Участие кредитных организаций в реализации проектов государственно-частного партнерства тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Мехряков, Евгений Владимирович

• Мехряков, Евгений Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Мехряков, Евгений Владимирович

Введение.

Глава 1. Государственно-частное партнерство как институциональный и организационный альянс между государством и бизнесом

1.1 Экономическая природа и содержание взаимоотношений государства и частного бизнеса.

1.2 Отечественный и зарубежный опыт государственно-частного партнерства.

1.3 Национальные проекты как специфическая область взаимодействия государства и бизнеса.

Глава 2. Финансовые институты развития в механизме взаимодействия государства и бизнеса.

2.1 Особенности институтов развития как инструмента реализации государственной экономической политики.

2.2 Основные направления взаимодействия финансовых институтов развития и коммерческих банков (на примере ГК «Внешэкономбанк»).

2.3 Проблемы и риски, возникающие в деятельности финансовых институтов развития, их влияние на банковский сектор России.

Глава 3. Основные направления совершенствования участия банков в реализации проектов государственно-частного партнерства.

3.1 Риски реализации проектов и совершенствование риск-менеджмента в банках - участниках.

3.2 Меры по расширению ресурсной базы банков и повышению их конкурентоспособности.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Участие кредитных организаций в реализации проектов государственно-частного партнерства»

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что выведение из кризиса и перевод экономики России на путь инновационного развития требуют активизации функций государственного регулирования национальной экономики, совершенствования форм взаимодействия государства и отечественного предпринимательства и, прежде всего, широкого использования механизмов государственно-частного партнерства (ГЧП), поскольку предстоящие объемные инвестиции в экономику страны не могут быть осуществлены только за счет средств частного сектора. В значительной мере они будут реализовываться за счет государственных финансовых ресурсов, в т.ч. бюджетных и банковских.

В современной России государственно-частное партнерство — заново открываемый инструмент экономической политики. Как и в большинстве стран, использующих практику ГЧП для стимулирования инвестиций в развитие экономики, в России основным финансовым посредником между государством и частными компаниями является банковский сектор. Однако участие российских коммерческих банков в ГЧП в качестве инвесторов пока не получило широкого развития из-за нерешенных вопросов нормативно-правового характера, низкого уровня капитализации большинства кредитных организаций, дефицита надежных заемщиков и др. Поэтому решение данной задачи потребует разработки и внедрения механизмов согласования интересов государства и бизнеса, с целью привлечения к реализации указанных проектов коммерческих банков. Многие приоритетные общественно значимые проекты зачастую убыточны и связаны с высокими рисками для кредитных организаций.

Применительно к банковскому сектору речь идет, прежде всего, о выборе форм и направлений использования потенциала банков и специфическом применении банковских инструментов при реализации проектов государственно-частного партнерства.

Этим обусловливается важность и актуальность темы диссертационного исследования^ его научная.и практическая значимость.

Степень разработанности) проблемы; Проблема взаимодействия власти и бизнеса и поиск путей ее разрешения: имеет большую предисто-рию в экономической науке. Она рассматривалась, еще А.Смитом (17231790). В своем главном труде «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776) он подчеркивал роль государства, во-первых, в охране и защите частной собственности от посягательств, как со стороны других членов общества, так и от зарубежных стран, и, во-вторых, в производстве таких благ,, которые не выгодны частным производителям. Д; Рикардо (1772-1823) посвятил свое основное сочинение анализу основ налогообложения (1817). Д. Милль (1806-1873) в «Основах политической} экономии» (1848) вплотную; подошел к пониманию? «провалов^ рынка». Эти проблемы рассматривались в работах Кейнса Д; М. «Общая- теория; занятости; процента и денег» (1936); Пигу А. П: «Экономическая теория-благосостояния» (1920), Вальраса: Л: «Очерки социальной экономии» (1896), Маршалла А. «Принципы экономической науки» (1890) и других известных ученых.

Исследование проблем государственно-частного партнерства, развития кредитных организаций и банковской системы в целом как важного звена экономической деятельности общества привлекало внимание специалистов различных областей научного знания как в более отдаленном, так и в недавнем прошлом. ЕЧП как эффективное средство преодоления-«провалов рынка» рассматривается в работах В. Хейнца, G. Вольфа, В. Кларка и др.

В России вопросам становления и развития банков посвящены работы II. Антонова, И- Левина, К. Трубникова, Е. Эпштейна и др. Особый интерес и полезность-в свете рассматриваемых вопросов имеют диссертации О.В. Весельковой, Н.М. Макаренкова, О.А. Лепехина, А.В. Муры-чева, В.В. Попкова, А.В- Суржко и др. Взаимодействие власти и бизнеса в последнее время приобретает все большую актуальность в ходе осуществления социально-экономических программ развития страны. Различные аспекты развития банковской деятельности и социально-экономические тенденции в условиях трансформации всех сфер общества отражены в научных трудах Л.И. Абалкина, А.С. Булатова, М.П. Владимировой, Е.В. Егорова, Е.Ф. Жукова, А.Г. Куликова, О.И. Лаврушина, Ю.И. Любимце-ва, И.Д. Мацкуляка, А.Ф. Пенкина, Б.Е. Пенькова, О.Л. Роговой, В.К. Сенчагова, A.M. Тавасиева, Г.А. Тосуняна, В.М. Усоскина, А.А. Хандруева и др.

Вместе с тем в указанных работах не в полной мере отражены новые проблемы взаимодействия бизнеса и государства, ведь сами механизмы реализации проектов ГЧП еще только отрабатываются. Необходимостью концептуализировать основные направления развития партнерства власти и бизнеса в специфической области реализации, проектов -ГЧП, придать им более системный характер, разработать рекомендации для управления процессом их реализации, с участием банков.

При этом следует учитывать, что развитие социально-экономической ситуации, расширение спектра банковских продуктов, совершенствование банковских технологий настоятельно требуют дальнейшего углубления процесса модернизации банковского сектора.

Целью исследования является выявление проблем реализации проектов государственно-частного партнерства с участием банков и разработка практических рекомендаций по более полному использованию потенциала банков в этих проектах.

Реализация поставленной цели предполагает постановку и решение следующих задач:

- раскрыть содержание и экономическую природу взаимоотношений государства и коммерческих банков;

- выявить возможность применения зарубежного опыта ГЧП для использования в российской практике;

- обобщить результаты реализации приоритетных национальных проектов в 2006-2008 гг. и обосновать роль государственных и частных финансовых институтов в их реализации;

- выявить риски, возникающие в деятельности финансовых институтов развития, их влияние на банковский сектор России;

- конкретизировать банковские риски, связанные с реализацией социально значимых проектов;

- выработать предложения по повышению эффективности участия банков в реализации проектов государственно-частного партнерства;

- разработать рекомендации для управления процессом реализации проектов ГЧП, предусматривающих участие банков.

Объект исследования - банки и финансовые институты развития с присущими им инструментами реализации проектов государственно-частного партнерства.

Предмет исследования — финансово-экономические взаимоотношения государства, банков и других субъектов рыночной экономики, складывающиеся в процессе реализации проектов государственно-частного партнерства.

Область исследования диссертационной работы соответствует требованиям паспорта ВАК Минобрнауки РФ по специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит, а именно: п. 9.7. Повышение эффективности деятельности банков с государственным участием, банков с иностранным участием, а также региональных банков; п. 9.8. Расширение капитальной базы российских денежно-кредитных институтов и направления повышения их роли в российской экономике; п. 9.17. Совершенствование системы управления рисками российских банков.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды российских и зарубежных ученых по проблемам государственно-частного партнерства; развития банковской системы. В ходе научного исследования использовались системный подход, методы сравнительного, статистического, логического анализа.

Аналитической базой обеспечения достоверности полученных выводов и предложений явились законодательные акты Российской Федерации, постановления и распоряжения федеральных органов, управления, данные Минфина РФ, Минздравсоцразвития, Банка России, материалы совещаний Совета при Президенте России по реализации приоритетных национальных проектов и демографической политике.

Информационную основу исследования составили нормативные акты, сведения статистических органов страны и ряда субъектов федерации, проводимые в открытой печати, научных публикациях, официальных отчетах, докладах, касающихся темы диссертации.

Основные научные результаты, полученные лично соискателем, и их научная новизна, состоят в следующем.

1. Конкретизировано содержание государственно-частного партнерства как институционального и организационного альянса между государством и бизнесом-в целях реализации общественно значимых проектов и тем самым отличающихся от традиционных механизмов хозяйственных взаимоотношений между государственными властями и частным сектором. Указано, в частности, что банки, участвующие в этом альянсе при реализации проектов ГЧП, не просто осуществляют платежи и расчеты между участниками проекта, а мобилизуют финансовые ресурсы для реализации в форме кредитования, либо участвуют в заимствованиях участников проектов на рынке капитала.

2. Сформулированы-принципы, на основе которых должно строиться участие- банков, в ГЧП при реализации приоритетных национальных проектов, учитывающие зарубежный опыт, в,т.ч.: стратегическое целепо-лагание; экономическое равноправие и ответственность; оптимальный учет интересов сторон (принцип демократичности); концентрация наличных ресурсов, собранных в рамках партнерства власти и банков, на приоритетных направлениях реализации проектов; легитимность действий (мер; направлений).

3. Аргументирован вывод о том, что для повышения эффективности вовлечения банков в реализацию проектов ГЧП необходимо: более широко использовать банковский опыт, потенциал банковских продуктов (услуг) при определении источников, финансирования и формировании механизмов их реализации в рамках каждой социально-экономической программы; совместно с государственными органами управления разрабатывать новые способы сочетания бюджетного и банковского финансирования; реализовывать меры по повышению стабильности ресурсной базы, банков. Именно участие финансовых институтов развития^ позволяет обеспечить привлекательность важных для государства проектов для коммерческих банков с точки зрения соотношения! доходности и риска.

4. Выявлены последствия влияния финансовых институтов развития на банковский сектор России, которые обусловлены, прежде всего, тем, что для« реализации своих целей они не только имеют бюджетные источники средств, но и могут привлекать, заемные средства путем выпуска облигаций и их размещения на внутренних или внешних финансовых рынках. Предложена также система мер, включающая в частности: четкое определение стратегических целей институтов развития и направлений их деятельности; определение критериев и процедур отбора проектов институтами развития* для оказания финансовой поддержки этим проектам; проектный подход и ориентация на результат при выделении финансирования, поэтапное предоставление средств с учетом результатов, полученных в рамках выполненного этапа; самоокупаемость без максимизации рентабельности; обеспечение государственного контроля и надзора, несмотря на то, что, например, БЭБ не обязан соблюдать показатели и нормативы, установленные для других банков.

5. Установлено, что среди рисков в деятельности финансовых институтов развития, участвующих в реализации мегапроектов в России, наиболее серьезные негативные последствия могут иметь: применение неадекватных методик оценки рисков и контроля за ними в самих финансовых институтах и риск ошибочного выбора секторальных и отраслевых приоритетов для инвестиций и кредитов, что может усиливать инфляцию, отрицательное влияние на смежные отрасли; риск нечеткого установления целей и задач для институтов развития, что приводит к дезориентации их менеджмента и к ошибкам в принятии решений (в том числе финансовых); риск недофинансирования институтов развития со стороны государства или чрезмерного распыления ресурсов по разным направлениям, что не позволит добиться ощутимого эффекта по большинству из них; непрозрачность институтов развития, затрудняющая оценку эффективности их работы; риск неэффективности мониторинга работы институтов развития вследствие отсутствия четкой системы показателей оценки их эффективности. Минимизация этих рисков возможна на основе' многокритериального анализа проекта. б. Определены специфические виды кредитного и процентного рисков, с которыми сопряжено участие коммерческих банков в указанных проектах: снижение кредитоспособности заемщика в результате административных изменений в проектах ГЧП; ненадежность источников погашения долга вследствие изменения объемов бюджетного финансирования в рамках проекта; ограниченная возможность коммерческих банков компенсировать дополнительные риски повышенной процентной ставкой по кредитам, предоставленным контрагентам банка, участвующим в соответствующих проектах. Обосновано, что-наиболее действенными механизмами снижения данных рисков со стороны коммерческих банков является совершенствование систем управления рисками в банках включая: выбор стратегии работы банка на рынке, способствующий» минимизации рисков; отслеживание рисков; диверсификацию операций, формирующих кредитный портфель; стресс-тестирование; разд еление рисков между государством и банками, которое может осуществляться через их страхование и совершенствование залогового законодательства, субсидирование процентных ставок кредитным организациям, предоставление государственных гарантий по кредитам для социально значимых программ.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в возможности применения его выводов и рекомендаций для:

• использования банками, участвующих в реализации проектов

ГЧП;

• разработки социально значимых проектов государственно-частного партнерства;

• формирования и реализации эффективных социально-экономических программ, приоритетных для государства и общества (строительство учебных заведений, больниц, объектов культуры, разработка законопроектов и т.п.); с

• реализации учебных программ и пособий в экономических вузах, для переподготовки и повышения квалификации государственных служащих и специалистов, работающих в экономических и социальных структурах органов власти и управления. v

Апробация результатов исследования состоит в том, предложенные в нем разработки и основные выводы докладывались на научных конференциях, в т.ч.: на научно-практических конференциях «Россия: приоритетные национальные проекты и программы развития» (Москва, декабрь 2006 г.), «Финансовые ресурсы и национальные приоритеты России» (Москва, июнь 2007 г.), «Стратегические приоритеты интеграции и модернизации современной экономики России» (Москва, сентябрь 2007 г.), «Совершенствование финансового механизма становления инновационной экономики России» (Москва, июнь 2008 г.), «Инновационная стратегия развития экономики России: финансовое обеспечение, проблемы и перспективы» (Москва, декабрь 2008 г.).

По теме диссертации опубликовано 5 научных работ общим объемом 2,4 п.л., в т.ч. в журнале из перечня рекомендованных ВАК Минобр-науки России: Вестник Института экономики РАН. - 2008. Вып. 2.

Структура диссертации включает введение, три главы, содержащие восемь параграфов, заключение, список использованных источников и литературы, приложения.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Мехряков, Евгений Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам^исследования предлагаются основные выводы:

1. Государственно-частное партнерство можно характеризовать как стратегически важный альянс государства и бизнеса, цель которого - эффективная- реализация общественно значимых проектов и программ в широком спектре — от экономики, инфраструктуры, науки и образования^ до здравоохранения и культуры,, способных придать развитию России инновационные качества.

2. Участие банков, в этом альянсе при реализации проектов ГЧП не сводится только к осуществлению платежей и расчетов между участниками проекта; Банки мобилизуют финансовые ресурсы для него либо в форме кредитования, либо участвуя в заимствованиях участников на рынке капитала.

3. Основной частью ГЧП является контракт между государством и частным бизнесом о достигнутых договоренностях, но это сотрудничество не даст ожидаемых результатов, если, не будет основано1 на глубоких теоретических разработках сути данного процесса, его формирования-как комплекса определенных взаимосвязей и взаимоотношений между властью и бизнесом.

4. При реализации национальных проектов и программ происходит эффективное объединение интересов государства, бизнеса, науки, образования и общества, а также различных ресурсов и их источников в определенную систему, направленную на решение важнейших стратегических задач социально-экономического развития страны. Чтобы механизмы государственно-частного партнерства заработали в России с должной эффективностью, необходимо дальнейшее развитие законодательства, в котором следует четко» определить права и возможности всех заинтересованных в экономическом партнерстве сторон.

5. В. качестве важнейшей основы построения государственно-частного партнерства при реализации^ приоритетных проектов участие банков в них должно строиться на основе следующих принципов: стратегического целеполагания; экономического равноправия и ответственности; оптимального учета интересов (принцип демократичности); концентрации наличных ресурсов, собранных в рамках партнерства власти с банками, на приоритетных направлениях реализации проектов; легитимности действий (мер, направлений).

6. В реализации приоритетных национальных проектов наиболее эффективные результаты достигнуты по тем направлениям, где активно участвовали государственные финансовые институты, прежде всего Рос-сельхозбанк и АИЖК. Именно их участие как путем прямого предоставления кредитов и займов со стороны самих ГФИР, в том числе совместно с частными финансовыми институтами, так и путем снижения рисков (предоставление гарантий, страхование кредитов и т.п.), делают важные для государства проекты приемлемыми для коммерческих банков с точки зрения соотношения доходности и риска.

7. Специфические виды кредитного и процентного рисков, с которыми сопряжено участие коммерческих банков в проектах ГЧП предполагают: снижение кредитоспособности заемщика в результате административных изменений в проектах ГЧП; ненадежность источников погашения долга вследствие изменения объемов бюджетного финансирования в рамках проекта; ограниченная возможность коммерческих банков компенсировать дополнительные риски повышенной процентной ставкой по кредитам, предоставленным контрагентам банка, участвующим в проектах ГЧП.

8: Повышение эффективности вовлечения* банков» в реализацию проектов ГЧП предполагает: более широкое использование банковского опыта, потенциала банковских продуктов (услуг) при определении источников финансирования-и формировании механизмов их реализации в рамках каждой из социально-экономических программ; совместную разработку новых способов сочетания принципов бюджетного и банковского финансирования; использование современных технологий для создания информационных баз, их обмена и обработки; разработку мер по улучшению балансов банков и стабильности их ресурсной базы; увеличение капитализации банков с целью активизации их деятельности, преодоления кризиса доверия, который существует в банковской сфере; разработку мер по выкупу ипотечных кредитов у банков, увеличению их ресурсной базы.

9. Совершенствование управления процессом реализации проектов ГЧП с участием банков предусматривает: сокращение количества согласующих госорганов и межведомственных комиссий при отборе ГЧП-проектов; ликвидацию множественности ответственных исполнителей и назначение по каждому проекту одного госоргана - как стороны инвестиционного соглашения; ужесточение соблюдения сроков прохождения всех инстанций при отборе инвестиционных ГЧП-проектов и подписания инвестиционного соглашения; предоставление возможности региональным органам власти выступать единым ответственным исполнителем от государства; разработку матрицы рисков проектов как базового условия заключения инвестиционного соглашения между частным инвестором и государством; развитие системы частно-государственного страхования рисков сторон в мегапроектах.

Таким образом, в диссертации изложены теоретические подходы и практические рекомендации по участию кредитных организаций в реализации проектов государственно-частного партнерства. Кроме того, в ней на частных примерах показано решения проблемных вопросов в условиях меняющихся рыночных отношений.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Мехряков, Евгений Владимирович, 2009 год

1. Документы и нормативные материалы

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации. — М.: Издательство «Омега-Л», 2008. 279 с.

3. Конституция Российской Федерации. М.: Омега-Л, 2005.- 64 с.

4. Медведев Д. Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации. 8 ноября 2008 г. Сайт www.rost.ru

5. Постановление Правительства РФ от 17.09.2001 № 675 (ред. От 30.12.2006 «О федеральной целевой программе «Жилище» на 2002-2010 годы».

6. Постановление Правительства РФ от 23.12.2005 № 803 (ред. от 05.05.2007) «О федеральной целевой программе развития образования на 2006-2010 годы».

7. Постановление Правительства РФ от 03.12.2002 № 858 (ред. от 03.04.2006) «О федеральной целевой программе «Социальное развитие села до 2010 года».

8. Постановление СФ ФС РФ от 16.03. 2007 № 95-СФ «О ходе реализации приоритетного проекта «Развитие агропромышленного комплекса» и о мерах по подготовке к проведению весенних полевых работ в 2007 году».

9. Путин В.В. Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации «О бюджетной политике в2008-2010 годах» от 26 апреля 2007 г. // Российская газета. 2007. 27 апреля.f1

10. Распоряжение Правительства российской- Федерации от 19.01.06г. № 38-р «Программа социально-экономического развития* Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006-2008 годы) //

11. Собрание законодательства РФ. 2006. - №5. - ст. 589.

12. Распоряжение Правительства РФ от 27.07.2007 г. №1007-рs 12. Собрание законодательства Российской Федерации. —3001.2006. №5. Ст.589.

13. Указ Президента РФ от 21.10.2005 № 1226 (ред. от 13.07.2006) «О совете при Президенте Российской Федерации по реализации приоритетных национальных проектов и демографической политике».

14. Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2009г. и плановый период 2010г. и 2011г.»

15. Федеральный закон «О банке Развития» №82-ФЗ от 17.05.07.2007 г.

16. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 02.02.2006) «О банках и банковской деятельности». //КонсультантПлюс. Законодательство. ВерсияПроф.

17. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 18.07.2005) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (принят РД ФС РФ' 27.06.2002); //КонсультантПлюс. Законодательство. ВерсияПроф.

18. Федеральный закон от 03.05.2006 № 60-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» и

19. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (принят ГД ФС РФ 07.04.2006). //КонсультантПлюс. Законодательство. ВерсияПроф.

20. Федеральный закон № 115-ФЗ от 21.07.2005 г. «О концессионных соглашениях».

21. Федеральный закон № 116-ФЗ от 22.07.2005г. «Об особых экономических зонах в РФ».

22. Федеральный закон № 94-ФЗ от 21.07.2005 г. «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд».

23. Монографии, учебники, учебные пособия

24. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции / Под ред. М.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1996. — 336 с.

25. Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов JI.M. Управление рисками. М.: ЭКЗАМЕН, 2003.

26. Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / М.П. Владимирова, А.И. Козлов. 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2007. - 288 с.

27. Грабовый П.Г. и др. Риски в современном бизнесе. М.: АЛАНС, 1994.

28. Гранагуров В.М. Экономический риск, сущность, методы измерения, пути снижения. М., 1999.

29. Грюнинг, Хенни ван. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. М.: Весь мир, 2003.

30. Гуржиев В.А. Предпринимательский ресурс в системе факторов экономического роста в России. -М.: Проспект, 2006:

31. Гуртов В.К. Жилье России XXI век. Национальный проект «Доступное и комфортное жилье - гражданам России» и перспективыразвития жилищного строительства (Проблемы и направления их решения). М.: Статут, 2009. - 271 с.

32. Севрук В. Т. Банковские риски. — М.: Дело Лтд, 1995.

33. Государственное регулирование рыночной экономики: учебник. Изд. 3-е. доп. и перераб. / Под общ. ред. В.И. Кушлина. М.: Издательство РАГС, 2006.-616 с.

34. Государственные и муниципальные финансы: Учебник. Изд. 2-е, доп. и перераб. / Под общ. ред. И.Д. Мацкуляка. М.: Изд-во РАГС, 2007.-640 с.

35. Деньги, кредит, банки: Учеб./Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998. - 448 с.

36. Доклад к заседанию Правительства Российской Федерации о задачах институтов развития по диверсификации экономики РФ www.rbr.ru.

37. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учеб.-практ. пособие. М.: Дело, 2002. - 456 с.

38. Зарубин В.Н., Сафонов Д.Г. Финансирование девелопмента в развитие недвижимости/Шриоритеты преодоления бедности в российском обществе. Материалы дискуссии за «круглым столом» / Под общ.ред. И.Ф. Суслова. -М.: Изд-во РАГС, 2006. С.150-153.

39. Качество экономического роста: научные разработки и российская практика: Материалы научно-практической конференции 21 сентября 2004 года / Под общ. ред. В.И. Кушлина, отв. ред. А.Н. Фоломьева.-М.: Изд-во РАГС, 2004. 308 с.

40. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996. -432 с.

41. Костерина Т.М. Банковское дело. Учебник для студентов высших учебных заведений. М.: «МаркетДС», 2003. - 240 с.

42. Кочмола К.В. Инвестиционная деятельность коммерческих банков. -М.: «Контур», 1998. 144 с.

43. Куликов А.Г. Деньги, кредит, банки: учебник / А.Г. Куликов. -М.: КНОРУС, 2009. 656 с.

44. Куликов A.F., Павлов И.П., Павлов Ю.И., Паскачев А.Б. Денежно-кредитные и налоговые факторы устойчивого развития российской экономики. Монография. Чебоксары, 2003. - 364 с.

45. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система.кредитования: учебное пособие/О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко /под ред. засл.деят.науки РФ, д-ра экон.наук, проф. О.И. Лаврушина. -М.: КНОРУС, 2005.- 256 с.

46. Лапускта М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М; 1997. - 224 с.

47. Ларина С.Е., Новикова В.Ф: Финансовое обеспечение образования: модели, формы и проблемы в Российской. Федерации: Учебно-методическое пособие. — М.: Изд-во РАГС, 2007. 64 с.

48. Любимцев Ю.И: Финансовая политика: российский путь: Материалы к лекциям. М.: Изд-во РАГС, 2005. - 318 с.

49. Марынюк А.Н. Национальные проекты в России: проблемы и перспективы. М.: Маросейка, 2007. - 208 с.

50. Матненко А. С. Приоритетные национальные проекты и бюджетная деятельность государства. Омск: Издательство «Русь», 2007. -144 с.

51. Мацкуляк, И.Д. Экономика: научные очерки. Изд. 2-е, доп. и пе-рераб. М.: Изд-во РАГС, 2005. - 504 с.

52. Международный опыт реструктуризации банковских систем. / А.З. Астапович, Е.В.Белякова, Е.Б.Мягков и* др. — М.: Бюро эконом, анализа, 1998. -180 с.

53. Дмитрий Медведев. Национальные приоритеты. Стать и выступления. — М.: Издательство «Европа», 2008. 504 с.

54. Медведев Дмитрий Анатольевич. Вопросы национального развития России / Составители: К.В. Масюк, И.Ю. Романов, проф., д.филос.н. А.С. Ципко. Проект «Российские лидеры о важнейших проблемах национального развития». М.: ЛЕНАНД, 2007. - 224 с.

55. Медведев Р. Дмитрий Медведев Президент Российской Федерации. - М.: Время, 2008. - 128 с.

56. Мельников А.В. Риск-менеджмент: стохастический анализ рисков в экономике финансов и страхования. М.: Анкил, 2001.

57. Мехряков Е.В. Государственно-частное партнерство как инструмент инновационного развития России // Обновление процессов воспроизводства в экономике России: Сборник научных статей / Под общ. ред. А.Н. Фоломьева М.: Изд-во РАГС, 2008. - 274-283.

58. Мехряков Е.В. Банковский сектор как инфраструктурный элемент экономической политики государства // Актуальные проблемы экономики и права в России: материалы Российской научной конференции, Москва, 11-12 февраля 2006г./отв. ред. С.С. Ильин. М., 2006.

59. Мехряков В.Д. Развитие кредитных учреждений в России. М.: Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКА», 1996. - 256 с.

60. Мнзгулин Д. А. Развитие конкурентных отношений в условиях модернизации банковской системы. -М.: ООО «ПолиграфПрофи», 2004. -224 с.

61. Миллер P.M., Ван — Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело. / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2000. - 856 с.

62. Мур А., Хиарнден К. Руководство по безопасности бизнеса. Практическое пособие по управлению рисками / Пер. с англ. М1.: Фи-линч, 1998.-328 с.

63. Основы национальной экономики: учеб. пособие / рук. авт. коллектива и науч. ред. А.В. Сидорович. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. - 530 с.

64. Пенкин А.Ф. Мировой финансовый кризис: причины; формы проявления, последствия для- России: Учебно-методическое пособие. -М.: Изд-во РАГС, 2008. 52 с.

65. Пенкин А. Ф. Программа «Национальная банковская система России 2010-2020». М., 2006.

66. Пенкин А.Ф. Потенциал и ограниченность фондового рынка как источника инвестиционных ресурсов // Финансовые ресурсы и национальные приоритеты России: Сборник статей. — М.: Изд-во РАГС, 2007. — С. 27-36.

67. Попков В.В. Модернизация банковской системы в условиях трансформации экономики. Диссертация на соискание ученой степенидоктора экономических наук. М.: Российская академия государственной службы при Президенте Российской Федерации, 2001. - 341 с.

68. Россия в цифрах. Статистический ежегодник. М.: Росстат,2007.

69. Россия в цифрах. Статистический ежегодник. — М.: Росстат,2006.

70. Россия в цифрах. 2005: Крат. стат. сб. — М.: Госкомстат России,2005.

71. Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2006. 724 с.

72. Садвакасов К., Сагдиев А. Долгосрочные инвестиции банков. Анализ. Структура. Практика. -М.: Издательство «Ось-89», 1998 г.-112с.

73. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран: история, современность, перспективы. М.: Издательская группа «Прогресс», 2001. - 276 с.

74. Самууэлъсон, 77. Экономика / Д. Вильям, П. Самууэльсон // Пер. с англ. М.: БИНОМ, Лаборатория Базовых Знаний, 1997. - 800 с.

75. Синягов А.А. Эффективность социальных инвестиций и качество жизни // Приоритеты преодоления бедности в российском обществе. Материалы дискуссии за «круглым столом» / Под общ.ред. И.Ф. Суслова. -М.: Изд-во РАГС, 2006. С.82-88.

76. Спицын А.Т. Стратегические приоритеты модернизации национальной экономики России / А.Т. Спицын. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004. — 558 с.

77. Стратегические приоритеты экономического роста в России / Под общ.ред. Спицына А.Т., Злобина Б.К. М.: Экономика, 2004. - 162 с.

78. Стиглиц, Дж.Ю. Экономика государственного сектора. М.: ИНФРА-М, 1997.

79. Суржко А.В. Банковская система и рынок ценных бумаг: Формирование конкурентной инвестиционной среды. Монография. / Российекая академия государственной службы при Президенте РФ. М., «Издательство РАГС», 2005. - 232 с.

80. Финансы / Под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

81. Финансы, налоги и кредит: Учебник. Изд. 2-е, доп. и перераб. / Под общ. ред. И.Д. Мацкуляка. -М.: Изд-во РАГС, 2007. 655 с.

82. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Деньги и власть. Теория разделения властей и проблемы банковской системы. М.: Дело, 2000. - 220 с.

83. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. — М.: Антидор, 1997. 320 с.

84. Федоров Н.А. Инвестиционные инструменты коммерческих банков. М.: Маркет ДС, 2004. - 174 с.

85. Формирование национальной финансовой стратегии России: Путь к подъему и благосостоянию/ Под ред. В.К.Сенчагова. М.: Дело,2004.- 416 с.

86. Фросгп Стивен М. Настольная книга банковского аналитика: Деньги, риски и профессиональные приемы / Пер. с англ., под научной ред. Н.В. Рудя. Днепропетровск: «Баланс Бизнес Букс», 2006. - 672 с.

87. Чванов Р.А. Государственная налоговая политика // Национальная экономика: Учебник. / Под ред. П.В. Савченко. М.: Экономиста,2005. С.526-539.

88. Щербакова Г.Н. Банковские системы развитых стран. М.: Экзамен, 2001.-224 с.

89. Экономика и организация рыночного хозяйства: Учебник / Ред. кол.: Б.К. Злобин и др.; под общ. ред. Б.К. Злобина. 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЗАО «Издательство «Экономика»», 2004. - 510 с.

90. Энциклопедический словарь. Современная рыночная экономика. Государственное регулирование экономических процессов / Общ. ред.: д.э.н. проф. Кушлин В.И., д.э.н., проф., член-корр. РАН Чичканов В.П. М.: Изд-во РАГС, 2004. - 744 с.

91. Экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 2007.

92. Энциклопедия банковского дела и финансов. Под ред. Чарльза Дж. Вулфела. Перевод с английского. Самара.: Корпорация «Федоров», 2000. - 1583 с.

93. Энциклопедия государственного управления в России: В 4 т. / Под общ. ред. В.К. Егорова. Отв. ред. И.Н. Барциц / Том 1. А-Е. Отв. ред. И.Н. Барциц. М.: Изд-во РАГС, 2004. - 344 с.

94. Статьи в периодической печати, электронные источники

95. Банки России XXI век. VI Международный банковский форум. Информационно-аналитические материалы. — Сочи, 2008.

96. Балашова Н. Управление операционным риском: анализ современных тенденций // Рынок ценных бумаг. 2001. - №7. - С.68-70.

97. Бирюков, В.А. Госсобственность и госсектор в рыночной экономике / В. А. Бирюков, Е. И. Кузнецова // М.Э. и М.О. 2001. - № 12.

98. Богомольный Е. Государственно-частному партнерству нужны налоговые преференции и совершенное законодательство // Российская Федерация — 2008. № 5.

99. Бычков В.П. О банковских резервах // Банковское дело. — 2005. -№4-С.21-26.

100. Варнавский В.Г. Государственно-частное партнерство как альтерна-тива приватизации в инфраструктурном комплексе / В.Г. Варнавский // Проблемы теории и практики управления. — 2004. № 21 -С.47-52.

101. Варнавский В.Г. Партнерство государства и частного сектора: теория и практика / В.Г. Варнавский // М.Э. и М.О. 2005. - № 8.

102. Варнавский, В.Г. Риски частных инвестиций в производственную инфраструктуру России / В.Г. Варнавский // М.Э. и М.О. 2004. -№ 3. - С. 17-26.

103. Викторов М. Национальный проект по жилью: факторы реализации / М. Викторов, В. Кощеев, В. Грахов // Экономист. — 2007. №1. - С.56-60.

104. Гаджиев Ф.Р. Управление валютными рисками // Деньги и кредит. 1999. - №9 - С.66-69.

105. Валерий Гончаров, заместитель министра регионального развития РФ. Российская газета. 22.03.2005.

106. Гордиенко А. Внутренний контроль: минимизация операционных (технологических) рисков. // Бизнес и банки. — 2001. №10. — С.4.

107. Государство и бизнес: опыт партнерства в условиях рыночной экономики. Обзор международной практики // Рынок ценных бумаг. -2001.-№15.

108. Гусаков Б.И., Сидорович Ю.М: Управление риском средствами внутреннего аудита // Финансы и кредит. 2001. - №4. — С.52-59.

109. Дементьев В. Доверие фактор функционирования и развития современной рыночной экономики / В. Дементьев // Российский экономический журнал. - 2004. - №8.

110. Н. Егоршева. Ближе к телу // Российская газета. http://www.rg.ru/ 2008/11/06 /zdorovie. html.

111. Ермасова Н.Б. Управление кредитными рисками в банковской. сфере // Финансы и кредит. — 2004. №4. — С.16-20.

112. Жованикин В.Н. Менеджмент кредитных рисков: теоретические аспекты и практические решения // Финансы и кредит. 2003. -№10. — С.2-15.

113. О. Заславская. Ипотека сходит на нет. http:www.rg.ru/printable /2008/1 l/06/ipoteka.html.

114. Ольга Звягина Российская газета. 22.03.2005.

115. Иванченко В. Социальное значение и перспектива жилищного кредитования // Экономист. 2008. -№11.- С.78-80.

116. Камболов М. Наука, технологии, инновации: развитие системы управления // Государственная служба. 2008. - №6. - С.105-110.

117. Лепетиков Д. Будет буря мы поспорим: http://www.opec.ru /docs.aspx?id=385&obno=752495

118. Лузан С. Регулирование и управление предприятиями, с государственным участием: зарубежный опыт / С. Лузан // Вопросы экономики. 2004. - № 9. - С. 64-75.

119. Мехряков В Д. О некоторых аспектах регулирования, конкурентных отношений на рынке банковских услуг // Банковское дело. — 2003.-№12.-С. 25.

120. Мехряков Е.В. Особенности банковских рисков на отечественном финансовом рынке // Вестник Института экономики РАН. 2008. Вып. 2.-С.317-326.

121. Мурычев А. Российский-банковский сектор: Вопросы консолидации и корпоративного управления // Вопросы экономики. 2005. - № 5. - С.65-75.

122. Пенкин А. Ф. Партнерство государства и бизнеса в банковской сфере // Деньги и кредит. 2004. - №10.

123. Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в, коммерческом банке // Менеджмент в России и за рубежом. — 2001. №1. - С.70-78.

124. Попов А. Управление внутренним кредитным риском в российских банках // Финансы и кредит. 2003. - №9: - С.12-16.130'. Приоритетные национальные проекты: партнерство государства и бизнеса// Среднее профессиональное образование. — 2006. №6.

125. Рудъко-Силиванов В.В., Афанасьев А.А., Лапина КВ. Базель-ские соглашения по банковскому капиталу и риски производных финансовых инструментов // Деньги и кредит. 2004. - №2. - С.20-25.

126. Румянцева Потенциал позитивного развития экономики России // Государственная служба. 20081 - №!2. - С.167-171.133: Русанов Ю.Ю. Виды, классификация и* группировки рисков; банковского менеджмента // Финансы и кредит. 2005. - №4. - С.35-39.

127. СалиховХ. Государство и бизнес — партнерство возможно // Российская Федерация. 2008. - №5.- G.18-19.1*35. Стратегия развития банковского сектора до 2008- года: // www.cbr.ru:

128. Трегуб КВ. Финансирование инвестиционных проектов: классификация и оценка риска // Финансы. — 2008. №9: - С.71-72.

129. Успенский В.А. Бизнес-проблема: управление риском-// Фи-, -нансы и кредит. 2004. - №7. - С.43-49.

130. Черных С. Управление банковскими рисками // Вопросы.экономики. 2004. - №8. - С. 120-127.

131. Чичерова Е.Ю. Кризисное состояние экономики как элемент ее эволюционного развития // Макроэкономика. 2009. - №1. - С. 11-18.

132. Фролова Н.К Национальный проект «Здоровье» как элемент государственной политики / Н.К. Фролова // Финансы. 2006. - №6. — С.9-14.

133. Шарингер Л. Новая модель инвестиционного партнерства государства и частного сектора / J1. Шарингер.// Финансы и статистика. — 2003. -№ 11.

134. Ярлыкапов А.Б. Вхождение России в ВТО: проблемы АПК // Вестник аналитики. 2008. - № 2. - С.175-179.

135. Ясин Е. Государство и экономика на этапе модернизации // Вопросы экономики. 2006. - № 4. - С.4-30.1. Авторефераты диссертаций

136. Адэюиева И.С. Повышение финансовой устойчивости банковской системы. Авт. дисс. к.э.н. М., 2008. - 20 с.

137. Ермолов В.В. Основные направления совершенствования стратегического управления в российских банках. Авт. дисс. к.э.н. М., 2008. - 22 с.

138. Коляскин И.Е. Развитие государственно-частного партнерства в сфере высоких технологий. Авт. дисс. к.э.н. М., 2009. - 22 с.

139. Лепехин О.А. Нестабильность банковской системы: условия И) факторы возникновения кризисов. Авт. дисс. к.э.н. М., 2007. - 22!с.

140. Майбородин В.А. Организационный механизм управления частно-государственным* партнерством как экономической системой. Авт. дисс. к.э.н. Саратов, 2008. - 21 с.

141. Мурычев А.В. Состояние и совершенствование корпоративного банковского управления в России. Авт. дисс. д.э.н. М., 2007. - 38 с.

142. Налъгиева З.Б. Стратегические приоритеты развития территориального агропромышленного комплекса. Авт. дисс. к э.н. М., 2008. -21 с.

143. Новикова В.Ф. Проблемы благосостояния населения в условиях инновационной экономики. Авт. дисс. д.э.н. М., 2003. - 44 с.

144. Попков В.В. Модернизация банковской системы в условиях трансформации экономики. Авт. дисс. д.э.н. М., 2001. - 47 с.

145. Пугачев П.А. Эффективное управление капиталом банка как основа его финансовой стабильности. Авт. дисс. к.э.н. М., 2007. - 21 с.

146. Прущак С.Ф. Инновационное развитие таможенного администрирования внешнеэкономической деятельности. Авт. дисс. д.э.н. М., 2007. - 38 с.

147. Суржко А.В. Формирование инвестиционной среды в процессе конкурентного развития банковской системы и рынка ценных бумаг. Авт. дисс. д.э.н. М., 2007. - 40 с.156. сайт www.rshb.ru157. www.eximbank.ru158. www.rusventure.ru

148. Сайт: www.rost.ru/projects/habitation/hab2/h21/ah21.shtml160. Сайт: www.rost.ru161. Сайт: www.ahml.ru162. Сайт www.gazprombank.ru

149. Сайт http://www.sakhaforum.ru164. http://www.expert.ni/interview/2008/01/2 l/plaksenkove/165. http//www.veb.ru166. www.cbr.ru.167. http://www.rg.ru/2008/ll/06/nacproektv.html.168. http://www.ipoteka-rus.ru169. www.minfin.ru