Стратегическое планирование и государственное регулирование развития малых предприятий при переходе к ускоренному экономическому росту тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, доктор экономических наук Шафиев, Руслан Мустакимович

• Шафиев, Руслан Мустакимович
• доктор экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации доктор экономических наук Шафиев, Руслан Мустакимович

Введение.

Глава 1. Теория стратегического планирования и особенности ее применения в деятельности малых предприятий.

§ 1.1 .Экономическое содержание предпринимательства.

§1.2.Стратегическое планирование в сфере малого предпринимательства.

Глава 2. SWOT-анализ деятельности малого предпринимательства.

§2.1. Основные принципы SWOT-анализа в сфере малого предпринимательства.

§2.2. Стратегические перспективы развития малых предприятий.

Глава 3. Инвестиционно-инновационная деятельность малых предприятий.

§3.1.Развитие инвестирования в малом предпринимательстве.

§3.2. Перспективы инновационной деятельности в сфере малого предпринимательства.

§3.3. Финансово-кредитная поддержка малых предприятий.

Глава 4. Совершенствование организационной структуры управления малым предпринимательством.

§4.1.Современные формы организации малых предприятий.

§4.2.Информационное обеспечение в малом предпринимательстве.

Глава 5. Развитие кадрового потенциала малого предпринимательства.

§5.1 Взаимодействие государственной и негосударственной систем поддержки сферы подготовки кадров для малых предприятий.

§5.2 Формы и методы повышения квалификации в бизнесобразовании

Глава 6. Меры государственной поддержки внешнеэкономической деятельности в сфере малого предпринимательства.

§6.1.Состояние российского экспорта.

§6.2. Основные подходы к государственной поддержке экспорта в сфере малого предпринимательства.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Стратегическое планирование и государственное регулирование развития малых предприятий при переходе к ускоренному экономическому росту»

Для современной экономики характерна сложная комбинация различных по масштабам производств — крупных с тенденцией к монопольным структурам, а также малых и средних, складывающихся под влиянием многих факторов.

С одной стороны, устойчивой тенденцией научно—технического прогресса является концентрация производства. Именно крупные фирмы располагают большими материальными, финансовыми, трудовыми ресурсами, квалифицированными кадрами. Они способны вести Ф крупномасштабные научно—технические разработки, которые и определяют важнейшие технологические сдвиги.

С другой стороны, в последнее время выявился небывалый рост малого и среднего предпринимательства, особенно в сферах, где пока не требуется значительных капиталов, больших объемов оборудования и кооперации множества работников. Малых и средних предприятий особенно много в наукоемких видах производства, а также в отраслях, связанных с производством потребительских товаров и оказанием услуг. ф Эффективное функционирование малых форм производства определяется рядом их преимуществ по сравнению с крупным производством: близость к местным рынкам и приспособление к запросам клиентуры; производство малыми партиями, что невыгодно крупным фирмам; исключение лишних звеньев управления и т.д. Малому предпринимательству способствуют дифференциация и индивидуализация спроса в сфере производственного и личного потребления.

Развитие малого предпринимательства создает благоприятные условия для оздоровления экономики, поскольку развивается конкурентная среда, создаются дополнительные рабочие места, активнее # идет структурная перестройка; расширяется потребительский сектор.

Кроме того, развитие малого бизнеса ведет к насыщению рынка

Щ товарами и услугами, к повышению экспортного потенциала, лучшему использованию местных сырьевых ресурсов.

Следует отметить, что малый бизнес играет важную роль в развитии экономики многих стран. В странах Европейского сообщества (ЕС), в Соединенных штатах Америки, Японии на малые и средние предприятия приходится около 50% в общей численности занятых. Их доля в валовом внутреннем продукте (ВВП) превышает 50% .

В то же время, малое предпринимательство в России существенно отстает в сравнении с рядом развитых стран. В составе важнейшего итогового показателя — валового внутреннего продукта (ВВП) доля ^ малых и средних предприятий в России составляет лишь 10—11%, в то время как в развитых странах эта величина равна 50—60%.

Численность занятых на малых предприятиях не достигла уровня, характерного для периода, предшествующего августовскому кризису 1998 года. Включая все категории работников в 2002 г. она составила 7,9 миллионов человек, что ниже показателя 1997 г. на 11%. Учитывая индивидуальных предпринимателей, численность которых к началу 2001 г., по данным МНС России, достигла 4,2 миллионов человек, ^ общее количество занятых в малом предпринимательстве составляет

11,8 миллионов человек. Это составляет 16% в общем количестве экономически активного населения, что в 2-3 раза меньше по сравнению с уровнем западноевропейских стран, где данный показатель достигает 40—50%. Более того, в последние годы увеличивается разрыв между странами Восточной Европы и Россией по уровню вовлеченности населения в сектор малого предпринимательства.

Подобные изменения внешней и внутренней среды обуславливают необходимость эффективного стратегического управления в сфере малого предпринимательства. Обо всем этом должно позаботиться государство путем разработки стратегии развития малого | предпринимательства. То, на что другие страны затрачивали десятилетия, России предстоит пройти за значительно более короткий срок.

Особое значение для формирования стратегии внутриэкономического развития после присоединения России в ВТО будут иметь институциональные изменения, влияющие на предпринимательскую среду. Современная система предпринимательства может претерпеть существенные, хотя и не быстрые, сдвиги, причем как позитивного, так и негативного характера. Неблагоприятные последствия, которые вероятны, прежде всего, как результат столкновения либеральных тенденций и противодействующих факторов, можно минимизировать или устранить, проводя последовательную стратегию институционального оформления новых условий предпринимательства. Требуется не простое содействие приспособлению существующих хозяйственных форм и структур к новым условиям большей открытости экономики или реакция на возникающие проблемы, а активная целенаправленная государственная стратегия, проведение упреждающих институциональных прео бразований.

При этом следует создать достаточные институциональные стимулы для властных структур разного уровня осуществлять подобные мероприятия. Отдельные отрасли и регионы должны видеть в изменении институциональных условий не только проблемы, но и новые возможности.

В значительной степени институциональные преобразования должны быть направлены на изменение предпринимательской структуры в направлении существенного увеличения доли малых предприятий.

В случае успешного проведения преобразований необходимых для создания благоприятных предпринимательских условий, число малых и средних предприятий в течение десятилетия может возрасти с нынешних 800—900 тысяч до 3, а возможно, и 6-7 миллионов. Данные изменения, в частности, будут способствовать постепенному преодолению энергосырьевой специализации российской экономики и рациональному включению России и мирохозяйственные процессы.

Особенно важным и перспективным направлением в российских условиях может стать институциональное оформление системы венчурного бизнеса. Уже сегодня в России отсутствие венчурного финансирования приводит к тому, что до 80% малых высокотехнологичных фирм не выходят на рынок с готовым продуктом. Поэтому необходимо создать максимально привлекательные условия для развития венчурных фирм и фондов — как российских, так и зарубежных, используя для этого и фактор большей открытости, и большую транспарентность хозяйственных условий после присоединения России к ВТО.

Ряд институциональных преобразований следует осуществить и в сфере поддержки экспортной деятельности российских предприятий. Необходимо более активно формировать институциональную структуру государственного содействия российскому экспорту, прежде всего экспорту товаров высокой степени обработки, высоко -— и среднетехнологичной продукции гражданского назначения, а также создать особые механизмы стимулирующих экспортную активность малого бизнеса. Эти усилия целесообразно координировать с мерами регулирования инвестиционной деятельности, с тем, чтобы привлечение инвестиций не только решало бы проблемы совершенствования экономической структуры, инновационного развития и импортозамещения, но и увеличивало экспортный потенциал страны. Отмеченной совокупностью причин и объясняется актуальность данного исследования.

Научная разработанность темы:

Анализ научной литературы показал, что вопросы разработки и реализации государственной стратегии поддержки предпринимательства и формирования конкурентных отношений, в которые включен и сектор малого предпринимательства, обращали на себя внимание многих практиков и ученых.

Большое влияние на формирование современных теорий стратегического планирования и развития предпринимательства оказали взгляды таких ученых, как Д.Кейнс, А.Хоскинс, Ж.Сэй, Й.Шумпетер, Ф.Найт, А.Уолкер, Ф.Хайек, А.Томпсон, А.Стрикленд, О.Ноут, Дж. Робинсон, Э.Кан, Н.Д.Кондратьев.

Отдельные аспекты государственной поддержки малого предпринимательства, направления и формы инвестирования в малом предпринимательстве, а также возможности венчурного инвестирования нашли свое отражение в трудах ученых: В.И.Кушлина, В.И.Архангельского, А.Н.Фоломьева, A.M. Марголина, П.Д. Половинкина, Ю.В.Яковца.

Среди современных теоретических источников, послуживших научной основой для развития концепции стратегии развития, исследования современных форм организации малого предпринимательства и методологического инструментария оценки внешней и внутренней предпринимательской среды следует выделить труды Н.А.Агаянца, А.О. Блинова, В.В.Ветрова, В.А.Воронцова,

A.И.Гребнева, В.Е. Дементьева, Р.И.Зименкова, И.К.Ключникова,

B.Н.Бурлака, А.И.Левина, Б.Ф.Майера, Г.В.Мильнера, Б.А.Соловьева, Р.А. Фатхутдинова, Ю.М.Швыркова.

Несмотря на определенную изученность проблемы, все же можно отметить, что целый ряд ключевых вопросов стратегического планирования в сфере малого предпринимательства до сих пор остается за пределом внимания исследователей. Особенно этот вывод можно отнести к вопросам государственного регулирования развития малых предприятий в современных условиях российской экономики.

Целью данного исследования является совершенствование концепции и разработка механизма государственного стратегического планирования и регулирования развития малого предпринимательства, рассматриваемой автором как необходимое условие повышения конкурентоспособности национальной экономики.

Эта цель определяет задачи исследования: исследование методологии основ стратегического планирования и выявление его особенностей в малом предпринимательстве; обоснование ключевых функциональных стратегий развития малых предприятий и механизмов обеспечения совместимости их реализации; систематизация элементов стратегического анализа, необходимых при разработке стратегии развития малых предприятий в экономике России; выявление проблем информационного обеспечения малого предпринимательства и разработка рекомендаций по их решению на основе применения научно обоснованного инструментария государственного регулирования; разработка концепции формирования системы государственной поддержки экспорта в сфере малого предпринимательства и механизма ее реализации; разработка рекомендаций по стимулированию венчурного финансирования инновационных проектов малых предприятий; обоснование принципов формирования системы стимулирующего микрофинансирования в малом предпринимательстве и механизмов, обеспечивающих ее реализацию; разработка рекомендаций по созданию информационной сети, обеспечивающей поддержку внешнеэкономической деятельности малых предприятий; разработка механизмов стимулирования банковского кредитования инновационно активных малых предприятий; разработка предложений по развитию экономического законодательства, обеспечивающего деятельность малых предприятий.

Структура работы определена ее целью. В первой главе — "Теория стратегического планирования и особенности ее применения в деятельности малых предприятий" — раскрывается сущность предпринимательства и особенности стратегического планирования в сфере малого предпринимательства.

Во второй главе "SWOT—анализ деятельности малых предприятий" исследуется методологический инструментарий оценки внешней и внутренней среды, угроз и возможностей в малом предпринимательстве, используемый при реализации стратегии развития.

В третьей главе "Инвестиционно—инновационная деятельность малых предприятий" анализируются направления и формы инвестирования в малое предпринимательство, рассматриваются возможности венчурного инвестирования в российское малое предпринимательство.

В четвертой главе "Совершенствование организационной структуры управления развитием малого предпринимательства" исследуются современные формы организации малого предпринимательства и направления информационного обеспечения как составляющие стратегии развития.

В пятой главе "Развитие кадрового потенциала малого предпринимательства" анализируются формы и методы повышения квалификации в бизнес—образование.

В шестой главе "Меры государственной поддержки внешнеэкономической деятельности в сфере малого предпринимательства" проводится анализ состояние российского экспорта, и рассматриваются основные подходы к реализации государственной стратегии по поддержке экспорта в сфере малого предпринимательства.

Научная новизна исследования заключается в разработке концепции стратегического планирования развития малых предприятий в условиях экономического роста на основе обновленной теоретико-методологической базы. Её экономическое содержание состоит в: а) определении приоритетных сфер деловой активности малых предприятий с позиций повышения устойчивости функционирования национальной экономики на основе гармонизации их саморазвития и эффективного взаимодействия с крупными корпорациями; б) обосновании выбора ключевых функциональных стратегий и обеспечении их совместимости на основе системы мер государственного регулирования; в) разработке механизма государственной поддержки развития малых предприятий, стимулирующего повышение конкурентоспособности данного сектора экономики.

Более конкретно, новые научные результаты, полученные лично автором, состоят в следующем:

1. Выявлены и теоретически обоснованы особенности стратегического планирования развития малого предпринимательства в условиях перехода к ускоренному экономическому росту. В их числе необходимость учета: а) его многоплановой роли в обеспечении устойчивости функционирования национальной экономики, проявляющейся через научно обоснованную идентификацию перспективных рыночных ниш для саморазвития, определение оптимальных форм и границ взаимодействия с крупными корпорациями и генерирование технико-технологических инноваций; б) повышенного (по сравнению с крупными корпорациями и средними предприятиями) влияния входных барьеров на выбор сферы деятельности малых предприятий; в) наличия зависимости значительной части малых предприятий от государственной поддержки при разработке основных функциональных стратегий (инвестиционной, информационной, кадрового обеспечения и др.); г) решающего значения информационного и кадрового обеспечения деятельности малых предприятий для достижения совместимости различных функциональных стратегий; д) ограниченных возможностей ресурсного обеспечения производства и продвижения малыми предприятиями собственной продукции (наукоемкой - прежде всего).

2. Доказано, что ключевым элементом государственной поддержки стратегии развития малых предприятий является целенаправленное формирование зон деловой активности, нацеленное на активизацию предпринимательской деятельности через инфраструктуру принятия решения по организации бизнеса в соответствии с формирующимся платежеспособным спросом и с учетом приоритетов социально-экономического развития страны. Формирование зон деловой активности включает в себя вновь образованные структуры на основе оптимального сочетания территориального и отраслевого признаков и результативно при разработке программ поддержки малых предприятий на федеральном, региональном, муниципальном уровнях.

3. Разработана методика отбора товарных групп, приоритетных для применения системы мер государственной поддержки малых предприятий, организующих соответствующие производства. Содержательной частью рассматриваемой методики является определение рейтинга товарной группы на основе критериев их отбора, синтезирующих ранжированный в порядке убывания значимости набор оценочных показателей. Апробация методики показала, что к приоритетным товарным группам, перспективным для малых предприятий, относятся производство медикаментов, трикотажных изделий, мебели, изделий из древесины, продуктов питания.

4. Выявлены перспективные направления и организационно-структурные решения по развитию малого бизнеса, способствующие повышению устойчивости его функционирования и эффективности взаимодействия с крупными корпорациями, не требующие применения особых мер государственной поддержки за исключением снятия административных барьеров и использования других механизмов улучшения делового климата. Развитие этих направлений (франчайзинг, аутсорсинг) будет способствовать как повышению устойчивости функционирования крупных корпораций, так и становлению конкурентоспособного малого бизнеса.

5. Выявлены тенденции развития малого предпринимательства, влияющие на процесс формирования новых организационных форм инновационной деятельности: а) кооперирование усилий малых предприятий в разработке нововведений, которое обусловлено тем, что отдельные малые предприятия не в состоянии вести исследования самостоятельно; б) отделение подразделений, занимающихся перспективным развитием от структур, отвечающих за производственно-хозяйственную и управленческую деятельность; в) формирование централизованных фондов стимулирования нововведений для малых предприятиях из части прибыли, за счет которой финансируются исследования и новые разработки (региональные агентства по привлечению инвестиций и трансферу технологий, агентства поддержки малого и среднего бизнеса).

6. Обоснованы рекомендации по стимулированию финансирования инновационных проектов малого предпринимательства, включающие: а) предоставление государственных гарантий кредитным организациям - получателям опциона на право использования залога оборудования необходимого для осуществления проекта; б) частичное субсидирование процентной ставки кредитному учреждению являющемуся держателем опциона. Обоснованы рекомендации по величине субсидирования процентной ставки в зависимости от специфики реализуемых проектов и функционирования финансовых рынков; в) участие государства в финансировании венчурных проектов, осуществляемых малыми предприятиями.

7. Обоснованы принципы формирования системы стимулирующего микрофинансирования проектов малого бизнеса: 1) расширение возможностей доступа малых предприятий к источникам финансовых средств, необходимых для их развития; 2) признание перспективности развития микрофинансирования в плане эффективного использования малыми предприятиями собственного капитала, поддержки инициатив частного бизнеса и создания рабочих мест; 3) создание равноконкурентных условий для всех участников рынка микрофинансирования.

8. Обоснованы рекомендации по совершенствованию механизмов поддержки информационного обеспечения развития малого предпринимательства, применение которых способствует снижению трансакционных издержек. Доказано, что в российских условиях наибольшим потенциалом адаптации для формирования системы подготовки и переподготовки кадров для малого бизнеса обладает «теория фильтра». Разработан механизм формирования и развития в регионах системы дополнительного профессионального образования, обеспечивающего подготовку кадров для сферы малого предпринимательства посредством целевого финансирования на конкурсной основе исследований, направленных на обобщение и анализ практического опыта накопленного учреждениями делового образования в сфере подготовки кадров для малого предпринимательства, отбор и поддержку образовательных программ и методических разработок.

9. Разработан механизм совершенствования государственной поддержки экспорта товаров и услуг, производимых малыми предприятиями. Его составными элементами являются: 1) формирование государственного страхового агентства по страхованию экспортных кредитов от политических рисков с учетом рейтинга страновых рисков; 2) создание и использование информационно-поисковой системы по экспортным возможностям российских предприятий на базе интернет-ресурсов; 3) организация постоянного мониторинга эффективности используемых механизмов государственной поддержки экспорта, прежде всего финансового и организационного; 4) предоставление государственных гарантий при кредитовании экспорта наукоемкой продукции при одновременной компенсации процентной ставки до уровня процентных ставок западных банков.

10. Обоснованы предложения по развитию экономического законодательства и нормативного обеспечения функционирования малого предпринимательства, включающие: 1) внесение статьи в Федеральный закон «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации», определяющей процедуру регистрации физических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица; 2) придание федеральной программе государственной поддержке малого предпринимательства статуса целевой; 3) обеспечение статуса саморегулируемых организаций кредитным кооперативам; 4) разработка и утверждение федерального стандарта по специальностям «Предприниматель-менеджер» и «Руководитель малого предприятия».

Материалы данного исследования использовались при подготовке Доклада о системе государственной поддержки экспорта в Российской Федерации в 2003—2005 г.г., Концепции создания и развития гарантийной системы поддержки экспорта промышленной продукции; Государственного доклада о состоянии и развитии малого предпринимательства в Российской Федерации и мерах по его государственной поддержке в 2001 г., тезисов ко II-ой Международной конференции по антимонопольной деятельности, материалов Торгово-экономического Совета при Минэкономразвития России, программы международного круглого стола «Поддержка российского экспорта», аналитических материалов, предоставляемых в Правительство РФ.

Рекомендации и выводы могут быть использованы при подготовке нормативных актов и разработке стратегии развития малого предпринимательства, поддержке экспортного потенциала отечественных производителей и реализации конкурентной политики.

Работа основывается на официальных материалах Правительства РФ, Министерства экономического развития и торговли России, МАП

России, ГТК России и Госкомстата России, и опирается на ряд научных разработок РАГС при Президенте Российской Федерации, Института макроэкономики Минэкономразвития России, Всероссийского научно— исследовательского конъюнктурного института, Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, Бюро экономического анализа, Российско—европейского центра экономической политики.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Шафиев, Руслан Мустакимович

Основные выводы

Особое значение для внутриэкономического развития после вступления России в ВТО будут иметь институциональные изменения, влияющие на предпринимательскую среду. Современная система малого предпринимательства может претерпеть существенные, хотя и не быстрые, сдвиги, причем как позитивного, так и негативного характера. Неблагоприятные последствия, которые вероятны, прежде всего, как результат столкновения либерализационных тенденций и противодействующих факторов, можно минимизировать или устранить, проводя последовательную и комплексную политику институционального оформления новых условий предпринимательства. Требуется не простое содействие приспособлению существующих хозяйственных форм и структур к новым условиям большей открытости экономики или реакция на возникающие проблемы, а активная целенаправленная государственная политика.

Институциональные реформы будут одновременно носить как приспосабливающий характер (чтобы соответствовать требованиям ВТО), так и трансформирующий характер (чтобы обеспечивать формирование рыночных институтов в российской экономике и содействовать эффективным структурным сдвигам).

Вместе с тем в этой деятельности следует отдавать предпочтение комплексности, взаимосвязанности мер перед скоростью их реализации. Вступление в ВТО не означает моментального изменения условий хозяйствования, эффект от растущей открытости будет проявляться постепенно, однако откладывать преобразования до проявления очевидных проблем нельзя.

Большей частью институциональные преобразования должны быть направлены на изменение предпринимательской структуры в направлении существенного увеличения доли малых и средних предприятий. Увеличение их количества важно не только для здоровой экономической структуры, но и может сыграть позитивную роль в условиях дальнейшей открытости экономики в качестве, как поставщика услуг, так и необходимого «субподрядного» пространства дли крупных западных фирм, присутствие которых на российском рынке будет расширяться.

Данные изменения, в том числе, будут способствовать постепенному преодолению энергосырьевой специализации российской экономики и рациональной адаптации России в мирохозяйственные процессы (например, на основе производственной кооперации с зарубежными фирмами).

Развитие малого бизнеса во многом сдерживается не только административными барьерами и высокими издержками учреждения фирмы, но и недоступностью для этого сектора финансовых ресурсов. Поэтому банковская система должна быть направлена на создание возможностей доступа к кредитным ресурсам для этих предприятий. Большее открытие банковского рынка для иностранных участников после присоединения России — в ВТО следовало бы увязать с формированием благоприятного кредитного климата для малого и среднего предпринимательства. В частности, необходимо создавать сеть гарантийных, страховых, паевых, инвестиционных, венчурных фондов, а также кредитовать экспортные операции средних предприятий. Расширение свободного доступа к финансовым ресурсам для малого и среднего бизнеса (в том числе с помощью зарубежных банков и финансовых фондов) будет способствовать упразднению необходимости для этих предприятий иметь особую поддержку («крышу») со стороны административных (и/или криминальных) структур.

Ряд институциональных преобразований следует осуществить и в сфере поддержки экспортной деятельности российских малых предприятий. Необходимо более активно формировать институциональную структуру государственного содействия российскому экспорту, прежде всего экспорту товаров высокой степени обработки, высоко — и среднетехнологичной продукции гражданского назначения, а также создать особые механизмы стимулирующих экспортную активной малого и среднего бизнеса (последний после вступления России в ВТО сможет наращивать экспорт продукции среднего технологического уровня). Эти усилия целесообразно координировать с мерами регулирования прямых иностранных инвестиций, с тем, чтобы их привлечение не только решало бы проблемы совершенствования экономической структуры, инновационного развития и импортозамещения, но и увеличивало экспортный потенциал страны.

Политика содействия экспорту должна предполагать основательную перестройку учебно—информационной, консультативной, организационной работы МЭРТ России, других внешнеторговых структур при активном участии Торгово—промышленной палаты и предпринимательских объединений.

Кроме того, по примеру США и ЕС, следовало бы проводить постоянный мониторинг не только отдельных дискриминационных мер со стороны основных российских внешнеторговых контрагентов, но и всех торговых барьеров, создаваемых политикой этих стран, публикуя регулярные отчеты, но результатам таких мониторингов. Очевидно, этим могла бы заниматься специальная группа МЭРТ с привлечением зарубежных торговых представителей и — главное — с учетом информации от российских экспортеров. Точное знание реалий внешнеторговой политики будет способствовать более эффективным мерам по защите российских внешнеэкономических интересов.

Современная ситуация в российском экспорте, в том числе продукции малых предприятий с учетом возросшей неустойчивости мировой конъюнктуры и необходимости повышения конкурентоспособности российского экспорта настоятельно требует активизации работы в области государственной поддержки экспорта. К числу приоритетных мер этой поддержки следует отнести:

1. Организационные: разработка программы поддержки выхода малых предприятий на внешний рынок; создание межведомственной комиссии по реализации мер поддержки экспорта, обеспечивающей соответствие принимаемых мер требованиям ВТО; формирование государственного страхового агентства по страхованию экспортных кредитов; организация постоянного мониторинга эффективности используемых механизмов государственной поддержки экспорта малых предприятий (прежде всего финансовой и при организации рекламных мероприятий); организация постоянного мониторинга федерального законодательства на предмет не ухудшения условий для экспортной деятельности; координация федеральных мероприятий поддержки экспорта малых предприятий с региональными для получения синергетического эффекта в этой области.

2. Налогово-административные и валютного регулирования: упрощение законодательно установленной процедуры возврата НДС при экспорте, в первую очередь для "добросовестных" экспортеров (оптимизация перечня документов, обосновывающих применение нулевой ставки НДС; исключение из указанного перечня документа, подтверждающего оплату товара иностранным покупателем, товаросопроводительных документов и контракта с иностранным покупателем; декларирование оборота по нулевой ставке в составе общей декларации и отказ от специальной декларации по НДС; применение вычетов в момент определения налоговой базы); разработка перечня экспортных услуг, оказываемых резидентами нерезидентам на территории РФ, для обложения НДС по нулевой ставке.

3. Финансовые: включение в Бюджет на 2005 год средств на поддержку экспорта (с соответствующим внесением изменения в бюджетный классификатор); принятие и реализация концепции функционирования государственного экспортного страхового агентства; предусмотреть в Федеральном законе "О федеральном бюджете на 2005 год" статью, дающую право государственной страховой компании формировать страховой резервный фонд в размере до 500 миллионов рублей за счет гарантий Правительства Российской Федерации со сроком наступления обязательств по ним не ранее 2006 г; создание информационной базы для идентификации деловой и финансовой репутации российских и иностранных компаний, в том числе и малых предприятий.

Для эффективной деятельности государственной страховой компании установить начальный уставный капитал в размере от 20 миллионов долларов США.

Справочно: первоначальный уставной капитал национальных страховщиков экспортных кредитов стран Восточной Европы составил: Венгрия, Польша - по 13 миллионов долларов США, Чехия - 14,5 миллионов долларов США, Словения - 36 миллионов долларов США. Это позволило начать им с коммерческого страхования экспорта спустя 1-1,5 года после основания компаний.

4. Информационно-консультационные: введение в эксплуатацию информационно-поисковой системы "Экспортные возможности России" на базе интернет-ресурсов.

5. Рекламные: разработка программы "Зарубежный покупатель", предусматривающей организацию экспортоориентированных выставок на территории Российской Федерации, доступ к которым будут иметь малые предприятия; определение особых (льготных) условий участия малых предприятий в рекламных, выставочно-ярмарочных мероприятиях и торговых делегациях, пользующихся государственной поддержкой.

275

Заключение

Особенности принятой модели развития российской экономики и проводимой макроэкономической политики позволили осуществить структурные подвижки в производственном секторе экономики, обеспечить условия формирования конкурентных отношений и развития малого предпринимательства в Российской Федерации. Тем самым была вызвана необходимость участия государства в поддержке малых предприятий, совершенствовании законодательства по становлению и регулированию конкурентных отношений в сфере малого предпринимательства.

Меры государственной поддержки развития конкуренции в виде расширения нормативно—правового обеспечения рыночных отношений, регулирование таможенно—тарифной политики, стимулирование малого предпринимательства привели к существенному изменению структуры товарных рынков, появлению первых признаков конкурентных отношений, и самое главное обеспечили возможность реализации основного права потребителя на выбор.

В то же время динамичное изменение технологий, борьба за потребителя и качество, рост конкуренции заставляют предприятия по новому рассматривать весь комплекс вопросов управления. Перестройка внутрифирменного управления в настоящее время является основой реорганизации всего хозяйственного механизма предприятий. Ориентация на потребительский спрос, проведение адаптивной научно—технической и инновационной политики стали главными идеями стратегического планирования. Вместе с тем государство не в полной мере выполняет свои функции по созданию конкурентной среды, поддержке малых предприятий, реализации государственной стратегии развития малых предприятий. В такой ситуации формированию стратегии развития должно предшествовать стратегическое планирование.

1. Стратегическое планирование - это одна из функций управления, которая представляет собой процесс выбора целей организации и путей их достижения. Стратегическое планирование обеспечивает основу для всех управленческих решений, функции организации, мотивации и контроля за исполнением стратегических планов.

Динамичный процесс стратегического планирования является тем зонтиком, под которым укрываются все управленческие функции. Не используя преимущества стратегического планирования, организации в целом и персонал будут лишены четкого способа оценки цели и направления корпоративного управления. Процесс стратегического планирования обеспечивает основу для управления членами организации. Стратегическое планирование становится все более актуальным для российских малых предприятий, которые вступают в жесткую конкуренцию как между собой так и с иностранными корпорациями.

2. Среди современных тенденций развития малых предприятий можно выделить следующие:

Организационное отделение подразделений, занимающихся вопросами перспективного развития от подразделений, отвечающих за текущую производственно—хозяйственную и управленческую деятельность.

Современные малые предприятия используют различные организационные структуры и подходы для обеспечения инновационной деятельности. Среди них можно выделить, автономные подразделения, в большинстве случаев подчиняющихся непосредственно высшему уровню управления малым предприятием; подразделения, создаваемые в функциональных службах (маркетинга, научно—исследовательской работы, планирования) и опирающиеся на другие отделы в решении различных проблем при создании и внедрении нововведений.

Помимо создания и освоения новшеств собственными силами в последнее время получила распространение новая форма организации инновационной деятельности — кооперирование усилий малых предприятий в разработке нововведений. Подобная практика становится необходимой, когда отдельные малые предприятия ощущают нехватку средств для того, чтобы сделать это самостоятельно. Дело усугубляется тем, что продолжительность жизненного цикла продукта сокращается, а масштабы технологических перемен возрастают.

В современных условиях даже преуспевающие малые предприятия не всегда способны разрабатывать новые продукты или технологии, не вступая в контакты и не прибегая к помощи или сотрудничеству других организаций и малых предприятий. Формы такого сотрудничества достаточно многообразны: долгосрочные стратегические союзы; краткосрочные стратегические соглашения для выполнения отдельных исследовательских проектов; создание творческих объединений по мере появления новых практических возможностей; заключение соглашений для преодоления возникающих трудностей.

Подобное партнерство предполагает обмен информацией в планах освоения новшеств, обмен ноу—хау, специалистами, взаимное подключение к внутренним базам данных, приоритетное принятие и размещение заказов, использование общих производственных площадей, разделенный режим использования общего оборудования, инженерных коммуникаций, объектов социальной инфраструктуры, привлечение одних и тех же менеджеров, взаимное страхование договорных рисков при заключении друг с другом контрактов и т.п. Такого рода стратегические партнерства могут приобретать вид так называемых стабильных или динамических сетей (распространены в США), систем корпоративных участий или участий в одной холдинговой цепи (германский опыт). В нашей стране достаточно быстрое развитие получают аналогичные формы сотрудничества.

Ориентация систем управления на нововведения ведет к созданию эффективного организационно—экономического механизма координации инновационной деятельности.

В условиях децентрализации управления требуется более строгая регламентация функций подразделений малого предприятия, одновременно необходимо налаживание связей и взаимодействия служб во всех звеньях научно—производственно—сбытовой цепи. Игнорирование этих требований руководством ряда малых предприятий привело к серьезным ошибкам в управлении. Тенденция к децентрализации подразделений породила у последних стремление добиваться максимальной автономии, что ослабило их связь со службами научно—исследовательской работы.

Тесное взаимодействие между исследовательскими службами и отделениями—потребителями их продукции не налаживается автоматически — слишком различаются условия и интересы в их деятельности. Широко используемыми способами налаживания связей между исследователями и производственниками являются взаимный обмен персоналом, временное назначение руководителей и специалистов определенных исследовательских направлений на работу в производственно—сбытовые отделения, совместные консультации.

Важным элементом механизма передачи разработок для внедрения является формирование централизованных фондов стимулирования нововведений (из части прибыли), за счет которых финансируются исследования и разработки, имеющие значение для деятельности малых предприятий. Такие фонды формируются либо на базе региональных агентств по привлечению инвестиций и трансферу технологий (Обнинск, Калуга), либо в агентстве поддержки малого и среднего бизнеса (Ленинградская область, Тамбов).

3. Можно отметить, что задача стратегического планирования в сфере малого предпринимательства — обеспечить такую реализацию стратегии взаимодействия малого предприятия со внешней средой, которая позволит фирме поддерживать потенциал на уровне, необходимом для достижения ее целей в условиях конкурентной среды и возможности адаптации к конъюнктуре рынка в долгосрочной перспективе.

Оценку внутренней среды фирмы — ее сил и слабостей, а также внешних возможностей и угроз проводят посредством SWOT—анализа. Это эффективный в применении инструмент оперативной оценки стратегического положения компании. SWOT—анализ подчеркивает, что стратегия должна как можно лучше сочетать внутренние возможности компании (ее сильные и слабые стороны) и внешнюю ситуацию (частично отраженную в возможностях и угрозах).

Возможности и угрозы не только влияют на положение компании, но и указывают на необходимость стратегических изменений. В настоящее время около двадцати процентов крупнейших американских корпораций применяют систему стратегического управления, которая построена на стратегическом подходе к отбору функциональных стратегий и комплексной их реализации. Это обеспечивает конкурентные преимущества данного сектора производства на внутреннем и внешнем рынках.

Правильный выбор стратегии развития малых предприятий базируется на оптимальном подборе функциональных стратегий, среди которых полагаем целесообразным выделить следующие: стратегию инвестиционно - инновационной деятельности, информационную, образовательную, внешнеэкономическую.

Чтобы способствовать повышению конкурентоспособности малых предприятий, выбранная стратегия должна быть нацелена на использование перспектив, соответствующих возможностям компании, и обеспечивать защиту от внешних угроз.

Следовательно, при стратегическом планировании развития малых предприятий с использованием SWOT-анализа, особенно на федеральном уровне, особенностью является необходимость учитывать дополнительные потенциальные угрозы (проблемы) для ведения предпринимательской деятельности, которые впоследствии трансформируются в перспективные возможности.

4. В деятельности по инвестированию малых предприятий должны присутствовать разумный риск и возможность получать хорошую прибыль в случае успеха. Значительная уязвимость этого бизнеса, особенно на начальных его этапах, привела к тому, что во многих странах были предприняты усилия по поиску путей повышения его надежности.

В целом, в области финансово-кредитной стратегии развития малых предприятий можно выделить проблему ограничения доступа субъектов малого предпринимательства к кредитным ресурсам вследствие: отсутствия у них высоколиквидных активов, способных выступать в качестве обеспечения по кредитам; длительности процедур проверки финансового состояния заемщика и анализа технико-экономического обоснования кредита или бизнес-плана; ограниченности срока предоставления кредитных ресурсов субъектам малого предпринимательства (предоставление преимущественно краткосрочных кредитов); высоких процентных ставок по предоставляемым кредитам.

В целях расширения возможностей доступа малых предприятий (в том числе начинающих) к источникам финансовых средств, требуемых для их развития, организовать выполнение комплекса мер по следующим основным направлениям:

- содействие созданию кредитных кооперативов, обществ взаимного кредитования, других небанковских кредитных институтов, предоставляющих на возвратной основе средства под инвестиционные проекты субъектам малого предпринимательства;

- разработка действенного механизма государственных гарантий, обеспечивающих разделение рисков между государством, кредитными организациями и малыми предприятиями; апробация такого механизма в пилотных субъектах Российской Федерации с последующим анализом эффективности и выработкой предложений по внедрению на всей территории Российской Федерации;

- субсидирование процентной ставки по кредитам и займам, выдаваемым субъектам малого предпринимательства для организации (или модернизации) производства и реализации товаров, включенных в товарные группы. Государственная поддержка, ввиду дефицита бюджетных средств, должна быть сосредоточена на тех товарных группах, которые не только не утратили в современных условиях экспортных и конкурентных преимуществ, но и имеют потенциал их дальнейшего развития, включая экспансию на новые рынки. К приоритетным товарным группам, перспективным для малых предприятий, следует отнести производство медикаментов, мебели, трикотажных изделий, изделий из древесины, продуктов питания;

- содействие в привлечении внебюджетных финансовых ресурсов в малый бизнес;

- развитие венчурного инвестирования инновационных проектов малых предприятий;

- развитие системы формирования кредитных историй предприятий (в том числе малого бизнеса) специализированными организациями (кредитными бюро) в целях упрощения доступа малых предприятий к кредитам.

5. Также можно отметить, что необходимо учитывать еще одну возможность при реализации стратегии развития малых предприятий. Это в том числе: а) признание перспективности развития микрофинансирования в плане создания рабочих мест, развития предпринимательства и поддержки инициатив частного бизнеса. Необходимо формирование на государственном уровне условий, при которых небанковские поставщики финансовых и нефинансовых услуг малым предприятиям и небольшим фирмам могли бы работать устойчиво и с прибылью в том числе содействие созданию кредитных кооперативов, обществ взаимного кредитования, других небанковских кредитных институтов, предоставляющих на возвратной основе средства под инвестиционные проекты субъектам малого предпринимательства; б) создание равноконкурентных условий для всех участников рынка микрофинансирования. Кредитные операции должны проводиться в деловой манере, без благосклонностей и преимуществ по отношению к любому отдельному клиенту. Население не должно рассматривать микрофинансирование как квазигосударственную помощь, так как это ведет к снижению кредитной дисциплины.

Учреждения микрофинансирования должны иметь возможность страховать свой капитал от разрушающих последствий инфляции. Необходимо создание федерального страхового агентства, которое обеспечит решение этих вопросов. в) обеспечение статуса саморегулируемых организаций для кредитных союзов. Кредитные союзы играют роль эффективных финансовых посредников, мобилизуя сбережения и, предоставляя небольшие ссуды, когда в них возникает потребность. В других странах кредитные союзы доказали, что могут быть эффективным механизмом финансирования малых предприятий. Опыт, накопленный в регионах, говорит об огромном потенциале этих учреждений (Ярославль, Новосибирск, Екатеринбург).

Однако долгосрочное развитие сектора невозможно без наличия разумных правил государственного регулирования, правил хозяйственной деятельности и управления, а также систем мониторинга и аудита. Саморегулирование сектора потребует от общенациональных ассоциаций способности обеспечивать соблюдение разумной дисциплины в вопросах, связанных с резервами на покрытие сомнительных ссуд, институциональным капиталом, контролем и регулированием ликвидности и управлением.

6. С целью улучшения инвестиционного климата, оказывающего существенное влияние на реализацию стратегии развития малых предприятий необходимо учитывать и, по возможности, минимизировать следующие угрозы: отсутствие у субъектов малого предпринимательства доступа к информации о наличии государственного и муниципального имущества помещения, сдаваемого в аренду, подлежащего продаже (приватизации); длительность и сложность процедуры оформления и регистрации субъектами малого предпринимательства сделок по использованию имущества; ограниченный доступ субъектов малого предпринимательства к сделкам по продаже нежилых помещений из-за высокой стоимости этих помещений; отсутствие долгосрочных и стабильных условий аренды нежилых помещений субъектами малого предпринимательства.

По мнению автора, в этой области государственное регулирование стратегии развития малых предприятий должна быть ориентировано на: организацию и ведение реестра государственного и муниципального имущества, подлежащего передаче малым предприятиям и обеспечение свободного доступа субъектов малого предпринимательства к этим реестрам; законодательное закрепление принципа "одного окна" для оформления и регистрации сделок с недвижимостью, арендуемой субъектами малого предпринимательства; снижение расценок на оформление и регистрацию сделок с имуществом, арендуемым субъектами малого предпринимательства; разработку механизма предоставления рассрочки платежей при продаже нежилых помещений малым предприятиям; введение запрета на взимание с малых предприятий платежей и сборов за действия, связанные с продлением договоров аренды нежилых помещений.

7. В сфере информационного обеспечения малых предприятий существуют следующие проблемы, решение которых требует государственной поддержки. Это ограниченные возможности по доступу субъектов малого предпринимательства к информационным ресурсам: нормативно-правовым актам, регламентирующим порядок и условия деятельности субъектов малого предпринимательства, а также полномочия контролирующих органов; о состоянии рынка и конкуренции, ресурсах (в том числе, сырьевых), необходимых для деятельности малых предприятий; о государственном имуществе, сдаваемом в аренду и выставляемом на продажу; о государственном заказе и условиях проведения конкурсов; и ограниченные возможности для рекламы и продвижения собственной продукции.

Для реализации информационной составляющей стратегии развития малых предприятий целесообразно:

1) создание и ведение на федеральном и региональном уровнях информационных баз данных (нормативно-правовых актов; о государственном и муниципальном имуществе, реализуемом или сдаваемом в аренду; о государственном заказе и др.), а также обеспечение свободного доступа малых предприятий к ним;

2) создание на базе существующих объектов инфраструктуры поддержки малого предпринимательства специализированных консультационных центров, действующих на региональном и муниципальном уровнях. Данные центры должны по принципу "одного окна" оказывать на частично безвозмездной основе полный набор информационно-консультационных услуг субъектам малого предпринимательства, такие как: предоставление полного набора нормативно-правовой документации, регламентирующего порядок и условия деятельности субъектов малого предпринимательства, а также полномочия контролирующих органов; предоставление информации о состоянии рынка и конкуренции, о рынках сбыта продукции и ресурсах, необходимых для деятельности малых предприятий; о государственном имуществе, сдаваемом в аренду или выставляемом на продажу; о государственном заказе и условиях проведения конкурсов; разработка и предоставление "пакетов" документов, необходимых для деятельности малого бизнеса (регистрационные документы, документы по бухгалтерской, налоговой и статистической отчетности с формами и примерами заполнения, документы, необходимые при сертификации и лицензированию выпускаемой продукции, документы по открытию расчетного счета и постановке на учет в налоговые органы); оказание содействия в составлении бизнес-планов; предоставление информации о коммерческих банках, предоставляющих кредиты для малых предприятий; о лизинговых организациях и условиях лизинга; предоставление консультационных, юридических услуг; содействие в организации выставок, ярмарок, а также предоставление информации по организации выставочно-ярмарочной деятельности; рекламе продукции (работ, услуг), выпускаемой субъектами малого предпринимательства, ориентированными на внешнеэкономическую деятельность.

8. В области деятельности органов государственной поддержки малых предприятий выявлены следующие угрозы: неэффективность мероприятий государственной поддержки малых предприятий; недостаточная проработанность Федеральной программы государственной поддержки малого предпринимательства в части механизма ее финансового обеспечения; отсутствие полномочий союзов (ассоциаций) субъектов малого предпринимательства при принятии нормативно-правовых актов и решений на всех уровнях государственной власти в области развития и регулирования малого бизнеса; декларативность законодательных форм поддержки малого предпринимательства (ст. 14 Федерального закона "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации", предусматривающая размещение у субъектов малого предпринимательства не менее 15% от госпоставок на государственные нужды и ст. 11 этого же закона обеспечивающая льготное кредитование субъектов малого предпринимательства).

Для реализации стратегии развития малых предприятий в этой области предлагается:

- придать Федеральной программе государственной поддержке малого предпринимательства статус Федеральной целевой программы;

- финансовое обеспечение федеральной политики в области государственной поддержки малого предпринимательства и Федеральной целевой программы сосредоточить в одном уполномоченном органе государственной власти Российской Федерации, который должен являться основным распорядителем средств федерального бюджета, выделяемых на финансирование Федеральной целевой программы;

- направление средств Федерального фонда поддержки малого предпринимательства и средств федерального бюджета, выделяемых на финансирование Федеральной целевой программы государственной поддержки малого предпринимательства в первую очередь на реализацию мероприятий по государственной поддержке малого предпринимательства (информационно-консультационное направление и внедрение лизинговых технологий), а не на кредитование субъектов малого предпринимательства, кредитованием должны заниматься кредитные организации и общества взаимного кредитования;

- повышение роли союзов (ассоциаций) субъектов малого предпринимательства в процессе регулирования предпринимательской деятельности и принятия решений на всех уровнях государственной власти по вопросам развитию малого бизнеса;

- определение форм поддержки малого предпринимательства, которые должны осуществляться за счет бюджетных средств - на льготных условиях и на бесплатной основе (информационные, консалтинговые, содействие использованию страховых и лизинговых технологий).

9. Для дальнейшего развития и совершенствования системы подготовки кадров для малого и среднего предпринимательства необходимо определить как приоритетные следующие возможности реализации государственной стратегии развития малых предприятий:

- выделение подготовки кадров для малого предпринимательства в одно из основных направлений программ поддержки малого предпринимательства всех уровней (федерального, регионального, муниципального);

- разработка и обеспечение финансирования из федерального бюджета системы мер, направленных на создание в депрессивных регионах России и дальнейшее развитие во всех регионах системы дополнительного профессионального образования, обеспечивающей переподготовку и повышение квалификации специалистов для сферы малого предпринимательства;

- обеспечение взаимодействия государственных и негосударственных структур, координации российских и международных программ в сфере подготовки кадров для малых предприятий;

- осуществление целевого финансирования на конкурсной основе исследований, направленных на обобщение и анализ практического опыта, накопленного учреждениями делового образования в сфере подготовки кадров для малых предприятий, отбор и поддержку лучших образовательных и учебных программ и методических разработок;

- осуществление финансовой и организационной поддержки разработки учебно—методической литературы, методического и информационного обеспечения подготовки предпринимателей и консультационного сопровождения их деятельности;

- построение и обеспечение функционирования многоуровневой системы подготовки, переподготовки и повышение квалификации специалистов для сферы малого предпринимательства, в том числе преподавателей, консультантов, работников государственных и негосударственных структур, обеспечивающих реализацию государственной политики в сфере поддержки малых предприятий;

- реализация мер по обеспечению доступности для широких слоев населения обучения основам предпринимательской деятельности, уделив при этом особое внимание подготовке молодежи к предпринимательству;

- развитие дистанционных и электронных технологий подготовки граждан к предпринимательской деятельности;

- формирование развитой системы подготовки кадров для предпринимательской деятельности в инновационно—инвестиционной сфере.

- развитие системы профессионально—общественной аккредитации образовательных и учебных программ подготовки к предпринимательской деятельности;

- разработка и утверждение федерального стандарта по специальностям "Предприниматель—менеджер" и "Руководитель малого предприятия";

- разработка системы мер, направленных на стимулирование повышения квалификации специалистов, занятых в сфере малого предпринимательства, в том числе — путем создания для них системы льготного кредитования для оплаты образовательных услуг, увеличения процента от средств, направляемых на повышение квалификации работников и относимых на себестоимость продукции малых предприятий.

Таким образом, можно сделать вывод, что успешная реализация основных функциональных стратегий и государственное регулирование развития малых предприятий позволит обеспечить повышение конкурентоспособности данного сектора экономики и приблизить его деятельность к тем результатам включения сферы малого предпринимательства в экономику развитых стран, которое обеспечивает его долю в ВВП порядка 40-50%.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Шафиев, Руслан Мустакимович, 2004 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. М.: Проспект.1997.

2. Федеральный Закон от 14.06.1995 №88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» / Российская газета. 1995. 20 июня. № 117.

3. Федеральный Закон от 30.11.1995 №190-ФЗ "О финансово-промышленных группах", / Российская газета. 1998. 22 июля.

4. Федеральный Закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" / Российская газета. 1998. 22 июля.

5. Федеральный Закон № 164-ФЗ от 29.10.1998 "О лизинге" / Российская газета. 1998. 5 ноября.

6. Федеральный Закон № 39-Ф3 от 25.02.1999 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений". / Российская газета. 1999. 4 марта.

7. Федеральный закон № 160-ФЗ от 9.07.1999 г. "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации". / Российская газета. 1999. 14 июля.

8. Абрамов С.И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга. 2000.

9. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М., 1989.

10. Алешина И.В. Паблик Рилейшнз для менеджеров и маркетеров. -М.: ГНОМ-ПРЕСС. 1997.

11. Андреева О. Д. Технология бизнеса: маркетинг. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М - НОРМА, 1997. - 224 с.

12. Аникеев С. Методика разработки плана маркетинга. М., 1996.

13. Андрощук Г.А. Стимулирование инновационной деятельности в зарубежной практике // Вопросы изобретательства. 1989. №12.

14. АнсоффИ., "Стратегическое управление". М.: Экономика. 1989.

15. Арсеньев В. Трубный глас российской экономики. // КоммерсантЪ-Деньги. 1998. № 29.

16. Ашиянц С.А., Прокудин С.В. Иностранные инвестиции в Россию: оценки и перспективы. // БИКИ. 1996. 2 июля.

17. Бандурин В.В., Беленький Л.П., Блинов В.В. Корпоративное управление в условиях рынка (на примере ФПГ). М.: Издательство Минобороны РФ. 1996.

18. Бандурин В.В., Зубов Д.Л. Инвестиционная деятельность в России в условиях развития корпоративных форм управления. М.: Наука и экономика. 1998.

19. Батра Р. В ожидании шока. // Эксперт. 1999. № 35.

20. Берджерс Д.Ф., Штайнхофф Д. Основы управления малым бизнесом. -М., 1997.

21. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: Инфра-М. 1995.

22. Бизнес-план. Методические материалы. / Под ред. Р.Г. Маниловского. -М., 1998.

23. Блинов А. Условия регулирования малого бизнеса. Экономист. 1999. №2.

24. Богачева О.В., Анализ региональных различий в бюджетном обеспечении субъектов РФ и механизмов их финансовой поддержки. ТАСИС-9602-ан. М.: 1998.

25. Большой экономический словарь. / Под ред. Азриэляна А.Н. -М.: Фонд "Правовая культура". 1994.

26. Бурлак В.Н. Планета гнева. // АиФ. 2003.

27. Быков А.Н. Мировой финансовый кризис и его угроза для России. // НГ- сценарии. 1998. № 10.

28. Бюллетень банковской статистики № 21(81). Центральный Банк Российской Федерации. М., 2000.

29. Васильева Е.Н., Овчиян М.Р., Ломовцева В.В. Сравнительный обзор нормативно-правовой базы и практики микрокредитования за рубежом. Смоленск. 2001.

30. Васильева Е.Н., Овчиян М.Р., Ломовцева В.В. Анализ нормативно-правовой базы, регламентирующей микрофинансовую деятельность в России. Смоленск. 2001.

31. Васильева Е.Н., Овчиян М.Р., Ломовцева В.В. Обзор российских институтов микрофинансирования. Смоленск. 2001.

32. Васильчук Е. СНГ ориентируется на новую модель сотрудничества. // Финансовые известия. 1997. № 72.

33. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инноваций. М.: Филинъ.

34. Венчурное финансирование инновационных проектов / Составл. и общ.ред. А.М.Балабан, М.А.Балабан, Научн.ред. В.А.Воронцов, -М.: АНХ. 1999. -247с.

35. Венчурное финансирование: теория и практика / Составл. Н.М.Фонштейн, М.: АНХ. 1998. -272с.

36. Венчурный капитал в странах СНГ. Справочник. EVCA. / Пер. с английского И. Богданова при участии Российского технологического фонда. С.-Петербург., 1998.

37. Винслав Ю.Б. Становление и развитие транснациональных ФПГ. Развитие корпоративных форм хозяйствования в России. Межведомственный аналитический центр, Международная академия корпоративного управления. М., 1997.

38. Вопросы экономики. 1997. № 5, № 12.

39. Гарнер Д., Оуэн Р., Конвей Р. Пособия Эрнст энд Янг. Привлечение капитала / Пер. с англ. М.: "Джон Уайли энд Санз". 1995. - С. 77-96.

40. Герчикова И.Н. Менеджмент: учебник для вузов. М.: ЮНИТИ.1994.

41. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. -М.: Дело.1997.

42. Григорьев О., Хазин А. Добьются ли США апокалипсиса. // Эксперт. 2000. № 28.

43. Гладков И. С. Экономика и мирохозяйственные связи промышленно развитых и развивающихся стран: Учебно-справочное пособие. М., 1996.

44. Грядицкий Б. Международный капитал стремится к всевластью. // Независимая газета 1999. 22 сентября.

45. Дансон Л.Р. Управление маркетингом. / Пер. с англ. М.: 1998.

46. Данько Т.П. Управление маркетингом (методический аспект): Учебное пособие. М.: ИНФРА-М. 1997. - 280 с.

47. Деловые новости от 18.09.1999.

48. Дементьев В.Е. Организационная структура российских ФПГ: состояние и перспективы. Развитие корпоративных форм хозяйствования в России. М.: МАЦ. 1997.

49. Деньги дар Аллаха. // Эксперт. 2000. № 4.

50. Диксон П. Управление маркетингом. М., 1998.

51. Доничев О.А. Инвестиционный рынок региона: проблемы формирования и развития. С-Пб.: Гуманитарные науки. 1996 № № 1-2.

52. Друзик Я.С. Мировая экономика на финише века: Учебное пособие. Мн., 1997.

53. Елизаров П.М., Смолян Г.Л., Шлаен П.Я. Конверсия или военно-гражданская интеграция взгляды США. Межотраслевая информационная служба. Научно-методический журнал №1. - М.: ВИМИ. 1996.

54. Жуков С.В. Развивающиеся страны, сфера услуг и экономический рост. М.: Наука, Главная редакция восточной литературы. 1991.

55. Завьялов П.С., Демидов В.Е. Формула успеха: маркетинг. М.: Международные отношения. 1991. - 416 с.

56. Заикин П.В. Вопросы формирования холдинговых компаний на современном этапе. Экономика и коммерция. Серия 9. Вып. 1. Госкомобронпром, ЦНИИ ЭСУИ, 1995.

57. Ивантер А. Макроиндикаторы. Итоги декабря. На распутье. // Эксперт. 2001. №4.

58. Идрисов А.Б. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Филинъ. 1997.60. Известия .1999. 22 июня.

59. Ильенкова Н.Д. Спрос: анализ и управление. Учебник. М.: Финансы и статистика. 1998. - 160 с.

60. Инвестирование в инновационный бизнес: мировая практика -венчурный капитал / Сост. и общ. ред. Н.М.Фонштейн. М.: "ЗелО". 1996. -172 с.

61. Инвестиции и инновации. Словарь справочник от А до Я. / Под ред. Бора М.З., Денисова А.Ю. - М.: ДИС. 1998.

62. Инвестиционная деятельность в Российской Федерации: условия, факторы, тенденции. М.: Госкомстат РФ, ОИПД ГМЦ ГКС РФ. 2000.

63. Инвестиционный бум. // Эксперт. 2000. № 42.

64. Инвестиционный рейтинг регионов России. // Эксперт. 2000. №

65. Иноземцев В. Глобализация национальных хозяйств и современный экономический кризис. // Проблемы теории и практики управления. 1999. № 3.68. Интерфакс за 2000 г.69. Интерфакс-АИФ за 1999 г.

66. Информация о социально-экономическом положении России (январь-июль 1999г.). М.: Российское статистическое агентство. 1999.

67. Ионов М. Инновационная сфера: состояние и перспективы. // Экономист. 1993. №10. с. 62-67.

68. Иоост де ла Рив Бокс Микрофинансирование в России. Программный документ. // Тасис СМЕРУС 9803. 2001. апрель.

69. Каменипера С.Е., Русинова Ф.М. Организация, планирование, управление деятельностью промышленных предприятий. М.: Высшая школа. 1984.

70. Как составить бизнес-план торговой компании. / Под ред. С.О. Каледжяна. -М., 1997.

71. Качалов P.M., Клейнер Г.Б., Ставчиков А.И. Маркетинг научной продукции и система научно-технической информации / Международная конференция НТИ-97 26-28 ноября 1997 г. Москва - М.: ВИНИТИ, 1992.

72. Качалов P.M. Научная продукция экономико-математического направления как объект маркетинга / Тез. докл. III Международной научно-технической конференции "Микроэлектроника и информатика" М.: Зеленоград. 1997.

73. Качалов P.M. Факторы риска в деятельности производственного предприятия / Предприятие в условиях рыночной адаптации: анализ, моделирование, стратегия. М.: ЦЭМИ РАН. 1996.

74. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс. 1978.

75. Клейнер Г.Б., Качалов P.M., Волик Н.К. Модель оптимизации затрат на маркетинг в научной организации / Тез. докл. III Международной научно-технической конференции "Микроэлектроника и информатика" М.: Зеленоград, МИЭТ (ТУ). 1997.

76. Кириллов Д., Перфилов М. "Газпром" хочет стать вертикально интегрированным. // Финансовые известия. 1998. № 43.

77. Китаев И. Статус льготы не дает, но возможности роста открывает. // Экономика и жизнь. 1997. № 1.

78. Клейнер Г.Б., Шевцова В.Е. Анализ систем показателей оценки финансового состояния предприятий / Предприятие в условиях рыночной адаптации: анализ, моделирование, стратегия. М.: ЦЭМИ РАН. 1996.

79. Клепикова Т.В., Клепикова Н.В. Справочник по микрофинансированию. Издательство Иркутского государственного технического университета. 2000.

80. Кобяков А. Соискатели мирового богатства. // Эксперт. 1999. №15.

81. Ковелло Д.А., Хейзелгрен Б.Д. Бизнес-планы. Полное справочное руководство. М., 1998.

82. Кокшаров А., Кирьян П. Торговцы будущим. // Эксперт. 1999. №23.

83. Коммерциализация интеллектуальной собственности: проблемы и решения / Сост. и общ. ред. Н.М.Фонштейн и В.Г.Зинова. М.: "Зеленоградский ОБЫВАТЕЛЬ" ("ЗелО"). 1996. - 207с.

84. Коммерциализация технологий: российский и мировой опыт / Сост. и общ. ред. А.А.Петруненков и Н.М.Фонштейн. М.: "ЗелО". 1997. -376 с.

85. Кокшаров А. США: идеальная модель. // Эксперт. 1999. № 15.90. КоммерсантЪ за 1999г.

86. КоммерсантЪ-Власть за 1999г.

87. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс. 1992.

88. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. Санкт-Петербург. 1998.

89. Кохно ПЛ., Микрюков В.А., Коморов С.Е. Менеджмент. М.: Финансы и статистика. 1993.

90. Крушвиц Лутц. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов / Пер. с нем. под общей ред. В.В.Ковалева и З.А.Сабова. СПб: Издательство «Питер». 2000. - 400 с.

91. Крылов И.В. Маркетинг. М.: Центр. 1998. - 192 с.

92. Лебедев О.Т., Филиппова Т.Ю. Основы маркетинга: Учебное пособие. СПб.: ИД МиМ. 1997. - 224 с.

93. Ломакин В.К. Мировая экономика. Издательское объединение "ЮНИТИ". 1998.

94. Лукинов В. А. Проблемы стабилизации и развития инвестиционно-строительной сферы. -М.: ТОО "СИМС". 1998.

95. Любинова Н.Г. Менеджмент путь к успеху. - М.: ВО Агропромиздат. 1992.

96. Малое предпринимательство в России. Официальное издание. Госкомстат России. Москва 2001.

97. Макаревич Л. Финансово-промышленные группы оперируют гигантскими капиталами. // Финансовые известия. 1996. № 104.

98. Марголин A.M. Финансовое обеспечение и оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Мелиорация и водное хозяйство. 1997.

99. Марковский В., Павлов Г., Мельников А., Иванов А. Привлечение инвестиций в России. СПб: БСК. 1996.

100. Марголин A.M., Быстряков А .Я. Методы государственного регулирования процесса преодоления инвестиционного кризиса в реальном секторе экономики. Челябинск: Южно-Уральское книжное издательство. 1998.

101. Маркетинг. / Под ред. А.Н. Романова. М., 1995.

102. Маркетинг. / Под ред. проф. Э.А.Уткина. М.: Тандем-ЭКМОС. 1998. - 320 с.

103. Материалы конференции «Микрокредитование в России», организованной ФИНКА Интернэшнл ООО в декабре 2000 г., Москва.

104. Материалы Web-сайтов Европейской ассоциации прямого инвестирования и венчурного капитала, национальных ассоциаций венчурного капитала Великобритании, Венгрии, Германии, Италии, Нидерландов, Финляндии, Европейской ассоциации биржевых дилеров.

105. Международные экономические отношения, в двух томах. / Под ред. Хазбулатова Р.И. М., 1991.

106. Меморандум Правительства РФ и Центрального банка РФ об экономической политике. По состоянию на 1.07.1999.

107. Менас Сафавьян, Дуглас Грэм, Клаудио Гонсалес-Вега, Денис Вилан Микрофинансирование в России и его регулирование.

108. Мескон М. и др. Основы менеджмента. М., 1995.

109. Методика процесса микрокредитования малого и среднего бизнеса // Автономная некоммерческая организация "Международный консультационный центр, Екатеринбург, 2000.

110. Микрофинансирование в России. Материалы международной конференции. //ИСАРП. Москва. 1997.

111. Микрокредит в странах с переходной экономикой. Программа развития местной экономики и занятости // OECD, Париж, 1996.

112. Миловидов В. Паевые инвестиционные фонды. М.: ИНФРА-М.

113. Мир управления проектами. Основы, методы, организация, применение. \ Под ред. X. Решке, X. Шелле. М.: Алане. 1994.

114. Мирзоев Р.Г. Методология эффективности в менеджменте и маркетинге: Учебное пособие. СПб. 1997.

115. Мировая экономика. / Под ред. В.К. Ломакина. М., 1995.

116. Мировая экономика: тенденции 90-х годов. / Под ред. И.С. Королева. М.: Наука. 1999.

117. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учебное пособие для вузов. / Пер. с англ. Д.В. Виноградова. / Под ред. М.Е. Дорошенко. М.: Аспект Пресс. 1999. - 820 с.

118. Моисеев Н.Н. Судьба цивилизации. Путь разума. -М., 1998.

119. Мотовилов О. В. Банковское и коммерческое кредитование и финансирование инноваций. Санкт-Петербург: С-ПГУ. 1994.

120. Мурзов К., Глебанова А. Инновационная политика. // Российский Экономический Журнал. 1992. № 7. с.93 - 99.126. МЭМО. 1996. № 2.

121. Научно-техническая политика: выбор стратегии. // Проблемы теории и практики управления. 1990. № 2. с. 55.

122. Нефедов П. Интернет-пузырь не лопнул, а просто сдулся. // Ведомости. 2000.

123. НГ-Политэкономия. 1998. № 14. 1999. № 13.

124. Независимая газета за 1999г.

125. НО «Смоленский центр поддержки предпринимательства»: «Нормативная и процедурная практика микрофинансирования в России». Смоленск. 2000-2001.

126. Новости, РИА "Ареанда", 25.09.1999г.

127. Нухович Э.С. Современная мировая экономическая система. Спецкурс. // Российский экономический журнал. 1996. № № 7 10.

128. Нухович Э.С., Смитиенко Б.М., Эскиндиров М.А. Мировая экономика на рубеже XX-XXI веков. М., 1995.

129. Обзор инвестиционной деятельности в 1998 году. EVCA, 1998.

130. Организационно-методические материалы по маркетингу на предприятии. М.: Всесоюзный центр статистических методов и информатики Центрального правления Всесоюзного экономического общества. 1991.

131. Орлов А.И. Сертификация и статистические методы. // Заводская лаборатория. 1997. Т. 63. № 3.

132. Основы коммерциализации результатов НИОКР и технологий. М.: АНХ. 1999. -271с.

133. Основы предпринимательской деятельности. / Под ред. В.М. Власовой. М., 1997.

134. Отчет National Venture Capital Association за 1990 год.

135. Отчет Overseas Private Investment Corporation за 1991 год.

136. Павлова JI.П., Финансы предприятий. М.: Финансы. 1998.

137. Паркинсон С., Нортког Д., Рустомжи М. Искусство управления. -Л.: Лениздат. 1992.

138. Попов В. Финансовая система России. // Эксперт. 1999. № 38.

139. Портер М. Международная конкуренция. / Пер. с англ. и с предисловием В.Д. Щетинина. М., 1993.

140. Практика рекламы. 1998. № 5.

141. Развитие корпоративных форм хозяйствования в России (Материалы международной конференции 3-5.11.1997г.). М.: МАЦ МАКУ. 1997.

142. Райзберг Б.А. и др. Современный экономический словарь. М.: Инфра-М. 1997.

143. Рекитар А.Я. Проблемы повышения инвестиционной активности в экономике России. // Экономика строительства. 1997. № 8.

144. Российская банковская энциклопедия. М.: ЭТА. 1995.

145. Российская экономика в 1998г. Тенденции и перспективы. Вып. 20. М.: ИЭПП. 1999.

146. Российский рынок страхования. // Ведомости. 2001. 31 января.

147. Россия: внешнеторговые связи в условиях перехода к рынку. / Под ред. Фаминского И.П. М.: Международные отношения. 1993.

148. Россия 1998. Экономическая конъюнктура. Вып. 4. - М.: Центр экономической конъюнктуры при Правительстве РФ. 1998.

149. Русский телеграф за 1999 г.

150. Рыночная экономика. Словарь./ Под ред. Кипермана Г.Я. М.: Издательство "республика". 1993.

151. Савин В.А. Статистический анализ рентабельности крупнейших фирм США в 1998г. / Материалы международной конференции май-июнь 1999.

152. Сакс Дж. Рыночная экономика и Россия. / Пер. с английского. -М.: Экономика. 1994.

153. Санько В. Защита внутреннего рынка. // Независимая газета. 1999. 28 сентября.

154. Самуэльсон П. Экономика. Т. I и П. - М.: НПО "Алгон". 1993.

155. Санто Б. Инновация как средство экономического развития. / Пер. с венг. М.: Прогресс. 1990.

156. Сборник бизнес-планов. / Под ред. В.М. Попова. М., 1997.

157. Седова С.В. Методы проверки достоверности экономической информации. / Предприятие в условиях рыночной адаптации: анализ, моделирование, стратегия. М.: ЦЭМИ РАН. 1996.

158. Сергеев П.В. Мировое хозяйство и международные отношения на современном этапе: Учебное пособие по курсу "Мировая экономика". -М.: Новый Юрист. 1998.

159. Сообщения "Venture Economic News" за 1996 1999 годы.

160. Сообщения National Venture Capital Association за 1996 1999годы.

161. Современный менеджмент: принципы и правила. Н. Новгород: ИКЧП. 1992.

162. Советская Россия. 1998г. 22 января.

163. Современный мир: интернационализация и отношения государств двух систем. М., 1988.

164. Современный маркетинг / Под ред. В.Е.Хрупкого. М.: Финансы и статистика. 1991. - 256 с.

165. Спиридонов И.А. Мировая экономика: Учебное пособие. М.: Инфра-М. 1999.

166. Статистический сборник «Социальное положение и уровень жизни населения России», Госкомстат России, Москва, 2002.

167. Статистический сборник «Социально-экономическое положение России», Госкомстат России, Москва, 2001.

168. Статистический сборник «Социально-экономическое положение России», Госкомстат России, Москва, 2002.

169. Статистический сборник «Социально-экономическое положение России», Госкомстат России, Москва, 2003.

170. Статистический сборник: «Труд и занятость в России», Госкомстат России, Москва, 2000.

171. США: государство и рынок. М.: Наука. 1996.

172. Сэндидж Ч., Фрайбургер В., Ротцолл К. Реклама: теория и практика. / Пер. с англ. М.: Прогресс. 1989. - 630 с.

173. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. / Сокр. пер. с англ. -М: Экономика. 1989. С.30.180. Телетекст от 29.08.1999г.

174. Телор Ф. У. Менеджмент. М., 1992.

175. Толковый словарь терминов венчурного финансирования. Санкт-Петербург: Российская ассоциация венчурного инвестирования. 1999. -120с.

176. Толковый словарь рыночной экономики. М.: Глория. 1993.

177. Тренев Н.Н. Методология стратегического управления сложными экономическими объектами / Материалы международной научно-практической конференции "Управление большими системами". -М.:ИПУ РАН. 1997.

178. Управление инновациями. Становление и развитие малой технологической фирмы / Сборник статей. М.: АНХ. 1999. 248с.

179. Управление инновациями. Факторы успеха новых фирм / Сост. и общ. ред. Н.М.Фонштейн. / Пер. с англ. М.: "ДелоЛтд". 1995. - 224с.

180. Уткин Э.А., Кочеткова А.И. Сборник ситуационных задач, деловых и психологических игр, тестов, контрольных заданий, вопросов для самопроверки по курсу "Маркетинг". М.: Финансы и статистика. 1998.

181. Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент. М.: «Дело».2002.

182. Финансовые известия за 1998 год.

183. Финансовые услуги микро- и малому бизнесу. Аналитический справочник // ИСАРП, Москва, 1997.

184. ФИНКА Интернэшнл ООО/Ресурсный центр малого предпринимательства Анализ состояния предложения и спроса на рынке микрофинансовых услуг России. - М.: 2000.

185. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. / Пер. с англ. / Общая редакция и предисловие Сапова Г.Г. М.: Дело ЛТД. 1993.

186. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. М.: Прогресс. 1990.

187. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: ЮНИТИ. 1999.

188. Царство онлайновых брокеров. // Эксперт. 2000. № 36.

189. Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности. -М.:, 1999г.

190. Шимаи М. Роль и влияние транснациональных корпораций в глобальных сдвигах в конце XX столетия. // Проблемы теории и практики управления. 1999. № 3.

191. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия. М.: Финансы и статистика. 1996. - 512 с.

192. Шреплер Х.А. Международные экономические организации. Справочник. М.: Международные отношения. 1998.

193. Экономика и бизнес. / Под редакцией Камаева В.Д. М., 2003.

194. Экономика и жизнь. 1999. №21.

195. Экономико-политическая ситуация в России. М., 1998.

196. Экономика строительства. / Под ред. И.С. Степанова. М.: Юрайт. 1998г.

197. Экономическая энциклопедия. М.: Экономика. 1999.205. Эксперт за 1998-2000гг.

198. Япония. Второе издание, дополненное и переработанное. / Отв. Ред. Дийков С.А. М.: Международные отношения. 1991.207. 200 крупнейших предприятий России. //Эксперт. 2000. № 37.

199. Annual report on Small Business Innovation Research Program (SBIR)VSBA (U.S. Small Business Administration). 1996.

200. A Unique Reference Work on NIS Venture capital. EVCA, 1998.

201. Bairach P. Economics and World History: Myths and Paradoxes. Chicado, 1993.

202. Brealey Richard A., Myers Stewart C. Principles of Corporate Finance. McGrow-Hill, Inc.- 1988.

203. Calvo G., Kumar M. Financial Sector Reforms and Exchange Arrangements in Eastern Europe, IMF, 1993.

204. Country Studies of Venture Capital and Innovations./ OECD. 1996.

205. Engler Wolfgang, Lessons learned in venture capital in Russia: NIS venture program documentation. 1998.

206. Europen Economy 1996. Broad Economic Policy Guidelines №62, 1996. p. 22, p. 37.

207. Handdook of International Trade and Development Statistics, 1994. Unctad, p. 35.

208. High Tech Start-Up: The Complete How-To Handbook for Creating Successful New High Tech Companies/ John L, Nesheim, 1997

209. Indastrial Development. Global Report. 1996. UNIDO.

210. International Capital Markets. Development, prospects and policy issues. JMF., W., 1995.

211. International Yearbook of Industrial Statistics. UNIDO. Vienna,1997.

212. Innovation and Management: international comparisons. Berlin, New-York. 1988. -P. 109.

213. Japan 1994. An International Comparisan.

214. Kovaleva G. Support for Innovation Business// Innovations. Special issue. - 1998.

215. Lisin B. Innovative Business in Russia.// Innovations Special issue. - 1998.

216. Mironov S. Prospects for the investment policy in St.Petersburg// Innovations. Special issue.-1998.

217. Sing A. Savings. Investment and the Corporation in East Asian Miracle. UN., Geneve, 1996.

218. Smith Barney Research, International Datapack. September 1994.

219. Stevens William, European Venture Capital Markets: Trends and Prospects: OECD report./ OECD. 1996. - p.22-39.

220. Survey of Venture Capital and Private Equity in Europe./ EVCA, KPMG. 1996.

221. UNSTAD World Investment Report, 1997. Annex.

222. UNSTAD World Investment Report, 1997. United Nations, Geneva, 1997, p. 6,7.

223. Venture Capital and Innovation/Organization for Economic Cooperation and Development. Paris, 1998

224. Venture Capital and Private Equity: A Casebook / Josh Lerner, Joshua Lerner, John Wiley & Sons; ISBN: 0471322865, 1999-524p.

225. Venture Capital Investing (The complete handbook for investing in small private businesses for outstanding profits)/David Gladstone, Prentice Hall, Englewood Cliffs, New Jersey 07632, 400p.

226. World Economic and Social Survey, 1997, UN, p. 249.

227. World Economic Outlook. May 1996.

228. World Investment Report, UN., 1994; 1996.

229. World Economic and Social Survey, UN., 1996.

230. World development Report. 1997.

231. Zero Gravity: Riding Venture Capital from High-Tech Start-up to Breakout IPO/ Steve Harmon, John D, 1999.