Содержание и методы оценки финансового состояния участников межбанковского рынка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Констандян, Артем Георгиевич

• Констандян, Артем Георгиевич
• кандидат экономических наук
• 1999

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Констандян, Артем Георгиевич

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Научный руководитель -доктор экономических наук профессор З.Г. Ширинская

Москва

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО ® СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

§ 1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

§ 2. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ БАНКА

РАЗНЫМИ СУБЪЕКТАМИ АНАЛИЗА.

ГЛАВА II. СИСТЕМА КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

§ 1. КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОГО ф СОСТОЯНИЯ, ИХ АНАЛИЗ И ЗНАЧЕНИЕ.

§ 2. КАЧЕСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ, ИХ АНАЛИЗ И ЗНАЧЕНИЕ.

ГЛАВА III. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ

ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

§ 1. ХАРАКТЕРИСТИКА СУЩЕСТВУЮЩИХ МЕТОДИК ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

§ 2. ОБОСНОВАНИЕ И СОДЕРЖАНИЕ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ

ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Содержание и методы оценки финансового состояния участников межбанковского рынка»

Нормализация функционирования банковской системы, формирование системы жизнеспособных банковских институтов, способных эффективно и стабильно функционировать в современной рыночной экономике и обеспечивать кредитование реального сектора является одной из главных задач российского общества. В условиях современного кризиса банковской системы России, ужесточения конкуренции на рынке банковских услуг, усиления позиций одних банков и финансового краха других, естественный интерес как у банкиров, так и у их клиентов вызывает достоверная информация, характеризующая текущее финансовое состояние банков.

К проблемным, фактически стоящим на грани банкротства, относятся несколько сотен банков, в которых обслуживаются сотни тысяч клиентов, многие из которых не знают о нависшей угрозе.

Успешное развитие и надежность банковской системы в условиях рыночной экономики во многом зависят от постановки в банках аналитической работы. Задача построения системной оценки финансового состояния российских банков дополнительно затруднена невозможностью прямого перенесения огромного зарубежного опыта в данной сфере на почву нестабильной отечественной банковской системы. Российские специалисты в области банковского анализа также согласны с необходимостью собственных банковских разработок в этой области. Так, Г.С. Панова пишет об «актуальности вопроса разработки и применения собственных эффективных методов анализа финансового состояния банков, соответствующих условиям местного рынка»*. Российские банки (как и банки других стран) осуществляют соответствующие разработки по анализу и используют их с целью определения предпочтительных партнеров на межбанковском рынке.

Участником межбанковского рынка кроме коммерческих банков, является Центральный Банк. Предметом настоящего исследования является оценка финансового состояния только коммерческих банков. Панова Г.С. "Анализ финансового состояния коммерческого банка" М. Финансы и статистика 1996. С. 10

Такой подход осуществлен сознательно в виду того, что в нормальной (некризисной) ситуации объем сделок на межбанковском рынке между коммерческими банками существенно превышает объемы сделок с участием центральных банков, а оценка финансового состояния ЦБ РФ может являться предметом самостоятельного трудоемкого исследования.

В настоящее время успех сопутствует только такому банкиру, который наряду со знанием регулирующих требований, способен реально оценить состояние взаимоотношений с банками-контрагентами и уловить опасные сигналы до возникновения действительно проблемных ситуаций.

Теоретической основой исследования явились теории управления коммерческим банком, модели оценки надежности и устойчивости банков, труды ученых и специалистов в области финансов, денежного обращения и кредита, в частности, В.В. Иванова, О.И. Лаврушина, В.В. Новиковой, И.Д. Мамоновой, Ю.С Масленченкова, Д.С. Молякова, Г.С. Пановой, В.Е. Черкасова, Е.Б. Ширинской, Эдвина Дж. Долана, Питера С. Роуза, Джозефа Ф. Синки, мл. и др.

Анализ научных трудов по теме исследования показал, что специалисты обычно исследуют понятия надежности, устойчивости коммерческого банка, но не финансового состояния. Определения финансового состояния коммерческих банков (в отличие от финансового состояния предприятий) даны только несколькими авторами, при этом, с нашей точки зрения, эти определения недостаточно учитывают специфику банковской деятельности по сравнению с производственной и другими видами деятельности. В этой связи тема финансового состояния коммерческих банков нуждается в дальнейшей разработке. Ог{енка финансового состояния и близкие по содержанию темы оценки устойчивости и надежности коммерческих банков представлены значительно большим количеством исследований (Г.С. Панова, Г.Г. Фетисов, В.В. Иванов, В.Е. Черкасов и др.). Финансовый кризис 1998 г. и реальная банковская практика свидетельствуют о необходимости уточнения критериальных значений ряда показателей финансового состояния коммерческих банков, а также дальнейших разработок методик его оценки. Все вышеизложенное определяет актуальность темы исследования, его цели и задачи.

Целью исследования является разработка методов оценки коммерческими банками финансового состояния участников межбанковского рынка и определения рисков взаимодействия с ними.

Задачами исследования являются: уточнение понятия финансового состояния коммерческого банка; дальнейшая разработка и конкретизация экономических основ анализа коммерческого банка различными субъектами анализа исходя из их экономических интересов; анализ показателей оценки финансового состояния банка и уточнение их критериальных значений; критический анализ существующих методик оценки финансового состояния банков; разработка авторской методики на основе комплексной оценки количественных и качественных характеристик финансового состояния коммерческого банка.

Предметом исследования является финансовое состояние коммерческого банка, а объектом исследования - деятельность коммерческого банка по оценке финансового состояния участников межбанковского рынка.

При проведении исследования использовались следующие общие методы научного познания: эмпирические (наблюдение, сравнение); теоретические (восхождение от абстрактного к конкретному, анализ и синтез); а также системный подход к оценке финансового состояния банков.

Основными источниками информации теоретической части исследования явились исследования ведущих отечественных и зарубежных ученых, в практической части исследования основными источниками информации явились балансы российских коммерческих банков и статистические сборники Банка России. Разработанная методика оценки финансового состояния коммерческих банков на межбанковском рынке апробирована в ряде коммерческих банков и используется ими (полностью или частично) в повседневном процессе принятия решений на межбанковском рынке.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Констандян, Артем Георгиевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В теоретическом плане главным итогом работы можно считать уточнение понятия финансового состояния коммерческого банка. Анализ источников литературы по теме исследования показал, что определение понятия финансового состояния коммерческого банка отечественными авторами разработано недостаточно. В результате проведенного исследования на основе критического анализа определений финансового состояния предприятий и коммерческих банков было уточнено понятие финансового состояния коммерческого банка как специфического предприятия. Финансовое состояние коммерческого банка — комплексное понятие, отражающее степень сбалансированности финансовых ресурсов и их размещения по количественным и качественным характеристикам, а также результаты деятельности банка на рынке услуг. Определено соотношение понятий финансового положения, устойчивости, финансовой устойчивости и надежности по отношению к финансовому состоянию коммерческого банка. Приведены факторы финансового состояния. В отличие от большинства публикаций по теме исследования, разделяющих факторы финансового состояния коммерческого банка на внутренние и внешние, в исследовании выделены основные (решающие) факторы: достаточность капитала, объем и качество активов и пассивов, рентабельность, ликвидность. Одновременно сделан вывод, что финансовое состояние коммерческого банка определяется объективными факторами, а применяемые аналитиками способы и методы анализа дают оценку финансового состояния, и такая оценка является субъективным подходом, т.е. может не отражать действительного финансового состояния коммерческого банка.

В исследовании обоснованы экономические интересы субъектов анализа в отношении оценки финансового состояния коммерческих банков и на этой основе раскрыты экономические основы оценки банка разными субъектами анализа. Обобщенная характеристика мотивации и инструментов анализа разными субъектами приведена в Таблице 1 (с. 42-44). Уточнены методологические основы оценки финансового состояния коммерческого банка контрагентом на межбанковском рынке, сформулирован подход к оценке финансового состояния банка вне зависимости от вида взаимодействия на рынке (МБК или др.). С этой точки зрения сделан вывод, что банк-контрагент на межбанковском рынке в отличие от большинства других субъектов анализа заинтересован в комплексной оценке финансового состояния коммерческих банков.

В анализе показателей финансового состояния коммерческого банка, разделенных по содержанию на количественные и качественные, автор считает новыми результатами классификацию капитала банка:

1) По составу статей, включаемых в состав капитала:

- основной капитал (капитал первого уровня, ядро капитала),

- дополнительный капитал (капитал второго уровня).

2) По степени использования капитала банка в инвестиционном процессе:

- капитал-брутто (общая величина капитала),

- капитал-нетто ("свободный ресурс" банка: капитал-брутто за вычетом иммобилизации).

3.) По методу оценки капитала:

- "явный" капитал (бухгалтерская (балансовая) оценка капитала),

- "скрытый" капитал (разность между балансовой оценкой капитала и реальной оценкой капитала на рынке); уточнение функций собственного капитала: защитная, оперативная, функция доверия, регулирующая, уточнение критериальных значений ряда показателей.

В практическом плане новым результатом является разработка и апробация методики оценки финансового состояния коммерческих банков партнерами по межбанковскому рынку. В отличие от большинства используемых методик разработанная и описанная в настоящем исследовании методика использует комплексный подход анализу, с точки зрения включения в расчет и количественных, и качественных показателей финансового состояния, а также опирается на уточненные критериальные значения ряда показателей.

В настоящее время одна из доминирующих тенденции применительно к банкам заключается в том, что центральные банки и правительства выражают все большее нежелание спасать тонущие банки. Высказывается точка зрения, что функция центрального банка как кредитора последней инстанции оказывает разрушительное воздействие на рынок, вызывая своего рода "моральную ответственность" перед банками и обществом. Это приводит к тому, что вкладчики банков, понимая такую ответственность, думают только о получении большего процента, чем о выборе более благоразумного банкира. Банк России фактически отказался от выполнения функции кредитора последней инстанции, не только перестав предоставлять прямые кредиты коммерческим банкам, но и отказавшись от "нейтральной" идеи переучета векселей компаний-экспортеров.

Таким образом, выживание банков в России, совершенно очевидно, становится делом только самих банков. Следует констатировать, что в настоящее время многие российские коммерческие банки находятся на стадии скрытого банкротства (несостоятельности), и в этой связи менеджеры фактически лишаются права на ошибку в выборе достойных партнеров на рынке.

Фактически можно объяснить существование межбанковского рынка способностью банков эффективно извлекать информацию об определенном контрагенте. Качество этой информации (ее своевременность и точность) является критическим фактором, определяющим качество банковского портфеля. До того, как средства потекут от кредитора к потенциальному заемщику, идет поток информации. Только после сбора и анализа информации осторожные кредиторы передадут средства. Если эти информационные потоки ошибочны или недостаточны, могут быть приняты неправильные решения. В экстремальных случаях такие неудачные решения приводят банки к краху по принципу домино. В зарубежной экономической литературе разрабатывается целая концепция банка как информационного процессора.

Когда банковское дело зарождалось, сведения о репутации банка передавались устно от клиента к клиенту. Такая система работает сегодня и в развивающейся экономике России. Безусловно, репутация банка являлась и является одним из важнейших факторов успеха на рынке в любой стране. Репутация зависит от обоснованных, разумных и независимых мнений о банках, операциях банков, их финансовой отчетности. Но, к сожалению, репутация банка не поддается количественной оценке и кропотливым трудом нажитая десятилетиями репутация не гарантирует от просчетов менеджмента на рынке, что приводит банки к банкротству.

Единой, универсальной методики оценки финансового состояния банка не существует (не только в России, но и за рубежом). Поскольку все банки разные (по набору выполняемых операций, по составу клиентов, по месторасположению и т.д.), то единой методики анализа их финансовой устойчивости нет и не может быть. Однако следует признать, что методики, используемые и в российской банковской практике и за рубежом, свидетельствуют о том, что все они по существу оценивают одни и те же объективно существующие факторы, влияющие на функционирование банка. Однако все эти методики отличаются друг от друга множеством конкретных подходов к учету этих факторов, набором факторов, системой конкретных оценочных показателей, отражающих различные стороны банковской деятельности; оценкой значимости тех или иных факторов в общей совокупности и соответственно определением их критериальных значений; системой группировки оценочных показателей в единую модель и получения результата анализа работы банка в целом. Конечно, необходимо трезво отдавать себе отчет, что интересам долгосрочного международного сотрудничества больше отвечают западные методики оценки банковских рисков, чем альтернативные рейтинговые технологии, возникающие на основе внутреннего российского опыта. Но в отношении оценки финансового состояния российских кредитных учреждений на российском же межбанковском рынке с учетом всех специфических условий функционирования рынка, правил игры, бухгалтерского учета приоритет у разработок отечественных специалистов.

В настоящей работе использованы разные типы оценки финансового состояния коммерческих банков применительно к целям, которые перед ней ставятся. Основными в международной практике и использованные в работе являются два типа: оценка количественных, объемных показателей и оценка качественных показателей, характеризующих надежность коммерческих банков. Обе разновидности оценок правомерны, они выполняют присущие им функции; в основе их лежат разные критерии и показатели.

Что касается дальнейшего развития дистанционного банковского анализа в России, то важным направлением совершенствования деятельности банковской системы страны, повышения ее стабильности, с нашей точки зрения, может быть дальнейшая разработка теории и практики оценки финансового состояния коммерческого банка по следующим основным направлениям:

- разработка ЦБ РФ единой методики оценки банков, согласованной с представителями коммерческих банков. (Базой для такой методики может быть соответствие требованиям инструкции № 1 и, прежде всего, экономическим нормативам ЦБ. Разумеется, даже в случае одобрения такой методики большинством специалистов, она не должна рассматриваться как единственно правильная и насильственно внедряться в практику);

- разработка методики оценки влияния внебалансовых счетов коммерческого банка на его финансовое состояние;

- разработка показателей, способных оценить не только прошлое (по данным баланса), но и будущее финансовое состояния коммерческого банка, разработка отчетных форм, способных дать информацию для такой оценки;

- дальнейшая автоматизация анализа финансового состояния банка, создание и совершенствование существующего программного обеспечения для оценки результатов работы банка.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Констандян, Артем Георгиевич, 1999 год

1. Андреев В.Г., Захарова H.H., Локтев Д.К., Тубин С.А. "Как выбрать надежный банк" "Банковский Деловой Центр" М., 1998

2. Барлтрон К.Д., Нотон Д. Мак. "Банковкские учреждения в развивающихся странах" Учеб. пособие ИЭР Мирового банка, Вашингтон, 1993

3. Батракова Л.Г. "Экономический анализ деятельности коммерческого банка" М., "Логос" 1998

4. Белых Л.П. "Устойчивость коммерческих банков" М., "Банки и Биржи" 1996

5. Большой экономический словарь М., "Правовая культура" 1998,

6. Бор 3., Пятенко В.В. "Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование" М., 1997

7. Воробьева Е.А. "Ликвидность коммерческого банка в условиях развития рыночных отношений" Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, Финансовая академия при правительстве РФ. М., 1993 г.

8. Долан Эдвин Дж., Кэмпбелл Колин Д., Кэмпбелл Розмари Дж. "Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика" Москва-Ленинград 1991

9. Живалов В.Н. "Повышение устойчивости функционирования коммерческих банков" Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук М., 1997

10. Иванов В.В. "Анализ надежности банка" М., РДЛ 1996

11. Иванов В.В. "Надёжность Вашего банка" М., ФБК-ПРЕСС 1997

12. Иванов В.В. "Как надежно и выгодно вкладывать деньги в коммерческие банки" М., ИНФРА-М 1996

13. Киселев В.В. "Управление банковским капиталом: теория и практика" М., "Экономика" 1997

14. Киселёв B.B. "Управление коммерческим банком в переходный период" М., "Логос" 1997

15. Ковалев А.И., Привалов В.П. "Анализ финансового состояния предприятия" М., Центр экономики и маркетинга 1997

16. Крейнина М.Н. "Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ, в промышленности, строительстве и торговле" М., 1994

17. Львов B.C., Иванов В.В. "Анализ финансового состояния коммерческих банков" "Яхтсмен" М., 1996

18. Масленченков Ю.С. "Финансовый менеджмент в коммерческом банке" М., "Перспектива" 1997

19. Молчанов A.B. "Коммерческий банк современной России: теория и практика" М., "Финансы и статистика" 1996

20. Моляков Д.С. "Финансы предприятий отраслей народного хозяйства" М., Финансы и статистика 1996

21. Новикова В.В. "Методологические основы формирования рейтинга надежности коммерческих банков" Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Кафедра "Банковское дело" Финансовой Академии при Правительстве РФ М., 1996

22. Панова Г.С. "Анализ финансового состояния коммерческого банка" М., Финансы и статистика 1996

23. Пономарев В.А. "Анализ балансов капиталистических коммерческих банков" М., МФИ 1982

24. Рид Э., Коттер Р., Гилл, Смит Р. "Коммерческие банки" М., Совместное советско-американское предприятие "Космополис" 1991

25. Родионова В.М., Федотова М.А. "Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции" М., Перспектива, 1995

26. Роуз, Питер С. "Банковский менеджмент" Академия Народного Хозяйства при Правительстве Российской Федерации М., Издательство "Дело" 1997

27. Русак H.A., Русак В.А. "Финансовый анализ субъекта хозяйствования" Минск, "Высшая школа" 1997

28. Савицкая Г.В. "Анализ хозяйственной деятельности предприятия" Экоперспектива, 1998

29. Садвакасов К. "Коммерческие банки" "Ось-89" М., 1998

30. Синки, Джозеф Ф., мл. "Управление финансами в коммерческих банках" Catallaxy, М., 1994

31. Усоскин В.М. "Современный коммерческий банк, управление и операции" М., "Вазар-Ферро" 1994

32. Фетисов Г.Г. "Надежность коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки" Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, Финансовая акдемия при Правительстве РФ М.,1998

33. Философия Ч. 1,11 под ред. д.ф.н. проф. В.И. Кириллова, Юристъ, М., 1997

34. Философский энциклопедический словарь М., ИНФРА-М 1997,

35. Черкасов В.Е. "Финансовый анализ в коммерческом банке" М., ИНФРА-М1995

36. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. "Финансы предприятий" М.,ИНФРА-М., 1997

37. Шульгин В.М. "Проблемы анализа финансового состояния промышленного предприятия в условиях АСУ" Диссертация на соискание ученой степени к.э.н. МФИ М.,1978,

38. Ширинская Е.Б."Операции коммерческих банков и зарубежный опыт" М., "Финансы и статистика". 199347. "Экономический анализ деятельности банка" учебное пособие М., "ИНФРА-М"1996

39. Bhala, Raj "Risk-Based Capital: A Guideline to the New Risk-Based Capital Adequacy Rules", IL: Bank Administration Institute 1989

40. Financial Institutions Credit Rating Handbook, New York: First Boston, 1987

41. Maisel, Sherman J. "Risk and Capital Adequcy in Commercial Bankers" Chicago: University Press of Chicago Press

42. Stigum, Marcia "The Money Market" Dow Jones-Irwin, Homewood, Illinois 60430 1990

43. Источники периодической литературы

44. Акимов M. "Банкам дали время исправиться" Коммерсантъ-Daily (№ 19 1996)

45. Бабичева Ю.А., Трохова О.В. "Анализ банковского баланса" Деньги и кредит (№ 5 1991)

46. Баранов Г. "Банки из первой десятки попали во вторую тысячу" Коммерсантъ-Daily (№ 230 1998)

47. Баранов Г. "Капиталы российских банков уменьшатся на 10 %" Коммерсантъ-Daily (№ 22 1997)

48. Баранов Г. "Нововведения ЦБ укрепят банковскую систему" Коммерсантъ-Daily (№2 1998)

49. Баранов Г., Буйлов М. "Долги перед Родиной" Коммерсантъ-Daily (№ 68 1999)

50. Баранов Г., Рушайло П. "Битва за рубль: российские банки против ЦБ" Коммерсантъ-Daily (№ 15 1998)

51. Беляев М.,Расторгуева В., Ревина А. "Банки Москвы в августе" Банковское дело в Москве (№ 10 1998)

52. Беляев М.,Расторгуева В., Ревина А. "Банки Москвы в сентябре" Банковское дело в Москве (№ 11 1998)

53. Беляев М.,Расторгуева В., Ревина А. "Банки Москвы в 1998 году" Банковское дело в Москве (№ 2 1999)

54. Березина М.П., Крупнов Ю.С. "О состоянии ресурсной базы коммерческих банков" (№4 1992)

55. Бойко Б. "Сокращать число банков необязательно" Коммерсантъ-Daily (№ 201 1995)

56. Буздалин А. "Эмпирические "норматив-работы банков" Банковское дело в Москве (№ 5 1999)

57. Булгакова А., Баженова Е. "Банковская система России опять на пороге кризиса" Коммерсантъ-Daily (№ 8 1998)

58. Буйлов М. "Скелет в шкафу Центробанка" Коммерсантъ-БаНу (№ 123 1999)

59. Буйлов М., Семенов А. "Мелкие банки не допустят к деньгам таможни" Коммерсантъ-ОаПу (№ 142 1999)

60. Буйлов М., Ячеистов К. "Западные банки ждут российских вкладчиков" Коммерсантъ-ОаПу (№ 117 1999)

61. Бюллетень банковской статистики 1999, № 2

62. Варнавская Н. "Банки это прежде всего агенты государства" Коммерсантъ-БаПу (№ 85 1997)

63. Варнавская Н. "Госналогслужба готовит собственный рейтинг банков" Коммерсантъ-БаНу (№ 20 1997)

64. Веремеенко С.А. "Принципы построения надежного рейтинга коммерческих банков" Бизнес и банки (№ 49 1994)

65. Виноградов В.В. Доклад "О деятельности МБС в 1997 году и перспективах банковского сектора Москвы" Бизнес и банки (№ 9 1998)

66. Глазьев С.Ю. "Об основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 1998 год" Бизнес и банки (№ 1-2 1998)

67. Грязнова А.Г. "Банковская система в условиях перехода к регулируемой рыночной экономике" Деньги и Кредит (№ 1 1991)

68. Дальхаузен Ф. "Собственные банки немецких концернов: типология и основные направления работы на рынке" Финансист (№ 10 1997)

69. Дружинин К. "Крупнейшие банки готовы к новому старту" Экономика и жизнь (№42 1998)

70. Егоров С. "Рекапитализация банков и финансирование реального сектора" Банковское дело в Москве (№ 5 1999)

71. Ерёменко А. "Слияния и их влияние на состояние банковсого сектора" Финансист (№ 11 1997)

72. Жагель И. "Национальный банковский совет пытается предсказать будущее кредитно-финансовой системы" Финансовые известия (№ 20 1998)

73. Загрядский А. "Доверие общества ключ к успеху" Банковское дело в Москве (№ 7 1998)

74. Захаров В. "Банки должны научиться зарабатывать деньги на классических операциях" Финансист (№ 2 1999)

75. Зубченко Л. "Кризис банковской системы Японии" Финансист (№ 5/6 1997 )

76. Корнев И. "От потери вклада никто не гарантирован" Коммерсантъ-БаИу (№ 32 1998)

77. Ковалевский В. "Московские банки хотят кредитовать производство, но не могут" Финансовые известия (№ 13 1998)

78. Косой Л.М. "Капитал коммерческого банка" Деньги и кредит (№ 9 1993)

79. Кузнецов С., Блинов В. "Губернские банки возможные точки роста" Банковское дело в Москве (№ 11 1998)

80. Кулигин П. "Банки и экономический рост в Польше" Бизнес и банки (№ 20 1998)

81. Кулигин П. "Чехия: связь банков с производством" Бизнес и банки (№ 8 1998)

82. Ланге К., Станова Е., Федоров А. "Банк ждет помощи от государства, а ее все нет" Коммерсантъ-ОаПу (№ 12 1996)

83. Левинтович А. "Типичные симптомы болезни банков" Финансист (№ 3 1998)

84. Любинин Д.А. "Роль крупных банков в развитии финансового рынка в России" Бизнес и банки (№ 11 1998)

85. Ляпунова Г. "Налоговики взялись за банки" Коммерсантъ-БаПу (№ 126 1999)

86. Макаревич Л. "Что ожидает российские банки?" Финансист (№ 2 1999)

87. Мамонова И. "Критерии оценки надежности коммерческого банка" Бизнес и банки ( № 29 1994)

88. Маневич В.Е. "Центральный банк и кредитно-денежная политика страны" Бизнес и банки (№ 24 1998)

89. Масленченков Ю.С. "Выявление и управление риском ликвидности" Финансист (№ 14 1996)

90. Масленченков Ю.С. "Управление устойчивостью коммерческого банка" Бизнес и банки (№49 1996)

91. Масленченков Ю.С., Команов В.А. "Финансовый менеджмент банка: фундаментальный анализ и продуктовый ряд" Бизнес и банки (№ 48 1995)

92. Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. "Системное и ситуационное упраление банковской деятельностью" Бизнес и банки (№ 3 1998)

93. Матовников М., Михайлов Л., Сычева J1., Тимофеев Е. "Проблемы организации в России системы государственного страхования вкладчиков банков " Финансист (№3 1997)

94. Матовников М., Михайлов JL, Сычева JL, Тимофеев Е. "Сравнительный обзор банков Башкортостана на фоне банков других регионов и стран" Финансист (№ 8 1997)

95. Матовников М., Михайлов Л., Сычева Л., Тимофеев Е. "Региональные банки России в 1997 году: распределение рыночных сил" Финансист (№ 9 1997)

96. Мисюлин Д., А. Смирнов, А. Крутов "Дистанционный анализ финансового состояния коммерческого банка. Новые подходы" Финансист (№ 5/6 1997 )

97. Моисеев С. "Азиатский нокаут" Финансист (№ 3 1998)

98. Моисеев С. "Вместе весело шагать по банковским просторам" Финансист (№ 5/6 1998)

99. Моисеев С. "Основы управления банковской ликвидностью" Финансист (№ 81997)

100. Николаева К. "Банкиры осторожно покритиковали ЦБ" Коммерсантъ-Daily (№ 102 1997)

101. Павлов А. "К вопросу об адекватности капитала банка" Финансист (№ 9 1997)

102. Павлов A.B. "Внутренний контроль в банке: система или служба" Бизнес и банки (№ 8 1998)

103. Павлов A.B. "К вопросу об оценке качества управления кредитной организацией" Бизнес и банки (№ 15 1998)

104. Парамонова Т. "Банковская система должна работать на благосостояние всего общества" Банковское дело в Москве (№ 2 1999)

105. Петрова В. "О праве банка России обращаться в арбитражный суд с заявлением о несостоятельности (банкротстве) коммерческого банка" Бизнес и банки (№ 31998)

106. Пономарева H.A. "Формирование системы лимитов банка для работы на денежном рынке" Банковское дело (№ 9 1998)

107. Рушайло П. "Банки не дают друг другу в долг" Коммерсантъ-Daily (№ 88 1998)

108. Рушайло П. "Борис Йордан: девальвация рубля неизбежна" Коммерсантъ-Daily (№ 13 1998)

109. Рушайло П. "Групповой надзор" Коммерсантъ-Daily (№ 90 1998)

110. Рушайло П. "ЦБ считает российские банки слишком мелкими" Коммерсантъ-Daily (№21 1998)

111. Рыжикова Д. "В России могут появиться мини-банки" Коммерсантъ-Daily (№ 76 1998)

112. Семенов C.K. "1 млн. ЭКЮ как панацея от недугов банковской системы." Бизнес и Банки (№ 25 1998)

113. Скворцов Я. "Банковский надзор становиться важнейшим делом ЦБ" Коммерсантъ-Daily (№ 1 1996)

114. Скворцов Я. "Банк России считает систему больной, но не безнадежно" Коммерсантъ-Daily (№211 1996)

115. Смирнов А., Мисюлин Д., Крутов А. "Банки и инвестиции" Финансист (№ 3 1998)

116. Суворов A.B. "Основные пути развития российской банковской системы" Финансы и кредит (№ 7 1998)

117. Супрунович Е. "Планирование рисков" Банковское дело в Москве (№ 5 1999)

118. Тальская М. "К российским банкам применяют мировые стандарты" Финансовые известия (№ 15 1996)

119. Тальская М. "Ужесточения экономических нормативов для банков ещё не гарантирует стабильности всей банковской системы" Финансовые известия (№ 16 1996)

120. Тальская М. "Центробанк предложил модель защиты банковских вкладов" Финансовые известия (№ 19 1998)

121. Турбанов A.B. "О перспективах развития малых и средних банков" Бизнес и банки (№21-22 1998)

122. Филатов В. "Больше рублей хороших и сильных" Век (№ 41 1998)

123. Францкевич М. "Клиент становится акционером" Экономика и жизнь (№ 41 1998)

124. Цынкуш Т. "Банк с позиции современной банковской теории" Финансист (№ 11 1997)

125. Чеботарева В. "Банки умирают ежедневно" Деловые люди (№ 90 1998)

126. Чеботарева В. "Субъекты Федерации расплатятся с энергетиками средствами банков" Коммерсантъ-Daily (№ 208 1997)

127. Черкасов В.Е. "Анализ деятельности коммерческих банков по их публикуемым балансам" Деньги и кредит (1993 №2)

128. Ширинская Е.Б. "Анализ рентабельности: американская модель" Бизнес и банки (№ 27 1992)

129. Шульга И. "Регионы включились в войну за аграрные деньги" Коммерсантъ-Daily (№ 206 1997)

130. Ямпольский М. "Ликвидность банка и ее оценка" Бизнес и банки (№ 40 1993)

131. Ямпольский М. "Ликвидность банка и кредитная политика" Деньги и кредит (№ 11 1992)

132. Ямпольскийй М.М. «Межбанковский кредит и ликвидность банка» Банковское дело 1998, № 8

133. Ямпольский М. "О регулировании деятельности коммерческих банков" Деньги и кредит (№ 9 1993)

134. Bailey, John М., and Charles G. Valenza "Regulating Capital Adequacy" Bank Management (February 1990)

135. Battey, Phil "Fed Approves Definition of Capital" American Banker (December 3, 1981)

136. Buser, Stephen A., Andrew H. Chen, and Edward J. Kane "Federal Deposit Insurance, Regulatory Policy, and Optimal Bank Capital" Journal of Finance (March 1981)

137. Cole, David W. "The Return-on-Equity Model for Banks" The Banker's Magazin (Summer 1972)

138. Duca , John V., and Mary M. McLaughlin "Developments Affecting the Profitability of Commercial Banks." Federal Reserve Bulletin (July 1990)

139. Estiot Alexandra "The Situation of Japanese Banks" BNP Economic Newsletter (March 1998)

140. Gillis, Harvey N., Rufus W. Lumry, and Thomas J. Oswald "A New Approach to Analyzing Bank Performance" The Banker's Magazin (March-April 1980)

141. Hannan, Т.Н., and G.A. Hanweck "Bank Insolvency Risk and the Market for Large Certificates of Deposit)." Journal of Money, Credit and Banking (May 1988)

142. Holley David "Japan Approves Bank Reform Package" Moscow Times (February 18, 1998)

143. Ingersall, Bruce "Fed Clears Minimum Capital Standards, Forcing Some Banks to raise $15 Billion" The Wall Street Journal (August 4, 1988)

144. Irvine Steven "Caught With Their Pants Down" Euromoney (January 1998)

145. Kane Edward J., and Haluk Unal "Modeling Structural and Temporal Variation in the Marker's Valuation of Banking Firms"(Journal of Finance, March 1990, pp.113-136)

146. Loomis, Carol J. "Citicorp's World of Troubles" Fortune (January 14, 1991)

147. Lyons Ronan "Russia's Sleeping Giant" Euromoney (January 1998)

148. Montro-Davies, Robin "Safety Rates a Mention" The Banker (August 1997)

149. Moyer, Susan E. "Capital Adequacy Ratio Regulations and Accounting Choices in Commercial Banks." Journal of Accounting and Economics (July 1990)

150. Petty, Philip N. "The Impact of Complying with Risk-Based Capital" The Banker's Magazine (January-February 1991)

151. Pickering, C.J. "Examining Risk-Based Capital Guidelines" Independent Banker (October 1990)

152. Sinkey, Joseph F., Jr. "Identifying Problem Banks: How Do the Banking Authorities Measure a Bank's Risk Exposure" Journal of Money, Credit and Banking (May 1978)

153. Экономические обзоры New Horizon Economies (UBS Economic Research) (1st Quarter 1998), Euromoney (November 1997), The Economist (06.12.97)1. Нормативные акты

154. Гражданский кодекс РФ. Официальный текст. М., 1996

155. Федеральный закон «О Централном банке Российской Федерации (Банке России)» от 02.12.90 № №394-1

156. Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности»от 02.12.90 № 395-1

157. Инструкция №1 ЦБ РФ "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций". (С изменениями и дополнениями) (Введена в действие с 01/10/97).

158. Инструкция ЦБ РФ №1 "О порядке регулирования деятельности коммерческих банков" от 30 апреля 1991 г. (С изменениями и дополнениями).

159. Инструкция ЦБ РФ № 493 "О порядке рассмотрения документов, представляемых в территориальное учреждение банка России для регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности" от 29/07/97

160. Инструкция ЦБ РФ от 27 сентября 1996 г. N 49 "О порядке регистрации кредитных организаций и лицензировании банковской деятельности" (в ред. писем ЦБ РФ от 11.12.96 N373, от 18.09.97 N 520)

161. Консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию "Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью" Базель, сентябрь 1997 г.

162. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1998 год.

163. Письмо ЦБ РФ от 2 апреля 1996 г. N 265

164. Письмо ЦБ РФ от 28 мая 1997 г. N 457 "О критериях определения финансового состояния банков"

165. Письмо ЦБ РФ от 8 октября 1998 г. № 278-Т "Об отмене ограничений на осуществление банковских операций в лицензиях банков, размер собственных средств которых не достиг величины 1 млн. ЭКЮ".

166. Положение ЦБ РФ № 31-П "О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций" от 1 июня 1998 г.

167. Указание ЦБ РФ № 192-У "О дополнительных мерах по защите интересов вкладчиков банков"

168. Указание ЦБ РФ № 274-У от 2 июля 1998 г. "О дополнительных мерах по защите интересов вкладчиков банков"

169. Указание ЦБ РФ № 357-У от 23.09.98 "О мерах по дополнительному ограничению валютных рисков кредитных организаций, связанных с конверсионными операциями против российских рублей"по состоянию на 0/.07.99lice цифры в тыс. руб.

170. Банк Per. № Код "RiiUTÏ'RS" Ф-лы Город Кол-во работающих в банке Сумма активов Собств.капитал банка

171. Сбербанк России 1481 SNRF 26817 Москва 203032 892 194 448 19 316 501о ВНЕШТОРГБАНК 1000 VTBR 32 Москва 3000 111 107 718 8 007 487л ООО "Международный Промышленный банк" 2056 MI1R 4 Москва 409 54 464 451 4 651 706

172. Газпромбанк 354 GZPM 24 Москва 2224 53 731 376 6 247 724

173. Международный Московский Банк 1 IMBX 1 Москва 631 37 474 951 1 081 925

174. ОАО "Промышлешю-строительмый банк" 439 ICSI1 44 С-Петербург 3560 30 870 153 975 961

175. ОАО "АЛЬФА-БАНК" 1326 AIT'M 26 Москва 1741 30 299 268 4 481 926

176. X Банк Москвы 2 74 К 21 Москва 1072 25 404 433 1 100 573

177. КБ "Мост-Банк" 1582 MOST 10 Москва 1633 21 646 737 1 226 746

178. ОАО МЛ КБ "Возрождение" 1439 VOZM 61 Москва 3279 20 473 149 564 4701 1 Б1111-Дрезднер Банк 2455 BDMO 1 С-1 етербург 200 15 069 615 250 221

179. АНТОНАМК 30 21 Москва 2214 12 332 392 847 759

180. ОАО АКБ "Росбанк" 2272 ROSX 11 Москва 11 867 942 1 193 764источник :http://wAv.rating.ru/RUS/100/990701l 00.1 ГГМ

181. КБ "Гута-банк" ООО 1623 ОПТА 12 Москва 1432 11 527 040 1 320 644

182. АКБ "Нврофинанс" 2402 IT'IN 0 Москва 256 11 135 782 1 587 856

183. ЗЛО Банк "МННАТШ ! СПб" 3279 MTSP 45 C-l Петербург 1754 10 454 879 1 459 54517 "Сургутнефтегазбанк" ООО 5X8 SNGB 4 Сургут 735 9 599 242 160 373

184. РЛИФФАИЗЫ /БАНК ЛИСП'И Я 3292 0 Москва 131 8 205 227 517 1 72

185. АКБ "Московский Индустриальный банк" 912 MINI) 35 Москва 3026 8 176 931 889 624

186. ОАО "Банк "Петровский" 729 PKTR 18 С-Петербург 3191 8 167 892 237 395

187. АКБ "МФК" 8455 II-CM 0 Москва 99 8 028 151 659 724

188. ЗАО "Конверсбанк" 122 CONV 10 Москва 926 7 153 643 254 409

189. ОАО РИКБ "Башкредитбанк" 2275 BKRli 4 Уфа 1168 6 879 047 910 793

190. ОАО "Омскпромстройбанк" 1693 18 Омск 965 6 185 007 280 358

191. ОАО "Банк "Санкт-Петербург" 436 BSPB 7 С-11етербург 1687 5 304 127 208 072

192. Банк ЗЕНИТ ООО 3255 XHNX 2 Москва 288 4 436 744 304 173

193. АКБ "ЧШ1ИНДБА11К" 485 28 Челябинск 1535 4 235 649 420 8902,S КБ "Петрокоммерц" 1776 PCBM 12 Москва 763 4 050 711 191 513

194. АКБ "ЛК БАРС" 2590 AKBA 17 Казань 1299 4 014 431 2 439 02330 "ПОМОС-БА11К" 2209 NMOS 1 Москва 214 3 536 614 564 81431 32 ЗАО "Вест ЛБ Восток" 3224 WLBA 0 Москва 87 3 513 315 138 200

195. Балтийский Банк 128 BAI/T 9 С-1 Петербург 1067 3 146 026 239 519л -> .о ОАО КБ БАЛТОИЭКСИМ Банк 3176 2 С-Петербург 406 3 108 342 164 253

196. КБ "КОПФ" 2561 2507 COÏT 0 Москва 114 2 966 600

197. К Б "Тол ьягт и х и м ба н к" TU IB 2 Тольятти 234 2 772 338 140 429

198. АКБ"БИП" 2562 5 Москва 696 2 674 032 378 992

199. АБ"ИБГ Ннкойл" 409 1 Москва 344 2 530 822 641 385

200. ЗХ Запснбкомбтис ОАО 918 WSCB JJ Тюмень 1457 2 411 905 260 432

201. ОАО "УралПромстройбанк" 698 IJl'SB 31 Гкатсринбург 1484 2 372 653

202. ЗАО "Нижегородпромстройбанк" 1851 NPSB 26 11.1 Новгород 1132 2 334 988 620 19741 11ромрадтехбанк 228 PRTB 4 Москва 685 2 333 005 461 357

203. КБ "Визави" 3012 VXVM 0 Москва 193 2 326 044 307 911

204. АКБ "Югбанк" 457 YUCiB 17 Краснодар 896 2 312 050 87 326

205. ООО КБ "Солидарность" 554 7 Самара 510 2 218 110 129 140

206. АКБ "Пробизиесбапк" 2412 0 Москва 559 2 174 734 400 433

207. ОАО "Сибнефтебанк" 385 2 Тюмень 117 1 977 518 57 456

208. АКБ "МЛПО-БЛПК" 2292 МАРО, МА1Т 1 Москва 140 1 971 061 -1 093 31848 1ЛОБЭКСБАНК 1942 сллзх 1 Москва 127 1 899 769 1 024 851

209. ИПФОБАНК 2357 1Ы1В 1 Москва 285 1 854 391 398 101

210. ОАО "Ханты-Мансийский банк" 1971 6 Ханты-Мансийск 444 1 844 960 167 12151 " Саха Дай м он дба. н<" 3272 «овм 2 Москва 96 1 824 357 48 046

211. КБ "Русский Генеральный Банк" 2814 яиов 0 Москва 186 1 782 751 126 065

212. КБ "Гараити Банк-Москва" 3275 стми Москва 58 1 716 757 157 176

213. Межкомбанк 901 мнем 6 Череповец 665 1 692 134 250 19155 "Кредитимпэкс Банк" 2037 С1РХ 1 Москва 250 1 658 834 72 372

214. ДБ "Девон-Кредит" 1972 10 Альметьевск 318 1 609 831 415 609

215. ООО КБ "МОСКОВСКИМ КРЕДИТНЫМ БАНК' 1978 МСкВ 0 Москва 334 1 580 801 193 537

216. Тверьуниверсалбанк 777 4 Тверь 233 1 517 563 165 909

217. А К Б " Металлипвестбан к" 2440 мшы 2 Москва 277 1 504 021 217 462

218. ОАО КБ "Далькомбанк" 84 10 Хабаровск 544 1 472 937 67 247

219. ОАО УРАЛВ11ЕШТОРГБА11К 1522 УУТВ 7 Екатеринбург 666 1 470 794 64 049

220. АКБ "Апангард" 2879 АУЫО 3 Москва 355 1 438 720 352 895

221. АКБ "Желдорбанк" 99 2 Москва 228 1 433 535 334 067

222. АКБ "Лапта-Каик" 1920 ЕАМТ ^ Москва 1 354 105 470 648

223. АКБ "Газбанк" 2316 СтА/Н 1 Самара 453 1 342 587 116 998

224. Дальневосточный банк 843 1 ■ А . г 1 ^ 8 Владивосток 647 1 223 625 155 158

225. АКБ "Приупскбанк" 1203 8 Тула 311 1 208 109 70 880

226. КБ "Интурбанк" 1328 5 Москва 407 1 185 003 697 524

227. КБ "Евротраст" 2968 кити Москва 180 I 179 108 210 787

228. ОАО "Социниестбапк" 1 132 N01N 11 Уфа 1188 1 172 467 165 763

229. ОАО "Уралтраисбанк" 812 10 Екатеринбург 710 1 171 222 160 48472 зашнр омбанк 1006 26 Уфа 1066 1 157 889 191 058

230. АКБ "ЗАЛОГБАНК" 1952 1 Москва 119 1 144 602 334 416

231. ООО "СБ "Губерпскшг" 2975 якал Екатеринбург 251 1 141 072 323 822

232. ОАО АКБ "Югра" 880 .10 к и 5 Мсгион 500 1 129 980 131 55376 <Б "Рыбхозбаик" 241 Ш1ВМ 1 Москва 79 1 125 049 90 570

233. ОАО "Ипкасбаик" 2685 7 С-Петербург 619 1 121 147 108 04878 'ИМПЭКСБАИК" (ООО) 2291 1МЕХ 37 Москва 947 1 103 538 27 540

234. Дальрыббанк 118 8 Владивосток 519 1 078 172 62 93880 0Л0 Банк "Металокс" 513 МТЬХ 2 Красноярск 644 1 071 736 145 647

235. ОАО КЬ "СЕВЕР1 АЗБА11К" 2816 7 Вологда 292 1 060 962 100 789

236. КБ "Мончебанк" , 1276 моым 3 Мурманск 208 1 043 939 63 652

237. АКБ "Объединенный банк" 1 703 согми 0 Москва 205 1 037 343 62 024

238. ООО "КомМейваКашс" - - 11овоуральск - 1 011 265 61 797

239. ЗЛО "АКБ РиР "Экономбанк" 1319 11 Саратов 719 1 004 145 87 520

240. ПЕФТЕПРОМБАНК 2156 1М1-:РП 1 Москва 132 986 826 178 281

241. ООО КБ "Донинвест" 1617 34 Ростов-на-Дону 1179 971 117 139 059

242. КБ "ПЛА ГИНА" 2347 - Москва 90 956 892 382 622

243. АКБ "Транскапиталбанк" 2210 2 Москва 122 949 692 95 348

244. Банк "СЕВЕРНАЯ КАЗНА" 2083 «ккл 4 Екатеринбург 522 948 264 74 771

245. АКБ "Связь-Банк" 1470 28 Москва 863 932 701 72 965

246. У Б РиР 429 и в ко 5 Екатеринбург 300 929 276 125 36393 "МПИ-Бапк" (ООО) 1697 МР1В 2 Москва 165 907 422 128 652

247. МКБ "Москомприватбаик" 2827 1 Москва 362 905 329 125 908

248. ООО КБ "Альба Альянс" 2593 АЕАЕ 0 Москва 85 890 471 409 519

249. Эталонбанк 2317 13 Москва 580 888 977 44 707

250. ОАО НСКБ "Гарантия" 2651 1 II.Новгород 339 878 148 164 262

251. ЗАО КБ "Кедр" 1574 8 Красноярск 471 876 962 86 173

252. Челябинвестбаик 493 сппч 12 Челябинск 664 870 751 111 665

253. СКВ- банк 705 ХКВА 22 Екатеринбург 1025 863 304 -101 903иэ О

254. Группировка банков России по объявленым уставным фондам*

255. Всего по России 2517 100 2578 100 1697 100 1496 100

256. Данные получены из "Век" № 14 19%, Reuters News (December 22,1998)

257. Рентабельность американских банков в 80-е гг.

258. Раздел А. Все коммерческие банки

259. Год ПНК (ROE), % ПНА (ROA), % ПНК (ЕМ), %1989 7,94 0,51 15,61988 13,52 0,84 16,11987 1,80 0,11 16.41986 9,97 0,62 16Л1985 11,18 0,70 16,01984 10.60 0,64 16,61983 11,24 0,67 16,81982 12,10 0,71 17,01981 13.09. 0.76 17.2

260. Раздел В. Банки с активами менее 300 млн. долл.

261. Год ПНК (ROE), % ПНА (ROA), % ПНК (ЕМ), %1989 10.32 0,88 11,71988 8.89 0,74 12,01987 7,76 0.63 12.31986 7,21 0,58 12,41985 9,19 0,74 12.41984 10,40 0.83 12.51983 11,41 0,93 12.31982 12.45 1.07 11.61981 13!39 L14 П.7

262. Раздел С. Банки с активами от 300 млн. до 5 млрд. долл.

263. Год ПНК (ROE), % ПНА (ROA), % ПНК (ЕМ). %1989 10,93 0,74 14,81988 11.93 0,76 15.71987 8,79 0,58 15,11986 11.52 0,76 15.11985 12,83 0,83 15.41984 13.03 0,81 16,11983 12,24 0,75 16.31982 11.74 0.84 14.01981 12.78 0.91 14.0

264. Раздел О. Банки с активами свыше 5 млрд. долл.

265. Год ПНК (ROE), % ПНА (ROA), % ПНК (ЕМ). %1989 10,34 0,58 17.819 88 15.16 0,82 18,51987 -0.28 -0.015 18,31986 12,18 0,68 17,91985 13,56 0,74 18;з1984 6.58 0,34 19,31983 7,56 0,36 21.01982 11,42 0,60 19,01981 12,80 0,66 19,4

266. Источник: Джозеф Ф. Синки, мл. "Управление финансами в коммерческих банках" Catallaxy, М., 1994, С.299,300