Развитие теории и практики оценки инвестиционной надежности строительных организаций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Талалаева, Ольга Сергеевна

• Талалаева, Ольга Сергеевна
• кандидат наук
• 2013

Оглавление диссертации кандидат наук Талалаева, Ольга Сергеевна

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРОЕКТОВ

1.1. Инвестиционный проект как основа деятельности строительной организации

1.2. Сущность инвестиционной надежности строительной организации 30 ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ НАДЕЖНОСТИ СТРОИТЕЛЬНОЙ

ОРГАНИЗАЦИИ

2.1. Зарубежные и российские подходы к оценке надежности

организаций

2.2. Формирование методического подхода к оценке инвестиционной надежности строительной организации

2.3. Корректировка эффективности проекта с учетом степени инвестиционной надежности подрядной строительной организации 67 ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКОЕ ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДИЧЕСКОГО ПОДХОДА К ОЦЕНКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ НАДЕЖНОСТИ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1. Современное состояние и тенденции развития строительной

отрасли Тюменской области

3.2. Апробация методического подхода к оценке инвестиционной

надежности строительной организации на примере Тюменской области

3.3. Применение интегрального показателя инвестиционной

надежности строительной организации

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие теории и практики оценки инвестиционной надежности строительных организаций»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В 2011 году экономика преодолела последствия финансового кризиса 2008 - 2009 гг. и вышла на докризисный уровень по основным индикаторам развития - уровню валового внутреннего продукта, инвестиций в основной капитал, объему работ по виду деятельности «строительство». Строительство занимает шестое место в структуре валового внутреннего продукта страны после торговли, обрабатывающих производств, операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставления услуг, добычи полезных ископаемых, транспорта и связи.

Строительная отрасль является фондообразующей и капиталоемкой отраслью, поэтому в кризисный период строительные организации оказались в числе наиболее пострадавших от недостатка финансовых средств на реализацию строительных проектов и, как следствие, на ведение деятельности в целом. Не смотря на мероприятия, проводимые государственными и региональными органами власти, до сих пор имеются данные о незавершенных строительных проектах, начало реализации которых приходилось еще на докризисный период. В связи с этим в последние годы многие работы российских экономистов посвящены исследованию экономической надежности организаций, управлению инвестиционно-строительными проектами, оценке эффективности инвестиций. Результаты этих исследований не дают инвестору информации о вероятности реализации финансируемого им проекта, поэтому в настоящее время особенно востребована оценка инвестиционной надежности строительной организации с точки зрения реализации инвестиционно-строительного проекта.

Степень научной разработанности проблемы. При изучении теоретических

аспектов инвестиционной деятельности организаций рассмотрены труды таких

экономистов, как А.Н. Асаул, М. К. Беляев, В. В. Бочаров, П.П. Мирошкин, Л.Г.

Селютина. При рассмотрении источников финансирования инвестиционного

процесса рассмотрены труды Белоусовой О., Бескровной В.А., Васильева В.Д.,

Заренкова В.А., Иванова Г.И., Ивасенко А.Г., Крылова Э.И, Обаевой A.C.,

3

Платоновой H.A., Подшиваленко Г.П., Самогородской М.И., Соколова Ю.А., Шумаева В.А. и др.

При формировании методического подхода к оценке инвестиционной надежности строительного предприятия использованы труды, посвященные проблемам надежности экономической системы промышленной организации Абалкина Л.И., Аганбегяна А.Г., Басова В.В., Виханского О.С., Волкова О.И., Гаврилова А.И., Градова А.П., Гранберга А.Г., Егоршина А.П., Зайцевой О.П., Ильенковой С.Д., Кабанова В.Н., Кибанова А.Я., Клейнера Г.Б., Кожина В.А., Колышкина A.B., Короткова Э.М., Круглова В.А., Кулибанова B.C., Литвака Б.Г., Львова Д.С., Макарова В.Л., Мамина A.C., Окрепилова В.В., Полтеровича Д.М., Петракова Н.Я., Поршнева А.Г., Сафонова И.А., Татаркина А.И., Фомина Я.А, Чекардиной Е.Б., Шаталина С.С.. Большой вклад в разработку методологии оценки надежности компании внесли крупнейшие рейтинговые агентства, такие как: Standard and Poor's, Moody's Investors Service и Fitch Ratings. Родоначальниками исследований в области экономической надежности можно считать таких ученых-экономистов, как: У. Бивер, Э. Альтман, Р. Мертон, Д. Олсон, Г. Спрингейт, Р.Смит, Р. Таффлер, В. Хикман и др. Нельзя не отметить школу иркутских экономистов, прежде всего, представителей Байкальского университета экономики и права Астафьева С.А., Беликова А.Ю., Давыдову Г.В., Чупрова C.B., которые также занимаются исследованием надежности промышленных, строительных и торговых организаций. При исследовании теоретических основ инвестиционной надежности рассмотрена работа Купленкова Н.Ю., посвященная вопросам инвестиционной надежности предприятий-заемщиков.

При проведении исследования тенденций развития строительной отрасли Тюменской области были использованы работы, посвященные повышению эффективности организации и управлению строительным комплексом отечественных ученых: А.Ф. Баранников, А.О. Березин, В.В. Бузырев, A.B. Воронин, А.Г. Гранберг, A.A. Горбунов, А.Е. Карлик, Г.Б. Клейнер, Д.С. Львов, И.П. Нужина, Ю.П. Панибратов, Е.В. Песоцкая, М.Л. Разу, Е.М. Рогова, И.С. Степанов,

С.А. Уваров, Б.Б. Хрусталев, Н.М. Чикишева, Л.М. Чистов, Д.М. Чудновский, С.Ю. Шевченко и др.

Нестабильность российской экономики и отсутствие обширной статистической базы деятельности организаций позволяют лишь косвенно использовать существующие подходы. Несмотря на то, что вопросы инвестиционной надежности организаций в настоящее время очень актуальны, теоретические и методические проблемы оценки инвестиционной надежности строительных организаций недостаточно проработаны. Данные обстоятельства обусловили выбор цели и задач диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования.

Целью настоящей работы является развитие теоретических и методических основ оценки инвестиционной надежности строительных организаций для выявления способной наиболее эффективно реализовать инвестиционно-строительный проект.

Исходя из цели, в работе поставлены и решены следующие задачи, комплекс которых определяет логику диссертационного исследования:

• оценить имеющиеся теоретические аспекты инвестиционной деятельности и определить возможные источники финансирования инвестиционно-строительных проектов с целью учета их влияния на производственно-хозяйственную деятельность строительной организации;

• уточнить сущность понятия «инвестиционная надежность строительной организации» с точки зрения реализации инвестиционного проекта для определения критериев деятельности строительной организации, которые характеризует данная категория;

• систематизировать существующие подходы к оценке инвестиционной надежности организации с целью выявления преимуществ и недостатков, как основы формирования методического подхода к оценке инвестиционной надежности строительной организации, и сформулировать основные требования к

разработке методического подхода к оценке инвестиционной надежности строительной организации;

• сформировать методический подход к оценке инвестиционной надежности строительной организации, основанный на применении интегрального показателя;

• уточнить методический подход к расчету эффективности инвестиций с учетом влияния показателя надежности строительной организации на результаты оценки эффективности инвестиционно-строительного проекта;

• провести всесторонний анализ организаций строительной отрасли Тюменской области для выявления тенденций их развития и апробировать разработанный методический подход к оценке инвестиционной надежности строительной организации на примере деятельности строительных организаций Тюменской области для определения шкалы значений интегрального показателя инвестиционной надежности;

• разработать матрицу оценки инвестиционной надежности строительных организаций с использованием интегрального показателя инвестиционной надежности и значений доли рынка строительной организации, которая может быть использована для дифференциации строительных организаций в зависимости от уровня их инвестиционной надежности.

Объектом исследования является предпринимательская и управленческая деятельность строительных организаций.

Предметом исследования является оценка инвестиционной надежности строительных организаций.

Рабочая гипотеза основывается на предположении, что эффективность реализации инвестиционно-строительного проекта будет выше, если при отборе подрядной организации учитывать ее инвестиционную надежность, в основу оценки которой положен предлагаемый интегральный показатель.

Область исследования. Исследование соответствует пунктам 1.3.58. Развитие теории, методологии и методов оценки эффективности деятельности строительных

организаций; 1.3.59. Методологические основы формирования системы взаимоотношений между участниками инвестиционного процесса в строительстве (инвестор - заказчик - застройщик - проектировщик - подрядчик) паспорта специальности ВАК РФ 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (строительство)».

Теоретической базой диссертационного исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области повышения эффективности организации и управления строительной отраслью, исследования методов и источников финансирования инвестиционного процесса, оценки эффективности инвестиционных проектов, надежности экономической системы промышленной организации.

Методологической основой исследования является комплекс научных

I

методов познания, позволяющих осуществить всесторонний анализ предмета и сделать соответствующие выводы: общенаучные методы (анализ, синтез, логический метод), специальные экономические методы (сравнения, графический, аналитических группировок), методы экономико-математического моделирования (корреляционный анализ), методы выборочного наблюдения, методы экспертных оценок и стратегического анализа. Обработка данных статистических опросов проводилась при помощи табличного процессора Microsoft Excel.

Информационной базой исследования послужили данные законодательных и нормативно-правовых актов РФ в сфере капитального строительства, инвестиционной деятельности, банкротства, стратегии социально-экономического развития, модернизации экономики, нормативных и методических документов по управлению взаимоотношениями хозяйствующих субъектов, регионов, данных Федеральной службы государственной статистики России, территориального органа федеральной службы государственной статистики по Тюменской области, администрации Тюменской области; публикаций периодической печати, информации, изложенной в научных статьях и монографиях, и соответствующих

исследований международных организаций; а также результаты собственных исследований автора.

Наиболее существенные результаты, полученные автором:

1. Уточнено определение понятие «инвестиционная надежность строительной организации», используемое для выбора подрядной организации, способной наиболее эффективно реализовать инвестиционно-строительный проект, что позволило определить объект исследования.

2. Систематизированы существующие подходы к оценке инвестиционной надежности организаций, на основе анализа которых определены требования к формированию методического подхода к оценке инвестиционной надежности строительной организации.

3. Выявлены основные тенденции в деятельности строительных организаций Тюменской области на основе анализа строительной отрасли региона по статистическим данным и информации интернет-источников. Полученные результаты позволили сформулировать критерии отбора организаций строительной отрасли Тюменской области для участия в апробации предложенного автором методического подхода к оценке инвестиционной надежности.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в дополнении и развитии научных положений об оценке инвестиционной надежности строительных организаций, а также отбору на ее основе наиболее надежной подрядной организации, и включает следующие элементы:

1. Предложен методический подход к оценке инвестиционной надежности строительной организации, включающий в себя упорядочение процедуры оценки инвестиционной надежности строительной организации, формирование интегрального показателя инвестиционной надежности строительной организации и разработку системы оценок интегрального показателя инвестиционной надежности строительной организации.

2. Разработан механизм формирования интегрального показателя инвестиционной надежности строительной организации. Авторский механизм

включает не только выбор критериев оценки инвестиционной надежности строительной организации, входящих в состав интегрального показателя, но и формирование шкалы значений интегрального показателя, позволяющей оценить инвестиционную надежность строительной организации с точки зрения реализации инвестиционно-строительного проекта.

3. Даны методические рекомендации по корректировке коэффициента дисконтирования с учетом степени инвестиционной надежности строительной организации при проведении расчетов эффективности инвестиций, которые могут быть использованы инвестором и (или) заказчиком в процессе принятия решения о финансировании инвестиционно-строительных проектов.

4. Сформирована матрица инвестиционной надежности строительных организаций на основе апробации методического подхода к оценке инвестиционной надежности строительных организаций на примере Тюменской области с использованием интегрального показателя инвестиционной надежности и доли рынка организации как основы для предконкурсного отбора инвестором подрядной строительной организации, отсутствующая в существующей теории и практике.

Обоснованность и достоверность результатов диссертационного исследования подтверждается применением комплексного подхода к исследованию проблем оценки инвестиционной надежности строительных организаций, использованием значительного числа исследований отечественных и зарубежных авторов - специалистов в области оценки надежности организаций и эффективности инвестиций; использованием результатов опроса и обработки анкет по вопросу оценки инвестиционной надежности строительных организаций; опытом внедрения полученных результатов исследования в деятельность строительных организаций и Администрации Тюменской области и в учебный процесс.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования.

Теоретическая значимость полученных результатов заключается в дополнении и развитии научных положений по оценке инвестиционной надежности

строительной организации и эффективности реализации инвестиционно-строительных проектов.

Практическая значимость состоит в возможности использования предложенного методического подхода государственными и муниципальными органами власти, заказчиками строительных работ, коммерческими банками, в целях оценки инвестиционной надежности строительной организации. Полученные данные также могут быть использованы строительными организациями в целях управления инвестиционной надежностью для повышения инвестиционной привлекательности.

Результаты, полученные в диссертационной работе, являются основой для дальнейшего развития методов оценки инвестиционной надежности строительных организаций и повышения эффективности реализации инвестиционно-строительных проектов.

Апробация результатов исследования. Предложенный в диссертационном исследовании методический подход к оценке инвестиционной надежности строительной организации используется Департаментом градостроительной политики Тюменской области для публичного определения инвестиционной надежности строительных организаций Тюменской области и опробован на примере ОАО «Тюменская домостроительная компания» (получены справки о внедрении).

Основные положения диссертационной работы используются в учебном процессе кафедры менеджмента ФГБОУ ВПО «ТюмГАСУ» при проведении занятий по курсам «Планирование на предприятии», «Инвестиционный менеджмент» для студентов специальностей «Экономика и управление на предприятии (в строительстве)», «Менеджмент организации»; для студентов направления бакалавриата «Менеджмент» (профилей Производственный менеджмент, Финансовый менеджмент).

Результаты исследования обсуждались и получили положительную оценку на научно-практических конференциях преподавателей, молодых ученых, аспирантов ТюмГАСУ (Тюмень, 2008-2013 гг.).

Публикации результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования нашли отражение в восьми статьях общим объемом 3,23 п.л. (в том числе авторских 2,98), в том числе трех статьях, опубликованных в рецензируемых научных журналах, определенных ВАК Минобрнауки РФ.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Основной текст диссертации изложен на 146 страницах и включает 29 таблиц, 22 рисунка. Библиографический список включает 212 наименований. В дополнение к основному тексту представлены приложения, изложенные на 18 страницах.

Во введении обоснован выбор темы диссертационного исследования, его актуальность, сформулированы цель и задачи, определены предмет и объект исследования, раскрыта научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе «Теоретические основы финансирования инвестиционно-строительных проектов» с целью обоснования необходимости оценки инвестиционной надежности строительной организации исследованы понятия «инвестиции» и «инвестиционно-строительный проект» как основа деятельности строительных организаций. Рассмотрены основные участники, источники финансирования инвестиционно-строительных проектов и их особенности, отражающиеся на производственно-хозяйственной деятельности строительной организации. Уточнено понятие «инвестиционная надежность строительной организации» с точки зрения реализации инвестиционно-строительного проекта и основные критерии, которые она характеризует.

Во второй главе «Методические аспекты оценки инвестиционной надежности строительных организаций» проведен критический анализ существующих подходов отечественных и зарубежных авторов, рейтинговых агентств, которые могут быть использованы для оценки надежности организации, определены основные требования, предъявляемые к разработке методического подхода к оценке инвестиционной надежности строительной организации. Сформирован методический подход, включающий в себя систематизацию процедуры оценки

инвестиционной надежности строительной организации, формирование интегрального показателя инвестиционной надежности строительной организации и разработку системы оценок интегрального показателя инвестиционной надежности строительной организации. Разработан авторский механизм формирования интегрального показателя инвестиционной надежности строительной организации, состоящий из двух стадий - формирование системы критериев оценки инвестиционной надежности строительной организации с использованием метода экспертных оценок и расчет значений интегрального показателя инвестиционной надежности строительной организации. Рассмотрена возможность применения интегрального показателя инвестиционной надежности при оценке эффективности инвестиционно-строительных проектов в части корректировки коэффициента дисконтирования на степень инвестиционной надежности строительной организации.

В третьей главе «Практическое применение методического подхода к оценке инвестиционной надежности строительных организаций» на основе предложенного методического подхода проведена оценка инвестиционной надежности строительных организаций Тюменской области. Строительные организации Тюменской области отобраны на основе требований, сформированных в результате анализа строительной отрасли Тюменской области, который позволил выявить основные тенденции функционирования строительных организаций региона. В результате оценки инвестиционной надежности строительных организаций Тюменской области разработана шкала оценки интегрального показателя инвестиционной надежности строительной организации. На базе интегрального показателя инвестиционной надежности и доли рынка разработана матрица оценки инвестиционной надежности строительных организаций.

В заключении сформированы выводы по работе и даны рекомендации по использованию результатов исследования.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРОЕКТОВ

1.1. Инвестиционный проект как основа деятельности строительной организации

Строительная деятельность требует постоянного притока инвестиций. Преобразование финансовых ресурсов в строительный объект - длительный процесс, который сопровождается большим количеством участников и рисков. Каждая строительная организация сталкивается с инвестиционной деятельностью, что вызывает необходимость в понимании теоретических основ инвестирования.

В экономической литературе понятие «инвестиции» достаточно широко исследовано. Но, несмотря на это, нет единого определения этой категории.

Вопросы развития инвестиционной сферы рассматривались такими учеными как В. М. Васильев, Ю. П. Панибратов, И. В. Тихомирова, вопросы регулирования инвестиционной деятельности отразили в своих трудах А.Н. Асаул, Л.Г. Селютина, В.В. Бочаров, М. К. Беляев и др.

Наиболее распространенные определения инвестиций приведены в таблице

1.1.

Таблица 1.1

Определения инвестиций

(обобщено автором)

№ п/п Определение Источник

1 покупка одним лицом или корпорацией какого-либо имущества, старого или нового. Кейнс Д.М. Общая теория занятости процента и денег. - гл. 7.2 [88]

2 отказ от определенной ценности в настоящий момент за (возможно, неопределенную) ценность в будущем Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. ИНВЕСТИЦИИ: Пер. с англ. [200]

3 способ помещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание стоимости и (или) принести положительную величину дохода Гитман Л.Дж., Джонк М.Л. Основы инвестирования. [61]

4 затраты на производство и накопление средств производства и увеличение материальных запасов Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика: Пер. с 13-го англ. изд. [114, с. 10]

Окончание табл. 1.1

5 совокупность затрат, реализуемых в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения как индивидуальных целей инвесторов, так и положительного социального эффекта Инвестиции: учебное пособие / Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова [и др.]. [143, с.7]

6 вложение капитала с целью получения экономической выгоды в течение некоторого периода времени, обычно в форме денежных потоков за период и остаточной стоимости Мирошкин П. П. Управление развитием инвестиционных процессов в регионе: монография [125 с.7]

7 денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта Федеральный Закон №39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 г. [8]

Д.М. Кейнс под инвестициями понимает «покупку одним лицом или корпорацией какого-либо имущества, старого или нового. Иногда этот термин ограничивают покупкой ценных бумаг на фондовой бирже. Но можно также говорить об инвестициях при покупке, например, дома или машины, а также при накоплении запасов готовой продукции или незавершенного производства». Как и многие другие представители своей эпохи, Кейнс отождествляет понятия «сбережения» и «инвестиции», что современные ученые считают не совсем правильным. Это определение инвестиций также очень близко к термину «капитальные вложения».

В пособии «Инвестиции» (Шарп, Александер, Бейли) авторы рассматривают инвестиции как процесс вложения денежных средств с целью получения их большей суммы в будущем. Такое определение не совсем точно, поскольку инвестиции могут существовать не только в денежной форме, но и в форме имущества, нематериальных активов, ценных бумаг. Кроме того, инвестор не всегда получает денежную выгоду.

Определение инвестиций, данное в монографии Гитмана и Джонка, не дает информации о конкретных формах вложения капитала. Можно положить деньги под подушку, сохранить их стоимость по истечение времени, но это не будет инвестициями.

Авторы популярного пособия «Экономикс» рассматривают инвестиции как «затраты на производство и накопление средств производства и увеличение материальных запасов», при этом уточняя, что «фирмы вкладывают капиталы во все проекты, где ожидаемая чистая прибыль превышает процентную ставку». Иными словами, инвестиции - это вложение капитала с целью получения прибыли.

Более точное определение дано авторами пособия «Инвестиции» (Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова и др.). Здесь учтено, что инвестиции - это не только вкладываемый капитал, но и затраты, связанные с его получением, а также отмечено, что инвестор в результате вложения капитала стремится получить не только прибыль, но и достичь иных целей, в т.ч. и социального эффекта.

П.П. Мирошкин и В.А. Крапивин уточняют понятие инвестиций с точки зрения формы вложения средств «денежных потоков за период и остаточной стоимости».

Понятие, которое дается в действующем законодательстве, отличается от предыдущего лишь тем, что в нем более подробны формы вложения капитала, но не учтено, что помимо денежной оценки стоимости капитала могут быть и иные затраты, связанные с инвестиционным процессом. Это определение скорее удобно с юридической точки зрения, нежели с экономической.

На основе рассмотренных подходов к понятию «инвестиции» можно выделить следующие признаки инвестиций:

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Талалаева, Ольга Сергеевна, 2013 год

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: федер. закон от 30 нояб. 1994г. №51-ФЗ (ред. от 01 октяб. 2013г.) // Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2013.

2. О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ: федер. закон от 14 июня 1995г. №88-ФЗ, (принят ГД ФС РФ 12 мая 1995г.) (в ред. от 02 фев. 2006г. №19-ФЗ)// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2012.

3. О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд: федер. закон от 05 апр. 2013г. №44-ФЗ (в ред. 02 июля 2013г. №188-ФЗ)// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2013.

4. О несостоятельности (банкротстве): федер. закон от 26 октяб. 2002г. №127-ФЗ (в ред. от 23 июля 2013г. №251-ФЗ)// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2013.

5. О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ: федер. закон от 24 июля 2007г. № 209-ФЗ (в ред. от 23 июля 2013г. №238-Ф3)// Нормативно -правовая система «Консультант Плюс», 2013.

6. О размещении заказов на поставки заказов выполнения работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд: федер. закон от 21 июля 2005г. №94-ФЗ (в ред. 2 июля 2013г. №171-ФЗ)// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2013.

7. Об акционерных обществах: федер. закон от 26 дек. 1995г. №208-ФЗ, (принят ГД ФС РФ 24 нояб. 1995г.), (ред. от 23 июля 2013г. №251-ФЗ)//Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2013.

8. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: федер. закон от 25 фев. 1999г. №39-Ф3 (в ред. от 12 дек. 2011г. №427-ФЗ)// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2012.

9. Об обществах с ограниченной ответственностью: федер. закон от 08 фев. 1998г. №14-ФЗ, (принят ГД ФС РФ 14 янв. 1998г.), (ред. от 29 дек. 2012г. №282-ФЗ)// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2012.

10. Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации: федер. закон от 30 дек. 2004г. №214-ФЗ (в ред. от 23 июля 2013г. №241-ФЗ) // Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2013.

И. Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций: приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 янв. 2001г. №16 // Нормативно -правовая система «Консультант Плюс», 2012.

12. Об утверждении методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций: приказ Минэкономразвития от 21 апр. 2006г. №104// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2012.

13. Об утверждении методики расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, которым должны соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований инвестиционного фонда Российской Федерации: приказ Министерства регионального развития РФ от 17 апр. 2010г. №173// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2012.

14. Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций): приказ Минэкономики РФ от 01 октяб. 1997г. №118// Нормативно -правовая система «Консультант Плюс», 2012.

15. О внесении изменений в положение о выпуске и обращении жилищных сертификатов, утвержденное Указом Президента Российской Федерации от 10.06.1994г. №1182: указ Президента Российской Федерации от 24 авг. 2004г. №1103// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2012.

126

16. О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей: постановление Правительства РФ от 30 янв. 2003г. №52 (в ред. от 31 дек. 2008г. №1092)// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2012.

17. О федеральной целевой программе «Жилище» на 2011-2015гг.: постановление Правительства РФ от 17 октяб. 2012г. №1050 (в ред. от 30 дек. 2012г. №1485)// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2012.

18. О ходе выполнения комплексной программы развития рынка корпоративных ценных бумаг, с целью привлечения инвестиций в экономику Москвы: постановление Правительства Москвы от 06 октяб. 1998 г. № 763// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2012.

19. Об утверждении методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ от 12 авг. 1994г. №31-р// Нормативно -правовая система «Консультант Плюс», 2012.

20. Об утверждении положения об организации строительства объектов «под ключ: постановление Госстроя СССР от 10 нояб. 1989г. №147 // Нормативно -правовая система «Консультант Плюс», 2012.

21. Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа: постановление Правительства РФ от 25 июня 2003г. №367// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2012.

22. Об утверждении Стратегии социально - экономического развития Сибири до 2020 года: распоряжение Правительства РФ от 05.07.2010г. №1120-р// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2012.

23. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов Минэкономики РФ, Минфина РФ, Госстроя РФ от 21 июня 1999г. № ВК 477// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2012.

24. СНиП 1.04.03-85 Нормы продолжительности строительства и задела в строительстве предприятий, зданий и сооружений - от 01 сент. 1985г.// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2013.

25. Айхель К.В. Управление рисками инвестиционных проектов промышленного предприятия: дис. ... канд. экон. наук/ К.В. Айхель. - Челябинск, 2011.- 179 с.

26. Александрова H.H. Оценка экономической устойчивости строительных организаций (на примере Тюменской области): монография/ H.H. Александрова, Н.В. Меллер, C.B. Чикишев, Н.М. Чикишева. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010. -160 с.

27. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ОМЕГА-Л, 2006. - 408 с.

28. Анализ эффективности инвестиционно - строительных проектов: учебное пособие умо/ М. В. Зенкина [и др.].- Тюмень: Феликс, 2007.- 86 с.

29. Ансофф И. Стратегическое управление: пер. с англ./И. Ансофф. - М.: Экономика, 1989.

30. Антикризисное управление: учебник / под ред. Э.М. Короткова.- М.: Инфра-М, 2007.- 620 с.

31. Асаул А.Н. Организация и проведение подрядных торгов в регионе/ А.Н. Асаул, В.П. Грахов, В.А. Кощеев, В.Е. Чибисов / под ред. д-ра экон. наук, проф. А.Н. Асаул.- СПб.: Гуманистика, 2005. - 240 с.

32. Асаул H.A. Теория и методология институциональных взаимодействий субъектов инвестиционно-строительного комплекса/ H.A. Асаул. - СПб.: Гуманистика, 2004. - 280 с.

33. Астафьев С. А. Обеспечение удовлетворенности потребителей продукции и услуг строительной и жилищной сферы за счет повышения качества системы саморегулирования / С. А. Астафьев. - Иркутск: БГУЭП, 2012. - 154 с.

128

34. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник/ М.И. Баканов,

A.Д. Шеремет. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2007. -416 с.

35. Бараненко С.П. Стратегическая устойчивость предприятия/ С.П. Бараненко, В.В. Шеметов. - М.: Центрполиграф, 2004. - 495 с.

36. Беликова А. Методика оценки кредитного риска: зарубежный опыт и российская практика. [Электронный ресурс]. Режим доступа http://www.rcb.ru/profile/articles/28849/875/default.htiTi

37. Белых А. Деньги на стройку. [Электронный ресурс]. Режим доступа -http://offline.business-magazine.rU/2007/l 16/282346

38. Беренс В. Руководство по оценке эффективности инвестиций: пер. с анг. перераб. и дополн. изд. / В. Беренс, П.М. Хавранек. - М.: АОЗТ «Интерэксперт», «ИНФРА-М», 1995. - 528 с.

39. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: учебный курс/ И.А. Бланк. -2-е изд., перераб. и доп.- Киев: Ника-Центр, 2004.- 550 с.

40. Богатин Ю.В. Инвестиционный анализ: учебное пособие/ Ю.В. Богатин,

B.А. Швандар.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.- 286 с.

41. Бородин С.И. Формирование оборотных средств строительной организации-застройщика: дис. ... канд. экон. наук/ С.И. Бородин.- Челябинск, 2012.211 с.

42. Бородкин К.В. Комплексные методы финансовой диагностики/ К.В. Бородкин. - Воронеж: ВГТУ, 2002. - 183 с.

43. Бочаров В.В. Инвестиции: Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии/В .В. Бочаров.- СПб.: Питер, 2002.- 288 с.

44. Бузова И.А. Коммерческая оценка инвестиций: учебник/ И. А. Бузова, Г. А. Маховикова, В. В. Терехова; под ред. В. Е. Есипова.- СПб.: Питер, 2003.- 432 с.

45. Бузырев В.В. Планирование на строительном предприятии/ В.В. Бузырев, Ю.П. Панибратов. - М.: Academia, 2005. - 332 с.

46. Бурмистрова J1.M. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие/Л.М. Бурмистрова.- М.: ИНФРА-М, 2007.- 240 с.

47. Бухгалтерский учет в строительстве/ под ред. H.A. Адамова. - СПб.: Питер, 2006. - 672 с.

48. Васильев В.Д. Оптимизационный подход к выбору инвестиционных стратегий и проектов в строительстве объектов региона/ В.Д. Васильев.- СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004,- 287 с.

49. Вахрин П.И. Инвестиции: учебник/ П. И. Вахрин, А. С. Нешитой.- М.: Дашков и Ко, 2005.- 380 с.

50. Виханский О.С. Стратегическое управление: учебник мо/ О.С. Виханский.- 2-е изд., перераб. и доп..- М.: Экономистъ, 2008.- 296 с.

51. Власов А.Н. Формирование механизма управления инвестиционным проектированием на предприятиях строительной отрасли: дис. ... канд. экон. наук/А.Н. Власов. - Нижний Новгород, 2012. - 125 с.

52. Волков И.М. Проектный анализ: учебное пособие для вузов/ И. М. Волков, М. В. Грачева.- М.: Инфра-М, 2004.- 495 с.

53. Воронин A.B. Проблема оценки эффективности использования средств в реализации программы развития жилищного строительства (на примере Тюменской области)/А.В. Воронин// Вестник ИНЖЕКОНА. - 2007. - №4 (17). - с. 396-400.

54. Воронин A.B. Совершенствование системы управления региональным инвестиционно-строительным комплексом: монография/A.B. Воронин. - СПб.: НПК «РОСТ», 2007. - 170 с.

55. Воронин A.B. Совершенствование механизма реструктуризации бизнес - процессов на предприятиях инвестиционно - строительного комплекса региона: монография/ A.B. Воронин, C.B. Власенко, Е.А. Яблочкина. - Тюмень, 2008. - 160 с.

56. Воронина В.М. Прогнозирование банкротства промышленных предприятий с помощью количественных и качественных методов анализа: проблемы теории и практики/В.М. Воронина// Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - №18 (99). - с. 27-34.

57. Выборова E.H. Методологические особенности сравнительной диагностики экономического состояния субъектов хозяйствования/ E.H. Выборова// Экономический анализ: теория и практика. - 2007.- №24 (105). - с. 15-19.

58. Габрин К.Э. Совершенствование управления инвестиционными проектами в условиях строительно-монтажных и эксплуатационных рисков: дис. ... канд. экон. наук/К.Э. Габрин. - Челябинск, 1998. - 219 с.

59. Гаттунен H.A. Источники финансирования строительства коммерческой недвижимости. [Электронный ресурс]. Режим доступа -http://www.l-fin.ru/133/default.htm

60. Гиляровская J1.T. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник/ JI.T. Гиляровская, Д.В. Лысенко. -М.: Проспект, 2006. - 360 с.

61. Гитман Л.Дж. Основы инвестирования/ Л. Дж. Гитман, МЛ. Джонк. -М.: Дело, 1999.-1008 с.

62. Головенина Л. А. Экономическое развитие региона и особенности формирования эффективной региональной инвестиционной политики/ Л. А. Головнина, А. А. Зубарев.- М.: Изд-во МГИУ, 2001.- 152 с.

63. Гончаров А.И. Финансовое оздоровление предприятий: Теория и практика/ А.И. Гончаров, C.B. Барулин. - М.: Ось-89, 2004. - 544 с.

64. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/О.В. Грищенко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. - 112с.

65. Гуслистый А. Управление инвестициями/ А. Гуслистый.- М.: Интернет-трейдинг, 2005.- 274 с.

66. Дамодаран Асват. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов: пер. с англ./А. Дамодаран.- М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.1341 с.

67. Деревягин A.C. Оценка платежеспособности компании: российский и зарубежный опыт. [Электронный ресурс]. Режим доступа http://www.profiz.ru/se/8_l l/ocenka_platezesposjbnosti/

131

68. Елисеева И.И. Общая теория статистики: учебник/ под ред. И.И. Елисеевой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 656 с.

69. Ендовицкий Д. А. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организаций: учебное пособие / под ред. Д.А. Ендовицкого, М.В. Щербакова. - М.: Экономистъ, 2007. - 287 с.

70. Заславская О. С мечтой в кошельке. Где искать источники финансирования инвестиционных проектов. [Электронный ресурс]. Режим доступа -http://www.rg.ru/2008/09/18/mechta.html

71. Зоткина Н.С. Концептуальные и методические основы формирования системы управления трудом строительного предприятия/Н.С. Зоткина. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2005. - 215 с.

72. Зоткина Н.С. Формирование механизма управления экономическим потенциалом строительного предприятия: монография/ Н.С. Зоткина, Е.А. Яблочкина, C.B. Власенко. - Тюмень, 2008. - 148 с.

73. Зубарев A.A. Инвестиционная привлекательность Тюменской области: проблемы и перспективы/ A.A. Зубарев, A.JT. Германов, В.М. Чикишев.- СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.- 143 с.

74. Зубарева Т.С. Сравнительный анализ экономических систем: учебное пособие/ Т.С. Зубарева. - Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2003. - 287 с.

75. Ивасенко А.Г. Инвестиции: источники и методы финансирования/ А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова.- М.: Омега-JI, 2007.- 253 с.

76. Игонина JI.JI. Инвестиции: учебное пособие/Jl.Jl. Игонина/ под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. — М.: Экономистъ, 2005. — 478 с.

77. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация, управление, финансирование: учебник мо/ Н.В. Игошин.- М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005.- 448 с.

78. Инвестиции в Тюменской области (2006-2010): статистический сборник 08148/Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Тюменской области.- Тюмень, 2011.- 200 с.

79. Инвестиции: системный анализ и управление/ под ред. К. В. Балдина.-М.: Дашков и Ко, 2009.- 288 с.

80. Инвестиции: учебник умо/ под ред. В. В. Ковалева.- М.: ТК Велби, 2007.- 584 с.

81. Инвестиции: учебное пособие/ под ред. Б. Т. Кузнецова.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.- 624с.

82. Инвестиции: учебное пособие/ под ред. М. В. Чиненова.- М.: КНОРУС, 2007.- 248с.

83. Инвестиционные предложения по развитию строительного комплекса Тюменской области / Департамент инвестиционной политики и государственной поддержки предпринимательства Тюменской области. - Тюмень, 2008. - 59 с.

84. Кабанов В.Н. Диагностический анализ надежности экономической системы промышленной организации на основе сбалансированной системы показателей: дис. ... канд. экон. наук/ В.Н. Кабанов. - Нижний Новгород, 2007. -163 с.

85. Кадыров P.A. Оптимальное управление договорными отношениями между основными участниками строительного производства: автореф. дис. ...канд. экон. наук/Р.А. Кадыров. - Махачкала, 2006. - 25 с.

86. Канке A.A. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ A.A. Канке, И.П. Кошевая. - М.: ИД «Форум»: ИНФРА - М, 2007. - 288 с.

87. Каптейн Ю.Н. Проблемы экономической устойчивости предприятия [Текст]/ Ю.Н. Каптейн// Проблемы региональной экономики. - 2008. - №6. - с.35-38.

88. Кейнс Д.М. Общая теория занятости процента и денег/Д.М. Кейнс. - М.: Прогресс, 1978.-494 с.

89. Кибанов А.Я. Основы управления персоналом: учебник мо/А.Я. Кибанов.- М.: ИНФРА-М, 2008.- 447 с.

90. Клейнер Г.Б. Производственные функции: теория, методы, применение/ Г.Б. клейнер.- М.: Финансы и статистика, 1986.- 239 с.

133

91. Клещева И.Е. Управление инвестициями в региональном строительном комплексе: дис. ... канд. экон. наук/ И.Е. Клещева. - Москва, 2008. - 172 с.

92. Клуб директоров: Опыт программно-целевого управления предприятиями/ под ред. А.Г. Аганбегяна, В.Д. Ренина.- М.: Экономика, 1989.254 с.

93. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Тюменской области до 2020 года и на перспективу до 2030 года, www.admtyumen.ru

94. Концепция социально - экономического развития Тюменской области на период до 2017 года. Утверждена 28 июля 2010г. № 650—р// Нормативно -правовая система «Консультант Плюс», 2012.

95. Корпоративные финансы: учебник умо/ под ред. М.В. Романовского, А. И. Вострокнутовой. - СПб.: Питер, 2011.- 589 с.

96. Котляр Э.А. Оценка надежности хозяйствующих субъектов. [Электронный ресурс]. Режим доступа -http://www.audit-it.ru/articles/audit/a 104//146/40731 .html

97. Круглов Е.Е. Повышение эффективности взаимодействия между участниками инвестиционных процессов в строительстве: дис. ... канд. экон. наук/ Е.Е. Круглов. - Волгоград, 2009. - 134 с.

98. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: учебное пособие/ Э. И. Крылов, В. М. Власова, И. В. Журавкова.- М.: Финансы и статистика, 2003.- 608 с.

99. Кувшинов М.С. Выбор объектов инвестирования на стадии предварительной экспертизы / М.С. Кувшинов // Вестник Государственного университета управления. - 2008. - №2(40). - с. 195-200.

100. Кувшинов М.С. Риски оценок привлекательности инвестиционного кли-мата предприятий / М.С. Кувшинов // Вестник ИНЖЭКОНА. - 2008. - №1(20). -с. 35-39.

101. Купленков М.Ю. Методологические основы определения рейтинга инвестиционной надежности предприятий-заемщиков: дис. ... канд. экон. наук/ М.Ю. Купленков. - Москва, 2008. - 140 с.

102. Лазарев A.A. Формирование и реализация инвестиционной политики в строительном секторе экономики: дис. ... канд. экон. наук/ A.A. Лазарев. -Уфа, 2010.- 177 с.

103. Ланцов В.А. Стратегический анализ/ В.А. Ланцов, Е.В. Песоцкая, Н.М.Чикишева.- СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003.- 155 с.

104. Лапенков В.И. Технико-экономический анализ деятельности предприятия: учебное пособие/ В.И. Лапенков, З.Г. Сангадиев. - Улан-Удэ.: Изд-во ВСГТУ, 2000.- 240 с.

105. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия: учебное пособие/ Н.И. Лахметкина. - М.: КНОРУС, 2006. - 184 с.

106. Левшин Г.В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки/ Г.В. Левшин// Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - №4 (109). - с. 58-64.

107. Леонтьев Е. А. Надежность экономических информационных систем: учебное пособие/ Е.А. Леонтьев. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002. -128 с.

108. Липсиц И.В. Экономический анализ реальных инвестиций: учебное пособие/ И.В. Липсиц, В.В. Коссов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономиста, 2004.-347 с.

109. Литвак Б. Г. Экспертные технологии в управлении / Б.Г Литвак. - М.: Дело, 2004. - 400 с.

110. Ллойд Д.К. Надежность. Организация исследования, методы, математический аппарат: пер. с англ./ Д.К. Ллойд, М. Липов. - М.: Изд-во Советское радио, 1964.-685 с.

111. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций: Методы, модели, техника

вычислений/Лукасевич И.Я. -М.: Финансы:Юнити, 1998. -400 с.

135

112. Лясковская Е.А. Анализ экономической устойчивости фирмы [Текст]: учебник/ Е.А. Лясковская. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2007. - 92 с.

113. Мазур И.И. Управление проектами [Текст]: учебное пособие мо/ И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге; под ред. И. И. Мазура.- 3-е изд..- М.: Омега-Л, 2006.- 664 с.

114. Макконнелл K.P. Экономикс: принципы, проблемы и политика: пер. с 13-го англ. изд./ K.P. Макконнелл, С.Л. Брю. -М.: ИНФРА-М, 1999. - 974 с.

115. Малахов В.И. Контрактные модели реализации инвестиционно-строительных проектов. [Электронный ресурс]. Режим доступа http ://www.cfin.ru/investor/145/contract_models. shtml

116. Мальгацова T.M. Принципы и методы финансирования инвестиционного процесса на региональном уровне: автореф. дис.... канд. экон. наук/ Т.М. Мальгацова. - Иваново, 2011. - 18 с.

117. Марголин А. М. Экономическая оценка инвестиций: учебник/ А. М. Марголин, А. Я. Быстряков.- М.: ЭКМОС, 2001.- 240 с.

118. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: учебное пособие/ Я.С. Мелкумов,- М.: ИНФРА-М, 2000.- 248 с.

119. Методика индивидуального рейтинга предприятий. [Электронный ресурс]. Режим доступа -http://www.ra-national.ru/ratings/raiting-credit-enterprises/raiting-enterprises-individual/ 83 5/default.htm

120. Методика оценки надежности российских предприятий на основании официальных данных консолидированного баланса и прочей косвенной информации. [Электронный ресурс]. Режим доступа http://nwsa.ru/spec/method/rus_pr

121. Методика оценки надежности российских предприятий. [Электронный ресурс]. Режим доступа -http://www.gkr.su/evaluation_consulting/methods _land/reliability_enterprise%20.php?print=Y

122. Методика присвоения рейтингов кредитоспособности компании нефинансового сектора. [Электронный ресурс]. Режим доступа http://www.raexpert.ru/ratings/credits/ 920/default.htm

123. Методические и практические аспекты оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков. [Электронный ресурс]. Режим доступа http://buh7.ru/articles/1509

124. Миронов Г.В. Инвестиционно-строительный менеджмент: справочник / Г.В. Миронов, С.П. Буркин, В.В. Шимов, H.A. Бабайлов. - Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ-УПИ, 2005. - 225 с.

125. Мирошкин П. П. Управление развитием инвестиционных процессов в регионе: монография / П. П. Мирошкин, В. А, Крапивин. - Н. Новгород: типография Принт ЕС, 2008, - 202 с.

126. Михайлова Е.В. Экономическая оценка инвестиционно-строительных проектов с учетом надежности строительных организаций: автореф. дис. ... канд. экон. наук / Е.В. Михайлова. - Пенза, 2012. - 24 с.

127. МОДЕЛЬ RISKCALC V3.1 RUSSIA КОМПАНИИ MOODY'S ANALYTICS www.moodys.com

128. Москвин В.А. Определение инвестиционной кредитоспособности предприятия-заемщика. [Электронный ресурс]. Режим доступа http://bre.ru/risk/risk_estimate/solvency/574/332.html

129. Немцев В.Н. Экономический анализ эффективности промышленного предприятия: учебное пособие/ В.Н. Немцев. - Магнитогорск: Изд-во МГТУ, 2004. -208 с.

130. Непомнящий Е.Г. Инвестиционное проектирование: учебное пособие/ Е.Г. Непомнящий. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003. - 262 с.

131. Нечитайло А.И. Экономика предприятия (организации): учебник/ А.И. Нечитайло, А.Е. Карлик. - СПб, 2010.-304 с.

132. Нешитой A.C. Инвестиции: учебник/ A.C. Нешитой. — 5-е изд., перераб. и испр. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2007. — 372 с.

133. Нужина И.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия: учебник / В.В. Бузырев, И.П. Нужина. -М.: КНОРУС, 2010.-336 с.

134. Нужина И.П. Оценка жизненного цикла строительной продукции как инструмент экологически ориентированного управления инвестиционно-строительной деятельностью в регионе/И.П. Нужина// Актуальные проблемы управления экономикой региона: материалы VI Всероссийской науч.-прак. конф. 23-24 апреля 2009 г. / Редкол.: С. Н. Максимов (отв. ред.) [и др.].- СПб.: СПбГИЭУ, 2009. - с. 96-99.

135. Нужина И.П. Устойчивое развитие строительного комплекса региона / И.П. Нужина, О.Б. Плющенкова // Будущее России: перспективы и стратегии развития: материалы Всероссийской науч.-практич. конф. Том 1. - Казань: Издательство «Таглимат» ИЭУП, 2005. - с.123-127.

136. О кредитовании юридических лиц учреждениями Сберегательного банка Российской Федерации: инструкция Сбербанка РФ от 26 окт. 1993г. №26-р, (утверждена Советом директоров Сберегательного банка Российской Федерации 26 окт. 1993г. протокол №64)// Нормативно - правовая система «Консультант Плюс», 2012.

137. Ожегов С.И. Толковый словарь русского языка/С.И. Ожегов, Н.Ю. Шведова. - 4-е изд., доп. - М.: ИТИ Технологии, 2008. - 944 с.

138. Орлова Е.Р. Инвестиции: учебное пособие/Е.Р. Орлова. - М.: Омега-Л, 2007,- 235 с.

139. Павловский Ф.О. Формирование и развитие системы взаимодействия участников инвестиционного процесса строительного комплекса: автореф. дис. канд. экон. наук/Ф.О. Павловский. - СПб, 2012. - 22 с.

140. Панибратов Ю.П. Финансовая устойчивость строительных организаций/ Ю.П. Панибратов, Р.А .Силкин. - СПб.: СПБГАСУ, 2002. - 88 с.

141. Панов В. В. Тенденции и тренды развития строительной отрасли в рамках выстраивания современной национальной экономической системы / В. В. Панов // Наука ЮУрГУ секции экономики, управления и права : материалы 63-й науч. конф..- Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2011.- Т. 2.-с. 120-123.

142. Пеньевская И.С. Планирование инвестиций: учебное пособие/И.С. Пеньевская. - Магадан: Изд-во МПУ, 1997. - 25 с.

143. Подшиваленко Т.П. Инвестиции: учебное пособие/Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова [и др.]. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2006. - 200 с.

144. Полный хозяйственный расчет: Теория, практика, проблемы/ под ред. Л.И. Абалкина.- М.: Экономика, 1989.- 270 с.

145. Пошерстник Н.В. Бухгалтерский учет в строительстве. Долгосрочные инвестиции и источники их финансирования. Договор на строительство. Учет себестоимости строительных работ. Заработная плата в строительстве/ Пошерстник Н.В., Мейксин М.С.- СПб.: Герда, 2001.- 592 с.

146. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг, оценка персонала: учебное пособие/ В. Ф. Протасов, А. В. Протасова.- М.: Финансы и статистика, 2005.- 522 с.

147. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2012:Статистический сборник/Росстат. - М., 2012. - 990 с.

148. Рейтинг надежности застройщиков г. Перми на 26.06.2007. [Электронный ресурс]. Режим доступа - http://www.rezon-realty.ru/RatingsAll.aspx

149. Рейтингование корпоративных эмитентов. [Электронный ресурс]. Режим доступа -http:// www.fitchratings.com

150. Российская социологическая энциклопедия/под ред. Осипова Г.В. - М.: Издательская группа НОРМА-ИНФРА-М, 1999. - 672 с.

151. Российский статистический ежегодник 2011: статистический сборник/Росстат. - М.,2011. -45 8с.

152. Россия в цифрах 2012: Краткий статистический сборник/Росстат. - М., 2012.-573 с.

153. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: краткий курс для вузов/Г.В. Савицкая.- М.: ИНФРА-М, 2006.- 320 с.

154. Светник Т.В. Предпринимательский механизм управления продолжительностью жилищного инвестиционно-строительного цикла в городе/ Т. В. Светник, И. Б. Королева. - Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2012. - 163 с.

155. Селезнева H. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие/ H. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова.- М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.- 639 с.

156. Семеркова J1.H. Источники финансирования жилищного строительства/ JI.H. Семеркова, А.Е. Савицкий//Экономика и учет в строительстве. -2007. - . №7. -с. 12-21.

157. Сергеев А. Технологии рынка: стройка под процент. [Электронный ресурс]. Режим доступа -http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/2007/12/10/137749

158. Сергеев И.В. Организация и финансирование инвестиций: учебное пособие/ И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова, В.В. Яновский.- М.: Финансы и статистика, 2003.- 400 с.

159. Скворцова Н.К. Оценка влияния рисков на эффективность инвестиционных процессов в регионе/ Н. К. Скворцова, А. А. Зубарев, А. Е. Сбитнев.- Тюмень: ТюмГНГУ, 2003.- 116 с.

160. Соколов П.А. Строительная деятельность подрядчиков/П.А. Соколов. -М.: Изд-во АиН, 2006. - 80 с.

161. Соловьева Е., Никитина Н. Варианты финансирования проектов в сфере недвижимости. [Электронный ресурс]. Режим доступа

http ://www. ere .ru/j ournalnews/3944/

162. Староверова Г.С. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие умо/ Г.С. Староверова, А.Ю. Медведев, И.В. Сорокина. - 2-е изд., стер.- М.: КНОРУС, 2009.-312 с.

163. Статистический ежегодник: статистический сборник в IV частях. Ч.1У (И) Тюменская область (без автономных округов)/Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Тюменской области. -Тюмень, 2012. - 628 с.

164. Строительство в Тюменской области (2007-2011): статистический сборник 08031 /Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Тюменской области.- Тюмень, 2012.- 230 с.

165. Талалаева О.С. Анализ современного состояния и тенденций развития строительной отрасли Тюменской области/ О.С. Талалаева// Нефть, газ и бизнес. -2011.-№11(138).-с. 52-55.

166. Талалаева О.С. Исследование сущности инвестиционной надежности предприятия / О.С. Талалаева// Сборник материалов IX научной конференции молодых ученых, аспирантов и соискателей ТюмГАСУ / под ред. д-ра биол. наук, проф. В.Л. Телицына и канд. техн. наук, доцента К.Н. Илюхина. - Тюмень: РИО ГОУ ВПО ТюмГАСУ, 2010. - с. 172-177.

167. Талалаева О.С. Модель оценки инвестиционной надежности строительного предприятия/ О.С. Талалаева// Управление экономическими системами. - 2012. - №12(48).ЦКЬ: http://www.uecs.ru/index.php?option=com _Йех1соп1ет&у1ел¥=кеш8&1а= 1920:2012-12-28-06-25-54.

168. Талалаева О.С. Особенности строительного производства, учитываемые при оценке инвестиционной надежности предприятия/О.С. ТалалаеваII Современные проблемы управления: сборник статей. Выпуск 5 / под ред. д-ра экон. наук, профессора Н.М. Чикишевой. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2012. -с. 136-138.

169. Талалаева О.С. Разработка модели оценки инвестиционной надежности

ОАО «ТДСК»/ О.С. Талалаева// Сборник материалов XI научной конференции

141

молодых ученых, аспирантов и соискателей ТюмГАСУ / под ред. д-ра биол. наук, проф. B.JI. Телицына и канд. техн. наук, доц. К.Н. Илюхина. - Тюмень: РИО ТюмГАСУ, 2011. - с. 170-174.

170. Талалаева О.С. Формирование матрицы инвестиционной надежности строительных предприятий региона с использованием интегрального показателя/О.С. Талалаева // Экономика и предпринимательство. - 2013. - №11. -с. 216-219.

171. Талалаева О.С. Анализ современного состояния строительной отрасли Тюменской области/ О.С. Талалаева, Н.В. Бирюкова, И.Ю. Некрасова// Актуальные вопросы бухгалтерского учета, анализа и управления в современных условиях: Сборник статей / под редакцией J1.A. Головниной, Н.М. Чикишевой. - Тюмень, 2009. - с. 23-27.

172. Талалаева О.С. Оценка состояния строительной отрасли Тюменской области с применением корреляционно-регрессионной модели/ О.С. Талалаева, O.A. Козлова//Современные проблемы управления/ под ред. д-ра экон. наук, проф. Н.М. Чикишевой.- Тюмень: РИО ФГБОУ ВПО «ТюмГАСУ», 2013. -с.111-115.

173. Талалаева О.С. Источники финансирования строительной деятельности как характеристика инвестиционной надежности предприятия/ О.С. Талалаева, A.A. Шкилева// Современные проблемы управления: сборник статей. Выпуск 4 / под ред. д-ра экон. наук, профессора Н.М. Чикишевой. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2012. -с. 234-239.

174. Ткаченко И.Ю. Инвестиции: учебное пособие умо/ И. Ю. Ткаченко, Н. И. Малых.- М.: Академия, 2009.- 240 с.

175. Тотьмянина K.M. Обзор моделей вероятности дефолта/К.М. Тотьмянина // Управление финансовыми рисками. - 2011. - №1. - с. 12-24.

176. Управление организацией: учебник мо/ под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, H.A. Саломатина.- 3-е изд., перераб. и доп..- М.: ИНФРА-М, 2003.716 с.

177. Управление проектом: учебник умо/ под ред. M.J1. Разу.- М.: КНОРУС, 2011,- 755 с.

178. Фабоцци Ф. Управление инвестициями: пер. с англ./Ф. Фабоцци.- М.: ИНФРА-М, 2000.- 932 с.

179. Филинских Ю. Рейтинг надёжности строительных компаний г.Челябинска. [Электронный ресурс]. Режим доступа -http://www.legion74.ru/ index.php?page=articles&act=articles/1004/attachmentl 004.htm

180. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Г. Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.- 527 с.

181. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова [и др.].- М. : КНОРУС, 2009.- 432 с.

182. Формирование инвестиционной политики строительного предприятия/ Е.Г. Мальцева [и др.].- Тюмень: ТГНГУ, 2008.- 96 с.

183. Хайдаршин Г.А. Комплексная модель оценки риска банкротства. [Электронный ресурс]. Режим доступа -http://bankrotstvo.do.am/news/rossijskie _modeli/ 1-0-2/591/201 l-09-04-69.htm

184. Харченко М.А. Корреляционный анализ: учебное пособие для вызов/ М.А. Харченко. - Воронеж: ВГУ, 2008. - 31 с.

185. Царев В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций/ В.В. Царев. - СПб.: Питер, 2004. - 464 с.

186. Чекардина Е. Б. Методические основы оценки надежности строительной организации : дис. ... канд. экон. наук / Е. Б. Чекардина. - Тюмень, 2007. -140 с.

187. Черненко А.Ф. Критическая оценка модели безубыточности предприятия / А.Ф. Черненко // Наука ЮУрГУ секции экономики, управления и права: материалы 63-й науч. конф..- Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2011.Т. 1.- с. 177-180.

188. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия: учебное пособие для вузов/ В.А. Чернов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.- 158 с.

143

189. Чернышева Т.Ю. "Иерархическая модель оценки и отбора экспертов"/ Т.Ю. Чернышева// Доклады Томского государственного университета систем управления и радиоэлектроники. - 2009. - № 1 (19), часть 1.

с. 168-173.

190. Четыркин Е.М. Финансовые риски/ Е.М. Четыркин.- М.: Дело, 2008.176 с.

191. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций/ Е.М. Четыркин.- М.: Дело, 2001.- 256 с.

192. Чефранов A.C. Риски в проектах государственно-частного партнерства / A.C. Чефранов // наука ЮУрГУ секции экономики, управления и права: материалы 63-й науч. конф.- Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2011.- Т. 3.-с. 211-214.

193. Чикишева Н.М. Инвестиционный менеджмент: учебное пособие/ Н.М. Чикишева, Е.В. Васильев.- Тюмень: Типография «Печатник», 2006.108 с.

194. Чикишева Н.М. Организация и управление региональным инвестиционно-строительным комплексом: учебное пособие/ Н.М. Чикишева.-СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001,- 292 с.

195. Чикишева Н.М. Инвестиционный менеджмент: учебное пособие/Н.М. Чикишева, Е.В. Васильев. - Тюмень: Печатник, 2006. - 108 с.

196. Чикишева Н.М. Методические основы управления организационным развитием строительного предприятия/ Н.М. Чикишева, Н.С. Ефимова. - Тюмень: Типография «Печатник», 2007. - 148 с.

197. Чуев И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов/ И.Н. Чуев, JI.H. Чуева. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006.-368 с.

198. Чупров С. В. Неустойчивое равновесие и устойчивое неравновесие

экономической системы. От воззрений Н. Д. Кондратьева к современной парадигме /

С. В. Чупров // Экон. наука соврем. России. - 2006. - № 3. - с. 112-120.

144

199. Шапкин A.C. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций/ A.C. Шапкин.- М.: Дашков и Ко, 2005,- 544 с.

200. Шарп У. Инвестиции: пер. с англ./ У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли. -М.: ИНФРА-М, 2001. - 1028 с.

201. Шепелев И.Г. Организационно-экономические основы конкурентоспособности строительных предприятий / Е.В. Гусев, Е.А. Угрюмов, И.Г. Шепелев // Вестник Южно-Уральского государственного университета. - 2013. - № 1 (7).-с. 107-110.

202. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2006.- 208 с.

203. Шиндина Т.А. К вопросу о способах снижения риска на начальной стадии жизненного цикла продукции / Т.А. Шиндина, К.В. Штепа // Наука ЮУрГУ секции экономики, управления и права : материалы 63-й науч. конф..- Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2011.- Т. 3.- с. 237-240.

204. Экономика и управление. Часть 2-ая/ под ред. Карлика А.Е. -СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2011,90 с.

205. Экономика предприятия (фирмы): практикум: учебное пособие/ под ред. О.И. Волкова, В.Я. Позднякова.- М.: ИНФРА-М, 2006.- 331 с.

206. Экономика строительства: учебник мо/ под ред. И. С. Степанова.- 3-е изд., перераб. и доп..- М.: Юрайт, 2007.- 620 с.

207. Экономическая оценка инвестиций: учебник мо/ под ред. д.э.н., проф. М. И. Римера.- СПб.: Питер, 2011.- 426 с.

208. Яковлев Ю.В. Огранизационно-экономический механизм управления сложными инвестиционно-строительными проектами в современных условиях: дис. ...д-ра. экон. наук/Ю.В. Яковлев. - Санкт-Петербургский гос. инж.-экон. ун-т. -СПб., 2010.-316 с.

209. www.admtyumen.ru - официальный портал органов государственной власти Тюменской области.

210. www.gks.ru - официальный сайт Федеральной службы статистики

145

211. www.sibdom.ru - Методика определения надежности и устойчивости организаций строительного комплекса Красноярского края.

212. www.tyumen-region.ru - Деловой портал Департамента инвестиционной политики и государственной поддержки предпринимательства Тюменской области.