Транснациональные банки: современные тенденции развития тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Епишева, Ирина Анатольевна

• Епишева, Ирина Анатольевна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Епишева, Ирина Анатольевна

Введение.

Глава 1. Транснационализация в мировой экономике.

1.1 Особенности финансовой глобализации.

1.2 Роль и место ТНБ в условиях финансовой глобализации.

1.3 Современные тенденции межгосударственного регулирования деятельности ТНБ.

Глава 2. Анализ стратегии деятельности ТНБ на современном этапе.

2.1 Особенности функционирования и сравнительный анализ деятельности американских, европейских и азиатских ТНБ.

2.2 Стратегия ТНБ в условиях глобализации финансовых рынков на примере немецких банков.

2.3 Экономические формы и методы взаимодействия банковского и промышленного каптала.

Глава 3. ТНБ в российской экономике.

3.1 Место зарубежных ТНБ в экономике России и характерные особенности их деятельности.

3.2 Проблемы создания и перспективы интеграции российских кредитных институтов в мировую экономику.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Транснациональные банки: современные тенденции развития»

Актуальность темы исследования.

Конец XX и начало XXI столетий ознаменовались переходом мирового хозяйства в новое качественное состояние, связанное с его растущей глобализацией. В этих условиях транснациональные банки (ТНБ) выступают посредниками на мировых финансовых рынках и участвуют, помимо обслуживания финансовых потоков ТНК, практически во всех сферах международных экономических отношений, обеспечивая движение транснационального капитала. Мощный информационный сектор, представляющий собой комплекс отраслей, продуктом которого являются базы данных и средства их производства, новейшие технологические возможности, на базе которых строятся коммуникации в финансовом секторе, также оказывает огромное влияние на процесс транснационализации капитала. Глобальная деятельность ТНБ непосредственно воздействует на национальные экономики как стран их базирования, так и стран-реципиентов прямых иностранных инвестиций, а, следовательно, и на мировую экономику в целом.

В условиях глобализации происходит дальнейшее усиление взаимосвязей между субъектами мировой экономики. В этой связи участие государств в глобализационных процессах позволяет расширить сферы их экономического и политического влияния, что увеличивает возможности по защите интересов национальных компаний и банков при выходе на зарубежные рынки.

Россия, как и другие страны с переходной экономикой, активно интегрируется в мировое хозяйство. Интеграции России в мировую экономику будет способствовать участие в международных экономических организациях, в том числе, вступление в ВТО и взаимодействие с Базельским комитетом. Этот процесс сопровождается различными изменениями, происходящими как в реальном, так и финансовом секторах национальной экономики. При этом существенным фактором, усиливающим необходимость ускорения интеграции России в мировую экономику, является возрастающая потребность в дополнительных финансовых ресурсах, обеспечивающих экономический рост. К тому же резервы роста российской промышленности, обеспечивавшиеся слабым курсом национальной валюты и низкими по сравнению с мировыми внутренними ценами на отдельные виды ресурсов, уже в начале 2000-х гг. оказались исчерпанными.

В этой связи стимулирование притока зарубежного банковского капитала могло бы стать дополнительным фактором, способствующим повышению уровня конкурентоспособности отечественной банковской системы, которая до сегодняшнего времени является основным источником долгосрочных ресурсов для инвестиций в реальный сектор экономики. Однако при этом представители банковского сообщества должны иметь четкие представления о стратегиях ТНБ и методах их реализации на развивающихся рынках, проблемах, возникающих в процессе выхода за рубеж, а также предпосылках зарубежной экспансии. В противном случае существует риск потери российской банковской системой своего «национального суверенитета». Изучение опыта работы зарубежных ТНБ позволит российским банкам избежать серьезных стратегических просчетов, а, следовательно, и финансовых потерь.

Присвоение стране в 2003 г. инвестиционного рейтинга международным агентством Мудис (Moody's), ожидаемая либерализация законодательства о валютном регулировании и валютном контроле и предстоящее вступление России в ВТО придают вопросу о необходимости привлечения зарубежных ТНБ в Россию дополнительную остроту. В этой связи актуальной является проблема усовершенствования режима регулирования деятельности зарубежных ТНБ в России, в частности, разработка таких мер по их привлечению на российский рынок, которые были бы экономически выгодны и одновременно не противоречили условиям вхождения России в ВТО.

Изучению вопросов, связанных с деятельностью транснациональных банков, посвящены работы таких российских ученых как С.С. Долгова, М.И. Гельвановского, И.Г. Доронина, Е.Ф. Жукова, А.Н. Илларионова, Л.П. Куракова, Д.М. Михайлова, Г.С. Пановой, А.А. Пороховского, И.А. Ревинского, Ю.В. Шишкова и других. Проблемы глобализации, а также вопросы, связанные с интеграцией банковского и промышленного капитала являются предметом исследований И.А. Беляевой, Ю.Б. Винслава, В. JI. Иноземцева, М.Г. Делягина, Э.Г. Кочетова, Е.В. Ленского, Д.С. Львова, С.М. Меньшикова, А.Г. Мовсесяна, Б.М. Смитиенко, Н.П. Шмелева, М.А. Эскиндарова и других исследователей. Ряд зарубежных экономистов также посвятили свои работы месту и роли транснациональных банков в мировой экономике: JI. Вейс, А. Гидденс, Д. Голдблатт, В. Грейдер, И. Греневельд, X. Дериг, М. Кастельс, Р. Кантер, Ф. Кардозо, JL Кляйн, С. Крашер, К. Омае, Дж. Розенау, А. Тейт, Дж. Тобин, Г. Томпсон, Д. Хельд, Д. Хенвуд, Д. Хуммель, Б. Эдварде, М. Элброу.

Вместе с тем, целый ряд актуальных проблем по деятельности ТНБ остается недостаточно исследованным. В частности, возникла необходимость уточнения роли и места ТНБ в мировой экономике, выявления общих тенденций в деятельности ТНБ вне зависимости от страны базирования головной конторы, комплексном анализе особенностей стратегии ТНБ в условиях глобализации финансовых рынков. Недостаточно внимания уделялось практическим аспектам привлечения зарубежных ТНБ в экономику России, исследованию последствий этого шага в связи с либерализацией финансового рынка, а также выходу отечественных банков на зарубежные рынки.

Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена необходимостью выявления современных тенденций развития ТНБ для привлечения дополнительных финансовых ресурсов в национальную экономику, для использования зарубежного опыта отечественными банками как в целях совершенствования своей деятельности в России, так и для разработки стратегии выхода на рынки стран СНГ и мировые финансовые рынки, а также недостаточной изученностью в научной литературе.

Системный подход к исследованию проблемы обусловил его структуру, цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Целью является выявление общих и специфических черт в деятельности ТНБ в условиях глобализации мировой экономики. Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:

- выявить современные тенденции в регулировании международной деятельности транснациональных банков;

- провести сравнительный анализ деятельности американских, европейских и японских транснациональных банков и выявить общие характеристики, определяющие тенденции развития ТНБ в современных условиях вне зависимости от страны базирования;

- проанализировать современные тенденции интеграции банковского и промышленного капитала за рубежом и в России;

- выявить целесообразность деятельности зарубежных ТНБ в России с учетом соблюдения интересов отечественной банковской системы и определить дополнительные меры по регулированию их деятельности;

- выявить необходимые экономические и технологические условия, а также предпосылки выхода отечественных банков на зарубежные рынки;

- исследовать проблемы, препятствующие интеграции российских кредитных институтов в мировую экономику.

Предметомисследования являются факторы развития транснациональных банков на современном этапе в условиях финансовой глобализации.

Объектом исследования выступают транснациональные банки. Методологическая и теоретическая основы исследования. В процессе работы применялся системный анализ для выявления современных тенденций развития ТНБ из различных регионов мира.

В исследовании применялись методы статистического анализа (сопоставления, сравнения), а также графические методы. Использованы методы количественного и сравнительного анализа для обработки статистически данных.

В процессе подготовки диссертации были использованы документы и официальной издания МВФ, Мирового Банка и Банка международных расчетов. В работе нашли применение аналитические материалы российских и зарубежных банков, данные международной и отечественной статистики, монографии, брошюры и публикации в периодической печати, финансовая отчетность и презентационные материалы ряда крупнейших ТНБ и ТНК.

Диссертация по своему основному содержанию соответствует п. 26 Паспорта специальностей ВАК 08.00.14 - «Мировая экономика». Научная новизна исследования состоит в следующем:

- дополнен перечень качественных характеристик, на основе которых банки могут быть отнесены к транснациональным;

- на основе сравнительного анализа деятельности американских, европейских и японских транснациональных банков выявлены как специфические, так и общие черты, определяющие основные тенденции развития ТНБ в современных условиях;

- выявлены факторы, препятствующие увеличению объемов привлечения дополнительных финансовых ресурсов в национальную экономику, под гарантии международных экспортно-кредитных агентств, такие, как фактор трансакционных издержек и фактор асимметричности информации;

- выявлены экономические и технологические условия, определяющие способность отечественных банков к транснационализации;

- сформулированы основные методы освоения зарубежных рынков, которым следуют российские кредитные организации на современном этапе и выявлены преимущества метода последовательной экспансии перед методом прямой экспансии;

- на концептуальном уровне сформулирована стратегия выхода отечественных банков за рубеж, в основу которой положен поэтапный процесс транснационализации.

Практическая значимость исследования. Основные результаты диссертации ориентированы на использование российскими кредитными организациями в процессе разработки стратегии транснационализации.

Результаты диссертации использованы в учебном курсе «Международные экономические отношения», а также могут применяться в учебных курсах «Международные валютно-кредитные отношения» и «Организация деятельности зарубежных коммерческих банков».

Практическую значимость имеют следующие положения диссертации:

- элементы стратегии деятельности ТНБ используются рядом отечественных кредитных институтов в процессе разработки стратегии выхода на зарубежные рынки, а также для повышения эффективности деятельности российских банков на зарубежных финансовых рынках;

- анализ направлений деятельности зарубежных ТНБ в России использовался при работе Подгруппы по банковской деятельности в рамках комиссии «Путин -Шредер» и позволил предложить ряд мер по либерализации законодательства в сфере привлечения дополнительных ресурсов в национальную экономику, в частности, направленных на создание условий, облегчающих механизмы финансирования российского реального сектора под гарантию иностранных экспортно-кредитных агентств в части снижения стоимости финансирования для российских предприятий.

Апробация результатов исследования. Положения и научные результаты, полученные в ходе исследования, были представлены автором в ходе докладов и выступлений на германо-российском форуме на семинаре руководителей по теме «Новые технологии в Башкортостане - пример экономического развития региона» (г. Уфа, июнь 2002); на заседании круглого стола «СНГАГРОЛИЗИНГ 2002» (г. Москва, май 2002 г.); на заседании клуба банковских аналитиков по теме: «Взаимодействие западных и российских банков: сдерживающие факторы и перспективы сотрудничества» (Москва, апрель 2002 г.); при проведении корпоративных научно-практических семинаров для российских банков и предприятий, на тему «Экспортное и торговое финансирование» (г. Томск, июль 2002 г.).

Публикации. Основные положения исследования отражены в 4-х публикациях объемом 1,2 п.л. Весь объем авторский.

Структура работы определена с учетом степени разработанности темы, исходя из цели и задач исследования.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Епишева, Ирина Анатольевна

Заключение

В ходе исследования научной отечественной и зарубежной экономической литературы проанализировано несколько точек зрения на проблемы глобализации экономики. Ряд экономистов оценивает ее перспективы как процесс формирования будущей глобальной цивилизации. Другие ученые считают, что происходит естественное усиление взаимозависимости национальных экономик. На основе проведенного анализа в диссертационном исследовании выявлено, что, с одной стороны, все субъекты мировой экономики находятся под воздействием факторов глобализации. А другой стороны, участники оказывают влияние на процесс усиления финансовой глобализации, и, таким образом, на мировую экономику. Транснациональным банкам принадлежит ключевое место в мировой экономике. Они как посредники на мировых финансовых рынках участвуют практически во всех сферах международных экономических отношений.

В диссертационном исследовании дополнен перечень качественных характеристик, на основе которых банки мотуг быть отнесены к транснациональным. К таким качественным характеристикам, в первую очередь, относятся следующие: обслуживание деятельности транснациональных корпораций по всему миру; самостоятельное осуществление любых банковских операций на мировых финансовых рынках; наличие зарубежной филиальной сети, а также дочерних структур различных форм собственности за рубежом. При этом должно соблюдаться необходимое условие, согласно которому деятельность банка осуществляется исходя из одновременного соблюдения этих принципов.

В результате проведенного исследования современных тенденций регулирования деятельности ТНБ были сформулированы следующие выводы. В современных условиях усложнения мирохозяйственных связей и усиления взаимозависимости национальных экономик возникла необходимость формирования определенных правил для работы транснациональных банков в международных масштабах, которые в частности регулируются через процедуры и правила Базельского соглашения, а также правила «консенсуса» ОЭСР и деятельность экспортно-кредитных агентств. В ходе проведенного исследования были выявлены факторы, препятствующие увеличению объемов привлечения дополнительных ресурсов под гарантии экспортно-кредитных агентств, устранение которых позволило бы увеличить объемы дополнительных финансовых ресурсов, и привело к дальнейшему росту национальной экономики: «фактор трансакционных издержек» и «фактор асимметричности информации». «Фактор трансакционных издержек» определяется временными рамками, в которых осуществляется процесс согласования кредитной документации. «Фактор асимметричности информации» заключается в уровне информированности участников о методологических принципах предоставления финансирования. Также было выявлено, что транснациональные банки совместно с международными регулирующими органами уже выступают координаторами отдельных операций, в частности, на международных денежных рынках. Примером является создание CLS - системы, контролирующей конверсионные операции.

Проведенный анализ деятельности американских, европейских и японских транснациональных банков выявил специфические черты их развития. Одновременно в ходе диссертационного исследования сделан вывод о том, что ТНБ свойственны общие черты вне зависимости от страны базирования головного банка: стремление занять и удерживать лидирующие позиции в регионе базирования, с дальнейшей экспансией в другие регионы; развитие нескольких специализированных направлений, включая инвестмент-банкинг, корпоративное финансирование и обслуживание частных клиентов при общей универсализации деятельности; повышение эффективности деятельности за счет либо развития перспективных услуг и новых банковских продуктов, либо реструктуризации организационной структуры.

В ходе исследования современных форм и методов интеграции банковского и промышленного капитала сделан вывод, что связь между ТНК и ТНБ осуществляется путем обслуживания транснациональными банками денежных потоков корпораций, включая расчеты и предоставление кредитных ресурсов, а также через сращивание банковского и промышленного капитала через вхождение ТНБ в состав акционеров ТНК. В работе выявлены тенденции, свойственные процессу интеграции банковского и промышленного капитала в России на современном этапе. Во-первых, если основным акционером в таком объединении выступают российский банк, то его финансовых ресурсов часто . бывает недостаточно для развития предприятий группы. Во-вторых, в России в современных условиях интеграция капитала происходит на межотраслевом уровне, т.е. компаниям свойственно приобретение долей участия в предприятиях внутри реального сектора экономики, а банкам - в финансовом.

Одним из условий экономического роста России является привлечение дополнительных финансовых ресурсов в экономику. В ходе диссертационного исследования была выявлена целесообразность деятельности зарубежных ТНБ в России с учетом соблюдения интересов отечественной банковской системы и определены дополнительные меры по регулированию их деятельности. Дальнейший доступ зарубежных ТНБ в отечественную банковскую систему позволяет решить следующие задачи: во-первых, повысить конкурентоспособность отечественных банков; во-вторых, привлечь дополнительные ресурсы в российскую экономику.

Другим аспектом экономического роста является транснационализация субъектов российской экономики - предприятий и банков. Поэтому выход российских банков за территориальные границы обусловлен международной деятельностью крупнейших отечественных компаний. В работе выявлены экономические и технологические условия, способствующие транснационализации отечественных банков. Под количественным условием подразумевается достаточность финансовых показателей для экспансии банка за границу. Качественное же условие заключается в наличии необходимости представлять интересы и обслуживать крупных клиентов за рубежом - российские ТНК.

В диссертационном исследовании проанализированы основные методы приобретения зарубежных активов российскими банками, а также сформулированы основные методы освоения зарубежных рынков, которым следуют российские кредитные организации на современном этапе. Российские банки, осваивают зарубежные рынки по двум направлениям — путем «прямой» и «последовательной» экспансии. Суть прямого выхода за рубеж заключается в самостоятельном освоении страны присутствия. Сначала банк может открыть представительство, затем при экономической необходимости, будет открыта дочерняя структура. «Последовательный» метод предполагает стратегический альянс или кооперацию с банками-резидентами в стране, где российский банк решил укрепить свое присутствие. По прошествии определенного временного периода, российский банк, ознакомившись с условиями и перспективами работы на зарубежном рынке, может принять решение о необходимости открытия своей дочерней структуры. Последовательный метод, хотя и направлен на долгосрочную перспективу, имеет следующие преимущества: не требует срочного отвлечения крупных ресурсов, в отличие от открытия дочернего банка или филиала; не исключает возможность приобретения большего количества акций, либо поглощения; открывает возможности по продвижению банковских услуг на рынок страны присутствия под уже известным брэндом; в ряде случаев ведет к снижению затрат при осуществлении расчетов. Выявлено, что российские банки в современных условиях чаще следуют по пути прямой экспансии.

В работе сформулированы проблемы, возникающие при выходе российских банков за рубеж: во-первых, незрелые планы отечественных компаний по экспансии, и как следствие, отсутствие реальной экономической необходимости для российских банков в выходе на зарубежные рынки; во-вторых, низкий уровень капитализации и концентрации российской банковской системы.

В диссертационном исследовании на концептуальном уровне сформулирована стратегия выхода отечественных банков за рубеж, в основу которой положен поэтапный процесс транснационализации. В работе на концептуальном уровне сформулирована стратегия выхода отечественных банков за рубеж, в основу которой положен поэтапный процесс транснационализации. На первом этапе банк выявляет предпосылки и определяет стратегию выхода за рубеж. На втором этапе банк определяет цели и задачи выхода на зарубежные рынки. На третьем этапе определяется географическое направление. На четвертом этапе банком выявляются проблемы, которые могут возникнуть при выходе за пределы территориальных границ. На пятом этапе определяются перспективы выхода за рубеж. На шестом этапе банк решает, каким путем он будет продвигаться на зарубежный рынок: либо будет открыто представительство, филиал или дочерний банк («прямой» метод), либо банк пойдет по пути стратегического альянса и ли кооперации («последовательный» метод). На последнем, седьмом этапе, банком принимается решение об организационно-правовой форме присутствия за рубежом в случае выбора «прямой» экспансии или поиск стратегического партнера в случае «последовательной» экспансии.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Епишева, Ирина Анатольевна, 2004 год

1. Статистические сборники,справочники, энциклопедии

2. Банковское дело: Справ, пособие / М.Ю. Бабичев, М.Е. Бурова. — М., 1994.-396 с.

3. Бичик С.В., Даморацкая А.С. Словарь экономических терминов. — Минск: Ушверсггэцкае, 1998. —237 с.

4. Большой экономический словарь. 22000 терминов / А.Н. Азрилиян, О.М. Азрилиян, Е.В. Калашникова и др.; Под ред. А.Н. Азрилияна. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Ин-т новой экономики, 1999. — 1248 с.

5. Всемирный банк (010518): Годовой отчет. 1999.— М.: Весь Мир, 2000. 256 с.

6. Краткая экономическая энциклопедия / Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова, В.Т. Пуляев; Под. ред. Г.С. Вечканова. — СПб.: Петрополис, 1998.-509 с.

7. Островская О.М. Банковское дело: Толковый словарь / Науч. ред. Л.П. Кураков. 2-е изд. М.: Гелиос АРВ, 2001. - 400 с.

8. Розенберг Джерри М. Международная торговля Dictionary of International Trade.: Терминол. словарь / Пер. с англ. М.З. Штернгар-ца; Науч. ред. М. Любский. М.: ИНФРА-М, 1997. - 368 с.1. Монографии, книги

9. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения: Учеб. пособие. 6-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд.-книготорг. центр "Маркетинг", 2001.-340 с.

10. Аморозо Б. О глобализации. Капитализм в XXI веке Delia globaliz-zazione. / Пер. с англ. А.Г. Любавского. — Н. Новгород: Изд-во ННГУ, 2000.- 191 с.

11. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Внешнеэкономические связи: Учеб. пособ. для студ. вузов. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 512 с.

12. Банки и банковское дело: Учеб. пособие / Под ред. И.Т. Балабанова и др. СПб.: Питер, 2000. - 256 с.

13. Банковское дело: Учебник для вузов / В.И. Колесников, Л.П. Кроли-вецкая, Н.Г. Александрова и др.; Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2001.-464 с.

14. Бункина М.К., Семенов A.M. Основы валютных отношений: Учеб. пособие. М.: Юрайт, 1999. - 192 с.

15. Гаврнлова Т.В. Международная экономика: Учеб. пособие.— М.: Приор; Новосибирск: ЮКЭА, 1999. 136 с.

16. Гликсон Г. Открытый мир: Международные отношения и мировой рынок / Пер. с англ. — Екатеринбург: УРО РАН, 1997. 172 с.

17. Глобализация мирового хозяйства и национальные интересы России / Под ред. В.П. Колесова. М.: Экон. ф-т МГУ; ТЕИС, 2002. - 631 с.

18. Глобализация финансовых рынков: движущие силы и последствия: (Международный банковский конгресс. Санкт-Петербург, 2-6 июня 1998 г.).-СПб., 1998.-112 с.

19. Глобализация: проблемы, перспективы: Реф. бюллетень / РАГС.— 2002.-№ 1(42).-200 с.

20. Глобальное сообщество: новая система координат (подходы к проблеме) / Э.Б. Алаев, В.Я. Белокреницкий, А.Д. Воскресенский и др.; Отв. ред. А.И. Неклеса. СПб.: Алетейя, 2000. — 320 с.

21. Долгов С.И., Фрумкин А.Б. О проектах реформирования международной финансовой системы. — 76 с.

22. Долгов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. -М.: Экономика, 1998. —213 с.

23. Жуков Е.Ф., МаксимоваЛ.М., Маркова О.М. и др. Банки и банковские операции / Под ред. Е.Ф. Жукова. М., 1997. — 168 с.

24. Звонова Е.А. Международное внешнее финансирование в современной экономике. — М.: Экономика, 2000. — 324 с.

25. Игошкин B.C. Мировая экономика: Учеб. пособие для вузов / B.C. Игошкин; 2-е изд., перераб. и доп. Казань: Казан, фин.-экон. ин-т, 2002.-205 с.

26. Келлер Т. Концепция холдинга: организационные структуры и управление. Обнинск, 1996. - 488 с.

27. Киреев А.П. Международная экономика: Учеб. пособие для вузов: в 2 ч. М.: Международные отношения, 2000. - Ч. 2. — 488 с.

28. Коллонтай В.М. Мировое хозяйство или глобальная экономика? // Экономическая теория на пороге XXI века: Глобальная экономика / Под ред. Ю.М. Осипова, С.Н. Бабурина, В.Г. Белолипецкого, Е.С. Зотовой. М.: Юристъ, 2003. - 320 с.

29. Кочетов Э.Г. Геоэкономика: (Освоение мирового экономического пространства): Учеб. для студ. эконом, вузов.- М.: БЕК, 1999.— 461 с.

30. Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика International Economics.: Учеб. для вузов / Пер. с англ. под ред. В.П. Колесова, М.В. Кулакова. М.: Экон. ф-т МГУ; ЮНИТИ, 1997.-799 с.

31. Кудров В.М. Мировая экономика: Учебник / Рос. ин-т соц. связей.— М.: БЕК, 2000.-464 с.

32. Кузякин А. П. Мировая экономика: Учеб. пособие / А.П. Кузякин, М.А. Семичев. М.: Проспект, 2002. - 224 с.

33. Кураков Л.П. Современные банковские системы: Учеб. пособие / Л.П. Кураков, В.Л. Кураков, В.Г. Тимирясов. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Гелиос АРВ, 2000. - 320 с.

34. Ленский Е.В., Цветков В.А. Транснациональные финансово-промышленные группы и межгосударственная экономическая интеграция: реальность и перспектива. — М., 1998.- 243 с.

35. Международные рынки капиталов в условиях глобальной конкуренции и перспективы инвестиций в Российской Федерации / Под ред. Г.С. Пановой. М.: ИМА-пресс, 1999.-312 с.

36. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник /Под ред. Л. Н. Красавиной. — 2-е изд. Пераб. и доп. —М.: Финансы и статистика, 2000.- 608 с.

37. Международный менеджмент / Под ред. С.Э. Пивоварова, Д.И. Баркана, Л.С. Тарасевича, А.И. Майзеля. СПб.: Питер, 2000. - 189 с.

38. Меньшиков С.М. Новая экономика: Основы экономических знаний: Учеб. пособие. М.: Международные отношения, 1999. - 394 с.

39. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: Тенденции развития и инструменты. — М., 2001. — 232 с.

40. Мовсесян А.Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития России. М., 1997.-274 с.

41. Мовсесян А.Г. Транснационализация в мировой экономике. — М.: ФА при Правительстве РФ, 2001. — 236 с.

42. Паппэ Я.Ш. Олигархи. Экономическая хроника 1992-2000. — М.: ГУ ВШЭ, 2000. — 250 с.

43. Ревинский И. А. Международная экономика и мировые рынки: Учеб. пособие / Науч. ред. П.В. Лепин. Новосибирск: Изд-во НГПУ,1998.-350 с.

44. Российский банковский сектор и мировая финансовая система: перспективы взаимодействия и сотрудничества (Банковская конференция конгресс. Сочи, 4-6 сентября 2003 г.2-6 июня 1998 г.). М., 2003. — 151 с.

45. Сергеев Е.Ю. Международные экономические отношения: Курс лекций. — М.: Ин-т современ. бизнеса; Информ.-внедрен. центр "Маркетинг", 2000.-328 с.

46. Сорос Дж. Алхимия финансов. Рынок: как читать его мысли The Alchemy of Finance. / Предисл., вступ. слово П.Т. Джоунс II; Пер. с англ. Т.С. Аристова; Науч. ред. Ф.В. Широков. М.: ИНФРА-М,1999.-416 с.

47. Спиридонов И.А. Мировая экономика: Учеб. пособие для экон. спец. вузов. — М.: Моск. гос. открытый ун-т; ИНФРА-М, 1997. 256 с.

48. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. М.: Антидор, 1998.- 134 с.

49. Хвалей В.В., Функ Я.И. Курс правовых основ внешнеэкономической деятельности государств-участников СНГ (Россия, Беларусь, Украина). Минск: Амалфея, 2000. - 292 с.

50. Хэй Д., Моррис Д. Теория организации промышленности. — СПб.: Экономическая школа, 1999.-212 с.

51. Ярыгина ИЗ., С. де Куссерг. Иностранные банки: организация и техника работы. — М.: ФА при Правительстве РФ, 2003. — 120 с.1. Статьи

52. Барковский В. В. Россия в международном банковском сообществе XXI века // Банковское дело. 1999. - № 11. - С. 16-17.

53. Березанская Е. Конец кредитного бума. // Ведомости. 4 марта 2002 г.-С. В2

54. Березанская Е. Второе пришествие BNP. // Ведомости.- 15 июля 2002 г.- С.В1

55. Владимирова И.Г. Роль и место транснациональных корпораций в современной экономике // Менеджмент в России и за рубежом. —1998.-№2. -С. 70-84.

56. Вютрих Х.А., Филипп А.Ф. Виртуализация как возможный путь развития управления // Проблемы теории и практики управления. —1999.-№5.-С. 94-100.

57. Герасименко В.В. Основные тенденции развития современной финансовой системы // Вестн. Моск. ун-та. Сер. 6: Экономика. — 1999.— №6.-С. 3-15.

58. Делягин М. Общая теория глобализации // Общество и экономика. — 1998.-№ 10-11.-С. 12-16.

59. Долгов С.И., Фрумкин А.Б. О проектах реформирования международной финансовой системы. // Деньги и кредит. 2000. №6. - С. 54-63

60. Доронин И.Г. Мировой финансовый рынок на пороге XXI века // Деньги и кредит. 2000. - № 5. - С. 52-60.

61. Доронин И.Г. Финансовые рынки // Мировая экономика и международные отношения. 1999. — № 8. - С. 14—19.

62. Драчева Е.Л., Либман A.M. Проблемы глобализации и интеграции международного бизнеса и их влияние на российскую экономику // Маркетинг в России и за рубежом. — 2000. — № 4. — С. 23-35.

63. Драчева Е.Л., Либман A.M. Проблемы определения и классификации интегрированных корпоративных структур // Маркетинг в России и зарубежом. 2002. - № 10.-С. 12-36.

64. Думная Н. Риски финансовой глобализации // Бизнес-Академия. — 2002.-№7.-С. 2-4.

65. Жуков Е.Ф. Новые тенденции в мировой экономике // Финансы. — 2002.-№5.-С. 61-63.

66. Захматов М.И. Тенденции развития мирохозяйственных связей // США: экономика, политика, идеология. — 1996. — № 2. — С. 14-24.

67. Зубченко Л. Основные направления перестройки работы западных банков // Бизнес и банки. 1998. — № 14. — С. 7.

68. Иноземцев В.Л. Глобализация — наивная мечта XX века// Человек. 2003.-№5.-С. 3-15.

69. Интрилигейтор М. Глобализация как источник международных конфликтов и обострения конкуренции // Проблемы теории и практики управления.-1998.-№ 1.-С. 14-19.

70. Кляйн Л. Глобализация: вызов национальным экономикам // Проблемы теории и практики управления. — 1998. — № 6. — С. 45—49.

71. Княгинин В., Щедровицкий 77. «Кто оплатит издержки глобализации». // Эксперт № 1(402) 2004 - С 26-32.

72. КоллонтайВ.М. Некоторые особенности современной глобализации // Философия хозяйства. 2003. - № 1. — С. 11-28.

73. Комаренко Г., Ефимов В. Экономическая глобализация: теория и практика // Экономист. 1998. - № 11. - С. 81-86.

74. Кочетов Э. Система международных хозяйственных связей // США: экономика, политика, идеология. 1996. — № 5. - С. 11-22.

75. Лопухин Ю. Анализ поглощений зарубежных активов российскими компаниями // Слияния и поглощения. 2003. — № 7. - С. 27-35.

76. Львов Д.С. Перспективы долгосрочного социально-экономического развития России: Доклад. — Т. 73. // Вестник Российской академии наук. 2003. - № 8. - С. 675-697.

77. Михайлов Д.М. Финансовая глобализация как фактор экономического влияния // Вестник Финансовой академии. 1999. - № 4. - С. 13-23.

78. Мовсесян А.Г. Транснациональные банки в мировой экономике // Банковское дело. — 2000. № 9. - С. 9.

79. Мовсесян А.Г. Информационные аспекты транснационализации // Мировая экономика и международные отношения. 1998. - №2. -С. 121-129.

80. Мысляева ИПайар Д. О негативных последствиях глобализации и противодействии им // Российский экономический журнал. 2000. -С. 21-26.

81. Неймышева Н. Банк на колесах // Ведомости. — 2002. — 26 дек. — с. A3

82. Обухов Н. Проблемы геоэкономики // Экономист. 1998. — № 10. — С. 85-92.

83. Оверченко М. У Японии осталось два года на стагнацию // Ведомости. 2003. - 24 янв.- с. В1.

84. Петрова С. Рост ценою кризиса. // Ведомости. 20 января 2003 г. — С. А4

85. Политика национальной безопасности Российской Федерации (19962000) (проект) // НГ-Сценарии. 1996. - № 2. - С. 2.

86. Попков В. В. К вопросу о конкуренции в банковской сфере // Банковское дело. 2000. - № 2. - С. 14-17.

87. Пороховский А. XXI век и экономическая теория: мировые тенденции и российские реальности // Российский экономический журнал. — 1999. — № 11-12. — С. 2-11.

88. Пороховский А.А. Российская рыночная модель: путь реализации // Вопросы экономики. -2001. -№ 10. С. 23-25.

89. Пороховский А. Мирохозяственный потенциал России и внешнеэкономические императивы его реализации // Российский экономический журнал. 1999. - № 7. — С. 17-29.

90. Ральф Т. История возникновения и развития финансовых рынков // Политэконом. 1998. -№ 2. - С. 112-119.

91. Седов С. Международное движение капитала: глобальное воздействие региональных кризисов // Общество и экономика. — 2003. № 2. — С. 63-76.

92. Сидорова Е.В. О тенденциях развития мировых финансовых рынков // Финансы. 1999. - № 12. - С. 65-66.

93. Статистика Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования за 2001-2003 гг. // Ведомости. 2003. - 19 дек. — С. А2.

94. Стахович JI.B. Размещение капитала на зарубежных финансовых рынках // Финансы. 2000. - № 8. - С. 61-62.

95. Таранов П.В., Акопов Н.Э. К вопросу о становлении интернационального экономического интереса в условиях глобализации // Неуемная Россия / Под ред. Ю.М. Осипова, О.В. Иншакова, М.М. Гузе-ва, Е.С. Зотовой. — М.; Волгоград, 2003. — Т. 1. — С. 43-65.

96. Тобин Д. Глобальная экономика: кто у руля? // Проблемы теории и практики управления. 1999. — № 1. - С. 39.

97. Фаминский И.П. Экономическая глобализация: основа, компоненты, противоречия, вызовы для России // Российский экономический журнал. -2000. -№ 10. С. 45-59.

98. Федорин В. Иностранцы все охотнее дают взаймы России // Ведомости. —2002. 1 февраля.- С. В2.

99. Хандруев А.В. Не будите спящих гигантов. // Эксперт № 39, 2003 — С. 56- 57.mi. Хозин Г.С. Глобализация международных отношений: объективная тенденция или стратегия США // США-Канада: экономика, политика, культура. — 2000. — № 1. С. 65-79.

100. Четвериков В. Финансовый супермаркет // Эксперт. — 2003. — № 34. 15-21 сент.-С. 35-39.

101. Четкое М. Уточним рамочную концепцию: от экономики мировой к экономике глобальной // Мировая экономика и международные отношения. 1997. -№ 12. - С. 63-71.

102. Шенаев В. Переход к новой биполярной мировой валютной системе // Мировая экономика и международные отношения. — 2002. — № 11.- С. 43-49.

103. Шимаи M Глобализация как источник конкуренции, конфликтов и возможностей // Проблемы теории и практики управления. 1999. — № 1.-С. 27.

104. Широков Г.К. Глобализация и национальные государства// Азия и Африка сегодня. 1998. - С. 24-29.

105. Шишков Ю. О гетерогенности глобалистики и стадиях ее развития // Мировая экономика и международные отношения. 2001. — № 2. — С. 57- 60.108. 30 банков лидеров по объему, привленных от физических лиц. // Эксперт - № 34 - 15-21 сентября 2003 г. - С. 45

106. Литература на иностранных языках1. Монографии, книги

107. Berger A. Mergers and Acquisitions in international banking. — N.Y., 1998.- 159 p.

108. BIS Quarterly Review, International Banking and Financial Markets Developments. — Basel: Bank for International Settlements, 2002. March. — 215 p.

109. BIS, Allsop Report 1995.-NY. 1996.-314 p.

110. BIS, Survey of the global foreign exchange business. — NY. 1997. — 243 P

111. Bueschgen P. Allianz und Kooperation: wo liegt der Unterschied? — Genf., 1998.-148 S.

112. Bundesministerium der Finanzen. Fachblick: Der Monatsbericht des Bun-desministeriums der Finanzen. Berlin, 2002. - Mai. — S. 29.

113. Bundesministerium der Finanzen. Innenansichten: Finanzplatz Deutsch-land (Vermogen & Finanzierung). Berlin, 2002. - Juni. - S. 47-49.

114. Castels M. The Power of Identity. Oxford, Blackwells, 1997. - 145 p.

115. Doerig H.-U. Universalbank — Banktypus der Zukunft. Stuttgart, 1999. — 145 S.

116. Groeneveld J.M. The forces behind the consolidation trend in the European banking industry. Frankfurt, 1999. - 69 S.

117. Guiding Principles for Setting Premium Fees under the Agreement on Guidelines or officially Supported Export Credits, OECD. — Paris, 1999. — June. 67 P.

118. HenwoodD. Wall Street: how it works and whom. -N.Y., 1998. 74 p.

119. Hummel D., Breuer R-E. Handbuch Europaeischer Kapitalmarkt. 2001. — 364 S.

120. IMF World Economic Outlook. 2003. - April - 213 p.

121. IMF, International Capital Markets report. 2000. - September - 227 p.

122. International Capital Markets Report. Developments, Prospects and Key Policy Issues. By a Staff Team led D.J. Mathieson and G.J. Schinasi. -Wash.: IMF, 2000. Sept. - 182 p.

123. International Investments Fund Statistics. N.Y., 2003. - Vol. VXX. -March. - 174 p.

124. Kirsch Raimund, Dr. Banken und Unternehmensintegration: Realitat und Perspektiven. Zurich - 2002. - 75 S.

125. Knoppe M. Analyse und Partnersindentifizierung. Frankfurt, 1997. - 217 S.

126. Laux H., Hermann F. Grundlagen der Organisation. Berlin, Heidelberg: Springer-Verlag, 1997.-346 S.

127. Llewellyn D.T. The new economies of banking. Berlin, 1999. — 174 S.

128. OECD/World Bank Workshop on the Development on Fixed Income Securities Markets in Emerging Economies. — Paris, 1998.— 14-16 December. — 63 p.

129. Ohmae K.A. Bordless World: Power and Strategy in the Interlinked Economy. N.Y.: Harper Business, 1999. - 82 p.

130. Proposals for International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. Basel, 2001. - 118 p.

131. Rolfes J. Banken auf dem Aenderungsweg. Stuttgart, 1999. - 54 S.

132. Schuster Т., Wagner H. Finannzindustrie der Welt. — Frankfurt, 1999. — 146 S.

133. Suechtig A. Effektivitat der Kooperation. Handbuch fur Bankers. — Frankfurt: NY., 1998.-178 S.

134. Weiss G. Banken und Unternehmen: aktuelle Kooperationsmo-glichkeiten. Mtinchen, 1991. - 68 S.

135. World Economic Outlook and International Capital Markets / Interim Assessment. Wash.: IMF, 2002. - December. - 71 p.1. Статьи

136. Aventis-Ertraege sollen zweistellig wachsen// Handelsblatt. — 1999. — 27 Oct. S. 8.

137. CLS. Commerzbank Presentation for correspondent banks. 2002. — 12 S.

138. Edge Nicholas. Bad debts // The Economist. 2003. - 11 March.- P. 22.

139. Edwards Ben. Capitals of capital // The Economist. 1998. - 7 May. — P. 13.

140. Euromoney MTN Conference, Public Sector Panel. London, 2001.20 March.- 23 P.

141. Ewing J. This show of muscle isn't so scarcy// Business Week. 2000. 10 Jan.-P. 3.

142. Gemeinsame Beteiligungen was kommt vor?// Frankfiirte Allgemeine Zeitung. - 2002. - 17 Jan. - S. 2.

143. Interfax Banking&Finance. ISSN 1072-2637. 2003.- 11 March. Vol. XI.-Issue 56(670).

144. Interfax. Banking&Finance. ISSN 1072-2637.- 2003. 3 Oct. -Vol. XII.-Issue 8(563).

145. Interfax. Banking&Finance. 2004. - 20 Jan. - No. 33. - Vol. 7. - Part II.

146. Jamson Ralf. The cutting edge // The Economist. 2003. - 22 Feb. - P. 23.

147. Jordan Samuel. How much costs the yen? // The Economist. — 2002. — 3 Jan.

148. Kross L. Can Honda Go It Alone? // Business Week. 1999. - 5 July. - P. 4.151 .Martin Jill. America's economy// The Economist. 2002. - 10 Jan.- P. 24.

149. Mod John. Doe the investment banks become stronger? // The Economist. 1998. - 5 Nov. - P. 33.

150. Presentation to Vnesheconombank on an EMTN Program // Merrill Lynch. 2001. - 28 March. - 17 P.

151. Scott B. The great Divide in the Global Village // Foreign Affairs. — 2001.-Jan-Feb.-p. 12-27

152. S&P Compustat, Census Bureau, Commerce Dept. Annual Yield's Research. // NY. November 2003. - p. 25

153. Thrill Nora. The banks are coming // The Economist. — 1998. — 5 Nov. — p. 27

154. Top 20 banks as of end 1990. // The Banker. -1991.-12 March. p.22

155. Top 20 banks as of end 1998 // The Banker. 1999. - 7 May. - p. 14

156. Top 20 banks as of end 2000 // The Banker. 2001. - 21 May. - p. 17

157. Webb Sara. China // Wall Street Journal. 2003. - 5 March. - p. 13

158. Доля участия иностранного капитала в банковских системах некоторых стран (%)'1. Foreign bank ownershipof total bank atsett controlled by foreign-owned banki*0 10 го 30 40 50 601. Hurigary

159. Вл'*1. VI '- t'S •'()! r \ C.V"I1.run SOS Of KHJI equity

160. International Capital Markets Report. Developments, Prospects and Key Policy Issues. By a Staff Team ted D.J. Mathieson and G.J, Schinasi,-Wash.: IMF, 2000.-Sept P. 182

161. Edwards Bon. Capitals of capital // The Economist. 1ЧЧ8. - 7 May. - P. 13