Роль кредитных и расчетных отношений в развитии реального сектора экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Лисиненко, Ирина Николаевна

• Лисиненко, Ирина Николаевна
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Лисиненко, Ирина Николаевна

Введение.

Глава 1. Методологические основы организации кредитных и расчетных отношений.

1.1. Функции кредита, особенности их проявления в условиях современной российской экономики Методологическое единство кредитных и расчетных отношений, его воздействие на денежно-кредитную политику.

1.2. Кредитная поддержка реального сектора. Основы взаимоотношений банка и клиента.

Оценка кредитоспособности заемщика.

1.3. Зарубежный опыт поддержки реального сектора коммерческими банками.

1.4. Зарубежная практика кредитного анализа заемщика.

Глава 2. Анализ кредитных и расчетных отношений предприятий реального сектора в условиях современной российской экономики.

2.1. Формирование кредитных связей реального сектора в условиях реформирования экономики

2.2. Тенденции развития кредитных отношений реального сектора в условиях рынка.

2.3. Особенности становления расчетных и платежных связей реального сектора в 1991-2000 гг.

2.4. Инвестиционная политика коммерческих банков . 105 ^

Глава 3. Перспективы развития кредитных и расчетных отношений реального сектора с банками.

3.1. Возможности усиления кредитной поддержки текущей и инвестиционной деятельности предприятий реального сектора.

3.2. Необходимость укрепления платежной дисциплины, пути решения проблемы.

3.3. Перспективы становления системы специализированных банков в России.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Роль кредитных и расчетных отношений в развитии реального сектора экономики»

Актуальность темы исследования. Сложность процесса реформирования российской экономики, внедрения новых рыночных методов управления во многом обусловлена очевидными неудачами в формировании и проведении денежно-кредитной политики.

Постоянное ухудшение платежной дисциплины, рост неплатежей, неустойчивость национальной валюты, высокий уровень процентных ставок, делающий кредиты недоступными большинству предприятий реального сектора, ненадежность банков негативно отразились на финансовом состоянии предприятий и фирм, способствовали спаду производства, парализовали и деформировали предпринимательскую инициативу.

Денежно-кредитная политика, сориентированная на ужесточение условий предложения денег, привела к так называемой «демонетизации» экономики, хронической нехватке платежных ресурсов.

Как старые предприятия, созданные еще в условиях планового хозяйства, так и новые, образованные в условиях реформируемой экономики, одинаково испытывают финансовые трудности в связи с недостатком оборотных средств, неплатежами, высоким уровнем налогообложения.

Недостаток оборотных средств предприятий является обобщением всех финансовых трудностей, отражая итог их текущей деятельности. Он вызывается постоянным процессом % инфляции, удорожанием сырья и материалов, особенно импортных; высокими процентными ставками за кредит, не позволяющими прибегнуть к помощи банков; низкой рентабельностью отечественных предприятий, что не дает возможности осуществлять необходимые отчисления на увеличение своего уставного капитала.

Постоянный недостаток оборотных средств порождает хронические неплатежи. Длительность и масштабность этого процесса привели к тому, что неплатежи охватили все стороны ф экономической жизни - от взаимных неплатежей предприятий друг другу до неплатежей в бюджет и невыполнения международных обязательств. Возникла критическая ситуация, не позволяющая осуществить ни одно преобразование в экономике. Вместе с тем следует подчеркнуть, что в этой цепи неплатежей наиболее важным звеном являются взаимные неплатежи предприятий. Именно с этого уровня начинает расти вся пирамида платежного кризиса.

Неплатежи исказили всю структуру оборотных средств и источников их формирования. Вместо накопления необходимых ^ для обеспечения нормальной производственной деятельности запасов сырья, материалов, незавершенного производства и готовой продукции предприятия вынуждены все больше средств отвлекать в дебиторскую задолженность, постоянно отслеживать платежеспособность покупателей, прилагать значительные усилия для погашения накопившихся долгов.

В структуре источников оборотных средств в условиях неплатежей преобладает кредиторская задолженность. Ее доля постоянно увеличивается. Предприятия не в состоянии % своевременно расплачиваться, все больше используют средства поставщиков. В условиях всеобщего ослабления взаимной % ответственности такой процесс приобретает черты необратимости предприятия не платят потому, что сами не получают средства от покупателей. Штрафы и пени перестают играть роль стимулятора повышения платежной дисциплины.

В условиях всеобщего снижения платежеспособности усложняются условия получения банковских кредитов. Для обеспечения возвратности кредитов, снижения риска неплатежей коммерческие банки устанавливают повышенные процентные ставки, требуют абсолютно надежных гарантий и залогов. В щ последнее время особую актуальность в банковской деятельности приобретает проблема правильного определения финансового состояния заемщика, точного составления его кредитной истории.

Трудности с осуществлением расчетов и получением кредитов породили нежелательный процесс замещения официальных средств платежа суррогатами денег и бартером, расширением взаимного кредитования. Такая стихийная демонетизация (вытеснение денег) экономики означает приспособление хозорганов к неблагоприятным условиям ведения своей деятельности. Даже в условиях некоторого оживления ^ экономики денежные отношения отличает неустойчивость, неплатежи не снижаются. Развитие реального сектора в таких условиях крайне затруднено.

Сложность ситуации с деформацией денежных отношений усиливается отсутствием должных мер по ее преодолению. Более того, стихийный процесс демонетизации получил как бы общественное признание - введена официальная отчетность по видам оплаты, включая бартер и денежные суррогаты.

Наблюдаемое в последнее время оживление производства не ф основано на реконструкции производственной базы. Оно связано с благоприятными для России ценовыми и валютными тенденциями. Тем не менее они должны быть использованы для ускорения реформирования российской экономики, привлечения средств в реальный сектор. Это оживление является наглядным свидетельством влияния, оказываемого денежно-кредитными факторами на развитие экономики.

Зарубежный опыт дает варианты преодоления такого состояния экономики и финансов.

Во-первых, усиление государственного регулирования макроэкономических процессов. Это может выражаться в реструктуризации банковской системы, изменении условий платежных отношений, правил рефинансирования коммерческих банков, создании сети специализированных банков и кредитных организаций, изменении условий и правил проведения кредитных операций, а также в установлении стабильной системы налогообложения, регулировании антимонопольной деятельности, создании развитой системы страхования и в проведении тому подобных мер макроэкономического регулирования.

Во-вторых, повышение ответственности и заинтересованности коммерческих предприятий и корпораций за итоги своей деятельности и финансовой устойчивости, внедрение гарантийных фондов, отработка системы банкротства, создание системы факторинговых и лизинговых услуг и тому подобных мер стимулирования развития экономики на микроуровне.

В-третьих, развитие внешнеэкономической деятельности, стимулирование экспортных производств, привлечение иностранных инвестиций, расширение деятельности банков-нерезидентов и другие меры во внешнеэкономической деятельности.

Степень государственного участия в стимулировании ф экономического развития зависит от эффективности, результатов такого воздействия. Чем быстрее будет обеспечена финансовая устойчивость, стабильность фирм, корпораций, банков, тем слабее должно быть государственное вмешательство в экономические процессы, тем больше будет потребность в создании различного рода фондов, кредитных и страховых учреждений, способствующих ускорению экономического развития.

Поиск оптимального сочетания государственного участия в % экономическом управлении и повышения заинтересованности хозорганов в результатах своей деятельности актуален для любого государства, даже для развитой рыночной экономики, тем более для наших условий становления такой экономики. Учитывая то обстоятельство, что денежно-кредитные отношения играют первостепенную роль в обеспечении эффективности функционирования рынка, в стимулировании развития реального сектора их анализ в представленной диссертации представляется весьма актуальным.

Цели и задачи исследования. Основной целью w исследования является определение возможностей повышения банковского воздействия на развитие предприятий реального сектора экономики, оказания им действенной помощи в укреплении платежной дисциплины, создания благоприятных условий для обеспечения текущей деятельности и расширения инвестиций.

Изучение кредитных и расчетных отношений предприятий показало наличие широких возможностей их совершенствования, необходимость проведения последовательной работы по # изменению направленности и приоритетов в деятельности коммерческих банков, создания у них заинтересованности в развитии связей с реальным сектором, модернизации самой банковской системы.

Цель работы состояла в формировании нового подхода к анализу кредитных и расчетных отношений, придания им новых черт конструктивности, разработке конкретных рекомендаций по усилению их воздействия на предприятия.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи: рассмотреть проведенные в отечественной и зарубежной

Ф литературе исследования в области банковского стимулирования развития реального сектора экономики; изучить особенности кредитного и расчетного воздействия на экономику России; определить важность и приоритетность задач укрепления платежных отношений в современных российских условиях; дать теоретическое обоснование общности расчетных и кредитных отношений при анализе банковского воздействия на экономику; выявить основные тенденции и результаты отношений банков и реального сектора за годы реформ; наметить основные направления активизации банковской деятельности в сфере реального сектора; разработать практические рекомендации по расширению круга кредитных и расчетных операций банков, видов услуг, оказываемых предприятиям реального сектора.

Предметом исследования являются расчетные и кредитные отношения, возникающие между российскими

• коммерческими банками и предприятиями реального сектора; риски, возникающие в этих отношениях, а также управление процессами предоставления и использования заемных средств.

Объектом исследования явились российские коммерческие банки и предприятия реального сектора экономики. Основным используемым для анализа материалом явились отчетные данные о деятельности коммерческих банков, материалы статистической отчетности.

Теоретическойиметодологическойосновой исследования послужили действующие законы и нормативные документы, регулирующие деятельность российских банков, теоретические разработки по вопросам денежных отношений, расчетов, кредитования. В работе использовались такие методы, как анализ и синтез, методы группировки и сравнения, сравнительно-исторический и системно-структурный подход.

В процессе работы автором изучены труды экономистов, исследовавших проблемы взаимосвязи банков и реальной экономики, организацию расчетов и кредитования.

Научная новизна диссертации состоит в следующем: на основе отечественного и зарубежного опыта показано значение реального сектора экономики как приоритетного объекта для развития банковской деятельности; впервые подчеркнута первоочередная роль укрепления платежной дисциплины и организации расчетов для развития связи банков с реальным сектором; раскрыта единая экономическая основа расчетных и кредитных отношений; обоснована необходимость снижения кредитных рисков для активизации связей банков с предприятиями реального сектора, показаны возможности такого снижения; предложены новые подходы к организации процентной политики с целью стимулирования банков к установлению более тесных связей с реальным сектором; показаны возможности новых видов банковских услуг в расширении связей с реальным сектором; аргументирована целесообразность изменения организационной структуры банковской системы, развития специализации коммерческих банков для усиления их связи с реальным сектором.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в том, что теоретические, методологические, практические рекомендации автора могут быть использованы банками, предприятиями. Ряд положений диссертации связан с необходимостью изменения направленности денежно-кредитной политики, реорганизации банковской системы.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованной литературы.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Лисиненко, Ирина Николаевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенный в диссертации анализ кредитных и расчетных отношений предприятий реального сектора с банковской системой позволяет сформулировать ряд выводов и предложений, затрагивающих теоретические, методологические и практические стороны организации денежных отношений в современной России.

1. Современный характер денежно-кредитной политики, методика регулирования денежной массы не учитывает реальные потребности экономики в денежных средствах. Это порождает дефицит денежных ресурсов, неплатежи, свертывание кредитования реального сектора. Высокие процентные ставки рефинансирования, превышающие уровень рентабельности большинства отраслей, делают кредиты недоступными для предприятий.

Кредиты в настоящее время не выполняют своей важной функции - замещения денег в обращении.

2. Наблюдаемое в условиях экономических преобразований в России сокращение кредитных вложений в реальный сектор экономики было обусловлено ошибками в формировании денежно-кредитной политики, сориентированной на ужесточение условий предоставления кредитов в целях усиления денежного воздействия на инфляционные процессы.

Однако указанные цели не были достигнуты. Колебания цен были слабо связаны с денежной массой, а ужесточение условий кредитования привело к образованию недостатка оборотных средств, к возникновению хронического процесса ухудшения платежной дисциплины.

3. Неудачи в попытках оздоровить расчетные отношения, преодолеть кризисное состояние платежной системы обусловлены отсутствием комплексного подхода к их решению. В работе доказано, что следует особо выделить кредиты, связанные с осуществлением расчетов, так называемые ссуды денег. Изменение условий их предоставления, введение льгот при таком кредитовании одновременно с реорганизацией порядка осуществления расчетов, расширением клиринговых и факторинговых способов осуществления платежей позволят создать условия для преодоления кризиса платежной системы. Это наиболее актуальная проблема для оздоровления финансов реального сектора экономики, она открывает возможности для укрепления платежеспособности предприятий, повышения их финансовой устойчивости, что необходимо для расширения банковского кредитования.

4. Созданию условий для серьезного оздоровления кредитных отношений реального сектора с банковской системой будет способствовать не только изменение направленности денежно-кредитной политики, установление приоритетов при кредитовании предприятий реального сектора, расширение набора кредитных услуг, оказываемых реальному сектору, но и реорганизация кредитной системы, создание системы новых специализированных банков с участием государственного капитала и под его контролем.

5. Зарубежный опыт дает примеры успешной целенаправленной поддержки государством реального сектора. Это достигается установлением более льготных условий предоставления кредитов реальному сектору, созданием сети специализированных кредитных учреждений, осуществляющих такое кредитование. Это подтверждается практикой деятельности банковской системы не только в странах Центральной и Восточной Европы, но на определенных этапах развития и в развитых странах, прежде всего Японии и Германии. Использование этого опыта в России предполагает существенное усиление роли государства как при формировании кредитной политики, так и при реорганизации банковской системы.

6. Формирование кредитной политики в течение длительного времени исходило из ошибочной в условиях России предпосылки о том, что сокращение совокупной денежной массы, денежного предложения уменьшит спрос на товары, повлияет существенно на динамику цен и инфляционные процессы. Практика показала узость и порочность такого подхода. Динамика валютного курса оказалась при формировании инфляционных процессов в условиях слабости внутреннего рынка наиболее действенным фактором. В результате жесткость кредитной политики привела к резкому сокращению оборотных средств, неплатежам, деформации денежных отношений. Последствия такой политики отрицательно сказались прежде всего на предприятиях реального сектора.

7. На характер кредитных отношений предприятий реального сектора в России влияли следующие основные факторы: длительность процесса инфляционного обесценения рубля и связанный с ним процесс возрастания уровня процентных ставок; понижение уровня рентабельности в условиях спада производства, различные траектории уровня рентабельности и процентных ставок снижали доступность кредита для отраслей реального сектора; активизация рынка государственных ценных бумаг отвлекла кредитные ресурсы на финансовые рынки; падение курса рубля отрицательно сказалось на конкурентоспособности товаров отечественного производства, за исключением экспортной продукции; постоянное ослабление финансового состояния предприятий реального сектора сказалось на повышении кредитных рисков, снижении их кредитоспособности.

Несмотря на то, что характер кредитных отношений после кризиса 1998 г. сохранился, условия хозяйствования и денежных связей в настоящее время иные, что отражается и на кредитовании реального сектора.

Стабилизация курса рубля сделала невыгодным вложение кредитных ресурсов в валютные операции. Фактически бездействует рынок государственных ценных бумаг, что также высвобождает кредитные ресурсы. В результате у коммерческих банков появились свободные средства на корсчетах, которые могут быть вложены в развитие реального сектора. Однако этого не происходит в связи с сохранением высокого уровня кредитного риска, слабой конкурентоспособностью предприятий.

Поэтому первоочередной задачей становится укрепление платежеспособности предприятий реального сектора, укрепление их финансового состояния.

8. Укрепление платежеспособности предприятий реального сектора тесно связано с перспективами организации их кредитования. Отечественный и зарубежный опыт подтверждает необходимость специальных форм организации расчетов и связанных с ними кредитов. К ним относятся прежде всего расчеты через клиринговые и факторинговые организации. Сочетая в себе расчетные и кредитные функции, эти организации могут существенно изменить положение с платежами. Они могут быть организованы как на коммерческой основе, так и при участии ЦБ. Второй путь, учитывая большие организационные возможности и крупные ресурсы Центрального банка, предпочтительнее. Кредиты на завершение расчетных операций должны быть краткосрочными и не вовлекаться в покрытие финансовых прорывов предприятий. Финансово неустойчивые предприятия должны исключаться из числа участников таких расчетов.

9. Особой областью взаимоотношений предприятий реального сектора и коммерческих банков является инвестиционная политика банков. Эта политика может осуществляться в различных формах: как путем прямого долгосрочного кредитования, так и посредством инвестиций в корпоративные ценные бумаги.

Учитывая краткосрочный характер основной части кредитных ресурсов, инвестиционная деятельность банков не получила должного развития. Между тем именно она является наиболее важной для развития отечественной экономики.

Видятся несколько наиболее реальных путей активизации деятельности коммерческих банков в этой области: расширение инвестиционного кредитования тех предприятий, контрольные пакеты которых уже куплены и деятельность которых может контролироваться коммерческими банками. Как показывают данные, в этом деле преуспели некоторые крупные банки. Их деятельность следует поддержать на государственном уровне в том случае, если они испытывают финансовые затруднения. Эта поддержка может выражаться как в льготных условиях реструктуризации, так и в установлении льготного порядка регулирования их деятельности; развитие предоставления специализированных инвестиционных услуг, прежде всего посредством кредитования лизинговых операций. Эти операции могут осуществляться как самими банками, так и специализированными коммерческими фирмами;

- создание специализированных инвестиционных банков с особым статусом деятельности и особым порядком формирования их ресурсов. Особое место в среде инвестиционных банков занимают банки в структуре финансово-промышленных групп (ФПГ).

10. Создание специализированных банков позволяет усилить государственное воздействие на инвестиционный процесс. Это может быть достигнуто путем:

- выделения специальных государственных ресурсов из Бюджета развития;

- организации консорциальных групп и объединения ресурсов нескольких банков;

- выделения ресурсов Центральным банком в виде специальных кредитов за счет дополнительной эмиссии денег. При точном целевом использовании таких ресурсов создается дополнительная масса товаров, что не позволяет развиваться инфляционным процессам.

Опыт зарубежных стран в этой области показал высокую эффективность государственного участия в организации инвестиционных процессов, включая создание специализированных банков с государственным участием и под государственным контролем.

11. Наиболее актуальной для предприятий реального сектора является проблема укрепления их платежеспособности. Решить эту проблему, помимо развития клиринговых и факторинговых услуг, может расширение использования векселей. Для развития этой формы расчетов необходимо, во-первых, упорядочить юридическую ответственность предприятий-векселедателей за выписку необеспеченных векселей и, во-вторых, значительно расширить практику учета и переучета векселей. Особое значение имеет практика переучета. Активизация Центральным банком это работы может значительно ускорить весь процесс оздоровления расчетных отношений.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Лисиненко, Ирина Николаевна, 2001 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации в действующей редакции.

2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» ( в ред. Федеральных законов от 03.02.96 №17-ФЗ, от 31.07.98 № 151-ФЗ).

3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 1 марта 1998 г.

4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 4 марта 1999 г.

5. Федеральный закон «О реструктуризации кредитных организаций» от 2 июля 1999 г.

6. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96г. № 39-ФЗ (с изменениями от 26.11.98г., 08.07.99г.).

7. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 28.12.95г. № 208-ФЗ ( с изменениями от 13.06.96г., 24.05.99г.).

8. Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 8 октября 1998 г. №14 «О практике применения положений Гражданского Кодекса Российской Федерации о процентах за пользование чужими денежными средствами».

9. Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 1 июля 1996 г. № 6/8 «О некоторых вопросах, связанных с применением части первой Гражданского кодекса Российской Федерации».

10. Положение Банка России от 1 июня 1998 г. № 31-П «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций».

11. Инструкция Банка России от 1 октября 1997 г. № 1 «О порядке регулирования деятельности банков» (с изменениями и дополнениями).

12. Инструкция Банка России от 12 июля 1999 г. № 84-И «О порядке осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций».

13. Письмо Банка России от 28 мая 1997 г. № 457 «О критериях определения финансового состояния банков».

14. Письмо Банка России от 09.09.91г. № 14-3/30 «О банковских операциях с векселями».

15. Положение ЦБ РФ от 9 июля 1996 г. № 02-230 «О порядке предоставления Центральным Банком Российской Федерации однодневных расчетных кредитов банкам».

16. Положение ЦБ РФ от 19.06.98г. № 19-П «О порядке предоставления банкам кредитов, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг».

17. Положение ЦБ РФ от 16.01.95 № 36 «О порядке предоставления Банком России ломбардного кредита коммерческим банкам».

18. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1997г.// Деньги и кредит. 1996. - № 12.

19. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1998г.// Деньги и кредит. 1998. - № 1.

20. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1999г. // Деньги и кредит. 1998. - № 12.

21. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2000г.// Деньги и кредит. 1999. - № 12.

22. Указание Банка России от 30.10.98 № 393-У «О порядке определения в абсолютной величине предельных значений обязательных нормативов».

23. Указание Банка России от 30.10.98 № 394-У «О временном порядке определения предельных значений величины открытых валютных позиций».

24. Российский статистический ежегодник: Статистический сборник/ Госкомстат России. М., 1998.

25. Абалкин Л.И. и др. Банковская система России. Настольная книга. М.: Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКА», 1995.

26. Аникин А.В. Защита банковских вкладчиков. Российские проблемы в свете мирового опыта. М.: Дело, 1997.

27. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. -М.: Финстатинформ, 1995.

28. Ачкасов А. Балансы коммерческих банков и методы анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах. -М., 1994.

29. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1994г.

30. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х т./ А.Г.Грязнова, О.И. Лаврушин, Г.С. Панова и др. М.: ДеКА, 1995.

31. Банковский надзор и аудит: Учебное пособие / И.Д. Мамонова, З.Г.Ширинская, Р.Г.Ольхова, Н.Э.Соколинская и др. М.: Инфра-М, 1995.

32. Банковское дело/ под ред. В.И.Колесникова, Л.П.Кроливецкой. -М.: Финансы и статистика, 1998.

33. Банковское дело/ под ред. О.И.Лаврушнна М.: Финансы и статистика, 1998.

34. Банковское дело/ Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992.

35. Банковский портфель 1, 2 , 3/ Под ред. Ю.И.Коробова, Ю.Б.Рубина, В.И.Содаткина. -М.: Соминтек, 1994, 1995.

36. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. М.: ЮНИТИ, 1996.

37. Банковское право США. Пер с англ., общ.ред. А.Я.Куник. М., 1992.

38. Бернар И. И Колли Ж.К. Толковый экономический и финансовый словарь в 2-х т. М.: Международные отношения, 1994.

39. Богомолов С.М. Процент за кредит. -М.: Финансы и статистика, 1990.

40. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. М.: Приор, 1995.

41. Бухвальд Б. Техника банковского дела.- М.: ДИС, 1993.

42. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М.: Финстатинформ, 1995.

43. Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков России на макро- и микроуровне. М.: Экономика, 1999.

44. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма. -М.: Финансы и статистика, 1991.

45. Грязнова А.Г., Лаврушин О.И. Кредитный процесс КБ. Настольная книга банкира. М.: Дека, 1995.

46. Деньги, кредит, банки. Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998.

47. Доллан Э. Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика, перевод с англ. -С.-Петербург, 1993.

48. Как обеспечить рост капитала: воспроизводственные основы экономики фирмы/ Под ред. А.Г. Грязновой и С.А.Ленской. -М., 1996.

49. Коммерческие банки/ Авт. кол.: Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р.; Общая редакция Усоскина В.М. М.: Прогресс, 1983.

50. Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее. (Банковская политика. Регулирование и управление.) -М.: Финстатинформ, 1998.

51. Киселев В.В. Управление коммерческим банком в переходный период. М.: Логос, 1997.

52. Коуз Р. Фирма. Рынок и право. М.: Дело, 1993.

53. Кох У.Т. Управление банком: Пер. с англ. В 5 кн. -Уфа: Спектр, 1993.

54. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков . -М.: Финансы и статистика, 2000.

55. Левчук И.В. Ссудный фонд и кредит.- М.: Финансы, 1971.

56. Лобанова Е.Н., Лимитовский М.А. Финансовый Менеджер. М.: ООО Издательско-Консалтинговая Компания "ДеКА", 2000.

57. Мак Нотон Д. Банки на развивающихся рынках, т.1, 2. Всемирный Банк. -М.: Финансы и статистика, 1994.

58. Мамонова И.Д. и др. Банк и платежная дисциплина. М.: Финансы и статистика, 1990.

59. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. Банки. М.: АО «Финстатинформ», 1994.

60. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

61. Маркс К. Капитал. -М.: Политиздат, 1985. Т.1.

62. Маслаченков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика. М.: ООО Издательско-консалтинговая компания «Дека», 1998.

63. Международные, валютно-кредитные и финансовые отношения/ Под ред. Л.Н.Красавиной. М.: Финансы и статистика, 1994.

64. Норд Д. Институты, институциональные изменения и функциональные экономики. М.: Начала, 1997.

65. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Управление денежным оборотом предприятия. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

66. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996.

67. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ «ДИС», 1997.

68. Пессель М.А. Финансово-кредитный механизм интенсификации общественного производства. М., 1977.

69. Плакин В.П. Условия и перспективы кредитно-инвестиционной деятельности российских банков. М.: Аналитический центр финансовой информации, 1998.

70. Пономарев В.А. Государственно-монополистическое регулирование деятельности банков: Границы и противоречия. -М.: Финансы и статистика, 1987.

71. Пономарев В.А. Организация и техника работы иностранных коммерческих банков. М.: Континент-Норд, 1990.

72. Райзберг Б.А. и др. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 1998.

73. Российская банковская энциклопедия/ Под ред. О.И. Лаврушина. М.: ЭТА, 1995.

74. Роуз П.С. Банковский менеджмент. М.: ДЕЛО ЛТД, 1995.

75. Севрук В.Т. Банковские риски. М. ДЕЛО ЛТД, 1994.

76. Синки Джозеф Ф. Мл., Управление финансами в коммерческих банках., пер. с англ./ под ред Р.Я.Левиты, Б.С. Пинскера.- М.: CATALLAXY, 1994.

77. Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. М.: АО «Консалтбанкир», 1997.

78. Уильям Ф.Шарп, Гордон Дж.Александер, Джеффри В.Бэйли. Инвестиции. -М: ИНФРА-М, 1997.

79. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: Все для вас, 1993.

80. Финансово-кредитный словарь. М.: Финансы и статистика, 1994.

81. Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. М.: Финансы и статистика, 1999.

82. Шенаев В.Н., Наумченко О.В. Центральный банк в процессе экономического регулирования. М.: АО «Консалтбанкир», 1994.

83. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. М.: Инфра, 1995.

84. Ширинская Е.Б., Пономарева Н.А., Купчинский В.А. Финансово- аналитическая служба в банке. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.

85. Экономическая энциклопедия/ Под ред. Л.И.Абалкина. М.: Экономика, 1999.

86. Якобов С.С. Основы кредитоспособности предприятий. -Вологда: Издательство работников учета, 1926.

87. Янишевская В.В., Севрук В.П., Лукачер Т.Г. Анализ платежеспособности предприятий и организаций. Практическое руководство для государственных и других предприятий. М.: Дело, 1991.

88. Адамова К.Р. Факторинговые операции коммерческих банков (теория и практика)// Бизнес и банки. 2000. -№15 (493).

89. Ананьев С.А. Финансовое положение коммерческих банков и изменения на рынке банковских услуг// Банковские услуги. -1996.-№12.

90. Барнгольц С.Б. Анализ финансового состояния промышленных предприятий// Деньги и кредит. 1991. - №11.

91. Барнгольц С.Б. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика // Деньги и кредит. -1992. -№ 2.

92. Вестник банка России. 1997. - № 32.

93. Глазьев С. Критические замечания по фундаментальным вопросам денежной политики// Вопросы экономики. 1999. - №4.

94. Голева Н.И., Ермакова С.И. Мониторинг экономической коннъюктуры на базе предприятий России// Деньги и кредит -1999г. -№97. Горобова Е.А. Изменения в размещении и привлечении средствкредитными организациями//Бухгалтерия и банки. 1999. - № 4.

95. Данилевский Ю.А. Внутренний контроль на предприятиях// Финансовая газета. 1995. -№5-6.

96. Захаров B.C. Проблемы российских банков// Деньги и кредит. -1999. -№ 1.

97. Захаров B.C. Некоторые тенденции развития российских банков// Деньги и кредит. 1999. - № 11.

98. Кирисюк Г.М., Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности заемщика// Деньги и кредит. 1993. - №4.

99. Крейнина М. Оценка неплатежеспособности и финансовой устойчивости предприятий// Экономика и жизнь. 1997. - №20.

100. Кузьмин И.Г., Сазонов А.Ю. К вопросу об оценке кредитоспособности заемщика// Деньги и кредит. 1997. - №5.

101. Куц А. Кредитную историю клиента можно не только принимать во внимание, но и учитывать// Финансист. 1997. -№9.

102. Маневич В.Е. О подходах Центрального банка РФ к преодолению кризиса финансово-банковской системы// Бизнес и банки. 1998. - № 44.

103. Маневич В.Е. об основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политике на 1999г.// Бизнес и банки. 1999. - № 9.

104. Михайлов JI., Сычева Л., Тимофеев Е. Казенная помощь// Эксперт. 2000г. - № 22.

105. Москвин В.А. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятия// Банковское дело. 1998. - №2.

106. Пашковская И.В. Зарубежная практика рефинансирования коммерческих банков// Банковские услуги. 1999. - №3.

107. Проскурин А. Репутация заемщика в системе оценки его кредитоспособности// Бизнес и банки. 1997. - №15.

108. Соколинская Н.Э. Отраслевые и кредитные риски при концентрации кредитного портфеля//Финансист. 1996. - № 28.

109. Ткаченко В.В. Актуальные направления инспекционной деятельности// Деньги и кредит. 1999. - № 10.

110. Тютюнник А.В., Овсий В.И. Управление качеством банковских услуг// Бухгалтерия и банки. 1999. - № 7-8.

111. Чиркова М.Б., Шуваева М.И. Некоторые вопросы управления кредитными рисками// Бухгалтерский учет в кредитных организациях. 2000. - №3.

112. Ямпольский М.М. Кредитоспособность заемщика и его характеристика// Бизнес и банки. 1994. - №3.

113. Воробьева Е.А. Ликвидность коммерческого банка в условиях рыночных отношений. Дисс. на соиск. уч. ст. к.э.н. М., 1993.

114. Alexander W.A. Systemic bank restructuring and macroeconomics policy/ ed. W.A. Alexander, J.M.Davis, L.P. Ebrill, C.-J.Lindgren. -Washington: IMF, 1997.

115. Banking crises: cases and issues/ ed.by V. Sundararajan, T.J.T.Balino. Washington: IMF, 1991.

116. Banks and remedies/ ed. by R. Cranston. London: LLP, 1992.

117. Bitner J.W. Goddard R.A. Successful bank asset/ liability management: a guide to the future beyond gar. USA: J.Willey and sons, 1992.

118. Bologna G.J. The accountant's Handbook of fraud and commercial crime: 1996 Cumulative Spplement/ G.J.Bologna, R.J. Lindquist, J.T.Wells. New York: John Willey and sons, ins., 1996.

119. Chorafas D.N. Bank Profitability: from cost control to pricing financial products and services. London: Butterworths, 1989.

120. Collin P.H. Dictionary of banking and finance. London: P.H.Collin, 1994.

121. Credit Analysis: Cashflow projections; Dealing with problem loan; analyzing banks insurance Companies; fundamentals of project finance; credit case studies: techniques a. Applications. London: A. DC Gardner workbook, 1992.

122. Harrington R. Asset and liability management by bank/ trend in banking structure and regulation in OESD countries. Paris: OESD, 1987.

123. Hempel G.H., Simonson D.G. Bank financial management: strategies and techniques for changing industry. USA: J.Willey and sons, 1991.

124. Koltveit J.M. Accounting for bank. New York: Matthew Bender, 1995.

125. Managing Bank Assets and Liabilities, ed.by J.S.G. Wilson. -London: Euromoney publications, 1988.

126. Mills D.L. Gardner M.J., Mills D.L., Managing Financial Institutions: An asset liability approach, 2 ed. New York: the Dryden Press, 1991.

127. Revell J. Cost and margins in banking: an international survey. -Paris: OECD, 1980.

128. Rosenberg J.M. Dictionary of banking. New York: John Willey, 1993.

129. Vihriala V. Bank capital, capital regulation and lending/ Bank of Finland; Research Department. Helsinki: Finland's Banks, Diskussionunderlag, 1996, (Discussion Paper: 9/96).