Учетно-оценочный механизм функционирования производных финансовых инструментов в промышленности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.12, кандидат наук Середюк, Евгений Александрович

• Середюк, Евгений Александрович
• кандидат наук
• 2014

Оглавление диссертации кандидат наук Середюк, Евгений Александрович

Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретические вопросы учета и оценки производных финансовых инструментов

1.1. Роль и значение производных финансовых инструментов в современной экономике

1.2. Хеджирование с помощью производных финансовых инструментов

1.3. Концепции оценки производных финансовых инструментов в отчетности

Глава 2. Практика учета операций с производными финансовыми инструментами

2.1. Учет производных финансовых инструментов в российской практике

2.2. Учет производных финансовых инструментов в соответствии с МСФО и иЭ СААР

2.3. Современные тенденции развития учета деривативов

Глава 3. Направления совершенствования учетно-оценочной практики

3.1. Уточнение критериев признания отдельных категорий производных финансовых инструментов

3.2. Совершенствование процедур оценки производных финансовых инструментов

3.3. Совершенствование учета операций хеджирования

Заключение

Список использованной литературы

Приложение Л - Примеры встроенных производных финансовых инструментов

Приложение Б - Рекомендуемый порядок прекращения признания финансовых инструментов

Приложение В - Рекомендуемая корреспонденция счетов в отношении операций по обратному выкупу активов

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Учетно-оценочный механизм функционирования производных финансовых инструментов в промышленности»

Введение

Актуальность темы исследования. Финансовый кризис 2008 г. выявил несовершенство правил учета производных финансовых инструментов. Неверная оценка финансовых инструментов привела к существенным искажениям информации, раскрываемой в финансовой отчетности. Следствием этого явились падение фондового рынка и снижение общего доверия к финансовым рынкам.

Некоторые представители академического сообщества связывают указанный кризис с расширением использования справедливой стоимости для целей оценки финансовых инструментов, имевшей место в последние годы.

Ряд зарубежных исследователей, а также некоторые представители бизнеса и профессионального сообщества подвергали критике данную тенденцию. Они отмечали, что использование справедливой стоимости приводит к снижению объективности показателей, раскрываемых в финансовой отчетности, а также усиливает проциклические эффекты на финансовых рынках.

Механизм возникновения проциклических эффектов, по их мнению, выглядит следующим образом: ухудшение экономической ситуации приводит к снижению финансовых показателей компании. Заинтересованные пользователи, обнаружившие отрицательную динамику прибыли и рентабельности компании, осуществляют продажу выпущенных сю финансовых инструментов, что, в свою очередь, приводит к дальнейшему снижению рыночных котировок. Падение рыночных котировок провоцирует дальнейшее углубление финансового кризиса и его распространение на реальный сектор экономики.

Наряду с вопросами совершенствования методов оценки финансовых инструментов, на практике большое количество проблем связано с вопросами оценки инструментов хеджирования. Действующие правила учета хеджирования являются достаточно сложными, и в ряде случаев непонятными для заинтересованных пользователей. В частности, не решены многие вопросы, связанные с хеджированием твердых соглашений, хеджированием справедливой стоимости нефинансовых активов, несоответствие между сложившейся практикой

учета долговых инструментов и инструментов хеджирования процентного риска и т.п.

Кроме того, в настоящее время имеется большое количество нерешенных вопросов, связанных с уточнением критериев признания и порядка отражения отдельных категорий финансовых инструментов. В частности, большое количество вопросов возникает при идентификации встроенных производных финансовых инструментов, операций факторинга и обратного выкупа. При составлении финансовой отчетности значительные трудности представляет собой осуществление взаимозачета отдельных категорий активов и обязательств.

Необходимо отметить, что актуальность выбранной темы исследования в значительной степени обусловлена отсутствием в настоящее время нормативно-правовых документов, регулирующих бухгалтерский учет и отражение в отчетности операций с производными финансовыми инструментами на территории Российской Федерации (исключение составляют кредитные организации, порядок бухгалтерского учета в них регулируется нормативными актами Байка России).

В то же время объемы использования производных финансовых инструментов продолжают неуклонно расти: они используются для хеджирования рисков, размещения временно свободных денежных средств, привлечения финансовых ресурсов и т.п. Имеющееся противоречие между растущим объемом использования производных финансовых инструментов и отсутствием их нормативного регулирования приводит к искажениям информации, раскрываемой в финансовой отчетности хозяйствующих субъектов.

Степень научпой разработанности проблемы. Теоретическую и методологическую основу диссертации составили работы зарубежных и российских экономистов, посвященные вопросам учета и оценки операций с производными финансовыми инструментами.

Вопросам совершенствования учетно-оценочного механизма функционирования производных финансовых инструментов уделяется в настоящее время достаточно большое внимание. Среди отечественных

исследователей необходимо отметить В.Г. Гетьмана, В.Ф. Палия, О.В. Рожнову, Я.В. Соколова, В.А. Терехову, JT.3. Шнейдмана, Ю.А. Астахову, А.Ю. Кузьмина, А.Б. Фельдмана, Е.А. Мизиковского, В.А. Галанова, Г.И. Алексееву, С. Тинкельмана, Т В. Шишкову и др.

Среди зарубежных авторов наибольший вклад в решение данного вопроса внесли M.Barth, S.G.Ryan, P.J.Wallison, W.R.Landsman, W.H.Beaver, C.Laux, C.Leuz, A.Renders, Л.А.Бернстайи, И.Бстге, Ю.Бригхем, M. Ван Бред, С.Росс, Э.Хендриксен, У.Шарп и др.

Анализ опубликованных по исследуемой тематике трудов показал, что вопросы учета и оценки операций с финансовыми инструментами носят сложный, противоречивый характер. У исследователей нет единого мнения по ряду вопросов, прежде всего, о наиболее предпочтительном методе оценки финансовых инструментов.

Кроме того, существует объективная потребность в адаптации исследований некоторых авторов к российским условиям хозяйствования.

Актуальность, недостаточная проработанность отдельных положений и имеющееся противоречие между растущим объемом использования производных финансовых инструментов и отсутствием их нормативного регулирования приводящим к искажениям информации, раскрываемой в финансовой отчетности хозяйствующих субъектов, определили выбор темы, цель и задачи диссертации.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является развитие теоретико-методологических основ учета и оценки производных финансовых инструментов как одного из ведущих приоритетов корректного раскрытия их в финансовой отчетности и разработке предложений по совершенствованию методологии учета.

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих основных задач:

• рассмотреть проблемы признания производных финансовых инструментов в бухгалтерском учете и предложить меры по их решению;

• проанализировать возможность использования справедливой стоимости для оценки производных финансовых инструментов, систематизировать, и комплексно представить факторы ограничения метода, его достоинства и недостатки;

• разработать методологические подходы по совершенствованию методики определения справедливой стоимости финансовых активов и обязательств;

• исследовать, и обосновать вероятность возникновения проциклических эффектов в случае применения оценки по справедливой стоимости;

• исследовать методики учета производных финансовых инструментов в нормативном законодательстве Российской Федерации с целью формирования достоверной финансовой отчетности, и предложить меры по их совершенствованию;

обосновать возможные варианты конвергенции требований отечественных нормативно-правовых актов, регламентирующих вопросы ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности, с положениями Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) и Общепринятых правил бухгалтерского учета США (Ш СААР).

• рассмотреть проблемы, возникающие в связи с учетом отношений хеджирования, предложить меры, направленные на их решение.

Предмет и объект исследования. Предметом диссертационного исследования являются правила и процедуры, регламентирующие порядок учета и отражения в отчетности операций с производными финансовыми инструментами. В качестве объекта исследования выступают операции с финансовыми инструментами отечественных предприятий, функционирующих в различных отраслях промышленности (перерабатывающей, добывающей и т.д.).

Методологическая, теоретическая и эмпирическая база исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды

отечественных и зарубежных ученых по вопросам учета n оценки производных финансовых инструментов.

В диссертации применялись общенаучные методы сравнительного анализа и синтеза, систематизации, научной абстракции, комплексный и системный анализ, исторический и логический подходы к исследованию.

Информационную базу диссертационного исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), Общепринятые принципы бухгалтерского учета США (US GAAP), бухгалтерская отчетность и данные учетных регистров коммерческих организаций.

Рассматривались, обобщались и проецировались на изучаемые проблемы результаты исследований в области финансового учета, финансового анализа, управленческого учета, финансового менеджмента, теории управления.

Соответствие диссертации паспорту научной специальности. Область исследования соответствует п. 1.6 «Адаптация различных систем бухгалтерского учета, их соответствие международным стандартам» Паспорта специальности 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика (экономические пауки).

Научная новизна результатов исследования. Научная новизна работы заключается в разработке комплекса теоретико-методологических положений, направленных на совершенствование порядка учета и раскрытия в отчетности операций с производными финансовыми инструментами, осуществляемыми отечественными промышленными предприятиями.

Основные результаты диссертации, обладающие элементами научной новизны, заключаются в следующем:

1) сформулирована, и методологически обоснована необходимость внесения в отечественные нормативно-правовые акты, регулирующие вопросы ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности, правил и процедур, регламентирующих порядок учета операций с производными финансовыми инструментами;

2) разработана комплексная система порядка признания и дальнейшего учета отдельных категорий производных финансовых инструментов, включающая в себя отражение обязательств по договорам, предусматривающим обратный выкуп активов, в качестве займов полученных; корреспонденцию счетов по данным операциям; уточненную методику признания выручки, позволяющую повысить достоверность показателей финансовой отчетности;

3) предложен порядок определения и выбытия финансовых активов и обязательств, учитывающий возможные факты передачи рисков, выгод и прав от использования производных финансовых инструментов;

4) предложена концептуальная модель оценки производных финансовых инструментов, охватывающая направления определения области применения оценок по справедливой стоимости; выявление и регламентацию источников информации для оценки производных финансовых инструментов по справедливой стоимости; включающая модифицированную методику дисконтирования денежных потоков, заключающуюся в определении величины ставок дисконтирования в различные моменты времени в рамках модели функции;

5) обоснована необходимость введения в отечественную учетную практику правил и процедур, регламентирующих порядок учета операций хеджирования, включающих отражение взаимозачета прибылей/убытков, денежных потоков, относящихся к инструментам хеджирования; установление эффективности хеджирования в отношении хеджируемых статей, оцениваемых как по справедливой стоимости, так и по себестоимости с целыо усиления прогностической функции финансовой отчетности; отражение операций хеджирования твердых соглашений с целью более точной оценки приобретаемых организацией активов (принимаемых обязательств);

6) разработаны предложения по совершенствованию учета операций хеджирования, основанные на комплексном подходе к его проблемам, базирующемся на идентификации хеджируемой статьи и инструмента хеджирования; признании и раскрытии в финансовой отчетности нетто-позиции

предприятия по хеджируемому риску; переходе на концепцию учета по справедливой стоимости в части эффективного инструмента хеджирования с целью устранения несоответствий между отдельными положениями IAS 39, IFRS 9 и IAS2.

Теоретическое и практическое значение исследования. Теоретическая значимость научных результатов заключается в том, что основные выводы и положения диссертации развивают теоретико-методологическую базу бухгалтерского учета и финансового анализа, адаптируя к задачам прикладных аналитических исследований.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что ее положения ориентированы на широкое использование законодателями бухгалтерского учета при разработке и регламентации ведения учета и отражения в отчетности операций с производными финансовыми инструментами.

Сделанные в нем предложения позволят повысить качество информации, раскрываемой в финансовой отчетности, а также сблизить требования ведения бухгалтерского учета со сложившейся практикой финансового менеджмента и управления рисками.

Наибольшей практической значимостью обладают следующие положения диссертации: модифицированная методика учета операций по обратному выкупу; разработанная методика оценки обязательств по справедливой стоимости; предложенный порядок признания рынка активным для целей определения справедливой стоимости; модифицированная методика дисконтирования денежных потоков; уточненный критерий проведения взаимозачета активов и обязательств при составлении финансовой отчетности; порядок признания нетто-позиции в качестве хеджируемой статьи;

Результаты, полученные в диссертации, могут быть использованы при актуализации ПБУ 19 «Учет финансовых вложений». Предложения по совершенствованию методики определения справедливой стоимости финансовых активов и обязательств могут найти применение на предприятиях различных

форм собственности при ведении учета и подготовке отчетности в области производных финансовых инструментов.

Самостоятельную практическую значимость имеют методические положения по устранению имеющихся несоответствий между стандартами IAS 2 «Запасы» и IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и измерение» в части хеджирования немонетарных статей, которые могут использоваться для целей управления компании, а также рекомендации по применению единых подходов к оценке твердых соглашений и инструментов их хеджирования.

Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования были представлены на следующих научно-практических конференциях: на VII Международной научной конференции молодых ученых, аспирантов и студентов «Молодежь и экономика» (г. Ярославль, Военный финансово-экономический институт, 22 апреля 2010 года); на научном студенческом конгрессе «Социально-экономические проблемы инновационного развития российской экономики» (Москва, Финуниверситет, 19-28 апреля 2010 года); на II Международной научно-практической конференции «Проблемы современной экономики» (г. Новосибирск, Центр развития научного сотрудничества, 15 ноября 2010 года); на IV Международной научно-практической конференции «Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд» (г. Новосибирск, Центр развития научного сотрудничества, 6 октября 2010 года); на III Международной научно-практической конференции молодых ученых «Социально-экономические проблемы кооперативного сектора экономики» (Москва, Российский университет кооперации, 18 декабря 2010 года); на Международном молодежном форуме «Ломоносов-2011» (Москва, Московский государственный университет, 11-15 апреля 2011 года); на Международной студенческой научной конференции «Современные проблемы бухгалтерского учета и отчетности, пути их решения» (г. Краснодар, Кубанский ГАУ, 14 декабря 2010 года); на II Международной научно-практической конференции «Роль учетных практик в обеспечении устойчивого развития предприятий» (Москва, Российский университет дружбы народов, 25-26 ноября

2011 года); на Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Мировые финансовые рынки: последствия кризиса и перспективы развития в XXI веке» (г. Ростов-на-Дону, СевероКавказская академия государственной службы, 8 апреля 2011 года); на IV Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы развития предприятий: теория и практика» (г. Пенза, РИО ПГСХЛ, апрель 2011 года); на VI Международной научно-практической конференции «Современные проблемы и тенденции развития экономики и управления в XXI веке» (г. Липецк, Научно-исследовательский центр «Аксиома», 27 октября 2014 года).

Исследование выполнено в рамках научно-исследовательских работ Финансового университета, проводимых в рамках Общеуниверситетской комплексной темы «Устойчивое развитие России в условиях глобальных изменений» на период 2014-2018 гг. по межкафедральной подтеме «Учетно-аналитическое и контрольное обеспечение устойчивого развития бизнеса в условиях глобализации мировой экономики».

Внедрение результатов исследования. Результаты исследования были апробированы, и нашли практическое применение в деятельности ЗАО «Инвестиционная компания PECO». Результаты диссертационного исследования внедрены в учетный процесс, что нашло отражение в учетной политике и иных внутренних документах.

Объектами внедрения являются:

1. Порядок учета договоров, по которым покупатель сохраняет право на обратную продажу актива продавцу;

2. Внедрена концептуальная модель выбытия финансовых активов и обязательств, основанная на анализе фактического перехода рисков, выгод и прав от использования производного финансового инструмента;

3. Методика определения справедливой стоимости финансовых активов и обязательств.

Указанные предложения привели к снижению трудовых затрат по участку учета производных финансовых инструментов на 15%.

Результаты диссертационного исследования используются бухгалтерией ОАО «ММТИ-Инвест». В частности, широкое применение получили следующие положения:

1. Порядок учета договоров, по которым покупатель сохраняет право на обратную продажу актива продавцу;

2. Методика определения справедливой стоимости финансовых активов и обязательств;

3. Порядок признания инструментов хеджирования и хеджируемых статей;

4. Методы оценки различных категорий производных финансовых инструментов;

5. Иерархия источников, используемых для целей определения справедливой стоимости;

6. Критерии признания рынка активным для целей определения справедливой стоимости.

Указанные предложения привели к снижению трудовых затрат по участку учета производных финансовых инструментов на 10%, а также привели к повышению качества информации, представляемой заинтересованным пользователям.

Результаты работы нашли применение в учебном процессе ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» в курсовом и дипломном проектировании, а также курсах лекций «Современные проблемы бухгалтерского учета в России», «Международные стандарты финансовой отчетности», «Бухгалтерское дело».

Публикации. По результатам проведенного исследования опубликовано 16 работ общим объемом 6,4 п.л. (авторский объем 5,7 п.л.), в том числе 4 работы общим объемом 2,7 п.л. (авторский объем 2,5 п.л.), опубликованы в научных рецензируемых журналах, определенных ВАК Минобрнауки России.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 113 наименований и трех приложений. Работа изложена на 166 страницах текста, содержит 3 формулы, 14 таблиц, 4 рисунка.

ГЛАВА 1

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ УЧЕТА И ОЦЕНКИ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

1.1 Роль и значение производных финансовых инструментов в современной

экономике

Производные финансовые инструменты (деривативы) являются достаточно сложной экономической категорией, что обусловлено характером экономических отношений, возникающих при их использовании. Исследование деривативов целесообразно начать с рассмотрения более общей экономической категории -финансовые инструменты.

В настоящее время существует достаточно большое количество определений финансовых инструментов. Так, в соответствии с Федеральным законом о рынке ценных бумаг под финансовым инструментом понимается цепная бумага или производный финансовый инструмент [30].

В других определениях, в частности у Пайка, акцент делается на возможность получения выгод от данного финансового инструмента [26].

На наш взгляд, для выбора наиболее точного определения производных финансовых инструментов необходимо рассмотреть функционирование предприятия с точки зрения трех видов деятельности: операционной, финансовой и инвестиционной.

Операционная деятельность представляет собой производство товаров или оказание услуг, являющихся основной деятельностью организации. Финансовая деятельность направлена на привлечение организацией финансирования на долговой или долевой основе [33]. Данные операции приводят к изменению величины и структуры капитала и заемных средств организации, т.е. ее пассивов. Инвестиционная деятельность связана с приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов организации.

В рамках операционной деятельности предприятия финансовые инструменты могут быть использованы для получения дохода в краткосрочном

периоде путем их перепродажи. Доход от данных операций отражается в составе прочих доходов/расходов отчетного периода. Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что финансовые инструменты не могут быть связаны с получением выручки от основной деятельности. Исходя из этого, следует сделать вывод о том, что отношения, возникающие в процессе удовлетворения потребностей предприятия в закупках и продажах, не следует рассматривать в качестве финансовых инструментов.

В рамках финансовой деятельности организация осуществляет мероприятия по привлечению финансирования на долговой или долевой основе, приводящая к изменению величины и структуры капитала и заемных средств организации.

В процессе операционной деятельности организация осуществляет операции, связанные с производством/закупкой определенных товарно-материальных ценностей для их последующей реализации. На данном этапе финансовые инструменты не используются. В рамках инвестиционной и финансовой деятельности производится размещение средств (их привлечение) в форме финансовых активов и обязательств.

Также следует отметить, что финансовый инструмент представляет собой отношения между двумя (или более) хозяйствующими субъектами. Данные отношения могут иметь форму договора купли-продажи (фьючерсы и форварды), ценной бумаги (облигации), договорного обязательства (займы и дебиторская задолженность) или же быть частью другого соглашения (встроенные производные инструменты). Результатом данных операций является возникновение у хозяйствующего субъекта финансового актива или финансового обязательства.

На основе рассмотренного выше, можно дать следующее определение понятию «финансовый инструмент»:

Финансовый инструмент - это хозяйственная операция, осуществляемая в рамках финансовой и инвестиционной деятельности организации, приводящая к возникновению у нее финансового актива или финансового обязательства [12].

У понятия «финансовый инструмент» существует и ряд других определений.

С точки зрения терминологии, важным представляется различие понятий «финансовый продукт» и «финансовый инструмент». Под «финансовым продуктом» следует понимать определенную потребительскую стоимость, вызывающую соответствующий спрос и предложение участников рынка. Финансовые продукты в результате взаимодействия участников рынка, придающего им юридические формы, находят выражение в форме конкретных инструментов, участвующих в рыночном обороте [43]. Данные инструменты (финансовые инструменты) представляют собой определенные экономические отношения между отдельными контрагентами. Предметом данных отношений может являться предоставление денежных средств за плату во временное пользование (кредиты и займы), предоставление отсрочки платежа (дебиторская задолженность), участие в уставном капитале и т.д. Также предметом данных экономических отношений могут являться договора на поставку определенных финансовых активов (денежных средств, акций, облигаций и т.д.) при наступлении определенных условий.

Исходя, из этого можно дать следующее определение понятию «финансовый инструмент»:

Финансовый инструмент - это экономические отношения, возникающие между хозяйствующими субъектами в связи с передачей финансовых активов и/или финансовых обязательств [6].

Ряд исследователей [6, 43] отмечают, что финансовые инструменты понимаются в России (как и в других странах) в качестве средства вложения, приобретения и распределения капитала (фондовая ценность), как платежное средство и как средство кредита (или в общем виде — финансовые активы и финансовые обязательства).

Однако в данном случае игнорируется тот факт, что финансовые инструменты также могут быть использованы для минимизации (хеджирования) рисков. На наш взгляд, для целей бухгалтерского учета финансовых

инструментов целесообразно использовать следующее определение: «Финансовый инструмент - это хозяйственная операция, которая приводит к возникновению активов (обязательств) или прибылей (убытков), за исключением приобретения контрольных долей участия в других организациях».

Таким образом, в данном определении особое внимание уделяется вопросам отражения финансовых инструментов в бухгалтерской отчетности, а также исключаются из рассмотрения операции по приобретению контроля в других организациях. Данные операции следует исключать из состава финансовых инструментов, поскольку они приводят к объединению бизнеса, а отчетность предпринимательских групп следует рассматривать, в первую очередь, с точки зрения ее консолидации. В то же время при бухгалтерском учете финансовых инструментов внимание следует уделить, в первую очередь, финансовому результату от осуществления данных операций, а также правильности признания и оценки финансовых инструментов в учете. В то же время при составлении консолидированной финансовой отчетности основная задача состоит в исключении впутригрупповых операций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Середюк, Евгений Александрович, 2014 год

Список использованной литературы

1. Астахова, Е.Ю. Бухгалтерский учет производных финансовых инструментов: особенности учета опционных контрактов / Е.Ю. Астахова, И.В. Сафонова // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2010. - № 5. - С. 75-85.

2. Астахова, Ю.А. Оценка справедливой стоимости финансовых инструментов в условиях конвергенции Общепринятых принципов бухгалтерского учета США и МСФО / Ю.А. Астахова // Международный бухгалтерский учет. -2011. - № 32 (182). - С. 28-32.

3. Астахова, Ю.А. Современные подходы к учету финансовых инструментов: автореф. дисс. ...канд. экон. наук: 08.00.12 / Астахова Юлия Александровна. - М., 2013. - 27 с.

4. Брацило, А.Н. Налогообложение операций хеджирования /

A.Н.Брацило // Бухгалтерский учет. - 2009. - №9. - С. 31-34.

5. Вайн, С. Опционы. Полный курс для профессионалов / С. Вайн - М.: Альпина Паблишер, 2008. - 416 с.

6. Галанов, В.А. Производные инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы, свопы / В.А. Галанов - М.: Финансы и статистика, 2002.

7. Гетьман, В.Г. Совершенствование учета финансовых вложений /

B.Г.Гетьман // Международный бухгалтерский учет. - 2011. - № 46. - С. 9-13.

8. Гончарова, O.A. Основы хеджирования. Учет хеджирования процентного риска / O.A. Гончарова // МСФО и МСА в кредитной организации. -2009. - № 2. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://gaap.ru/articles/osnovy_khedzhirovaniya_uchet_khedzhirovaniya_protsentnogo_r iska/ (дата обращения: 31.10.2014).

9. Декларация укрепления финансовой системы [Электронный ресурс]. -2014. Режим доступа: http://www.g20.org/Documents/Fin_Deps_Fin_Reg_Annex_020409_-_l 615_final.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

10. Кузьмин, А.Ю. Оценка и учет финансовых инструментов в соответствии с МСФО: Пособие / А.Ю. Кузьмин. — Академия народного хозяйства при Правительстве РФ, Высшая школа финансов и менеджмента. — М.: ВШФМ АНХ при Правительстве РФ, 2010. — 110 с.

11. Кузьмин, А.Ю. Признание и учет валютных курсовых разниц при хеджировании финансовых инструментов в соответствии с МСФО 39 / А.Ю. Кузьмин, М.И. Литвиненко // Корпоративный финансовый менеджмент. - 2006. — № 1. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://gaap.m/articles/uchet_khedzhirovaniya_v_sootvetstvii_s_msfo_otsenka_i_otrazhe níe_tsenovykh_i_valyutnykh_raznits/ (дата обращения: 31.10.2014).

12. Милова, В.Е. Учет финансовых инструментов: дисс. ... канд. экон. наук: 08.00.12 / Милова Вероника Евгеньевна. - М., 2008. - 210 с.

13. МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль» [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ru/2013/iasl2.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

14. МСФО (TAS) 18 «Выручка» [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ru/2013/iasl8.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

15. МСФО (IAS) 2. «Запасы» [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ru/2013/ias2.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

16. МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений обменных курсов валют» [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ru/2013/ias21.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

17. МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ru/2013/ias32.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

18. МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ru/20137ias37.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

19. МСФО (IAS) 39. «Финансовые инструменты: признание и измерение» [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ru/2013/ias39.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

20. МСФО (IFRS) 10 "Консолидированная финансовая отчетность" [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ru/2013/ifrsl0.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

21. МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ru/2013/ifrsl3.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

22. МСФО (IFRS) 7. «Финансовые инструменты: раскрытие информации» [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/ru/2013/ifrs7.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

23. МСФО (IFRS) 9. «Hedge accounting (Final draft)» [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects (дата обращения: 31.10.2014).

24. МСФО (IFRS) 9. «Финансовые инструменты» [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://eifrs.ifrs.org/cifrs/bnstandards/ru/2013/Red/ifrs09.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

25. Налоговый Кодекс Российской Федерации (по состоянию на 01.10.2014, источник - ИПС «Гарант») [федерал, закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 30.09.2014)]. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/nalog2 (дата обращения: 31.10.2014).

26. Нил, Б. Корпоративные финансы и инвестирование: пер. с англ. / Б. Нил, Р. Пайк — 4-е изд. — СПб.: Питер, 2006. — 784 с.

27. О бухгалтерском учете: [федерал, закон: принят Гос. Думой 6 дек. 2011 г.] // КонсультантПлюс [Электронный ресурс].: информационно-правовая система. - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 31.10.2014).

28. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций: [федерал, закон: принят Гос. Думой 25 фев. 1999 г.] // КонсультантПлюс [Электронный

ресурс].: информационно-правовая система. — Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 31.10.2014).

29. О несостоятельности (банкротстве): [федерал, закон: принят Гос. Думой 26 окт. 2002 г.] // КонсультаптПлюс [Электронный ресурс].: информационно-правовая система. - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 31.10.2014).

30. О рынке ценных бумаг: [федерал, закон: принят Гос. Думой 22 апр. 1996 г.] // КонсультантПлюс [Электронный ресурс].: информационно-правовая система. - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 31.10.2014).

31. Операции РЕПО Банка России [Электронный ресурс] // Банк России — 2014. Режим доступа: http://cbr.ru/dkp/standart_system/print.aspx?llIe=dkp_ DOFR_repo.htm (дата обращения: 31.10.2014).

32. Положение о порядке оказания услуг, способствующих заключению срочных договоров (контрактов), а также особенностях осуществления клиринга срочных договоров (контрактов): [Приказ ФСФР России от 24.08.2006 г. № 06-95/пз-н] // КонсультантПлюс [Электронный ресурс]: информационно-правовая система. - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 31.10.2014).

33. Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011) (утв. приказом Минфина РФ от 2 февраля 2011 г. № 11н) // КонсультантПлюс [Электронный ресурс].: информационно-правовая система. -Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 31.10.2014).

34. Положение по бухгалтерскому учету «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» (ПБУ 8/2010) (утв. приказом Минфина РФ от 13.12.2010 № 167н) // КонсультантПлюс [Электронный ресурс].: информационно-правовая система. - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 31.10.2014).

35. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № ЗЗн) //

КонсультантПлюс [Электронный ресурс].: информационно-правовая система. -Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 31.10.2014).

36. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01 (утв. приказом Минфина РФ от 9 июня 2001 г. № 44н) // КонсультантПлюс [Электронный ресурс].: информационно-правовая система. - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 31.10.2014).

37. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 (утв приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 г. № 26н) // КонсультантПлюс [Электронный ресурс].: информационно-правовая система. -Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 31.10.2014).

38. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02 (утв. приказом Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. № 126н) // КонсультантПлюс [Электронный ресурс].: информационно-правовая система. — Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 31.10.2014).

39. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008) (утв. приказом Минфина РФ от 06.10.2008 № 106н) -КонсультантПлюс [Электронный ресурс].: информационно-правовая система. -Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 31.10.2014).

40. Раков, Е. Финансовые инструменты по МСФО / Е. Раков // Международный бухгалтерский учет. - 2010. - № 17.

41. Середюк Е А Проблемы учета производных финансовых инструментов в Российской Федерации // Социально-экономические проблемы кооперативного сектора экономики. - М.: Российский университет кооперации, 2010.-С. 395-399.

42. Середюк, Е.А. Проблемы бухгалтерского учета производных финансовых инструментов. / Середюк Е.А. // Материалы VII Международной научной конференции «Молодежь и экономика», том IV, 22 апреля 2010 г. -Ярославль, ВФЭИ ВУ, 2010. - С. 403-404.

43. Фельдман, А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты / А.Б.Фельдман - М.: Финансы и статистика, 2003. - 304 с.

44. Халл, Д. К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты / Д.К. Халл — 6-е изд. — М.: «Вильяме», 2007. — 1052 с.

45. Чикиров, Ю.С. Классификация производных финансовых инструментов в управленческом учете / Ю.С. Чикиров // Бухгалтерский учет -2009. - № 4. - С. 77-79.

46. A Comprehensive Business Reporting Model: Financial Reporting for Investors. Center for Financial Market Integrity // CFA Institute, October 2005.

47. A Review of the Conceptual Framework for Financial Reporting. Discussion paper [Электронный ресурс]. - 2013. Режим доступа: http://www.ifrs.org/current-projects/iasb-projects/conceptual-framework/discussion-paper-july-2013/documents/discussion-paper-conceptual-framework-july-2013.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

48. A. Amel-Zadeh, G. Meeks. «Bank Failure, Mark-to-Market and the Financial Crisis» [Электронный ресурс]. - 2009. Режим доступа: http://papers.ssrn. com/sol3/papers.cfm?abstract_id= 1494452 (дата обращения: 31.10.2014).

49. A.Banka, S. Deepika Embedded Derivaties seemingly innocuous contracts under the microscope // Bombey Chartered Accounting Journal, February 2010.

50. Aboody D., Barth M.E., Kasznik R. Revaluations of fixed assets and future firm performance: Evidence from the UK. // Journal of Accounting and Economics 26, 1999, pp. 149-178.

51. Accounting for Dynamic Risk Management: a Portfolio Revaluation Approach to Macro Hedging. Discussion Paper [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Financial-Instruments-A-Replacement-of-IAS-39-Financial-Instruments-Recognitio/Phase-III-Macro-hedge-accounting/Pages/Phase-III-Macro-hedge-accounting.aspx (дата обращения: 31.10.2014).

52. Accounting Principles Board. 1962. Accounting Research Study (ARS) № 3: A Tentative Set of Broad Accounting Principles for Business Enterprises. (Accounting Principles Board).

53. AICPA. Measurements of fair value in illiquid (or less liquid) markets [Электронный ресурс]. - 2009. Режим доступа: http://www.aicpa.org/interestareas/centerforauditquality/resources/caqauditlibrary/down loadabledocuments/measuremcnts%20of%201V%20in%20illiquid%20markets.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

54. American Accounting Association Financial Accounting Standards Committee. Response to the FASB Preliminary Views: Reporting Financial Instruments and Certain Related Assets and Liabilities at Fair Value // Accounting Horizons, December 2000.

55. American Institute of Certified Public Accountants. 1962. Accounting principles board comments on «broad principles», Journal of Accountancy: 113 (5).

56. ASC 815 «Derivatives and hedging» [Электронный ресурс]. - 2009. Режим доступа: https://asc.fasb.org/imageRoot/87/49126787.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

57. В. Villadsen, F.Wang. FASB Accounting Rules and Implications for Natural Gas Purchase Agreements. The Brattle Group, 2011.

58. Ball R., Kothari S.P., Robin A. The effect of international institutional factors on properties of accounting earnings. // Journal of Accounting and Economics, 29,2000, p. 1-51.

59. Barth E.M. How did financial reporting contribute to the financial crisis? // European Accounting Review 19, no. 3, pp. 399-423.

60. Barth M. Fair values and financial statement volatility. // The market discipline across countries and industries. Cambridge, Massachussets, MIT Press, 2004

61. Barth M., Elliot J., Finn M. Market rewards associated with patterns of increasing earnings. // Journal Of Accounting Research 37: pp. 387-413.

62. Barth M.E. Global financial reporting: Implications for US academics. // The Accounting Review 83 (5), 2008, pp. 271-285.

63. Barth M.E., Beaver W.H., Landsman W.R. «Value relevance of banks' fair value disclosures under SFAS 107» // The Accounting Review 71, 1996.

64. Barth M.E., Landsman W. Fundamental issues related to using fair value accounting for financial reporting. // Accounting Horizons 9 (4), 1995, pp. 97-107.

65. Basis of Hedge Effectiveness Testing and measurement. FinancialCAD Corporation, 2011.

66. Bigman D., Desmond M. Mark-to-messy accounting change. Forbes.com, April 02, 2009.

67. Bratten В., Causholli M. Fair value accounting and the predictive ability of earnings: Evidence from the banking industry [Электронный ресурс]. - 2012. Режим доступа: http://papers. ssrn.com/sol3/papers. cfm?abstract_id=2165996 (дата обращения: 31.10.2014).

68. C.Laux, C.Leuz. Did Fair-Value Accounting Contribute to the Financial Crisis? // Journal of Economic Perspectives, Vol. 24, No. 1, 2010, pages 93-118.

69. Chisnall P. Fair value accounting: An industry view. // Balance sheet 9, 1, 2001, pp. 27-33.

70. Comment Letter. Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities. Ernst & Young, 2011.

71. Comment Letter. Proposed Accounting Standards Update, «Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities». Ernst & Young, 2010.

72. Comment Letter. Proposed Accounting Standards Update, Effective Control for Transfers with Forward Agreements to Repurchase Assets and Accounting for Repurchase Financings. Ernst & Young, 2013.

73. D. J. Emerson, K. E.Karim, R.W.Rutledge Fair Value Accounting: A Historical Review Of The Most Controversial Accounting Issue In Decades. // Journal of Business & Economics Research - April 2010, Volume 8.

74. Derivatives and Hedging (Topic 815). Determining Whether the Host Contract in a Hybrid Financial Instrument Issued in the Form of a Share Is More Akin to Debt or to Equity. FASB Exposure Draft, 2013.

75. Disclosure Insight. Comment letter on proposed staff position under FASB statement no. 157 «Fair value measurements», March 25, 2009.

76. Disclosures. Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities. Amendments to IFRS 7, 2011.

77. Duval D., Teeger M., Yakoubov Y. Л Stochastic Investment Model for Asset & Liability Management // SIAS Paper, 1999.

78. Evans M., Hoddcr L., Hopkins P. Do Fair Values Predict Future Financial Perfomance? // Indiana University, 2010.

79. Exposure draft. Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities. IFRS Foundation [Электронный ресурс]. - 2011. Режим доступа: http://www.ifrs.org/Meetings/MeetingDocs/Other%20Meeting/2011/February/23rd/Ses sion5-Offsetting.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

80. FAS No. 115 Accounting for Certain Investments in Debt and Equity Securities [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://www.fasb.org/pdf/fasl 15.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

81. FAS No. 133 Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://www.fasb.org/pdf/fasl33.pdf(дата обращения: 31.10.2014).

82. FAS No. 157 Fair Value Measurements [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://www.fasb.org/pdf/aop_FAS157.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

83. FASB Interpretation No. 41. Offsetting of Amounts Related to Certain Repurchase and Reverse Repurchase Agreements (FIN 41) [Электронный ресурс]. -2014. Режим доступа: http://www.fasb.org/pdf/aop_FIN41.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

84. Financial Liabilities: Classification and Measurement Fair Value Option. Exposure draft [Электронный ресурс]. - 2012. Режим доступа: http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Financial-Instruments-A-Replacement-of-IAS-39-Financial-Instruments-Recognitio/Limited-modifícations-to-

IFRS-9/Documents/ED-Classification-and-Measurement-November-2012-bookmarks.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

85. Hybrid/compound financial instruments. 1ASB Emerging Economies Group. December 5, 2012.

86. laggi В., Winder J.P., Lee C.F. Is There a Future for Fair Value Accounting After the 2008-2009 Financial Crisis? // Review of Pacific Basin Financial Markets and Policies, Vol. 13, No. 3 (2010), pp. 469-493.

87. Jarvis S., Southall F., Varnell E. Modern Valuation Techniques. // The Staple Inn Actuarial Society, 2001.

88. Jones J.C. Financial instruments: Historical cost v. fair value // The CPA Journal 58(8), 1988.

89. Keynes, J. 1936. The general theory of employment, interest and money. London: Macmillan.

90. Kripke H. «Disclosure beyond accounting disclosure: an unsatisfied need» SAXE lectures on accounting (1979/80).

91. Laux C., Leuz C. The crisis of fair-value accounting: Making sense of the recent debate // Accounting, Organizations and Society, 34, 2009, pp. 826-834.

92. M.E.Barth, J. Gomez-Biscarri, G.Lopez-Espinosa. Fair Value Accounting and Firm Valuation. - 2014. Режим доступа: http://pendientedemigracion.ucm.es/centros/cont/descargas/documentol8505.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

93. Milojevic М. "Fer vrednost - privlacna i problematicna", "Revizor" br 49/2010, Institut zaekonomiku i finansije, Beograd, p. 13.

94. New proposals for financial instruments at amortised cost // Ernst & Young, Issue 61 [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/Supplement_6 l/$FILE/Supplement_61_G L_IFRS.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

95. Nissim D., Penman S. Principles for the application of fair value accounting. // Center for Excellence in Accounting and Security Analysis: Occasional paper series. Columbia Business School. 2008.

96. Paul R.J., Giaglis G.M., Hlupic V. American Behavioral Scientist, Vol. 42, No. 10, August 1999, pp. 1552-1556.

97. Philips G.E. The accretion concept of income // The Accounting Review, 38 (1), 1963.

98. Pincus M., Rajgopal S. The Interaction of Accrual Management and Hedging: Evidence from Oil and Gas Firms [Электронный ресурс]. - 2000. Режим доступа: https://tippie.uiowa.edu/accounting/mcgladrey/workingpapers/00-08.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

99. Pozen R.C. Is it fair to blame fair value accounting for the financial crisis? // Harvard Business Review, November 2009.

100. Ramanna K., Watts R.L. Evidence on the effects of unverifiable fair value accounting. Harvard Business School working paper no. 08-014, 2007.

101. Rankovic J. «Teoria bilansa», Ekonomski fakultet Beograd, Beograd, 2008,

p.62.

102. Ranne A. The Finnish Stochastic Investment Model // Proceedings of the 26th Congress of Actuaries, Birmingham, vol. 7, 1998.

103. Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities. ASC 825-10. Exposure draft [Электронный ресурс]. - 2008. Режим доступа: http://www.fasb.org (дата обращения: 31.10.2014).

104. Reducing Complexity in Reporting Financial Instruments // International Accounting Standards Board [Электронный ресурс]. - 2008. Режим доступа: http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Financial-Instruments-A-Replacemcnt-of-IAS-39-Financial-Instruments-Recognitio/Discussion-Paper-and-Comment-Letters/Documents/DPReducingComplexity_ReportingFinancial Instruments.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

105. Renders A. Changing Fair Value Accounting // Forum Financier, Revue Bancaire et Financiere, 2009/2-3, pp. 152-155.

106. Ryan S. Financial Instruments and Institutions: Accounting and Disclosure Rules. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, 2007.

107. Ryan S.G. Fair value accounting: Policy issues raised by the credit crunch. // Restoring Financial Stability: How to Repair a Failed System, 2009.

108. Ryan S.G. Fair Value Accounting: Understanding The Issues Raised by The Credit Crunch // Council of Institutional Investors, July 2008.

109. Schaffer S. Evaluating the Impact of Fair Value Accounting on Financial Institutions: Implications for Accounting Standards Setting and Bank Supervision // Federal Reserve Bank of Boston, 2011.

110. Stojilkovic M. Towards a criticism of fair value accounting // Economics and Organization Vol. 8, № 1, 2011, pp. 91 -109.

111. The Conceptual Framework for Financial Reporting [Электронный ресурс]. - 2014. Режим доступа: http://eifrs.ifrs.org/eifrs/bnstandards/en/2013/conceptualframework.pdf (дата обращения: 31.10.2014).

112. Wallison P.J. Fixing Fair Value Accounting // OECD Journal on Budgeting, Volume 2009 (2).

113. Wilkie A.D. More on a stochastic investment model for actuarial use // British Actuarial Journal № 1, 1995, pp. 777-964.

ПРИЛОЖЕНИЕ А (обязательное)

Примеры встроенных производных финансовых инструментов Таблица А. 1 - Примеры встроенных производных финансовых инструментов, встроенных в договоры купли-продажи

Договоры купли-продажи

Договор купли-продажи товаров, номинированный в иностранной валюте Договор купли/продажи Валютный форвард Фиксирует валютную стоимость приобретаемого актива Отдельный учет

Договор купли-продажи, предусматривающий возможность расчетов в иностранной валюте Договор купли/продажи Валютный форвард Дает возможность исполнить расчеты в иностранной валюте Отдельный учет

Источник: A.Banka, S. Deepika Embedded Derivaties seemingly innocuous contracts under the microscope // Bombey Chartered Accounting Journal, February 2010 [49].

Таблица А.2 - Примеры встроенных производных финансовых инструментов, за исключением встроенных в

договоры купли-продажи

Тип операции Основной договор Встроенный инструмент Краткая характеристика Способ учета

1 2 3 4 5

Собственный капитал

Непогашаемые привилегированные акции, по которым предусмотрена конвертация Обыкновенные акции Выпущенный опцион на покупку (колл-опцион) Дает право обменять привилегированные акции на обыкновенные Отдельный учет

Долговые инструменты

Конвертируемые облигации Долговой инструмент (облигация) Колл-опцион на акции Дает право обменять облигации на обыкновенные акции Отдельный учет

Облигации с правом досрочного погашения Долговой инструмент (облигация) Опцион на досрочное погашение Дает право требовать досрочного погашения Отдельный учет

Лизинг

Лизинговые платежи, индексируемые с учетом инфляции Договор лизинга Платежи, индексируемые с учетом инфляции Устанавливает зависимость лизинговых платежей от величины инфляции Не отделяется

Договор лизинга, предусматривающий платежи в иностранной валюте Договор лизинга Валютный форвард Фиксирует величину лизинговых платежей в иностранной валюте Отдельный учет

Договор аренды, в соответствии с которым суммы арендных платежей зависит от продаж Договор аренды (постоянная часть) Договор аренды (в части, зависящей от объема продаж) Устанавливает зависимость между арендной ставкой и объемом продаж Не отделяется

Источник: A.Banka, S. Deepika Embedded Derivaties seemingly innocuous contracts under the microscope // Bombey

Chartered Accounting Journal, February 2010 [49].

ПРИЛОЖЕНИЕ Б (обязательное)

Рекомендуемый порядок прекращения признания финансовых

инструментов

Консолидировать все дочерние предприятия

1 г

Определить, следу» процедуры прекра1 всему активу (или :т ли применять цения признания ко к его части)

да

Истек ли срок действия прав на потоки денежных средств от данного актива?

Прекратить признание актива

Передало ли предприятие права на получение потоков денежных средств от данного актива?

нет

Приняло ли предприятие на себя обязательство выплатить денежные средства от актива его приобретателю в полном объеме и без существенных задержек?

нет

Передало ли предприятие практически все риски и вознаграждения?

1 г нет

Сохраняет ли предприятие практически все риски и вознаграждения?

г нет

Сохраняет ли предприятие контроль над активом?

1 да

Продолжить признание

пет

Прекратить признание актива

нет

Прекратить признание актива

Продолжить признание актива в той степени, в которой предприятие продолжает участвовать в активе

Источник: разработано автором.

Рисунок Б. 1 — Порядок прекращения признания финансовых инструментов

Рекомендуемая корреспонденция счетов в отношении операций по обратному выкупу активов

Таблица В.1 - Рекомендуемая корреспонденция счетов

Дата Наименование факта хозяйственной деятельности Корреспонденция счетов

Существующая Предлагаемая

Дебет Кредит Дебет Кредит

25.06.20ХХ Признана выручка по товарам, отгруженным покупателю 62 90 — —

25.06.20ХХ Списана себестоимость проданных товаров 90 43 — —

01.06.20ХХ Получены денежные средства от покупателя по договору 51 62 51 66 (67)

31.12.20ХХ Разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа признана в составе процентных расходов за период — — 91/2 66 (67)

31.12.20ХХ Перечислены денежные средства, причитающиеся по сделке 60 51 66 (67) 51

31.12.20ХХ Затраты по доставке включены в стоимость материалов / Признаны в составе общехозяйственных расходов 10 60 26 60

31.12.20ХХ Сформирован резерв под обесценение товарно-материальных ценностей 91 14 91 14

Источник: разработано автором.