Совершенствование системы управления рисками в многофилиальном коммерческом банке тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Бирюкова, Елена Сергеевна

• Бирюкова, Елена Сергеевна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Бирюкова, Елена Сергеевна

Введение

Глава 1. Теоретико-методологические основы анализа системы управления современными банковскими рисками

1.1. Дисбалансы механизма банковского производства как 13 основа генерирования банковских рисков

1.2. Воспроизводственный подход к выявлению природы и 29 классификации банковских рисков

1.3. Инструментарные средства построения системы 50 управления банковскими рисками

Глава 2. Анализ состояния системы управления рисками в многофилиальном коммерческом банке

2.1. Рекурсивность системы управления рисками: 65 вертикальные и горизонтальные связи

2.2. Алгоритмы управления в процессе производства 79 банковских продуктов

2.3. Внутренние взаимосвязи организации управления 98 рисками посреднической деятельности

Глава 3. Развитие и совершенствование организационных элементов 114 механизма управления рисками

3.1. Модернизация системы оценки банковских рисков

3.2. Алгоритмизированная модель управления рисками 134 Заключение 154 Библиографический список использованной литературы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование системы управления рисками в многофилиальном коммерческом банке»

Актуальность темы исследования. Усиление неоднозначности и неопределенности явлений и процессов все более сопровождает фундаментальные социально-экономические изменения, а риск становится сущностной характеристикой экономической деятельности.

Из всего многообразия рисков, существующих в рамках рыночного хозяйства, банковские риски представляют наибольшую опасность для социально-экономической стабильности общества. Это обусловлено особой функцией коммерческих банков в рыночной экономике, ролью элементов ее "сосудистой системы", без нормального функционирования которой невозможно поддержание непрерывности процесса общественного воспроизводства. Поэтому первоочередная задача развития коммерческих банков сегодня - построение системы управления банковскими рисками с целью минимизации потерь при продаже банковских продуктов и осуществлении банковских операций.

Управление банковскими рисками становится в условиях стабилизации экономики, диверсификации экономических видов деятельности и динамичного развития клиентской базы существенным фактором развития рынка банковских услуг. Эффективная интеграция коммерческих банков в инвестиционный процесс и реализацию национальных проектов требует разработки и обоснования методического обеспечения процесса формирования современных механизмов управления банковскими рисками.

Развитие экономики России напрямую зависит от развития каждого региона в отдельности, от эффективного взаимодействия банковского сектора и участников хозяйственной жизни региона. Поэтому, с особой остротой встает проблема рисков, сопутствующих деятельности коммерческих банков, имеющих обширную филиальную сеть, расположенную на территории нескольких регионов.

Отсюда вытекает необходимость разработки алгоритмизированной модели управления банковскими рисками в многофилиальном коммерческом банке с учетом кругооборота экономических ресурсов в процессе функционирования рыночного механизма. Эти вопросы недостаточно исследованы как в теоретическом, так и в практическом аспектах и являются в настоящее время чрезвычайно актуальными, имеющими существенное практическое значение для субъектов банковской системы.

Степень научной разработанности проблемы. Основы классических подходов к исследованию банковских рисков заложены Кейнсом Дж., Миллем Дж., Сениором И., Маршаллом А., Пигу А.

В зарубежной литературе существенное внимание проблемам влияния рисков на функционирование коммерческих банков уделено в работах Мак Нотона Д., Питера С. Роуза, Рэдхэда К., Синки Дж. Ф., Бесси Ж., Херлинга Э., Энсберга П., Найта Ф. и др.

Вопросам развития банковской системы России посвящены работы таких отечественных авторов, как Лаврушин О., Балабанов И., Беляков А., Кандинская О., Масленченков Ю., Севрук В. Их научные изыскания создали платформу фундаментального знания места коммерческих банков в воспроизводственном процессе.

В исследованиях Миллера Р., Ван-Хуза Д., Рэдхэда К. выделяются и классифицируются определенные виды банковских рисков, осуществляется анализ наиболее распространенных подходов к классификации банковских рисков.

Современные российские исследования по проблемам управления банковскими рисками представлены в основном работами Змеющенко В., Калтырина А., Курчеевой Г., Лисянского И., Потоцкой Е., Соколинской Н., Супруновича Е., Тэпмана Л., Филина С. Недостаточно разработанными остаются вопросы управления банковскими рисками многофилиального коммерческого банка. Они затрагиваются в общем виде в работах Попова А., Смагиной Е. Отдельные стороны проблемы, в частности - система оценки банковских рисков освещались в работах Максимовой В., Хохлова Н., Цветковой Е., Шумковой К.

При всей ценности проведенных исследований, ряд теоретических и методологических аспектов проблемы управления банковскими рисками остаются недостаточно разработанными. Все это актуализирует проблему управления рисками, переводя ее в плоскость серьезной практической проблемы разработки целостной концепции построения системы управления рисками в банковской сфере.

Актуальность проблемы и недостаточная степень разработки механизма управления банковскими рисками обусловили выбор темы диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в определении путей совершенствования системы управления банковскими рисками, в обосновании концепции и формировании алгоритмизированной модели и комплексной методики управления банковскими рисками в коммерческом многофилиальном банке с учетом требований, адекватных современному этапу развития экономики.

Достижение поставленной цели предопределило решение комплекса взаимосвязанных задач:

- выявление дисбалансов механизма банковского производства как основы возникновения банковских рисков и определение экономической природы, причин и факторов возникновения рисков банковской деятельности с целью повышения финансовой устойчивости банка;

- систематизация существующих критериев группировки рисков банковского сектора и построение оригинальной классификационной схемы с расширенными функциональными возможностями на основе воспроизводственной теории;

- определение особенностей использования инструментов управления основными видами банковских рисков в многофилиальном коммерческом банке на основе выявления проблем, связанных с этим управлением и прогнозирования путей их практического решения;

- обобщение основных направлений и методик модернизации системы оценки банковских рисков;

- разработка алгоритмизированной модели управления рисками многофилиального коммерческого банка.

Объектом исследования является многофилиальный коммерческий банк.

Предметом исследования выступают отношения, формирующиеся между субъектами рынка банковских услуг по поводу управления рисками в рамках воспроизводственного комплекса. Область исследования по паспорту ВАК специальности 08.00.10 - 9.17 - совершенствование системы управления рисками российских банков.

Теоретико-методологическую базу диссертационной работы составляют фундаментальные теории (классическая и неоклассическая) и разработки отечественных и зарубежных ученых-специалистов, посвященные теоретико-практическим аспектам управления рисками банковской деятельности.

Инструментарно-методический аппарат работы. В процессе исследования закономерностей возникновения банковских рисков и развития методов управления и оценки банковских рисков, выявления особенностей функционирования коммерческих банков, имеющих обширную филиальную сеть, использованы общеэкономического анализа: субъектно-объектный, системно-функциональный подход, сравнительный анализ, динамические ряды, экономико-статистические группировки и имитационное моделирование.

Нормативно-правовая база. Были использованы Конституция РФ, Гражданский кодекс РФ, ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», ФЗ «О банках и банковской деятельности», другие законодательные и нормативные акты Российской Федерации, постановления и инструкции Банка России, а также регламентирующие документы российских коммерческих банков.

Информационно-эмпирической базой исследования послужили материалы законодательного, нормативного и методического характера сферы государственного регулирования финансовых отношений и банковской деятельности, материалы и факты, содержащиеся в трудах российских и зарубежных ученых. Эмпирической базой послужили данные федеральной службы государственной статистики по России и Южному федеральному округу, отчетно-аналитическая информация Юго-Западного банка Сбербанка России, авторские разработки, собственные расчеты аспиранта за период 2002 - 2005 г.г.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования состоит в предположении, что в условиях стабилизации экономического роста в стране совершенствование технологий управления рисками банковской деятельности возможно с использованием методов, основанных на комплексной классификационной схеме, позволяющей выявлять риски как элементы воспроизводственного механизма хозяйственного комплекса.

Положения и выводы, выносимые на защиту.

1. Система банковских рисков имеет иерархическую структуру, соответствующую сложной структуре производства банковского продукта: от банковской операции — к банковскому сервису. При этом, под влиянием мультипликативного эффекта, порождаемого кредитным происхождением ресурсов, и в результате воздействия разнонаправленных экономических процессов на банковское производство возникает состояние дисбаланса механизма банковского производства как внешней формы выражения банковского риска.

2. Система управления рисками многофилиального коммерческого банка зависит от многообразия факторов: начиная от объема филиальной сети, разнообразия продуктового ряда и заканчивая масштабами деятельности банка. Экономическая природа коммерческого банка как предпринимательской единицы, с одной стороны, и основного элемента финансовой системы, с другой, определяет необходимость комплексного анализа банковских рисков с позиций функционирования хозяйственного комплекса.

3. Главная цель системы управления рисками - обеспечение успешного сбалансированного функционирования банка в условиях неопределенности. Проблема банковских рисков должна решаться в рамках общесистемных управленческих мероприятий разного уровня, обеспечивая целостность экономической стратегии государства, а также возможность стабильного и устойчивого развития самих банков.

4. Система управления рисками предполагает наличие 5-ти уровней принятия решений в технологии риск-менеджмента (первые два уровня представляют управление рисками на уровне филиала, все последующие — на уровне головного банка): первый - рассматривает управление рисками в филиале; второй - является информационно-коммуникационным, на данном уровне проводится сбор и обработка информации с последующей ее передачей на третий уровень, который ориентирован на поддержание внутренней стабильности банка, четвертый - отвечает за проведение аналитической работы на основании данных о внешних экономических процессах и о внутренней деятельности банка и готовит предложения для пятого уровня; пятый - уровень руководства банка осуществляет принятие решений в рамках Стратегии развития в целях эффективного функционирования банка в целом. Процесс управления рисками в многофилиальном банке имеет ряд особенностей, обусловленных многоуровневостью системы управления рисками и активным сочетанием принципов централизации и децентрализации в управлении банковскими рисками.

5. В процессе производства банковских продуктов риски проявляются как на уровне осуществления процедуры отдельных операций (операционные риски), так и на уровне созданного продукта (риски кредитных продуктов, ценовые риски). Политика в сфере управления рисками определяет цели и задачи банка в области риск-менеджмента, основные требования к организации управления рисками, принципы построения системы управления рисками, отношение к участникам процесса управления рисками, методы регулирования и минимизации возможных потерь. В качестве методов минимизации рисков кредитных продуктов и ценовых рисков в условиях многофилиального банка используется процедура установления лимитов и ограничений для филиалов банка.

6. Оценка рисков является ключевым элементом процесса риск-менеджмента в банке и предполагает проведение анализа на уровне качественной и количественной определенности их уровня. Оценка рисков в банке основывается на соблюдении требований нормативных документов Банка России и Базельского комитета по банковскому надзору. Вместе с тем, существующие нормативные документы не позволяют производить комплексную оценку рисков.

Сценарный анализ позволяет наиболее полно осуществлять оценку потенциального воздействия на капитал банка одновременно нескольких факторов риска и возможного наступления стресс-ситуации, которые формируются (без количественной оценки вероятности их наступления), исходя из ретроспективно-эволюционных или гипотетических данных. Сценарий стресс-тестирования охватывает все существенные виды рисков, воздействующие на портфели финансово-инвестиционных инструментов, что позволяет оценить для периода кризисной ситуации общие потери капитала банка.

7. С целью совершенствования системы управления рисками в банке, имеющем широкую филиальную сеть, для ограничения риска, как в целом, так и в разрезе каждого филиала, необходимо с одной стороны установление лимитов и ограничений на операции, совершаемые филиалами банка, с другой - разработка алгоритмизированной модели управления рисками, представляющей завершенную систему управления всеми видами банковских рисков. При установлении лимитов и разработке алгоритмизированной модели следует учитывать индивидуальные особенности каждого филиала, такие как территориальное месторасположение, удаленность от головного банка, отраслевые особенности района, а также двустороннюю направленность схем процесса управления отдельными видами банковских рисков: «сверху-вниз» и «снизу-вверх».

Научная новизна диссертационного исследования состоит в определении путей совершенствования системы управления банковскими рисками, в концептуальном обосновании системы управления рисками в многофилиальном коммерческом банке, базирующейся на ее алгоритмизированной модели, охватывающей весь процесс кругооборота экономических ресурсов банка. В процессе выполнения диссертационного исследования получены следующие результаты, имеющие научную новизну:

- доказано, что внешней формой выражения банковского риска является дисбаланс механизма воспроизводства, который возникает в результате воздействия экономических процессов, имеющих различную направленность;

- уточнено понятие экономической сущности рисков банковской деятельности с учетом их места и роли в макровоспроизводственной системе хозяйствования, что позволяет производить комплексный анализ и интегральную оценку банковских рисков;

- выявлены особенности использования инструментов управления основными видами банковских рисков в зависимости от преобладающих функций коммерческого банка как производителя продуктов, определяющие необходимость создания многоуровневых систем управления рисками на всех этапах банковского производства от банковской операции до банковского сервиса, ориентированных на повышение эффективности управления в многофилиальном коммерческом банке и более качественное принятие управленческих решений; обоснована целесообразность использования метода стресс-тестирования (количественная оценка возможных потерь банка при возникновении стрессовых (кризисных) ситуаций) для определения стратегии банка в условиях кризисных ситуаций на рынке с целью выявления области опасных изменений риск-факторов, при которых потенциальные потери банка становятся неприемлемыми, а также для формирования комплекса мер по снижению уровня рисков в текущей ситуации и разработки системы стабилизационных мероприятий по сохранению капитала банка в период кризиса;

- в целях совершенствования системы управления рисками в многофилиальном коммерческом банке разработаны имитационная модель установления лимитов и ограничений на всех уровнях организационной структуры многофилиального банка с определением объема полномочий принятия решений и в разрезе различных видов операций для ограничения влияния отдельных видов рисков на деятельность банка, а также алгоритмизированная модель управления банковскими рисками в многофилиальном коммерческом банке с учетом кругооборота финансовых ресурсов, позволяющая оперативно и взвешенно принимать решения по управлению рисками в производственно-посреднической деятельности банка на финансовых рынках.

Теоретическая значимость исследования состоит в углублении методологии анализа принципов формирования системы управления банковскими рисками в многофилиальном коммерческом банке с учетом процесса функционирования всего воспроизводственного механизма в рамках территориально-хозяйственного комплекса. Теоретические выводы исследования могут быть использованы:

- в учебном процессе при изучении курсов по банковским рискам, а также при разработке теоретических учебных курсов «Финансовое управление банковскими рисками», «Проблемы управления банковскими рисками»;

- при разработке нормативных документов коммерческих банков и совершенствовании методической базы Банка России по управлению банковскими рисками.

Практическая значимость исследования заключается в возможности широкого использования содержащихся в работе выводов и предложений при разработке и реализации мер по повышению эффективности системы управления рисками в коммерческих банках. Рекомендации автора используются в Юго-Западном банке Сбербанка России.

Апробация работы. Основные теоретические и практические результаты диссертационного исследования представлены в 4-х научных публикациях автора, общим объемом 5,7 п.л.

Структура диссертационной работы отражает логику, порядок исследования и алгоритм решения поставленных задач. Текст работы содержит 177 страниц, включая введение, 3 главы, состоящие из 8 параграфов, заключение, список использованных источников.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Бирюкова, Елена Сергеевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Банковская деятельность подвержена рискам, поскольку кредитные организации, во-первых, осуществляют в большом объеме операции на финансовых рынках, что приводит к колебаниям стоимости активов и обязательств. Во-вторых, постоянные изменения в окружающей среде требуют корректировки позиций и могут негативно отразиться на финансовых результатах деятельности банка. В-третьих, изменение потребностей клиентов в совокупности с возрастающей конкуренцией, в том числе со стороны небанковских организаций, требует разработки и продвижения на рынок новых продуктов и услуг, при этом их будущую стоимость оценить достаточно сложно.

Банк имеет двойственную природу. С одной стороны он выступает как производитель банковских продуктов, с другой как посредник, осуществляющий перераспределение капитала, расчеты. Процесс банковского производства и все его элементы (банковская операция - механизм (однородный этап, последовательность действий) процесса продвижения банковского продукта; банковская услуга - совокупность/комбинация банковских операций, процесс их выполнения; банковский продукт — результат движения (оказания услуги) подвержены влиянию положительных и отрицательных векторов экономических процессов. Под векторами экономических процессов следует понимать воздействие экономической среды на каждый элемент банковского производства.

В оптимальном состоянии воздействие векторов экономических процессов (позитивных и негативных) на каждый элемент механизма банковского производства должно быть уравновешено. Нарушение экономического равновесия, сбалансированности процесса в коммерческом банке приводит к возникновению дисбаланса, который и является внешней формой выражения банковского риска.

Основываясь на иерархии понятий: операция, услуга, продукт, делается вывод о возникновении подобной иерархии в системе банковских рисков. Учитывая, что банковские операции - это конкретные действия и процедуры банка, выполнение которых и приводит к появлению такой категории как банковская услуга. Риски банковской услуги складываются в первую очередь из совокупности банковских рисков операций, осуществленных в процессе оказания данной услуги, а также тех видов банковских рисков, которые возникают в результате воздействия различных векторов экономических процессов на уровне такого элемента банковского производства - как услуга. Рассматривая далее банковский продукт как функционально обособленную систему отношений между банком и клиентом по поводу оказания банковской услуги на основе проведения банковских операций, предложено определять совокупность банковских рисков по всем операциям и услугам, связанных с данным банковским продуктом, и выявлять те банковские риски, которые присущи самому банковскому продукту как следующему элементу банковского производства. И переходя к следующему уровню банковского производства, в качестве которого выступает банковский сервис, можно утверждать, что риски банковского сервиса складываются из совокупности рисков банковских продуктов, в основе которых лежат риски банковских услуг и операций.

На основе анализа факторов, влияющих на возникновение банковских рисков, и исходя из двойственного понимания банка, как производителя банковских продуктов, и как посредника при перераспределении капитала, представлена детализация исходных групп факторов, оказывающих преобладающее влияние на те или иные выполняемые банком функции. Не смотря на некоторую обособленность каждой из групп факторов, влияющих на возникновение банковских рисков, категория риска, при всей своей сложности и неоднородности, является неразрывно связанной с любой из выполняемых банком функций.

Однако, независимо от того с какой именно из выполняемых функций банка связан процесс возникновения риска, влияние некоторых из приведенных в схеме факторов взаимопересекается. В первую очередь это связано с тем, что в процессе производства продуктов банк, исходя из двойственности своей природы, может одновременно выступать в качестве производителя и посредника. В результате риски, связанные с функциями посредника, могут пересекаться с рисками, возникающими при производстве банковских продуктов.

Многоплановый и многоликий характер банковских рисков создает проблему выделения и классификации определенных их видов.

С точки зрения современных научных подходов пути решения проблемы систематизации банковских рисков лежат в разработке общей принципиальной схемы классификации банковских рисков, пригодной для выявления, описания и оценки любых видов банковских рисков (и их комбинаций), независимо от их номинального наименования.

Принимая неопределенность в качестве основного фактора в определении риска Банк России, а также некоторые исследователи, стоящие на его позиции, выделяют три вида риска, в соответствии с источниками неопределенности: рыночные риски (валютный, процентный, фондовый и т.д.); кредитные риски, или риски контрагента и операционные риски. Другим широко используемым является деление рисков банковской деятельности на внешние и внутренние. Внутренние риски в любом случае связывают с технико-организационной сферой деятельности банков и являются рисками персонала (кадровыми), рисками материально-техническими и структурно-процессуальными (институционально-психологическими). Внешние, в свою очередь, подразделяются на риски ликвидности: депозитные, кредитные, рыночные и риски успеха, к которым относятся отраслевые, страновые, процентные и валютные.

Исходя из сущностной характеристики банка, на основе системообразующей функции и институционального механизма организации и исполнения им воспроизводственного движения финансовых ресурсов, при классификации использована схема воспроизводственного механизма.

Именно воспроизводственный механизм как сумма действия экономических законов, обеспечивающих динамизм системы, наиболее четко отражает результативность управления рисками. Кроме того, методология воспроизводственного анализа рисков нацелена на выявление пропорций и зависимостей внутри системы банковской деятельности, учитывая отражение в общем результате, отдельных элементов общего механизма сбалансированных контактов по обеспечению финансовых потоков и экономического роста. Важнейший аспект воспроизводства - кругооборот экономических ресурсов. Соответственно двум сферам этого кругооборота можно выделить риски микро - и макрооборота банковского капитала. В сфере рисков макрооборота очевидны природно-демографические, институционально-глобальные (внешнеэкономические), политико-экономические. В микрообороте принципиально различны рыночные и регулятивные риски.

Базовым признаком представленной классификации является общенаучный подход к решению задач исследования рисков на базе факторов воспроизводства и разграничения методов практического оценивания угроз или эффектов на самостоятельных и в то же время взаимосвязанных уровнях хозяйственного развития: микроэкономическом, макроэкономическом.

Рассмотрев классификацию рисков на основе кругооборота экономических ресурсов, выделяется система банковских рисков, которая является составной частью структурной решетки экономики.

В предложенной классификации банковских рисков представлены риски, возникающие в процессе кругооборота экономических ресурсов между субъектами воспроизводственного механизма и воспроизводственного комплекса посредством участия коммерческих банков. Выделяются риски микро- и макрооборота банковского капитала. В сфере рисков макрооборота очевидны страновой, политический, правовой, налоговый, рыночный, демографический, социальный и другие риски. Под рисками микрооборота можно выделить кредитный, имущественный, проектный, предпринимательский, операционный, технико-технологический, риск банкротства и другие риски.

Банковские риски выступают одним из существенных факторов, влияющих на финансовое состояние банка, следовательно, в целях обеспечения его устойчивого функционирования, необходимо учитывать данный факт при разработке стратегии управления банком.

Система управления рисками и возникающими в связи с ними финансовыми отношениями представляет собой процесс принятия и выполнения управленческих решений, которые минимизируют неблагоприятное воздействие на банк, вызванное случайными событиями.

Главной целью системы управления рисками является обеспечение успешного функционирования банка в условиях риска и неопределенности. Это означает, что даже в случае возникновения экономического ущерба реализация мер по управлению рисками должна обеспечить банку возможность продолжения операций, их стабильности и устойчивости соответствующих денежных потоков, поддержания прибыльности и роста банка, а также достижения прочих целей.

Широкая филиальная сеть позволяет банку укрепить позиции в регионах и является одним из конкурентных преимуществ универсального банка. Проблема разработки, внедрения и функционирования эффективного механизма управления рисками и координации контроля кредитной деятельности филиалов, гибкого взаимодействия головного офиса банка в условиях удаленности регионального офиса, решена. С использованием теории больших систем к построению системы управления рисками в многофилиальном коммерческом банке.

Рассматривая каждый вид риска в отдельности можно определить, что исходя из двойственности природы самого коммерческого банка (производитель продуктов и посредник в перераспределении капитала) существенные виды рисков преимущественно связаны с одной из преобладающих функций коммерческого банка: производителя или посредника.

Политика в сфере управления рисками в процессе банковского производства определяет цели и задачи банка в области управления рисками, основные требования к организации управления рисками, принципы построения системы управления рисками, основных участников процесса управления рисками, основные методы регулирования и минимизации возможных потерь от реализации риска. В качестве методов минимизации риска в условиях многофилиального банка используется процедура установления лимитов и ограничений по операциям филиалов.

В процессе выполнения функций финансового посредника основное внимание должно быть сосредоточено на управлении следующими видами рисков: рыночном, операционном и риске ликвидности. Это связано, в первую очередь, с тем, что, выполняя функции посредника при перераспределении капитала, банк осуществляет отдельные операции, а не производит банковские продукты.

Процесс управления основными видами риска регулируется в определенных нормативных документах банка, среди которых можно выделить политики по управлению отдельными видами риска банковской деятельности. В качестве основного метода управления посредническими рисками может выступать лимитирование и ограничение по банковским операциям с целью определения и недопущения возможных потерь.

Совокупная оценка рисков является ключевым элементом процесса управления рисками. Основной целью совокупной оценки рисков является формирование целостной картины рисков, угрожающих деятельности банка. В данном случае важен не только перечень рисков, но и понимание того, как эти риски могут повлиять на деятельность банка и насколько серьезными могут быть последствия. В результате такого исследования будет правильно организована система управления рисками, которая обеспечит приемлемый уровень защиты банка от этих рисков.

Совокупная оценка рисков предполагает проведение качественного, а затем и количественного изучения рисков, с которыми сталкивается банк.

Качественный анализ предполагает обнаружение рисков, исследование их особенностей, выявление последствий реализации соответствующих рисков в форме экономического ущерба, раскрытие, источников информации относительно каждого риска.

Основной шаг стадии количественной оценки рисков - обработка собранных данных. Она должна обслуживать цели последующего процесса принятия решений по управлению рисками. Для выявления факторов рисков и степени их воздействия могут быть использованы различные методы. Часть методов основывается на необходимости соблюдения требований нормативных документов Банка России и Базельского комитета по банковскому надзору, основу других составляют различные статистические и математические методы. Общим для всех методов является получение достоверной качественной и количественной оценки возможных потерь банка при реализации существенных видов риска банковской деятельности.

Стресс-тестирование, предполагает принятие решений, в которых учитывается самое плохое развитие событий. Учитывая данный факт для деятельности российских банков проведение процедуры стресс-тестирования является не просто необходимой, но и в ближайшем будущем - обязательной.

Использование метода стресс-тестирования в современных условиях позволяет банку определить свою стратегию в условиях стрессовых (кризисных) ситуаций на рынке, выявить области изменений стресс-факторов, при которых потери банка перестают быть приемлемыми. По результатам проведения стресс-тестирования менеджмент банка формирует комплекс мер для снижения уровня рисков в текущей ситуации и разрабатывает перечень стабилизационных мероприятий по сохранению капитала банка в период кризиса.

В работе представлена алгоритмизированная модель управления рисками коммерческого банка, учитывая возможность возникновения риска на различных этапах деятельности банка. Целью управленческого воздействия в данной модели управления рисками является избежание или минимизация негативного воздействия факторов риска в процессе банковского производства, банковского посредничества и разработки новых банковских продуктов.

Алгоритмизированная модель управления рисками многофилиального коммерческого банка разработана в соответствии с теорией больших систем. Данная модель представляет процесс управления банковскими рисками при производстве продуктов, совершении посреднических операций и разработке новых банковских продуктов и посреднических операций в разрезе п - ого количества филиалов банка, и их взаимодействие с региональным офисом банка.

Целесообразность внедрения модели управления рисками многофилиального коммерческого банка, безусловно, зависит от массы факторов, начиная от объема филиальной сети, разнообразия продуктового ряда и заканчивая масштабами деятельности банка. Однако, в случае, если многофилиальный коммерческий банк ставит перед собой стратегические задачи по увеличению доли на рынке, освоению главных рыночных ниш или при выходе на новые рынки, вопросы системы управления рисками многофилиального банка становятся приоритетными, поскольку позволяют обеспечить минимизацию или предотвращение расходов, тем самым, увеличить объем чистой прибыли, направленную на развитие производства банковских продуктов, обеспечив конкурентные преимущества.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Бирюкова, Елена Сергеевна, 2006 год

1. Абалкин Л.И., Аболихина Г.А., Адибеков М.Г. и др. Банковская система России. Настольная книга банкира. -М.: ДеКа, 1995. Т.1.

2. Агафонова И.П. Характеристика и классификация рисков инновационного проекта. // Управление рисками. 2003. №4.

3. Адамчук Н., Москвич А. Управление кредитным риском. // Управление риском. 1999. №3.

4. Алешин А.В. Управлении рисками совместных проектов зарубежной кооперации в России. М.: Изд-во «Консалтинговое агентство «КУБС групп - кооперация, Бизнес-Сервис», 2001.

5. Альгин В.А. Оценка реальных инвестиций в условиях риска и неопределенности: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. эк. наук: 08.00.05, 08.00.10. Ростов-на-Дону - 2002.

6. Альшанский Л. Валютные риски и способы их страхования // Рынок ценных бумаг. 2002. - №7.

7. Аналитическая записка. М.:РАН ИНИОН .- 2000.

8. Андросов A.M. Бухгалтерский учет и отчетность в банке. М.:Менатеп-Информ, 1994.

9. Антипова О.Н. Контроль за рисками концентрации. // Банковское дело.1998. №1.

10. Антонов Г.М. и др. Банковский портфель. М.: Соминтек, 1994. И.Аристов Д.В., Белевцева Н.Н., Кутергин О.А. и др. Процентный риск всовременных российских условиях. // Банковское дело. 1999. №2.

11. Астахов А.В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков. // Деньги и кредит. 1998. №1.

12. Базельский комитет по банковскому надзору и регулированию. (Базель.1999. апрель) Моделирование кредитного риска: методы и практическое применение. / Бизнес и банки. 1999. №41 (467).

13. Байке Р., Барков А. Управление рисками с помощью сделок с финансовыми деривативами. // Социальные и гуманитарные науки. Серия 2. 1999. №3.

14. Баканов М. Основы управления кредитными рисками в коммерческом банке.// Финансист. 1998, № 10.

15. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. СПб.: Питер, 2003.

16. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: «Финансы и статистика», 1996.

17. Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская Н.А. Деньги и финансовые институты. СПб: «Издательство «Питер», 2000.

18. Банковская безопасность. Зарубежный опыт. Введение в проблему. Аналитическая записка. М.:РАН ИНИОН, 2000.

19. Банковская система России. М., 1995. Т.1.

20. Банковские риски: система классификации //Рынок, деньги, кредит. 1998, №6.

21. Банковский портфель 2 /Под ред. Коробова Ю.И., Рубина Ю.Б., Солдаткина В.И. - М.: СОМИНТЕК, 1994.

22. Беляев М.К., Кривобоков А.Ю. Анализ кредитных рисков. // Тезисный доклад преподавателей, аспирантов, студентов. Научно-практическая конференция «К цивилизованному рынку». Волгоград. 1998г.

23. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М.: Издательская группа «БДЦ - пресс», 2003.

24. Беляков А.В. О процентном риске, связанном с изменчивостью кривой доходности. // Управление риском. 1999. №3.

25. Беляков А.В. Проблемы управления процентным риском. // Финансы и кредит. 1998. №12 (48).

26. Беляков А.В., Ломакина Е.В. Кредитный риск: оценка, анализ, управление. // Финансы и кредит. 2000. №9 (69).

27. Беляков А.В., Ломакина Е.В. Регулирование кредитного риска надзорными органами. // Бухгалтерия и банки. 2000. №7.

28. Бережко В. Информационные технологи для снижения рисков. //Банковские технологии. 1998. №4.

29. Бесси Ж. Управление риском в банковском деле. // Социальные и гуманитарные науки. 2000. №1.

30. Бир С. Мозг фирмы. М.: «Радио и связь», 1993.

31. Большаков А. Вопросы оценки и управления кредитными рисками коммерческими банками. // Бюллетень финансовой информации. 2000. №5 (60).

32. Большой энциклопедический словарь /Под ред. Азрилияна А.Н. 4-е изд. Доп. и перераб. - М.: Институт новой экономики, 1999.

33. Буклемишев О.В. Риски на рынках государственных облигаций. / Бизнес и банки. 1996. №22.

34. Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов JI.A. Управление рисками (рискология). М.: Экзамен, 2002.

35. Воложинская М.О. Кредитный риск государства заемщика: некоторые вопросы оценки. // Финансы. 2002. №11.

36. Вяткин В.Н., Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю. и др. Управление риском в рыночной экономике. М.: «Экономика», 2002.

37. Галкин В., Гранкин С., Печалов Д. и др. Статистические модели управления рыночными рисками банков. // Деловой партнер. 1996. №10, №11.

38. Гамза В.А. Методологические основы системной классификации банковских рисков //Банковское дело. -2001, №6.

39. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994г. №51 -ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994г.) (ред. от 21.07.2005г.). КонсультантПлюс.

40. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996г. №14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995г.) (ред. от 18.07.2005г.). КонсультантПлюс.

41. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья) от 26.11.2001г. №146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 01.11.2001г.) (ред. от 02.12.2004г.). КонсультантПлюс.

42. Графова Г., Алексеев П. К вопросу управления банковскими рисками. //Аудитор. 1998. №10.

43. Грачева М.В. Риск-анализ инвестиционного проекта М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

44. Губин Д. Программно-технический аспект фондовых рисков. // Деловой партнер. 1996. - №4.

45. Гусаков Б.И., Сидорович Ю.М. Управление риском средствами внутреннего аудита. // Финансы и кредит. 2001. - №4 (76).

46. Дементьева А. Риск-менеджмент: применение метода оценки опционов. //Управление риском. 2000. - №2.

47. Дорохова М.Н. Проблемы ценообразования в современных условиях. Иркутская государственная экономическая академия. 1999.

48. Demirag I. Financial Management for International Business. — Berkshire McGraw-Hill. 1994.

49. Епифанов M. Управление рисками // Финансовый бизнес. 1997. - №9.

50. Жуков Е.Ф., Максимова JI.M., Маркова О.М. и др.; Под ред. Проф. Жукова J1.M. Банки и банковские операции. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 1997.

51. Зайцева Н.В. Оперативный анализ риска процентной ставки. //Бухгалтерия и банки. 2000. - №2.

52. Зверев О.А. Конкуренция на рынке розничных банковских услуг и задачи банковского менеджмента. // Финансы и кредит. 2004.

53. Змеющенко В. Время разделять риски. // Экономика и бизнес. 2002. - 7.Х.

54. Иванов A.M., Иванова Н.С., Перевозчиков А.Г. опционные риски и их учет в ставке капитализации дохода. // Финансы и кредит. 2000. №6 (66).

55. Инструкция Банка России «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» № 109-И от 14.01.2004г. КонсультантПлюс.

56. Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» № 110-И от 16.01.2004г. КонсультантПлюс.

57. Инструкция Центрального Банка России "О порядке осуществления надзора за банками, имеющими филиалы" № 65 от 11.09.1997г. КонсультантПлюс.

58. Инструкция Банка России "Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями" № 124-И от 15.07.2005г. КонсультантПлюс.

59. Информация о Новом соглашении по оценке достаточности капитала Базельского комитета по банковскому надзору и перспективах его реализации в России. //Вестник Банка России. 2004. - №47 (771). КонсультантПлюс.

60. Калтырин А.В. Банк в системе отношений переходной экономики. — Шахты. 1997.

61. Калтырин А.В. Банки в системе кредитно-финансовых отношений переходной экономики. Шахты. 1997.

62. Калтырин А.В., Черняев С.П. Управление персоналом в коммерческом банке, ДГАС. Шахты. - 1998.

63. Канаматов К.М., Сплетухов Ю.А. Страхование банковских рисков. /Бизнес и банки. 1999.-№45 (471).

64. Кандинская О.А. Управление финансовыми рисками: поиск оптимальной стратегии. -М.: Издательство АО «Консалтбанкир». 2000.

65. Кдементьев А. Трактат о риске. Мурманский банк Сбербанка России. http://www.omenus.net/library/traktat.html.

66. Кирьян П., Четвериков В. На свой страх и риск. // Банковский дайджест. Капитал. 2002. - №44.

67. Кокурин Д.И., Коляда С.Н. Управление долгосрочными рисками предприятий нефтехимической промышленности. // Управление рисками. -2003.-№4.

68. Коммерческий подход к управлению рисками в банке // Финансист. -1995. -№38.

69. Константинов Н.С. Этимологический и историко-формационный подходы к исследованию сущности риска. //Финансы и кредит. 2005. - №22.

70. Конституция Российской Федерации (с изм., внесенными Указами Президента РФ от 09.01.1996г. №20, от 10.02.1996г. №173, от 09.06.2001г. №679, от 25.07.2003г. №841, Федеральным конституционным законом от 25.03.2004г. №1-ФКЗ). КонсультантПлюс.

71. Консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию. Базель, апрель 1997. // Бизнес и банки. 1997. - №21.

72. Коршунова Е.Д. Снижение управленческих рисков предприятия методами адаптивного организационного развития. // Управление рисками. 2004. №1.

73. Криницин А.В. Риски и страхование на фондовом рынке. / Бизнес и банки. 1999. №45 (471).

74. Кугаев С.В., Калтырин А.В., Овчинников В.Н., Сычев В.А. Оптимизация налично-денежного обращения в отделении Сберегательного банка: пути и методы решения. Известия вузов. С-К Р. №2, 2000г.

75. Кудрявцева М.Г., Харламов Г.А. Базель II: новые правила игры. //Банковское дело.- №12 - 2004.

76. Кулаков А.Е., Яшин В.В., Цагарейшвили Н.С. Процентные риски и синтез структуры активов и пассивов банка. // Финансы и кредит. 2000. - №6.

77. Кулигин П. Становление и функции новой системы банков: опыт Восточной Европы // Вопросы экономики. 1994. № 4.

78. Кунчинский В.А. Установление лимитов кредитного риска: новая методология. /Бизнес и банки. 1998. №45 (419).

79. Куракина Ю.Г. Оценка фактора риска в инвестиционных расчетах. //Бухгалтерский учет. 1994. №6.

80. Курчеева Г.И., Хворостов В.А. Информационное обеспечение управления риском. // Управление рисками. 2003. №4.

81. Куц А. Управлять рисками необходимо, но занятие это дорогое. //Финансист 1995. №30 (122).

82. Лабынцев А.Н. Статистическое изучение рисков и надежности банков. Автореферат диссертации на соискание ученой степени КЭН. Ростов-на-Дону. 1998.

83. Лаврушин О.И. Повышение роли банков в обеспечении экономической безопасности // Банковское дело.- 2004.-№9.

84. Ларионова И.В. Методы управления рисками кредитной организации и способы их ограничения. / Бизнес и банки. 2000. №40 (518).

85. Левитин К.Д. Построение процентных структур рынка денег и капиталов -базового элемента задачи управления рисками. / Бизнес и банки. 2000. №26 (504).

86. Лисицына Е.В., Токаренко Г.С. Технология риск-менеджмента. //Управление риском. №1. 2004г.

87. Лисянский И.Л. Залог как фактор снижения кредитного риска банка. //Финансы и кредит. 2002. №21(111).

88. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь. М.: Изд-во Наука. -1987.

89. Лукьянов А.В. О контроле над финансовыми рисками. / Бизнес и банки. 1999. №47.

90. Лябах Н.Н., Чефранов С.В. Информационно-аналитическая поддержка сценариев развития региональной экономики. /Под ред. Ю.С. Колесникова. -Ростов-на-Дону: ИнфроСервис, 2005.

91. МакНотон Д., Карлсон Д.Дж., Дитц Кл.Т. и др. Банки на развивающихся рынках: в 2-х томах. Т.1. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам. Пер. с англ.- М.: Финансы и статистика, 1994.

92. Макроуровневый подход к проблеме валютных рисков. / Бизнес и банки. 1999. №44 (470).

93. Мамедов О.Ю. Методологические проблемы макроэкономического анализа, //экономическая система современной России. Концептуальные проблемы, приоритетные сферы, региональная специфика. М.: ИВЦ «Маркетинг», 2001.

94. Марков М. Кредитные деривативы эффективный инструмент управления кредитным риском. // Бюллетень финансовой информации. 2000. №1 (56).

95. Марфэн О., Спиндлер Ж. Банковские риски и местные сообщества. //Социальные и гуманитарные науки. 2000. №1.

96. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. М.: Перспектива, 1996.

97. Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. Работа банка с корпоративными клиентами. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003.

98. Материалы компании КПМГ. Анализ и пути снижения рыночных рисков. //Банковские технологии. 2000. №6.

99. Мельникова Т.И. Подходы к управлению операционными рисками. Материалы по риск-менеджменту. АНХ при Правительстве. 2002.

100. Миллер Роджер Лерой, Ван-Хуз Дэвид Д. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. М.: ИНФРА - М. 2000.

101. Милль Дж.С. Основы политической экономии. В 3-х т. М.: Прогресс. 1980.

102. Мировая финансовая система: надежна ли защита от системных рисков? //Банковские услуги. 2000, №2.

103. Миронов И. Локализация экономических рисков. // Вопросы экономики. 1999.-№4.

104. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. /Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев ЕЛО. и др.; под ред. Лагоши Б.А. 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика. - 2001.

105. Мудунов А.С., Мудунова А.Ю. Предпринимательство и риск: экономические взаимосвязи. // Финансы и кредит. 2001. - №13.

106. Мэнкью Н.Г. Принципы экономике. СПб: Питер Ком. - 1999.

107. Николайчук В. Маркетинг и менеджмент услуг. Деловой сервис. Спб.: Питер. - 2005.

108. Овсянникова О.А. Совершенствование системы ценообразования в банковской сфере. Диссертация на соискание ученой степени КЭН. 08.00.10, 08.00.05. Ростов-на-Дону. 2005.

109. Овчаров А.О. организация управления рисками в коммерческом банке //Банковское дело. 1998. - №1.

110. Ожегов С.И. Словарь русского языка. Изд-во: Оникс 21 век. 2004.

111. Озиус М.Е., Путнем Б.Х. Банковское дело и финансовое управление рисками. Институт экономического развития Мирового банка, русская версия. Вашингтон. 1992.

112. Осипенко Т.В. О системе рисков банковской деятельности. // Деньги и кредит. 2000. №4.

113. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.,1997.

114. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: Инфра - М, 1994.

115. Перехожев В.А. Современные подходы к пониманию категорий «банковский продукт», «банковская услуга» и «банковская операция». //Финансы и кредит. 2002. №21(111).

116. Петров В. Управление рисками при банковском кредитовании субъектов малого предпринимательства. //Банковские технологии. 2000. №9.

117. Петунин И.М., Поморина М.А. Методы оценки и управления процентным риском. // Банковское дело. 1999. №1.

118. Письмо Банка России «О типичных банковских рисках» от 23.06.2004 г. №70-Т. КонсультантПлюс.

119. Платонов В., Хиггинс М. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: Издательство АО «Консалтбанкир», 2001.

120. Плотников А.В., Кузнецов В.А. Вопросы регулирования операционных рисков в компьютерных банковских системах. //Бухгалтерия и банки. 1999. №12.

121. Положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» № 254-П от 26.03.2004г. КонсультантПлюс.

122. Положение об организации внутреннего контроля в банках от 28 августа 1997 г. № 509. Приложение №2, утверждено Приказом Банка России от 28.08.97 № 02-372. КонсультантПлюс.

123. Положение ЦБ РФ «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» № 242-П от 16.12.2003 г. КонсультантПлюс.

124. Положение Центрального Банка России «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» № 89-П от 24.09.1999г. КонсультантПлюс.

125. Положения Банка России «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» № 215-П от 10.02.2003 г. КонсультантПлюс.

126. Потоцкая Е.Г. Организация системы управления рисками в банке. //Учет и анализ. 2001. №3.

127. Привезенцев А.Э. Валютный риск в банковской деятельности и управление им. Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд.эк.наук. Саратов, 2001.

128. Проскурина В.А. Некоторые аспекты проблемы снижения рисков банковской деятельности. // Международная научная конференция студентов и аспирантов. МГУ. 1998.

129. Пшеничников В. Банковские риски: система классификации. //Рынок, деньги и кредит 1998, № 6.

130. Пшеничников В. Банковские риски: система классификации. //Рынок, деньги и кредит. 1998. №6.

131. Рейльян Я. Р. Аналитическая основа принятия управленческих решений. М.: Финансы и статистика. 1989.

132. Рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору «Внутренний аудит в банках и взаимоотношения надзорных органов и аудиторов» (Базель. 2001. август) // Регламентация банковских операций в нормативных документах. 2002. №9.

133. Риск анализ инвестиционного проекта / Под ред. Грачевой М.В. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001.

134. Рогов М.А. «Риск-менеджмент». М.: Финансы и статистика. - 2001.

135. Романов М.Н. Основные подходы к оценке кредитного риска банков РФ. //Банковское дело. 2000. №7.140. Романова М.В. Введение в теорию инновационных рисков // Финансы икредит. 2000, № 11.

136. Россия в цифрах. 2005: Крат.стат.сб./Росстат- М., 2005.

137. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд. М.: Дело, 1997.

138. Рукобратский П.Б. Организация риск-менеджмента (вопросы теории). //Банковские услуги. 2000. №8.

139. Руководство по кредитному менеджменту /Под ред. Б. Эдвардса М.: ИНФРА-М, 1996.

140. Русанов Ю.Ю. Теория и практика риск-менеджмента кредитных организаций России. -М.: Экономистъ, 2004.

141. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М. - 1996.

142. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: «Дело Лтд», 1995.

143. Севрук В.Т. Портфель ценных бумаг банка: оптимизация портфельного риска. / Бизнес и банки. 1996. №22.

144. Симонян А., Петросян Э. Дисбаланс чувствительности как индикатор процентного риска //Бухгалтерия и банки №8 2002.

145. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках. Пер. с англ. 4-го переработанного изд. /под ред. Левиты Р.Я., Пинскера Б.С. М.: Catallaxy, 1994.

146. Соколинская Н.Э. Создание эффективных систем комплексного управления и внутреннего контроля за банковскими рисками. //Бухгалтерия и банки. 2000г. №7.

147. Специалисты Управления финансового анализа АБ «Торибанк». Управление рисками в банковской деятельности. // Финансовый бизнес. 1997. №10.

148. Сплетухов Ю.А. Страховая защита от кредитных рисков. / Бизнес и банки. 1999. №22.

149. Стученкова Т.В. Вероятностный подход к прогнозированию валютных рисков. // Банковские услуги. 2000. №8.

150. Супрунович Е.Б. Планирование рисков //Банковское дело,- 2001.

151. Супрунович Е.Б., Киселева И.А. Управление рыночным риском. //Банковское дело. 2003. №1.

152. Сусанов Д. Contagion один из факторов странового риска //Рынок ценных бумаг. 2000. №20.

153. Сычев АЛО. История управления рисками. // Управление рисками. -2003. №4.

154. Твид JI. Психология финансов. М.: "ИК Аналитика". - 2002.

155. Терешкова Г.Е., Анализ банковского риска. Санкт-Петербургский Государственный Университет экономики и финансов. 1997.

156. Указание Центрального Банка России о формировании резерва под операции кредитных организаций РФ с резидентами оффшорных зон №606-У от 25.01.2001г.

157. Ульянов И.С. Некоторые подходы к исследованию риска макроэкономической неустойчивости. //Вопросы статистики. 2002. №4.

158. Управление рисками в банковской деятельности //Финансовый бизнес. -1997, №10.

159. Усов В.Н. Предупреждение неопределенности в управлении риском. // Управление рисками. 2003. №4.

160. Филин С.А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики. // Банковское дело. 2000. №3.

161. Филин С.А. Инвестиционный риск и его составляющие при принятии инвестиционных решений. // Инвестиции в России. 2002. №3.

162. Филин С.А. Основные направления государственного регулирования кредитных рисков банковской системы при инвестировании реального сектора экономики в России. // Финансы и кредит. 2000. №6.

163. Федеральный закон от 10.07.2002г. №86-ФЗ (ред. от 18.07.2005г.) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (принят ГД ФС РФ 27.06.2002г.). КонсультантПлюс.

164. Федеральный закон от 02.12.1990г. №395-1 (ред. от 21.07.2005г.) "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступившими в силу с 01.09.2005г.). КонсультантПлюс.

165. Херлинг Э. Риски процентных маржей и баланс иммобилизации процентов. / Бизнес и банки. 2000. №7 (485).

166. Чекулаев М. Хеджирование желательность или необходимость? //Банковские технологии. - 1999. - №9.

167. Челюскин A.JI. Управление рискам в коммерческих банках. //Бухгалтерия и банки. 1999. - №7-8.

168. Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности. Монография. М.: «Рефл-бук», Киев: «Ваклер». - 1999.

169. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. -СПб: Питер. 2000.

170. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками. М: ТК Велби, Изд-во Проспект. 2005.

171. Черных С., КЭН, ведущий научный сотрудник ИЭ РАН. Управление банковскими рисками //Вопросы экономики. 2004. - №8.

172. Черняков С. Оптимальное положение банка быть в состоянии управляемой разбалансированности. //Бюллетень финансовой информации. - 2000. - №1.

173. Чиркова М. Банковские риски при кредитовании организаций и их регулирование. // Финансовый бизнес. 1998. - №4.

174. Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка / Российская академия наук. Институт русского языка им. В.В. Виноградова. М.: Изд-во: ООО "ИТИ Технология". - 2003.

175. Шестовских Т.С. Актуальные проблемы социологи труда и предпринимательства. Риск в структуре экономического поведения. Московский Государственный Университет.

176. Шумпетер И. Теория экономическою развития. М.: Прогресс. - 1982.