Развитие методов оценки асимметрии инвестиционных процессов на региональном уровне тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Теслин, Вячеслав Геннадьевич

• Теслин, Вячеслав Геннадьевич
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Теслин, Вячеслав Геннадьевич

ВВЕДЕНИЕ.

Глава I. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ АСИММЕТРИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В ТЕРРИТОРИАЛЬНЫХ ОБРАЗОВАНИЯХ.

1.1 Инвестиционные процессы как основа социальноэкономического развития регионов.

1.2 Методология измерения асимметрии инвестиционных процессов на региональном уровне.

Глава II. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ ЦЕНТРАЛЬНОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА РОССИИ (ЦФО

2.1 Структура и динамика капиталовложений в экономику регионов Центральной России.

2.2 Анализ структуры капиталовложений в экономику регионов Центральной России по видам экономической деятельности.

2.3 Динамика асимметрии инвестиционных процессов в Центральной России.

Глава III. ТИПОЛОГИЯ РЕГИОНОВ ЦЕНТРАЛЬНОЙ РОССИИ ПО ПОКАЗАТЕЛЯМ АСИММЕТРИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ.

3.1 Классификация регионов Центральной России по показателям инвестиционного развития.

3.2 Разработка типологии регионов Центральной России по показателям эффективности капиталовложений

3.3 Индикаторы эффективности инвестиционных процессов и их применение в планировании развития регионов Центральной России.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие методов оценки асимметрии инвестиционных процессов на региональном уровне»

Актуальность темы исследования. В Российской экономике сложилась асимметрия в уровнях экономического и социального развития. Так, если для регионов Европейского Союза асимметрия по показателю валового регионального продукта (ВРП) на душу населения составляет примерно 4-4,5 раза, то в регионах России по итогам 2007 г. - более 40 раз. В настоящее время наряду с асимметрией социально-экономического развития федеральных округов РФ, существует асимметрия на уровне регионов в составе федеральных округов РФ.

Важнейшей задачей региональной политики государства является осуществление мер по снижению разрывов в уровнях экономического и социального развития регионов, обеспечение конституционных социальных гарантий общества независимо от объективных возможностей тех или иных регионов и муниципальных образований.

Асимметрия социально-экономического развития регионов напрямую связана с объемами инвестирования в основной капитал. Эти показатели коррелируют на макроуровне, т.к. бюджетные капиталовложения инициируют частные инвестиции и прочие доходы.

Актуальной является задача выявления и измерения асимметрии инвестиционных процессов, а также их взаимосвязи с уровнем социально-экономического развития регионов.

Данная область исследований соответствует следующим разделам и пунктам Паспорта специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством», раздел 4 «Управление инновациями и инвестиционной деятельностью»: п.4.15 «Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах»; раздел 5 «Региональная экономика»: п.5.1 «Развитие теории региональной экономики; методы и инструментарий региональных экономических исследований; проблемы региональных экономических измерений»; п.5.9 «Исследование тенденций, закономерностей, факторов и условий функционирования и развития региональных социально-экономических подсистем».

Степень разработанности проблемы. Различные аспекты теории и методологии исследования проблем инвестиционных процессов на федеральном и региональном уровнях освещались в работах С.А. Агаркова, Ю.П. Алексеева, В.М. Аньшина, С.С. Артоболевского, И.А. Бланка, Ю.С. Брумана, В.Г. Введенского, JT.C. Валинуровой, О.С. Виханского, А.Г. Гранберга, В.В. Гончарова, П.В. Горячкина, А.Ю. Егорова, Е.Е. Ермолаева, Ю.С. Зайцевой, А.Б. Идрисова, С.В. Казанцева, А.В. Кирина, В.В. Климанова, В.В. Ковалева, А.В. Коссова, М.Н. Крейниной, А.И. Кузнецовой, Б.Л. Лавровского, В.Н. Лексина, В.Н. Лившица, И.В. Липсица, И.Я. Лукасевич, И.И. Мазура, A.M. Марголина, А.С. Мартынова, И.И. Ройзмана, В.Е. Селиверстова, П.Е. Семенова, В.М. Симановича, В.А. Степанова, А.И. Татаркина, Л. Урвика, Л.М. Чистова, А.Д. Шеремета Б.М. Штульберга и др.

В работах этих авторов раскрываются теоретические и методологические аспекты совершенствования управления инвестиционными процессами в современных условиях.

Заметный вклад в теорию регионального экономического роста внесли зарубежные ученые Б. Улин, Дж. Борте и Дж. Стейн, X. Зиберт, Г. Мюрдаль, А. Хиршман, Н. Калдор, Дж. Фридман, П. Кругман.

Вопросы измерения асимметрии социально-экономического развития рассматривались в работах Р. Барро, P.M. Мельникова, B.C. Мхитаряна, X. Сала-и-Мартина, Г. Тейла, Дж. Уильямсона, Г. Хиршманна и др.

Анализ указанных работ показал, что имеющиеся в них теоретические и методологические положения могут быть использованы при разработке выбранной темы исследования. В то же время научную разработанность методических проблем исследования асимметрии инвестиционных процессов на федеральном и региональном уровнях нельзя признать достаточной. Это обусловило выбор объекта, предмета, целей и задач диссертационного исследования.

Объект исследования - регионы Центрального Федерального округа как субъекты инвестиционного рынка.

Предмет исследования - методы выявления и оценки асимметрии инвестиционных процессов и степень их влияния на развитие экономики регионов.

Цель исследования состоит в развитии методов экономических измерений асимметрии инвестиционных процессов на региональном уровне.

Достижение поставленной цели осуществлялось постановкой и решением следующих основных задач исследования: проанализировать современное состояние и выявить тенденции развития инвестиционных процессов в Центральном Федеральном округе РФ; рассмотреть теоретико-методические основы исследования асимметрии инвестиционных процессов в территориальных образованиях; выявить наличие асимметрии инвестиционных процессов и разработать методы ее измерения на региональном уровне, разработать типологию регионов Центральной России по показателям асимметрии инвестиционных процессов; выполнить анализ эффективности капиталовложений в экономику регионов Центральной России; установить индикаторы эффективности инвестиционных процессов и принципы их применения при планировании развития регионов Центральной России.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили теоретические положения и методологические принципы, содержащиеся в исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам совершенствования методов оценки инвестиционных процессов на региональном уровне. В процессе исследования применялся методологический аппарат инвестиционного анализа, методы системного исследования, статистические методы анализа данных, экономико-математические методы моделирования.

Фактологическая база диссертации построена на статистических данных Росстата1, статистических материалах регионов, данных, приведенных в отечественных и зарубежных публикациях по проблематике исследования.

Научная новизна проведенного исследования заключается в развитии методов оценки и измерения асимметрии инвестиционных процессов на региональном уровне и обосновании системы индикаторов эффективности капиталовложений.

Научная новизна подтверждается следующими научными выводами и результатами, выносимыми на защиту:

1. На примере Центрального Федерального округа РФ раскрыта асимметрия и показано отсутствие прямой зависимости роста ВРП от объема капиталовложений в период 1995-2006г.г., вследствие несбалансированности развития реального сектора экономики и сферы услуг; эксплуатации ранее созданных основных средств без их модернизации и обновления. Представлена гиперболическая модель тренда доли инвестиций в валовый региональный продукт ЦФО.

2. Выполнено ранжирование регионов ЦФО по доле капиталовложений и ВРП в округе. Анализ динамики распределения инвестиций и ВРП проведен графическим методом: путем построения профилей соответствующих территориальных индексов. Предложено для оценки уровня межрегионального экономического неравенства использовать нормированный индекс Герфиндаля-Хиршманна, выражаемый в процентах от диапазона его изменения.

1 Россия в цифрах. 2008: Крат. стат. сб. / Росстат - М., 2008. - 510 с.

3. Проведена оценка асимметрии показателей социально-экономического развития регионов по модифицированному индексу энтропии Тейла в период 2000-2006 гг. показала, что в начале этого периода наблюдается снижение асимметрии обоих индикаторов социально-экономического развития регионов ЦФО, а к концу периода асимметрия вновь возрастает, но корреляция между капиталовложениями и объемами ВРП отсутствует.

4. Разработана эконометрическая регрессионная модель, связывающая значения территориального индекса ВРП на душу населения регионов ЦФО с величинами территориального индекса удельных инвестиций в основной капитал. Обосновано, что по отношению фактической величины индекса ВРП региона на душу населения к рассчитанному значению, можно судить об эффективности капиталовложений

5. В качестве информативных показателей, отражающих инвестиционные процессы в регионах, предложены «безразмерные» индексы: индекс капиталовложений, представляющий собой долю капиталовложений в региональную экономику в суммарном объеме капиталовложений в экономику ЦФО; индекс удельных капиталовложений, рассчитываемый как территориальный индекс удельных капиталовложений в региональную экономику, в сравнении с удельными капиталовложениями в целом по федеральному округу;

- коэффициент эффективности капиталовложений.

Обосновано, что индексы могу быть сведены к двум главным факторам - фактору инвестиций в региональную экономику и фактору эффективности капиталовложений. Визуальная группировка регионов ЦФО по значениям главных факторов дополнена их классификацией объективными методами кластерного анализа, обосновано выделение восьми кластеров, выполнена их идентификация по средним значениям показателей инвестиционных процессов за период 2000-2006 г.

6. Предложен комплекс параметров, характеризующих эффективность капиталовложений в регионы ЦФО и включающий: среднюю величину коэффициента эффективности капиталовложений в экономику региона; коэффициент линейной регрессии, отражающий характер тренда индикатора эффективности капиталовложений в этот период; коэффициент вариации индикатора эффективности капиталовложений в экономику региона.

7. Разработана система региональных индикаторов инвестиционных процессов, включающая территориальные индексы инвестиций, коэффициент эффективности капиталовложений, а также показатели динамики его изменения. Предложено для идентификации, уровня их развития в регионе использовать частные и обобщенные функции желательности, формируемые на базе функции Харрингтона и статистических характеристик региональных индикаторов. Проведена оценка нормативных значений индикаторов эффективности капиталовложений в экономику регионов Центральной России, что позволяет осуществлять планирование их развития.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что разработанные методы выявления и измерения асимметрии инвестиционных процессов на региональном уровне и система индикаторов эффективности капиталовложений, позволяют обеспечить более качественное планирование экономического роста регионов и соответствующих ему объемов инвестиций.

Основные выводы и рекомендации работы могут служить методической базой для дальнейших исследований в области управления инвестиционными процессами в регионе, а также предлагаются к использованию в учебном процессе при чтении дисциплины «Инвестиционный менеджмент» студентам и слушателям экономических и других специальностей вузов.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования обсуждались и были одобрены на конференциях и семинарах различного уровня. Среди них: научно-практические семинары профессорско-преподавательского состава Государственной академии профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГАСИС), Всероссийская научно-практическая конференция «Национальные проекты» (Москва, Московский экономический институт, 2007). Методы исследования и оценки асимметрии инвестиционных процессов на региональном уровне используются в учебном процессе ГОУ ДПО ГАСИС .

Публикации. По результатам выполненного исследования опубликовано 4 работы. Общий объем публикаций 2,6 п.л., из которых 1,95 п.л. - авторские.

Объем и структура диссертации. Диссертация содержит 164 страницы основного текста, в том числе 46 рисунков и 31 таблицу, список использованных источников из 155 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Теслин, Вячеслав Геннадьевич

Выводы по главе 3

1. Предложено в качестве комплекса информативных показателей, отражающих инвестиционные процессы в регионах, использовать следующие безразмерные индексы:

- индекс капиталовложений WHHB, представляющий собой долю капиталовложений (инвестиций в основной капитал) в региональную экономику в суммарном объеме капиталовложений в экономику ЦФО;

- индекс удельных капиталовложений /инвуд, рассчитываемый как территориальный индекс удельных капиталовложений (инвестиций в основной капитал на душу населения) в региональную экономику, в сравнении с удельными капиталовложениями в целом по федеральному округу;

- коэффициент эффективности капиталовложений АГЭфф.

2. Выявлены две главные (латентные) компоненты, интерпретируемые как главные факторы. Обосновано, что первый из них, более информативный, следует интерпретировать как фактор инвестиций в региональную экономику, а второй - как фактор эффективности капиталовложений. Тесная корреляционная связь этих главных факторов с исходными индексами (первого - с индексом капиталовложений W„H1„ а второго - с коэффициентом эффективности капиталовложений /^эфф) позволила выполнить визуальную группировку регионов Центральной России как на плоскости главных факторов, так и на плоскости, образованном индексом капиталовложений и коэффициентом эффективности капиталовложений ЛГЭфф.

3. Выполнена классификация регионов ЦФО с помощью формальных методов кластерного анализа, что позволило обосновать выделение восьми кластеров, выполнить их идентификацию по средним значениям показателей инвестиционных процессов за ряд лет - с 2000 г. по 2006 г.

4. Исследована динамика изменения коэффициента эффективности инвестиций в основной капитал, что позволило предложить комплекс параметров, характеризующих эффективность капиталовложений в регионы ЦФО:

- средняя величина коэффициента эффективности капиталовложений в экономику региона за период 2000-2006 гг.;

- коэффициент линейной регрессии, отражающий характер тренда индикатора эффективности капиталовложений в этот период;

- коэффициент вариации индикатора эффективности капиталовложений в экономику региона.

5. Разработана типология регионов ЦФО по комплексу двух главных факторов, отражающих уровень и динамику эффективности капиталовложений в региональную экономику, выполнена идентификация выделенных кластеров по исходным параметрам эффективности капиталовложений. Предложенная классификация регионов ЦФО по показателям уровня и динамики эффективности капиталовложений, наравне с их типологией по средним значениям показателей инвестиционных процессов за ряд лет, может быть полезна при разработке программ их инвестиционного развития.

6. Разработана система региональных индикаторов инвестиционных процессов, включающая территориальные индексы инвестиций, коэффициент эффективности капиталовложений, а также показатели динамики его изменения. Предложено для идентификации уровня их развития в регионе использовать частные и обобщенную функции желательности, формируемые на базе функции Харрингтона и статистических характеристик региональных индикаторов.

7. Произведена оценка нормативных значений индикаторов инвестиционных процессов в районах Центральной России, что позволяет осуществлять планирование их развития.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исследования, направленные на развитие методов экономических измерений асимметрии инвестиционных процессов на региональном уровне, на примере Центрального Федерального округа, позволяют сделать следующие обобщения и выводы.

1. В ЦФО РФ, несмотря на нерегулярный характер динамики капиталовложений в экономику округа в период 1995-2006 гг., имел место роста валового регионального продукта, что подтверждает тезис об отсутствии прямой зависимости роста ВРП от объема капиталовложений. Обоснована логистическая модель тренда территориального индекса суммарного валового регионального продукта ЦФО, выполнен прогноз на последующий период. Доказано, что доля ЦФО в суммарном валовом региональном продукте РФ будет возрастать и в дальнейшем, но не превысит предельного значения 39%.

2. Показано, что положительная динамика тренда территориального индекса суммарного валового регионального продукта ЦФО сопровождается отрицательной динамикой доли капиталовложений в экономику данного макрорегиона в ВРП. Обоснована гиперболическая модель тренда доли инвестиций в суммарный ВРП, выполнена содержательная интерпретация ее параметров.

3. Обосновано, что даже в разрезе федеральных округов их асимметрия в настоящее время составляет значительную величину - по ВРП на душу населения - 4,45 крат, а по инвестициям на душу населения - 3,38 крат, еще выше асимметрия на региональном уровне: даже в относительно равномерном по уровню социально-экономического развития Центральном Федеральном округе асимметрия по показателю ВРП на душу населения в 2005 г. составляла 9,3 крат, а по инвестициям на душу населения достигала 6,9 крат, что, в основном, обусловлено особым местом г. Москвы как крупнейшего мегаполиса. Даже без учета г. Москвы остальные регионы ЦФО характеризуются значительной асимметрией - 3,0 крат по ВРП на душу населения, по индексу инвестиций на душу населения - 5,0 крат.

4. Предложено для оценки степени концентрации инвестиций в территориальном разрезе и в разрезе видов экономической деятельности использовать нормированный индекс Герфиндаля-Хиршманна, выражаемый в процентах от диапазона его изменения. Преимущество предлагаемого индекса в том, что он изменяется в пределах от 0 до 100% (0% отвечает равномерному распределению инвестиций по регионам, 100% - инвестированию лишь одного региона) и тем самым представляет собой относительную меру уровня концентрации. Для расчета уровня межрегионального экономического неравенства предложена модификация индекса энтропии Тейла, суть которой, во-первых, в нормировании на диапазон изменений (0% - в случае абсолютного межрегионального паритета, 100% - в случае инвестирования лишь одного региона), во-вторых, в расчете максимально возможного значения индекса энтропии не по самому малочисленному региону, а, напротив, по самому многочисленному региону. В ЦФО в качестве такого региона предложено использовать Московский регион, включающий г. Москву и Московскую область, удельный вес которого в ВРП округа в 2005 г. составил 76,5%, капиталовложений - 66,1%.

5. Выполнено ранжирование регионов ЦФО по доле инвестиций в основной капитал в федеральном округе, а также по доле валового регионального продукта. Предложено анализ динамики распределения инвестиций и ВРП проводить графическим методом путем построения профилей соответствующих территориальных индексов. Выполнена интегральная оценка асимметрии показателей социально-экономического развития регионов по модифицированному индексу энтропии Тейла в период 2000-2006 гг. Эмпирически доказано, что в начале рассматриваемого временного периода наблюдается уменьшение асимметрии обоих индикаторов социально-экономического развития регионов ЦФО, а к концу периода асимметрия вновь возрастает, причем особенно это характерно для производства ВРП. В то же время корреляции между объемами ВРП и инвестиций в основной капитал не обнаружено.

6. Получена эконометрическая регрессионная модель, связывающая значения территориального индекса ВРП на душу населения регионов ЦФО, с величинами территориального индекса удельных инвестиций в основной капитал. Обосновано, что по отношению фактической величины индекса ВРП региона на душу населения к рассчитанному значению можно судить об эффективности капиталовложений. Сущность этого отношения - коэффициент эффективности капиталовложений: если коэффициент больше единицы, то эффективность капиталовложений выше «нормативной» величины по ЦФО, при его значении, меньшем единицы, эффективность капиталовложений ниже нормативной.

7. Выполнена группировка регионов ЦФО однородной выборки (без Москвы) по главным факторам социально-экономического развития. Помимо Москвы, отличающейся повышенными значениями индексов ВРП и инвестиций, выделены еще четыре относительно однородных групп регионов (кластеров). Один из кластеров включает Брянскую и Ивановскую области -регионы «аутсайдеры», другой - Липецкую, Московскую и Ярославскую области - регионы-лидеры, еще один кластер, включающий Владимирская, Воронежская, Калужская, Курская, Орловская, Тамбовская и Тульская области, идентифицирован как кластер центральной тенденции, кластер, объединяющий Белгородскую, Костромскую, Рязанскую, Смоленскую и Тверскую области - как кластер, занимающий более высокую позицию по сравнению с кластером центральной тенденции.

8. Предложено в качестве комплекса информативных показателей, отражающих инвестиционные процессы в регионах, использовать безразмерные индексы:

- индекс капиталовложений, представляющий собой долю капиталовложений (инвестиций в основной капитал) в региональную экономику в суммарном объеме капиталовложений в экономику ЦФО;

- индекс удельных капиталовложений, рассчитываемый как территориальный индекс удельных капиталовложений (инвестиций в основной капитал на душу населения) в региональную экономику, в сравнении с удельными капиталовложениями в целом по федеральному округу;

- коэффициент эффективности капиталовложений.

9. Выявлены две главные (латентные) компоненты, интерпретируемые как главные факторы. Обосновано, что первый из них, более информативный, является фактором инвестиций в региональную экономику, а второй -фактором эффективности капиталовложений. Тесная корреляционная связь этих главных факторов с исходными индексами (первого - с индексом капиталовложений, а второго - с коэффициентом эффективности капиталовложений) позволила выполнить визуальную группировку регионов Центральной России как на плоскости главных факторов, так и на плоскости, образованном индексом капиталовложений и коэффициентом эффективности капиталовложений. Визуальная группировка дополнена классификацией регионов ЦФО с помощью формальных методов кластерного анализа, обосновано выделение восьми кластеров, выполнена их идентификация по средним значениям показателей инвестиционных процессов за ряд лет - с 2000 г. по 2006 г.

10. На основе исследования динамики изменения коэффициента эффективности инвестиций в основной капитал предложен комплекс параметров, характеризующих эффективность капиталовложений в регионы ЦФО:

- средняя величина коэффициента эффективности капиталовложений в экономику региона за период 2000-2006 гг.;

- коэффициент линейной регрессии, отражающий характер тренда индикатора эффективности капиталовложений в этот период;

- коэффициент вариации индикатора эффективности капиталовложений в экономику региона.

11. Разработана типология регионов ЦФО по комплексу двух главных факторов, отражающих уровень и динамику эффективности капиталовложений в региональную экономику, выполнена идентификация выделенных кластеров по исходным параметрам эффективности капиталовложений. Предложенная классификация регионов ЦФО по показателям уровня и динамики эффективности капиталовложений, наравне с их типологией по средним значениям показателей инвестиционных процессов за ряд лет, может быть полезна при разработке программ их инвестиционного развития.

12. Разработана система региональных индикаторов инвестиционных процессов, включающая территориальные индексы инвестиций, коэффициент эффективности капиталовложений, а также показатели динамики его изменения. Предложено для идентификации уровня их развития в регионе использовать частные и обобщенную функции желательности, формируемые на базе функции Харрингтона и статистических характеристик региональных индикаторов. Произведена оценка нормативных значений индикаторов эффективности инвестиционных процессов в районах Центральной России, что позволяет осуществлять планирование их развития.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Теслин, Вячеслав Геннадьевич, 2009 год

1. Абрамов Д.В. Иностранные инвестиции как фактор экономического роста. Автореф. . к-та экон. наук. Самара, 2004.

2. Абрамов С.И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

3. Агарков С.А. Формирование региональной системы оптимизации инвестиционных решений: Автореф. дис.к-та экон. наук. М.:1. РАГС, 1999.

4. Андрейчиков А.В., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике. М.: Финансы и статистика, 2001.

5. Анфилатов B.C., Емельянов А.А., Кукушкин А.А. Системный анализ в управлении: Учеб. пособие / Под ред. А.А. Емельянова. М.: Финансы и статистика, 2002. г

6. Астапов К.Л. Законодательное регулирование инвестиций в Российской Федерации на федеральном и региональном уровнях //„Законодательство и экономика. 2004. №5.

7. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2000.

8. Бланк Н.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: МП «ИТЕМ» ЛТД, Юнайтед Лондон Трейд Лимитед, 1995.

9. Бочаров В.В. Инвестиции: Учебник для вузов. 2-е изд. СПб.: Питер, 2008.

10. Булавко О.А. Формирование инвестиционной политики в Российской Федерации: Автореф. . к-та экон. наук. СПб., 2004.

11. Бююль А., Цёфель П. SPSS: Искусство обработки информации. Анализ статистических данных и восстановление скрытых закономерностей. СПб.: ООО «ДиаСофтЮП», 2002.

12. Валиуллин Х.Х., Шакирова Э.Р. Неоднородность инвестиционного пространства России: региональный аспект // Проблемы прогнозирования. 2004. №1.

13. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. М.: Дело, 2002.

14. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. Продвинутый курс: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2004.

15. Воронова Т.А. Инвестиционная активность в стратегии экономического роста (методологические аспекты): Автореф. дис. . д-ра экон. наук.

16. Воронова Т.А. Инвестиционная активность экономики: оценка роста и проблемы развития. М.: Рос. экон. акад., 2003. »

17. Гитман П.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. М.,2001.

18. Глазьев С.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития / Международный фонд Н.Д. Кондратьева. М.: ВлаДар, 1992.

19. Городная В.Е. Инвестиционная политика как фактор регионального развития: Автореф. . к-та экон. наук. СПб., 2004.

20. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики. 2-е изд. М.: ГУ ВШЭ, 2001.

21. Гранберг А.Г. Проблемы и принципы стратегии территориального развития России. М.: СОПС. 2001.

22. Гранберг А.Г. Экономическое пространство России: трансформация на рубеже веков и альтернативы будущего // Общество и экономика. 1999. №3-5.

23. Гранберг А., Масакова И., Зайцева Ю. Валовой региональный продукт как индикатор дифференциации экономического развития регионов // Вопросы статистики. 1998. №9.

24. Гэлбрейт Дж. Новое индустриальное общество. М.: Прогресс, 1969.

25. Гэлбрейт Дж. Экономические теории и цели общества. М.: Прогресс, 1979.

26. Доугерти К. Введение в эконометрику. М.: ИНФРА-М,1997.

27. Дубров A.M., Мхитарян B.C., Трошин Л.И. Многомерные статистические методы: Учебник. М.: Финансы и статистика, 1998.

28. Дудкин В. Конкретный пример использования возможностей индикативного планирования // Российский экономический журнал. 1997. №11-12.

29. Егоров А.Ю., Валинурова Л.С. Концепция эффективного управления инвестиционным процессом в социально-экономических системах // Инновации и инвестиции, 2004. №3.

30. Егоров А.Ю., Валинурова Л.С. Методологические проблемы управления инвестиционным процессом в социально-экономических системах // Инновации и инвестиции, 2004. №2.

31. Егоров А.Ю., Валинурова Л.С. Механизм эффективного управления инвестиционными процессами в регионах и отраслях экономики // Инновации и инвестиции, 2004. №4.

32. Егоров А.Ю., Валинурова Л.С. Современная Россия: ситуация в инвестиционной сфере // Инновации и инвестиции, 2004. №1.

33. Егоров Е.Г., Бекетов И.В. Научно-информационная система региона: структура, функции, перспективы развития. М.: Academia, 2002.

34. Жданов В.П. Организация и финансирование инвестиций. Калининград: Янтарный сказ, 2000.

35. Закон РФ от 26 июня 1991 г. «Об инвестиционной деятельности в РСФСР».

36. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2002.

37. Инвестиционная стратегия Центрального Федерального округа. Интернет-ресурс www.rspp.ru.

38. Интернет-ресурс «УИС РОССИЯ» www.cir.ru.

39. Интернет-ресурс www.appartment.ru.

40. Интернет-ресурс. Режим доступа: http://economy.buryatia.ru.

41. Казаков А. Законодательное обеспечение региональной политики в Российской Федерации // Федерализм. 2003. №1. С.8.

42. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.

43. Кларк Дж.Б. Распределение богатства. М.: Гелиос АРВ,2000.

44. Клисторин В.И., Сандер Д.С. Подходы к оценке инвестиционной активности в регионах России // Регион: экономика и социология. 2003. №1.

45. Кондратьев В. Особенности инвестиционной модели России // Проблемы теории и практики управления. 2004. №3.

46. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. М. Экономика, 2002.

47. Концепция социально-экономического развития Центрального федерального округа (на период до 2020 года). Интернет-ресурс www.region.tver.ru.

48. Колемаев В.А., Староверов О.В., Турундаевский В.Б. Теория вероятностей и математическая статистика: Учеб. пособие для экон. спец. вузов; Под ред. В.А. Колемаева. М.: Высш. шк., 1991.

49. Коуз Р. Фирма, рынок и право. М.: Дело, 1993.

50. Кузнецова О.В. Экономическое развитие регионов: теоретические и практические аспекты государственного регулирования. Изд. 2-е, стереотипное. М.: Едиториал УРСС, 2004.

51. Курнышев В.В. Концептуальные подходы к снижению экономической, социальной и правовой асимметрии в развитии регионов Российской Федерации //Регион: экономика и социология. 1999. №2.

52. Курс экономики / Под ред. Б.А. Райзберга. М.: Инфра-М,1997.

53. Курс экономической теории: учебник / Под общ. ред. М.И. Чепурина и Е.А. Кисилевой. 5-е доп. и перераб. изд. Киров: АСА, 2003.

54. Леонтьев В. Экономические эссе. Теории, исследования, факты и политика. М.: Политиздат, 1990.

55. Лисин В. Инвестиционные процессы в российской экономике // Вопросы экономики. 2004. №6.

56. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2-х томах. М.: ИНФРА-М, 2000.

57. Маршалл А. Принципы экономической науки. T.l. М.: Прогресс, 1993.

58. Маршалова А.С., Новоселов А.С. Основы теории регионального воспроизводства. М.: Экономика, 1998.

59. May В. Экономическая политика 2006 года: на пути к инвестиционному росту // Вопросы экономики. 2007. №2.

60. Мельников P.M. Проблемы теории и практики государственного регулирования экономического развития регионов: Монография. М.: Изд-во РАГС, 2006.

61. Методика комплексной оценки уровня социально-экономического развития субъектов Российской Федерации. М.: Минэкономразвития, 2001.

62. Методические рекомендации для министерств и ведомств, органов местного самоуправления Республики Бурятия по введению системы индикативного управления в Республике Бурятия. Улан-Удэ, 2000.

63. Мифы и реальность индикативного планирования // Экономика и жизнь. 2005. №2.

64. Михеева Н.Н. Региональная экономика и управление. Хабаровск: РИОТИП, 2000.

65. Мхитарян B.C., Сивелькин В.А. Статистический анализ структуры инвестиций в основной капитал субъектов Российской Федерации // Вопросы статистики. 2003. №2.

66. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика / Пер. с англ. М.: Изд-во МГУ, 1994.

67. Наумчев Д.В. Бюджетное инвестирование как фактор инвестиционной привлекательности региона // Наука и образование. Новые технологии. Межвуз. сб. науч. трудов. Вып.2 «Экономика и управление». М.: ИИЦ МГУДТ, 2004.

68. Ойкен В. Основы национальной экономики. М.: Экономика, 1996.

69. Олдендерфер М.С., Блэшфилд Р.К. Кластерный анализ // Факторный, дискриминантный и кластерный анализ. М.: Финансы и статистика, 1989. С. 139-215.

70. Олейников Е.А. Инвестиционная политика современной России. М„ 2001.

71. Ослунд А. Россия: рождение рыночной экономики. Пер. с англ. М.: Республика, 1996.

72. Официальный сайт Министерства экономического развития и торговли РФ. Режим доступа: http://www.economy.gov.ru.

73. Официальный сайт Национального агентства прямых инвестиций. Режим доступа: http://www.napi.ru.

74. Пажес Ж.-П. Конфликты и общественное мнение. Новая попытка объединить социологов и математиков // Социологические исследования. 1991. №7; №10.

75. Паштова Л.Г. Устойчивый экономический рост определяется инвестиционной политикой // Финансы. 2003. №7.

76. Петко О.В. Инвестиционный процесс в ходе экономических реформ в России // Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер. 5. Экономика. 2003. Вып.1.

77. Пичукова Е.Ю., Олейников Е.А. Основы инвестирования: Учеб. пособие. М.: РЭА, 1998.

78. Полынев А.О. Межрегиональная экономическая дифференциация: методология анализа и государственного регулирования. М.: Едиториал УРСС, 2003.

79. Портер М. Международная конкуренция. М.: Международные отношения, 1993.

80. Пранович А.А. Стратегия управления инновационно-инвестиционной деятельностью в переходной экономике: Автореф. дис. . д-раэкон. наук. М.: РЭА, 2002.

81. Путь в XXI век (стратегические проблемы и перспективы российской экономики) / Под ред. Д.С. Львова. М.: Экономика, 1999.

82. Региональная экономика: учебник / Т.Г. Морозова и др.; Под ред. Т.Г. Морозовой. 4-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

83. Регионы России. Социально-экономические показатели. М.: Госкомстат, 2001.

84. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2004. Стат. сб. / Росстат. М., 2004.

85. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2006. Стат. сб. / Росстат. М., 2006.

86. Регионы России. Социально-экономические показатели.2007. Стат. сб. / Росстат. М., 2007.

87. Регионы России. Социально-экономические показатели.2008. Стат. сб. / Росстат. М., 2008.

88. Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. М.: ИНФРА-М, 2005.

89. Саблин Д.В. Совершенствование механизма формирования и оценки инвестиционных программ регионального развития: Автореф. дис. . к-таэкон. наук. М.: ГАСИС, 2002.

90. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Норма, 2005.

91. Селищев А.С. Макроэкономика. СПб.: Партнер, 2000.

92. Сидоренко В.И. Управление инновационно-инвестиционной деятельностью в народном хозяйстве России: Автореф. дис. . д-ра экон. наук. М.: РЭА, 2000.

93. Словарь современной экономической теории. М.: Инфра-М, 1997.

94. Сошникова J1.A., Тамашевич В.Н., Уебе Г., Шефер М. Многомерный статистический анализ в экономике: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

95. Стратегическое управление: регион, город, предприятие / Под ред. Д.С. Львова, А.Г. Гранберга, А.П. Егоршина; ООН РАН, НИМБ. М.: ЗАО «Издательство "Экономика"», 2004.

96. Стратегия реформирования экономики России // Вопросы экономики. 1996. №3.

97. Статистика. Учебник / Под ред. И.И. Елисеевой. М.: ООО «ВИТРЭМ», 2002.

98. Сухарев О. Экономический рост или кризис? России нужна новая инвестиционная политика//Инвестиции в России. 2003. №3.

99. Теслин В.Г. Типология регионов Центральной России по показателям эффективности капиталовложений // Вестник НИИРПО. Серия «Экономика и управление». 2008. №1. С.55-70.

100. Теслин В.Г., Лебедева О.В. Исследование региональной асимметрии социально-экономического развития Центральной России // Вестник НИИРПО. Серия «Экономика и управление». 2008. №1. С.43-54.

101. Теслин В.Г., Лебедева О.В. К вопросу об измерении асимметрии инвестиционных процессов // Вестник Московского экономического института. 2007. №2. С. 122-130.

102. Тинберген Я. Пересмотр международного порядка. М.: Прогресс, 1980.

103. Факторный, дискриминантный и кластерный анализ / Дж.-О. Ким, Ч.И. Мьюллер, У.Р. Клекка и др.; Под ред. И.С. Енюкова. М.: Финансы и статистика, 1989.

104. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. №39-Ф3.

105. Фетисов Г.Г., Орешин В.П. Региональная экономика и управление: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2006.

106. Финансово-экономический словарь / Под ред. М.Г. Назарова. М.: Финстатинформ, 1995.

107. Хайлбронер Р.Л. Экономическая теория как универсальная наука//Thesis. 1993. Т.1. Вып.1.

108. Харрод Р. К теории экономической динамики // Классики кейнсианства. В 2-х т. М.: Экономика, 1997. Т.1.

109. Шаккум М. Механизм реализации индикативных планов // Экономист. 2000. №7.

110. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: Инфра-М., 1997.

111. Шуметов В.Г. Анализ данных в управлении. Курс лекций. Том 1: Введение в анализ данных. Орел: ОРАГС, 2004.

112. Шуметов В.Г. Кластерный анализ в региональном управлении: учебное пособие. Орел: ОРАГС, 2001.

113. Шуметов В.Г. Управление инновационным процессом в хозяйственной системе на основе современных информационных технологий. Монография / Под общ. ред. А.Ю. Егорова. М.: Изд-во «Палеотип», 2004.

114. Шумпетер Й.А. Теория экономического развития (исследование предпринимательской прибыли, капитала, процента и циклы конъюнктуры). М.: Прогресс, 1982.

115. Экономическая география России: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Т.Г. Морозовой. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

116. Экономическая статистика: Учебник / Под ред. Ю.Н. Иванова. М.: ИНФРА-М, 1998.

117. Электронный ресурс http://www.chelt.ru/2002/2-02/kudr2.html.

118. Электронный ресурс http://www.cfo.aIlbusiness.ru.

119. Электронный ресурс http://www.economy.buryatia.ru.

120. Электронный ресурс http://www.perspectivy.info.

121. Электронный ресурс http://www.raexpert.ru.

122. Электронный ресурс Минпромэнерго России. Режим доступа: http://www.minprom.gov.ru.

123. Электронный ресурс Федеральной службы государственной статистики РФ. Режим доступа: http://www.gks.ru.

124. Яковец Ю. Стратегия научно-инновационного прорыва // Экономист. 2002. №5.

125. Akita Т. Decomposing regional income inequality in China and Indonesia using two-stage nested Theil decomposition method // The annals of regional science. 2003. Vol.37. №1.

126. Barro R.J., Sala-i-Martin X. Convergence // Journal of Political Economy. 1992. Vol.l00.№2.

127. Borts G.H., Stein J.L. Economic growth in a free market. N.Y.: Columbia univ. press, 1964.

128. Crow M., Boseman B. R&D laboratories in the USA: Structure, capacity and context// Science and Public Policy, 1991. Vol.18. №3.

129. Dine M., Haynes K.E. Sources of regional inefficiency: an integrated shift-share, data envelopment analysis and input-output approach // The annals of regional science. 1999. Vol.33. №4.

130. Domar E. Capital Expansion, Rate of Growth, and Employment // Econometrica. 1946. Vol.14 Apr.

131. Domar E. Expansion and Employment // Amer. Econ. Rev. 1947. Vol.37 Mar.

132. Easterly W., Fishers. The Soviets Economic Decline: Historical and Republican Date // Policy Research Working Paper, 1284. World Bank. 1994.

133. Engelbrecht H.-J. International R&D spillovers OECD economics // Appl. Economics letters (London), 1997. Vol.4. №5.

134. Foster J., Wild P. Deteching self-organisational change in economic processes exhibiting logistic growth // Journal of Evolutionary Economics. 1999. №9. P.109-133.

135. Galbrath D. American Capitalism, rev. ed. Boston: Houghton Miffin Company, 1956.

136. Harrod R. An Essay in Dynamic Theory // Econ. J. 1939. Vol.49. Mar.

137. Harrington E.C. The desirable function // Industrial Quality Control. 1965. V.21. №10.

138. Hodgson G. The evolutionary and non-Darwinian economics of Joseph Schumpeter // Journal of Evolutionary Economics. 1997. №7.

139. Kaldor N.A. Model of Economic Growth // Econ. J. 1957. Vol.67. Dec.

140. Kuznets S. Economic Growth and Income Inequality // American Economic Review. 1955. XLV.

141. Leibenstein H. Economic Backwardness and Economic Growth. Studies in the Theory of Economic Development. N.Y., 1957.

142. Lall S.V., Yilmaz S. Regional economic convergence: Do policy instruments make a difference? // The annals of regional science. 2001 Vol.35 №1.

143. Lowe C.W. Industrial statistics. London: Bussiness Books,1970.

144. Mayevsky V., Kazhdan M. The evolution of macrogeneranions //Journal of Evolutionary Economics. 1998. №4.

145. Meadows D.H., Meadows D.L., Randers J., Behrens <W.W. The Limits to Growth. N.Y., 1972.

146. Metcalfe J. Evolutionary economics and creative destruction. Routledge, London, 1998.

147. Perrin J.C. A deconcentrated technology policy-lesson from the Sophia-Antipolis experience // Environment and Planning. Government and Policy (London), 1998. Vol.6. №4.

148. Porter M. Competitiveness Advantage of Nation, Harvard Business Review, March-April 1990.

149. Schumpeter J. The Theory of Economic Development. Cambridge, Harvard, 1934.

150. Spann M.S., Adams M., Souder W.E. The role of government facilities in technology transfer and local economic development // Journal of Scientific & Industrial Research, 1991. Vol.50.

151. Solow R. A Contribution to the Theory of Economic Growth // Quarterly Journal of Economics. 1956. Vol.70. Febr.

152. SPSS Base 8.0 для Windows. Руководство по применению. Перевод-Copyright 1998 СПСС Русь.

153. Theil H. Economics and information theory. Amsterdam: 1967.

154. Veblen T.B. Why is economics not an evolutionary science? // Quarterly Journal of Economics. 1998. №12. P.373-426.

155. Williamson J.G. Regional inequality and the process of nationaldevelopment: a description of the patterns // Economic development and cultural change. 1965. Vol.13. №4.