Развитие системы управления кредитными рисками банков с использованием Базельских Соглашений тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Зангиева, Ирема Асланбековна

• Зангиева, Ирема Асланбековна
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Зангиева, Ирема Асланбековна

Введение

Глава 1 Институциональные основы управления деятельностью банков в условиях финансовой нестабильности

1.1. Институциональные факторы финансовой нестабильности и их влияние на деятельность банковского сектора

1.2 Систематизация подходов к категории «кредитный риск» в банковской сфере и в отечественной и зарубежной экономике

1.3. Влияние банковских рисков на формирование норматива достаточности собственного капитала кредитной организации

Глава 2 Современная методология прогнозирования банковского кредитного риска в Базельских Соглашениях и российском законодательстве

2.1. Минимизация и предупреждение кредитного риска в банковской сфере

2.2 Международный опыт прогнозирования банковского кредитного риска

2.3 Специфика оценки кредитных рисков в Соглашениях Ба-зельского Комитета по банковскому надзору

Глава 3 Совершенствование механизма управления кредитными рисками на основе применения Базельских Соглашений

3.1 Влияние Соглашений «Базель-2» и «Базель-3» на управление банковскими кредитными рисками

3.2 Усиление регулирующего влияния Банка России на снижение кредитного риска

3.3. Практическое внедрение эффективных механизмов предупреждения кредитных рисков в банке

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие системы управления кредитными рисками банков с использованием Базельских Соглашений»

Актуальность темы исследования вытекает из необходимости минимизации последствий от воздействия негативных факторов влияния кредитных рисков коммерческих банков. Это оказало дестабилизирующее действие на национальные банки большинства государств, в том числе в различных сегментах финансовых рынков. Данное обстоятельство обусловило необходимость консолидации действий мирового банковского сообщества и выработки коллективной стратегии по урегулированию проблемы стабилизации и устойчивости банковского сектора и финансовых рынков, в том числе путем разработки превентивных мер по управлению кредитными рисками банков.

Особенностью финансовой нестабильности, вытекающей из снижения активности кредитного сектора, является мгновенное распространение отрицательных финансово-экономических последствий на связанные рынки и институты, а затем и на деятельность корпораций реального сектора. Цепочка таких событий разрушает отлаженные связи «клиент - банк» и замедляет поток движения финансовых ресурсов в кредитной системе. Вследствие этого появляются проблемы и у банков, работающих с корпорациями, и у хозяйствующих субъектов.

На саммите «большой двадцатки», прошедшем в Лондоне1, отмечалось, что выросшее кредитование и секьюритизация активов привели к снижению прозрачности и возникновению системного риска высокого уровня. В этой связи в сфере управления кредитным риском в докризисный и посткризисный период обозначился ряд стабилизирующих направлений, которые призваны нивелировать банковские риски.

1 Ссылка на Саммит «большой двадцатки», который состоялся 02.04. 2009 г. Участники саммита дали оценку кризису и обязались обеспечить дополнительную программу помощи мировой экономике в преодолении кризиса для восстановления кредитования, экономического роста и занятости. Большая часть этих действий должна проводиться через мировые финансовые институты

Этот факт можно объяснить тем, что кредитование является спецификой банковских операций в повседневной оперативной работе и занимает значительный объем фондов денежных средств.

Одним из важных направлений оздоровления мировой кредитной системы и её первичных звеньев - кредитных учреждений - выступает решение о введении международных стандартов в области управления банковской деятельностью, которые разрабатываются с учетом рекомендаций Базельских Соглашений. В целях хеджирования кредитных банковских рисков в дополнение к классическим банковским операциям кредитования намечено использование финансовых инструментов и производных финансовых инструментов. Эти проблемы приобретают особую актуальность в системе молодой рыночной экономики России, так как показатели просроченной и проблемной задолженности по кредитным портфелям в два-три раза превышают уровень аналогичных показателей банков развитых стран. Поэтому от своевременного и профессионального введения Базельских Соглашений, а также активности внутреннего банковского риск-менеджмента зависит эффективность деятельности каждого конкретного банка и стабильность функционирования всей банковской системы страны. В связи с этим исследование проблемы институциональных факторов на формирование системы управления кредитными рисками банков с использованием Базельских Соглашений является достаточно актуальной, логичной и своевременной.

Степень разработанности проблемы. Концепции создания эффективной системы управления кредитными рисками в банковской сфере имеют серьезную научную и практическую основу. Многие ученые и практики внесли весомый вклад в науку о предупреждении кредитных рисков и развитие банковского дела. Значимые научные и прикладные исследования, посвященные проблемам возникновения кредитных рисков и созданию инструментария управления банковскими кризисами, принадлежат известным российским ученым: О.И. Лаврушину, А. В. Улюкаеву, А.Г. Куликову, С.Н. Ку-бушкину, Л.Н. Красавиной, И.В. Ишиной, Г.С. Пановой, С.А. Андрееву, В.Н.

Валенцевой, C.B. Боженко, В.Н. Вяткину, А.Ф. Пенкину, Н.Э. Соколинской, В.А. Гамзы, H.H. Наточеевой и др.

Большой вклад в исследование методов преодоления банковских кризисов внесли A.B. Мурычев, A.M. Тавасиев, А.Д. Шенгелая, В.М. Новиков, О.Ю. Свиридов и др. Теоретические и методологические аспекты прогнозирования и управления кредитными рисками рассматриваются в трудах таких ведущих зарубежных специалистов, как: Г. Марковиц, Р. Мертон, X. Грю-нинг, Б. Брайович, С. Вайн, Э. Альтман, Киндлбергер Ч., Джозеф Ф. Синки, А. Дамодоран, Питер С. Роуз, Дж. Вилфорд, А. Сондерас, Р. Мертон, С. Ален и др.

В работах этих авторов значительное внимание уделено созданию системы анализа и оценки кредитных рисков банков. В то же время остаются недостаточно разработанными методы управления кредитными рисками на основе международных Базельских Соглашений, возможности сокращения рисков на основе повышения достаточности капитала и других регулирующих мер в условиях перманентного усиления финансовой нестабильности.

В настоящий период крайне важна консолидация усилий мирового банковского сообщества в формировании механизмов сокращения факторов риска и эффективной системы управл ения кредитными рисками банков в долгосрочной перспективе. Недостаточная теоретическая и практическая проработанность этих проблем обосновывает научную необходимость и актуальность темы исследования.

Целью диссертационного исследования является обобщение теоретических и методологических положений и разработка практических рекомендаций по формирование системы управления кредитными рисками банков на основе Базельских Соглашений.

Для реализации данной цели в работе поставлены и решены следующие задачи исследования:

- исследовать основные институциональные факторы, влияющие на возникновение финансовой нестабильности в банковской сфере;

- систематизировать теоретико-методологические подходы к экономической категории «кредитный риск» в отечественной науке и Соглашениях Базельского комитета по банковскому надзору;

- выявить взаимосвязь между банковскими рисками и уровнем потерь кредитной организации, а также нормативом достаточности её собственного капитала;

- на основе сравнительного анализа Соглашений Базель-2 и Базель-3 обобщить требования к регулированию достаточности капитала и минимальному показателю краткосрочной ликвидности как наиболее важным факторам, определяющим уровень кредитного риска;

- обобщить опыт Банка России в регулировании деятельности кредитных организаций по снижению кредитного риска;

- разработать эффективный финансовый механизм взаимодействия форм, методов, инструментов сокращения и предупреждения кредитных рисков в коммерческом банке.

Область исследования. Исследование проведено в рамках паспорта специальности 08.00.10. - Финансы, денежное обращение и кредит пункта 10. «Банки и иные кредитные организации», п.п. 10.12. «Совершенствование системы управления рисками российских банков» и п.п.10.16. «Система мониторинга и прогнозирования банковских рисков».

Объект исследования. Коммерческие банки, осуществляющие кредитную деятельность в условиях нестабильности финансовой среды.

Предметом исследования являются современные тенденции развития в институциональных отношениях, механизмах и инструментах реализации стратегий по предупреждению и управлению банковскими кредитными рисками с учетом требований Базельских Соглашений.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили фундаментальные и прикладные работы отечественных и зарубежных ученых в области банковского дела и финансового менеджмента, диалектический метод познания, системный анализ, исторический подход, статистический анализ, группировка и классификация. В работе использованы методы сравнительного анализа, экспертных оценок. Их сочетание обеспечивает достоверность и глубину исследования, а также обоснованность выводов и рекомендаций.

Информационно-империческую и нормативно-правовую основу исследования составляют законодательные акты Российской Федерации, связанные со сферой банковского бизнеса; нормативные документы, устанавливающие требования к банковской сфере; статистическая и финансовая информация Банка России; справочно-аналитические материалы международных финансовых форумов и конференций; информационная система «Гарант» и «Консультант Плюс»; периодическая печать; сайты Интернет.

Основные научные результаты исследования состоят в следующем:

1. Выявлено, что на деятельность банковского сектора оказывают влияние институциональные факторы финансовой нестабильности: цикличность экономической активности, недостаточно развитый правовой механизм и система контроля финансовых рынков и институтов, подверженность прямому воздействию колебаний на мировых рынках капиталов. Финансовая нестабильность трансформируется в системный финансовый кризис и приводит к расстройству функционирования важнейших составляющих финансовой системы страны, ростом неплатежеспособности субъектов рыночных отношений. Разрушаются клиентские связи банков, ограничивается сфера их деятельности, и возрастают риски инвестирования и кредитования.

2. Раскрыта качественная динамика банковского кредитного риска и его генезиса в условиях мировой финансовой нестабильности. Предложен новый подход к категории «кредитный риск в банковской сфере».

3. Установлено, что на снижение уровня кредитного банковского риска положительное воздействие оказывает усиление требований к нормативу достаточности собственного капитала банка. В этой связи предложен консервативный подход при определении его страхового покрытия путем ужесточения требования к величине кредитного риска по срочным сделкам и введения поправочного коэффициента 1,2 КРС.

4. На основании исследования систематизированы требования Базель-ского Комитета по банковскому надзору «Базель-2» и «Базель-3» к банкам по снижению и предупреждению кредитного риска. Выявлены особенности рекомендаций «Базель-3», направленные на повышение качества, устойчивости и прозрачности капитальной базы банков, увеличение покрытия кредитных рисков, усиление контроля системного риска, неукоснительность введения риск-ориентированного подхода к уровню капитала и коэффициенту финансового левериджа и др.

5. Аргументировано, что антикризисные меры, предпринятые Банком России, в определенной степени позволили преодолеть кризис ликвидности в банковском секторе и в основном обеспечить достаточность капитализации кредитных организаций. Предложены организационные меры, обеспечивающие развитие конкуренции на всех сегментах финансового рынка и учитывающие регулятивные требования Базельских Соглашений.

6. Сформулированы рекомендации для отечественных банков по формированию системы управления кредитными рисками на основании приме нения Базельских Соглашений. В целях нивелирования недостатков в методах минимизации кредитного риска предложен новый подход к созданию структуры финансового механизма управления кредитными рисками в банковской сфере. Важными элементами механизма являются: кредитно-финансовые методы, кредитно - финансовые рычаги и кредитно - финансовые инструменты.

Практическая значимость работы состоит в том, что положения, сформулированные в работе, могут быть использованы Центральным банком России и отечественными финансовыми институтам при формировании политики в области управления кредитными банковскими рисками.

Область применения результатов исследования. Положения работы могут быть использованы:

- как теоретическая и методологическая база при разработке документов нормативно-правового характера в целях совершенствования управления кредитными рисками банков;

- для обоснования новых направлений политики в сфере управления кредитными рисками;

- с целью развития методов управления банковскими кредитными рисками в условиях нестабильной финансовой среды;

- в преподавании учебных курсов по кредитному и банковскому делу.

Апробация результатов исследования. Работа прошла апробацию на кафедре экономики и финансов общественного сектора факультета «Международный институт государственной службы и управления» ФГБОУ ВПО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации». Результаты исследования обсуждены на научно-практической конференции «Инновационная стратегия развития экономики России: финансовое обеспечение, проблемы и перспективы»,2009г., «Проблемы модернизации финансовой и денежно-кредитной политики государства», 2010г.; «Денежно-кредитная и финансовая политика государства в условиях преодоления кризиса», 2009г.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающие девять параграфов, заключения, списка использованных источников и приложения. По теме диссертации опубликовано 6 работ, общим объемом более 2,5 п.л., в том числе 3 статьи в журналах, рекомендованных ВАК. Структура работы обусловлена логикой исследования.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Зангиева, Ирема Асланбековна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

1. Продолжающийся в латентном варианте финансово-экономический кризис оказывает негативное влияние на мировую и отечественную экономику, что наиболее остро проявляется в деятельности банковской системы. Проблемы острого дефицита ликвидности у ряда кредитных организаций выявили слабые зоны как в функционировании финансовых институтов, включая банки, так и в регулировании их деятельности. Проблема нестабильности в финансовой сфере возникает в силу взаимосвязанности национальных экономик на мировом уровне. В результате локальные финансовые колебания или кризисы в одной стране часто проявляются на региональных рынках или даже глобальных уровнях.

Финансовая нестабильность это такое состояние экономики хозяйствующего субъекта, региона, страны, которое разрушает отлаженные связи и деятельность отраслей народного хозяйства. Проявлением крайней финансовой нестабильности является финансовый кризис, который многими учеными рассматривается как кризис финансовой системы, другими словами - финансовый системный кризис.

Под финансовым системным кризисом понимается глубокое расстройство функционирования основных составляющих финансовой системы страны. Финансовый системный кризис выражается в полной неплатежеспособности основных финансовых инструментов и сопровождается финансовой паникой.

2. Кредитному риску подвержена деятельность производственных предприятий, финансовых и страховых компании, государственных производственных структур. Но в наибольшей мере кредитный риск все-таки характерен для кредитной сферы, так как банковский бизнес специализируется на предоставлении кредитов одним субъектам экономики за счёт денежных средств, принадлежащих, в основном, другим субъектам хозяйственной деятельности. Предлагается новый подход к дефиниции «кредитный риск в банковской сфере». Во-первых, необходимо его рассматривать с точки зрения банковского дела как науки, т.е. в широком смысле с учетом рисков прямого кредитования, ажиотаж и кредитные риски, связанные с финансовым инструментарием банка. «Кредитный риск в банковской сфере - это вероятность неисполнения заемщиком своих долговых обязательств перед кредитной организацией в силу возникновения в его деятельности непредвиденных обстоятельств, потенциальными факторами которых выступают: неисполнение контрагентами и партнерами своих обязательств вследствие наступления дефолта, неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры финансового инструмента, иных внешних институциональных и (или) внутренних организационных проблем».

Во-вторых, кредитный банковский риск с точки зрения выявления причинно-следственных связей банковской предпринимательской практики - это утрата платежеспособности кредитной организацией в результате неисполнения заемщиком договорных обязательств в установленные сроки.

3. Рост объемов кредитования приводит к необходимости уделять особое внимание организации системы комплексного подхода предупреждения и снижения кредитных рисков банка. Банк России в ходе дистанционного надзора кредитных организаций оценивает эффективность функционирования службы внутреннего контроля, действующей системы управления кредитным риском.

На основании ранжирования различных видов рисков банка выявлено, что кредитный риск — наиболее значимый вид риска из тринадцати рассмотренных типов. Он приводит к возникновению очень высокой степени финансового ущерба. Неисполнение обязательств заемщиками наносит существенный урон финансовому состоянию, возможна потеря кредитоспособности и наступление банкротства, ввиду невозврата выданных ссуд.

Анализ практики факторов дестабилизации финансового состояния кредитных организаций показал, что низкие темпы развития реального сектора экономики, общая нестабильность мирового финансового рынка, неудовлетворительное качество управления банками существенно снижают финансовую устойчивость и ликвидности большинства банков до критического уровня.

Для управления кредитным риском используется ряд различных методов, например, устанавливают критерии, методы и процедуры санкционирования новых кредитов в соответствии с величиной и сложностью кредитов, применяют методы финансового и управленческого анализа, мониторинга документации, выполняют комплексный анализ отчетности по кредитным позициям на постоянной основе и по проблемным активам.

Однако наиболее действенным методом предупреждения кредитного риска банка является соблюдение норматива достаточности собственных средств (капитала) банка и контроль его уровня. Для достижения указанной цели предложено ввести ужесточение требования к размеру собственного капитала и использовать поправочный коэффициент 1,2 КРС. При реализации этого предложения обеспечивается повышение устойчивости к воздействию кредитных рисков.

4. Задачей законодательства в сфере регулирования предупреждения банковского кредитного риска явилось создание эффективной системы быстрого реагирования на скрытую неплатежеспособность субъекта кредитных отношений. На макроэкономическом уровне важнейшим способом обеспечения стабильности функционирования банковской системы является наличие действенного эффективного правового поля и осуществление государственного контроля за рисками, принимаемыми на себя банками. Совершенствование правовой и нормативной базы в сфере отечественных финансов способствует созданию надежных гарантий для кредитора, позволяющих ему реализовать кредитования в рамках правового поля.

Анализ методов предупреждения финансовых кризисов позволил выделить пять периодов, в которых менялись тенденции регулирования в банковской сфере, и установить, что в каждой из них прослеживается цель - преодоление угрозы потери банковской системой значительной части собственного капитала и обеспечение стабильности финансовой системы.

Рассмотренные основные мероприятия методологического характера в мировой практике и на внутрироссийском банковском рынке, направленные на регулирование и предупреждение кредитного риска в банковской сфере оказали значительное влияние на стабилизацию финансового состояния организаций кредитной сферы.

5. К середине 90-х гг. XX в. консалтинговыми фирмами были разработаны методики расчёта и измерения рисков. Широкое распространение в международной и отечественной банковской практике приобрела рекомендованная Базельским Комитетом по банковскому надзору методология измерения рисков банковской деятельности путём оценки рисков потенциальных убытков в результате неблагоприятных изменений конъюнктуры финансовых рынков, получившая название VAR. Для оценки и измерения кредитного риска крупнейшими банками мира используется пять моделей методологии VAR : Credit Metrics; Credit Risk +; Portfolio Manager; Credit Portfolio View; и Jarrow - Turnbull Model.

Наиболее оптимальная Модель Portfolio Manager. Отличительной особенностью этой модели является оптимизация кредитного портфеля; определение оптимальных уровней покупки, продажи и владения активом; расчёт стоимости кредитов; определение уровня экономического капитала, необходимого для поддержания кредитного портфеля и защиты от рисков. Использование этой модели можно за полтора года до наступления предполагаемого рискового события получить информацию об ухудшении кредитоспособности заёмщиков и вероятности дефолта.

6. Одной из главных целей деятельности Базельского Комитета является формирование единого международного стандарта для банков различной юрисдикции для борьбы с кредитными рисками. В 1988г. были впервые подготовлены рекомендации - соглашения Базельского Комитета по банковскому надзору, которые предусматривали создание единых условий для международной гармонизации банковского сектора, стандартизации подхода к кредитоспособности и уровню резервирования капитала. В этих рекомендациях установлено, что все банковские системы различных стран должны стремиться к тому, чтобы были внедрены стандартные требования по минимальному уровню капитала в банках. В настоящее время издано три документа рекомендательного характера: «Базель-1», «Базель-2» и «Базель-3». В этих рекомендациях нашли отражения предложения по внедрению стандартных требований и принципов в различных аспектах банковской деятельности, в том числе по минимальному уровню капитала в банках - 8%, совокупному нормативу достаточности капитала и нормативу достаточности капитала 1-уровня, нормативному значению ликвидности и пр. Однако предложенные в Базельских Соглашениях рекомендации имеют ряд недостатков и неточностей, связанных с недостаточно полным учетом территориальной специфики. Для их устранения Базельский Комитет в декабре 2009 г. внес предварительные предложения по повышению устойчивости банковского сектора, которые будут дорабатываться вплоть до конца 2015 г. Кроме того, в мировом банковском сообществе одна из широко обсуждаемых тем - концепция динамического резервирования - фундаментальная новация, которая содержит два подхода: динамические резервы и резервный капитал.

7. Мировое и отечественное банковское сообщество в вопросах оценки, прогнозирования и управления кредитным риском руководствуются рекомендациями Базельского Комитета по банковскому надзору. Одной из главных целей деятельности комитета является формирование единого международного стандарта для банков различной юрисдикции для борьбы с кредитными рисками. В Соглашении Базель -3 предъявляются существенно более высокие требования к достаточности капиталов банков по сравнению с аналогичными требованиями Базеля-2. В этой связи следует усилить в отечественной банковской системе требования к капиталу банка, «буферу» и минимальному показателю краткосрочной ликвидности, как наиболее важным факторам предупреждения кредитного риска банка. При этом необходимо продолжить выполнение программы Базеля-2 по оптимизации активов и своевременно ввести положения и принципы, предусмотренные программой Базель-3 по эффективности системы управления ликвидностью банков. Как необходимые компоненты управления банковским кризисом следует принять в практике деятельности коммерческих банков следующие меры: использование трендового анализа и исторических рядов для оценки риска и расчета нагрузки для оценки риска; оптимальную сегментацию продуктов в инвестиционном портфеле; обеспечение всестороннего хеджирования; совершенствование системы формирования финансовой отчетности и информационной системы управления; повышение эффективности внутренней управляемости, снижение издержек. Указанные меры, совместно с исполнением требований Соглашения Базель-2 и Базель-3 позволят отечественной кредитной системе повысить внешние рейтинговые оценки и предупредить кредитный банковский риск.

8. Усиление роли Банка России в системе снижения кредитного риска играет первостепенную роль. Использование таких технологий как выработка единой процедуры оценки кредитоспособности корпоративных заёмщиков и методологии присвоения им рейтингов позволяют получать объективную и сопоставимую информацию по клиентам разных коммерческих банков; уточнение подходов к портфельному резервированию и обязательному учёту информации, содержащейся в кредитных историях заёмщиков, способствует усилению роли Регулятора в предотвращении кризисных ситуаций. Существенную роль в усилении роли Банка России в этой сфере может оказать оптимизация организационных мероприятий, таких как создание условий, обеспечивающих развитие конкуренции на всех сегментах финансового рынка, возможность сокращения государственного участия в капиталах кредитных организаций, создание Международного финансового центра. Оценка кредитного риска должна выступать ключевым вопросом кредитования и заключаться не только в расчете показателей, но и в первую очередь в отработке последовательности организации кредитного процесса в коммерческом банке.

В практической деятельности кредитные организации, основываясь на методическом обеспечении Регулятора, используют различные способы минимизации кредитного риска. Однако принимаемые банками меры пока недостаточно адекватны банковским рискам. Для решения этой проблемы предлагаются параметры национальной модели механизма регулирования кредитными рисками банка, в которой прослеживается взаимосвязь между элементами указанного механизма, обеспечивающего устойчивость кредитно-финансовой деятельности.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Зангиева, Ирема Асланбековна, 2012 год

1. Конституция Российской Федерации: Принята 12 декабря 1993 г. М.: Теис, 2010.- 50 с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. Официальный текст по состоянию на 1 мая 2005 г. М.: НОРМА-ИНФРА М, 2005. -560 с.

3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон Российской Федерации от 2 декабря 1990 г. № 395-1 ФЗ (с изменениями и дополнениями на 6 декабря 2011 г.) // Собрание законодательства РФ. 05.02.1996. -N 6, ст. 492

4. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон Российской Федерации от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ (с изменениями и дополнениями на 21 ноября 2011 г.) // Российская газета. 2002. -13 июля

5. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций: Федеральный закон Российской Федерации от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ (с изменениями и дополнениями на 6 декабря 2011 г.) // Собрание законодательства РФ. 01.03.1999. - N 9, ст. 1097

6. О кредитных историях: Федеральный закон Российской Федерации от 30 декабря 2004 г. N 218-ФЗ (с изменениями и дополнениями на 3 декабря 2011 г.)//Собрание законодательства РФ. 03.01.2005. - N 1 (часть 1), ст. 44

7. Об ипотечных ценных бумагах: Федеральный закон Российской Федерации от 11 ноября 2003 г. N 152-ФЗ (с изменениями и дополнениями на 30 ноября 2011 г.) // Собрание законодательства РФ. 17.11.2003- N 46 (ч. 2), ст. 4448

8. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон Российской Федерации от 22 апреля 1996 г. № Э9-ФЗ // СПС Гарант.- 2008.- №16 Электронный ресурс.

9. О бухгалтерском учете: Федеральный закон Российской Федерации от 6.12. 2011г. N 402-ФЗ // СПС Гарант. Электронный ресурс.

10. Указание ЦБР от 20 апреля 2011г. N 2613-У «О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 16 января 2004 года NllO-И «Об обязательных нормативах банков»

11. Указание ЦБР от 3.06. 2010 г. N 2459-У «Об особенностях оценки кредитного риска по отдельным выданным ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности»

12. Указание ЦБР от 25 марта 2011 г. N 2601-У «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России»

13. Инструкция ЦБР от 16 января 2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банков» (с изменениями и дополнениями на 20 апреля 2011 г.)

14. Положение Банка России от 14.11.2007 N313-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска».

15. Положение Банка России от 26.03.2004 года № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности»

16. Положение Банка России от 10.02.2003 N 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций»

17. Приказ Минфина РФ от 25.11.2011г. N160h «О введении в действие МСФО и Разъяснений МСФО на территории РФ»

18. Письмо ЦБР от 29.06. 2011г. N 96-Т «О Методических рекомендациях по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала»

19. Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках»

20. Информация ЦБР от 12 января 2011 г. «Об опубликовании Базельским комитетом по банковскому надзору пакета реформ в сфере банковского регулирования (Базель III) и результатов проведения оценки количественного влияния предлагаемых изменений»

21. МСФО (IAS) 32 Финансовые инструменты: представление информации

22. МСФО (IAS) 33 Прибыль на акцию

23. МСФО (IAS) 34 Промежуточная финансовая отчетность

24. МСФО (IAS) 36 Обесценение активов

25. МСФО (IAS) 37 Резервы, условные обязательства и условные активы.

26. МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и измерение»

27. Положение Банка России от 7 августа 2009 года № 342-П «Об обязательных резервах кредитных организаций» (с изменениями и дополнениями на 14 сентября 2011г.)

28. Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах (Комитет по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов, Базель, Швейцария, 1 марта 2003 г.)

29. Заявление Правительства РФ и ЦБР от 5 апреля 2011 г. NN 472п-П13, 01-001/1280 «О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года»

30. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года (утв. распоряжением Правительства РФ от 17 ноября 2008 г. N1662-p)

31. Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2012 год и плановый период 2013-2014 г.г. (разработан Минэкономразвития РФ)

32. Сообщение ЦБР от 29 марта 2011г «Об основных направлениях и сроках реализации пакета реформ Базельского комитета по банковскому надзору (Базель III)»

33. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 2010.

34. Директива Европейского Парламента и Совета Европейского Союза 2008/48/ЕС от 23.04. 2008 г. «О договорах потребительского кредитования и отмене директивы Совета ЕС 07/102/ЕЭС.

35. Директива Европейского Парламента и Совета Европейского Союза 2006/49/ЕЭС от 14.06.2006 г. «О достаточности капитала инвестиционных и кредитных организаций» (новая редакция от 16.09.2009 г.)

36. Монографии, научные издания, учебники

37. Андреев С.А., Корпнленко С.А. Кредитный риск и методы его измерения: Предпринт. СПб.: Издательство СПБГУЭФ, 2003

38. Бабичев Ю.А. Российские банки, проблема роста и регулирования. -М.:Экономика, 2008. 128с.

39. Базельский процесс: Базель 2 - управление банковскими риска ми/В.Н. Вяткин, В.А. Гамза. -М.ЗАО «Издательство «Экономика», 2007.

40. Банковский портфель 2: Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста./Отв. Ред. Ю.И. Коробов, Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин. М.: СОМИНТЭК, 1994.

41. Банковские риски: Учебное пособие/Кол. авторов; под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина и д-ра экон. наук проф. Н.И. Валенцевой. -М.: КноРус, 2007.

42. Банковское дело. 4-е изд. перер. и доп. Под ред. Жукова Е.Ф,. Эриашвили Н.Д.М.: Юнити-Дана, 2012. 687 с.

43. Банковское дело. Операции, технологии, управление. / Турбанов А., Тютюнник А. М.: Изд-во Альпина, 2010. 688 с.

44. Белякова A.B. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования (2-е изд). Управленческая методическая разработка. «БДЦ-пресс», 2004г.

45. Березина М.П., Лаврушин О.И., Валенцева Н.И. Банковское дело. Экспресс-курс. М.: КноРус, 2012. - 352 с.

46. Восемь столетий финансового безрассудства / Кармен М. Рейнхарт, Кеннет С. Рогофф; Москва: Карьера Пресс.- 2010.

47. Глобальный финансовый кризис: Механизмы развития и стратегии выживания/ Саймон Вайн. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2009.

48. Гайдаровский форум 2011. Россия и мир: в поисках инновационной стратегии. -М.: Издательский дом «Дело» РАНХ и ГС, 2011 - 448 с.

49. Деньги, кредит, банки: учебник/ А.Г. Куликов. М. КНОРУС-2009. -656 с.

50. Киндлбергер Ч., Алибер Р. Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи. СПб.: Питер, 2010.- 159 с.

51. Кредитный риск: методы оценки и пути минимизации: научное издание/Завгородная Т.В., Метелев С.Е., Машкина А.Н. Омск: Издатель ИП Погорелова Е.В., 2009.

52. Кредитование и расчеты: учебное пособие/Н.Н. Стародубова. Челябинск: Челяб. Гос. Ун-т, 2008.

53. Кредитный риск: методы оценки и пути минимизации: научное издание/Завгородная Т.В., Метелев С.Е., Машкина А.Н. Омск: Издатель ИП Погорелова Е.В., 2009

54. Лаврушин О.И. Банковские операции/ Учебное пособие. М.: Проспект, 2008.-381 с.

55. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки./ М.: КноРус, 2012. 560 с.

56. Лаврушин О.И., Мамонова И. Д., Фетисов Г./ Организация деятельности ЦБ. КноРус, 2012. - 440с.

57. Основы банковского дела / Учебное пособие. Лаврушин О.И. -КноРус, 2011.-392с.

58. Пенкин А.Ф. Мировой финансовый кризис: причины, формы проявления, последствия для России: / Учебно-методическое пособие. М.: Изд-во РАГС, 2010.-172 с.

59. Пенкин С.А. Российские компании на мировом рынке капитала: направления и формы привлечения ресурсов. М.: Макс Пресс, 2009.

60. Питер С. Роуз. Банковский менеджмент/Пер. с анг. со 2-го издания. М.: «Дело Лтд», 1997. - 768 с.

61. Риски и резервы в деятельности банков/А.В. Бердышев. М.: Московская академия образования Натальи Нестеровой, 2007

62. Роль кредита и модернизация деятельности банков в сфере кредитования. / Валенцева Н.И., Лаврушин О.И., Дадашева. М.: КноРус, 2012.-280 с.

63. Соколинская Н.Э. Экономический риск в деятельности коммерческих банков: методы оценки и практика регулирования. М.: Знание, 1991.

64. Синки Джозеф Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках. Catallaxy. Москва 1994. 568с.

65. Управление риском: Учебное пособие для вузов М.:ЮНИТИ -ДАНА, 2003

66. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие/ С.Н. Кубушкин. 4-е изд., стер. - Минск: Новое знание, 2007.

67. Управление рисками: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Экономика и Управление»/К.В. Балдин, С.Н. Воробьев М.-.ЮНИТИ Дана, 2005 -334с.

68. Управление кредитными рисками: учебное пособие/В.В. Жариков, М.В. Жарикова, А.И. Евсейчев, Тамбов: Из-во Тамб. Гос. Техн. Ун-та, 2009 -212с.

69. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг/Синки Дж. -Из-во Альпина Бизнес Букс, 2007 458с.

70. Финансовый кризис в России и в мире/ Под ред. Е.Т. Гайдара М.: Проспект, 2009.

71. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под редакцией А.Г. Грязновой. -М.: Изд-во Финансы и статистика, 2004г. 1168с.

72. Энциклопедия банковского маркетинга и менеджмента/ Владиславлев Д.Н. / М.: Изд-во «Ось-89», 2011.- 352 с.

73. Энциклопедия финансового риск-менеджмента /Под ред. кан. экон. наук A.A. Лобанова и A.B. Чугунова. 4-е изд., испр. и доп -М.: Альпина Бизнес Букс.,2009.

74. Юдина И.Н. Природа и причины банковских кризисов (на опыте стран с формирующимися рынками). СПб.: Издательство НПК «Рост», 2008г.

75. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. /Под ред. кан. экон. наук A.A. Лобанова и A.B. Чугунова. 4-е изд., испр. и доп -М.: Альпина Бизнес Букс.,2009.

76. Babbel. Devid F. «Insuring Banks Against Sistematik Credit Risk» The Gournal of Markets (December). P. 505.

77. Vinord Kothary. Introduction to Credit Derivatives, p.5,6.1. Периодические источники

78. Абрамова M.A. Проблемы и перспективы развития банковской системы в условиях международного финансового центра //Финансы и кредит. -№ 38(422) -2010. -С. 36,37.

79. Алексеев М. Проблемы российской банковской системы в кризисный период //Банковское дело 2009-№5 - С.23

80. Андрюшин С.А. Базель 3 - новые стандарты достаточности капитала.//Банковское дело.- 2011.-№1. С. 29

81. Анализ математических моделей Базель II. -М.: ФИЗМАТ ЛИТ, 2010.-С. 34,35.

82. Баринов Э.Э. Финансовый кризис: общая характеристика //Финансовый бизнес 2009 - №4- С.21-23.

83. Барыгин В.В., Крыскин Г.В. О механизме регулирования кредитных рисков в условиях нестабильности экономической конъюнктуры //Деньги и кредит -2011 -№3 -С.43,44.

84. Брюков В.Г. Базель III: новые регулятивные требования // Международные банковские операции 2011. - N 3.

85. Вериго С.А. Мировая экономическая нестабильность и глобальные риски// Безопасность Евразии. 2008 -№4 - С134, 135

86. Волков С.А., Мусиец М.Ю. О создании резервов по непрофильным активам//Банковское дело -2011 -№2 -С. 50,51.

87. Голодова Ж. Д. Кризисы современной России: общие и особенные тенденции в банковском секторе.//Финансы и кредит. 2009-№40 - С.25,26.

88. Газета «Коммерсантъ» от 29.06.2010 г. №114

89. Газета «Коммерсантъ». 3 июня 20 Юг - №98

90. Глобальный финансовый кризис и регулятивная среда банковской деятельности // Финансовая аналитика: проблемы и решения 2010 -3(27) -С. 18.

91. Дубовник В.В. Понятие и классификация кредитных деривативов //Финансы и кредит. 2009 - № 1 (337) - С.42,43.

92. Ермолаев К.Н. О роли деривативов в формировании предпосылок современного кризисаЮкономика и управление 2009 -№3 - С.76,77.

93. Ильина JI.B. Перспективная модель формирования резервов на возможные потери по проблемным ссудам // Банковский менеджмент 2009 -№10 - С.24-26.

94. Ивлева Г.Ю., Пенкин А.Ф. // Формирование в России международного финансового центра Государственная служба, 2009, - №3.

95. Зайцев O.A. Базель 2. Первый компонент - стандартизированный подход к оценке кредитного риска. //Специальный бюллетень «Регламентация банковских операций. Документы и комментарии» № 2(98)/2007.

96. Карасева С.М. Базель III: формирование новых принципов и стандартов контроля ликвидности // Внутренний контроль в кредитной организации -2011 N 3.

97. Кудрин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию//Вопросы экономики 2009-№1-С.10.

98. Китаев A.A. Назревает ли в России новый финансовый кризис? //Финансы и кредит 2008 - №3 - С.21

99. Качество кредитного портфеля: проблемы и решения //Финансовая аналитика: проблемы и решения. -2010. -№2(26) -С.69.

100. Левин Ю.В. Последствия спада на рынке недвижимости в США//Финансы 2008-№10-С.76

101. Моисеев С, Сухов М. Консолидация сектора увеличит его эффективность.//Банковское обозрение. -2010. -№4. -С.З

102. Милюкова Г.А. Кредитные деривативы как способ регулирования кредитного риска//Бизнес и банки -2004- №12-С.4,5.

103. Мирошниченко О.С. Кредитный риск и собственный капитал банка.//Финансы и кредит.- 2011.-№1.-С.21-23.

104. Моисеев С.Р. «Контрциклическое регулирование: динамические резервы и резервный капитал»//Банковское дело. №10, 2009- С. 12-20.

105. Новожилова Т.Н., Яркин К.В. Механизмы преобразований собственности в банковском секторе в условиях финансового кризиса //Финансы и кредит 2009 - №3 - С.11

106. Платонов Ю.Ю. Инструменты управления портфелем проблемных кредитов в современных условиях//Финансы и кредит. -2011.-№ 4 -С.28,29

107. Просол А.Б. Лимитирование как способ снижения кредитного риска в российской банковской практике //Финансы и кредит. -2009 №47 -С.41

108. Семенкина H.H., Чугунов A.B. О необходимости и путях повышения эффективности контактного надзора за деятельностью коммерческих банков //Финансы и кредит. -№ 43(427) -2010. С.29

109. Суэтин A.A. Рынок кредитных деривативов // Бизнес и банки -2007 -№9 С.5-7

110. Суворов A.B. Финансовый кризис: меры и тактика преодоления//Регламентация банковских операций. Документы и комментарии 2009-№2-С.97.

111. Сошина В. Банки ждут помощи в реструктуризации // Банковское обозрение 2009 - №7 - С.22

112. Сидорович В. Спекулятивный капитал как фактор кризиса //Экономист 2009-№2-С.46

113. Талисманов Ю.Л. Механизм государственного регулирования кредитных организаций в России на современном этапе //Финансовая аналитика: проблем и решения. -№ 17(41). 2010. -С. 58

114. Тысячникова Н. Базель II и кризис: причина или лекарство // Бизнес и банки №3, 2009г.- С. 1-3.

115. Тысячникова H.A. Современный этап перехода российской . банковской системы в Базелю П//Банковское дело. -2008.-№11. -С.40,41

116. Тулайков Н. «Опасные» деривативы: проблемы, решения//Финансы и кредит -2009-№26- С.39,40.

117. Темишев М.Х. Кредитные деривативы как метод управления кредитным риском//Финансы и кредит 2007 - №12 - С.56,57.

118. А.Улюкаев, Е.Данилова Российский банковский сектор в условиях нестабильности на мировом финансовом рынке: проблемы и перспективы // Вопросы экономики 2008- №3 -С.4.

119. Фоменко И.И., Субханкулова А.И. Вопросы капитализации банковской системы России //Вестник Моск. Ун-та. Сер.6. Экономика. 2009 - №4 - С. 100,101.

120. Фролкина Т.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности потенциального заемщика// Банковское дело -2009-январь-февраль-С.25,26.

121. Фрумкин К. Когда денег больше, чем талантов. //Финанс. -2010. -№34. С.24

122. Хвостик Е. Банковскую систему подвели под ужесточение // Коммерсантъ,- 2010 -№169 -С. 10

123. Хайдаршина Г.А. Может ли организованный рынок CDS предотвратить новый кризис?//Банковское дело. -2010. -№9.-С. 45

124. Часовская A.C. Кредитные деривативы как инновационный инструмент управления кредитным риском //Банковское дело 2010 - №2 -С.74,75

125. Шашкина М.Е. О влиянии резервов по ссудам на собственный капитал //Банковское дело -2010 -№6 -С.61

126. Щербакова Т.А. Анализ финансового состояния корпоративного клиента и его роль в оценке кредитоспособности заемщика//Финансы и кредит 2009-№22(358) - С.48,49.

127. Щербаков М. Сумма кризисов //Россия в глобальной политике -2009-№6-С. 100-105.

128. Экономический кризис в России: экспертный взгляд //Вопросы экономики 2009-№4-С.5

129. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. Под ред. Лобанова A.A. Чугунова A.B. М.: Альпина Паблишер. 2005.1. Интернет-ресурсы / /

130. Годовой отчет Банка России за 2010 год //http://www.cbr.ru/134. banki.ru135. http://www.csfi.org.uk/136. Forbes

131. Банки. РУ. Власти ЕС согласовали показатели стресс-тестов для банков в 2011 году.138. http://www.cbr.ru.139. http://www.bis.org.140. http://www.bis.org.141. http://bankir.ru/technology/article/13 83 884

132. Рекомендации XVII Международного банковского конгресса «Банки в системе финансового посредничества: состояние и перспективы // http:// www.cbr.ru/publ/MoneyAndCredit/cover.pdf

133. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2010 rofly//http://www.cbr.ru/

134. Базель III: потерь не избежать // http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=2427784&rl=rss&r2=common&r3=new s

135. Б. Обама предложил сенату реформу финансовой системы/ http://top.rbc.ru/economics/16/03/2010/3 80643 .shtml146. http://www.bloomberg.com/invest/glossary/bfglosc.htm