Развитие системы инновационных методов повышения устойчивости компаний топливного процессинга тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 00.00.00, кандидат наук Вишленков Александр Германович

• Вишленков Александр Германович
• кандидат наук
• 2025

Оглавление диссертации кандидат наук Вишленков Александр Германович

Введение

Глава 1. Анализ тенденций развития системы обеспечения топливом потребителей в условиях рыночной экономики

§ 1.1. Инновационные методы обеспечения устойчивости бизнеса в условиях цифровизации

§ 1.2. Исследование мотивов изменения подходов к обеспечению топливом

потребителей в условиях цифровой трансформации

§ 1.3. Топливный процессинг - инновационная технология обеспечения потребителей горюче-смазочными материалами

Выводы по 1 главе

Глава 2. Развитие системы инновационных методов организации

работы процессинговых компаний

§ 2.1. Сравнительный анализ организации работы компаний, действующих на рынке топливного процессинга

§ 2.2. Декомпозиция факторов устойчивости процессинговых компаний.... 56 § 2.3. Развитие инновационных методов повышения устойчивости работы

процессинговых компаний

Выводы по 2 главе

Глава 3. Реализация комплекса мер по обеспечению инновационного развития процессинговых компаний

§ 3.1. Методы эффективного менеджмента в обеспечении устойчивого развития компаний топливного процессинга

§ 3.2. Методика отбора проектов повышения устойчивости процессинговых компаний

§ 3.3. Оптимизация состава и содержания основных подсистем процессин-

говой компании

Выводы по 3 главе

Заключение

Словарь терминов

Список литературы

Приложения

Приложение 1. Бухгалтерская отчетность ООО «Ликард» за

гг

Приложение 2. Сравнительный финансовый анализ показателей ООО «Ли-кард» за 2021 г

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие системы инновационных методов повышения устойчивости компаний топливного процессинга»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Одним из существенных резервов повышения эффективности экономики является развитие инновационной инфраструктуры промышленности, транспорта, аграрного сектора и иных сфер хозяйственной деятельности. Об этом свидетельствуют данные международных сопоставлений. Если в целом по инновациям Россия занимает 51-е место из 132 в глобальном инновационном рейтинге, то по уровню развития инфраструктуры только - 72-е.1 Понимание данного обстоятельства имеет следствием повышенное внимание к вопросам развития инновационной инфраструктуры в законодательстве, указах Президента Российской Федерации, профильных нормативных и методических документах Правительства Российской Федерации и федеральных органов исполнительной власти.2

В числе актуальных направлений развития инновационной инфраструктуры заметное место отведено современным организационно-экономическим решениям в области энергообеспечения хозяйствующих субъектов и в первую очередь снабжения горюче-смазочными материалами автотранспортных предприятий и населения. Доля расходов крупных автотранспортных предприятий на горюче-смазочные материалы достигает от 30 до 50% в структуре себестоимости перевозок. Поэтому они вынуждены искать способы минимизации данной статьи расходов в пределах возможностей, предоставляемых поставщиками дизельного топлива, бензина и моторных масел. Одним из эффективных механизмов решения этой задачи является

1 Global Innovation Index 2023. Innovation in the face of uncertainty. WIPO, 2023. 250 p. P. 58.

2 О науке и государственной научно-технической политике. - Федеральный закон от 23.08.1996 № 127-ФЗ (ред. от 24.07.2023); О промышленной политике в Российской Федерации. - Федеральный закон от 31.12.2014 № 488-ФЗ (ред. на 24.07.2023); О Стратегии научно-технологического развития Российской Федерации. - Указ Президента Российской Федерации от 01.12.2016 № 642; Об утверждении государственной программы Российской Федерации «Развитие промышленности и повышение ее конкурентоспособности». - Постановление Правительства Российской Федерации от 15.04.2014 № 328 (ред. на 01.09.2023); Концепция технологического развития на период до 2030 года. - Утв. распоряжением Правительства Российской Федерации от 20.05.2023 № 1315-р; Стратегия цифровой трансформации обрабатывающих отраслей промышленности в целях достижения их «цифровой зрелости» до 2024 года и на период до 2030 года. - Утв. распоряжением Правительства Российской Федерации от 06.11.2021 № 3142-р.; Об утверждении методических рекомендаций по заполнению форм предложения о создании инновационного научно-технологического центра и информации субъекта Российской Федерации о создании инновационного научно-технологического центра. - Приказ Министерства экономического развития РФ от 02.09.2022 г. № 472.

использование топливных платежных карт (топливного процессинга). Компаний -участников рынка платежных карт относительно много, однако работают они недостаточно стабильно, что снижает доверие покупателей к данного вида услугам и в целом ослабляет потенциал инфраструктуры рынка, создавая противоречие между перспективностью топливного процессинга и отсутствием научных рекомендаций по совершенствованию этого бизнеса. Поэтому научная задача разработки научно-методического аппарата повышения устойчивости и эффективности процессинговых компаний в системе обеспечения топливом потребителей в розничном звене представляется актуальной и востребованной.

Гипотеза исследования заключается в утверждении о том, что для решения задачи повышения эффективности системы обеспечения топливом потребителей в розничном звене необходимо разработать и реализовать комплекс инновационных мер как по организации данного процесса с использованием топливного процес-синга, так и по налаживанию устойчивого развития компаний данного рынка.

Степень научной разработанности проблемы.

Экономические проблемы развития топливно-энергетического рынка в России и за рубежом раскрываются в работах таких известных ученых, как В.В. Бу-шуев, А.Н. Дмитриевский, Н.А. Еремина, Н.И. Комков, М.В. Кротова, Н.К. Кури-чев, А.М. Мастепанов, Е.А. Сафарова, В.Е. Столяров и других.

Методы и направления развития инновационной инфраструктуры исследованы в трудах А.Д. Бобрышева, М.Я. Веселовского, Е.Д. Макаровой, Н.Л. Пиро-гова, Л.Ю. Спицыной, Н.С. Хорошавиной, М.В. Чекадановой и других.

Особенности разнообразного применения цифровых технологий в организации производственной деятельности раскрыты в трудах П. Вайла, С. Ворнера, С.С. Голубева, М.Н. Дудина, М.А. Измайловой, О.Ф. Малашкиной, В.Д. Секерина, А.Г. Щербакова и других.

Процессинг как инновационная технология в энергообеспечении исследован пока в немногочисленных работах Т.В. Гришановой, А.А. Солуянова и специалистов ведущих топливодобывающих/производящих компаний - «Лукой», «Рос-

нефть», «Газпромнефть», а также представительских материалах самих процессин-говых компаний, таких как «Передовые платежные решения», «АЗС Технология», «E1 CARD» и других.

Вопросы повышения конкурентоспособности и устойчивости компаний в условиях цифровой экономики раскрываются в работах В.Я. Афанасьева, М.А. Батьковского, Н.В. Воронцова, С.В. Климовой, А.Б. Кознова, И.Г. Кукукиной, Е.А. Летунова, Е.С. Митякова, И.А. Наугольновой, А.Г. Шмелевой А.Г., и других.

Таким образом по проблематике настоящего исследования накоплен представительный научный багаж. В то же время проблемы организации топливного про-цессинга и обеспечения устойчивой работы компаний на данном рынке для повышения эффективности системы обеспечения топливом потребителей в розничном звене являются новыми для отечественной экономической науки и требуют своей углубленной разработки.

Объектом исследования являются компании топливного процессинга, развивающие инновационные методы повышения устойчивости в условиях трансформации экономики.

Предмет исследования - совокупность организационно-управленческих отношений в сфере формирования, развития и использования инновационных методов повышения устойчивости компаний топливного процессинга.

Цель исследования - повышение устойчивости и эффективности работы компаний, предоставляющих услуги обеспечения топливом потребителей в розничном звене на основе технологий топливного процессинга.

Задачи исследования:

- провести сравнительный анализ факторов обеспечения устойчивости и конкурентоспособности компаний по снабжению розничных потребителей горючесмазочными материалами и обосновать преимущества топливного процессинга;

- раскрыть проблемы, снижающие устойчивость работы процессинговых компаний;

- предложить оригинальный организационно-экономический механизм построения хозяйственной политики компаний топливного процессинга;

- раскрыть роль и задачи менеджмента в обеспечении устойчивого развития компаний топливного процессинга;

- сформировать комплекс рекомендаций по оптимизации состава и содержания основных подсистем процессинговой компании.

Область исследования. Диссертационное исследование выполнено в соответствии с п. 7. Экономика инноваций пп. 7.7. Инновационная инфраструктура и инновационный климат. Проблемы создания эффективной инновационной среды Паспорта специальности 5.2.3 Региональная и отраслевая экономика (экономика инноваций) ВАК при Минобрнауки Российской Федерации.

Теоретической и методологической основой исследования послужили статьи и монографии ученых и специалистов по области теории экономики и организации деятельности предприятий, цифровизации, процессинга, экономического анализа. Исследование базируется на различных методах экономического и финансового анализа, организационного проектирования, построения рейтинговых оценок.

Научная новизна диссертации состоит в разработке теоретического обоснования и методических рекомендаций по реализации программ лояльности потребителей на основе развития системы инновационных методов организации работы инфраструктурных компаний (на примере топливного процессинга) для повышения устойчивости и эффективности их деятельности.

На защиту выносятся следующие, наиболее существенные научные результаты, составляющие новизну исследования:

- раскрыты преимущества реализации программ лояльности среди современных способов обеспечения устойчивости и конкурентоспособности компаний по снабжению розничных потребителей горюче-смазочными материалами, реализуемых с применением пластиковых карт и мобильных приложений, что позволило обосновать экономическую целесообразность топливного процессинга - метода отгрузки топлива потребителям с использованием цифровых технологий, создающего привлекательные условия для взаимодействия поставщика и получателя топлива;

- раскрыты проблемы, снижающие устойчивость работы процессинговых компаний (отсутствие корреляции между финансовым благополучием компаний и масштабом охвата сети АЗС, количеством регионов присутствия бренда, активностью на зарубежных рынках), что позволило определить пути совершенствования их деятельности в целях обеспечения устойчивости на основе развития системы инновационных методов;

- предложен оригинальный организационно-экономический механизм построения хозяйственной политики компаний топливного процессинга, включающий новую совокупность принципов и методов, учитывающих современные тенденции в этой области и составляющих основу их развития, что позволило увеличить объемы продаж, повысить устойчивость и эффективность работы на рынке горюче-смазочных материалов;

- разработаны новые способы обеспечения менеджмента программ лояльности потребителей компаний топливного процессинга, основанные на их позитивной ценностной ориентации в соответствии с императивами цифровой экономики (применение оригинальных маркетинговых технологий по расширению сбыта услуг компании; реализация взвешенной хозяйственной политики, ориентированной на стабильность развития компании; применение специализированных современных программных комплексов при обоснования новых проектов компании; наращивание стоимости активов и другие), позволяющие в совокупности последовательно трансформировать систему управления устойчивым развитием на основе инновационных методов;

- сформирован комплекс рекомендаций по реформированию состава и содержания основных подсистем процессинговых компаний: в части производственной подсистемы - реализация функций продвижения услуг, самостоятельное научно-технологическое сопровождение процессинга, организация непрерывного производственного процесса и комфортных рабочих мест; в части социальной подсистемы - укомплектование персоналом со специфичными компетенциями; организация условий труда, обеспечивающих заинтересованность работников в развитии;

в части подсистемы управления - сетевая организация управления, адекватное задачам и процессам информационное обеспечение на основе использования современных систем автоматизации деятельности, в совокупности позволяющий создать условия для восприимчивости компаний к инновациям в целях обеспечения их конкурентоспособности и устойчивости развития.

Теоретическая значимость исследования состоит в развитии научных знаний о современных принципах и подходах к реформированию деятельности компаний топливного процессинга, а также в разработке методических рекомендаций по их применению в условиях конкурентного рынка.

Предложены принципы и методы, расширяющие возможности применения цифровых технологий и положений концепции «Индустрия 4,0» для обеспечения развития организаций инновационной инфраструктуры. Раскрытые в исследовании положения, методы и модели направлены на дальнейшее совершенствование работы компаний, обеспечивающих топливом потребителей с использованием топливного процессинга для повышения их устойчивости в современных условиях.

Практическая значимость исследования заключается в том, что его теоретические положения доведены до конкретных практических рекомендаций по организации работы компаний топливного процессинга в части структуры, технологии и методов деятельности, способных обеспечить их устойчивое развитие, конкурентоспособность и качество оказываемых услуг.

Методический аппарат диссертации способен существенно дополнить содержание образовательных программ высшей школы по инноватике, инновационному менеджменту, организации и управлению предприятиями.

Достоверность результатов диссертации подтверждается широким научным аппаратом, применением современных методов исследования, использованием данных официальной статистики. Иллюстрация положений исследования фактами производственно-хозяйственной деятельности компаний топливного про-цессинга верифицируется ссылками на использованные источники.

Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты исследова-

ния нашли применение в деятельности процессинговых компаний ООО «Крас-сула» и ООО «Синергия», о чем имеются акты внедрения.

Основные положения исследования докладывались и обсуждались на международных научно-практических конференциях: «Современное состояние, проблемы и перспективы развития отраслевой науки», Ноябрь, 2016; «Экономика и государство: проблемы и перспективы развития, Москва, Январь, 2020; «Новое поколение: достижения и результаты молодых ученых в реализации научных исследований», Ноябрь, 2024; «Наука России: Цели и задачи», Декабрь, 2024.

Публикации. Основные научные положения диссертационной работы изложены в 12 опубликованных работах общим объемом 24,8 / 6,1 п.л., в том числе в 5 статьях в изданиях, рекомендованных ВАК при Минобрнауки России.

Структура работы соответствует реализации цели и задач исследования. Диссертация состоит из введения, обосновывающего актуальность и значимость данной работы, трех глав, заключения, отражающего основные выводы исследования, словаря терминов, списка использованной литературы и приложений.

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ТОПЛИВОМ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ В УСЛОВИЯХ

РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

§ 1.1. Инновационные методы обеспечения устойчивости бизнеса в

условиях цифровизации3

Согласно теории, существует два ключевых решения по обеспечению конкурентоспособности и эффективности любого бизнеса - это увеличение объемов производства (оказания услуг) и снижение издержек на производство. В то же время способов, как это сделать, - бесчисленное множество. По мере развития промышленности и иных сфер экономики менялся и расширялся состав факторов, игравших ведущую роль в обеспечении параметров результативности предприятий и компаний. В их числе превалировали такие обстоятельства, как доступность природных ресурсов и источников энергии, наличие административного рычага, масштаб и техническое оснащение бизнеса, квалифицированный персонал, финансы, интеллектуальный капитал компании, ее организационное строение и другие. Эти вопросы исследовались многочисленными учеными в рамках различных направлений «теории фирмы»,4 в которой, как пишут А.В. Бухвалов и В.С. Катькало «Принято выделять такие основные типы..., как неоклассическая теория, теория отраслевой организации (в традиционной и «новой» версиях), экономическая теория организации (к ней относят теории транзакционных издержек, агентских отношений,

3 Основные идеи параграфа раскрыты в статье автора (в соавторстве) [Вишленков А.Г. Инновационные методы обеспечения конкурентоспособности бизнеса в условиях цифровизации / А.Г. Вишленков, Г.В. Артюхов // Научный вестник оборонно-промышленного комплекса России. 2023. № 4. С. 79-86], а также в параграфе монографии [Вишленков А.Г. Устойчивое развитие и тенденции изменения состава и структуры конкурентных преимуществ производственных компаний. - Параграф в монографии Построение современных бизнес-моделей в промышленности / А.Д. Бобрышев, В.М. Тумин, К.М. Тарабрин, А.Г. Вишленков [и др.]; под общ. ред. А.Д. Бобрышева, В.М. Тумина. - М.: ИНФРА-М, 2024. - 287 с.].

4 Фуруботн Э.Г. Институты и экономическая теория: достижения новой институциональной экономической теории / Эрик Г. Фуруботн и Рудрльф Рихтер; пер. с англ. под ред. В.С. Катькало и Н.П. Дроздовой. - СПб: Изд. Дом С.-Петерб. гос. ун-та, 2005. - 701 с.; Rumelt R. P. 1984. Towards a strategic theory of the firm. In: Lamb R.B. (ed.). Competitive Strategic Management. Prentice Hall: Englewood Cliffs, NJ; 556-570; Shapiro M.D. 1986. Investment, output, and cost of capital. Brookings Papers on Economic Activity (1): 111-164; Teece D.J. 1984. Economic analysis and strategic management. California Management Review 26 (3): 87-110; Клейнер Г.Б. Ресурсная теория системной организации экономики // Российский журнал менеджмента. 2011. Т. 9. № 3. С. 3-28.

контрактов и эволюционную теорию) и ресурсная теория».5 Перечисленные факторы конкурентоспособности и эффективности по сути являются ресурсами компании, при умелом использовании которых ей обеспечен коммерческий успех.

Г.Б. Клейнер формулирует основные положения ресурсной теории следующим образом: «1) функционирование экономики рассматривается с точки зрения деятельности и взаимодействия самостоятельных фирм; 2) успех экономической деятельности фирмы в стратегическом плане определяется ее устойчивыми конкурентными преимуществами по сравнению с другими фирмами; 3) в свою очередь, основным фактором обретения конкурентных преимуществ является наличие под контролем (в том числе в собственности) стратегических ресурсов, т.е. ресурсов, позволяющих осуществлять успешные конкурентные стратегии; 4) эффективное использование этих ресурсов, в свою очередь, обеспечивается особыми качествами фирмы, именуемыми, по антропологической аналогии, способностями».6

В данном определении следует особо выделить указание на устойчивые конкурентные преимущества, то есть отличия компании, позволяющие ей побеждать в рыночной состязательности на постоянной основе за счет организационно-экономических и управленческих решений, превосходящих иных участников рынка.

О.Ю. Мичуриной предложена весьма информативная схема, подробно раскрывающая суть ресурсной концепции фирмы, - рисунок 1.1.1. Используем ее основные идеи для раскрытия темы настоящего исследования. Различные компании располагают специфическим набором ресурсов, которые или исторически оказались в собственности их владельцев, или были созданы в процессе их проектирования с акцентом на те или иные способности (компетенции). Нельзя сказать, что роль материальных ресурсов для современных компаний утрачивает свою актуальность и значимость. Они остаются востребованными в той или иной мере. Например, одним из ключевых показателей экономики ПАО «НК «Роснефть», характеризующих масштаб бизнеса, являются доказанные запасы углеводородов.

5 Бухвалов А.В., Катькало В.С. Эволюция теории фирмы и ее значение для исследований менеджмента // Российский журнал менеджмента. 2005. Т. 3. № 1. С. 75-84, с. 76.

6 Клейнер Г.Б. Ресурсная теория системной организации экономики // Российский журнал менеджмента. 2011. Т. 9. № 3. С. 3-28, с. 4.

Рисунок 1.1.1 - Соотношение основных понятий ресурсной концепции7

7 Мичурина О.Ю. Ресурсная концепция фирмы: интегративный аспект // Экономические науки. 2009. № 10 (59). С. 164-168, с. 167.

По состоянию на конец 2022 г. они составили 159,3 млрд баррелей нефтяного эквивалента (барр. н.э.).8 На ту же дату запасы его ближайшего конкурента - ПАО «Лукойл» достигли 17,1 млрд барр. н.э.,9 ПАО «Газпром нефть» - 12,9 млрд барр. н.э.10 и ПАО «Татнефть» - 6,0 млрд барр. н.э.11 При этом масштаб бизнеса для рассматриваемых компаний сегодня уже не является синонимом его интегральной сравнительной успешности, которая определяется категорией капитализации (рыночной стоимости).12 В таблице 1.1.1 приведены количественные оценки для сравнения и обоснования полученного вывода.

Таблица 1.1.1 - Активы и капитализация крупнейших нефтяных компаний России

в 2022 г. (составлена автором)

(трлн рублей)

Наименование компании Стоимость активов Капитализация13

ПАО «Роснефть» 12,7614 3,8615

ПАО «Газпром нефть» 2,5516 2,1717

ПАО «Лукойл» 2,2818 2,6519

ПАО «Татнефть» 1,3720 1,4121

Из ранее приведенных сведений и данных таблицы следует, что ключевой

8 Результаты ПАО «НК «Роснефть» за 12 мес. 2022 г. по МСФО. URL: https://www.rosneft.ru/press/re-leases/item/214041/ (дата обращения 06.11.2023).

9 ПАО «Лукойл». Запасы. URL: https://lukoil.ru/Business/Upstream/Reserves (дата обращения 06.11.2023).

10 Справочник «Газпром в цифрах 2018-2022». URL: https://www.gazpram.ru/f/posts/56/691615/gazprom-in-figures-2018-2022-ru.pdf. С. 7 (дата обращения 06.11.2023).

11 Природа развития. Интегрированный годовой отчет ПАО «Татнефть». - Альметьевск: ПАО «Татнефть», 2023. - 308 с.

12 Согласно финансовому словарю, «рыночная капитализация - это произведение количества выпущенных акций на цену одной акции, сложившуюся на бирже. Оценка рыночной капитализации основана на теории, что свободный рынок способен учитывать все факторы, влияющие на цену компании, в совокупности. Именно в результате биржевых торгов и только благодаря им возможно определить истинную стоимость компании» [Финансовый словарь. URL: https://www.banki.ru/wikibank/ (дата обращения 06.11.2023)].

13 Рыночная капитализация компании определена как суммарная стоимость всех акций компании, рассчитанная по текущим котировкам на Московской бирже.

14 Роснефть (ROSN): годовые финансовые отчеты РСБУ. URL: https://smart-lab.ru/q/ROSN/f/y/RSBU/ (дата обращения 06.11.2023).

15 Там же.

16 Отчетность Газпромнефть. URL: https://porti.ru/company/mfso/MOEX:SIBN (дата обращения 06.11.2023).

17 Газпромнефть (SIBN) капитализация РСБУ (годовые значения). URL: https://smart-lab.ru/q/SIBN/RSBU/market_cap/ (дата обращения 06.11.2023).

18 ПАО "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ": бухгалтерская отчетность и финансовый анализ. URL: https://www.au-dit-it.ru/buh_otchet/7708004767_pao-neftyanaya-kompaniya-lukoyl (дата обращения 06.11.2023).

19 Лукойл (LKOH) капитализация РСБУ (годовые значения). URL: https://smart-lab.ru/q/LKOH/MSFO/market_cap/ (дата обращения 06.11.2023).

20 Татнефть (TATN): годовые финансовые отчеты РСБУ. URL: https://smart-lab.ru/q/TATN/f/y/RSBU/ (дата обращения 06.11.2023).

21 Там же.

для нефтяников ресурс - разведанные запасы нефти не коррелируют ни со стоимостью их активов, ни с капитализацией. Так, существенная стоимость активов ПАО «Роснефть» оценивается рынком в 3,3 раза ниже их балансовой стоимости, а уступающая ей в 5,6 раза стоимость активов ПАО «Лукойл» ценится на бирже на 16% выше их балансовой оценки. То же и в паре ПАО «Газпром нефть» - ПАО «Татнефть». Данный пример демонстрирует, что, несмотря на всю важность таких ресурсов, как масштаб бизнеса, его материальная оснащенность и наличие доступа к природным полезным ископаемым, устойчивая конкурентоспособность и рыночная привлекательность компании определяется еще какими-то дополнительными обстоятельствами, имеющими определяющее значение.

Аналогичные примеры можно привести и по отношению к иным видам ресурсов компаний, акцент на первостепенную значимость для устойчивой конкурентоспособности которых в разное время делали исследователи таких категорий, как «интеллектуальный капитал» (Э. Брукинг,22 Т.А. Стюарт,23 В.А. Супрун,24 Л. Эдвинссон и М. Мэлоун25 и другие), «человеческие ресурсы» (В.И. Герчиков,26 Э. Деминг,27 А.И. Добрынин,28 А.Г. Маслоу29 и другие), «организационные ресурсы» (А.Д. Бобрышев и В.М. Тумин,30 В.Н. Белкин и О.А. Антонова,31 Ю.Я. Еленева и

22 Брукинг Э. Интеллектуальный капитал: ключ к успеху в новом тысячелетии / Пер. с англ., под ред. Л.Н. Ко-вачин. - СПб: Питер, 2001. - 288 с.

23 Стюарт Т.А. Интеллектуальный капитал. Новый источник богатства организаций / Пер. с англ. В. Ноздриной.

- М.: Поколение, 2007. - 368 с.

24 Супрун В.А. Интеллектуальный капитал: главный фактор конкурентоспособности экономики в XXI веке. Изд. 2-е. - М.: Книжный дом «Либроком», 2010. - 192 с.

25 Эдвинссон Л., Мэлоун М. Интеллектуальный капитал. Определение истинной стоимости компании. // Новая постиндустриальная волна на Западе; Антология / под ред. В. Л. Иноземцева. - М.: Academia, 1999. - 632 c.

26 Герчиков В.И. Управление персоналом. Работник - самый эффективный ресурс компании. Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2011. - 282 с.

27 Деминг Э. Выход из кризиса. Новая парадигма управления людьми, системами и процессами. М: Альбина Паблишер, 2018. - 417 с.

28 Добрынин А.И. Человеческий капитал в транзитивной экономике: Формирование, оценка, эффективность использования / А. И. Добрынин, С. А. Дятлов, Е. Д. Цыренова; С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. - СПб: Наука. - 1999. - 308 с.

29 Маслоу А.Г. Мотивация и личность / Абрахам Маслоу; [пер. с англ. Т. Гутман, Н. Мухина]. - М.: Питер, 2019.

- 400 с.

30 Построение современных бизнес-моделей в промышленности: монография / А.Д. Бобрышев, К.М. Тарабрин, В.М. Тумин [и др.]; под общ. ред. А.Д. Бобрышева, В.М. Тумина. - М.: ИНФРА-М, 2024. - 287 с.

31 Белкин В.Н. Организационный капитал предприятия / В.Н. Белкин, Н.А. Белкина, О.А. Антонова. электронный // Экономика региона. 2016. Том 12. выпуск 3. С. 826-838.

В.Н. Андреев32 и другие), «административные ресурсы» (Т. Черкасова,33 Р. Ну-реев,34 А.В. Жиганов и А.Ю. Юданов35 и другие). Да, все они важны и востребованы, однако в условиях современной конкуренции, когда общий уровень подготовки бизнесменов и менеджмента находится на высоком, сравнимом между собой уровне, компании, действующие на одном или смежных рынках, выравниваются по степени доступности перечисленных ресурсов и для получения дополнительных преимуществ в рыночной состязательности требуются нестандартные решения. Эти решения локализуются в новом сочетании и уровне развития «способностей» организации в использовании известной комбинации ресурсов,36 формирующей новые компетенции компании, трудно воспроизводимые ее конкурентами.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Вишленков Александр Германович, 2025 год

- - - -

Показатели Коэффициент покрытия процентов к уплате ООО «ЛУКОЙЛ-ИНТЕР-КАРД», 2021 г. Отраслевые показатели, 2021 г.

Существенно хуже* среднего Среднеотраслевое значение Существенно лучше** среднего

У организации в 2021 году отсутствовали расходы в виде процентных платежей.

Рентабельность активов 16,8% <1,38% 5,18% >12,4%

Отдача от использования всех активов значительно вышесреднеотраслевой.

Рентабельность собственного капитала 42,6% <13,2% 36,2% >76%

Рентабельность собственного капитала в 2021 году вышесреднеотраслевой.

Фондоотдача 146 <83,9 346 >1890

Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на каждый рубль стоимости основных фондов организации. Для фондоемких отраслей этот показатель ниже, чем для материалоемких. Фондоотдача организации ниже показателя для аналогичных организаций.

1.4. Показатели деловой активности (оборачиваемости)

Показатели ООО «ЛУКОЙЛ-ИНТЕР-КАРД», 2021 г. Отраслевые показатели, 2021 г.

Существенно хуже* среднего Среднеотраслевое значение Существенно лучше** среднего

Оборачиваемость оборотных активов, в днях 31,2 >86,6 52,8 <30,2

Организации требуется меньше времени для получения выручки, равной величине оборотных активов, чем сопоставимым предприятиям. Это положительно характеризует деловую активность организации.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях 9,39 >54,6 33,8 <19,6

Управление дебиторской задолженностью поставлено значительно лучше, чем в аналогичных организациях.

Оборачиваемость активов, в днях 34,8 >98,3 58,2 <32,7

Организация распоряжается всеми имеющимися активами эффективней, чем большинство других аналогичных хозяйствующих субъектов.

2. Сравнение с общероссийскими показателями

В дополнение к сравнительному анализу в рамках отрасли ниже приведено сравнение финансовых показателей ООО «ЛУКОЙЛ-ИНТЕР-КАРД» со всеми российскими предприятиями аналогичного масштаба деятельности. В сравнении использованы 13 тыс. российских организаций с выручкой свыше 2 млрд. руб.

Показатели ООО «ЛУКОЙЛ-ИНТЕР-КАРД», 2021 г. Общероссийские показатели, 2021 г.

Существенно хуже* среднего Среднее значение (медиана) Существенно лучше** среднего

Коэффициент автономии 0,37 <0,1 0,29 >0,55

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,3 <-0,08 0,12 >0,39

Коэффициент обеспеченности запасов 173 <-0,28 0,42 >1,68

Коэффициент покрытия инвестиций 0,38 <0,21 0,47 >0,72

Коэффициент текущей ликвидности 1,44 <1,05 1,39 >2,26

Коэффициент быстрой ликвидности 1,43 <0,63 0,98 >1,53

Коэффициент абсолютной ликвидности 1,02 <0,03 0,13 >0,45

Рентабельность продаж 1,76% <1,43% 4,73% >11,5%

Рентабельность продаж по ЕВ1Т 1,97% <1,5% 4,77% >11,8%

Норма чистой прибыли 1,6% <0,69% 3,09% >8,57%

Коэффициент покрытия процентов к уплате - - - -

Рентабельность активов 16,8% <1,79% 7,55% >18,4%

Рентабельность собственного капитала 42,6% <12,1% 32% >67,9%

Фондоотдача 146 <6,89 43,5 >301

Оборачиваемость оборотных активов, в днях 31,2 >197 117 <68,1

Показатели ООО «ЛУ-КОЙЛ-ИНТЕР-КАРД», 2021 г. Общероссийские показатели, 2021 г.

Существенно хуже* среднего Среднее значение (медиана) Существенно лучше** среднего

Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях 9,39 >94,4 50,8 <26

Оборачиваемость активов, в днях 34,8 >310 164 <86,9

3. Итоги сравнительного анализа

Формируя выводы по результатам сравнительного анализа, мы рассмотрели девять наиболее важных показателей:

• три показателя финансовой устойчивости (коэффициенты автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами и покрытия инвестиций);

• три показатели платежеспособности (коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности);

• три показателя эффективности деятельности (рентабельность продаж, норма чистой прибыли, рентабельность активов).

В зависимости от попадания каждого значения в квартиль, показателям присвоен балл от -2 до +2 (-2 - 1-й квартиль, -1 - 2-й квартиль, +1 - 3-й квартиль; +2 - 4-й квартиль; 0 - значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы между медианой и квартилем, в который попало значение показателя). Для формирования вывода баллы обобщены с равным весом каждого показателя (найдено среднее арифметическое баллов). Полученное значение интерпретировано следующим образом

• от +1 до +2 включительно - финансовое состояние значительно лучше среднего;

• от 0.11 до +1 включительно - финансовое состояние лучше среднего;

• от -0.11 вкл до +0.11вкл - примерно соответствует среднему;

• от -1 вкл до -0.11) - хуже среднего;

• от -2 включительно до -1 - значительно хуже среднего.

Результат расчета итогового балла для ООО «ЛУКОЙЛ-ИНТЕР-КАРД» представлен в следующей таблице:

Показатель Результат сравнения показателей ООО «ЛУКОЙЛ-ИНТЕР-КАРД»

с отраслевыми с общероссийскими

1. Финансовая устойчивость

1.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) +1 +1

Показатель Результат сравнения показателей ООО «ЛУКОЙЛ-ИНТЕР-КАРД»

с отраслевыми с общероссийскими

1.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами +2 +1

1.3. Коэффициент покрытия инвестиций +1 -1

2. Платежеспособность

2.1. Коэффициент текущей ликвидности +1 0

2.2. Коэффициент быстрой ликвидности +2 +1

2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности +2 +2

3. Эффективность деятельности

3.1. Рентабельность продаж +1 -1

3.2. Норма чистой прибыли +1 -1

3.3. Рентабельность активов +2 +1

+1.4 +0.3

Итоговый балл Финансовое состояние организации значительно лучше среднего по отрасли. Финансовое состояние организации лучше среднего по РФ.

* Существенно хуже среднего - 1-я квартиль значений, то есть наихудшие значения 25% предприятий отрасли.

** Существенно лучше среднего - 4-я квартиль значений, то есть наилучшие значения 25% предприятий отрасли.