Развитие методов оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов на основе имитационного моделирования: на примере предприятий строительной индустрии тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Куницын, Александр Викторович

• Куницын, Александр Викторович
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Куницын, Александр Викторович

Введение.

1. Теоретические основы оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов.

1.1 Экономическая сущность и классификация инвестиционно-нновационных проектов.

1.2 Теоретические основы методов выбора и оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов.

1.3 Характеристика основных показателей экономической эффективности инвестиционно-инновационного проекта.

2. Исследование методических основ оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов.

2.1 Анализ инновационно-инвестиционной деятельности на предприятиях строительной индустрии Саратовской области.

2.2 Анализ инвестиционных возможностей исследуемых предприятий.79 *

2.3 Оценка эффективности инвестиционно-инновационных проектов, реализуемых на объектах исследования.96 |

3. Развитие методических основ оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов на основе методов имитационного моделирования.

3.1 Методика выбора инвестиционно-инновационных проектов.

3.2 Разработка рекомендаций по повышению эффективности инвестиционно-инновационных проектов на основе имитационного моделирование инвестиционного процесса на предприятии.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие методов оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов на основе имитационного моделирования: на примере предприятий строительной индустрии»

Актуальность темы исследования. Исследование проблем, связанных с системой управления инвестиционными и инновационными проектами, а также оценки их эффективности всегда находилось в центре внимания науки. Это обстоятельство обусловлено тем фактом, что развитие инвестиционной деятельности является одним из факторов движущих предприятия по пути развития их производительных сил. В разработках, направленных на изучение данной проблемы, особое внимание уделяется моделированию инвестиционной деятельности на основе сценарно-имитационного подхода, поскольку данный инструментарий позволяет прогнозировать как количественные, так и некоторые качественные факторы, что выгодно отличает его от других методов.

Разработка и реализация приоритетных инвестиционных проектов и проектов, направленных на инновационное развитие, предусматривает необходимость использования имитационного моделирования в части разработки пакета прикладных программ для прогнозирования экономических результатов данных проектов.

Существующие в настоящее время инструментальные средства оценки проектов, эффекты которых не в полной мере отражают стоимостные показатели, требуют разработки адекватных имитационных моделей, учитывающих сценарные варианты реализации инвестиционных проектов.

Таким образом, недостаточная разработанность методов и моделей, отсутствие необходимого инструментария оценки эффективности показателей инвестиционно-инновационных проектов и их высокая практическая значимость обуслвливают актуальность выбранного направления диссертационного исследования.

Степень изученности проблемы. Исследованиям методов оценки эффективности инвестиционной деятельности и, в частности, инвестирования в инновационные проекты посвящено большое количество трудов. Научные исследования зарубежных ученых в этой области, изложены в работах В.Беренса и П.Хавранека (методика UNIDO), Ф.Вильямса, Д.Норткотта, И.Фишера, Мирового банка и Европейского банка реконструкции и развития. В России научная работа в данном направлении получила развитие в трудах А.Б.Крутик, Н.И. Лахметкиной, В.М. Павлюченко, Ф.С.Тумусова, В.Д. Шапиро В.В. Шеремета, А.Н. Федоренко и др. Значительный вклад в развитие теоретических основ по проблеме «Экономическая эффективность основных фондов, капитальных вложений и новой техники» внес Т.С. Хачатуров.

Основателями имитационного моделирования считаются Дж. Бэнкс, Дж.В. Форрестер, Р.Дж. Шеннон. Эти ученые создали методологию и инструменты, которые широко используются в исследовании физических, биологических, химических, экономических систем. Отечественная научная школа также активно участвует в этом процессе и занимается применением имитационного моделирования в исследовательской деятельности. К ее представителям можно отнести Д.Л. Андрианова, Е.А. Власову, A.A. Емельянова и др. Результаты их исследований имеют большое теоретическое и практическое значение.

Современные проблемы в подходах к оценке инвестиционных проектов, а также необходимость развития методологии отмечают П.Л. Виленский, A.B. Воронцовский, В.Н. Лившиц, А.Н.Плотников, С.А. Смоляк. Выявлены проблемы и закладываются основы методологии оценки затратных проектов в работах Д.А. Ендовицкого, В.В. Ковалева, С.Е. Литовченко, В.М. Цлафа.

Несмотря на динамичное развитие теории оценки инвестиционных проектов расчет их эффективности остается недостаточно изученной областью. В частности, в настоящее время недостаточно специальных методов и моделей, позволяющих оценить инвестиционные проекты по совокупности экономических, бюджетных и социальных показателей эффективности. Большинство разработок не содержат методических и практических рекомендаций, позволяющих эффективно применять соответствующий математический аппарат в реальных условиях.

Потребность в дальнейшем изучении данной проблемы обусловлена необходимостью совершенствования инструментария оценки эффективности инвестиционных проектов, что повлияло на выбор темы исследования, его объект, предмет, цель и задачи.

Объект исследования: методы оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов, реализуемых на предприятиях строительной индустрии.

Предмет исследования: экономические отношения, возникающие в процессе проведения оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов, реализуемых на предприятиях строительной индустрии.

Цель и задачи исследования. Цель данного исследования заключается в систематизации и развитии методов оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов на основе имитационного моделирования.

В соответствии с поставленной целью решались следующие задачи диссертационного исследования:

- уточнить понятие инновационно-инвестиционного проекта и выявить особенности данных проектов на предприятиях строительной индустрии;

- усовершенствовать методику оценки эффективности инвестиционно-инновационного проекта с учетом реинвестирования получаемых в процессе его реализации доходов;

- разработать методику оценки эффективности инвестиционно-инновационного проекта, основанную на интегральном показателе, в основу которого положены классические критерии оценки;

- предложить практические рекомендации по развитию методов оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов на предприятиях строительной индустрии на основе разработки имитационной модели.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются принципы научного познания, научные достижения, отражённые в публикациях отечественных и зарубежных учёных в области экономики, оценки и анализа инвестиционных процессов, эффективности инвестиций, проектного управления. В работе использованы методы логического, статистического, сравнительного, сценарного анализа и имитационного моделирования.

При решении конкретных задач в процессе исследования были применены экономико-математические методы, экспертные оценки, а также методы теории принятия решений.

Теоретическая и практическая значимость работы определяется актуальностью решения сформулированных выше частных задач, их конкретной направленностью на достижение поставленной общей цели исследования и состоит в развитии методов оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов.

Сделанные в диссертации выводы и обобщения при формировании эффективной системы управления инвестиционным проектом, рекомендации и методические положения, разработанные нами в ходе исследования, дают возможность на основе системного анализа существующих методов оценки эффективности инвестиционных проектов разработать алгоритм и инструментарий их совершенствования. Предложенный в исследовании инструментарий позволяет расширйть аналитический и методический арсенал, используемый при оценке эффективности и отборе инвестиционно-инновационных проектов для финансирования.

Эмпирическая база исследования. Нормативно-правовую базу диссертации составили законодательные и нормативные документы и положения, регулирующие сферу инвестиционной и инновационной деятельности в РФ и Саратовской области. Для расчета данных использовались материалы территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Саратовской области, а также данные по исследуемым автором инвестиционно-инновационным проектам.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования. Базируется на совокупности позиций автора, согласно которым актуальными направлениями развития методов оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов является разработка инструментария позволяющего оптимизировать процесс проведения данной оценки, с учетом развития используемых для этого критериев.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в постановке проблемы, теоретическом обосновании и разработке методических рекомендаций по совершенствованию методов оценки эффективности инвестиционно - инновационных проектов на предприятиях строительной индустрии и заключается в следующем:

- уточнена экономическая сущность понятия инвестиционно-инновационного проекта, обобщены сходства и различия данной экономической категории с инвестиционными и инновационными проектами в сфере определения их экономической эффективности, а также выявлены характерные особенности реализации данного вида проектов на предприятиях строительной индустрии, что позволило разработать подход к определению их эффективности;

- усовершенствована методика оценки эффективности инвестиционно-инновационного проекта, основанная на расчете одного из основных критериев оценки эффективности проекта, с учетом реинвестирования получаемых в процессе его реализации доходов, что позволяет повысить точность проводимой оценки, и способствует повышению инвестиционной привлекательности проекта;

- разработана методика оценки эффективности инновационного проекта на основе использования интегрального показателя, в структуру которого входят показатели: чистого дисконтированного дохода с учетом реинвестирования чистого денежного притока, внутренней нормы доходности, дисконтированного срока окупаемости и индекса рентабельности инвестиций, значимость которых уравновешивается весовым коэффициентом, что позволяет адаптировать данную методику для оценки эффективности проектов, реализуемых на предприятиях строительной индустрии;

- предложены практические рекомендации по развитию методов оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов на предприятиях на основе разработки имитационной модели отбора проектов и применении компьютерных программ при ее реализации, что позволило производить отбор проектов, имеющих наибольшую экономическую эффективность при различных условиях их реализации.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях: 6-я международная научно-практическая конференция «Проблемы развития предприятий: теория и практика» (Самара, 2007), конференция «Молодые ученые - науке и производству» (Саратов, 2008), всероссийская научно-практическая конференция «Менеджмент качества и устойчивое развитие в условиях инновационной экономики « (Саранск, 2009), 2-я Международная научно-практическая конференция «Молодежь и наука: реальность и будущее» (Невинномысск, 2009), Всероссийская научно-практическая конференция «Проблемы современной экономики: инвестиции, инновации, логистика, труд» (Саратов, 2009).

Достоверность полученных результатов обусловлена применением репрезентативной статистической и бухгалтерской отчетности объектов исследования за период 2006-2009 гг. и подтверждается апробацией результатов исследования. Разработанные рекомендации и теоретические положения диссертационной работы апробированы в практической деятельности предприятий строительной индустрии, что подтверждается справкой о внедрении.

Структура и объем работы определены сформулированной целью, задачами и логикой исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Куницын, Александр Викторович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Система оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов на предприятиях требует научной и методической проработки подходов к выработке путей ее совершенствования. Изучение и анализ отечественных и зарубежных научных трудов по данной проблематике позволили обобщить взгляды ученых, их подходы к совершенствованию методов оценки эффективности инвестиционных проектов. Проведенные в диссертационной работе исследования позволяют получить научные и практические результаты, основное содержание которых заключается в следующем:

1) На современном этапе развития капитальные вложения определяются как инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. В строительной индустрии большинство инвестиционных процессов происходит в виде реализации инвестиционных проектов.

2) В настоящее время существует два основных подхода к определению экономической сущности инвестиции: затратный и ресурсный. При затратном подходе инвестиции рассматривались как на простое и расширенное воспроизводство основных фондов. Основой ресурсного подхода стало выделение ресурсов как составляющего элемента инвестиции. Последние рассматривались как финансовые средства, необходимые для воспроизводства основных фондов.

3) Под инвестиционным проектом понимается деятельность, связанная с вложением средств и направленная на получение дохода, прибыли или другого полезного эффекта.

4) Экономическая эффективность инвестиционных проектов определяется на основании целого ряда показателей, которые принято делить на две группы в зависимости от того, учитывается или нет временной аспект. К первой группе (показатели, основанные на учетных оценках) относятся показатели срока окупаемости инвестиций и коэффициент эффективности инвестиций. Ко второй группе (показатели, основанные на дисконтированных оценках) относятся: чистый дисконтированный доход; индекс рентабельности инвестиций; внутренняя норма рентабельности; дисконтированный срок окупаемости.

5) Анализ состояния инвестиционной деятельности на предприятиях строительной отрасли, проведенный в данной работе, позволил выявить основные тенденции его развития, которые сводятся к следующему: 1)на протяжении последних лет объемы инвестиционных вложений постоянно увеличивались; 2) мировой финансовый кризис существенно замедлил темпы роста инвестиционных вложений в отрасли; 3) основной проблемой можно назвать высокий уровень износа основных фондов, в связи с чем большая доля инвестиционных ресурсов направляется именно на их обновление; 4) благодаря глубокой интеграции с другими отраслями рост инвестиционной активности в данной отрасли оказывает положительное влияние на экономику в целом.

6) В рамках данной работы были проанализированы инвестиционные проекты, реализуемые на различных предприятиях различных регионов страны, а также различных масштабов инвестирования. В результате их анализа сделаны выводы о том, что проект, реализуемый на предприятии СМТ №8 г. Саратова, имеет большую экономическую эффективность.

7) Существенно повысить эффективность инвестиционных проектов можно за счет реинвестирования полученных в ходе его реализации доходов. Величина этих доходов будет напрямую зависеть от выбора места размещения полученных в результате реализации проекта средств. Общую сумму доходов по проекту можно представить в виде следующей формулы:

8) Область применения данной формулы имеет ряд существенных ограничений: 1) При реализации проекта не используется заемный капитал, поскольку в противном случае доходы от его реализации предприятие будет вынуждено направлять на его погашение; 2) Все инвестиционные вложения приходятся на начальный этап реализации инвестиционного проекта, т.к. при рассмотрении других ситуаций методика расчета неизбежно изменится.

9) Применение основных показателей эффективности инвестиционного проекта изолированно друг от друга не может дать реального представления о результатах реализации проекта, в связи с этим мы считаем актуальным разработку и применение в практической деятельности обобщенного интегрального показателя оценки эффективности инвестиционных проектов, в основу которого будут положены уже имеющиеся критерии, но с учетом весовых коэффициентов, отражающих важность того или иного критерия.

10) имитационное моделирование является одним из инструментов, применяемых при принятии решений о реализации того или иного инвестиционного проекта. На основе этих моделей определяются потоки расходов и доходов, рассчитываются показатели эффективности, строятся годовые балансы результатов производственной деятельности, анализируется влияние внешних и внутренних факторов проекта на результаты его функционирования. п --V -1>» А

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Куницын, Александр Викторович, 2011 год

1. Инвестиции: системный анализ и управление / под ред. проф. К.В. Балдина. 2-е изд. - М.: Изд.-торг. корпорация «Дашков и К», 2007. - 288 с.

2. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал / С.И. Абрамов. -М.: Экзамен, 2002.

3. Большая Советская Энциклопедия: в 65 т. / под ред. О.Ю. Шмидта. -М.: Сов. энциклопедия, 1937. Т. 28. - Стб.59.

4. Хачатуров Т.С. Эффективность капитальных вложений / Т.С. Хачатуров. М.: Экономика, 1979. - С. 45.

5. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений, пер. с англ. / Д. Норткогг. М., 1997. - 220 с.

6. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и отбору их для финансирования: утв. Госстроем России, Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Госкомпромом России 31.03.1994. № 7-12/47.

7. Бузова И.А. Коммерческая оценка инвестиций / И.А. Бузова, Г.А. Маховикова, В.В. Терехова; под ред. В.Е. Есипова. СПб.: Питер, 2003.

8. Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений / П. Массе. М., 1971. - С. 27.

9. Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика / Ф.С. Тумусов. -М.: экономика, 1999. С. 12-13.

10. Макконелл K.P. Экономикс : принципы, проблемы, политика: в 2 т. / Кэмпбэлл Р. Макконелл, Стенли С. Брю. М.: Республика, 1993. - Т. 1. -С. 388.

11. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики / B.C. Бард. -М.: Финансы и статистика, 1998. С. 24.

12. Стешин А.И. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционного проекта / А.И. Стешин. М.: Статус-Кво 97, 2001. - 280 с.

13. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия / В.А. Чернов. М.: ЮНИТИ, 2003.-С. 10.

14. Ли Ч.Ф. Финансы корпораций: теория, методы и практика / Ч.Ф. Ли, Д.И. Финнерти. М.: ИНФРА-М, 2000.

15. Бригхэм Ю. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2 т. / Ю. Бригхэм, Л. Гапенски. СПб.: Экономическая школа, 1998.

16. Управление инвестициями: справ, пособие для специалистов и предпринимателей: в 2 т./ В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.В. Шапиро и др. М., 1998. — Т.1. -С. 54.

17. Крутик А.Б. Инвестиции и экономический рост прадпринимательства / А.Б. Крутик, Е.Г. Никольская. СПб: Лань,. 2000. -С. 18-19.

18. Подшиваленко Г.П. Инвестиции / Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, В.А. Макарова. М.: КНОРУС, 2004. - С. 7.

19. Фальцман В.К. Оценка инвестиционных проектов и предприятий / В.К. Фальцман; Акад. народного хозяйства при Правительстве РФ. 2-е изд. -М.: ТЭИС, 2001.-56 с.

20. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: утв. Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, ГК РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике 21.06.1999 № ВК 477.

21. Оценка эффективности инвестиционных проектов / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, Е.Р. Орлова, С.А. Смоляк; АНХ при Правительстве РФ. М.: Дело, 1998. - 248 с.

22. Маховикова Г.А. Инвестиционный процесс на предприятии / Г.А. Маховикова, В.Е. Кантор. СПб.: Питер, 2001. - 176 с.

23. Лившиц В.Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов в стационарных и нестационарных макроэкономических условиях / В.Н. Лившиц, C.B. Лившиц // Экономика строительства. 2003.- №5 - С. 2-22.

24. Федеральный Закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99 г. №39-Ф3.

25. Баландин B.C. Оценка эффективности инвестиционных проектов в современной экономике (теория и методология) / B.C. Баландин, Д.В. Гольдштейн; под ред. проф. В.Р. Атояна. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2003.-196 с.

26. Управление инновационными проектами: учеб. пособие / под ред. проф. В.Л. Попова. М.: ИНФРА-М, 2007. - 336 с.

27. Управление инновациями в организации: учеб. пособие / А.А.Бовин, JI.E. Чередникова, В.А. Якимович. М.: Омега-Л, 2006. - 243 с.

28. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование / Н.В. Игошин. М.: Юнити - Дана, 2001. - С. 216.

29. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента / И.А. Бланк. -М.: «Ника-Центр», 2001. С. 37.

30. Балдин К.В. Информационные системы и технологии в экономике / В.Б. Уткин, К.В. Балдин. М.: Юнити - Дана, 2005. - С. 132.

31. Борисов А.Б. Большой экономический словарь / А.Б. Борисов. -М.: Книжный мир, 2000.

32. Инновационный менеджмент: учеб. пособие. СПб.: Наука, 2000.

33. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент / И.Т. Балабанов. -СПб: Питер, 2001.

34. Большой толковый словарь бизнеса. М.: Вече, ACT, 1998.

35. Брайан Т. Управление научно-техническими нововведениями / Т. Брайан. -М.: Экономика, 1998.

36. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса и инновации / C.B. Валдайцев. -М.: Филин, 1997.

37. Концепция инновационной политики Российской Федерации на 1998-2000 гг. // Постановление Правительства РФ от 24 июля 1998 г.

38. Медынский В.Г. Инновационный менеджмент: учебник / В.Г. Медынский. М.: ИНФРА-М, 2002.

39. Шумпетер И. Теория экономического развития / И. Шумпетер. — М.: Прогресс, 1982.

40. Фатхутдинов P.A. Инновационный менеджмент / P.A. Фатхутдинов. СПб.: Питер, 2004.

41. Инновационный менеджмент / под ред. С.Д. Ильенкова. М.: ЮНИТИ, 2003. - 343 с.

42. Румянцева Е.Е.Инвестиции в бизнес проекты: в 2 ч. Ч. 1 / Е.Е. Румянцева. М.: Армита-Маркетинг, Менеджмент, 2001. - 349 с.

43. Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация / под ред. В.М. Попова. 5-е изд., перераб. и доп - М.: Финансы и статистика, 2002. - 243 с.

44. Куницын A.B. Возможности повышения эффективности инвестиционных проектов за счет использования интегрального показателя ее оценки / A.B. Куницын // Экономика и учет в строительстве. 2011. - №2. -С. 17-28.

45. Афонин И.В. Инновационный менеджемент : учеб. пособие / И.В. Афонин. М.: Гардарики, 2005. - 224 с.

46. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики / B.C. Бард. -М.: Финансы и статистика, 1998. 301 с.

47. Бочаров В.В. Инвестиции: Инвестиционный портфель. Источники финансирования / В.В. Бочаров. СПб.: Питер, 2002. - 288 с.

48. Фрайберг Ф. Финансовый контроллинг. Концепция финансовой стабильности фирмы / Франтишек Фрайберг // Финансовая газета. 2000. -№38.-С. 13.

49. Клейнер Г.Б. Предприятия в нестабильной экономической среде / Г.Б. Клейнер, B.JI. Тамбовцев, P.M. Качалов. -М.: Экономика 1997.

50. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиций и инновационной деятельности предприятия: учеб. пособие / Э.И. Крылов, И.В. Журавкова. -М.: Финансы и статистика, 2000. 384 с.

51. Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, Е.Р. Орлова, С.А. Смоляк. М.: Дело, 1998 -248 с.

52. Фатхутдинов P.A. Инновационный менеджмент / P.A. Фатхутдинов. СПб.: Питер 2008. - 448 с.

53. Бясов К.Т. Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии организации / К.Т. Бясов // Финансовый менеджмент. 2003. - №4.

54. Виленский П.Л. Рекомендации по расчету экономической эффективности инвестиционных проектов / П.Л. Виленский, Н.Я. Рябикова. -М.: 1996.-36 с.

55. Инвестиционный бизнес / под ред. Ю.В.Яковца. М.: Изд-во РАГС, 2002. С. 5.

56. Типовая методика определения экономической эффективности капитальных вложений: утв. постановлением Госплана СССР, Госстроя СССР, Президиума АН СССР от 08.09.69 № 40/100/33.

57. Зеленский Ю.Б. Теория эффективности инвестиций / Ю.Б. Зеленский, B.C. Баландин. Саратов: ИЦ СГСЭУ, 1999. - С. 94.

58. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент / И.Я. Лукасевич М.: Эксмо, 2008. -768 с.

59. Иванов Г.И. Инвестиции: сущность, виды, механизм функционирования / Г.И. Иванов. М.: Высшее образование, 2002. — С. 23.

60. Воронцовский A.B. Управление рисками: учеб. пособие / A.B. Воронцовский. 2-е изд., испр. и доп.- СПб.: Изд-во СПб. ун-та, 2000; ОЦЭиН, 2004.-458 с.

61. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: рекомендации для предприятий и коммерческих банков / В.А. Москвин. М.: Финансы и статистика, 2001. - С. 60.

62. Сергеев Н.В. организация и финансирование инвестиций / Н.В. Сергеев, И.И. Веретенникова. М.: Финансы и статистика, 2000. - С. 158.

63. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: учеб. пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 608 с.

64. Аныиин В.М. Инвестиционный анализ / В.М. Анынин М.: Дело,2005.

65. Маленков Ю.А. Новые методы инвестиционного менеджмента / Ю.А. Маленков. СПб.: Изд. дом «Бизнес-пресса», 2003. - С. 194.

66. Богачев В.Н. Срок окупаемости. Теория сравнения плановых вариантов / В.Н. Богачев. М.: Экономика, 1966 - 276 с.

67. Бадевитц 3. Финансирование и инвестиции на предприятиях АПК: учеб. пособие / 3. Бадевитц, Е.А. Безверхая, Д.С. Алексанов и др. Омск: Изд-во ОиГАУ, 2000.

68. Беренс В. Руководство по оценке эффективности инвестиций: пер. с англ. / В. Беренс, П.М. Хавранек. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: АОЗТ «Интерэксперт» Инфра - М, 1995. - С. 405.

69. Басовский JI.E. Финансовый менеджмент / JI.E. Басовский. М.: Инфра-М, 2002.-240 с.

70. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: пер с англ. / Дж. К. Ван Хорн. М.: Финансы и статистика, 1999. - С. 23.

71. Крувшиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов: пер. с нем. / Л. Крувшиц; под общ. ред. В.В. Ковалева, З.А. Собова. СПб.: Питер, 2000. - 400 с.

72. Финансирование и инвестиции на предприятиях АПК / 3. Бадевитц, Е.А. Безверхая и др. Омск.: Изд-во ОмГАУ, 1999. - 186 с.

73. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент / И.Я. Лукасевич. М.: Эксмо, 2008. - С. 768.

74. Фальцман В.К. Оценка инвестиционных проектов / В.К. Фальцман. М.: ТЕИС, 2004.

75. Несветаев Ю.А. Экономическая оценка инвестиций / Ю.А. Несветаев. М.: МГИУ, 2003. - С. 89.

76. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности /В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2000. -267 с.

77. Старик Д.Э. Расчеты эффективности инвестиционных проектов / Д.Э. Старик. М.: ЗАО «Финстатинформ», 2001 - С. 49.

78. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2000. - С. 57.

79. Сухарев О., Берестов В., Кузнецов С. // Инвестиции в России. -2004.-№5.-С. 33.

80. Основы инновационного менеджмента: теория и практика / под. ред. П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, Л.Э. Миндели. М.: ОАО «НПО Издательство «Экономика», 2000. -347 с.

81. Гинзбург А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. СПб.: Питер, 2003. - 176 с.

82. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности / Д.А. Ендовицкий. М.: Финансы и статистика, 2001. - 225 с.

83. Маленков Ю.А. Новые методы инвестиционного менеджмента / Ю.А. Маленков. СПб.: Изд. дом «Бизнес-пресса», 2003. - С. 194.

84. Финансирование и инвестиции на предприятиях АПК / 3. Бадевитц, Е.А. Безверхая и др. Омск.: Изд-во ОмГАУ, 1999. - 186 с.

85. Фальцман В.К. Оценка инвестиционных проектов / В.К. Фальцман. М.: ТЕИС, 2004.

86. Лукасевич И .Я. Финансовый менеджмент / И.Я. Лукасевич. М.: Эксмо, 2008. - С. 768.

87. Панферов Г. Эффект инвестиционного проекта и экономическая прибыль. / Г. Панферов // инвестиции в России. 2003. - №10. - С. 42.

88. Плотников А.Н. Инвестирование субъектов инновационной деятельности: методический аспект: учеб. пособ. / А.Н. Плотников. -Саратов: Сарат. гос. тех. ун-т, 2004. 96с. ISBN 5-7433-1394-6.

89. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций / Е.М.Четыркин. 3-е изд., испр. -М.: Дело, 2002. - С. 159.

90. Бухалков М.И. Планирование на предприятии / М.И. Бухалков. -М.: Инфра-М, 2005.

91. Идрисов А.Б. Методические рекомендации по планированию и анализу эффективности инвестиций / А.Б. Идрисов. М.: Инновационный научно-технический центр «ИНТЕКС», 1994.

92. Бирман Г. Экономический анализ инвестиционных проектов / Г. Бирман, С. Шмидт; пер. с англ. под ред. А.П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

93. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов / В.В. Ковалев М.: Финансы и статистика, 2001.

94. Иванова H.H. Экономическая оценка инвестиций: учеб. пособие / H.H. Иванова, H.A. Осадчая. Ростов н/Д.: Феникс, 2004.

95. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулин. -М.: ИНФРА-М, 2002.

96. Управление инвестиционной активностью / под ред. Ю.П. Анискина. М.: ИКФ «Омега-JI», 2002. - 272 с.

97. Российский статистический ежегодник: статистический сборник. -М.: Госкомстат России, 2001. 679 с.

98. Бланк И.А. Управление прибылью / Бланк И.А. Киев: Ника-Центр, 1998. - 544 с.(Серия «Библиотека финансового менеджера». Вып. 2)

99. Дольдан Т. Ф. Р. Принятие инвестиционного решения на основе качественных критериев: практ. пособие / Тиэ Феликс Р. Дольдан, Кастро Анхель С. Фернандес; под ред. Н.В. Попок. Минск: БГЭУ, 1999. - 120 с.

100. Конюховский П. В. Математические методы исследования операций в экономике / П. В. Конюховский. СПб: Питер, 2000. - 208 с.

101. Экономико-математические методы и модели в управлении производством / А.С, Пелих, Л.Л. Терехов, Л.А. Терехова. Ростов н/Д: Феникс, 2005.-248 с.

102. Алгоритмическое моделирование элементов экономических систем: учеб. пособие / под ред. проф. C.B. Назарова 2-е изд., доп. и перераб. - М., 2004.

103. Кобелев Н.Б. Основы имитационного моделирования сложных экономических систем: учеб. пособие / Н.Б. Кобелев. М.: Дело, 2003.

104. Нейлор Т. Машинные имитационные эксперименты с моделями экономических систем / Т. Нейлор. М.: Мир, 1975.

105. Глущенко В.В. Исследование систем управления: социологические, экономические, прогнозные, плановые, экспериментальные исследования / В.В. Глущенко, И.И. Глущенко. Железнодорожный: НПЦ «Крылья», 2000.

106. Куницын A.B. // Современные проблемы экономической теории и практики: межвуз. сб. науч. тр. Вып. 4. - Уфа: Изд-во УГНТУ, 2009.

107. Камышин 128 11983 15981 20179

108. Камышинский 45 35 4194 5593 7094

109. Николаевск 16 13 1558 2078 2522

110. Котово 28,6 22 1797 2397 4509

111. Жирновск 19,1 15 1797 2397 ЗОИ

112. Елань 15,7 12 1198 1598 2475

113. Ольховка 11 9 1078 1438 1734

114. Палласовка 17,9 14 1678 2237 2822

115. Итого районы 13301 17739 24168

116. Волгоград и др. города Волгоградской обл. 154218 205666 259694

117. Волгоград 1011,4 790 94686 126274 159446

118. Волжский 313,2 245 29321 39103 49375

119. Дубовка 15,1 12 1414 1885 2380

120. Калач-на-Дону 26,9 21 2518 3358 4241

121. Котельниково 19,7 15 1844 2460 3106

122. Краснослободск 14,4 11 1348 1798 2270

123. Ленинск 14,9 12 1395 1860 2349

124. Михайловка 60 47 5617 7491 9459

125. Новоаннинский 19,5 15 1826 2435 3074

126. Светлый яр 13,1 10 1226 1636 2065

127. Серафимович 9,9 8 927 1236 1561

128. Средняя Ахтуба 13,9 11 1301 1735 2191

129. Суровикино 20,3 16 1900 2534 3200

130. Урюпинск 42 33 3932 5244 6621

131. Фролово 41,1 32 3848 5131 6479

132. Иловля 11,9 9 1114 1486 1876

133. Саратов и область 158384 211222 266710

134. Саратов 856,6 669 80194 106947 135042

135. Энгельс 191 149 17881 23846 30111

136. Красноармейск 25,4 20 2378 3171 4004

137. Балаково 207 162 19379 25844 32633

138. Балашов 92,9 73 8697 11599 14646

139. Пугачев 42,7 33 3998 5331 6732

140. Петровск 33,1 26 3099 4133 5218

141. Маркс 33,2 26 3108 4145 5234

142. Актарск 27,2 21 2546 3396 4288

143. Ртищево 42,8 33 4007 5344 6747

144. Светлый 12,9 10 1208 1611 2034

145. Аркад ак 14,2 11 1329 1773 2239

146. Ершов 25,1 20 2350 3134 3957

147. Калининск 19,8 15 1854 2472 3121

148. Красный Кут 17 13 1592 2122 2680

149. Новоузенск 17,7 14 1657 2210 2790

150. Приволжский 33,2 26 3108 4145 5234

151. ИТОГО за год 337887 450608 570750

152. Наименование товара Цена Кол-во НДС Стоимость

153. Бункер дозатора цемента с разгрузочным затвором и пневмоцилиндром (600 кг) 58898-31 2 21203-39 139 000

154. Емкость дозатора воды (300 кг) с разгрузочным затвором и пневмоцилиндром 33813-56 2 12172-88 79 800

155. Загрузочный затвор воды Ду-80 с пневмоцилиндром 61-02 2 3657-97 23 980

156. Загрузочный затвор хим. Добавок Ду-50 с пневмоцилиндром 9313-56 4 6705-76 43 960

157. Пневмоцилиндр 100*200 6407-63 10 11533-73 75 610

158. Пневмоцилиндр 100*250 6738-14 12 14554-37 95 412

159. Пневмоцилиндр для бетоносмесителя 16101-70 2 5796-61 38 000

160. Цапфа охвата сер. 41Ж100 1652-54 10 2974-58 19 500

161. Цапфа охвата сер. 4Ш100 1652-54 12 3569-49 23 400

162. Цапфа охвата сер. 41 Ж160 2966-10 2 1067-80 7 000

163. Вилка штока М20* 1,5 838-98 22 3322-37 21 780

164. Вилка штока М36*2 4152-54 2 1494-92 9 800

165. Тензодатчик БП-05 (500 кг) 9237-29 8 13301-69 87 200

166. Тензодатчик БП-05 (1000 кг) 9237-29 18 29928-81 196 200

167. Распределитель в сборе одинарный 4228-81 34 25880-34 169 660

168. Фитинг цанга угловой поворотный /4 176-27 52 1649-90 10816

169. Фитинг цанга угловой поворотный 3/8 127-12 16 366-10 2 400

170. Футорка С13/14 84-75 4 61-02 400

171. Крепления для магнитного датчика сер. 40 296-61 4 160-17 1 400

172. Магнитный датчик положения сер. 40 (геркон) в сборе 745-29 36 4829-49 31 660

173. Система автоматического управления БСУ на 5 дозаторов с 2 хим. добавками 355110-17 2 127839-66 838 060 .

174. Преобразователь интерфейсов с нормирующими усилителями 5000-00 2 1800-00 11 800

175. Программное обеспечение 8474-58 2 3050-85 20 000

176. Реле РП 355-93 4 256-27 1 680

177. Ящик монтажный для пневмораспределителей 8474-58 2 3050-85 20 000

178. Ящик монтажный 2118-65 2 762-71 5 000

179. Провод ШВВП 2*0,5 16-10 300 м 549-15 5 700

180. Кабель КММЦ 4*0,35 42-37 150 м 1144-07 7 500

181. Кабель сетевой 127-12 50 1144-07 7 500

182. Трубка «рилсан» 76-27 500 м 6864-41 45 000

183. Диоды 1355-93 2 488-14 3 200

184. Фильтр сер. МС1/2 12669-49 2 2280-51 29 900