Совершенствование финансового механизма государственно-частного партнерства тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат наук Анфимова Мария Кристина Игоревна

• Анфимова Мария Кристина Игоревна
• кандидат наук
• 2016

Оглавление диссертации кандидат наук Анфимова Мария Кристина Игоревна

ВВЕДЕНИЕ

1 Теоретико-методологические основы реализации проектов государственно-частного партнерства

1.1 Особенности формирования финансового механизма государственно -частного партнерства

1.2 Методы управления рисками в процессе реализации проектов государственно-частного партнерства

1.3. Зарубежный опыт использования финансового механизма государственно-частного партнерства

2 Развитие финансового механизма государственно-частного партнерства в Российской Федерации

2.1 Институциональная среда развития механизма государственно-частного партнерства в России

2.2 Анализ реализации проектов государственно-частного партнерства в регионах Российской Федерации

2.3 Механизм финансирования проектов ГЧП: практика применения

3 Основные направления совершенствования финансового механизма государственно-частного партнерства

3.1 Использование реальных опционов с целью повышения эффективности проектов государственно-частного партнерства

3.2 Финансовые инструменты стимулирования развития государственно-частного партнерства в Российской Федерации

3.3 Совершенствование финансового механизма государственно-частного партнерства

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Матрица эффектов и ущерба и матрица рисков

ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Критерии оценки эффективности реализации Национального инфраструктурного плана Великобритании

ПРИЛОЖЕНИЕ 3. ПОЛОЖЕНИЕ об Экспертном совете при НП «Центр развития государственно-частного партнерства»

ПРИЛОЖЕНИЕ 4. Инвестиционный климат Российской Федерации

ПРИЛОЖЕНИЕ 5. Базовые показатели проекта «Комплекс переработки газа Северного Каспия в этилен, полиэтилен и полипропилен»

ПРИЛОЖЕНИЕ6. Базовые показатели проекта «Создание регионального индустриального парка «Невинномысск»

ПРИЛОЖЕНИЕ 7. Базовые показатели проекта «Создание регионального индустриального парка «Буденновск»

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование финансового механизма государственно-частного партнерства»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Опыт реализации социально значимых проектов государственно-частного партнерства (ГЧП), применяемый в Российской Федерации последние десятилетия в сфере здравоохранения, образования, развития транспортной инфраструктуры (автомобильные и железные дороги, аэропорты, мосты и пр.), строительства жилых и нежилых объектов, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства и прочих отраслей обуславливает необходимость проведения научных исследований, направленных на выявление особенностей финансирования проектов с использованием механизма государственно-частного партнерства. Также важно исследование организации их реализации на всех этапах, начиная от прединвестиционной подготовки, аудита эффективности использования выделяемых на подобные проекты финансовых средств и заканчивая подготовкой соответствующих предложений.

Взаимодействие государства с частным сектором в целях решения общественно значимых задач осуществляется довольно продолжительное время, однако появление новых форм взаимоотношений между экономическими агентами и постоянное усложнение социально-экономической жизни в целом, делают выполнение государством общественно-значимых функций более затруднительным. Реализация проектов ГЧП зачастую оторвана от общей стратегии развития региона, в то же время, вызовы вынуждают бизнес искать новые объекты для инвестирования, что обуславливает необходимость уточнения базовых принципов реализации подобных проектов.

Сложность и комплексность решаемой задачи (реализации проектов государственно-частного партнерства) обусловила необходимость уточнения ряда методических и организационно-экономических подходов к развитию

механизма прединвестиционной подготовки проектов ГЧП, целостной проработке договоров на стадии обсуждения проектов, а также механизма организации их реализации.

Это требует научного обоснования форм, методов и источников финансирования проектов, распределения рисков между партнерами, закрепления ответственности сторон, так как в ходе их реализации постоянно происходят корректировки, направленные на поиск более современных и эффективных механизмов привлечения финансовых средств и организации процессов реализации проектов государственно-частного партнерства.

В условиях взятого государством курса на развитие инициативы государственно-частного партнерства, включающего масштабную работу по разработке соответствующей институциональной среды и нормативно-правового поля, а также информационно-просветительскую деятельность в сочетании с элементами бюджетного планирования (зачастую возможности государственно-частного партнерства используются в рамках реализации национальных проектов/целевых программ) требует проведения исследований в этой области и выработки практических рекомендаций.

Все проводимые преобразования в сфере финансирования и организации проектов государственно-частного партнерства должны учитывать влияние современной финансово-экономической ситуации, состояние экономики страны, влияние внешней экономической деятельности на эти процессы и способствовать обеспечению финансовыми средствами проектных мероприятий, в том числе в кризисных ситуациях, что требует подготовки соответствующих предложений, ориентированных на достижение целей проектов и нейтрализацию негативных тенденций при реализации проектов государственно-частного партнерства.

Степень научной разработанности проблемы. Проблемы совершенствования финансового механизма государственно-частного партнерства, а также развития государственно-частного партнерства в целом, проблемы финансового обеспечения инвестиционной и проектной

деятельности, оценки эффективности таких проектов, повышение качества взаимодействия государственного сектора с частным получили широкое освещение в работах отечественных и зарубежных экономистов.

Обоснование путей повышения эффективности реализации проектов ГЧП в строительной отрасли относится к числу важнейших направлений исследований инвестиционной проблематики. Ее первоисточниками являются положения экономической теории, раскрывающие связь ресурсов и результатов экономического развития, таких как теории накопления, теории воспроизводства, теории экономической динамики, теории экономического роста, раскрытые в работах Домара Е., Кейнса Дж. М., Леонтьева В.В., Маршалла А., Смита А., Солоу Р., Харрода Р., Шумпетера Й. и других ученых. Также в значительной мере способствовали изучению вопросов формирования и реализации инвестиционной политики и проектного финансирования труды таких зарубежных авторов как Бейли Дж., Шарп У., Александер Г. Дж., Блэк Ф., Скоулс М.С., Шмидт С., Бирман Г. и др.

Проблемам повышения эффективности реализации инвестиционных проектов посвящены труды отечественных авторов Удовиченко А.И., Бочарова В.В., Бруссера П.А., Мантаевой Э.И., Бланка И.А., Лимитовского М.А. Существенный вклад в изучение проблемы совершенствования механизма взаимодействия государства и бизнеса внесли Рожкова С.А., Варнавский В.Г., Игнатюк Н.А., Авеков В.В., Манько Н.Н., Ковалев А.М.

Различные аспекты управления строительными организациями исследуются в работах Асаула А.Н., Бузырева В.В., Васильева В.Д., Долятовского В.А., Казанского Ю.Н., Панибратова Ю.П., Немчина А.М., Чикишевой Н.М. и ряда других.

В последние годы проблеме развития государственно-частного партнерства в России уделяли внимание Савенкова Е.В., Карпова Д.П., Григорьева Е.М., Лазарев А.А., Мурадова Ю.А., Томашевский Е.Ю., Климов П.Е., Пономарев А.С., Быстряков А.Я.

В то же время наблюдается оторванность практических подходов от теории организации проектов, основанных на государственно-частном партнерстве, а также от существующей законодательной базы, и это несоответствие усиливается в связи с изменением внутренних и внешних условий реализации проектов с участием государства и частного сектора. Сохраняется еще ассиметричность в законодательных актах, а также в подходах к разработке и осуществлению государственной политики в сфере развития инициативы ГЧП. Несмотря на высокую актуальность проблемы повышения эффективности использования и развития механизма ГЧП, наличие фундаментальных исследований, направленных на поиск путей ее решения, необходимость углубления теоретических знаний и разработки научно-обоснованных механизмов финансового обеспечения реализации социально значимых проектов совместными силами государства и частного сектора экономики, сохраняет свою значимость. Концептуальные положения настоящего исследования, посвященного научному обоснованию развития механизма ГЧП и формирования необходимой институциональной среды, обеспечения высокого качества и эффективности использования механизма государственно-частного партнерства, рассматриваются в работе как логическое продолжение и развитие работ ученых, в том числе экономических кафедр Российского университета дружбы народов.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке системы мер, направленной на совершенствование механизма финансового взаимодействия государства и частного сектора на основе развития государственно-частного партнерства в Российской Федерации.

Исходя из поставленной цели, определены следующие задачи исследования:

1. на основе исследования теории и практики реализации проектов государственно-частного партнерства уточнить базовые принципы организации ГЧП для создания эффективного механизма его реализации;

2. исследовать возможности применения реальных опционов в проектах государственно-частного партнерства;

3. предложить инструменты финансового стимулирования развития государственно-частного партнерства;

4. разработать систему мер по совершенствованию финансового механизма государственно-частного партнерства.

Объектом исследования является финансовый механизм государственно-частного партнерства.

Предметом исследования является совокупность финансовых отношений, возникающих в процессе взаимодействия государства и частного сектора по вопросам реализации проектов ГЧП.

Область диссертационного исследования. Тема диссертационного исследования и его содержание соответствуют требованиям паспорта специальности ВАК 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» (экономические науки) по следующим пунктам: 2.14. Финансирование инвестиционных процессов на федеральном и региональном уровне; 3.12. Структура и взаимосвязь механизма финансового взаимодействия государства и корпоративных финансов в рыночных условиях; 3.25. Финансы инвестиционного и инновационного процессов, финансовый инструментарий инвестирования.

Научная новизна исследования заключается в обосновании теоретических положений финансового взаимодействия государства и частного сектора и разработке предложений по совершенствованию финансового механизма государственно-частного партнерства.

Наиболее существенными являются следующие результаты, характеризующие научную новизну и личный вклад автора:

1) доказана необходимость соблюдения базовых принципов реализации проектов ГЧП, в частности взаимосвязи и интеграции отдельных мероприятий, реализуемых в рамках проектов государственно-частного партнерства, путем формирования комплексной долгосрочной стратегии

развития конкретной территории, а также - установлении потребности в привлечении дополнительных ресурсов для реализации проектов, учета связи между реализуемыми проектами, свободной конкуренции, что создаст благоприятные условия для применения финансового механизма ГЧП;

2) обоснована возможность применения реальных опционов в проектах государственно-частного партнерства как инструмента повышения ценности проекта, позволяющего принимать и аргументировать инвестиционные решения, увеличить отдачу от проекта и/или улучшить условия его реализации, что приведет к повышению эффективности его реализации;

3) предложены инструменты финансового стимулирования сферы ГЧП, направленные на социально-экономическое развитие регионов и страны в целом, позволяющие привлекать новые источники финансирования, не затрагивая при этом право формирования стратегии проекта, в их числе: отложенный механизм оплаты, финансовое лидерство, синдицированное кредитование, мезонинное финансирование;

4) разработана система мер, направленная на совершенствование финансового механизма государственно-частного партнерства, включая использование метода оптимального перераспределения средств и метода самофинансирования, устанавливающих взаимосвязь финансовой результативности проекта и применения различных схем движения финансовых потоков.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных авторов в области управления финансами предприятий, управления проектами, государственного регулирования, инвестиционного анализа, менеджмента, модернизации инфраструктуры и других областях, связанных с реализацией проектов государственно-частного партнерства. Правовую основу исследования составили нормативно-правовые документы Российской Федерации: федеральные законы и их проекты, положения,

законодательные акты по регулированию бюджетного процесса, организации финансового контроля; документы министерств и ведомств, прочие.

В процессе исследования применялись методы проектного анализа, статистического анализа, метод экспертных оценок, логический анализ, системный подход, ретроспективный анализ, метод экстраполяции и др.

Информационную базу исследования составили научные монографии, диссертационные исследования, научные статьи из ведущих периодических изданий по финансам и экономике: «ГЧП Журнал», «Финансы и кредит», «Эксперт», «HarvardBusmessReview», «DailyFmanceJoumal», «Вопросы экономики», «Российская газета» и т.д. Для исследования использованы ресурсы сети Интернет, в частности, официальные сайты Центра развития государственно-частного партнерства, Министерства строительства и жилищно-коммунального хозяйства Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, Министерства экономического развития Российской Федерации, прочие сайты федеральных, региональных и отраслевых министерств (как российских, так и зарубежных).

Теоретическая значимость проведенного исследования заключается, в том, что основные положения работы развивают теоретические и методологические основы управления реализацией социально значимых инвестиционных проектов с использованием механизма государственно-частного партнерства, определяют современные инструменты и методы совершенствования финансового механизма ГЧП и могут быть использованы в учебных курсах «Государственные и муниципальные финансы», «Бюджетная система РФ», «Инвестиции».

Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что предложенные принципы и инструменты, основанные на системном подходе и взаимоувязывающими параметрами проекта со стратегическими и макроэкономическими показателями, могут быть использованы федеральными органами государственной власти и органами

государственной власти субъектов РФ в рамках политики развития ГЧП с целью совершенствования механизма финансового взаимодействия государства и бизнеса. В работе даются рекомендации в части распределения рисков между партнерами и дополнительных способов повышения эффективности реализации проекта. Предложения, разработанные в диссертации, могут использоваться Экспертным Советом при НП «Центр развития государственно-частного партнерства», Министерством экономического развития РФ, Министерством строительства и жилищно-коммунального хозяйства РФ, Министерством образования и науки РФ и контрольными органами РФ на всех стадиях и этапах реализации проектов государственно-частного партнерства.

Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования получили апробацию на международных и всероссийских научно-практических конференциях, среди которых: «Страны с развивающимися рынками: успехи, риски и вызовы инновационного развития» (Дубаи, 2012), «Россия и СНГ: перспективы развития единого экономического пространства» (Москва, 2012), «Современная Россия в условиях модернизационных процессов: проблемы, реалии, перспективы» (Волгоград, 2013), «Научная дискуссия: вопросы экономики и управления» (Москва, 2012), «Информационное общество и информационные технологии в экономической деятельности: опыт ЕС и России» (Ростов-на-Дону, 20122013), «Актуальные вопросы экономики и финансов в условиях современных вызовов российского и мирового хозяйства» (Самара, 2014). Результаты диссертационной работы включены в Отчет о научно-исследовательской работе на тему: «Совершенствование механизма государственно-частного партнерства, как наиболее эффективной формы реализации крупных социально-экономических проектов в кризисных и посткризисных условиях», подготовленный кафедрой «Финансы и кредит» Российского университета дружбы народов (РУДН) в 2014 г. (вид НИР - прикладная).

Публикации. Основные теоретические положения и результаты диссертационного исследования опубликованы в девяти научных работах, общий объем которых составляет 2,63 п.л., в том числе 0,8 п.л. на английском языке и 0,88 п.л. в рецензируемых научных журналах, рекомендованных ВАК для опубликования научных результатов диссертационного исследования.

Объем и структура диссертации. Цели и задачи исследования определили логику и структуру диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, девяти параграфов, заключения, библиографического списка, включающего 201 наименований, приложений. Основной текст диссертации изложен на 197 страницах машинописного текста, включает 7 приложений, 15 таблиц, 34 рисунка, 19 формул.

1 Теоретико-методологические основы реализации проектов государственно-частного партнерства

1.1 Особенности формирования финансового механизма государственно-частного партнерства

Государственно-частное партнерство (ГЧП) представляет собой совокупность форм средне- и долгосрочного взаимодействия государства и бизнеса для решения общественно значимых задач на взаимовыгодных условиях1.

Взаимовыгодное сотрудничество государственного и частного секторов, направленное на решение общественно значимых задач, сегодня становится все более актуальным, однако свое начало оно взяло уже давно, в том числе и в России. В этом отношении наиболее успешный опыт, достойный называться показательным, наработан в Великобритании. Причины, по которым ГЧП стало больше применяться последние десятилетия, кроятся, прежде всего, в усложнении самой социально-экономической жизни, что затрудняет задачу государства по выполнению им общественно значимых функций. Интерес бизнеса в свою очередь связан с новыми объектами для инвестирования. ГЧП представляет собой альтернативу приватизации жизненно важных, имеющих стратегическое значение объектов государственной собственности.

В Российской Федерации на сегодняшний день все еще не существует Федерального закона о ГЧП (только проект Федерального закона), так же, как и общепринятого законодательно закрепленного определения государственно-частного партнерства. Однако определения государственно-

Информационно-аналитический портал Госинвестор [URL]: http://www.gosinvestor.ru/, дата обращения 10.12.15.

частного партнерства присутствуют в некоторых региональных законах о ГЧП.

Так, например, участие Ярославской области в проектах государственно-частного партнерства осуществляется на основании закона Ярославской области от 01.12.2010 № 50-з «Об участии Ярославской области в проектах государственно-частного партнерства», согласно которому государственно-частное партнерство определяется как «взаимовыгодное сотрудничество государственного и частного партнеров по проектированию, созданию, реконструкции и (или) эксплуатации объектов общественной инфраструктуры и предоставлению услуг с их использованием в рамках соглашения о государственно-частном партнерстве». Как видно из определения, подход у осуществлению проектов ГЧП выстроен по принципу девелоперского проекта, то есть осуществляется полный цикл развития проекта, начиная от проектирования и заканчивая эксплуатацией и предоставлением услуг населению.

В Орловской области используется следующая трактовка: «Государственно-частное партнерство - взаимовыгодное сотрудничество Орловской области с российским или иностранным юридическим лицом, индивидуальным предпринимателем без образования юридического лица либо действующим без образования юридического лица по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности) объединением юридических лиц в реализации социально значимых проектов, проектов, направленных на развитие образования, здравоохранения, социального обслуживания населения, физической культуры, спорта, культуры, туризма, транспортной и инженерной инфраструктур, инфраструктуры связи и телекоммуникаций в Орловской области, которое осуществляется путем заключения и исполнения соглашений, в том числе концессионных»2. Определение, как видно, очень конкретизировано и подробно раскрывает как

2 Закон Орловской области от 12.10.2011 N 1277-ОЗ «Об участии Орловской области в государственно-частных партнерствах».

возможных участников проекта, так и то, на что нацелена его реализация, с указанием возможных форм реализации проекта.

В Законе «Об участии Архангельской области в проектах государственно-частного партнерства» от 30 сентября 2011 года N 332-24-ОЗ акцент в определении ГЧП ставится на эффективность реализации социальных функций, само определение представлено следующей формулировкой: «взаимовыгодное сотрудничество государственного и частного партнеров <...>, основанное на более эффективной реализации полномочий органов государственной власти Архангельской области и (или) органов местного самоуправления муниципальных образований Архангельской области, в целях создания, реконструкции (модернизации) и эксплуатации объекта соглашения на условиях разделения прав, обязанностей, рисков и ответственности путем заключения и исполнения соглашения о государственно-частном партнерстве».

На основе анализа рассмотренных региональных законодательных актов о ГЧП можно сформулировать следующее определение. Государственно-частное партнерство - законное взаимовыгодное сотрудничество партнеров-представителей государственного и частного секторов (стороны), нацеленное на реализацию социально значимых проектов и осуществляемое исключительно при условии более эффективной реализации проекта обоими партнерами совместно, либо при невозможности реализации проекта лишь одной из сторон; основанное на соглашении, включающем в себя в полной мере необходимую информацию для реализации проекта, в том числе организационную, правовую и финансовую.

Финансовый механизм ГЧП может быть определен как совокупность форм и способов (инструментов) организации финансовых отношений в сфере сотрудничества государства и частного сектора с целью обеспечения благоприятных условий для реализации проектов, направленных на социально-экономическое развитие соответствующей территории. Он включает: формы финансовых отношений; порядок формирования и

использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств при реализации проектов ГЧП; инструменты управления финансами; финансовое законодательство.

Финансовый механизм имеет свою внутреннюю структуру (формы, инструменты, информационное и правовое поле), а также внешнюю среду, в которой происходит его функционирование (См. Рис.1).

В широком смысле слова, под ГЧП подразумевается множество форм взаимодействия государства и бизнеса, то есть не только в экономике, но и в

-5

политике, культуре, науке и т.д . Форма ГЧП - это юридически оформленная система отношений между государством (муниципальным образованием) и частным сектором, предполагающая совместное финансирование и разделение рисков. При этом предметом таких отношений выступают объекты государственной (муниципальной) собственности, государственные (муниципальные) услуги4. В этом смысле к формам ГЧП можно отнести такие виды сотрудничества как:

- концессия;

- соглашение о разделе продукции;

- контракт жизненного цикла;

- субсидирование процентной ставки;

- арендные отношения (в том числе лизинг);

- участие государства в уставном капитале частной компании и др. При этом субъектами выступают участники реализации проекта ГЧП. Следует заметить, что проекты государственно-частного партнерства

отличаются по своей сути от обычных инвестиционных проектов. В связи с этим необходимо разграничить проекты ГЧП от собственно инвестиционных проектов и простого проектного финансирования.

3Амунц Д.М. Государственно-частное партнёрство. Концессионная модель совместного участия государства и частного сектора в реализации финансовоёмких проектов. // Справочник руководителя учреждения культуры. — 2005. — № 12. — С. 16-24.

4 Варнавский, В.Г., Королев В.А. Государственно-частное партнерство: теория и практика // Гос. ун-т — Высшая школа экономики. — М.: Изд. дом ГУ-ВШЭ, 2010. - С. 13-18.

Рис. 1. Финансовый механизм ГЧП. Источник: составлено автором.

В числе основных признаков проектов государственно-частного партнерства можно назвать следующие5:

- сторонами ГЧП являются государство и частный бизнес;

- взаимодействие сторон закрепляется на официальной, юридической основе и имеет равноправный характер;

- ГЧП имеет четко выраженную публичную, общественную направленность;

- в процессе реализации проектов на основе ГЧП консолидируются, объединяются ресурсы и вклады сторон;

- финансовые риски и затраты, а также достигнутые результаты распределяются между сторонами в заранее определенных пропорциях.

Когда форма отношений в рамках задуманного проекта определена, следует подобрать соответствующие инструменты, которые будут использоваться для претворения проектов ГЧП в жизнь. При этом вариативность самих инструментов и их сочетаний порождает варианты концепций реализации проекта. Далее решается вопрос поиска компромисса между реализацией проекта с использованием выбранных инструментов и, как правило, ограниченными возможностями той или иной стороны использовать именно эти инструменты. Классическая схема тройственного ограничения справедлива и для проектов государственно-частного партнерства - сокращение времени реализации проекта неизбежно ведет к увеличению затрат на создание конечного продукта или услуги, либо повышению его итоговой стоимости; улучшение качественных характеристик товара/услуги влияет либо на срок, либо на стоимость

5 Обобщая базовые признаки ГЧП, выделяющие его среди всего многообразия взаимоотношений между государством и бизнесом, на основе: Варнавский, В.Г., Королев В.А. Государственно-частное партнерство: теория и практика // Гос. ун-т — Высшая школа экономики. — М.: Изд. дом ГУ-ВШЭ, 2010. - С. 28-29; Анализ проблем и перспектив развития государственно-частного партнерства в России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.pppinrussia.ru/userfiles/upload/files/Analitika/IEPP PPP.doc, дата обращения 16.03.16; Кабашкин В.А. Государственно-частное партнерство: международный опыт и российские перспективы. - М.: ООО «МИЦ», 2010. - С. 57-58.; Максимов В.В. Государственно-частное партнерство в транспортной инфраструктуре: критерии оценки концессионных конкурсов. - М.: Альпина Паблишерз, 2010. - С. 22.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Анфимова Мария Кристина Игоревна, 2016 год

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативно-правовые акты:

1. Федеральный закон Российской Федерации от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

2. Федеральный закон Российской Федерации от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

3. Федеральный закон Российской Федерации от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

4. Федеральный закон Российской Федерации от 09.07. 1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

5. Федеральный закон Российской Федерации от 21.07.2005 № 115-ФЗ «О концессионных соглашениях».

6. Федеральный закон Российской Федерации от 21.07.2005 № 94-ФЗ «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд».

7. Федеральный закон Российской Федерации от 22.07.2005 № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации».

8. Федеральный закон Российской Федерации от 26.07.2006 №135-ФЗ «О защите конкуренции».

9. Федеральный закон Российской Федерации от 17.05.2007 № 82-ФЗ «О Банке Развития».

10. Федеральный закон Российской Федерации от 13.07.2015 № 224-ФЗ «О государственно-частном партнерстве, муниципально-частном партнерстве в Российской Федерации и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

11. Проект Федерального Закона «Об особенностях инвестирования в инфраструктуру с использованием инфраструктурных облигаций».

12. Постановление Правительства РФ от 05.12.2001 №848 «О федеральной целевой программе «Модернизация транспортной системы России (2002-2010 годы)».

13. Постановление Правительства Москвы от 27.04.2004 № 255-ПП «О порядке проведения конкурсов и аукционов по подбору инвесторов на реализацию инвестиционных проектов».

14. Постановление Правительства Российской Федерации от 01.03.2008 № 134 «Об утверждении Правил формирования и использования бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда РФ».

15. Постановление Правительства РФ от 14.02.2009 № 138 «Об утверждении типового концессионного соглашения в отношении объектов здравоохранения, в том числе объектов, предназначенных для санаторно-курортного лечения».

16. Постановление Правительства РФ от 17.05.2010 № 351 «Об утверждении Положения об осуществлении контроля и мониторинга хода реализации проектов, получивших бюджетные ассигнования».

17. Распоряжение Правительства РФ от 17.11.2008 № 1662-р «О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года».

18. Распоряжение Правительства РФ от 22.05.2014 №874-р «О заключении концессионного соглашения в отношении автомобильной дороги «Центральная кольцевая автомобильная дорога Московской области. Пусковой комплекс (этап строительства) №3».

19. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I от 30.11.1994 N 51-ФЗ.

20. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть II 26.01.1996 N 14-ФЗ.

21. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ.

22. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть II от 05.08.2000 N 117-ФЗ.

23. Областной закон Новгородской области от 11.06.1998 №29-03 (ред. от 02.10.2013) «Об инвестиционной деятельности в Новгородской области и защите прав инвесторов».

24. Закон Санкт-Петербурга от 30.07.1998 № 185-36 «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Санкт-Петербурга».

25. Закон Ставропольского края от 26.11.2003 №44-кз «О налоге на имущество организаций».

26. Закон Санкт-Петербурга от 17.06.2004 № 282-43 «О порядке предоставления объектов недвижимости, находящихся в собственности Санкт-Петербурга, для строительства и реконструкции».

27. Закон Санкт-Петербурга от 20.12.2006 №627-100 «Об участии Санкт-Петербурга в государственно-частных партнерствах».

28. Закон Ставропольского края от 01.10.2007 №55-кз «Об инвестиционной деятельности в Ставропольском крае».

29. Закон Санкт-Петербурга от 03.12.2008 № 742-136 «О стратегических инвестиционных проектах, стратегических инвесторах и стратегических партнерах Санкт-Петербурга».

30. Закон Ставропольского края от 12.10.2009 №67-кз «О государственно-частном партнерстве в Ставропольском крае».

31. Закон Вологодской области от 31.05.2010 №2308-ОЗ «Об участии Вологодской области в государственно-частном партнерстве».

32. Закон Республики Коми от 04.10.2010 №112-РЗ «Об участии Республики Коми в государственно-частном партнерстве».

33. Закон Ярославской области от 01.12.2010 №50-з «Об участии Ярославской области в проектах государственно-частного партнерства».

34. Закон Мурманской области от 27.12.2010 №1311-01-ЗМО «Об участии Мурманской области в государственно-частных партнерствах».

35. Закон Калининградской области от 30.12.2010 № 536 «Об участии Калининградской области в проектах государственно-частном партнерства».

36. Областной закон Новгородской области от 05.05.2011 № 973-ОЗ «О государственно-частном партнерстве в Новгородской области».

37. Закон Архангельской области от 30.09.2011 №332-24-ОЗ «Об участии Архангельской области в проектах государственно-частного партнерства».

38. Областной закон Ленинградской области от 14.10.2011 №78-ОЗ «Об участии Ленинградской области в ГЧП».

39. Закон Республики Карелия от 05.12.2011 №1568-ЗРК «Об участии Республики Карелия в проектах государственно-частного партнерства».

40. Закон Псковской области от 09.12.2011 №1119-ОЗ «Об участии Псковской области в государственно-частном партнерстве».

41. Закон Ненецкого автономного округа от 30.12.2012 №83-ОЗ «Об участии Ненецкого автономного округа в государственно-частном партнерстве».

42. Областной закон Новгородской области от 30.04.2013 № 255-ОЗ «Об инвестиционном фонде Новгородской области».

43. Приказ Министерства экономического развития Республики Коми от 08.08.2012 г. № 351 «Об утверждении формы паспорта инвестиционного проекта, реализуемого или планируемого к реализации в Республике Коми на условиях государственно-частного партнерства» (в ред. от 12.03.2013 г. № 76).

44. Постановление Правительства Ленинградской области от 27.02.2010 №43 «Об утверждении порядка применения аутсорсинга в органах исполнительной власти Ленинградской области».

45. Постановление Правительства Ленинградской области от 22.07.2010 №48 «Об органе исполнительной власти Ленинградской области, уполномоченном на осуществление отдельных прав и обязанностей Ленинградской области по подготовке, заключению, исполнению, изменению и прекращению концессионных соглашений».

46. Постановление Правительства Вологодской области от 01.08.2011 № 914 «О порядке участия органов исполнительной государственной власти области в государственно-частном партнерстве».

47. Постановление Правительства Ленинградской области от 10.10.2012 №313 «Об органе исполнительной власти Ленинградской области, уполномоченном на реализацию государственной политики Ленинградской области в сфере ГЧП».

48. Постановление Администрации Новгородской области от 21.11.2012 №766 «О реализации проектов государственно-частного партнерства на территории Новгородской области».

49. Распоряжение Правительства Ставропольского края от 16.12.2009 №458-рп «О создании государственного унитарного предприятия Ставропольского края «Управляющая компания инвестиционного и инновационного развития Ставропольского края».

50. Распоряжение Правительства Ставропольского края 06.09.2010 №1485-р «Об утверждении Стратегии социально-экономического развития СевероКавказского федерального округа до 2025 года».

51. Положение об Экспертном совете при НП «Центр развития государственно -частного партнерства».

Первоисточники, монографии, учебные пособия на русском языке:

52. Артюх, О.В. Диалектика инвестиционных и инновационных процессов в российской экономике // Тамбов: Издательство: Тамбовский государственный университет им. Г.Р. Державина, 2008. - 526 с.

53. Атьков, О. Ю. Варианты сотрудничества бизнеса и государства для развития и совершенствования социальной инфраструктуры: перспективы использования механизмов ГЧП // М1, 2008.

54. Баринов, А. Э. Проджект файненсинг. Технологии финансирования инвестиционных проектов: Практикум - М.: Ось-89, 2008. - 432 с.

55. Безручко, Б.П., Смирнов, Д.А. Статистическое моделирование по временным рядам. Учебно-методическое пособие. - Саратов: Издательство ГосУНЦ «Колледж», 2000 - 23 с.

56. Боди, З., Кейн, А., Маркус, А. Дж. Принципы инвестиций - М.: Вильямс, 2008. - 982 с.

57. Буренин, А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов - М.: 1 Федеративная Книготорговая Компания, 2009. - 352 с.

58. Быстряков, А.Я. Государственные и муниципальные финансы. - М.: РАГС, 2007. - 639 с.

59. Быстряков, А.Я., Карпова, Д.П., Ахмедов, Ф.Н. Финансовый менеджмент государственных программ, монография. - Москва: Финансовый менеджмент государственных программ, 2013. - 76 с.

60. Варнавский, В. Г. Партнерство государства и частного сектора: формы, проекты, риски. - М.: Наука, 2005. - 315 с.

61. Варнавский, В.Г., Королев, В.А. Государственно-частное партнерство: теория и практика // Гос. ун-т — Высшая школа экономики. — М.: Изд. дом ГУ-ВШЭ, 2010 - 421 с.

62. Вихлянцева, Н.В., Позднякова, У.А. К вопросу о развитии государственно-частного партнерства в волгоградской области // Кемерово: Кузбасский государственный технический университет им. Т.Ф. Горбачева, 2014. - 161 с.

63. Волков, И.М., Грачева, М.В. Проектный анализ. - М.: Банки и Биржи, Юнити, 2009. - 423 с.

64. Григорьева, Е.М., Карпова, Д.П. Совершенствование механизма государственно-частного партнерства в кризисных и посткризисных условиях -М: Креативная экономика, 2015. - 120 с.

65. Долганова, О.И. Обмен знаниями в области государственно-частного партнерства: организационный и управленческий аспекты // Москва: Издательство «Перо», 2012. - 129 с.

66. Захарова, Ж.А. Привлечение инвестиций в инфраструктуру региона: механизм концессионных соглашений // М.: Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации, 2014. - 176 с.

67. Игонина, Л. Л. Инвестиции. Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007. -360с.

68. Инвестиции. Учебное пособие / Под ред. М.В. Чиненова. - М.: КНОРУС, 2007. - 248 с.

69. Кабашкин, В.А. Государственно-частное партнерство: международный опыт и российские перспективы. - М.: ООО «МИЦ», 2010. - 341 с.

70. Кейнс, Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег - М: Гелиос АРВ, 2002. - 352 с.

71. Клинова, М.В. Государство и частный капитал в поисках прагматичного взаимодействия: монография / Институт мировой экономики и международных отношений РАН. - М.: ИМЭМО РАН, 2009 - 122 с.

72. Крылов, Т. А. Венчурные фонды в России. - М.: РАВИ, 2007.

73. Ларин, С. Н. Государственно-частное партнерство: зарубежный опыт и российские реалии // Государственно-частное партнерство в инновационных системах. - М.: Издательство ЛКИ, 2008. - 312 с.

74. Лимитовский, М.А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках - М.: Дело, 2004. - 528 с.

75. Максимов, В.В. Государственно-частное партнерство в транспортной инфраструктуре: критерии оценки концессионных конкурсов. - М.: Альпина Паблишерз, 2010. - 178 с.

76. Островская, Э. Риск инвестиционных проектов. - М.: Экономика, 2004. -269 с.

77. Сазонов, В.Е. Государственно-частное партнерство: гражданско-правовые, административно-правовые и финансово-правовые аспекты // ООО «Буки Веди»: М., 2012. - 492 с.

78. Соловьев, Ю. В. Зарубежный опыт измерения и обеспечения эффективности в сфере государственно-частного партнерства // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы международной заочной научной конференции - СПб.: Реноме, 2012 - 546 с.

79. Татуев, А.А., Ашхотов, А.М. Воздействие индустриального комплекса на региональные социально-экономические процессы // Москва: Издательство «Креативная экономика», 2013. - 252 с.

80. Ткаченко, И.Н. Исследование институциональных особенностей формирования и развития механизма государственно-частного партнерства (на

примере промышленного комплекса свердловской области) // Екатеринбург: Уральский государственный экономический университет, 2014. - 202 с.

81. Уотшем, Т. Дж., Паррамоу, К. Количественные методы в финансах - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. - 527 с.

82. Хохлов, Н.В. Управление риском. - М.: Юнити-Дана, 2006 - 239 с.

83. Шарп, У.Ф., Александер, Г. Дж., Бейли, Дж.В. Инвестиции - Инфра-М, 2007. - 1028с.

Диссертации и авторефераты диссертаций:

84. Долганова, О.И. Развитие форм и методов управления обменом знаниями в области государственно-частного партнерств // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.05. Москва, 2011.

85. Егорова, М.А. Корпоративное управление в нефтегазовых ТНК как фактор их конкурентоспособности // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.05. Москва, 2012.

86. Жукова, Н.С. Регулирование предпринимательской деятельности на основе развития государственно-частного партнёрства // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.05. Санкт-Петербург, 2012.

87. Иванов, В.С. Государственно-частное партнерство как фактор государственной поддержки инновационного развития региона и предприятий // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.05. Санкт-Петербург, 2009.

88. Иванова, Е.В. Финансирование национальных проектов: состояние и перспективы // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.10. Москва, 2009.

89. Козлов, А.А. Организация эффективного взаимодействия государственных органов и предпринимательских структур // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.05. Санкт-Петербург, 2012.

90. Литовка, Г. Л. Оценка эффективности государственно-частного партнерства как фактора социально-экономического развития региона // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.05. Кисловодск, 2014.

91. Лобок, Д.Г. Использование зарубежного опыта государственно-частного партнерства в России // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.14. Москва, 2011.

92. Макаревич, К.А. Финансово-правовое регулирование государственно-частного партнерства в Российской Федерации // Диссертация на соискание ученой степени к.ю.н. 08.00.04. Москва, 2013.

93. Меркулова, М.Е. Государственно-частное партнерство в региональной экономике депрессивного типа // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.05. Иваново, 2013.

94. Мильшина, Ю.В. Механизмы управления проектами государственно-частного партнерства в условиях финансово-экономической нестабильности // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.05. Москва, 2013.

95. Мурадова, Ю.А. Система финансового обеспечения проектов государственно-частного партнерства в регионе // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.10. Ставрополь, 2011.

96. Пономарев, А.С. Обоснование инструментов государственно-частного партнерства в реализации стратегических проектов инфраструктурных отраслей // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.10. Новосибирск, 2010.

97. Сазонов, В.Е. Государственно-частное партнерство в России и за рубежом // Диссертация на соискание ученой степени д.ю.н. 12.00.14. М., 2013.

98. Савенкова, Е.В. Механизм финансового обеспечения инвестиционного процесса в регионах России // Диссертация на соискание ученой степени д.э.н. 08.00.10. М., 2010.

99. Смирнов, Е.А. Развитие жилищной сферы крупного города на основе государственно-частного партнерства // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.05. Санкт-Петербург, 2010.

100. Томашевский, Е.Ю. Система финансового обеспечения инвестиционных проектов государственно-частного партнерства в России // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.10. Саратов, 2012.

101. Тощенко, В.В. Государственно-частное партнерство как фактор устойчивого развития // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.01. Москва, 2011.

102. Узенберг, А.И. Управление рисками коммерческих банков при финансировании проектов строительства недвижимости // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.10. Москва, 2011.

103. Ферзалиева, А.О. Повышение эффективности инновационной деятельности организаций на базе развития системы управления проектами // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.05. Москва, 2012.

104. Фильченков, В.А. Формирование государственно-частного партнерства в социальной сфере // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.05. Москва, 2008.

105. Фирсова, А.А. Теория и методология инвестирования инновационной деятельности на основе государственно-частного партнерства // Диссертация на соискание ученой степени д.э.н. 08.00.05. Саратов, 2012.

106. Христолюбова, Е.В. Организационно-экономический механизм возврата частных инвестиций при реализации инфраструктурных проектов железнодорожного транспорта на основе государственно-частного партнерства // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.05. Санкт-Петербург, 2013.

107. Цакун, Д.А. Формирование региональных корпоративных образований на основе концессионных соглашений в топливной промышленности // Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. 08.00.05. Москва, 2011.

Статьи и периодические издания на русском языке:

108. Абрамов, Г.Ф., Малюга, К.А. Оценка инвестиционных проектов с использованием реальных опционов // М: Науковедение. - 2014. - №2(21).

109. Агангебян, А. Г. О новой роли банков в финансировании послекризисного социально-экономического развития России // Деньги и кредит. - 2011. - №1.

110. Альгин, В. Анализ, и оценка риска и неопределенности при принятии инвестиционных, решений // Управление риском. - 2001. - № 3.

111. Альгин, В. О принципах подготовки проектной документации и оценки инвестиционных проектов // Инвестиции в России. - 2003. - №11.

112. Амунц, Д.М. Государственно-частное партнёрство. // Справочник руководителя учреждения культуры. — 2005. — №12.

113. Анфимова, М.К.И. Распределение рисков между участниками инвестиционного проекта, построенного на принципах механизма государственно-частного партнерства, на всех этапах его реализации // Журнал «Бизнес в законе» ООО «Издательский дом «Юр-ВАК». - 2012 г. -№6. - С. 263265.

114. Анфимова, М.К.И. Региональный анализ финансирования проектов в форме государственно-частного партнерства в России // Журнал «Бизнес в законе» ООО «Издательский дом «Юр-ВАК». - 2014 г. - №4. - С. 141-143.

115. Анфимова, М.Л.И., Волков, Д.С. Развитие региональной инфраструктуры с использованием схемы взаимодействия государства и бизнеса в основе оценки инвестиционного проекта // Бизнес в законе ООО «Издательский дом «Юр-ВАК». - 2012. - №6. - С. 293-297.

116. Баринов, А. Э. Инвестиционный проект как основной инструмент создания системы государственного и частного партнерства в России и в некоторых странах ближнего зарубежья // Финансы и кредит. - 2007. - № 43 (283).

117. Березина, Елена Бизнес ищет гарантии. // Российская газета. - 2013. -№904(26).

118. Блохина, Т.К., Гиринский, А.В. Коцептуальные подходы к созданию российской национальной платежной системы // Государственная служба. - 2015 -№1.

119. Бондаренко, Е.Ю. Оптимизация рисков частно-государственного партнерства с участием международных финансовых институтов // Экономические науки. - 2008. - № 5.

120. Бруссер, П. Государственно-частное партнерство: новый механизм привлечения инвестиций // Рынок ценных бумаг. - 2007. - №2.

121. Быстряков, А.Я., Былым, Е.С. Строительство автомобильных дорог как ключевая сфера государственно-частного партнерства в инвестиционном комплексе России // М: Вестник РУДН. - 2014. - №1.

122. Вопросы экономики / Под ред. А.Я. Котковского. - Москва, ISSN 00428736.

123. Воротников, А.М. Организация деятельности региональных центров государственно-частного партнерства как институтов управления привлечением инвестиций в региональную экономику // М.: Межрегиональное общественное движение "За правовую поддержку отечественных товаропроизводителей". -2010. - №3.

124. Воротников, А.М., Королев, В.А. О развитии государственно-частного партнерства в российских регионах // Право и инвестиции. - Москва: Межрегиональное общественное движение «За правовую поддержку отечественных товаропроизводителей». - 2010. - №2.

125. Горбачева, Н.В., Унтура, Г.А. Оценка влияния государственной поддержки на финансовые результаты инновационного проекта государственно-частного партнерства // Российский журнал менеджмента - 2015. - №4.

126. Дерябина, M. Государственно-частное партнерство: теория и практика // Вопросы экономики. - 2008. - №8.

127. Дорошенко, Д. Государственно-частное партнёрство как способ стимулирования инвестиционного развития в России // Финансовый бизнес. -2006. - № 1.

128. Ежов, Ю.А. Инновационная политика и государственно-частное партнерство //Юридические науки: М.: ООО «Издательство «Спутник +». - 2012. - №1 (53).

129. Зусман, Е.В. ГЧП в условиях экономического кризиса: новые тенденции развития // Юрист. - 2009. - № 1.

130. Ильин, Е.И. Государство и бизнес: В русле взаимовыгодного партнерства // Организация продаж банковских продуктов. - 2009. - № 1.

131. Кабашкин, В.А., Кошарец, Н.С. Риски долговых обязательств как объект управления для администраций регионов в процессе реализации проектов государственно-частного партнерства // М.: ООО "Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ". - 2014. - №4(436).

132. Карпенко, О.А. Кредитный риск как один из видов риска долговых финансовых инструментов // Экономика и предпринимательство. - 2015 - №3.

133. Кашин, Сергей. Британия на хозрасчёте. // Секрет фирмы. — 2005. — №30(117).

134. Клочкова, Н.В. Управление финансовыми рисками как инструмент управления финансовыми ресурсами энергетических компаний // М.: ООО "Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ". - 2007. - №22(262).

135. Коженко, Я. В., Агафонова, Т. П. Сущность и принципы формирования отечественной модели государственно-частного партнерства // Евразийский юридический портал, дата публикации 28.01.2016г. Режим доступа:

http: //www.eurasialegal. info/

136. Кузина, О.Е. Барьеры развития государственно-частного партнерства в России: социальный анализ барьеры развития государственно-частного партнерства в России: социальный анализ // Социологический журнал. -М.: Институт социологии РАН. - 2011. - №3.

137. Кузнецова, О.А., Абрамов Г.Ф. К вопросу о предупреждающих мероприятиях в сфере противодействия коррупции: эффективность, перспективность, проблематичность // М.: Издательство «Нота Бене». - 2014. -№7(79).

138. Кухаренко, В. Б. Проблемы современной экономики // Проблемы современной экономики. - 2010. - №3(31).

139. Мантаева, Э.И., Голденова, В.В. Особенности взаимодействия государства и бизнеса в реализации социальной ответственности на региональном уровне // Вестник Калмыцкого университета, Элиста. - 2013. - №3(19) .

140. Механик, А. Новые формы доброго соседства // Эксперт. — 2004. — № 39 (439).

141. Москвин, В. Анализ менеджмента качества бизнеса в инвестиционном проекте — фактор снижения риска его финансирования // Инвестиции в России. -2004. - №2.

142. Осинцев, Ю.В. Государственно-частное партнерство: стратегия развития в России // Москва: Институт эффективных технологий. - 2010. - №4.

143. Осинцев, Ю.В. Пять компонентов стратегии развития государственно-частного партнерства // Недвижимость и инвестиции. - 2010. - №2.

144. Парфенов, Г. А. Проблемы и ошибки при оценке эффективности инвестиционных проектов // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. -№ 14.

145. Попов, А. Ненужные концессии // Финанс. — 2006. — № 21.

146. Российская газета / Под ред. В. Фронина. - Москва, ISSN 5-94829.

147. Рубенчик, А. Словарь терминов риск-менеджмента // Депозитариум. - 1999.

- №7(16).

148. Саванкова, Н. Б. Партнерство государства и бизнеса в условиях, глобального финансового кризиса // Экономические науки. - 2009. - №50.

149. Самарина, Н., Карпов, С. Технологии рынка: Концессии в процессе // Ведомости. — 2006. — № 47 (1574).

150. Соколов, Ю.А., Клочкова, Н.В. Основы управления финансовыми рисками в энергетических компаниях // Вестник ИГЭУ. - 2006. - №1.

151. Субботин, М. Возвращение концессии // Российская Бизнес-газета. — 2004.

— № 452.

152. Финансы и кредит / Под ред. В.А. Цветкова. - Москва, ISSN 2311-8709.

153. Ходасевич, С. Г. Частно-государственное партнерство как инструмент привлечения инвестиций // Финансы и кредит - 2005. - №33 (201).

154. Эксперт / Под ред. В. Фадеева. - Москва, ISSN 1812-1896.

Отчеты о научно-исследовательской работе:

155. Барьеры развития механизма ГЧП в России // М.: НПФ «Экспертный институт», 2010. - 32 с.

156. Национальный доклад «Риски бизнеса в частно-государственном партнерстве» // М.: Ассоциация Менеджеров, 2007. - 116 с.

157. Совершенствование механизма государственно-частного партнёрства, как наиболее эффективной формы реализации крупных социально-экономических проектов в кризисных и посткризисных условиях // РУДН, 2014.

Источники на английском языке:

158. Aa, Stephen. "AOL-Time Warner: Myths and Facts". The MotleyFool. April 29, 2002. Режим доступа: http: //www.fool.com/community/pod/2002/020429.htm

159. Anfimova, M.C., Anfimov, M.L. Public-Private Partnership as an instrument to reduce risks in innovative investment projects // Essays for the XI International conference «Emerging ecomonies: development challenges and the innovative approach solutions», Dubai (UAE), 2012. - p. 176-183.

160. Anfimova, M.C. Systemic approach for assessment of projects based on public-private partnership // Business in law, Publishing house Leg-VAK. - 2014. - №2. - p. 40-41.

161. AOL: In Search of a New Strategy // Knowledge@Wharton, Nov 11, 2005. Режим доступа: http://knowledge.wharton.upenn.edu/article/aol-in-search-of-a-new-strategy/

162. Cox L.A. What's Wrong with Risk Matrices? // Risk Analysis, 2008. - Vol. 28, № 2.

163. Daily Finance Journal. Режим доступа: http://www.daily-finance.ru/

164. Economics focus. Режим доступа: http://dictionary-economics.ru/

165. Freshfields Bruckhaus Deringer (international law firm). Режим доступа: http: //www. freshfields .com/

166. Giving Up on AOL Time Warner // Knowledge@Wharton, March 2, 2003. Режим доступа: http://www.cnet.com/news/giving-up-on-aol-time-warner/

167. Harvard Business Review. Режим доступа: http:// www.hbr.org/

168. Historical Prices // Yahoo Finance. Режим доступа: http: //finance.yahoo .com/q/hp?s=TWX

169. Hu, Jim. AOL slims to grow // CNET News. December 3, 2004. Режим доступа: http://www.cnet.com/uk/news/aol-slims-to-grow/

170. Hu, Jim. Case accepts blame for AOL-Time Warner debacle // CNET News. January 12, 2005. Режим доступа: http://www.cnet.com/news/case-accepts-blame-for-aol-time-warner-debacle/

171. Infrastructure UK. Режим доступа: http:// www.hm-treasury.gov.uk/

172. International Council for Research and Innovation in Building and Construction. Режим доступа: http://www.cibworld.nl/

173. Kane, Margaret Case resigns as AOL chairman // CNET News. January 13, 2003. Режим доступа: http://www.cnet.com/news/case-resigns-as-aol-chairman-1/

174. Munk, Nina " Fools Rush In: Steve Case, Jerry Levin, and the Unmaking of AOL Time Warner". HarperBusiness February 1, 2005. - 368 p.

175. Press Releases, News Room // TimeWarner, January 10, 2000. Режим доступа: http://www.timewarner.com/corp/newsroom/pr/0,20812,667602,00.html

176. Rosenberg , Scott AOL and Time Warner's marriage of insecurity // Salon.com Technology, Jan 10, 2000. Режим доступа: http://www.salon.com/2000/01/10/aol_time/

177. Scott-Joynt, Jeremy What Myspace means to Murdoch // BBC News, 19 July, 2005. Режим доступа: http://news.bbc.co.uk/1/hi/business/4697671.stm

178. United Nations Economic Commission for Europe. Режим доступа: http: //www. unece. org/

Электронные ресурсы:

179. Американская государственная транспортная ассоциация. Режим доступа: http: //www.apta.com/

180. Государственно-частное партнерство в России. Режим доступа: http:// www.ppp-russia.ru/

181. Государственно-частное партнерство в России. Режим доступа: http:// www.pppinrussia.ru/

182. Государственный совет по ГЧП, США. Режим доступа: http://www.ncppp.org/

183. Государственный форум ГЧП, Австралия. Режим доступа: http: //www.infrastructureaustralia. gov. au/

184. ГЧП-журнал. Режим доступа: http://pppjournal.ru/

185. Департамент охраны окружающей среды, питания и сельского хозяйства. Режим доступа: http://www.defra.gov.uk/

186. Информационный портал, посвященный новым финансовым технологиям. Режим доступа: http://www.ppp-pf.ru/

187. Информационный портал исследовательского агентства InfraNews. Режим доступа: http://infranews.ru/

188. Канадский Совет по ГЧП. Режим доступа: http://www.pppcouncil.ca/

189. Министерство автомобильного транспорта и шоссейных дорог Индии. Режим доступа: http://www.morth.nic.in/

190. Министерство земли, инфраструктуры, транспорта и туризма Японии. Режим доступа: http://www.mlit.go.jp/

191. Министерство имущества и государственного управления Испании (Минфин). Режим доступа: http://www.minhap.gob.es/

192. Министерство инфраструктуры и окружающей среды Нидерландов. Режим доступа: http://www.ministryofinfrastructureandtheenvironment.nl/

193. Министерство инфраструктуры и транспорта Италии. Режим доступа: http:// www.mit.gov.it

194. Министерство промышленности, туризма и торговли Испании. Режим доступа: http://www.minetur.gob.es/

195. Министерство транспорта, строительства и городского развития Германии. Режим доступа: http://www.bmvbs.de/

196. Министерство транспорта Бразилии. Режим доступа: http://www.transportes.gob.br/

197. Министерство транспорта Великобритании. Режим доступа: http: //www.dft.gov.uk/

198. Министерство транспорта КНР. Режим доступа: http://www.mot.gov.cn/

199. Министерство транспорта Канады. Режим доступа: http://www.tc.gc.ca/

200. Министерство транспорта Новой Зеландии. Режим доступа: http://www.transport.gov. nz/

201. Министерство транспорта США. Режим доступа: http://www.dot.gov/

202. Министерство транспорта ЮАР. Режим доступа: http://www.transport.gov.za/

203. Министерство федеральных автодорог, США. Режим доступа: http: //www.fhwa. dot.gov/

204. Министерство экологии, устойчивого развития, транспорта и жилищного строительства Франции. Режим доступа: http://www.developpement-durable.gouv.fr/

205. Миссия по поддержке реализации партнерских контрактов, Франция. Режим доступа: http://www.ppp.bercy.gouv.fr/

206. Партнерство Великобритании, Partnerships UK. Режим доступа: http: //www.partnershipsuk. org.uk/

207. Республика Карелия для инвестора: ГЧП. Режим доступа: http://www.kareliainvest.ru/ru/5612/

208. Специальный секретариат ГЧП, Греция. Режим доступа: http: //www. minfin. gr/

209. Федеральная служба государственной статистики. Режим доступа: http: //www. gks.ru/

210. Федеральное министерство транспорта, инноваций и технологий Австрии. Режим доступа: http://www.bmvit.gv.at/

211. Федеральное министерство экономики и технологии Германии. Режим доступа: http://www.bmwi.de/

212. Федеральные целевые программы. Режим доступа: http://fcp.economy.gov.ru/

213. Федеральный портал «Инфраструктура и государственно-частное партнерство в России». Режим доступа: http://www.pppi.ru/

214. Центр ГЧП Внешэкономбанка, Российская Федерация. Режим доступа: http://www.veb.ru/

215. Центр развития ГЧП. Режим доступа: http://www.pppcenter.ru/

216. Центральный отдел по ГЧП Ирландии в рамках Департамента финансов. Режим доступа: http://www.finance.gov.ie/

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Матрица эффектов и ущерба и матрица рисков

а) матрица эффектов и ущерба

б) пример заполнения матрицы эффектов и ущерба

в) пример заполнения матрицы риска

Таблица №1(а)

Ситуация 31 3) 3п (ф!)т!П (ф0тах

Вариант

В1 ф11 фЦ ф1п

В! ф!1 ф!) ф!П

Вт фт1 фт) фтп

(фj)max

Таблица №1(б)

Ситуация 31 32 3з 34 35 (фОтт (ф0тах

Вариант

В1 1 2 3 5 5 1 5

В2 2 0 5 8 7 0 8

Вз 3 4 5 8 7 2 4

(ф^тах 3 4 5 8 7

Каждая строка матрицы (табл.1(а)) соответствует одному из вариантов намеченных альтернативных решений В^ а каждый столбец - одной из возможных ситуаций Sj, которые могут возникнуть при разных значениях отсутствующей у нас информации об условиях решения проблемы или об ожидаемых результатах.

Продолжение приложения 1

Для каждой пары (В1;3^ можно определить соответствующие значения целевой функции фу. В общем случае эти значения могут быть как положительными, так и отрицательными, т.е. количественно оценивать эффект или ущерб при сочетании ьго варианта решения и j-ой ситуации.

Таблица №1(в)

Ситуация 31 32 3з 34 35 (г1)тах

Вариант

В1 2 2 2 3 2 3

В2 1 4 0 0 0 4

Вз 0 0 1 6 5 6

В нижнюю строку таблицы вынесены наибольшие для каждого столбца (то есть для эффекты (ф1)шти (фОт*.

Пример заполнения матрицы эффектов дан на табл.1(б).

Количественной оценкой риска для каждого ьго решения при j-ой ситуации принято считать разницу между максимально возможным для этой ситуации эффектом и Гу = (ф^тах - фу.

Построенная матрица рисков имеет вид табл.1(в). Дальнейшая процедура выбора альтернативных решений зависит от того, располагаем ли мы данными о вероятности отдельных ситуаций и сколь надежны (достоверны) эти данные.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Критерии оценки эффективности реализации Национального инфраструктурного плана

Великобритании

Для каждого из направлений сформулированы от двух до шести идентичных критериев оценки - доступность, востребованность, надежность, состояние, безопасность и др. Четкость и прозрачность разработки КПЭ с публикацией методики в открытом доступе являются преимуществами британской системы.

ПРИЛОЖЕНИЕ 3. ПОЛОЖЕНИЕ об Экспертном совете при НП «Центр развития государственно-

частного партнерства»

I. Общие положения

111 ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО

1. Экспертный совет НП «Центр развития ГЧП» является экспертным органом Центра, призванным на основе взаимодействия с деловыми кругами и общественностью содействовать поиску эффективных решений в различных областях экономики на основе взаимодействия государства и бизнеса, а также выработке экспертных заключений по ключевым вопросам развития механизмов государственно-частного партнерства в России.

2. Экспертный совет (ЭС Центра) действует как постоянный экспертный орган, участие в котором осуществляется на принципах добровольности, самоуправления, гласности, самостоятельности в принятии решений в рамках компетенции.

II. Цели и задачи Экспертного совета

3. Основными целями Экспертного совета являются:

• поиск решений для наиболее эффективного развития механизмов государственно-частного партнерства России в целях модернизации инфраструктуры;

• формирование условий максимального вовлечения представителей отечественных и зарубежных деловых кругов, представителей органов власти и общественности в процесс модернизации инфраструктуры на основе ГЧП;

4. Для достижения указанных целей Экспертный совет решает следующие задачи:

• организует и проводит исследование основных проблем развития практики государственно-частного партнерства в стране, анализирует состояние законодательной и иной нормативно-правовой базы;

• организует подготовку заключений по различным инициативам в сфере государственно-частного партнерства;

• способствует повышению роли государства и инвесторов в развитии государственно-частного партнерства; осуществляет взаимодействие со средствами массовой информации, проводит иные мероприятия в целях наиболее широкого публичного информационного освещения своей деятельности и инициатив Центра;

• проводит консультации и выяснение мнений органов власти, деловых и общественных кругов по вопросам развития ГЧП в России;

• содействует проведению иных мероприятий, направленных на наиболее эффективное обновление основных инфраструктурных отраслей экономики (транспорта, энергетики, социальной инфраструктуры), в том числе образовательных, информационных кампаний в СМИ и др.

III. Полномочия Экспертного совета

5. В рамках целей и задач ЭС:

5.1. разрабатывает и вносит на рассмотрение руководства Центра заключения и рекомендации в виде аналитических и информационных материалов, проектов и иных документов;

5.2. приглашает на заседания руководящих органов Центра представителей:

• органов законодательной и иных федеральных органов исполнительной власти;

• общественных и деловых кругов;

• средств массовой информации.

5.3. участвует в разработке концепции и проведении специализированных мероприятий по тематике ГЧП.

IV. Руководство Экспертного совета

6. Экспертный совет возглавляет председатель. Председатель имеет заместителя.

7. Председатель Экспертного совета:

• вносит предложения по формированию состава Экспертного совета;

• руководит работой Экспертного совета; председательствует на его заседаниях;

• представляет ЭС во взаимоотношениях с органами государственной власти, а также иными организациями;

• осуществляет контроль исполнения решений Экспертного совета.

8. Председатель Совета вправе делегировать свои отдельные полномочия, предусмотренные настоящим Положением, своему заместителю.

9. Заместитель председателя Совета:

• выполняет поручения председателя;

• готовит предложения по основным направлениям деятельности ЭС;

• координирует деятельность членов ЭС;

• ведет заседания ЭС по поручению председателя в его отсутствие;

• обеспечивает выполнение решений ЭС.

V. Состав Экспертного совета, права и обязанности членов Совета

10. Состав Экспертного совета определяется решением Правления Центра.

11. Работа членов ЭС осуществляется на безвозмездной основе.

12. Члены Экспертного совета обязаны:

• поддерживать мероприятия и деятельность Центра в сфере развития ГЧП;

• принимать участие в заседаниях Экспертного совета, активно участвовать в обсуждении рассматриваемых вопросов и выработке решений по ним;

• содействовать выполнению решений ЭС;

• выполнять по поручению ЭС его решения, информировать письменно руководство Экспертного совета и Правление Центра о ходе их выполнения;

• не разглашать без согласования с руководством ЭС и Центра решения и иную информацию, которая стала им известна в связи с работой в ЭС;

13. Члены Экспертного совета имеют право:

• выступать и давать комментарии в СМИ по вопросам государственно-частного партнерства в качестве эксперта, члена Экспертного совета Центра при условии согласования с пресс-службой Центра;

• выступать на мероприятиях, проводимых Центром, в качестве докладчика, ведущего, преподавателя;

• участвовать в заседаниях ЭС и выступать по обсуждаемым вопросам;

• вносить предложения в повестку дня заседания ЭС и по порядку его ведения;

• получать информацию о ходе выполнения решений ЭС и деятельности Центра в целом;

• вносить предложения по кандидатурам экспертов в состав ЭС;

• выйти из состава Совета на основании письменного заявления.

14. Организации, представляющие в Экспертном совете деловые круги, могут быть привлечены для оказания содействия в работе Экспертного совета и Центра.

VI. Работа Экспертного совета

15. Совет проводит очередные (плановые) и внеочередные заседания по мере необходимости.

16. Плановые заседания проводятся в соответствии с квартальным планом работы.

17. Внеочередные заседания проводятся по срочным вопросам на основании решения руководства Экспертного совета и Правления Центра.

18. На заседаниях Экспертный совет заслушивает доклады участников ЭС, представителей государственных органов, приглашенных лиц.

19. Заседания Экспертного совета созываются по мере необходимости, но не реже одного раза в три месяца.

20. Экспертный совет принимает решения простым большинством голосов присутствующих на заседании членов. При равенстве голосов решающим является голос председателя или лица, его замещающего. При решении вопросов на заседании ЭС каждый член обладает одним голосом. Передача голоса одним членом ЭС другому члену не допускается.

21. Решения Совета оформляются в виде протоколов, которые обязательно должны быть утверждены Правлением Центра.

VII. Обеспечение работы Совета

22. Техническое обеспечение деятельности Экспертного совета осуществляет НП «Центр развития государственно-частного партнерства».

23. Организационное и информационное обеспечение работы ЭС осуществляют пресс-служба, Департамент финансово-экономического анализа и исполнительный директор Центра.

24. Экспертный совет вправе с согласия Правления привлекать сторонних лиц для выполнения отдельных работ в связи с исполнением решений по направлениям своей деятельности.

ПРИЛОЖЕНИЕ 4. Инвестиционный климат Российской Федерации

Инвестиционный климат - совокупность социально-экономических, политических и финансовых факторов, определяющих степень привлекательности инвестиционного рынка и величину инвестиционного риска67.

По инициативе Правительства Российской Федерации в 1994 году был создан Консультативный совет по иностранным инвестициям (КСИИ). Он был создан для установления диалога между российским правительством и крупнейшими иностранными инвесторами, которые работают на российском рынке, а также для оказания экспертной поддержки и подготовки предложений иностранных инвесторов Правительству Российской Федерации68. Интересно, как сами иностранные инвесторы представляют инвестиционный климат в России. Согласно данным исследования, проведенного КСИИ в 2007 г., можно выделить пять основных препятствий инвестиций в Россию. Данные представлены в диаграмме на Рис. 1.

Недостаточная степень защиты от неэтичной тактики ведения бизнеса

Избирательная трактовка и применение

законов

Неадекватное и противоречивое законодательство

Административные барьеры Коррупция

0% 5% 10% 15% 20% 23%

Рис. 1. Препятствия для инвестиций в Россию. Источник: Составлено автором на основе результатов исследования.

67Глоссарий www.glossary.ru

68Инвестируйте в Россию www.invest.gov.ru

Продолжение приложения 4

Как видно, опасения инвесторов по большому счету лежат именно в области правового регулирования. Однако наряду со слабыми сторонами у России есть и свои преимущества. Наиболее полно все слабые и сильные стороны можно представить в матрице SWOT-анализа (см. Рис.2).

Рис. 2. Конкурентные преимущества и недостатки России для иностранных

-69

инвестиции .

69Исследование консультативного совета по иностранным инвестициям (КСИИ), октябрь, 2010 г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 5. Базовые показатели проекта «Комплекс переработки газа Северного Каспия в этилен, полиэтилен и

полипропилен»

Показатель Ед.измерения Значение

Ожидаемая среднегодовая выручка предприятия при выходе на проектную мощность рублей 15 750 000 000

Количество созданных рабочих мест шт. 1 500

Объем инвестиций рублей 112 000 000 000

Бюджетные средства рублей 3 950 000 000

Средства частных инвесторов рублей 108 050 000 000

Сроки реализации годы 7

ПРИЛОЖЕНИЕ6. Базовые показатели проекта «Создание

регионального индустриального парка «Невинномысск»

Показатель Ед.измерения Значение

Ожидаемая среднегодовая выручка предприятия при выходе на проектную мощность рублей 2 100 000 000

Количество созданных рабочих мест шт. 20 000

Объем инвестиций рублей 15 622 000 000

Бюджетные средства рублей 552 000 000

Средства частных инвесторов рублей 15 070 000 000

Сроки реализации годы 6

ПРИЛОЖЕНИЕ 7. Базовые показатели проекта «Создание

регионального индустриального парка «Буденновск»

Показатель Ед.измерения Значение

Ожидаемая среднегодовая выручка предприятия при выходе на проектную мощность рублей 420 000 000

Количество созданных рабочих мест шт. 1 000

Объем инвестиций рублей 3 110 000 000

Бюджетные средства рублей 110 000 000

Средства частных инвесторов рублей 3 000 000 000

Сроки реализации годы 5