направлены на обслуживание потребностей государственно-монополистического и крупного олигархического капитала и в конечном итоге оказались неэффективными. Сегодня необходимо ориентироваться прежде всего на широкие группы интересов реального сектора экономики, различных общественных институтов и населения. При этом достаточно корректной методологии и технологии стратегического управления банковским сектором, как социально-экономическим институтом, действующим в институционально развивающейся среде, еще не создано.

2. Обоснована необходимость банковско-институциональной конвергенции и разработаны основные принципы ее обеспечения. Ни одна из существующих видов стратегических альянсов (с участием банков) не удовлетворяет требованиям современного этапа развития отечественной экономики. Поэтому необходима разработка концепции интеграции нового типа, ориентированной на создание таких форм слияния промышленного, финансового и социального капиталов, в которых унифицирующую роль будут играть банковские продукты.

В основу предлагаемой концепции положены следующие принципы:

• необходимость соблюдения баланса интересов представителей социально-экономического пространства (институционально-корпоративный баланс);

• увеличение ресурсного потенциала экономического пространства за счет социально-синергического ресурса, дающего дополнительный эффект;

• необходимость формирования мотивации социума к участию своими сбережениями в банковском обороте;

• активизация взаимодействия банков и населения в целях перераспределения сбережений в сторону долгосрочных банковских операций (от депозитов к ценным бумагам);

• активизация реального сектора, сферы распределения и обмена за счет социально-экономического партнерства банков и населения (общественного института);

3. Раскрыто содержание стратегии институционально-сетевой трансформации банковского сектора, ее обусловленность сетевым характером современного корпоративного развития. Показана ее экономичность и рациональность путем унификации формируемых структур для синхронного развития производственной, банковской и социальной сфер. Доказано, что таким условиям в наибольшей степени соответствует модульная форма структурной организации, которая позволяет создавать динамично изменяемые, адаптивные, мобильные экономичные структуры.

4. Предложен алгоритм управления стратегическим развитием банковского сектора:

• Стратегическое программирование миссии банка с учетом возможного дополнительного институционального ресурса.

• Анализ текущего состояния банка, его внутренней ресурсной базы и формирование целей развития с учетом экономических интересов владельцев и персонала.

• Согласование программ развития банка и институированного социума, оформление системы институционально-корпоративных целей и институционально-корпоративной (институционально-сетевой) структуры.

• Стратегическое планирование целей банка с обязательным учетом и программированием рисков.

• Реализация целей при постоянном институционально-корпоративном контроле эффективности.

• Корректировка программы развития.

5. Выявлен и раскрыт механизм стратегического выбора при применении стратегии институционально-сетевого развития банковского сектора, основанный на ресурсно-экономической константе:

• Наиболее эффективной является стратегия с опорой на поиск. Для преобразования ресурсно-экономической константы, вначале следует построить структуру поля эффективности, а затем переходить к поиску стратегических альтернатив, которые являются функцией ландшафта эффективности ресурсно-экономической константы, которая характеризуется величиной банковского процента.

• Процедура стратегического выбора включает два вида стратегических ориентаций: на объективную корпоративную селекцию и на субъективную институционную селекцию. Стратегии реализуются в процессе стратегического планирования и разработки маркетинговых стратегий.

• В качестве инструментов организации используются методы инжиниринга или реинжиниринга и управления проектами. бь Уточнено определение банковской стратегии и миссии банка.

Установлено, что дефицит материальных, организационных, информационных и других ресурсов является основным фактором, объективно обусловливающим необходимость стратегического управления.

При традиционном понимании миссии, во-первых, речь идет именно о декларировании, а не о программировании, во-вторых, отсутствует ориентация на определенный общественный институт, в-третьих, отсутствует ресурсное понимание его роли, без осознания которой миссия-декларация не может стать полноценной программой.

Однако, институциональный ресурс должен быть оценен еще на этапе установления миссии банка, а, следовательно, стратегическое программирование миссии должно стать первым этапом стратегического управления, предшествующим этапу стратегического планирования. Таким образом, под миссией предлагается понимать не возможность удовлетворения определенной потребности локального или глобального социума, а стратегическую оценку возможности привлечения социального ресурса и программирования его использования.

При существующих подходах к стратегическому управлению отсутствует принципиальный подход к ресурсному пониманию миссии и ее программной реализации: достижение цели программируется, а исполнение миссии - нет.

7. Представлена новая структура поля банковской эффективности.

Предложенное поле эффективности характерно для банковского сектора в силу известной однородности и унификации банковского продукта. Поле включает эффекты объективной и субъективной селекции, эффекты синергизации банковской ресурсно-экономической константы; банковские рентные и инновационные эффекты.

8. Предложен новый подход к классификации банковских стратегий развития, в основе которого структура поля эффективности. Банковские стратегии развития классифицированы на стратегии: объективной селекции, субъективной селекции, институционально-сетевой селекции, рентные и инновационные.

Данные виды стратегий соответствуют институционально-сетевой концепции и концепции ресурсно-экономической константы.

Основными стратегиями являются первые две. Конкурентные стратегии (объективной селекции) целесообразны в период экономического роста, а стратегии субъективной селекции — при снижении деловой активности.

Стратегии объективной селекции ориентированы на адаптацию субъектов банковского образования к изменениям конъюнктуры в краткосрочном периоде.

Стратегии субъективной селекции обусловлены необходимостью структуризации интеграционного простанства.

9. Разработан механизм сетевой корректировки процентных ставок при стратегии объективной селекции, которая должна носить упреждающий характер и ориентироваться на снижение риска системного взаимодействия банковского сектора, реальной экономики и институционального образования.

В качестве управляемого параметра корректировки предлагается использовать дифференциал процентных ставок, т.е. их различие в трехуровневой системе банковского партнерства. Роль сетевого буфера сводится к корректировке процентных ставок в сетевых подразделениях, которые должны компенсировать как сужение дифференциала (соответствующее тенденциям экономического роста), так и его расширение (соответствующее тенденциям экономического спада).

10. Создана модель стратегического планирования банковской деятельности.

Стратегическое планирование развитием банковскоинституционального интеграционного образования должно быть объективным и субъективным и учитывать всю совокупность предпочтений сторон процесса стратегического планирования. Процесс стратегического планирования целесообразно осуществлять (с точки зрения максимилизации учета предпочтений сторон) с помощью модели, которая содержит интегральную матрицу предпочтений.

П. Доказано, что рациональное моделирование инновационных стратегий можно осуществить в рамках концепции жизненного цикла банковской институционально - сетевой стратегии, которые формируют ландшафт цикла инновационных стратегий.

В динамике данная модель является моделью ландшафтных модификаций жизненного цикла стратегий, которую целесообразно ориентировать на достижение инновационно - консервативного баланса.

Разработанная концептуальная модель системы управления стратегиями банковско-институционального развития представляет комплекс, ориентированный на достижение конкурентных преимуществ интегрированных субъектов при практическом сохранении принципов нормативного планирования, что снижает организационные риски и обеспечивает стабильность существования банковско-институционального образования в потенциально инновационном ландшафте.

Апробация работы. Основные положения диссертации отражены в публикациях автора.

Соискатель выступал на научных конференциях и семинарах: Конференция, посвященная 160 — летию Сбербанка России «Банковское дело: Теория, практика, подготовка специалистов». Москва, 2002г.; Межвузовский научно-практический семинар «Организационно-управленческие проблемы трансформации российской экономики». Москва, 2002г.; Международный научно-практический семинар 12-14 марта 2003 г. Москва, Международный научно-практический семинар 9-11 декабря 2003г. Москва

Разработанная автором концепция управления стратегическим развитием банка апробирована в МЭСИ в виде контента учебно-методической литературы, в процессе преподавания в МИФП и в системе второго высшего образования.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования в том, что основные положения и выводы могут быть использованы при разработке стратегических программ банковской интеграции, в региональных программах социально-экономического развития в условиях меняющейся экономической конъюнктуры рынка банковских услуг.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Хабаров, Владимир Иванович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертации разработана и обоснована концепция управления стратегическим развитием банковского сектора, раскрыты методологические основы институционально ориентированной банковской деятельности в современных условиях. На основе результатов исследования сформулированы следующие выводы:

1. Анализ последствий российского финансово-экономического кризиса 1998г. показал, что банковская система оказалась уязвимой не только из-за отсутствия четкой научно обоснованной системы управления банковскими рисками и недостаточной ее капитализации, но также из-за отсутствия научно обоснованной методологии стратегического развития банковского сектора, в особенности, в кризисных ситуациях.

2. Существующие управленческие стратегии развития российского банковского сектора, направленные в известной мере на создание и обслуживание государственно-монополистических и других финансовых пирамид, являются архаичными, нединамичными и, в конечном итоге, неэффективными. При выработке современных стратегий, свободных от указанных недостатков, необходимо ориентироваться на более широкие и независимые группы интересов, представленные различными институтами общества. Такой подход, в свою очередь, требует рассмотрения банковской сферы, как особой и достаточно самостоятельной и институциональной в широком социально-экономическом пониманий этого термина. Анализ показал, что достаточно корректной научной методологии и технологии стратегического управления банковским сектором, как социально-экономическим институтом, действующим в институционально развивающейся среде, еще не создано. Таким образом, необходима выработка стратегической концепции институциональной конвергенции в области теории институциональных элит.

3. В тех условиях, когда гражданское общество еще не сформировано, а роль корпораций достаточно велика (именно такое положение в современной России), рассмотрение проблемы только в рамках институционального подхода недостаточно и нецелесообразно, поэтому в дальнейшем исследовании следует использовать преимущественно институционально-корпоративный подход, осуществляемый в рамках эволюционной теории.

4. Исследование показало, что существенным препятствием повышения эффективности экономической деятельности субъектов современного российского рынка, является недостаточно развитая социальная составляющая. В связи с этим необходим анализ социальной среды банковской деятельности, уже не инфраструктурной по отношению как к банковской сфере, так и современной экономике в целом, а модульно-кооперационной, т.е. выполняющей ряд значимых для экономического оборота функций. Вследствие этого в перспективных банковских стратегиях появляется направление не только функционального, но и ресурсо-обеспечивающего социального представительства.

5. Несмотря на то, что историческим прообразом в концепции институционально-корпоративного развития банковской сферы могут служить известные стихийные формы «народных предприятий» и «народных банков», следует учитывать, что для формирования последних создана скорее социальная идеология, нежели отработанная научная методология, в связи с чем актуальной задачей в рамках рассматриваемой проблемы является разработка концепции интеграции нового типа, стратегически сориентированной на формирование современных форм синергизированного слияния финансового, промышленного и социального капиталов, в которых унифицирующую роль будут играть современные банковские инструменты и продукты.

6. В связи с усилением институциональных тенденций в современном обществе, в стратегическом управлении следует выделить аспект согласования механизмов не только государственного и рыночного, но и институционального регулирования. При этом преодолевать последствия известного «административного патронажа», тормозящие развитие, следует за счет усиления формы институциональной опеки, которая названа нами «социальным патронажем». Эта задача соответствует тому состоянию, когда возможности банков и населения несоразмерны.

7. Анализ показал, что банковская система по характеру развития и особенностям существования тяготеет к классу эволюционирующих сетевых систем, в которых общее состояние системы целесообразно стабилизировать в рамках упорядочивающих, регламентирующих действий, в то время как элементы системы должны обеспечивать достаточную автономию, гибкость и адаптивность. В этом случае именно части системы (структурообразующие банковские модули) обеспечивают динамизм банковского развития, а консервативную роль играет системное ядро.

8. Банковскую систему дополнительно предложено классификацировать на синергизированные-несинергизированные и конкретные-абстрактные системы. В рамках предложенной классификации в целях формирования универсальной структурно-функциональной системы банковская должна уравновешиваться в нескольких аспектах — ресурсном, организационном, территориально-отраслевом и институционально-корпоративном.

9. В современных банковских системах функциональный аспект доминирует над структуроформирующим, а экономический - над социальным; в результате наблюдается явление, которое названо шоком структурно-функциональной и социально-экономической асимметрии. В связи с существованием данного явления институционально-корпоративную концепцию банковского развития целесообразно ориентировать на устранение структурно-функциональной, социально-экономической и информационной асимметрии.

10. Предложенная классификация систем позволила уточнить определение основной производственной единице банковской сферы — коммерческому банку, который представляет собой большую, сложную, иерархическую, динамическую, управляемую, саморазвивающуюся, конкретную и синергизируемую систему, оперирующую в значительной степени абстрактным продуктом.

11. Преодолеть существующие шоки асимметрии банковская система может при постепенном приближении своей производственной структуры к сетевой. При этом, с одной стороны, банковские и финансово-промышленные системы проникают в другие структуры и институты социально-экономической структуры, а с другой ~ обеспечиваются обратная системоукрепляющая связь и эффект обратного проникновения, благодаря чему принципы институционализации постепенно закладываются в фундамент корпоративного развития, т. е. методологически обосновывается системная интеграция корпоративного, сетевого и институционального подходов к стратегии развития банковской сферы.

12. Системная интеграция позволяет по-новому применить модульно-сетевой принцип построения организационных структур управления банком: при преимущественно универсальных наборах банковских продуктов и услуг могут применяться унифицированные модули - структурно-функциональные производственные единицы банков; а при возникновении необходимости в осуществлении специфических функций (при оказании специфических услуг) можно применять специальные модули, параметры которых уравниваются в рамках общей сетевой структуры банка или финансово-промышленной корпорации. При этом построение унифицированных модулей осуществляется в порядке инжиниринга, а специализированных - в порядке реинжиниринга.

13. При применении модульно-сетевого принципа в разработанном алгоритме формировании модульной институционально-сетевой структуры финансового, производственного и институционального взаимодействия модульные структуры образуют своего рода модулъно-буферную зону, в которой частично снимаются противоречия между субъектами банковско-институционального взаимодействия.

14. В разработанной концептуальной модели оптимизации параметров модульно-буферной зоны выбор соответствующей формы банковской организационной структуры управления осуществляется по критерию минимизации степени формализации систем в социально-экономическом пространстве и минимизации формализации подсистем в корпоративно-сетевом пространстве, которые выражаются через вероятность обнаружения этих образований в указанном пространстве переменных.

15. Потенциал замкнутой экономической системы, в которой ^ функционируют банковские структуры, определяется ресурсноэкономической константой, состоящей из корпоративной и институциональной составляющих. В данной системе ресурсная инфляция компенсируется лишь отчасти синергическим эффектом при синергизации рассматриваемых составляющих.

16. Преодолеть или, по крайней мере, значительно снизить глобальную ресурсную инфляцию можно путем установления оптимального соотношения между количеством структурированных производящих субъектов и институируемых потребляющих субъектов. При этом рентные платежи наиболее оптимально вносятся не во внешнюю среду, а в институционально-корпоративную среду банковской деятельности.

17. В разработанной антиинфляционной модели банковского функционирования фактическая структура ресурсов социума в каждый дискретный момент времени содержит определенный потенциал эффективности, характеризуемый оптимальным соотношением коммерческого и социального эффектов. Оптимизация указанного соотношения является методической задачей, которая может быть успешно осуществлена лишь при ее постановке на уровне выработки стратегии банковского развития.

18. В соответствии с разработанной концепцией ресурсно-экономической константы предлагается определение стратегии (в том числе и банковской): стратегия - это осознанная последовательность организационных действий, приводящих к снижению ресурсного дефицита в хозяйствующей системе с определенной константой эффективности.

19. В работе выделены банковские стратегии развития и стратегии выбора. При этом стратегический выбор уже является одной из важнейших банковских производственных функций (в этом проявляется специфика банковской деятельности). Если выработка альтернатив банковского развития является стратегической, то ресурсно-экономическая константа приобретает стратегическую доминанту, которой в наибольшей степени соответствует ресурс интуитивного принятия стратегических решений.

20. В соответствии с разработанной структурой поля банковской эффективности в работе обоснована совокупность различных банковских стратегий:

- стратегии объективной селекции;

- стратегии субъективной селекции;

- синергизирующие стратегии институционально-сетевой селекции,

- рентные стратегии; ik - инновационные стратегии.

21. Исследование тенденций образования стратегических альянсов в современной экономике показало, что применение в банковском развитии только конкурентных стратегий (объективной селекции) или только нормативно-плановых стратегий (стратегий субъективной селекции) является не только не эффективным, но и противоречащим волновым тенденциям развития мировой экономики.

22. Для обеспечения синхронизации экономического и банковского развития в период экономического подъема целесообразно преимущественное применение институционально-сетевыми банковскими партнерствами стратегий объективной селекции, которые при переходе экономики к снижению экономической активности заменяются стратегиями субъективной селекции, как наиболее соответствующими необходимости тщательной экономии ресурсов.

23. Сетевая корректировка в рамках стратегии объективной селекции должна носить упреждающий характер и ориентироваться на снижение риска системного взаимодействия банковского сектора, реального сектора экономики и институционального образования. Целевой функцией разработанной в исследовании модели сетевой корректировки является равенство значений интегрирования кривых, отражающих динамику процесса совершенной и несовершенной конкуренции.

24.В качестве управляемого параметра институционально-сетевой корректировки, осуществляемой при реализации стратегии объективной селекции, предлагается использовать дифференциал институционально-сетевых процентных ставок, показывающий различие в уровне процентных ставок в рамках трехуровневой системы институционально-сетевого банковского партнерства. Роль сетевого буфера в данном случае сводится к корректировке процентных ставок в сетевых подразделениях, которые должны компенсировать как сужение дифференциала (сопутствующее тенденциям экономического роста), так и его расширение (соответствующее тенденциям экономического спада).

25. Чем более ресурсосберегающими становятся стратегии развития реального сектора экономики, тем менее эффективной с макроэкономической точки зрения становится ориентация банковских стратегий на свой экономический рост и на максимизацию прибыли. В то же время снижение прибыльности банковской деятельности может быть оправдано лишь повышением институциональных эффектов деятельности банковских институционально-сетевых интеграторов.

26. Анализ тенденций банковского развития показал, что теория инвестиционного роста для современных условий экономического развития не является достаточно надежным и универсальным методологическим принципом; в связи с этим реализация стратегий объективной селекции сориентирована на оптимизацию прибыли, т. е. на ее ограничение путем осуществления рентных платежей в институциональную сферу. Такой метод приводит к антиинфляционному эффекту потребления банковского продукта без покупки.

27. В процессе программирования банковских стратегий объективной селекции необходимо учитывать два вида системных рисков: риск недостаточной эффективности финансового потока и риск недостаточной эффективности формирования институционального ресурсного запаса. Первый риск наиболее существенен для банковской составляющей интеграционного образования, второй — для институциональной. Эти риски должны быть симметричны, в противном случае возникает шок асимметрии институционально-сетевого риска, а приведение его в норму требует соответствующего вида корректировок.

28. Оптимизируемая моделью селективного равновесия сумма банковских услуг в отличие от порядка, устанавливаемого традиционной моделью «затраты-выпуск», определяется как функция, отражающая изменение предельной полезности банковского продукта в институционально-сетевой системе. Оптимальный выпуск продукции, таким образом, пропорционален не величине оборота, а лишь затратами основного капитала, что еще раз подтверждает гипотезу о необходимости ориентирования институционально-сетевого банковского образования при выборе стратегий объективной селекции на объективные ресурсные компоненты.

29. Если стратегии объективной селекции ориентированы, прежде всего, на выработку такого поведения субъектов банковско-институционального интеграционного образования, которое в наибольшей степени было бы адаптивным к изменению рыночной среды в краткосрочном периоде, то стратегии субъективной селекции связаны с структуризацией интеграционного пространства в рамках интегрирующих инициатив, которую целесообразно осуществлять путем моделирования рациональной системы стратегического планирования, ориентированной в краткосрочном периоде на стратегию локальной централизации, способной обеспечивать структурно-функциональную обратимость процессов, протекающих при использовании стратегий субъективной селекции.

30. Механизм стратегического планирования развития банковско-институционального интеграционного образования должен быть и объективным, и субъективным одновременно; он должен сочетать объективный характер механизма преобразования ресурсов и устойчивость конкретных балансовых схем, но главное - стратегически должен учитывать всю совокупность предпочтений сторон, вовлеченных в процесс стратегического планирования.

31. Процесс стратегического планирования развития интеграционного банковско-институционального образования наиболее целесообразно осуществлять (с точки зрения максимизации учета предпочтений сторон) с помощью модели, которая вместо шкалы предпочтений головной фирмы или системы шкал предпочтений содержит интегральную матрицу предпочтений, способную иерархизироваться по схеме, отличающейся от традиционной схемы иерархизации в соответствии с «деревом» объектов.

32. В качестве организационных структур управления банковского институционально-сетевого интеграционного образования целесообразно применять матричные структуры модульного типа с целевой проектнопрограммной ориентацией. У них существует возможность замены традиционных и неэффективных линейно-функциональных схем на комплекс плоских программно-проектных структур, использующих, несмотря на существование в системе институционального компонента, преимущественно корпоративные стратегии развития с остаточной иерархичностью.

33. Нейтрализовать отрицательные последствия преимущественной корпоративной банковской интеграции можно путем формирования «плавающей» матрицы стратегических предпочтений, при использовании которой традиционные стратегии корпоративного развития трансформируются в доминантно-итеративные интеграционные «плавающие» стратегии. В этом случае традиционные итеративные матрицы предпочтений преобразуются в итеративные доминантные матрицы стратегических предпочтений, которые стратегически иерархизируются и затем оптимизируются в процессе итерации. Таким образом, в данной модели субъективной селекции осуществляется удвоение процедуры отбора стратегических предпочтений.

34. В результате формирования итеративных доминантных матриц стратегических предпочтений, различаемых по трем видам доминантных связей (доминирующей линейной связи, доминирующей сетевой связи и доминирующей вертикально интегрирующей связи), формируется набор стратегий субъективной селекции для развития банковского институционально-сетевого образования, представленный блоками стратегий: корпоративного развития, стратегий сетевого развития и стратегий корпоративно-сетевого развития. Данные стратегии также являются комплексными и опирающимися на соответствующие группы институциональных потребителей, на функционально зависимые и функционально независимые институты.

35. Поскольку именно специально выбранные для банковской интеграции общественные институты являются источником рентных эффектов для банковской сферы, следовательно, они, но не все общество, должны являться получателями рентных платежей, приводящих систему банковской институционально-сетевой интеграции к состоянию, сбалансированному по этому критерию.

36. Поскольку субъектом получения рентного платежа является институциональная составляющая банковского институционально-сетевого интегратора, то интегральную матрицу стратегических предпочтений следует иерархизировать относительно строки институциональных предпочтений. Эта иерархизированная матрица в результате в дальнейшем используется в модели как доминантно-итеративная.

37. Стратегии, сформированные с помощью трансформированной матрицы институциональных стратегических предпочтений, являются пограничными, переходными к инновационным стратегиям, поскольку по преимуществу предназначены для применения в ситуациях, когда возможность нормативного функционирования банковского институционально-сетевого образования приближается к критическому состоянию, в котором банковские структуры и институциональные группы готовы временно выступить в качестве рыночных конкурентов. В то же время их действия по преимуществу направляются на реализацию проектов, связанных с усилением институциональной составляющей интегратора.

38. Концептуальная модель реализации рентных стратегий при оптимизации деятельности банковского институционально-сетевого образования вместо традиционного применения мини-максных целевых функций основывается на применении ресурсных балансов, что означает рентную компенсацию экстремумов.

39. Инновационные стратегии, применяемые в критическом состоянии банковско-институциональной системы, являются диалектическим антиподом консервативным стратегиям, в связи с этим важнейшим методическим вопросом является вопрос о том, когда следует отказаться от консервативных стратегий, чтобы перейти к инновационным. В связи с указанным обстоятельством в работе предлагается модель стратегического управления инновационной деятельностью, основывающуюся на оптимизации временных параметров инновационной деятельности.

40. Наиболее рациональным образом моделирование инновационных стратегий можно осуществить в рамках концепции жизненного цикла банковской институционально-сетевой стратегии. При этом совокупность стратегий, представленных в исходной интегральной матрице стратегических предпочтений в динамике будет представлять собой семейство жизненных циклов указанных стратегий. Указанные жизненные циклы, рассмотренные и смоделированные в полном объеме матричных комбинаций, приведут к формированию ландшафта инновационных стратегий, который можно оптимизировать по критерию минимизации суммы квадратов отклонений продолжительности жизненного цикла рассматриваемой стратегии от средней продолжительности жизненного цикла стратегии, входящей в интегральную матрицу. В динамике данная модель является моделью ландшафтных модификаций жизненного цикла стратегий. Её целесообразно ориентировать на достижение инновационноконсервативного баланса, который обеспечивается применением минимаксного критерия оптимальности: минимизации суммарного квадрата отклонения эффективности каждой стратегии в интегральной матрице от средней нормативной эффективности по матрице и максимизации суммарной эффективности по матрице.

41. В целом разработанная концептуальная модель реализации стратегий банковско-институционального развития представляет собой методологический комплекс, ориентированный на достижение конкурентных преимуществ интегрированных субъектов при сохранении механизмов практически нормативного планирования, что снижает организационные риски и обеспечивает наибольшую стабильность существования банковско-институционального образования в потенциально инновационном ландшафте.

42. При реализации модели инновационного развития банковско-институционального интегратора появляется возможность осуществления стратегии синергизации банковско-институционального ландшафта, слагаемой в данной концепции банковского развития из синергизации рыночных и плановых механизмов, банковских и институциональных ресурсов и управленческой синергизации. При этом следует учитывать, что глобальный эффект синергизации стратегий достигается только путем комплексного применения стратегической концепции банковского институционально-сетевого развития: стратегий объективной селекции, стратегий субъективной селекции, а также рентных и инновационных стратегий.

257

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Хабаров, Владимир Иванович, 2004 год

1. Закон РФ «О финансово-промышленных группах» от 30 ноября 1995г. №190-ФЗ

2. Постановление Правительства РФ «О порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово-промышленных групп» от 9 января 1997г. №24

3. Постановление Правительства РФ «О программе содействия формированию финансово-промышленных групп» от 16 января 1995г. №48

4. Постановление Правительства РФ «Об уполномоченном федеральном государственном органе по государственному регулированию создания, деятельности и ликвидации финансово-промышленных групп» от 28 февраля 1996

5. Постановление Правительства РФ от 19 июня 1994г. №707 (Положение о порядке ведения Реестра финансово-промышленных групп Российской Федерации)

6. Постановление Правительства РФ от 23 мая 1994 г. №508 (Порядок проведения экспертизы проектов создания финансово-промышленных групп, представляемых на рассмотрение Правительства Российской Федерации).

7. Указ Президента РФ «О выработке мер государственной поддержки и деятельности финансово-промышленных групп на базе финансово-промышленной группы «Интеррос» от 28 октября 1994г. №2003

8. Указ президента РФ «О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп» от 11 августа 1995г. №843

9. Ю.Указ Президента РФ «О создании финансово-промышленных групп с участие акционерных обществ АвтоВАЗ и КамАЗ (Волжско-камскоая ФПГ) от 2 ноября 1994г. №2057

10. Указ Президента РФ от 27 мая 1994г. №1994 (ФПГ «Магнитогорская сталь»)

11. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия-СПб.: Питер, 1999

12. Ансофф И.Х. Стратегическое управление -М.: Экономика, 1989

13. Артемьев Д.Ю. Корпоративное построение и стоимость компании// Развитие корпоративных структур в современной экономике России. Доклады и выступления участников «круглого стола» (ноябрь 1999). 4.2. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2000

14. Багриновский К.А., Бендиков М.А., Хрусталев Е.Ю. Стратегия развития наукоемких производств как фактор ресурсосбережения М., 1999

15. Байе М.Р. Управленческая экономика и стратегия бизнеса. Пер. с англ. Под ред. A.M. Никитина М.: ЮНИТИ - ДАНА, 1999

16. Балабаева Н.В. Международные финансово-промышленные группы: проблемы и перспективы // Проблемы прогнозирования, 1997. №3

17. Банки и банковское дело / Под ред. Балабанова И.Т. СПб.: Питер, 2002

18. Барр Р. Политическая экономия: В 2-х т. М.: Международные отношения, 1995

19. Беляева И.Ю. Интеграция корпоративного капитала и формирование финансово-промышленной элиты: российский опыт М.: Финансовая академия при правительстве РФ, 1998,№1

20. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. 4-е изд./ Пер. с англ. -М.: Дело Лтд, 1994

21. Боумен К. Основы стратегического менеджмента М.:ЮНИТИ, 1997

22. Виханский О.С. Стратегическое управление: 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Гардарика, 1998

23. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Пер. с англ.; Гл. ред. Серии Я.В. Соколов М.: 1996

24. Вебер М. Избранные произведения М.: Прогресс, 1990

25. Винслав Ю. Развитие постсоветских ТНК: Экономические, правовые и политические проблемы // Российский экономический журнал, 1999, №4

26. Водачек Л., Водачкова О. Стратегия управления инновациями М.: Экономика, 1989

27. Гарретт Б., Дюссож П. Стратегические альянсы М.: ИНФРА-М, 2002

28. Генкин А.С. Денежные суррогаты в российской экономике М.: Альпина, 2000

29. Глазьев С.Ю.Центральный банк против промышленности России // Вопросы экономики, 1998, №1

30. Глейк. Дж. Хаос. Создание новой науки М.: Амфора, 2001

31. Голенко Д.И. Статистические методы сетевого планирования и управления М.: Наука, 1968

32. Гончаров В.Дзайбацу и кэйрецу. Монополии по-японски Joint Ventures, 1994, №7-8

33. Гунин В.Н. и др. Управление инновациями. Модуль 7 М.: Инфра-М, 1999

34. Д. Аакер. Стратегическое рыночное управление / Пер. с англ. под ред. Ю.Н. Каптуревского СПб.: Питер, 2003

35. Данилин В.И. Система моделей выбора финансовой стратегии корпорации // Тезисы докл. и сообщ. I Всерос. симп. «Стратегическое планирование и развитие предприятий», Москва, 11-12 апр. 2000г. / Под ред. Г.Б. Клейнера; ЦЭМИ РАН, М., 2000

36. Данилин В.И. Экономико-математическая модель развития корпорации // Российский экономический журнал. 1997. №10

37. Деньги. Кредит, банки / Под ред. Лаврушина О.И М.: Финансы и статистика, 2002

38. Дёриг Ханс-Ульрих. Универсальный банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века: Пер. с нем. М.: Международныеотношения, 2001

39. Дмитриев В.К. Экономические методы СПб.: 1904

40. Дойль П. Менеджмент: стратегия и тактика / Пер. с англ.; Под ред. Ю.Н. Каптуревского. СПб.: Питер, 1999

41. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Банковская фирма: стратегическое планирование и взаимодействие с реальным сектором: В 2 ч. М.: Дело, 2000

42. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование. М.: Дело, 2002

43. Жид Ш., Рист Ш. История экономических учений / Пер. с англ. М.:1. Экономика, 1995

44. Забелин П.В. Моисеева Н.К. Основы стратегического управления. — М.: ИВЦ «Маркетинг», 1998

45. Ивантер А., Кириченко Н. Сеанс алхимии // Эксперт, 1999, №3

46. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций М.: Филинъ, 1998

47. Ильин М.С., Тихонов А.Г. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: мировой опыт и реалии России — М.: Альпина Паблишер, 2002

48. Инновационный менеджмент: Справ. Пособие/ Под ред. П.Н. Завлина идр. -М.: ЦИСН, 1998 50.Йохансен JI. Очерки макроэкономического планирования М.: Прогресс, т. 1,2, 1982

49. Калинин Н.А. Принципы организационного управления М.: Финансы и статистика, 2003

50. Канторович JI. В. Матеметические методы организации в планировании производства. — В кн.: Применение математики в экономических исследованиях. Под ред. B.C. Немчинова, т. 1 — 3 М., Соцэкгиз, 1959

51. Канторович JI. В. Экономический расчет наилучшего использования ресурсов М., Изд-во АН СССР, 1959

52. Кашанина Т.В., Кашанин А.В. Основы российского права М.: Издательская группа ИНФРА-М-НОРМА, 1996

53. Кейнс Дж.М. Избранные произведения -М.: Экономика, 1993

54. Киселева И.А. Коммерческие банки. Модели и информационные технологии в процедурах принятия решений М.: УРСС, 2002

55. Кларк Дж. Распределение богатства М.: Гелиос АРВ, 2000

56. Клейнер Г.Б., Тамбовцев B.JL, Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: рсики, стратегии, безопасность -М.: 1996

57. Клубничкин М.К. Полярные рентные платежи за полезные ископаемые // Горный журнал, 1988, № 8

58. Кобелев Н.Б. Основы имитационного моделирования сложных экономических систем М.: Дело, 2003

59. Кобелев Н.Б. Шатаев И.М. Системное решение проблем управления в сфере обслуживания населения М.: Легкая индустрия, 1979

60. Козырев В.М. Туристская рента М.: Финансы и статистика, 2001

61. Конюховский П.В. Микроэкономическое моделирование в банковской деятельности СПб.: Питер, 2001

62. Кравченко В.Ф., Кравченко Е.Ф., Забелин П.В. Организационный инжиниринг-М.: ПРИОР, 1999

63. Куделя А.Д. Стратегический корпоративный менеджмент / Под ред. В.А. Трайнева- М.: 2000

64. Кузьмин С.А. Социальные системы. Опыт структурного анализа М.: Наука, 1996

65. Лебедева Е.А. Инновационный бизнес в США М.: МЭМО РАН, 1994

66. Леонтьев В. Исследования структуры американской экономики М.: Гостатиздат, 1958

67. Леонтьев В. Экономические эссе — М.: Прогресс, 1993

68. Лопатников Л.И. Краткий экономико-математический словарь М.: Наука, 1979

69. Львов Д., Гребенников Г. и др. Как распорядиться собственностью // Вопросы экономики, 1995, №9

70. Мак-Дональд М. Стратегическое планирование маркетинга/ Пер. с англ. СПб.: 2000

71. Малинецкий Г.Г. Хаос, структуры, вычислительный эксперимент — М.: Наука, 1997

72. Маркарян К.В. Общая теория постиндустриального государства. М.: Эдиториал УРСС, 2002

73. Маркс К. Капитал. Книга III: Процесс капиталистического производства, взятый в целом М.: Политиздат, 1989

74. Маршалл А. Принципы экономической науки. Т. 1,2,3 / Пер. с англ. -М.: Прогресс, 1993

75. Месарович М., Мако Д, Такахара И. Теория иерархических многоуровневых систем / пер. с англ. М.: Мир, 1973

76. Методы формирования организационных структур управления / Под ред. Грачева Ф.Г. М.: Изд-во ВЗПИ, 1989

77. Миндели Л.Э., Пиния Л.К. Малое и среднее инновационное предпринимательство (МСИП): условия развития и международное сотрудничество-М.: ЦИСН, 1995

78. Мовсесян А.Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития в России — М.: Финансы и статистика, 1997

79. Мовсесян А.Г. Методологические основы обеспечения устойчивости финансово-промышленных групп М.: Финансы и статистика, 1997

80. Могилевский В.Д. Методология систем М.: Экономика. 1999

81. Морозов Ю.П. Управление технологическими инновациями в условиях рыночных отношений Н.Новгород: ННГУ, 1995

82. Мэнькью Н. Г. Макроэкономика М.: Изд-во МГУ, 1994

83. Мясникова JI.A., Фрид М.И. Постмодерн коммерции — СПб.: Бизнес-пресса, 2001

84. Неженский И.А., Павлова И.Г. Методические основы оценки стоимости российских недр // Минеральные ресурсы России: экономика и управление, 1995, №4

85. Нельсон Р., Уинтер С. Эволюционная теория экономических изменений М.: Дело, 2002

86. Немчинов B.C. Общественная стоимость и плановая цен // Избранное. Т.6 -: Наука, 1969

87. Орлова И.В. Экономико-математические методы и модели — М.: Финстатинформ, 2000

88. Перегудов С.П. Политическое представительство интересов: опыт запада и проблемы России // Полис, 1993, №4

89. Перегудов С.П., Лапина Н.Ю., Семененко И.С. Группы интересов и российское государство М.: «Эдиториал УРСС», 1999

90. Петерс.Э. Хаос и порядок на рынках капитала М.: Мир, 2000

91. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика / Сокр. пер. с англ.; Науч. Ред. В.Т. Борисович, В.М. Полтерович, В.И. Данилов и др М.: 1992

92. Попов Э.В. Бизнес-процесс «Реинжиниринг» и интеллектуальное моделирование компаний — Статистические и динамические экспертные системы М.: Финансы и статистика, 1996

93. Практика банковского дела. Стратегическое управление банковской деятельностью М.: ПРИОР, 1995

94. Пригожин И. От существующего к возникающему. М.: Наука. 1985

95. Пригожин И., Стенгерс И. Порядок из хаоса. -М.: Прогресс, 1982

96. Природа фирмы/ Под ред. О.И. Уильямсона и С.Дж. Уинтера. М., 2001

97. Рапопорт Б.М., Скубченко А.И. Инжиниринг и моделирование . бизнеса. М.: ЭКМОС, 2001

98. Решке X., Шелле X. Мир управления проектами. М.: Алане, 1994

99. Рикардо Д. Начало политической экономии и налогового обложения. Соч. Т.1 М.: Госкомлитиздат, 1955

100. Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции -М.: Прогресс, 1986

101. Синки Дж.Ф. (мл.). Управление финансами в коммерческих банках // Пер. с англ.; Под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера М.: Дело 1994

102. Смит А. Исследования о природе и причинах богатства народов М.: Соцэкгиз, 1962

103. Смулов A.M. О стратегиях банков в кредитно-инвестиционном секторе финансового рынка // Экономика и технология: Межвуз. Сб. науч. тр. М., 1998

104. Смулов A.M. Основные принципы кредитной политики крупного сберегательного банка в условиях переходного периода М.: Финансы и статистика, 1997

105. Смулов A.M. Промышленные и банковские фирмы: взаимодействие и разрешение кризисных ситуаций М.: Финансы и статистика, 2003

106. Ш.Смулов A.M. Роль стратегического планирования в деятельности банковской фирмы // тезисы докл. и сообщ. I Всерос. симпозиума «Стратегическое планирование и развитие предприятий», Москва, 1112 апр. 2000г./ Под ред. Г.Б. Клейнера М.: ЦЭМИ РАН, 2000

107. Сорос Дж. Алхимия финансов / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2001

108. Стратегии бизнеса: Справочник / С.А. Айвазян, О.Я. Балкинд, Т.Д. Баснина и др.; Под ред. Г.Б. Клейнера. М.: 1998

109. Стратегия на практике / К. Боумен СПб.: Питер, 2003

110. Тавасиев A.M., Ребельский Н.М. Конкуренция в банковском секторе России М.: ЮНИТИ-ДАКА, 2001

111. Теория информации в биологии / Пер. с англ.; под ред. J1.A. Блюменфельда. -М.: 1960

112. П.Тихонов В.Ф. Дифференциальная рента и хозяйственный механизм в горной промышленности // Горный журнал. 1989 . № 12

113. Томпсон А. А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации // Пер. с англ. М.: ЮНИТИ, 2000

114. Тофлер Э. Шок будущего М.: АКТ, 2002

115. Тренев Н.Н. Предприятие и его структура М.:ПРИОР, 2002

116. Тренев Н.Н. Стратегический анализ проблем предприятия // Консультант директора, 1998, № 23

117. Уланов С.М. Платежи за полезные ископаемые и цены на минеральное сырье // Горный журнал, 1988, № 8

118. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) Под ред. д. э. н., профессора О.И. Лаврушина М.: Юристь, 2002

119. Управление инновационным проектом «Опыт IBM» М.: Инфра-М., 1995

120. Управление социалистическим производством. Словарь. Под ред. О.В.Козловой М.: Экономика, 1983

121. Уткин Э.А., Морозова Н.И., Морозова Г.И. Инновационный менеджмент. М.: Акалир, 1996

122. Уткин Э.А. Бизнес-реинжиниринг М.: ЭКМОС, 1998

123. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика / Пер. с англ М.: Дело, 1993

124. Фомина В.П. Менеджмент М.: МГОУ, 1995

125. Фридман Д., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости / Пер. с англ. М.: Дело Лтд, 1995

126. Фридмен М. Если бы деньги заговорил / Пер. с англ М.: Дело, 2002

127. Фридмен М. Основы монетаризма / Пер. с англ. М.: ТЕИС, 2002

128. Хайек Ф.А. Пагубная самонадеянность. М.: Новости, 1992

129. Хайек Ф.А. Частные деньги. Институт Национальной Модели Экономики. 1996

130. Хаммер М., Чампи Дж. Реинжиниринг корпорации: Манифест революции в бизнесе. Пер. с анг. СПб.: Издательство С.

131. Петербургского университета, 1997

132. Харрис Дж. Денежная теория М.: Прогресс

133. Хасби Д. Стратегический менеджмент М.: Контур, 1998

134. Храброва И.А. Корпоративное управление: вопросы интеграции М.: Альпина, 2000

135. Шрейдер Ю.А. Шаров А.А. Системы и модели М.: Радио и связь, 1982

136. Эггертсон Т. Экономическое поведение и институты М.: Дело, 2001

137. Энциклопедия рынка. 4.6. Совместное предпринимательство: мировой опыт-М.: РОСБИ, 1995-1999

138. Ansoff I.H., Implanting Strategic Management, Prentice Hall International, 1984.

139. Benston G.J., Smith C.W., Jr. A transaction cost approach to the theory of financial intermediation // J. Finance. 1976. May.

140. Bently A. The Process of Goverment. Cambridge, Mass., 1967.

141. Berlin M. Bank, loans and marketable securities: how do financial contracts control borrowing firms? / Business Rev. // Federal Reserve Bank of Philadelphia. 1987. July-Aug

142. Bowmen C. and Asch D. Strategic Management. Macmillan, 1987.

143. Brealey R., Myers S. Principles of corporate finance. N.Y., 1984.

144. Bruner, Karl; Meltzer, Alan (1971) The Use of Money: Money in the Theory of an Exchange Economy// American Economic Review 61 (December)

145. Campbell A. and Goold M., Synergy: Why Links Between Business School Press, Cambridge, MA, 1990.

146. Campbell T.S., Kracaw W.A. information production market signaling and the theory of financial intermediation: a reply // J. Finance. 1980. Sept.

147. Castells M. The Rise of the Network Society. Oxford: Blackwell Publishers, 1996.

148. Chan Y.-S. Information production, market signaling, and the theory of financial intermediation: a comment// J. Finance. 1982. Sept.

149. Clower R., ed. (1969). Monetary Theory. London, p. 13.

150. Daly G.G. Financial intermediation and the theory of the firm: An analysis of savings and loan association behavior // Southern Economic J. 1971. Jan.

151. Diamond D.W. Financial intermediation and delegated monitoring // Rev. Economic Studies. 1984. July.

152. Edwards F.R. Managerial objectives in regulated industries: expense preference behavior in banking // J. Political Economy. 1977. Feb.

153. Fama E.F., Miller M.H. The theory of finance. N.Y.,1972

154. Fisher I. The theory of interest. N.Y., 1965.

155. Frisch R. From national accounts to macroeconomic decision models. Income and wealth. Series 4, ed. By M. Gilbert (Bowes and Bowes, London, 1955).

156. Frisch R. Macroeconomic and linear programming. In: 25 economic essays in honour of Eric Lindahl, Ekonomisk Tidskrift (Stockholm, 1956).

157. Frisch R. Principles of linear programming. Memorandum from the Institute of Economics at the University of Oslo (18 October 1954).

158. Geneen H., The Synergy Myth, St. Martins Press, 1997.

159. Greenly G. Strategic Management. Hemel Hempstead: Prentis-hall, 1989.

160. Havrilesky T.M., Schweitzer R.L. A model of non-price competition in banking // J. bank Research. 1975. Summer.

161. Hax Arnoldo and Nicolas S. Strategic Management: An Integrative Perspective // Englewood Cliffs, N.Y.: Prantice-Hill, 1984, chaps 7-9.

162. Heney D.F., and Weiss G., Integrating Strategies for Clusters of Business, Journal of Business Strategy, Summer 1983.

163. Hicks J.R. Annual survey of economic theory: the theory of monopoly. Econometrics, 1935.

164. Hodgman D.R. Commercial bank loan and investment policy / Bureau of business and economic research. University of Illinois, 1963.

165. James C. Some evidence on the uniqueness of bank loans // J. Financial Economics. 1987. Dec.

166. Kay, R. The Kay Tax. How a small tax change enabling greater use of account-based community could initiate economic transformation // Paper delivered at the TOES 98 conference in Birmingham, UK. 1998/ 15-17 May.

167. King S.R. Monetary transmission: through bank loans or bank liabilities // J. Money. Credit and banking. 1986. Aug.

168. Klein L.R. and Goldberger A.S. an econometric model of the United States 1929 1952 (North-Holland, Amsterdam, 1955)

169. Klein M. A Theory of the banking firm// Journal of Money, Credit and banking, November 1971.

170. Klin V.F. Theory of the banking firm. J. Money, Credit and Banking, 1971, May,

171. MicheIs R. Political Parties. A Sociological Study of Oligarchial Tendencies of Modern Parties. New York: Free Press, 1962.

172. Niehans, Juge (1971). Money and Barter in General Equilibrium with Transaction Costs // American Economic Review 61 (Desember)

173. Olson M. The Logic of Collective Action. Public Goods in Theory Groups. Harvard: Harvard University Press, 1965.

174. Ranakrishnan R., Thakor A. Information reliability and a thery of financial intermediation//Review of Economic Studies, 1984.

175. Robert A Howell, Strategic Planning in a Volatile Economy, in Arnold W. Samets (ed.) The Emerging Financial Industry, Lexington Books, D.C. Heath and Company, Lexington, Mass., 1985.

176. Santomero A.M. Modelling the Banking Firm: A Survey//Journal of Money, Credit and Banking, vol. 16(4), 1984.

177. SeaIey C.W. Finance Theory and financial intermediation: proc. Of the conference on bank structure and competition. Federal reserve bank of Chicago, 1987.

178. Sealey C.W., Linndley S.T. inputs, outputs, and theory of production and cost at depository financial institutions./ J. Finance. 1977, Sep.

179. Sirower M.L., The Synergy Trap, The Free Press, New York, 1997.

180. Stone R.A. A framework for economic decisions. Moorgate and Wall Street 91964). Reprint № 222 from The department of Applied Economic, University of Cambridge.

181. Truman D. The Govermental Process. Political Interests and Public Opinion. New York.:Knopf, 1951.

182. Wilson G. Interest Groups. Oxford: Blackwell,1990.

183. Wood J.H. Commercial bank loan and investment behavior. N.Y., 1975.