Регулирование банковской системы России: посткризисный аспект тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Закариев, Омар Закариевич

• Закариев, Омар Закариевич
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Закариев, Омар Закариевич

Введение

Глава 1. Основные этапы развития банковской системы

России

1.1 Становление и развитие банковской системы России до 1998 г.

1.2 Кризис банковской системы 1998 г: причины и последствия

1.3 Характеристика послекризисного развития банковской системы

Глава 2. Система антикризисных мер Центрального банка как процесс стабилизации банковской системы

2.1 Меры ЦБ по реструктуризации банковской системы

2.2 Нормативное регулирование деятельности коммерческих банков

2.3 Участие коммерческих банков на рынке ценных бумаг и контроль ЦБ за их деятельностью

2.4 Банковский надзор ЦБ. Современное состояние.

2.5 Политика ЦБ в области регулирования валютного рынка.

2.5.1 Валютная политика и управление резервами

2.5.2 Перспективы регулирования валютного рынка

Глава 3. Направления совершенствования регулирования банковской системы России

3.1 Пути реформирования и принципы развития эффективной банковской системы

3.2 Показатель достаточности капитала как объект регулирования банковской системы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Регулирование банковской системы России: посткризисный аспект»

Актуальность темы исследования. Переход к основам рыночной экономики потребовал коренного реформирования всех звеньев народного хозяйства, включая банковскую систему. Такой переход является сложным и неоднозначным. Рыночные реформы в России начались и продолжаются в несколько ускоренном порядке и осуществляются в значительной степени в состоянии правовой неопределённости, при слабом контроле со стороны государственных органов. Перечисленные характеристики относятся и к состоянию банковской деятельности в стране, а также к уровню научного осмысления её проблем. Начиная с 1988-1989 гг., современные банки России быстро прошли значительный путь. Но как выяснилось, это было, в основном, количественное развитие, которое шло преимущественно путём проб и ошибок.

Здесь сказалось влияние ряда факторов, среди которых можно выделить следующие. общая обстановка хаоса, порождённая попыткой осуществить неподготовленный, стихийный, неуправляемый и скорый переход к рынку и несущая с собой массу неизбежных в таком случае непредвиденных проблем; недолгая история рыночных преобразований в экономике в целом и в банковской сфере в частности, объективно ограничивающая возможности качественного анализа происходящих процессов.

Между тем «на вопросы, возникающие при создании банковской системы, нужно отвечать сразу же, по сути в момент их появления, ничего не откладывая на потом, а ещё лучше - предвосхищая их появление на уровне намечающихся тенденций»[9]. В противном случае формирование системы идёт «само по себе», в отрыве от развития научной мысли, а результаты последней могут представлять интерес лишь для будущих историков науки.

Банковская система концентрирует основные экономические риски, связанные и с несовершенством рыночного механизма, и со слабостью структурных преобразований в экономике, и с цикличностью экономического развития стран, и с неравномерной ценовой динамикой, характерной для современной экономики. Это приводит к колебаниям цен на рынках, делает очень сложной для банков оценку всех видов риска при операциях как в реальном секторе экономики, так и на финансовых рынках.

Эффективное функционирование банковской системы является необходимым условием становления рыночных отношений в России, что объективно определяет ключевую роль Центрального банка в создании и регулировании банковской деятельности.

Это хорошо видно на примере острого банковского кризиса 1998 г., который происходил на фоне сильнейших изменений макроэкономических показателей, что серьезно осложнило задачу преодоления кризисных явлений. Банку России и другим органам государственной власти пришлось одновременно решать несколько взаимосвязанных и в то же время противоречивых задач. С одной стороны, необходимо было удержать под контролем инфляцию, не допустить дальнейшего обвального обесценения рубля. С другой стороны, нужно было быстро и эффективно провести перестройку финансового сектора, прежде всего банковской системы, с тем, чтобы предотвратить дальнейшие потери в экономике и избежать напряженности в социальной сфере.

Вместе с тем, принимая меры для подготовки основы дальнейшей банковской реструктуризации, Банк России столкнулся с тем, что в стране нет правовой базы и соответствующих институтов для ее проведения. Раньше вообще не было программы действий в подобных ситуациях.

Целью программы, осуществляемой Банком России в этой области, является создание в будущем надежной и многофункциональной банковской системы, которая даст возможность развиваться экономике. Необходимо создать условия, которые позволили бы избежать повторения событий 17 августа 1998г., при этом Банк России должен создавать такую нормативную базу и предлагать принятие таких законов, которые будут содействовать восстановлению доверия населения по отношению к банкам и способствовать тому, чтобы банки применяли в своей практике надежные, используемые во многих других странах мира принципы деятельности. В этой связи актуальность данной темы исследования имеет не только теоретическую, но и практическую значимость.

Цель и задачи исследования. Целью работы является разработка и обоснование предложений по совершенствованию банковской системы в целом, и деятельности ЦБ РФ, в частности, на основе исследования системы взаимодействия Центрального и коммерческих банков в период преодоления последствий кризиса 1998 г.

Достижению поставленной в диссертации цели способствует решение следующих задач:

• проанализировать основные этапы становления и институциональные основы функционирования банковской системы Российской Федерации;

• выявить основные причины финансового кризиса 1998 г., и их связи с общемировыми тенденциями;

• определить последствия влияния кризиса на финансово-экономическую ситуацию в стране в целом, и на банковскую систему, в частности;

• проанализировать и обосновать меры, предпринятые Центральным банком, для стабилизации деятельности банковской системы и минимизации потерь, связанных с последствиями кризиса;

• рассмотреть перспективы совершенствования системы взаимодействия Центрального и коммерческих банков России как верхнего и нижнего уровней банковской системы;

• обосновать направления корректировки современной банковской политики в целях обеспечения экономического роста и структурных социально-экономических преобразований;

Предмет и объект исследования. В соответствии с целью и задачами диссертационной работы определён предмет исследования - механизм регулирования банковской деятельности в условиях сложных и неоднозначных экономических явлений, каким является банковский кризис.

Объектом исследования является организационная и функциональная структура банковской системы Российской Федерации.

Методологической основой исследования являются фундаментальные труды отечественных и зарубежных учёных по проблемам формирования стабильной деятельности банковской системы, в частности, работы Белых Л.П., Василишена Э.Н., Дубинина С.К., Ефимовой Л.Г., Жукова Е.Ф., Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П., Красавиной Л.Н., Лаврушина О.И., Максимовой Л.М., Марковой О.М., Печниковой А.В., Тосуняна Г.А., Долана Дж., Кэмпбэлла Р., Нуайе К., Смита В., Фредерика С. Мишкина, Ривуара Ж., и др.

В диссертации использованы методологические разработки международных финансовых организаций, законодательные акты РФ, нормативные документы Банка России. В процессе исследования использовался также монографический и статистический материал, публикации средств экономической, научно-технической и массовой информации.

Научная новизна работы состоит в разработке системного подхода к обоснованию становления и функционирования банковской системы в посткризисный период как целостной и устойчивой структуры, определяющей органичную часть рыночного механизма экономики страны. На базе научного анализа исторических реалий, причин и последствий банковского кризиса разработан концептуальный подход к проблеме взаимодействия и совершенствования верхнего и нижнего уровней банковской системы. В связи с этим на защиту выносятся следующие положения:

• определены основы формирования банковской системы в условиях переходной экономики, с помощью которого проведена дифференциация её развития на четыре этапа;

• выявлены недостатки в деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг, сформулированы предложения по их устранению, такие как, распространение механизма формирования резервов на вложения банков в государственные ценные бумаги - по крайней мере, в части вложений банков в валютные облигации, снятие ограничений, согласно которому размер резервов не может превышать 50% балансовой стоимости ценной бумаги, при расчёте нормативов ликвидности учитывать не балансовую стоимость ценных бумаг, а корректировать её с учётом необходимых резервов и др.;

• обоснованы общеэкономические аспекты банковского надзора ЦБ и определены основные формы его содействия решению проблем развития банковской системы, а именно: поступление денежных средств от банков организациям, которые могут их использовать наиболее эффективно, формирование конкурентной среды в банковском секторе и сохранению на рынке различных по объемам деятельности кредитных организаций, ограничение рисков операций на финансовых рынках и др.;

• сформулирована и обоснована методология оценки устойчивости внутреннего валютного рынка на основе макродинамического подхода, соответствующего принципам монетарной политики и основывающегося на выявлении связей между изменениями значений макропоказателей развития денежной массы и валютного курса национальной валюты и структурного, базирующегося на оценке структурных сдвигов совокупного спроса на национальную валюту и предложения денежной массы на внутреннем валютном рынке;

• сформулированы задачи ЦБ в области регулирования валютного рынка в кратко- и среднесрочном плане;

• разработаны принципы формирования и совершенствования устойчивой и эффективной банковской системы РФ такие как: управляемость, адекватность возможностям экономики и общества, саморазвитие, открытость, адекватное правовое сопровождение;

• определены и обоснованы основные направления совершенствования деятельности Центрального банка РФ, а именно: совершенствование организационной структуры, реальная правовая независимость, переход к качественной оценке деятельности ЦБ и ряд других положений;

• сформулированы предложения по оптимизации расчёта показателя достаточности капитала банков, в частности, предложено ввести дополнительный третий уровень капитала банка.

Практическая значимость диссертационного исследования обусловлена возможностью использования содержащихся в работе аналитических выводов и рекомендаций при разработке Банком России стратегии совершенствования взаимодействия верхнего и нижнего уровней банковской системы.

Результаты проведённого исследования могут быть использованы в процессе преподавания учебных дисциплин «Банки и их операции», «Деньги, кредит, банки» и др.

Изложенные в диссертации положения и рекомендации ориентированы на предотвращение в будущем негативных явлений, подобных банковскому кризису 1998 г., и укрепление роли банковской системы как регулятора денежно-кредитных отношений.

Апробация работы. Исследование выполнено в соответствии с тематикой госбюджетной НИР ВЗФЭИ по проблеме «Стабилизация и развитие экономики Российской Федерации». Апробация изложенных в диссертационном исследовании положений была проведена в научных публикациях автора. Основные выводы и предложения исследования были представлены на Всероссийской научно-практической конференции по проблемам территориальных финансов, проведённой во Всероссийском заочном финансово-экономическом институте.

Отдельные расчётные схемы и технологии, приведённые в исследовании, в частности, модель управления банковской ликвидностью, методология определения устойчивости внутреннего валютного рынка и др., нашли применение в текущей деятельности коммерческого банка «Ирдаг-банк» и Среднерусского банка Сбербанка России, а также используются в учебном процессе во Всероссийском заочном финансово-экономическом институте, что подтверждено документально.

Публикации. Основные положения диссертации изложены в семи публикациях общим объёмом 1,7 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Закариев, Омар Закариевич

Заключение

В результате финансового кризиса основные функции национальной банковской системы оказались нарушенными. Испытав кризис ликвидности, многие банки стали задерживать платежи между субъектами хозяйственной деятельности, заморозили часть средств физических и юридических лиц на депозитных счетах. В то же время кризис ликвидности был вызван прекращением биржевых торгов по государственным ценным бумагам, закрытием межбанковского денежного рынка. Предлагая собственное видение проблемы банковского кризиса, мы выделили две составляющие её части: прагматическую и концептуальную. Первая предполагает выбор практических действий по выводу страны из финансового кризиса, вторая - осмыслению его природы, фундаментальных причин зарождения в контексте проведения финансовой, денежно-кредитной и валютной политики на национальном уровне и интеграции России в мировое финансовое сообщество.

Проанализировав в исследовании действия Правительства и Центрального банка по стабилизации социально-экономического положения в стране, полагаем, что эти действия вполне могут служить основой для выхода из кризиса. Такие действия видятся в законах Федерального Собрания, позволяющих реализовать правительственные меры, в том числе через исполнение государственного бюджета, основных направлений денежно-кредитной политики, реструктуризацию российской банковской системы. В данной связи представляется важным исходить из того, что в рыночной экономике, основанной на преимущественном использовании частнорыночных механизмов, полностью устранить кризисные явления на финансовом рынке, видимо, невозможно. Это касается в первую очередь тех стран, которые в своей экономической политике отдают приоритет неолиберализму, ограничивая сферу государственного регулирования. С одной стороны, это, несомненно, способствует развитию конкуренции, усиливает частную инициативу, обеспечивает свободу действий чисто рыночным регуляторам. С другой стороны, расширение поля действия частнорыночных механизмов может становиться причиной возникновения кризисных ситуаций, и прежде всего в финансово-кредитной сфере благодаря её особой чувствительности к мировым процессам в условиях нарастания их глобализации.

Создание развитой банковской системы - ключевое условие радикальных экономических преобразований в любой стране. Не является исключением и Российская Федерация. Сейчас, когда в основном решены наиболее острые проблемы банковского сектора, порожденные финансовым кризисом, и завершен наиболее трудный этап реструктуризации кредитных организаций, остро стоит вопрос определения стратегии дальнейшего развития банковской системы, ее места в экономике страны. Сегодня необходимо решить проблему повышения финансовой устойчивости банковского сектора, определить принципы его регулирования, необходимые изменения в структуре банковской системы, роль государства, частного сектора, иностранных инвесторов в развитии банковской деятельности, создать стимулы для переориентации взаимодействия банков с экономикой.

Основополагающим изменением в российском банковском секторе за последнее десятилетие был переход от устоев плановой экономики к рыночным принципам. Этот многогранный процесс включал в себя как институциональные изменения - прежде всего формирование двухуровневой банковской системы с кардинально изменившейся ролью Центрального банка, так и установление принципиально иных по сравнению с плановым хозяйством взаимоотношений банков с экономикой в целом.

Было бы наивно полагать, что столь масштабные преобразования в экономике при наличии структурных диспропорций пройдут гладко и безболезненно. Формирование ядра банковской системы и увеличение числа кредитных институтов происходило в условиях роста дефицита государственного бюджета, стагнации производства, роста числа убыточных предприятий, нарастания неплатежей, расширения бартерных и других неденежных форм расчета.

Достигнутый прогресс по ряду ключевых показателей не означает полного преодоления последствий финансового кризиса. Несмотря на то что меры по реструктуризации кредитных организаций, принятые на первом ее этапе, принесли положительные результаты, банковская система нуждается в продолжении этого процесса. Прежде всего, как отмечалось выше, не восстановлен в реальном выражении капитал банковской системы.

Основная задача на сегодняшний день состоит в обеспечении долгосрочной устойчивости банковской системы. Без ее решения невозможны как переориентация банков на обслуживание реальной экономики, так и повышение доверия к банковской системе со стороны клиентов, кредиторов и вкладчиков.

Уроки последних лет со всей очевидностью показывают, что невозможно добиться стабилизации и устойчивого развития национальной экономики без согласованности и сбалансированности всех элементов единой государственной экономической политики — структурной, бюджетно-налоговой, денежно-кредитной и валютной.

Провал в реализации любой из составляющих государственной экономической политики чреват тяжелыми последствиями для национальной экономики в целом.

Ситуацию, сложившуюся после кризиса 1998 г., удалось удерживать под контролем во многом благодаря кропотливой работе Центрального банка по нормализации положения в различных сферах экономики - в первую очередь по восстановлению платежей, сохранению банковской системы, исправлению ситуации в бюджетной сфере.

Тем не менее, отмеченные позитивные моменты еще не позволяют сделать однозначный вывод об устойчивости процесса восстановления российской экономики.

Во многом достижение этой цели связано с практической реализацией разрабатываемого Правительством Российской Федерации с участием Банка России комплекса мер на среднесрочную перспективу, направленного на улучшение социально-экономического развития страны, одно из ключевых мест в котором занимает преодоление последствий кризиса для банковской системы.

Финансовый кризис 1998 года сделал совершенно очевидным тот факт, что в России появилась необходимость не просто поддерживать, укреплять или совершенствовать существующую банковскую систему, а, по существу, создать качественно иную банковскую систему, адекватную сложившимся реалиям и задачам восстановления экономического роста. Долгосрочная устойчивость банковской системы недостижима без опоры на взаимодействие с эффективными предприятиями нефинансового сектора экономики. Этот аспект становится особенно актуальным в настоящее время, когда операции с реальным сектором объективно должны стать основным приоритетом банковской деятельности.

Реальный вклад банковского сектора в возрождение российской экономики пока весьма ограничен, а размеры финансовых учреждений, универсализм их деятельности и качество предоставляемых услуг далеки от желаемого. Вместе с тем в стране не без участия государственных властей происходит перестройка банковской деятельности. У крупнейших банков, имеющих общенациональное значение, такие показатели качества, как надёжность, сроки, отношения с клиентами превращаются в важный элемент конкурентной борьбы. Российские банки всё больше диверсифицируют свою деятельность, осваивая новые финансовые инструменты и типы операций, всё шире внедряя новейшую банковскую технологию, что, безусловно, вселяет оптимизм.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Закариев, Омар Закариевич, 2001 год

1. Конституция Российской Федерации.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации.

3. Таможенный Кодекс Российской Федерации.

4. Федеральный Закон от 2 декабря 1990 г. №395-1 «О банках и банковской деятельности» (с изменениями и дополнениями).

5. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»

6. Федеральный Закон «О реструктуризации коммерческих банков»

7. Федеральный Закон от 2 декабря 1990 г. №-394-1 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями).

8. Федеральный Закон от 22 апреля 1996 г. №39-Ф3 «О рынке ценных бумаг».

9. Инструкция ЦБ РФ от 1 октября 1997 г. №1 «О порядке регулирования деятельности банков» (с изменениями и дополнениями).

10. Инструкция ЦБ РФ от 27 сентября 1996 г. №49 «О порядке регистрации кредитных организаций и порядке лицензирования банковской деятельности».

11. Инструкция ЦБ РФ от 30 июня 1997 г. №62-А «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам»

12. Положение ЦБ РФ от 12 мая 1998 г. №29-П «О консолидированной отчётности кредитных организаций и порядке использования отчётных данных кредитных организаций при составлении консолидированной отчётности»

13. Положение ЦБ РФ от 28 августа 1997 г. №509 «Об организации внутреннего контроля в банках»

14. Указания ЦБ РФ от 29.10.98. №387-У, от 30.10.98 №392-У, 393-У, 394-У, 395-У, 396-У, 397-У.

15. Указание ЦБ РФ от 30 ноября 1998 г. №427-У «О внесении изменений и дополнений в Положение Банка России от 28 августа 1997 г. №509 «Об организации внутреннего контроля в банках»

16. Ачкасов А.Н. Активные операции коммерческих банков/Под ред. А.П.Носко. М.: Консалтбанкир,1994.

17. Аналитические обозрения Центра комплексных социальных исследований и маркетинга. Вып.2.

18. Банковское законодательство. Учебное пособие./под. ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.:Юнити, 2000.

19. Банковская система России. Кн.1,- М.: ДеКА, 1995.

20. Батюшков Д.Д. "Банки. Их историческое развитие, значение, операции и счетоводство", Владикавказ, 1905.

21. Банковское дело: Учеб./Под ред. В.И.Колесникова, Л.П.Кроливецкой.-М.: Финансы и статистика, 1995.

22. Банковское дело/Под ред. О.И.Лаврушина,- М.: Банк и биржевой науч.-консультатив. центр, 1992.

23. Банковское дело: Справ. пособие/Под ред. Ю.А.Бабичевой. -М. .Экономика, 1993.

24. Банки и банковские операции: Учеб./Под. ред. проф. Е.Ф. Жукова. -М.:Банки ибиржи, ЮНИТИ, 1998.

25. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. М.: Приор, 1995.

26. Бимман А.Б. История банков. Пётр, 1917.

27. Буасье К. Банковская система России: проблемы переходного периода / Деньги и кредит, 1996, №4.

28. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России / Под ред. М.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1996.

29. Банковский портфель.-М.: Изд-во Саминтек, 1994-1995. -Т1,3.

30. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства.-М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

31. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. -М.: Финстатинформ, 1995.

32. Василишен Э.Н. Независимые центробанки и монетарная политика в странах рыночной экономики. / Российский экономический журнал, 1993, №10.

33. Василишен Э.Н. Центробанк и коммерческие банки в новой кредитной системе / Российский экономический журнал, 1993, №12.

34. Воронин Д.В. Политика минимальных резервных требований Банка России. / Банковское дело. 1997, №12.

35. Годовые отчёты ЦБР 1998 -1999 гг.

36. Денежной обращение и кредит при капитализме: Учеб./ Под ред. Л.Н. Красавиной М.: Финансы и статистика, 1989.

37. Деньги. Кредит. Банки. Учеб./Под ред. проф. Е.Ф.Жукова М.: ЮНИТИ, 1999.

38. Дмитриев-Мамонов В. А., Евзлин З.П. Теория и практика коммерческого банка / Под ред. М.И. Боголепова. М.: Менатеп-Информ, 1992.

39. ЗЭ.Долан Э.Дж., Кэмпбэлл К.Д., Кэмпбэлл Р. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ. / Под общ. ред. В.В.Лукашевича

40. Дубинин С.К. Итоги деятельности и задачи Банка России / Деньги и кредит, 1996, №1.41 .Джулмухамедова Г.А. некоторые аспекты независимости Центрального банка/Деньги и кредит, 1993. №6.

41. Дубинин С.К. Современные направления денежно-кредитной политики Центрального банка / Бюллетень оперативной финансовой информации, 1996, №5.

42. Ефимова Л.Г. Правовое регулирование банковской деятельности. М.,1997.

43. Егоров С. Очередные задачи развития отечественной банковской системы / Российский экономический журнал, 1993, №7.

44. Ежедневная газете издательского дома «Коммерсантъ» -«Коммерсантъ» 1997-2001.

45. Жагель И. Совет директоров Банка России считает, что за все услуги надо платить./Финансовые известия, 1997, №5.

46. Захаров B.C. Кредитная система в новых условиях хозяйствования / Под ред. Бунича П.Г. М., 1989.

47. Кох Т.У. Управление банком / Пер. с англ.: В 5-ти кн., 6 ч.- Уфа: Спектр, 1993.

48. Киселёв В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее -М.: Финансы и статистика, 1998.

49. Кожагапанов Т. К системной организации банковской деятельности / Российский экономический журнал, 1995, №7.

50. Каретников М.В., Каретникова Т.М. Государственное регулирование экономики. Челябинск, 1998.

51. Константинов Ю.А., Ильинский А.И. Финансовый кризис: причины и преодоление. М.: Финстатинформ, 1999.

52. Коммерческие банки России. М.: Высшая школа, 1992.

53. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория ипрактика.М., 1996.

54. Михайлов Д. Становление банковской системы России. / Мировая экономика и международные отношения. 1996, №2.

55. Монтес М., Попов В. Азиатский вирус или голландская болезнь? Теория и история валютных кризисов в России и других странах. М.: Дело, 1999.

56. Нуайе К. Банки: правила игры: Пер. с фр. Уфа: Спектр, 1992.

57. Носкова И.Я. Международные валютно-кредитные отношения: Учебн. пособие. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

58. Общая теория денег и кредита: Учеб./Под ред. проф. Е.Ф. Жукова.-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

59. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации во всемирной сети INTERNET www. cbr. ru610 банках и банковской деятельности. М.: Де-Юре, 1993.

60. Поляков В.П., Московина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт. М., 1996.

61. Панкратова Н. Коммерческие банки Москвы./ Банковское дело в Москве, 1995, №2.

62. Прокофьева O.K. Совершенствование банковского надзора. Новые нормативы регулирования деятельности банков / Бюллетень оперативной финансовой информации, 1996, №2.

63. Пискотин М.И. Социализм и государственное управление. М.:1998.

64. Райзберг Б. Банковская система / Деловая жизнь, 1992, №1-2.

65. Ривуар Ж. Техника банковского дела: Пер. с фр. / Общ. ред. И.В. Широких. М.: Прогресс-Универс, 1993.

66. Рид Э. И др. Коммерческие банки / Э. Рид, Р. Коттер, Ж. Гилл и др.:

67. Пер. с англ. 2-е изд. - М.: Космополис, 1991.

68. Родэ Э. И др. Банки, биржа, валюта современного капитализма.-М.: Финансы и статистика, 1986.

69. Российская банковская система: кризис и перспективы развития. М.: Аналитическая лаборатория «Веди», 1999.

70. Российская банковская энциклопедия. М., 1995.

71. Российский экономический журнал «Эксперт», 1997-2001 гг.

72. Российский экономический журнал «Деньги и кредит», 1997 2001 гг.

73. Российский общественно-политический журнал «Итоги», 1998-2001 гг.

74. Российский экономический журнал «Бюллетень банковской статистики».

75. Российский статистический ежегодник, 1997-2000 гг.

76. Рекомендации Международной конференции по банковскому делу в России / Деньги и кредит, 1993, №3.

77. Россия АТР. Проблемы валютного регулирования и экономическая безопасность Владивосток, 1998.

78. Советское гражданское право/ Под. ред. О.А. Красавчикова. Т.1. М., 1968 г.

79. Советское гражданское право/ Под. ред. В.А. Рясенцева. . М., 1987.

80. Севрук В.Т. Банковский маркетинг. М.: Дело Лтд, 1994.

81. Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: Симпсон Т.Д. Основные вопросы регулирования деятельности коммерческих банков / Деньги и кредит, 1993, №3.

82. Смит В. Происхождение центральных банков. М., 1996.

83. Стратегия развития банковской системы России. Аналитическое обозрение центра комплексных исследований и маркетинга. Выпуск296 (16) (Экономика).

84. Степанов Р.Ю. Опыт организации работы ЦБ в зарубежных странах / Вопросы экономики, 1995.№10.

85. Сатин А., Ржанов А. К тенденции развития системы коммерческих банков / Российский экономический журнал. 1995, №8.

86. Тосунян Г.А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы. М.: Дело, 1995.

87. Тосунян Г.А. Государственное управление в области финансов и кредита в России. М.: Дело, 1997.

88. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: Всё для Вас, 1993.

89. Уткин Э.А. и др. Нововведения в банковском бизнесе России М.: Финансы и статистика, 1998.

90. Фёдоров Б.Г. Центральные банки и денежно-кредитное регулирование в развитых капиталистических государствах / Деньги и кредит, 1990, №4.

91. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учеб./Под ред. проф. Л.А. Дробозиной М.: Финансы, ЮНИТИ.1997.

92. Центральные банки и банковские системы зарубежных стран: сб. статей. 4.1. М.: Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 1995.

93. Шенаев В.Н., Наумченко О.В. Центральный банк в процессе экономического регулирования: зарубежный опыт и возможности его использования В России. М.: Консалтбанкир, 1994.

94. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1995.

95. Шенг Э. Банковский надзор: принципы и практика. Вашингтон,1990,с. 17.

96. Яснопольский J1.H. Зачатки коммерческого банковского кредита в России/ Под.ред. Л.И. Яснопольского. Т.1. Киев, 1914.

97. Frederick S. Mishkin. The Economics of Money, Banking and Financial Markets. 2nd Edition, USA, 1989.

98. The Federal Reserve System. Purposes and Functions. 8th Edition, Washington, D.C., USA, 1994.